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泰信先行(290002)

泰信先行:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
泰信先行策略 开放式证券 投资基金 
2016 年年度 报告 
 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月30 日 
 
 
 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 37 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 本报告 期自 2016 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 3 页 共 37 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 泰信先 行策 略混 合 基金主 代码 290002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 6 月 28 日 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,936,356,577.35 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 运用多 层次 先行 策略 , 灵 活配置 各类 资产 , 追求 收益 的长期稳 定增 长; 提前 发现 和介入 价值 被市 场低 估的 价值成 长股 票, 在其价值 回归过 程中 获取 超额 收益 。 投资策 略 本基金股 票投 资部 分以 先行 策略为 核心 ,实 行自 上而 下三个层 次的 资产 配置 ;本 基金债 券投 资部 分主 要运 用久期调 整、 收益 率曲 线配 置、类 别配 置、 无风 险套 利和融 资杠 杆等 策略 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中国A600 指数+35%×富时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金为 混合 型基 金。 属于 风险适 度的 基金 品种 ,其 长期平均 的预 期收 益和 风险 高于债 券基 金, 低于 纯股 票基金 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 胡囡 张建春 联系电 话 021-20899098 010-63639180 电子邮 箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


400-888-5988 95595 传真 021-20899008 010-63639132


泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 4 页 共 37 页


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.ftfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 中国( 上海 )自 由贸 易实 验区浦 东南 路256 号华夏 银行大厦 37 层


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已 实现 收益 -450,522,799.17 2,419,784,215.87 335,837,420.75 本期利 润 -605,383,274.91 1,771,721,472.34 222,702,439.75 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3011 0.5725 0.0375 本期基 金份 额净 值增 长率 -32.14% 41.22% 6.68% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1522 0.3705 -0.3276 期末基 金资 产净 值 1,197,852,115.03 1,899,683,803.86 3,272,137,476.25 期末基 金份 额净 值 0.6186 0.9116 0.6455 注:1 、本 基金 合同 于 2004 年6 月28 日正式 生效 。 2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 (例如, 开放 式基 金的 申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。





3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.39% 0.77% -0.08% 0.47% -3.31% 0.30% 过去六 个月 -6.37% 0.73% 1.85% 0.50% -8.22% 0.23% 过去一 年 -32.14% 1.66% -10.32% 0.96% -21.82% 0.70% 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 5 页 共 37 页


过去三 年 2.23% 2.07% 28.44% 1.17% -26.21% 0.90% 过去五 年 29.55% 1.76% 29.20% 1.06% 0.35% 0.70% 自基金 合同 生效起 至今 180.32% 1.66% 130.01% 1.18% 50.31% 0.48% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为:65%× 富时 中国A600 指数+35%×富时中 国国 债指数 1、 富时中 国 A600 指数 是 富时中 国指 数公 司编 制的 包含上 海、 深圳 两个 证券 交易所 流通 市值 最大 的600 只股 票并 以流 通股 本加权 的股 票指 数。 2、 富 时中 国国 债指 数涵 盖 了在上 海及 深圳 交易 所交 易的到 期日 至少 在一 年以 上的纯 定息 债券 , 是 目前中 国证 券市 场中 与本 基金投 资范 围比 较适 配同 时公信 力较 好的 股票 指数 和债券 指数 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。 2、本基金建 仓期为六 个月 。建仓期满 各项投资 比例 符合基金合 同关于投 资组 合的相关规 定。 本 基金组 合投 资的 基本 范围 为:股 票资 产 30% -95% ,债券资 产 0% -65% , 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的5% 。 3、 经泰信 基金 管理 有限 公司总办 会审 议决 定 , 由王 博强先 生担 任本 基金 基金 经理, 与袁 园女 士共泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 6 页 共 37 页


同管理 本基 金。 钱鑫 先生 和戴宇 虹女 士不 再担 任本 基金基 金经 理。 具体 详情 请见 2016 年 6 月 30 日刊登在《 中国证券 报》 、 《上海证券 报》 、 《证券 时 报》及本公 司网站上 的《 泰信基金管 理有限 公 司关于 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 经理 变更 的公告 》 。 3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较


3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 近三 年未 进行 利润 分配。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 :泰 信基 金管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 7 页 共 37 页


办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层 成立日 期:2003 年5 月23 日 法定代 表人 :王 小林 总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :徐 磊 发展沿 革: 泰信基 金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd. )是 原山 东省国际 信托 投 资有限公司( 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司)联合江 苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛 国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员 会批准 正式 筹建 ,2003 年5 月8 日获 准开 业, 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管 理公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部(分 华 东、华北、华 南 三大营 销中 心) 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、 研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察 稽核部 、综 合管 理部 。截 至 2016 年 12 月底 , 公司有正式 员工 108 人, 多数 具有硕 士以 上学 历。 所有人 员在 最近 三年 内均 未受到 所在 单位 及有 关管 理部门 的处 罚。 截至2016 年12 月31 日 , 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、 泰信 先行 策略 混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债 券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、 泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债 券、泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信 智 选成长 共 19 只开 放式 基金 及 泰信乐 利 5 号、 泰信 鲁信 1 号、 泰信 磐晟 稳健1 号、泰信 价值 1 号、泰 信添 盈债券 分级 1 号、泰 信添盈 债券 分级 2 号、 泰信中行 新时 代 6 号、 泰信财达添 利 1 号、 泰信财 达添利 2 号、 泰信- 合信 一号、 泰信 合信 三号 、泰 信融昇 保本 1 号、泰 信融 昇保本 2 号 、泰 信融昇 3 号保本 、泰 信融 昇 4 号保本 、泰 信融 嘉 1 号保 本、泰 信融 嘉 2 号保 本、 泰信中 融景 诚旭 诚一 期、 泰信洛 肯 1 号、 泰信 洛肯 2 号、泰 信易 享一 号、泰信 融鑫 2 号、 泰信 中 融景诚 旭诚 固收 1 号、 泰 信融昇 5 号、 泰信 财 达添 利 3 号共 25 个资产 管理计划 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 8 页 共 37 页


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 袁园女 士 本基金基 金经理 2012 年3 月1 日 - 9 年 理学硕 士。 具有 基金 从业 资格 。 2007 年 5 月加入 泰信 基金管 理 有限公 司, 先后担 任研 究部助理 研究员 、 理 财顾 问部 研究 员、 研 究部高 级研 究员 、 泰信 优 质生活 混合基 金经 理助 理。 王博强 先生 本基金经 理兼泰信 现代服务 业基金经 理 2016 年6 月30 日 - 8 年 研究生硕士。具有基金从业资 格。2008 年 12 月加入 泰信基金 管理有 限公 司, 历任基 金投资部 行政助 理、 集中 交易 部交 易员 、 研究部 助理 研究 员、 研究 员、 高 级研究员兼泰信发展主题混合 基金经 理助 理。 自 2015 年 3 月 17 日起担任泰信现代 服 务业基 金基金 经理 。 钱鑫 先生 本基金基 金经理兼 泰信发展 主题、泰 信互联网 + 主题基 金经理 2014 年5 月20 日 2016 年6 月30 日 7 年 硕士, 具有 基金 从业 资格 。 曾任 华为海思半导体任产品市场经 理、 上海 彤源 投资 发展 有 限公司 TMT 行业研 究员 。2012 年3 月加 入泰信 基金 管理 有限 公司 , 在研 究部担任高级研究员岗位,自 2013 年 7 月起任 先行 策略基金 经理助 理。 自 2016 年1 月27 日 起担任 泰信 发展 主题 基金 经理 ; 自 2016 年 6 月 8 日起 担 任泰信 互联网+主题基 金经 理。 戴宇虹 女士 本基金经 理兼泰信 优质生活 基金经 理 2015 年2 月5 日 2016 年6 月30 日 9 年 金融学硕士。具有基金从业资 格。 曾先 后任 职于 国药 控 股有限 公司、 群益证券 股份 有限 公司 。 2008 年 10 月加入 泰信 基金管理 有限公 司, 先后担 任研 究部高级 研究 、 泰信发 展主 题基 金经理助 理。 自 2012 年 3 月 1 日 起担任 泰信优 质生 活混 合基 金经 理。 自 2013 年 2 月 7 日至 2015 年3 月 17 日担任泰信现代服 务 业混合 基金经 理。 已离 职。 注:1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 2、基 金经 理的 任职 日期 和 离职日 期以 公司 公告 日期 为准。 3、 经泰信 基金 管理 有限 公司总办 会审 议决 定 , 由王 博强先 生担 任本 基金 基金 经理, 与袁 园女 士共泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 9 页 共 37 页


同管理 本基 金。 钱鑫 先生 和戴宇 虹女 士不 再担 任本 基金基 金经 理。 具体 详情 请见 2016 年 6 月 30 日刊登在《 中国证券 报》 、 《上海证券 报》 、 《证券 时 报》及本公 司网站上 的《 泰信基金管 理有限 公 司关于 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 经理 变更 的公告 》 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵守 《证券投 资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作 管 理办法 》 及 其他 有关 法律 法规、 《 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定, 本 着 “ 诚 实信用、勤勉 尽责,取 信 于市场、取信 于投资者 ” 的原则管理和 运用基金 资 产,为基金 份额持有 人谋求最大利 益。本报 告 期内基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的约 定,未 发生 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) , 公司 制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 , 主 要控制 方法 如下 : 1、建 立统 一的 研究 平台 , 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 3、 投委会 作为 公司 受托 资产投资 的最 高决 策机 构, 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投 资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权 限范围 内进 行投 资决 策。 4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时, 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合, 除申 购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外,同 一 交易日投资同 一交易品 种 时,应尽可 能使他们 获得相 同或 相近 的交 易价 格。 严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易,严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向 交易 。 5、 集中交 易室 负责 所有 投资指令 的执 行, 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 , 平等对 待所 有 投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ,交易室应立 即停止执 行 指令,并向 投资总监 和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ,不同投 资 组合也必须公 平对待, 主 要采取成交 结果按比 例分配 和轮侯方 式处 理。 6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 , 实时 监控交易 指令 , 禁止 同一 投资组合 内部 的同泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 10 页 共 37 页


日反向交易, 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数, 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同 向指令 执行 公平 委托 。 8、 风险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析, 对 强制 公平 委托的执行过 程与结果 进 行检查;对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机 和交易 价差 进行 分析 ,并 完成定 期分 析报 告。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投 资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整 体执行 情况 良好 。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输 送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 4.4 管理人对报告期内基 金 的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年 1 月市 场经 历了 较为剧烈 的下 跌, 之后 A 股 市场全 年都 处于 区间 震荡 中。A 股上市 公 司的盈 利改 善, 是市 场反 弹的逻 辑主 线。 本基 金在 经历 了 1 月的下 跌后 ,对 持仓进 行了 调整 ,主 要配置 于业 绩增 速与 估值 合理的 消费 类公 司, 并且 基金参 与了 预期 改善 的PPP 主题 投资 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 ,本 基金 单位净 值 为 0.6186 元, 本 报告期 净值 增长 率为-32.14%,同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-10.32% 。 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 11 页 共 37 页


4.5 管理人对宏观经济、 证 券市场及行业走 势的简要展望 我们认 为 2017 年A 股市 场 的投资 价值 逐步 显现 ,对 资金的 吸引 力也 会不 断上 升。总 体上 看, 2017 年 A 股震 荡向 上, 更 好的机 会在 下半 年。 我们 较为看 好产 业内 部的 整合 机会, 在整 合的 过程 中行业 龙头 公司 的投 资机 会将更 为突 出。2017 年 上 半年, 我们 看好 改革 (如 国企改 革, 供给 侧改 革)与 PPP ,一带一 路的 机会;下半年 适度关注 成 长股的投资机 会;消费 升 级方向全年均 是我们 关注的 重点 。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 在本报告期内 ,本基金 管 理人内部控制 工作本着 对 基金份额持有 人利益高 度 负责的精神,以 独立于各业务 部门的风 险 管理部、监察 稽核部为 主 体,对基金销 售、投资 运 作、后台保 障等主要 业务活 动进 行监 督与 控制 ,较好 地保 证了 基金 运作 的合规 性。 1、进 一步 完善 制度 建设 , 构建全 面有 效的 内部 控制 体系 本基金管理人 根据最新 出 台的相关法律 法规,及 时 补充及完善了 内部管理 制 度,同时对业 务 流程进一步梳 理,严格 按 照监管要求进 行风险控 制 评估,确保风 险控制的 有 效性,不断 提升内部 控制水 平。 2、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ,加 强基 金投 资风险 控制 。 (1) 加强 基金 的日 常投 资交易进 行监 控, 及时提 示相关风 险。 公司风 险管 理部负责 基金 日 常 投资行为的监 控,并与 相 关基金经理沟 通,提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指 标设置进行调 整,不定 期 检查风险监控 指标设置 , 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更 新,特 别是 在 2015 年 7、8 月间加 强了 对旗 下公 募 基金所 持停 牌股 票的 流动 性指标 监测 。另 外注 意对监 管机 构处 罚信 息与 市场负 面信 息搜 集, 提示 投研部 门注 意潜 在风 险。 (2 ) 规范投 资交 易行 为, 防范交 易环 节的 操作 风险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反向交 易, 严格 控制旗下管理 投资组合 间 的同日反向交 易,新增 了 基金间同日同 向交易、 所 有投资组合 对单只股 票成交量占其 市场总成 交 异常等指标预 警。对于 日 常的投资监控 ,公司实 行 的是事前控 制、事中 监督、事后检 查的方法 , 在公平交易的 各环节建 立 了责任追究制 ,实行各 部 门责任人、 分管领导 责任人 负责 制, 以最 大限 度地监 控并 处置 可能 造成 不公平 交易 或利 益输 送的 行为。 3、日 常监 察与 专项 稽核 相 结合, 深入 开展 各项 监察 稽核工 作。 包括 对基 金销 售、宣 传材 料、 客户服务、反 洗钱工作 、 信息披露、应 用系统权 限 管理、基金投 资备选库 管 理、异常交 易监控等 方面进行专项 稽核。通 过 日常监察与专 项稽核的 方 式,保证了内 部监察稽 核 的全面性、 实时性,泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 12 页 共 37 页


强化了 风险 控制 流程 ,提 高了业 务部 门及 人员 的风 险意识 水平 ,从 而较 好地 预防风 险。 4、 做好投 研交 易等 人员 的合规培 训, 提高合 规意 识。 公司组 织投 研人 员开 展内幕交 易案 例合 规培训,就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报,并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有 争议的内幕交 易案例进 行 了说明,要求 投研人员 遵 守投资纪律, 规范决策 流 程,从源头 避免内幕 交易事 件的 发生 ,加 强了 投研人 员的 合规 意识 。 5、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽, 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做 出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理,对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控,对于证 券公司的 网站、网页委 托进行了 屏 蔽,对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理,并对 安装软件 的权限 进行 严格 限制 。 在本报告期内 ,本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ,未出现 异 常交易、操纵 市 场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作,保证基 金运作的 合规性 ,充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先 生, 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司,现 任公 司副 总经 理。 委员会 成员 : 唐国培 先生 ,硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部总监 。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。 2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。 3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 1、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定 (1) 基金 收益 分配 采用 现 金方式 , 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 13 页 共 37 页


的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 ( 下称 “再投资 方式 ”) ; 如果 投资 者没 有 明示选 择, 则视 为选 择支 付现金 ; (2)每一 基金 份额 享有 同等分配 权; (3)基金 当期 收益 先弥 补上期亏 损后 ,方 可进 行当 期收益 分配 ; (4)基金 收益 分配 后每 份基金份 额净 值不 能低 于面 值; (5)如果 基金 投资 当期 出现亏损 ,则 不进 行收 益分 配; (6)基金 收益 分配 比例 按照有关 规定 执行 ; (7 ) 在 符合 基金 分红 条件 下, 本基 金每 年至 少分 红一次 。 当基金 成立 不满 3 个月 , 收益可 不 分配。 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。 2、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 2016 年度 ,中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 泰信 先行 策略开 放式 证券 投资 基金 的托管 过程 中, 严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理 办 法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等的 规定,依 法 安全托管了 基金的全 部资产,对泰 信先行策 略 开放式证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督, 对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报 告,没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管 人所应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配 等情况 的说明 2016 年度 , 中 国光 大银 行 依据 《 证券 投资 基金 法》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资基金信息披 露管理办 法 》及其他法律 法规、相 关 实施准则、基 金合同、 托 管协议等的 规定,对 基金管理人——泰信 基金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督, 未发现泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 14 页 共 37 页


基金管理人在 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法 律法规 的要 求; 各重 要方 面由投 资管 理人 依据 基金 合同及 实际 运作 情况 进行 处理。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意 见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行 策略开 放式 证券 投资 基金2016 年年 度报 告 ” 进行 了复核 , 报告中 相关 财务 指标、 净值 表现 、 收益 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。 §6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21008 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的泰信先行策略开放式证券投资基金( 以下简 称“泰信先 行策 略基 金 ”)的财务 报表 ,包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2016 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 泰信先行策略基金的基金 管理人泰 信基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 : (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道 德守则,计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 15 页 共 37 页


报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程序 ,以获取有关财务报表金 额和披露 的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断,包括 对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进 行风险评估时,注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相 关的内部控制,以设计恰当 的审计程序,但目的并非 对内部控 制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价管理层选 用会计政 策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务 报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审计 证据是充分、适当的,为 发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述泰信先行策 略基金的财务报表在所有 重大方面 按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国 证监会、 中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实 务操作编 制, 公允 反映 了泰 信先 行 策略基 金2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2016 年度的 经营 成果和基 金净 值变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 单峰


傅琛慧 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨路202 号企业 天地2 号楼 普华 永道中 心11 楼 审计报 告日 期 2017 年 3 月 24 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 114,866,368.95 213,800,390.08 结算备 付金 8,822,171.14 15,240,594.00 存出保 证金 1,270,843.48 2,151,773.68 交易性 金融 资产 971,649,633.95 1,664,713,754.94 其中: 股票 投资 951,649,633.95 1,624,685,754.94 基金投 资 - - 债券投 资 20,000,000.00 40,028,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 16 页 共 37 页


衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 96,000,384.00 - 应收证 券清 算款 15,898,781.77 35,828,809.68 应收利 息 560,426.62 262,394.67 应收股利 - - 应收申 购款 14,834.53 1,890.97 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,209,083,444.44 1,931,999,608.02 负债和所有者权益 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 4,766,621.65 19,339,932.21 应付赎 回款 139,812.70 1,024,068.00 应付管 理人 报酬 1,554,061.18 2,437,189.51 应付托 管费 259,010.24 406,198.26 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 3,104,823.64 7,442,059.03 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 1,407,000.00 1,666,357.15 负债合 计 11,231,329.41 32,315,804.16 所有者权益:


实收基 金 881,905,648.07 949,107,587.74 未分配 利润 315,946,466.96 950,576,216.12 所有者 权益 合计 1,197,852,115.03 1,899,683,803.86 负债和 所有 者权 益总 计 1,209,083,444.44 1,931,999,608.02 注: 报告截 止日 2016 年12 月31 日, 基金份 额净 值0.6186 元, 基金份 额总 额1,936,356,577.35 份。


7.2 利润表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日


单位: 人民 币元 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 17 页 共 37 页


项 目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 一、收入 -554,404,342.92 1,873,962,734.47 1.利息 收入 5,770,448.86 5,401,096.42 其中: 存款 利息 收入 1,199,941.56 2,306,945.48 债券利 息收 入 4,247,287.69 2,695,576.54 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 323,219.61 398,574.40 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -405,354,361.28 2,516,316,113.57 其中: 股票 投资 收益 -409,700,888.45 2,509,684,246.12 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 253,083.33 78,176.75 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 4,093,443.84 6,553,690.70 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-”号填 列) -154,860,475.74 -648,062,743.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 40,045.24 308,268.01 减:二、费用 50,978,931.99 102,241,262.13 1.管 理人 报酬 19,996,459.31 40,982,880.43 2.托 管费 3,332,743.26 6,830,480.01 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 27,215,729.42 53,984,701.69 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 434,000.00 443,200.00 三、 利润总额 (亏损 总额 以 “-” 号填列) -605,383,274.91 1,771,721,472.34 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) -605,383,274.91 1,771,721,472.34


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 18 页 共 37 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期初所 有者权益 (基 金净值 ) 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86 二 、本期经 营活动产 生的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 - 利润) -605,383,274.91 -605,383,274.91 三 、本期基 金份额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -67,201,939.67 -29,246,474.25 -96,448,413.92 其中:1.基金申 购款 22,489,541.09 11,382,316.48 33,871,857.57 2.基金 赎回 款 -89,691,480.76 -40,628,790.73 -130,320,271.49 四 、本期向 基金份额 持有 人 分配利润 产生的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、期末所 有者权益 (基 金净值 ) 881,905,648.07 315,946,466.96 1,197,852,115.03 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期初所 有者权益 (基 金净值 ) 2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25 二 、本期经 营活动产 生的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 - 利润) 1,771,721,472.34 1,771,721,472.34 三 、本期基 金份额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -1,359,742,422.78 -1,784,432,721.95 -3,144,175,144.73 其中:1.基金申 购款 260,229,253.79 335,613,136.71 595,842,390.50 2.基金 赎回 款 -1,619,971,676.57 -2,120,045,858.66 -3,740,017,535.23 四 、本期向 基金份额 持有 人 分配利润 产生的基 金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、期末所 有者权益 (基 金净值 ) 949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86 注:报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 蔡海 成____ 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 19 页 共 37 页


基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基 本情 况 泰信先行策略开放式证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会 ”) 证监基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设 立的批复》核准,由 泰信基 金管理有限公司依 照《证 券投资基金管理暂 行办法 》及其实施细则、 《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后 更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ,并 于 2004 年6 月 28 日 募集 成立。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 748,671,250.49 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第 103 号 验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司,基金 托 管人为中国 光大银行 股份有 限公 司。 根据《泰信先 行策略开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基 金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定, 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日进行 了基 金份 额拆分 ,拆 分比 例 为1:2.1956280839 ,并 于2007 年8 月21 日进 行了 变更登 记。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为股 票资 产 30-95%,债券 资产 0-65% , 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。本基 金的 业绩比较 基准 为:65%×富时中国 A600 指数( 原 新华富 时A600 指数)+35%×富时 中国 国债 指数(原新华富时 国债 指数)。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于2017 年 3 月 24 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称 “中国 基金 业协 会 ”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 先行 策略开 放式 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 20 页 共 37 页


本基 金 2016 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完整地 反映 了本 基金 2016 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入, 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的,暂 减按 50%泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 21 页 共 37 页


计入应 纳税 所得额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 中国光大银行股份有限公司(“ 光大银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 山东省国际信托股份有限公司 (“ 山东国 托”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股票交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行股 票交 易。 7.4.8.1.2 债券交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债券回 购交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券回 购交 易。 7.4.8.1.4 权证交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 余额。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 22 页 共 37 页


项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理 费 19,996,459.31 40,982,880.43 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,131,423.43 8,537,091.16 注: 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的年 费率 计 提, 逐 日累 计至 每月 月底 , 按月支 付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管 费 3,332,743.26 6,830,480.01 注:支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :日 托管 费= 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 本报告 期及 上年 度末 本基 金未发 生销 售服 务费 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 单位 :人 民币 元 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 光大银行 - 20,062,602.74 - - - - 上年度 可比 期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出


7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金 的 情况 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 23 页 共 37 页


本报告 期末 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 山东省国际信 托股份有限公 司 53,005,789.30 2.7400% 69,005,789.30 3.3100%


7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国光 大银 行 114,866,368.95 1,027,007.02 213,800,390.08 2,034,070.03 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 持有关 联方 承销 的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 7.4.9 期 末( 2016 年12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而处 于流 通受限的 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 24 页 共 37 页


300005 探路 者 2016 年 11 月 28 日 重大 资产 重组 16.69 2017 年2 月 6 日 15.02 1,000,000 16,747,408.00 16,690,000.00 - 300098 高新 兴 2016 年 11 月 17 日 重大 资产 重组 15.84 2017 年1 月 23 日 14.26 260,000 4,033,092.23 4,118,400.00 - 002159 三特 索道 2016 年 12 月 29 日 重大 事项 32.00 2017 年1 月 6 日 31.60 92,730 2,690,788.64 2,967,360.00 - 注: 本 基金 截至2016 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银行间 市场 债券 正回 购 本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 7.4.9.3.2 交易所 市场 债券 正回 购 本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1)公允价 值 (a)金融工 具公 允价 值计 量的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 (i)各层次 金融 工具 公允 价值 于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 927,873,873.95 元, 属于 第二 层次的 余额 为43,775,760.00 元, 无属于 第三 层次的 余额(2015 年12 月31 日: 第一层 次 1,417,466,256.09 元, 第二层 次247,247,498.85 元, 无第三 层次)。 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 25 页 共 37 页


(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 无。 (c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具 于 2016 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31 日:同)。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公允 价值 外, 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 951,649,633.95 78.71 其中: 股票 951,649,633.95 78.71 2 固定收 益投 资 20,000,000.00 1.65 其中: 债券 20,000,000.00 1.65








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 96,000,384.00 7.94 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 123,688,540.09 10.23 7 其他各 项资 产 17,744,886.40 1.47 8 合计 1,209,083,444.44 100.00


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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 77,356,598.78 6.46 B 采矿业 77,093,696.06 6.44 C 制造业 539,945,341.38 45.08 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 35,813,230.00 2.99 F 批发和 零售 业 36,948,292.42 3.08 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,207,052.48 2.94 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,118,400.00 0.34 J 金融业 48,458,800.00 4.05 K 房地产 业 18,944,000.00 1.58 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 8,652,672.00 0.72 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 52,905,550.83 4.42 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 16,206,000.00 1.35 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 951,649,633.95 79.45


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 27 页 共 37 页


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 600132 重庆啤 酒 3,649,884 67,340,359.80 5.62 2 300090 盛运环 保 3,240,000 37,584,000.00 3.14 3 300422 博世科 889,812 36,242,042.76 3.03 4 000703 恒逸石 化 2,389,920 35,920,497.60 3.00 5 600219 南山铝 业 8,549,950 26,419,345.50 2.21 6 000060 中金岭 南 2,099,939 23,414,319.85 1.95 7 000538 云南白 药 289,895 22,075,504.25 1.84 8 600547 山东黄 金 600,000 21,906,000.00 1.83 9 601899 紫金矿 业 6,499,909 21,709,696.06 1.81 10 601198 东兴证 券 1,050,000 21,063,000.00 1.76


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资产净 值2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300364 中文在 线 102,702,850.03 5.41 2 600132 重庆啤 酒 100,076,290.87 5.27 3 601198 东兴证 券 76,925,631.80 4.05 4 000776 广发证 券 75,473,744.18 3.97 5 000703 恒逸石 化 74,060,721.33 3.90 6 000060 中金岭 南 73,902,541.69 3.89 7 002092 中泰化 学 73,249,210.47 3.86 8 601800 中国交 建 68,782,929.14 3.62 9 600547 山东黄 金 68,454,704.85 3.60 10 002699 美盛文 化 66,602,960.92 3.51 11 000937 冀中能 源 65,347,989.59 3.44 12 300347 泰格医 药 65,130,356.61 3.43 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 28 页 共 37 页


13 601668 中国建 筑 64,973,050.01 3.42 14 601069 西部黄 金 60,511,065.56 3.19 15 600362 江西铜 业 60,110,245.59 3.16 16 600622 嘉宝集 团 54,059,622.06 2.85 17 300422 博世科 52,608,407.02 2.77 18 002358 森源电 气 51,904,499.81 2.73 19 002051 中工国 际 51,761,880.58 2.72 20 600395 盘江股 份 51,033,818.99 2.69 21 600855 航天长 峰 49,622,625.82 2.61 22 300458 全志科 技 49,290,295.52 2.59 23 300049 福瑞股 份 48,793,102.71 2.57 24 300098 高新兴 48,527,116.71 2.55 25 600497 驰宏锌 锗 48,145,829.87 2.53 26 300133 华策影 视 47,438,347.08 2.50 27 601699 潞安环 能 46,094,269.73 2.43 28 600958 东方证 券 45,774,523.13 2.41 29 000983 西山煤 电 45,553,934.14 2.40 30 600048 保利地 产 45,009,001.08 2.37 31 600170 上海建 工 43,706,830.28 2.30 32 000687 华讯方 舟 43,678,098.53 2.30 33 600519 贵州茅 台 43,668,726.98 2.30 34 600155 宝硕股 份 42,138,598.22 2.22 35 601555 东吴证 券 41,954,062.72 2.21 36 002292 奥飞娱 乐 40,966,836.71 2.16 37 600820 隧道股 份 40,730,743.83 2.14 38 002074 国轩高 科 40,438,003.37 2.13 39 300437 清水源 40,426,986.87 2.13 40 000778 新兴铸 管 39,285,153.24 2.07 41 300197 铁汉生 态 39,001,302.64 2.05 42 600176 中国巨 石 38,968,039.21 2.05 43 600576 万家文 化 38,917,833.35 2.05 44 600219 南山铝 业 38,906,911.77 2.05 45 601899 紫金矿 业 38,710,926.43 2.04 46 601336 新华保 险 38,703,581.46 2.04 47 000729 燕京啤 酒 38,578,364.14 2.03 注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,不考虑相 关交易费泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 29 页 共 37 页


用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002699 美盛文 化 116,029,972.14 6.11 2 300364 中文在 线 96,634,053.16 5.09 3 000776 广发证 券 75,955,841.51 4.00 4 300049 福瑞股 份 74,852,609.18 3.94 5 002092 中泰化 学 73,188,800.63 3.85 6 002292 奥飞娱 乐 71,814,949.61 3.78 7 601800 中国交 建 67,507,902.08 3.55 8 000937 冀中能 源 65,764,559.27 3.46 9 300336 新文化 64,903,931.40 3.42 10 601668 中国建 筑 60,582,373.37 3.19 11 600048 保利地 产 55,742,548.17 2.93 12 002358 森源电 气 53,456,640.60 2.81 13 600376 首开股 份 50,423,215.64 2.65 14 601198 东兴证 券 49,224,753.59 2.59 15 600519 贵州茅 台 48,840,209.83 2.57 16 600855 航天长 峰 48,491,157.47 2.55 17 002230 科大讯 飞 48,185,408.12 2.54 18 300458 全志科 技 48,107,310.33 2.53 19 002051 中工国 际 47,862,247.56 2.52 20 000703 恒逸石 化 47,788,539.65 2.52 21 600395 盘江股 份 47,299,663.29 2.49 22 300347 泰格医 药 47,163,500.53 2.48 23 600547 山东黄 金 45,747,515.92 2.41 24 000060 中金岭 南 45,355,505.30 2.39 25 300136 信维通 信 44,917,551.02 2.36 26 600651 飞乐音 响 44,901,541.45 2.36 27 600728 佳都科 技 44,718,801.74 2.35 28 600132 重庆啤 酒 44,717,106.06 2.35 29 601699 潞安环 能 44,651,007.08 2.35 30 600170 上海建 工 44,572,749.20 2.35 31 600497 驰宏锌 锗 44,410,845.75 2.34 32 000983 西山煤 电 44,119,047.16 2.32 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 30 页 共 37 页


33 300133 华策影 视 43,907,677.26 2.31 34 600584 长电科 技 43,897,993.56 2.31 35 600029 南方航 空 43,170,258.81 2.27 36 300144 宋城演 艺 42,854,089.26 2.26 37 601555 东吴证 券 42,554,170.58 2.24 38 600410 华胜天 成 42,520,749.93 2.24 39 600958 东方证 券 42,460,019.84 2.24 40 601069 西部黄 金 41,486,756.21 2.18 41 002074 国轩高 科 41,413,371.72 2.18 42 600155 宝硕股 份 41,390,748.64 2.18 43 000069 华侨 城 A 40,246,249.78 2.12 44 300197 铁汉生 态 40,206,445.04 2.12 45 300437 清水源 39,927,770.35 2.10 46 000687 华讯方 舟 39,627,374.97 2.09 47 300367 东方网 力 39,490,210.15 2.08 48 002184 海得控 制 39,330,824.77 2.07 49 300098 高新兴 39,257,884.18 2.07 50 600362 江西铜 业 39,104,593.07 2.06 注: 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不 考虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 8,938,810,460.77 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 9,047,291,060.90 注: 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 20,000,000.00 1.67 其中: 政策 性金 融债 20,000,000.00 1.67 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 31 页 共 37 页


8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,000,000.00 1.67


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量(张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 160401 16 农发 01 200,000 20,000,000.00 1.67


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前五名权 证投资明 细 本基金 本期 末未 持有 权证 。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 截至报 告期末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 32 页 共 37 页


8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本期国债期 货投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本期国债期 货投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本基金投资前 十名股票 中 没有发行主体 被监管部 门 立案调查的, 或在报告 编 制日前一年内 受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。 8.12.2


本基金 投资 前十 名的 股票 中,不 存在 投资 于超 过基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,270,843.48 2 应收证 券清 算款 15,898,781.77 3 应收股 利 - 4 应收利 息 560,426.62 5 应收申 购款 14,834.53 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,744,886.40


8.12.4 期 末持 有的 处于 转 股期 的可转 换债 券明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 8.12.6 本 报告 涉及 合计 数 相关比 例的 , 均 以合 计数 除以相 关数 据计 算, 而不 是对不 同比 例进 行合泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 33 页 共 37 页


计。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 77,419 25,011.39 75,031,147.23 3.87% 1,861,325,430.12 96.13%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 208,433.55 0.0108%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部 门负责 人持有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10 开放式基金份额变动 注:基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份( 含) 、10 万份至 50 万份 (含) 、50 万份至 100 万份( 含) 、100 万份以 上。 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2004 年6 月28 日 )基金 份额 总额 748,846,262.32 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,083,907,380.41 本报告 期基 金总 申购 份额 49,379,200.55 减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 196,930,003.61 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 34 页 共 37 页


本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,936,356,577.35 注:总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额; 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 §11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 1、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





2 、经泰 信基 金管理 有限 公司 总办会 审议 决定 ,由王博 强先生 担任 本基 金基 金经 理,与 袁园 女士共 同管 理本 基金 。 钱 鑫先生 和戴 宇虹 女士 不再 担任本 基金 基金 经理 。 具 体详情 请 见2016 年6 月 30 日刊登 在《 中国 证券报》 、 《上 海证 券报 》 、 《证券时 报》 及本 公司 网站 上的《 泰信 基金 管理 有限公 司关 于泰 信先 行策 略开放 式证 券投 资基 金经 理变更 的公 告》 。





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 2016 年7 月万 科企 业股 份 有限公 司工 会委 员会 诉泰 信基金 管理 有限 公司 等被 告损害 股东 利 益 责任纠 纷一 案, 公司 已聘 请专业 律师 应诉 ,目 前案 件正在 审理 阶段 ,法 院未 作出判 决。 本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投资策略的改变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





11.5 为 基金进行 审计的会 计师事务所情况 本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民 币 10.7 万元 。该 审计机 构从 基金 合同 生效 日(2004 年6 月 28 日) 开始为 本基 金提 供审 计服 务。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。





泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 35 页 共 37 页


11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 1 1,896,628,686.36 10.54% 1,728,400.71 10.44% - 兴业证券 2 1,735,980,056.79 9.65% 1,582,000.72 9.55% - 海通证券 1 1,164,408,183.39 6.47% 1,084,415.71 6.55% - 东北证券 1 1,152,890,993.86 6.41% 1,073,679.34 6.48% - 国泰君安 1 1,088,115,173.14 6.05% 1,013,360.45 6.12% - 东兴证券 1 1,046,082,611.74 5.82% 953,297.02 5.76% - 招商证券 1 1,040,637,537.05 5.79% 969,142.16 5.85% - 国信证券 1 1,020,300,615.24 5.67% 929,800.23 5.61% - 民生证券 1 961,438,769.82 5.35% 876,161.07 5.29% - 浙商证券 1 862,716,656.97 4.80% 801,291.28 4.84% - 平安证券 2 834,946,437.44 4.64% 777,582.08 4.70% - 中国建银投资 证券 2 808,542,323.13 4.50% 736,825.23 4.45% - 申银万国 1 708,092,550.05 3.94% 659,442.96 3.98% - 齐鲁证券 2 646,026,511.18 3.59% 588,723.73 3.56% - 渤海证券 1 599,211,060.43 3.33% 558,043.02 3.37% - 中金公司 1 597,793,693.51 3.32% 556,724.85 3.36% - 国联证券 1 554,105,888.57 3.08% 504,956.52 3.05% - 华泰证券 1 1 533,630,818.86 2.97% 486,298.68 2.94% - 西南证券 1 268,476,810.77 1.49% 250,031.69 1.51% - 中国银河证券 1 267,603,302.48 1.49% 249,217.57 1.50% - 国金证券 1 198,472,840.89 1.10% 180,868.35 1.09% - 民族证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 36 页 共 37 页


英大证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 西藏证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 注:1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字 【2007】 48 号) 中关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 , 不得 超过 其当 年 所 有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求,本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ,注重所选证 券公 司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ,由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究 成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告,对交易单 元租用情 况 进行总体评 价,决定 是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。 2、本 报告 期新 增交 易单 元:无





;退租 交 易单元 :中泰 证券 上海 席位 23425 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 海通证券 - - 99,000,000.00 5.33% - - 东北证券 - - 120,000,000.00 6.46% - - 国泰君安 - - 210,000,000.00 11.31% - - 东兴证券 - - - - - - 招商证券 - - 85,000,000.00 4.58% - - 国信证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 平安证券 - - 83,000,000.00 4.47% - - 中国建银投资 证券 - - - - - - 申银万国 - - 690,000,000.00 37.16% - - 泰信先行策略混合 2016 年年度 报告摘要 第 37 页 共 37 页


齐鲁证券 - - - - - - 渤海证券 - - 200,000,000.00 10.77% - - 中金公司 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华泰证券 1 - - - - - - 西南证券 - - 170,000,000.00 9.15% - - 中国银河证券 - - 200,000,000.00 10.77% - - 国金证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 西藏证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - -


泰信基金管理有限公司 2017 年3 月30 日