泰信国策驱动 灵活配置混 合型证券投 资
基金2016 年年度报告
摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。
本报告 期自 2016 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰信国 策驱 动混 合
基金主 代码 001569
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 27 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 304,672,594.01 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金将 积极 投资 于受 益于 国家政 策驱 动、 符合 经济
发展方向 且具 有良 好成 长性 的优质 企业 ，在 严格 控制
风险的 前提 下，力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 我国经济 转型 的推 进与 国家 政策导 向紧 密相 关， 国家
政策将有 力推 动相 关经 济领 域的发 展， 受益 于国 家政
策的行业 和公 司将 成为 先导 性力量 ，在 整体 经济 中占
主导地位 ，其 中蕴 含的 投资 机会将 主导 未来 资本 市场
的走向 。
本基金将 深入 挖掘 国家 政策 驱动、 符合 经济 发展 方向
且确定性 较高 的投 资机 会， 同时结 合“ 自上 而下 ”的
资产配置 策略 和“ 自下 而上 ”的个 股精 选策 略， 注重
股票资产 在其 各相 关行 业的 配置， 并考 虑组 合品 种的
估值风险 和大 类资 产的 系统 风险， 通过 品种 和仓 位的
动态调 整降 低资 产波 动的 风险。
业绩比 较基准 沪深 300 指数收益率×50% ＋上证国债指数收益率
×50%
风险收 益特 征 本基金为 混合 型基 金， 属于 中高风 险、 中高 收益 的基
金品种， 其预 期风 险和 预期 收益高 于债 券型 基金 和货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 胡囡 郭明 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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联系电 话 021-20899098 （010 ）66105799
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-5988 95588
传真 021-20899008 （010 ）66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ftfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年
2015 年 10 月 27 日( 基金 合
同生效 日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -82,557,251.14 -1,396,794.97
本期利 润 -79,058,844.47 7,528,066.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2215 0.0136
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.92% 1.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2139 -0.0030
期末基 金资 产净 值 250,742,582.34 440,145,201.17
期末基 金份 额净 值 0.823 1.015
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日正 式 生效。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.49% 0.88% 0.92% 0.36% -0.43% 0.52%
过去六 个月 -5.40% 0.97% 3.22% 0.38% -8.62% 0.59%
过去一 年 -18.92% 1.34% -3.64% 0.70% -15.28% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
-17.70% 1.24% -0.99% 0.72% -16.71% 0.52%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×50%＋上证 国债 指数 收益率×50%
1、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制， 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样
本的综 合性 指数 ； 样 本选 择标准 为规 模大 、 流 动性 好的股 票， 目前 沪 深300 指数样 本覆 盖了 沪深
市场六 成左 右的 市值 ，具 有良好 的市 场代 表性 。
2、 上 证国 债指 数样 本涵 盖 了上海 证券 交易 所所 有的 国债品 种， 交易 所的 国债 交易市 场具 有参 与主
体丰富、竞价 交易连续 的 特性，能反映 出市场利 率 的瞬息变化， 也使得上 证 国债指数能 真实地标
示出利 率市 场整 体的 收益 风险度 。因此本 基金 选取 的基准 具有 较好 的代 表性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日正 式 生效。
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 ： 股 票资 产
占基金 资产 的0%-95% ； 每个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 保持现 金或
到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的5% 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 10 月 27 日正 式生 效，2015 年度 的相 关数据 根 据当年 的实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 合同 于2015 年10 月27 日生 效。2015 年度 、2016 年度本 基金 未进 行利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层
成立日 期：2003 年5 月23 日
法定代 表人 ：王 小林 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：徐 磊
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江 苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式 筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2016 年 12 月底 ， 公司有正式 员工 108 人， 多数 具有硕 士以 上学 历。
所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。
截至2016 年12 月31 日 ， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、 泰信 先行 策略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信 智 选成长 共 19 只开 放式 基金 及
泰信乐 利 5 号、 泰信 鲁信 1 号、 泰信 磐晟 稳健1 号、泰信 价值 1 号、泰 信添 盈债券 分级 1 号、泰
信添盈 债券 分级 2 号、 泰信中行 新时 代 6 号、 泰信财达添 利 1 号、 泰信财 达添利 2 号、 泰信- 合信
一号、 泰信 合信 三号 、泰 信融昇 保本 1 号 、泰 信融 昇保本 2 号 、泰 信融昇 3 号保本 、泰 信融 昇 4
号保本 、泰 信融 嘉 1 号保 本、泰 信融 嘉 2 号保 本、 泰信中 融景 诚旭 诚一 期、 泰信洛 肯 1 号、 泰信
洛肯 2 号、泰 信易 享一 号、泰信 融鑫 2 号、 泰信 中 融景诚 旭诚 固收 1 号、 泰 信融昇 5 号、 泰信 财
达添 利 3 号共 25 个资产 管理计划 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
车广路 本基金经 2015 年10 月 - 9 年 工商管 理学 硕士 。 具有 基 金从业泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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先生 理兼泰信
发展主
题、泰信
蓝筹精选
基金经 理
27 日 资格 。 2007 年 6 月进入 泰信基金
管理有 限公 司， 历任研 究部研究
员、 高 级研 究员、 泰信 蓝 筹精选
基金经 理助理 。自 2012 年3 月1
日至2014 年6 月21 日担任泰信
蓝筹精 选基 金经 理； 自2014 年6
月 21 日至 2016 年 1 月 27 日担
任泰信发展主题基金经理；自
2015 年2 月5 日开 始担 任 泰信蓝
筹精选 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日期以基 金合 同生 效日 为准 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 国策驱动 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和其他 相关 法律法规的 规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责 、 取信于市场、 取信于社 会 的原则管理和 运用基金 资 产。本基金 管理人在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法律 法规 和基 金合 同的 规定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ：
1、建 立统 一的 研究 平台 ，所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。
2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。
3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。
4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时， 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合， 除申
购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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日反向 交易 。
5、 集中交 易室 负责 所有 投资指令 的执 行， 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监
和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和轮侯方 式处 理。
6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 ， 实时 监控交易 指令 ， 禁止 同一 投资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。
8、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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2016 年年 初， 在熔 断机 制的推动 下，A 股市 场出 现大 幅下跌 ， 创出8 年以来 的最大单 月跌 幅，
在此次 下跌 中本 基金 遭受 到了巨 大的 损失 。之 后市 场逐步 企稳 ，并 出现 反弹 ，但在 随后 的 4 月底
5 月初 ，受 “权威人 士 ” 文章影 响， 市场 开始 对经 济复苏 幻灭 ， 并 且开 始担 心未来 货币 政策 收紧 ，
导致市 场出 现大 跌然 后横 盘整理 。 而 新能 源汽 车和 电子板 块则 异军 突起 ， 走 出了一 波较 好的 行情 。
至6 月， 市场 在经 历了 A 股未能 纳入 MSCI 指数， 英国公投 脱离 欧盟 等风 险事 件后 ， 仍然能 够通 过
横盘来消化利 空因素， 市 场逐步显现出 底部特征 。 市场热点也从 前期的新 能 源汽车和电 子两个板
块向全 市场 蔓延 。 本 基金 也从6 月中 旬开 始逐 步加 仓， 至下旬 时仓 位达 到 90 以上。 从三 季度 开始 ，
市场整 体呈 现震 荡向 上的 走势 ， 上证综 指再 次跨 过 3000 点 。 以食 品饮 料、 家电 为代表 的稳 定增 长
行业成 为本 轮反 弹的 主线 ，主板 走势 明显 强于 中小 板和创 业板 。本 基金 在 8 月，继 续持 有了 国企
改革相 关的 公司 ，增 持了 与 PPP 相关 的建 筑园 林、 环保等 行业 。进 入 9 月， 我们则 调低 了基 金的
总体仓 位， 继续 持有 了军 工和 PPP 相关板 块， 减持 了国企 改革 相关 股票 ，增 加了估 值相 对合 理、
股价处 于底 部位 置的 计算 机行业 的配 置比 例。 四季 度，A 股市 场走 势先 涨后 跌。 从 10 月初 开始 ，
A 股市 场出 现长 达两 个月 的反弹 ， 上证综 指再 次跨 过 3300 点。 大盘蓝 筹股 成为本轮 反弹 的主 线， ，
市场也曾几次 尝试进行 风 格切换，但均 未成功， 表 明市场对中小 盘股票仍 然 存在较大的 分歧。本
基金 从 10 月以 来一 直保 持 了较高 的股 票仓 位， 主要 配置了 大盘 蓝筹 股， 并适 当参与 配置 了部 分举
牌概念 的股 票， 也取 得了 一定的 效果 。12 月初保 险资金投 资股 票的 一系 列新 规定陆 续出 台， 让 A
股市场上最活 跃的增量 资 金放慢了进场 的步伐， 市 场出现了较大 的调整。 由 于事发突然 未能及时
调整，本基金 在月初仓 位 依然较高，在 市场调整 的 过程中出现了 较大的回 撤 。之后，本 基金降低
了股票仓位， 并对持仓 结 构进行了调整 ，减持了 举 牌概念的股票 ，增配了 中 游周期股和 改革相关
的股票 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 ， 本基 金单位净 值为 0.823 元， 净值增长 率为-18.92% ， 同期业绩比 较基 准收
益率为-3.64%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
宏观经 济方 面， 从2016 年 下半年 开始 ，周 期品 价格 轮番上 涨， 显示 出一 片周 期复苏 的迹 象，
但我们认为这 只是实体 经 济补库存的小 周期，不 具 很强的可持续 性，更不 是 经济基本面 的反转，
2017 年的 经济 增速 下滑 的 压力依 然很 大。 随着 经济 下行压 力的 增大 ， 财 政政 策将更 加积 极。 保增
长和供给侧改 革仍然会 是 政府工作的重 点，并且 后 续会不断加码 。近期市 场 资金面相对 偏紧，流
动性宽 松可 能临 近拐 点， 未来走 势需 要密 切关 注。2017 年的国 际环 境将 更加 复杂和 多变 ， 海外市泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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场不确定性继 续加大， 人 民币汇率和外 汇储备都 将 面对巨大的考 验。虽然 宏 观经济、流 动性环境
以及国 际形 势都 存在 不确 定性， 但由 于 A 股制 度建 设日臻 完善 ，以 养老 金为 代表的 新增 资金 将 逐
步入市 ， 加上 目前 股指 仍 然处于 相对 合理 的位 置 ， 我们认 为2017 年 1 季度 ， 市场将 延续 之前 的区
间震荡 走势 ， 并伴 随有 结构性的 机会 ， 根据 经济 周期的变 化和 2016 年底中 央经济会 议的 指引 ， 目
前时点 我们 看好 以下 的投 资方向 ：
一，受 益于 改革 和复 杂多 变国际 形势 的军 工行 业及 民参军 行业 。
二，受 益于 供给 侧改 革的 ，钢铁 和农 业板 块。
三，受 益于 环境 压力 的环 保和化 工行 业。
四，受 益于 一带 一路 政策 和PPP 模式 的建 筑板 块。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神， 以
独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体，对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要
业务活 动进 行监 督与 控制 ，较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。
1、进 一步 完善 制度 建设 ， 构建全 面有 效的 内部 控制 体系
本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规，及 时 补充及完善了 内部管理 制 度，同时对业 务
流程进一步梳 理，严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估，确保风 险控制的 有 效性，不断 提升内部
控制水 平。
2、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ，加 强基 金投 资风险 控制 。
（1） 加强 基金 的日 常投 资交易进 行监 控， 及时提 示相关风 险。 公司风 险管 理部负责 基金 日常
投资行为的监 控，并与 相 关基金经理沟 通，提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指
标设置进行调 整，不定 期 检查风险监控 指标设置 ， 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更
新，特 别是 在 2015 年 7、8 月间加 强了 对旗 下公 募 基金所 持停 牌股 票的 流动 性指标 监测 。另 外注
意对监 管机 构处 罚信 息与 市场负 面信 息搜 集， 提示 投研部 门注 意潜 在风 险。
（2 ） 规范投 资交 易行 为， 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反向交 易， 严格
控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易，新增 了 基金间同日同 向交易、 所 有投资组合 对单只股
票成交量占其 市场总成 交 异常等指标预 警。对于 日 常的投资监控 ，公司实 行 的是事前控 制、事中
监督、事后检 查的方法 ， 在公平交易的 各环节建 立 了责任追究制 ，实行各 部 门责任人、 分管领导
责任人 负责 制， 以最 大限 度地监 控并 处置 可能 造成 不公平 交易 或利 益输 送的 行为。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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3、日 常监 察与 专项 稽核 相 结合， 深入 开展 各项 监察 稽核工 作。 包括 对基 金销 售、宣 传材 料、
客户服务、反 洗钱工作 、 信息披露、应 用系统权 限 管理、基金投 资备选库 管 理、异常交 易监控等
方面进行专项 稽核。通 过 日常监察与专 项稽核的 方 式，保证了内 部监察稽 核 的全面性、 实时性，
强化了 风险 控制 流程 ，提 高了业 务部 门及 人员 的风 险意识 水平 ，从 而较 好地 预防风 险。
4、 做好投 研交 易等 人员 的合规培 训， 提高合 规意 识。 公司组 织投 研人 员开 展内幕交 易案 例合
规培训，就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报，并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有
争议的内幕交 易案例进 行 了说明，要求 投研人员 遵 守投资纪律， 规范决策 流 程，从源头 避免内幕
交易事 件的 发生 ，加 强了 投研人 员的 合规 意识 。
5、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽， 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做
出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理，对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控，对于证 券公司的
网站、网页委 托进行了 屏 蔽，对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理，并对 安装软件
的权限 进行 严格 限制 。
在本报告期内 ，本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ，未出现 异 常交易、操纵 市
场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作，保证基 金运作的
合规性 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 14 页 共 39 页
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定
1、 在符合 有关 基金 分红 条件的前 提下 ， 本基 金每 年收益分 配次 数最 多为 6 次， 每次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的10% ；
2、 本基金 收益 分配 方式 分两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ， 投资者 可选 择现 金红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于面值 。
4、每 一基 金份 额享 有同 等分配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
二、本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对泰信国 策驱动灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期内， 泰信国策 驱 动灵活配置混 合灵活配 置 混合型证券投 资基金的 管 理人——泰信 基
金管理有限公 司在泰信 国 策驱动灵活配 置混合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的投资运作 、基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利益的行 为，在各 重 要方面的运作 严格按照 基 金合同的规定 进行。本 报 告期内，本 基金未进
行利润 分配 。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 15 页 共 39 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的泰信国策驱动混合型证券投资基金
2016 年年 度报 告中 财务 指标、 净值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21010 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰信国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金全体基金 份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的泰信国策 驱动灵活配置混合型证券 投资基金
( 以下简称“ 泰信国策驱动灵 活配置混合基金”) 的财务 报表，
包括2016 年 12 月 31 日的资产负 债表 、 2016 年度 的 利润表 和所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 泰信国策驱动灵活配置混 合基金的
基金管理人泰信基金管理有 限公司管理层的责任。这 种责任包
括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证监会”) 、中国证券 投资基金业协会( 以下简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金 额和披露泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 16 页 共 39 页
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价管理层选 用会计政
策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务 报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述泰信国策驱 动灵活配置混合基金的财 务报表在
所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的
中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行
业实务操作编制，公允反映 了泰信国策驱动灵活配置 混合基金
2016 年12 月31 日的 财务 状况以 及2016 年度 的经 营成果和 基金
净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 单峰
傅琛慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨路202 号企业 天地2 号楼 普华 永道中 心11 楼
审计报 告日 期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 26,040,376.95 182,992,091.35
结算备 付金 1,515,162.48 46,358,510.12
存出保 证金 237,181.60 3,311.86
交易性 金融 资产 219,046,884.27 193,945,813.77
其中： 股票 投资 219,046,884.27 193,945,813.77
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 5,511,148.14 19,100,942.56
应收利 息 4,594.46 58,927.29
应收股 利 - -
应收申 购款 499.25 1,125.29
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 252,355,847.15 442,460,722.24
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 56,790.10 1,138,905.00
应付管 理人 报酬 327,346.42 611,806.24
应付托 管费 54,557.74 101,967.69
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 719,563.80 331,028.74
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 455,006.75 131,813.40
负债合 计 1,613,264.81 2,315,521.07
所有者权益：
实收基 金 304,672,594.01 433,601,759.10
未分配 利润 -53,930,011.67 6,543,442.07
所有者 权益 合计 250,742,582.34 440,145,201.17
负债和 所有 者权 益总 计 252,355,847.15 442,460,722.24
注： 报告 截止 日2016 年12 月31 日， 基金份 额净 值0.823 元， 基金份 额总 额 304,672,594.01 份。
7.2 利润表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年10 月 27 日(基金
合同生效日)至2015 年12泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 18 页 共 39 页
月 31 日
一、收入 -66,054,293.24 9,840,010.29
1.利息 收入 658,523.90 1,218,114.57
其中： 存款 利息 收入 606,008.96 292,581.64
债券利 息收 入 255.40 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 52,259.54 925,532.93
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -70,460,766.36 -1,057,766.30
其中： 股票 投资 收益 -71,688,469.87 -1,057,766.30
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 465,458.79 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 762,244.72 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”号填
列）
3,498,406.67 8,924,861.07
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号 填列 ） 249,542.55 754,800.95
减：二、费用 13,004,551.23 2,311,944.19
1．管 理人 报酬 4,563,588.66 1,483,723.39
2．托 管费 760,598.13 247,287.23
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 7,209,443.44 450,042.57
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 470,921.00 130,891.00
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “-” 号填列） -79,058,844.47 7,528,066.10
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -79,058,844.47 7,528,066.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 19 页 共 39 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权益 （基
金净值 ）
433,601,759.10 6,543,442.07 440,145,201.17
二 、本期经 营活动产 生的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
-
利润）
-79,058,844.47 -79,058,844.47
三 、本期基 金份额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-128,929,165.09 18,585,390.73 -110,343,774.36
其中：1.基金申 购款 19,307,429.99 -2,739,109.76 16,568,320.23
2.基金 赎回 款 -148,236,595.08 21,324,500.49 -126,912,094.59
四 、本期向 基金份额 持有
人 分配利润 产生的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、期末所 有者权益 （基
金净值 ）
304,672,594.01 -53,930,011.67 250,742,582.34
项目
上年度可比期间
2015 年10 月 27 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权益 （基
金净值 ）
632,964,112.52 - 632,964,112.52
二 、本期经 营活动产 生的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
-
利润）
7,528,066.10 7,528,066.10
三 、本期基 金份额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-199,362,353.42 -984,624.03 -200,346,977.45
其中：1.基金申 购款 873,619.75 13,113.92 886,733.67
2.基金 赎回 款 -200,235,973.17 -997,737.95 -201,233,711.12
四 、本期向 基金份额 持有
人 分配利润 产生的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、期末所 有者权益 （基
金净值 ）
433,601,759.10 6,543,442.07 440,145,201.17
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____ 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 20 页 共 39 页
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基 本情 况
泰信国策驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会(以下简 称 “ 中国 证监 会”)证监许 可[2015] 第 1290 号 《关于 准予 泰信 国策 驱动灵活 配置 混合 型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由泰 信基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《泰信 国策驱动 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金 为契约型
开放式 ， 存续 期限 不定 ， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币261,016,960.41 元， 业
经普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)普华 永道中天验字(2015)第 1195 号验资报 告予以
验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《泰信 国策 驱动 灵活 配置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》于 2015 年
10 月27 日正式 生效 ， 基金合同生 效日 的基 金份 额总 额为 632,964,112.52 份基金份额 ， 其中认 购
资金利 息折 合411,556.43 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 泰信 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 国策驱动灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票(包括中 小板 、 创业板及其 他经 中国 证监 会核 准 上市 的股 票)、债 券( 含可转债 、 中小 企业 私
募债券) 、 资产支 持证 券、 货币市 场工 具、 权证、 股指期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投
资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并可依 据 届时有效的 法律法规
适时合 理地 调整 投资 范围 。 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的0%-95% ； 每个交 易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，保持现金或 到期日在 一 年期以内的 政府债券
不低于 基金 资产 净值 的5%。 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率×50%+ 上证 国债 指数
收益率×50%。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于2017 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 21 页 共 39 页
“中国 基金 业协 会 ”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 国策 驱动灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2016 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计 变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
山东省国际信托股份有限公司 (“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票交 易
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债券交 易
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债券回 购交 易
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券回 购交 易。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 39 页
7.4.8.1.4 权证交 易
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
4,563,588.66 1,483,723.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,525,544.47 462,285.29
注：支付基金 管理人泰 信 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
760,598.13 247,287.23
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%÷当年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生销 售服 务费。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 39 页
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年10 月27 日(基 金合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
10 月27 日 ） 持有的 基金 份
额
- 10,001,250.00
期初持 有的 基金 份额 10,001,250.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,250.00 10,001,250.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.2800% 2.3100%
注：基金管理 人泰信基 金 管理有限公司 上年度可 比 期间认购本基 金的交易 委 托中国银行 办理，认
购费 1000 元。
7.4.8.4.2 报告期 末 除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
山东省国 际信托股
份有限 公司
34,062,000.00 11.1800% 40,062,000.00 9.2400%
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年 10 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2015
年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
26,040,376.95 538,833.22 182,992,091.35 218,261.94
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 39 页
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600855
航天
长峰
2016
年 11
月8 日
重大
事项
停牌
28.89 - - 199,908 7,132,156.80 5,775,342.12 -
注： 本 基金 截至2016 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场 债券 正回 购
报告期 末本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
7.4.9.3.2 交易所 市场 债券 正回 购
报告期 末本 基金 未持 有交 易所市 场债 券正 回购 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 39 页
于第一 层次 的余 额为 213,271,542.15 元， 属于 第二 层次的 余额 为 5,775,342.12 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2015 年12 月31 日： 第一层 次 178,859,437.21 元， 第二层 次 15,086,376.56 元， 无
第三层 次) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价值的 影响 程度 ， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 219,046,884.27 86.80
其中： 股票 219,046,884.27 86.80
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 27 页 共 39 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,555,539.43 10.92
7 其他各 项资 产 5,753,423.45 2.28
8 合计 252,355,847.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 3,548,600.00 1.42
B
采矿业 3,339,000.00 1.33
C
制造业 163,733,084.27 65.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 28,698,600.00 11.45
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,322,200.00 4.91
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 7,405,400.00 2.95
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 219,046,884.27 87.36
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 39 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002383 合众思 壮 370,089 18,319,405.50 7.31
2 002694 顾地科 技 420,000 17,703,000.00 7.06
3 600146 商赢环 球 370,000 12,524,500.00 4.99
4 600614 鼎立股 份 1,000,000 11,700,000.00 4.67
5 600019 宝钢股 份 1,200,000 7,620,000.00 3.04
6 603678 火炬电 子 100,000 7,565,000.00 3.02
7 000018 神州长 城 670,000 7,169,000.00 2.86
8 600602 云赛智 联 700,000 6,671,000.00 2.66
9 300061 康耐特 270,057 6,219,412.71 2.48
10 600855 航天长 峰 199,908 5,775,342.12 2.30
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300061 康耐特 30,392,834.71 6.91
2 601555 东吴证 券 29,780,609.16 6.77
3 000959 首钢股 份 29,692,089.40 6.75
4 000937 冀中能 源 28,872,930.97 6.56
5 600467 好当家 28,215,697.56 6.41
6 600602 云赛智 联 26,107,326.10 5.93
7 601699 潞安环 能 21,552,674.80 4.90
8 600188 兖州煤 业 20,655,381.74 4.69
9 600019 宝钢股 份 20,627,521.39 4.69
10 603000 人民网 19,610,683.93 4.46
11 000783 长江证 券 19,058,272.85 4.33 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 29 页 共 39 页
12 002171 楚江新 材 19,001,600.06 4.32
13 600999 招商证 券 17,737,243.88 4.03
14 600259 广晟有 色 17,160,149.40 3.90
15 601377 兴业证 券 16,902,094.83 3.84
16 002222 福晶科 技 16,777,709.80 3.81
17 000977 浪潮信 息 16,735,243.69 3.80
18 600855 航天长 峰 16,476,235.71 3.74
19 300316 晶盛机 电 15,872,854.00 3.61
20 601198 东兴证 券 15,438,347.08 3.51
21 002253 川大智 胜 15,167,110.08 3.45
22 002673 西部证 券 15,112,398.50 3.43
23 000558 莱茵体 育 15,051,958.45 3.42
24 002329 皇氏集 团 14,939,189.03 3.39
25 600395 盘江股 份 14,895,085.84 3.38
26 600782 新钢股 份 14,412,027.79 3.27
27 600990 四创电 子 14,386,123.70 3.27
28 600338 西藏珠 峰 14,191,557.07 3.22
29 002245 澳洋顺 昌 14,160,441.76 3.22
30 002383 合众思 壮 14,131,400.21 3.21
31 300059 东方财 富 13,971,592.10 3.17
32 002668 奥马电 器 13,949,160.45 3.17
33 300359 全通教 育 13,907,775.76 3.16
34 601718 际华集 团 13,834,564.17 3.14
35 000778 新兴铸 管 13,464,697.89 3.06
36 300496 中科创 达 12,278,770.00 2.79
37 600146 商赢环 球 12,133,635.00 2.76
38 300236 上海新 阳 12,020,326.28 2.73
39 002229 鸿博股 份 11,661,716.32 2.65
40 600068 葛洲坝 11,615,813.50 2.64
41 600576 万家文 化 11,612,625.64 2.64
42 002410 广联达 11,274,534.67 2.56
43 600418 江淮汽 车 11,268,282.48 2.56
44 300408 三环集 团 11,219,600.40 2.55
45 000651 格力电 器 11,206,993.94 2.55
46 600108 亚盛集 团 11,188,030.80 2.54
47 600158 中体产 业 11,132,399.47 2.53 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 39 页
48 603968 醋化股 份 10,987,095.48 2.50
49 000776 广发证 券 10,809,012.74 2.46
50 002108 沧州明 珠 10,778,818.00 2.45
51 601857 中国石 油 10,766,905.00 2.45
52 600326 西藏天 路 10,634,598.23 2.42
53 600614 鼎立股 份 10,525,628.40 2.39
54 300336 新文化 10,476,343.95 2.38
55 600198 大唐电 信 10,341,350.53 2.35
56 000708 大冶特 钢 10,250,972.53 2.33
57 002488 金固股 份 10,247,844.50 2.33
58 600352 浙江龙 盛 10,131,323.00 2.30
59 000687 华讯方 舟 10,096,542.60 2.29
60 002631 德尔未 来 9,936,627.65 2.26
61 600546 *ST 山煤 9,896,558.06 2.25
62 600021 上海电 力 9,891,634.50 2.25
63 000099 中信海 直 9,732,855.31 2.21
64 600343 航天动 力 9,523,858.00 2.16
65 600963 岳阳林 纸 9,442,798.97 2.15
66 002717 岭南园 林 9,264,880.92 2.10
67 002746 仙坛股 份 9,084,269.74 2.06
68 002610 爱康科 技 9,053,412.73 2.06
69 002467 二六三 9,011,085.53 2.05
70 002176 江特电 机 8,928,993.89 2.03
71 300232 洲明科 技 8,926,667.58 2.03
72 000060 中金岭 南 8,911,137.15 2.02
73 002358 森源电 气 8,877,017.36 2.02
74 002324 普利特 8,836,063.00 2.01
75 300068 南都电 源 8,822,686.40 2.00
76 002694 顾地科 技 8,812,760.00 2.00
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 39 页
1 601555 东吴证 券 30,540,704.39 6.94
2 000937 冀中能 源 30,411,471.85 6.91
3 000959 首钢股 份 28,841,115.19 6.55
4 600467 好当家 27,430,540.77 6.23
5 601699 潞安环 能 22,794,895.50 5.18
6 600188 兖州煤 业 20,866,059.21 4.74
7 002222 福晶科 技 20,400,489.70 4.63
8 300061 康耐特 20,372,383.95 4.63
9 002466 天齐锂 业 19,877,981.12 4.52
10 600259 广晟有 色 19,641,787.62 4.46
11 000558 莱茵体 育 19,180,405.76 4.36
12 000783 长江证 券 18,699,944.15 4.25
13 600602 云赛智 联 18,170,750.32 4.13
14 600999 招商证 券 17,567,755.09 3.99
15 601377 兴业证 券 17,545,566.86 3.99
16 000977 浪潮信 息 16,492,872.03 3.75
17 300316 晶盛机 电 16,339,690.21 3.71
18 600158 中体产 业 15,845,536.70 3.60
19 300336 新文化 15,829,345.97 3.60
20 600395 盘江股 份 15,800,524.84 3.59
21 002279 久其软 件 15,694,166.59 3.57
22 601198 东兴证 券 15,137,662.03 3.44
23 002245 澳洋顺 昌 15,120,587.80 3.44
24 002253 川大智 胜 15,051,825.58 3.42
25 002171 楚江新 材 14,733,903.54 3.35
26 002673 西部证 券 14,673,058.91 3.33
27 002668 奥马电 器 14,625,773.23 3.32
28 300059 东方财 富 14,207,647.37 3.23
29 600019 宝钢股 份 14,045,585.48 3.19
30 300009 安科生 物 13,780,882.98 3.13
31 601718 际华集 团 13,352,704.33 3.03
32 600990 四创电 子 13,352,365.60 3.03
33 002329 皇氏集 团 13,289,935.29 3.02
34 600338 西藏珠 峰 13,260,536.39 3.01
35 300236 上海新 阳 13,238,527.78 3.01
36 000778 新兴铸 管 12,963,498.90 2.95
37 600775 南京熊 猫 12,669,420.06 2.88
38 603000 人民网 12,534,041.78 2.85 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 39 页
39 300496 中科创 达 11,819,204.00 2.69
40 300359 全通教 育 11,570,157.35 2.63
41 600576 万家文 化 11,409,255.10 2.59
42 002410 广联达 11,338,436.92 2.58
43 000776 广发证 券 11,326,564.00 2.57
44 000651 格力电 器 11,091,295.61 2.52
45 300408 三环集 团 11,081,439.08 2.52
46 600108 亚盛集 团 11,010,247.40 2.50
47 002631 德尔未 来 10,959,047.68 2.49
48 002108 沧州明 珠 10,924,537.06 2.48
49 603968 醋化股 份 10,842,601.88 2.46
50 002229 鸿博股 份 10,831,603.54 2.46
51 600418 江淮汽 车 10,684,164.64 2.43
52 600326 西藏天 路 10,551,284.60 2.40
53 600021 上海电 力 10,466,408.12 2.38
54 002488 金固股 份 10,331,321.51 2.35
55 600352 浙江龙 盛 9,933,668.00 2.26
56 000708 大冶特 钢 9,842,631.75 2.24
57 002228 合兴包 装 9,750,906.80 2.22
58 002467 二六三 9,604,121.00 2.18
59 000099 中信海 直 9,603,393.08 2.18
60 600782 新钢股 份 9,578,745.88 2.18
61 002036 联创电 子 9,513,093.00 2.16
62 000687 华讯方 舟 9,490,560.81 2.16
63 600343 航天动 力 9,449,568.72 2.15
64 002358 森源电 气 9,411,366.83 2.14
65 000925 众合科 技 9,368,428.00 2.13
66 600198 大唐电 信 9,071,616.02 2.06
67 002324 普利特 8,947,587.39 2.03
68 600855 航天长 峰 8,945,833.00 2.03
69 300252 金信诺 8,892,971.35 2.02
70 002610 爱康科 技 8,879,592.00 2.02
71 300232 洲明科 技 8,822,783.70 2.00
72 000983 西山煤 电 8,819,816.42 2.00
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 39 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,476,603,120.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,383,311,986.59
注： 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
报告期 末本 基金未持 有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前五名债 券投资明
细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前十名资 产支持证
券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前五名权 证投资明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本期国债期 货投资 政策
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期 货投资 评价
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 本基金本期投资的 前十名证券中 发行主 体被 监管部门立案调查的， 或 在报告编 制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 证券 情况说明 。
顾地科 技股 份有 限公 司（ 以下简 称公 司、 顾地 科技 ）于 2015 年 12 月 8 日收到中 国证 券监
督管理委员 会（以下 简称 中国证监会） 《调查通 知书 》 ，因公司相 关行为涉 嫌违 法违规，根 据《中
华人民 共和 国证 券法 》的 有关规 定， 中国 证监 会决 定对公 司进 行立 案调 查。2016 年 6 月 3 日，
公司收 到了 中国 证监 会湖 北监管 局 《行 政处 罚事 先 告知书 》 ，2016 年9 月9 日， 公司 收到 了中 国
证监会 湖北 监管 局《 行政 处罚决 定书 》 ， 中国 证监 会 湖北监 管局 对公 司信 息披 露违法 事项 已调 查、
审理终 结， 并对 公司 及相 关当事 人进 行了 处罚 。
涉及 信息 披露 的问 题 是广东顾地 （顾 地科 技原 大股 东） 。在 2015 年 3 月 13 日，广 东顾 地
同重庆涌瑞股权投资 有限公 司、杭州德力西集 团有限 公司、邢某亚等三 方签订 《股份转让协议》
（以下 简称 《 转让 协议》 ） 和 《 股份 转让 补充 协议》 （ 以下简 称 《补 充协 议》 ） 。 《 补充协 议 》 在 《转
让协议》的基 础上，在 履 约保证金、股 东权益、 现 金分红、违约 责任等方 面 增加了实质 性内容，
并明确 约定 “本补充 协议 与 《股份 转让 协议 》 具有 同等法 律效 力， 本补充 协议与 《股 份转 让协 议》
不一致的，以 本补充协 议 为准”。上述 协议签署 时 ，广东顾地时 任董事长 邱 丽娟（同时 担任顾地
科技董事） 、 董事林超 群（ 同时担任顾 地科技董 事长） 、董事林昌 华（同时 担任 顾地科技董 事，副
总经理）和董 事林昌盛 均 在《转让协议 》和《补 充 协议》文件上 签字。广 东 顾地副董事 长麦浩文
承认其 在广 东顾 地董 事会 决议此 次股 份转 让的 事项 上签字 ， 并 参与 过上 述协 议的协 商。2015 年3
月 17 日， 广东顾地 在披 露的简式权益 报告书中 未 将《补充协议 》列入备 查 文件，也未就 是否存
在补充协议进 行说明。 顾 地科技在披露 的《关于 控 股股东转让公 司股份的 提 示性公告》 中只披露
了本次 股份 变动 计划 情况 、 《转让 协议 》 、 《 简式 权益 报告书 》等 ，没 有提 及《 补充协 议》 。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 35 页 共 39 页
我们认 为， 此次 处罚 并不 影响本 基金 对该 只股 票投 资，原 因如 下：
1，造 成此 次事 件的 原因 是 原大股 东， 及原 高管 的不 当操作 造成 。公 司已 于 2016 年 4 月 26
日（本 基金 投资 该股 票前 ）完成 股权 变更 ，实 际控 制人已 发生 变更 ，渉 事高 管也已 离职 。
2，处 罚对 公司 投资 价值 不 构成损 害。
3， 公司 承诺 将以 此为 戒, 严格按 照 《公 司法 》 、 《证 券 法》 、 《上 市公 司信 息披 露 管理办 法》 、 《 深
圳证券交易 所股票上 市规 则》 、 《中小企 业板上市 公 司规范运作 指引》等 法律 法规的要求 ，进一 步
提高规范运作 意识、强 化 公司内部治理 及信息披 露 管理，真实、 准确、完 整 、及时地履 行信息披
露义务 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 237,181.60
2 应收证 券清 算款 5,511,148.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,594.46
5 应收申 购款 499.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,753,423.45
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600855 航天长 峰 5,775,342.12 2.30 停牌
8.12.6
本报告涉及 合计 数相关比例的，均以合计 数除以相关数据计算，而 不是对不同比例进行
合计。 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,129 97,370.60 66,370,878.45 21.78% 238,301,715.56 78.22%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
65,620.81 0.0215%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年10 月27 日 ）基 金份 额总额
632,964,112.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 433,601,759.10
本报告 期基 金总 申购 份额 19,307,429.99
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 148,236,595.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 304,672,594.01 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
2016 年7 月万 科企 业股 份有限公 司工 会委 员 会诉泰 信基金 管理 有限 公司 等被 告损害 股东 利益
责任纠 纷一 案， 公司 已聘 请专业 律师 应诉 ，目 前案 件正在 审理 阶段 ，法 院未 作出判 决。
本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民币 5.04 万元。 该
审计机 构从 基金 合同 生效 日（2015 年10 月 27 日）开始为 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银河证券 1 1,136,433,893.63 23.38% 1,035,633.98 23.56% -
渤海证券 2 745,800,781.59 15.35% 679,649.02 15.46% -
宏源证券 2 504,815,652.48 10.39% 470,134.44 10.70% -
川财证券 1 494,672,521.21 10.18% 460,689.88 10.48% -
国信证券 2 476,529,296.68 9.81% 434,261.63 9.88% -
天风证券 1 366,376,437.90 7.54% 267,931.00 6.10% -
齐鲁证券 1 356,526,230.56 7.34% 332,032.42 7.55% -
新时代证券 1 316,371,592.41 6.51% 288,309.73 6.56% -
浙商证券 1 209,559,325.52 4.31% 190,971.72 4.35% -
民生证券 1 155,982,415.58 3.21% 145,265.55 3.31% -
广发证券 2 93,694,415.20 1.93% 87,256.72 1.99% -
华泰证券 1 3,058,500.00 0.06% 2,848.41 0.06% -
东兴证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、本 报告 期新 增交 易单 元：国信 证券 上海 34699、国信证 券深 圳 397448、天风证券 上海 36378、
东北证 券深 圳001675；退租交易 单元 ：无
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的泰信国策驱动混合 2016 年年度 报告摘要
第 39 页 共 39 页
例 成交总额
的比例
比例
中国银河证券 - - - - - -
渤海证券 736,524.99 25.25% - - - -
宏源证券 2,179,989.20 74.75% 100,000,000.00 14.73% - -
川财证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
天风证券 - - 89,000,000.00 13.11% - -
齐鲁证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
民生证券 - - 460,000,000.00 67.75% - -
广发证券 - - 30,000,000.00 4.42% - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
泰信基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
