南方 品质 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年8 月1 日（基金合同生效日） 起至 12 月 31 日止。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公 允价 值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 56
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 56
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 56
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 56
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 57
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 63
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 63
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 63
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 63
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方品质优选灵活配置混合
基金主代码 002851
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月1 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 597,048,836.28 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“ 南方品质优选” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下， 通过专
业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 通 过 定 性 与 定 量 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证
券市场发展趋势， 对证券市场当期的系统性风险以及可预
见 的 未 来 时 期 内 各 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 进
行分析评估， 并据此制定本基金在股票、 债券、 现金等资
产之间的配置比例、 调整原则和调整范围， 在保持总体风
险水平相对稳定的基础上， 力争投资组合的稳定增值。 此
外， 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监
控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋上证国 债指数收益率 ×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金， 其长期平均风险和预期收益水平低
于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 田青
联系电话 0755-82763888 010-67595096
电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
北京市西城区闹市口大街一号
院一号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 张海波 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心
11 楼
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33 层
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日)-2016 年12
月 31 日
本期已实现收益 1,949,203.92
本期利润 7,725,417.56
加权平均基金份额本期利润 0.0098
本期加权平均净值利润率 0.97%
本期基金份额净值增长率 0.30%
3.1.2
期末 数据和指标 2016 年末
期末可供分配利润 1,938,084.07
期末可供分配基金份额利润 0.0032
期末基金资产净值 598,986,920.35
期末基金份额净值 1.003
3.1.3
累计 期末指标 2016 年末
基金份额累计净值增长率 0.30%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
4 、本基金合 同生效日为 2016 年 8 月 1 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运 作时间
未满一年。
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.21% 0.66% 1.09% 0.43% 0.12% 0.23%
自基金合同
生效起至今
0.30% 0.52% 2.39% 0.45% -2.09% 0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金合同生效日为 2016 年8 月 1 日， 故 合同生效日至本报告期末未满一年。 本基金建 仓 期
为自基金合同生效之日起 6 个月， 至本报告期末，建仓期尚未结束。
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：基金合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份 有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
李振
兴
本基金
基金经
理
2016 年8
月 1 日
- 8 年
武汉大学计算机、 工商管理双学士， 金融学硕
士， 具有基金从业资格。 曾就职于艾默生网络
能源有限公司； 2008 年6 月起就职于长城基金
管理有限公司， 历任行业研究员、 研究组组长、
基金经理助理； 2014 年4 月至 2015 年10 月任
长 城 久 利 保 本 、 长 城 保 本 的 基 金 经 理 ；2014
年9 月至2015 年10 月任 长城久鑫保本的基金
经理。2015 年 10 月加入 南方基金；2016 年 8
月至今，任南方品质混合基金经理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方品 质优选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金基金 合同 》 的规 定， 本着诚 实 信 用 、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金持 有人 谋求最 大 利 益 。
本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有发 生损害 基金 持有人 利益 的情形 。基 金的投 资 范 围 、
投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环 节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所 致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年是 A 股市场探底震荡、 风格切换的一年。 在年初经历了熔断式下跌后， 不同指数随后南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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出现了明显的分化 ——以大盘蓝筹为主的上证 50 、 沪深 300 等指数震荡上行， 其中不乏优质标的
创出股 价新 高；而 代表 中小型 公司 的创业 板指 数、中 小板 指数， 则持 续底部 徘徊 ，并在 年 底 再 度
下行探底。
国 内 宏观 经济 在 全年 保持 了 总体 平稳 运 行， 从全 球 视野 来看 ， 中国 仍处 于 持续 发展 崛起的道
路上。 在改革开放的近 40 年里， 国内 经济发展取得了巨大成就。 时至今日， 中国的 GDP 总额已经
达到约 日本 的两倍 ，美 国的三 分之 二，在 这样 的高基 数下 ，经济 保持 高增速 的难 度将逐 步 加 大 。
在过去的两年内， 尽管股 票市场出现了巨大的波动， 但实体经 济既没有遭遇如 2008 年 的大幅冲击 ，
政府也未采取高强度财政政策刺激，这表明中国的经济的内生韧性在有效提升。
展望未来， 我们对国内中长期经济形势继续保持乐观。 流动性方面， 资金环境总体延续了平
稳偏宽 松， 通胀水 平处 于良性 范围 内。在 美元 如期加 息过 后，人 民币 汇率出 现了 短期贬 值 加 速 的
迹象， 我们预计国内货币政策将受此影响 小幅收紧。 尽管 2016 年末一度出 现债市急跌并对股市造
成一定 挤兑 影响， 但我 们认为 全球 范围内 货币 的总体 宽松 环境并 不会 实质性 改变 ，而优 秀 的 资 产
仍然稀缺。
本基金于 2016 年 8 月正 式成立， 彼时市场处于反弹中继， 低估值蓝筹股在经历过前
期快速 上涨 后开始 震荡 ，中小 盘个 股持续 走弱 ，而年 末保 险资金 的举 牌和退 出行 为更造 成 相 关 标
的罕见 大幅 涨跌， 上述 市场环 境使 得本基 金建 仓难度 有所 加大。 运作 期内， 本着 以追求 绝 对 收 益
为核心目标， 本基金主要布局于低估值、 高分红具有明确安全边际的优质个股， 同时也提高标准 ，
仔细研 究筛 选优质 成长 股予以 布局 。 在资 金头 寸管理 方面 ，本基 金以 新股投 资、 短期交 易 所 回 购
为主， 少量 配置短 久期 高评级 的利 率债以 提升 产品整 体业 绩回报 。从 结果来 看， 尽管 净 值 在 四 季
度的波动程度略超我们的预期，但运作期内仍取得正收益，并顺利完成对主要持仓的布局。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期内，本基金净值增长 0.30% ，同期业绩比较基准增长 2.39% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 我们认为经 济总体将继续保持良好发展态势， 流 动性小幅收紧但依然维持平稳 。
宏观层 面的 不确定 因素 主要来 自两 个方面 ：其 一是欧 美在 政治、 经济 、 贸易 上的 不确定 性 。 尽 管
四季度 全球 经济呈 现复 苏迹象 ，但 新总统 上台 的具体 政策 及实施 效果 、美国 加息 频率和 幅 度 、 欧
洲、 日韩的政局动荡和经济增长延续性都存在较多未知因素； 其二是对于房地产市场的调控效果。
后续地 产相 关的投 资、 消费下 行压 力将有 所加 大，而 房价 问题的 政策 应对、 经济 结构的 过 渡 效 果
将值得重点跟踪。 长期来看， 我们认为全球将延续货币宽松的大环境， 而中国作 为经济增速最快
的主要 经济 体，其 股票 市场在 当前 估值水 平下 具有明 显的 比价优 势和 投资吸 引力 。本基 金 将 继 续
秉持“ 自下 而上优 选个 股为主 ，自 上而下 宏观 判断为 辅” 的操作 思路 ，勤勉 审慎 的发掘 优 质 投 资南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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机会，力求为持有人创造良好的长期回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保护 基金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展了 互联 网金融 相 关 业 务
风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步 完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和 制
度执行 的有 效性， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质
和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制， 各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力防 范各 种风险 ，切 实保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值 流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次，每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利
润的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现
金分红 与红 利再投 资， 投资人 可选 择现金 红利 或将现 金红 利自动 转为 基金份 额进 行再投 资 ； 若 投
资人不 选择 ，本基 金默 认的收 益分 配方式 是现 金分红 。基 金收益 分配 后基金 份额 净值不 能 低 于 面
值；即 基金 收益分 配基 准日 的 基金 份额净 值减 去每单 位基 金份额 收益 分配金 额后 不能低 于 面 值 。
同一类别 每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人 应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内, 本 基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21467 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 南 方 品 质 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 品 质 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
( 以下简称“ 南方品质优选 ”) 的财务 报表，包括 2016 年 12 月
31 日的资产 负债表、 2016 年8 月1 日( 基金合同生 效日) 至 2016
年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基 金净值) 变动 表
以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 一、管理层对财务报表的责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 南 方 品 质 优 选 的 基 金 管 理 人 南 方 基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中国
基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 二、注册会计师的责任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 三、审计意见
我 们 认 为 ， 上 述 南 方 品 质 优 选 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照
企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、 中 国
基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ，
公允反映了南方品质优选 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及
2016 年8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年12 月31 日止期间
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛
竞 陈
熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ? 上海 市
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,250,807.40
结算备付金
27,108,652.82
存出保证金
231,519.83
交易性金融资产 7.4.7.2 449,574,557.86
其中：股票投资
404,574,557.86
基金投资
-
债券投资
45,000,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 114,000,000.00
应收证券清算款
7,182,041.12
应收利息 7.4.7.5 892,687.27
应收股利
-
应收申购款
22,726.58
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
601,262,992.88
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
负 债：
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
418,183.53
应付管理人报酬
791,583.11
应付托管费
131,930.52
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 790,488.65
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 143,886.72
负债合计
2,276,072.53
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 597,048,836.28
未分配利润 7.4.7.10 1,938,084.07
所有者权益合计
598,986,920.35
负债和所有者权益总计
601,262,992.88
注：1. 报告截 止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.003 元， 基金份 额总额为 597,048,836.28
份。
2. 本财务报 表的实际编制期间为 2016 年 8 月 1 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日止
期间。
7.2 利润表
会计主体： 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2016 年 8 月 1 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
15,749,200.22
1.利息收入
4,657,748.25
其中：存款利息收入 7.4.7.11 537,585.88
债券利息收入
385,915.07
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
3,734,247.30
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
4,405,145.70
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,481,195.70
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 923,950.00
3.公允价值 变动 收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.16 5,776,213.64
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 910,092.63
减：二 、费用
8,023,782.66
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 4,972,510.51
2 ．托管费 7.4.10.2.2 828,751.75
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 7.4.7.18 2,038,817.83
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
- 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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6 ．其 他费用 7.4.7.19 183,702.57
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
7,725,417.56
减：所得税费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
7,725,417.56
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年8 月1 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月 1 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
880,209,524.86 - 880,209,524.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 7,725,417.56 7,725,417.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-283,160,688.58 -5,787,333.49 -288,948,022.07
其中：1. 基 金申购款 14,597,136.65 303,469.50 14,900,606.15
2. 基金赎回 款 -297,757,825.23 -6,090,802.99 -303,848,628.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - - 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
597,048,836.28 1,938,084.07 598,986,920.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
南 方 品质 优选 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经中国 证 券监 督管 理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许 可[2016]1004 号 《关于准 予南方品质优选灵活配置混合型 证
券投资基金注册的批复》 核准， 由南 方基金管理有限公司依照 《中华人 民共和国证券投资基金法》
和《南 方品 质优选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金基金 合同 》负责 公开 募集。 本基 金为契 约 型 开 放
式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 879,737,868.94 元 ， 业经普
华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) 普华永 道中天验字(2016)第 907 号验资报告予以验证 。
经向中国证监会备案， 《 南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 8 月 1
日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 880,209,524.86 份基金份 额， 其中认购资金利息
折合 471,655.92 份基金份 额。 本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司， 基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《南 方 品质 优选 灵 活配 置混 合 型证 券投 资基金基
金合同》 的有关 规定， 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票( 包括中小 板、 创业板 及 其
他经中国 证监会核准上市的股票) 、 债券( 包括国 债、 央行票据、 金融债券、 企业债券、 公司债券 、
中期票 据、 短期融 资券 、超短 期融 资券、 次级 债券、 政府 支持机 构债 、政府 支持 债券、 地 方 政 府
债、中 小企 业私募 债券 、可转 换债 券等) 、 资产 支持证 券、 债券回 购、 银行存 款( 包 括协议 存 款 、
定期存款及其他银行存款) 、 货币市场工具、 权证、 股指期 货以及经中国证监会允许基金投资的其
他金融 工具( 但需符 合中 国证监 会的 相关规 定) 。 如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其 他 品
种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将其 纳入投 资范 围。本 基金 的投资 组合 比例为 ： 股 票 投
资占基金 资产 的 比例 范围 为 0-95% ， 其 中投 资于 《 南方 品质 优 选灵 活配 置 混合 型证 券 投资基金基
金 合同 》定义 的 “ 品质优 选 ” 范畴内 的证 券不低 于非 现金基 金资 产 的 80% 。 本基 金每个交 易 日 日南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率 ×60%+上证国债指 数
收益率 ×40% 。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2017 年3 月 24 日批准 报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会 ”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方品 质优选灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年 8 月 1 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本基金2016 年12 月31 日的财务状况以及2016 年8 月1 日( 基
金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 8 月1 日( 基金合同生效日) 至 2016 年12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的 记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计入当期
损益的 金融 资产。 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中 以 交 易
性金融资产列示。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定 公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认 日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利
润中的 未实 现部分 为正 数，包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现
平准金 等， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分 配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配 利 润 的
未实现 部分 为负数 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润， 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 27 页 共 63 页
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变 更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号 《 关于 全面 推 开营 业税 改 征增 值税 试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开
营 改 增试 点金 融 业有 关 政 策 的通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的
补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方 政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交 易印花税。
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 28 页 共 63 页
7.4.7 重要财务报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 2,250,807.40
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 2,250,807.40
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 398,744,544.22 404,574,557.86 5,830,013.64
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 45,053,800.00 45,000,000.00 -53,800.00
银行间市场 - - -
合计 45,053,800.00 45,000,000.00 -53,800.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 443,798,344.22 449,574,557.86 5,776,213.64
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负 债。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 114,000,000.00 -
合计 114,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,416.96
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13,418.79
应收债券利息 867,624.66
应收买入返售证券利息 9,112.24
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 114.62
合计 892,687.27
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 790,488.65
银行间市场应付交易费用 -
合计 790,488.65
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付赎回费 886.72
预提费用 143,000.00
合计 143,886.72
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 880,209,524.86 880,209,524.86
本期申购 14,597,136.65 14,597,136.65
本期赎回 （以“- ”号填 列） -297,757,825.23 -297,757,825.23
本期末 597,048,836.28 597,048,836.28
注：1. 申购 含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自2016 年 6 月30 日 至 2016 年 7 月27 日 止期间公开发售， 共募集 有效净认购资 金
879,737,868.94 元。 根据 《南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的规定， 本
基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 471,655.92 元 在本基金成立后，折算为 471,655.92
份基金份额，划入基金份额持有人账户。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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3. 根据 《南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 和 《南方品质优选灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基 金于 2016 年 8 月 1 日 ( 基金合 同生效日) 至
2016 年 10 月 9 日止期 间暂不向投资人开放 基金交易。申购、赎回及转换业务自 2016 年 10 月 10
日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,949,203.92 5,776,213.64 7,725,417.56
本期基金份额交易
产生的变动数
941,881.04 -6,729,214.53 -5,787,333.49
其中：基金申购款 -9,295.84 312,765.34 303,469.50
基金赎回款 951,176.88 -7,041,979.87 -6,090,802.99
本期已分配利润 - - -
本期末 2,891,084.96 -953,000.89 1,938,084.07
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 322,939.84
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 213,850.84
其他 795.20
合计 537,585.88
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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项目
本期
2016 年8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年12 月31
日
卖出股票成交总额 544,079,186.37
减：卖出股票成本总额 540,597,990.67
买卖股票差价收入 3,481,195.70
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 923,950.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 923,950.00
7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 5,776,213.64
——股票投资 5,830,013.64
——债券投资 -53,800.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 - 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 5,776,213.64
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 846,188.25
其他 52,812.57
转换费 11,091.81
合计 910,092.63
注：1. 本基 金的赎回费率按持有期间递减，将不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本 基金 的转 换 费由 申购 补 差费 和转 出 基金 的赎 回 费两 部分 构 成， 其中 转 出基 金的 不低于赎
回费的 25% 归 入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 2,038,817.83
银行间市场交易费用 -
合计 2,038,817.83
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
审计费用 73,000.00 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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信息披露费 100,000.00
其他 400.00
银行汇划费 10,302.57
合计 183,702.57
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月21 日颁布 《 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等
增 值 税政 策的 通 知》( 财税[2016]140 号) ，要 求资 管 产品 运营 过 程中 发生 的 增值 税应 税 行为，以
资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年5 月 1 日起执 行。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年1 月6 日颁布 的 《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后，资 管产品运营过程中发生的增值税应
税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年 7
月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额 从资 管产品 管理 人 以后 月份 的增值 税应 纳税额 中抵 减。资 管产 品运营 过程 中发生 增 值 税 应
税行为 的具 体征收 管理 办法， 由国 家税务 总局 另行制 定。 上述税 收政 策对本 基金 截至本 财 务 报 表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 646,896,532.04 43.69%
兴业证券 77,973,761.07 5.27%
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年8 月1 日( 基金合同 生效日) 至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 602,411.49 44.19% 272,915.08 34.52%
兴业证券 71,057.34 5.21% 71,057.34 8.99%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类 佣金协 议 的服 务范 围 还包 括佣 金 收取 方为 本 基金 提供 的 证券 投资 研 究成 果和 市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,972,510.51
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,406,595.94
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.50% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
828,751.75
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注：本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期无各关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 8 月1 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
2,250,807.40 322,939.84 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 2,390 55,352.40 55,352.40 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟 2016 年 2017 新股流 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 63 页
汽饰 12 月27
日
年1 月
5 日
通受限
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 63 页
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注：本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金是 为混 合 型证 券投 资 基金 ，预 期 风险 和收 益 水平 高于 债 券基 金及 货 币市 场基 金，低于
股票基 金。 本基金 投资 的金融 工具 主要包 括股 票投资 和债 券投资 等。 本基金 在日 常投资 管 理 中 面
临的与 这些 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流动 性风险 及市 场风险 。本 基金的 基 金 管 理
人从事 风险 管理的 主要 目标是 争取 将以上 风险 控制在 限定 的范围 之内 ，使本 基金 在风险 和 收 益 之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、监 察稽 核部、 风险 管理部 和相 关业务 部门 构成的 四级 风险管 理 架 构 体
系。本 基金 的基金 管理 人在董 事会 下设立 风险 管理委 员会 ，负责 制定 风险管 理的 宏观政 策 ， 审 议
通过风 险控 制的总 体措 施等； 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ，讨 论 和制 定公 司日常 经 营 过 程
中风险 防范 和控制 措施 ；在业 务操 作层面 风险 管理职 责主 要由监 察稽 核部和 风险 管理部 负 责 ， 协
调并与 各部 门合作 完成 运作风 险管 理以及 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估，督 察长 负责组 织 指 导 监
察稽核工作。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 63 页
存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行，与 该银 行存款 相关 的信用 风险 不重大 。本 基金在 交 易 所 进
行的交 易均 以中国 证券 登记结 算有 限责任 公司 为交易 对手 完成证 券交 收和款 项清 算， 违 约 风 险 可
能性很小。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ，外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主
要考察 发行 人的经 营风 险、财 务风 险和流 动性 风险， 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。 此
外，本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级， 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 12 月31 日， 本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金持 有一家 公司 发行的 证券 市值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ， 且本 基金 与由 本基金的基 金 管 理
人 管理 的其他 基金 共同持 有一 家公司 发行 的证券 不得 超过该 证券 的 10% 。 本基 金所持证券 在 证 券
交易所上市，因此除附注 7.4.12 中 列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均 能根 据本基 金的 基金管 理人 的投资 意图 ，以合 理价 格适时 变现 。此外 ，本 基金可 通 过 卖 出
回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超过 基金持 有的 债券投 资 的 公 允
价值。
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息， 可赎 回基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额即 为未折 现 的 合
约到期现金流量。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 63 页
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动 的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 2,250,807.40 - - - 2,250,807.40
结算备付金 27,108,652.82 - - - 27,108,652.82
存出保证金 231,519.83 - - - 231,519.83
交易性金融资产 45,000,000.00 - - 404,574,557.86 449,574,557.86
买入返售金融资产 114,000,000.00 - - - 114,000,000.00
应收证券清算款 - - - 7,182,041.12 7,182,041.12
应收利息 - - - 892,687.27 892,687.27
应收申购款 18,180.00 - - 4,546.58 22,726.58
其他资产 - - - - -
资产总计 188,609,160.05 - - 412,653,832.83 601,262,992.88
负债
应付赎回款 - - - 418,183.53 418,183.53 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 42 页 共 63 页
应付管理人报酬 - - - 791,583.11 791,583.11
应付托管费 - - - 131,930.52 131,930.52
应付交易费用 - - - 790,488.65 790,488.65
其他负债 - - - 143,886.72 143,886.72
负债总计 - - - 2,276,072.53 2,276,072.53
利率敏感度缺口 188,609,160.05 - - 410,377,760.30 598,986,920.35
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 于2016 年12 月31 日 ， 本基金持有 的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为7.51% ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 通过 对 宏观 经济 情 况及 政策 的分析，
结合证 券市 场运行 情况 ，做出 资产 配置及 组合 构建的 决定 ；通过 对单 个证券 的定 性分析 及 定 量 分
析，选 择符 合基金 合同 约定范 围的 投资品 种进 行投资 。本 基金的 基金 管理人 定期 结合宏 观 及 微 观
环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% ，
其中投 资于 《南方 品质 优选灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 定义的 “品 质优选 ” 范 畴 内
的 证券 不低于 非现 金基金 资产 的 80% 。 本基 金每个 交易 日日终 在扣 除股指 期货 合约需缴纳 的 交 易
保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。 此外， 本
基金的 基金 管理人 每日 对本基 金所 持有的 证券 价格实 施监 控，定 期运 用多种 定 量 方法对 基 金 进 行
风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 43 页 共 63 页
险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 404,574,557.86 67.54
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 404,574,557.86 67.54
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2016 年 12 月31 日 ）
1.沪深300 指数上升5% 增加约 2,438
2.沪深300 指数下降5% 减少约 2,438
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 44 页 共 63 页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 404,130,662.69 元， 属于第二层次的余额为 45,443,895.17 元， 无 属于第三
层次的余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变 动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 45 页 共 63 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 404,574,557.86 67.29
其中：股票 404,574,557.86 67.29
2 固定收益投资 45,000,000.00 7.48
其中：债券 45,000,000.00 7.48
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 114,000,000.00 18.96
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 29,359,460.22 4.88
7 其他各项资产 8,328,974.80 1.39
8 合计 601,262,992.88 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 229,200.00 0.04
C
制造业 335,977,204.32 56.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.01
E
建筑业 53,411,230.00 8.92 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 46 页 共 63 页
F
批发和零售业 2,798,950.00 0.47
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,817.20 0.00
J
金 融业 106,780.00 0.02
K
房地产业 11,997,000.00 2.00
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 404,574,557.86 67.54
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 2,200,005 54,164,123.10 9.04
2 000568 泸州老窖 1,611,208 53,169,864.00 8.88
3 603355 莱克电气 1,005,281 46,413,823.77 7.75
4 000333 美的集团 1,350,050 38,030,908.50 6.35
5 600068 葛洲坝 3,000,000 27,570,000.00 4.60
6 600585 海螺水泥 1,595,466 27,059,103.36 4.52
7 000789 万年青 2,800,000 22,484,000.00 3.75 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 47 页 共 63 页
8 000725 京东方Ａ 5,000,000 14,300,000.00 2.39
9 600887 伊利股份 800,000 14,080,000.00 2.35
10 600525 长园集团 950,000 13,252,500.00 2.21
11 000895 双汇发展 600,000 12,558,000.00 2.10
12 600266 北京城建 900,000 11,997,000.00 2.00
13 000401 冀东水泥 1,000,023 11,900,273.70 1.99
14 000100 TCL 集团 3,606,100 11,900,130.00 1.99
15 601186 中国铁建 900,000 10,764,000.00 1.80
16 601390 中国中铁 1,190,000 10,543,400.00 1.76
17 603868 飞科电器 200,000 9,372,000.00 1.56
18 000065 北方国际 167,300 4,533,830.00 0.76
19 600872 中炬高新 200,000 2,816,000.00 0.47
20 603123 翠微股份 237,900 2,497,950.00 0.42
21 000848 承德露露 200,000 2,238,000.00 0.37
22 002572 索菲亚 10,000 541,600.00 0.09
23 600519 贵州茅台 1,000 334,150.00 0.06
24 600511 国药股份 10,000 301,000.00 0.05
25 002511 中顺洁柔 10,000 199,000.00 0.03
26 601088 中国神华 10,000 161,800.00 0.03
27 000810 创维数字 10,000 140,700.00 0.02
28 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.02
29 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
30 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
31 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01
32 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
33 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
34 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
35 000937 冀中能源 10,000 67,400.00 0.01 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 48 页 共 63 页
36 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01
37 603228 景旺电子 2,390 55,352.40 0.01
38 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
39 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01
40 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.01
41 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.01
42 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.01
43 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
44 603239 N 仙通 924 29,059.80 0.00
45 000820 金城股份 1,000 28,900.00 0.00
46 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
47 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
48 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00
49 002217 合力泰 1,000 17,900.00 0.00
50 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
51 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00
52 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
53 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00
54 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
55 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
56 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 68,898,517.01 11.50 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 63 页
2 000651 格力电器 58,389,206.41 9.75
3 000568 泸州老窖 52,001,233.32 8.68
4 603355 莱克电气 50,700,344.78 8.46
5 000725 京东方Ａ 37,730,000.00 6.30
6 000401 冀东水泥 32,319,502.30 5.40
7 600585 海螺水泥 32,117,376.71 5.36
8 000789 万年青 31,467,264.25 5.25
9 600068 葛洲坝 30,496,867.00 5.09
10 600887 伊利股份 27,455,094.00 4.58
11 000895 双汇发展 24,365,391.42 4.07
12 601186 中国铁建 24,121,429.00 4.03
13 002241 歌尔股份 21,045,246.67 3.51
14 600999 招商证券 18,296,789.00 3.05
15 601390 中国中铁 18,200,235.00 3.04
16 600674 川投能源 18,184,792.29 3.04
17 002094 青岛金王 18,000,956.20 3.01
18 601988 中国银行 16,959,500.00 2.83
19 600886 国投电力 16,711,740.00 2.79
20 600266 北京城建 15,601,321.00 2.60
21 600291 西水股份 15,032,752.62 2.51
22 601668 中国建筑 14,220,500.00 2.37
23 000783 长江证券 13,152,559.48 2.20
24 600115 东方航空 13,105,605.65 2.19
25 000100 TCL 集团 12,946,502.00 2.16
26 600525 长园集团 12,919,365.33 2.16
27 603868 飞科电器 12,313,981.22 2.06
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 63 页
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000725 京东方Ａ 28,878,510.00 4.82
2 000333 美的集团 27,725,737.23 4.63
3 000401 冀东水泥 24,055,695.84 4.02
4 002241 歌尔股份 21,634,705.64 3.61
5 600999 招商证券 17,411,624.20 2.91
6 601988 中国银行 17,204,000.00 2.87
7 002094 青岛金王 17,033,928.62 2.84
8 600674 川投能源 16,740,917.24 2.79
9 600886 国投电力 15,751,199.00 2.63
10 601668 中国建筑 14,614,953.06 2.44
11 600291 西水股份 13,949,567.69 2.33
12 000783 长江证券 13,269,516.00 2.22
13 600115 东方航空 13,141,769.52 2.19
14 601186 中国铁建 12,825,474.00 2.14
15 000789 万年青 12,803,223.87 2.14
16 600887 伊利股份 12,234,125.51 2.04
17 000651 格力电器 11,266,427.27 1.88
18 601628 中国人寿 10,780,836.61 1.80
19 300338 开元仪器 10,140,979.10 1.69
20 600030 中信证券 10,032,796.06 1.67
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 939,342,534.89 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 63 页
卖出股票收入（成交）总额 544,079,186.37
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 45,000,000.00 7.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,000,000.00 7.51
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019533 16 国债 05 450,000 45,000,000.00 7.51
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 63 页
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的 目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 231,519.83
2 应收证券清算款 7,182,041.12
3 应收股利 -
4 应收利息 892,687.27
5 应收申购款 22,726.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 63 页
8 其他 -
9 合计 8,328,974.80
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 63 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,272 95,192.74 - - 597,048,836.28 100.00%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
696,675.38 0.1167%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
10~50
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 63 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 8 月1 日 ）基金份额总额
880,209,524.86
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 14,597,136.65
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 297,757,825.23
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 597,048,836.28
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 63 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会 议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用 73,000.00 元 。该审计机构已提供审计服务的连续年限为 1
年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 63 页
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 697,839,345.61 47.13% 635,941.81 46.65% -
华泰证券 1 646,896,532.04 43.69% 602,411.49 44.19% -
兴业证券 1 77,973,761.07 5.27% 71,057.34 5.21% -
中泰证券 1 50,816,745.56 3.43% 47,325.05 3.47% -
银河证券 1 7,105,700.00 0.48% 6,617.47 0.49% -
银泰证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
诚浩证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
注：1 、 为节约交易单元 资源, 我公司 在交易所交易系统升级的基础上, 对 同一银行托管基金进行了
席位整合。
2 、 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号 ）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标准 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 63 页
(a) 公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网 络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中金公司 - - - - - -
华泰证券 45,053,800.00 100.00% 30,883,700,000.00 98.34% - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - 418,000,000.00 1.33% - -
银河证券 - - 104,000,000.00 0.33% - -
银泰证 券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - - 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 59 页 共 63 页
诚浩证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南 方 基 金 关 于 南 方 品 质 优 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 增 加 北
京银行为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月1 日
2
南 方 基 金 关 于 南 方 品 质 优 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 增 加 中
国工商银行为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月5 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
苏 宁 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月6 日
4
南 方 基 金 关 于 南 方 品 质 优 选 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 增 加 方
正证券为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月19 日
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
北 京 农 商 银 行 、 东 莞 银 行 和 南 充
市 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相
关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月21 日
6
南 方 品 质 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 份 额 发 售 时 间 的
提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月22 日
7 南 方 基 金 关 于 南 方 品 质 优 选 灵 活 中国证券报、 上海证 2016 年 7 月26 日 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 60 页 共 63 页
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 增 加 民
族证券为代销机构的公告
券报、证券时报
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
大智慧财富为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016 年 7 月26 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
广 源 达 信 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月28 日
10
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
万 得 投 顾 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 7 月29 日
11
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
蛋 卷 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 8 月19 日
12
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
云 湾 投 资 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 8 月29 日
13
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
中 正 达 广 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 9 月6 日
14
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
邮 储 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 9 月21 日
15
南 方 品 质 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金开放日常申购、 赎回、
转换及定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 9 月28 日
16
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
途 牛 金 服 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 9 月28 日
17 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中国证券报、 上海证 2016 年 10 月 11 日 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 61 页 共 63 页
东 海 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
券报、证券时报
18
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
南 京 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 10 月 14 日
19
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
首 创 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 9 日
20
南方基金关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
弘 业 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 16 日
21
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
富 阳 农 商 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 22 日
22
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 29 日
23
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
长 春 农 商 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 29 日
24
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
中 国 工 商 银 行 基 金 定 投 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 6 日
25
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
基 煜 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 16 日
26
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016 年 12 月 22 日 南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 62 页 共 63 页
期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠 活 动 的
公告
27
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
齐 商 银 行 为 代 销 机 构 及 开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 23 日
28
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
邮 储 银 行 个 人 网 上 银 行 和 手 机 银
行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 30 日
29
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
中 国 工 商 银 行 基 金 定 投 优 惠 活 动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 30 日
30
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加
中 国 农 业 银 行 开 放 式 公 募 基 金 交
易优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 12 月 30 日
南方品质优选灵活配置混合 2016 年年度报告
第 63 页 共 63 页
§12 备查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立南方品质优选灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2 、 《南方品 质优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《南方品 质优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4 、中国证监 会批准设立南方基金管理有限公司的文件 ；
5 、报告期内 在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
