南方 转型 增长 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 2 页 共 41 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年8 月17 日( 基金合 同生效日)起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 3 页 共 41 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方转型增长灵活配置混合
基金主代码 001667
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月17 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,106,652,387.25 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方转型增长” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下， 通
过专业化研究分析及投资，力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势，对证券市场当期的系统性风险以
及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期
收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债
券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范
围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投
资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期
与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调
整。
业绩比较基准 沪深 300 收 益率*60%+ 上 证国债收益率*40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基金。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 4 页 共 41 页
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电话 0755-82763888 010-66594896
电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 5 页 共 41 页
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日)-2016 年12 月31 日
本期已实现收益 -1,021,207.73
本期利润 -59,908,215.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0487
本期加权平均净值利润率 -4.88%
本期基金份额净值增长率 -5.70%
3.1.2
期末 数据和指标 2016 年末
期末可供分配利润 -63,258,894.33
期末可供分配基金份额利润 -0.0572
期末基金资产净值 1,043,393,492.92
期末基金份额净值 0.943
3.1.3
累计 期末指标 2016 年末
基金份额累计净值增长率 -5.70%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余 额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4 、 本基金合同生效日为 2016 年8 月17 日， 基金合 同生效日至本报告期末本基金运作时间未满一
年。
3.2 基 金 净 值 表现
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 6 页 共 41 页
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.23% 0.77% 1.09% 0.43% -6.32% 0.34%
自基金合同
生效起至今
-5.70% 0.66% -1.02% 0.41% -4.68% 0.25%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：基 金合 同生效 日至 本报告 期末 不满一 年。 本基金 的建 仓期为 六个 月，截 至本 报告期 末 本 基 金
建仓期尚未结束。
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 7 页 共 41 页
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自 然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 8 页 共 41 页
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香 港和深圳前海设有子公司——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张旭
本基金
基金经
理
2016 年8 月
17 日
- 8 年
中山大学金融学博士学位，注册金融分
析师（CFA ） ，具有基金从业资格。2008
年加入南方基金，曾任金融及地产行业
研究员、高级策略研究员、南方盛元基
金经理助理；2012 年 3 月至 2014 年12
月，任南方消费基金经理；2012 年11
月至今， 任南方盛元基金经理；2015 年
1 月至今，任 南方产业活力基金经理；
2016 年 8 月 至今， 任南方转型混合基金
经理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 9 页 共 41 页
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方转 型增长 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金基金 合同 》的规 定， 本着诚 实 信 用 、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金持 有人 谋求最 大 利 益 。
本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有发 生损害 基金 持有人 利益 的情形 。基 金的投 资 范 围 、
投资比例符合有关法律法规 及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优 比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 10 页 共 41 页
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年上证 综指跌 12.3% ， 创业板指跌 27.7% ， 是 继 2014-2015 年市场大涨 之后的回调整理。
从时间 纬度 看，在 年初 市场熔 断快 速下跌 后， 上证综 指走 出了震 荡向 上的趋 势， 而同期 创 业 板 指
数则呈震荡下跌趋势。 从市场表现的结构分化来看， 回顾 2016 年， 股市 表现出明显的脱虚向实趋
势，估 值较 高的新 兴产 业估值 回落 ，传统 行业 、内生 增长 、合理 估值 成为重 要的 选股主 线 ， 走 出
了分化 明显 的结构 性行 情。这 与宏 观政策 层面 推动的 供给 侧改革 、资 本市场 内在 运行规 律 和 监 管
导向紧密相关，也是市场在震荡格局中相对偏低的风险偏好使然。
报 告 期内 ，本 基 金在 围绕 改 革红 利的 投 资主 线布 局 同时 ，会 结 合市 场环 境 关注 具有 真实业绩
增长、 行业 复苏带 来的 投资机 会， 以及新 兴产 业中股 价经 过较长 时间 回归， 基本 面依然 具 有 成 长
空间的个股，把握业绩逐步兑现后估值修复的投资机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，基金收益率为-5.70% ， 业绩基准收益率为-1.02% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2017 年， 党 的十九大将胜利召开， 以供给侧改革、 国企改革、 区域发展战略和一带一路等为
代表的 深化 改革政 策将 持续深 入推 进，为 中国 经济提 供新 的持续 发展 动力， 也为 资本市 场 提 供 更
多的投 资机 遇。美 国新 一届政 府上 任后推 行新 的内政 外交 政策， 美联 储货币 政策 收紧趋 势 下 ， 对
国际局 势影 响深远 ，对 国内相 关产 业的发 展趋 势带来 新的 外部变 量， 需要用 新的 视角来 审 视 各 产
业发展 机遇 和冲击 。资 本市场 的制 度变革 和完 善同样 会对 市场带 来重 大影响 ，在 降杠杆 、 防 范 资
产 价格 泡沫的 整体 监管思 路指 引下，IPO 常 态化 以及 再融资 政策 新规对 市场 各方行 为导向 意 义 重
大，伴 随着 大陆香 港两 地市场 互联 互通的 深入 ，两地 市场 资金和 投资 逻辑的 相互 渗透将 长 远 影 响
着市场环境和定价基础，在这一系列资本生态的变化中对我们的选股逻辑也提出了新的要求。
新 的 一年 ，我 们 坚守 以改 革 红利 为投 资 主线 ，积 极 布局 具有 类 似于 美股 具 有趋 势性 长牛基因
的品种 ，围 绕产业 结构 转型升 级和 产权结 构转 型开展 投资 研究工 作。 同时在 新的 市场环 境 下 ， 对
于产业 结构 转型升 级逻 辑的筛 选标 准会更 加严 格，更 加注 重产业 方向 性、团 队稳 定性和 业 绩 持 续
性，以 国企 改革为 代表 的产权 结构 转型升 级的 线索值 得深 入研究 ，对 于具有 良好 内生业 绩 成 长 和南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 11 页 共 41 页
合理估 值的 品种需 要加 强研究 。我 们在防 范风 险的同 时会 精选优 势行 业和优 质企 业，努 力 为 投 资
者创造良好回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保 护 基金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展了 互联 网金融 相 关 业 务
风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步 完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和 制
度执行 的有 效性， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质
和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制，各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力防 范各 种风险 ，切 实保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 12 页 共 41 页
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次，每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益 分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利
润的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现
金分红 与红 利再投 资， 投资人 可选 择现金 红利 或将现 金红 利自动 转为 基金份 额进 行再投 资 ； 若 投
资人不 选择 ，本基 金默 认的收 益分 配方式 是现 金分红 。基 金收益 分配 后基金 份额 净值不 能 低 于 面
值；即 基金 收益分 配基 准日的 基金 份额净 值减 去每单 位基 金份额 收益 分配金 额后 不能低 于 面 值 。
同一类别 每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事 项。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 13 页 共 41 页
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内 ， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人”） 在南方 转型增长灵活配置混 合
型证券 投资 基金（ 以下 称 “本 基金 ”）的 托管 过程中 ，严 格遵守 《证 券投资 基金 法》及 其 他 有 关
法律法 规、 基金合 同和 托管协 议的 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完 全 尽 职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 41 页
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计， 注册会
计师签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21478 号 “标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 41 页
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 171,787,352.12
结算备付金 24,193,431.07
存出保证金 451,173.84
交易性金融资产 842,421,423.32
其中：股票投资 792,545,423.32
基金投资 -
债券投资 49,876,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 31,070,815.75
应收利息 661,236.08
应收股利 -
应收申购款 555,206.27
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 1,071,140,638.45
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 24,084,202.89
应付赎回款 228,408.66
应付管理人报酬 1,372,859.67
应付托管费 228,809.95
应付销售服务费 -
应付交易费用 1,680,322.66
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 152,541.70
负债合计 27,747,145.53
所 有 者 权益：
实收基金 1,106,652,387.25
未分配利润 -63,258,894.33
所有者权益合计 1,043,393,492.92
负债和所有者权益总计 1,071,140,638.45
注：
1. 报告截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.943 元 ，基金份额总额为 1,106,652,387.25
份。
2. 本财务报 表的实际编制期间为2016 年8 月17 日( 基金合同 生效日) 至2016 年12 月31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体： 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 41 页
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 8 月 17 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日
一、收入 -48,969,159.96
1.利息收入 4,092,440.52
其中：存款利息收入 635,953.15
债券利息收入 14,736.98
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 3,441,750.39
其他利息收入 -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 5,144,044.34
其中：股票投资收益 5,144,044.34
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-58,887,008.18
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 681,363.36
减：二 、费用 10,939,055.95
1 ．管理人报 酬 6,874,493.65
2 ．托管费 1,145,748.95
3 ．销售服务 费 -
4 ．交易费用 2,719,580.20
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 - 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
6 ．其他费用 199,233.15
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-59,908,215.91
减：所得税费用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-59,908,215.91
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月17 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,302,378,380.08 - 1,302,378,380.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -59,908,215.91 -59,908,215.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-195,725,992.83 -3,350,678.42 -199,076,671.25
其中：1. 基 金申购款 20,001,784.70 123,943.83 20,125,728.53
2. 基金赎回 款 -215,727,777.53 -3,474,622.25 -219,202,399.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - - 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,106,652,387.25 -63,258,894.33 1,043,393,492.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
南 方 转型 增长 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经中国 证 券监 督管 理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许 可[2015]1505 号 《关于准 予南方转型增长灵活配置混合型 证
券 投 资基 金注 册 的批 复》 及 机构 部函[2016]124 号 《关 于南 方 转型 增长 灵 活配 置混 合 型证券投资
基金延 期募 集备案 的回 函》核 准， 由南方 基金 管理有 限公 司依照 《中 华人民 共和 国证券 投 资 基 金
法》和 《南 方转型 增长 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为 契 约 型
开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,301,407,816.64 元，
业 经 普华 永道 中 天会 计师 事 务所( 特殊 普 通合 伙) 普 华 永道 中天 验 字(2016) 第 1055 号验 资 报告予
以 验证 。经向 中国 证监会 备案 ， 《南方 转型 增长灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基 金 合同》于 2016
年 8 月 17 日 正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,302,378,380.08 份基金 份额，其中
认购资金利息折合 970,563.44 份基金 份额。 本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司， 基金
托管人为中国银行股份有限公司。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《南 方 转型 增长 灵 活配 置混 合 型证 券投 资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及 其 他
经中国 证监 会核准 上市 的股票) 、债 券( 包括 国内 依法发 行和 上市交 易的 国债、 央行 票据、 金 融 债
券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 政府支持机构 债 、
政府支 持债 券、地 方政 府债、 中小 企业私 募债 券、可 转换 债券及 其他 经中国 证监 会允许 投 资 的 债
券或票据) 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款( 包括协议 存款、 定期存款及其他银行存款)、货
币市场 工具 、权证 、股 指期货 以及 经中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 但需 符 合 中 国 证
监 会 的相 关规 定 。本 基金 的 投资 组合 比 例为 ：本 基 金股 票投 资 占基 金资 产 的比 例范 围 为 0-95% 。
资产支 持证 券、债 券、 债券回 购、 银行存 款( 包 括协议 存款 、定期 存款 及其他 银行 存款) 、 货 币 市南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
场工具 、权 证、股 指期 货以及 经中 国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具不 低于 基金资 产 净 值 的
5% 。本基金 每个交 易日 日终在 扣除 股指期 货合 约需缴 纳的 交易保 证金 后，应 当保 持不低 于 基 金 资
产净值 5%的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的 业绩比较基准为： 沪深 300 收 益率
*60%+ 上证国 债收益率*40%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2017 年3 月 24 日批准 报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会 ”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方转 型增长灵 活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金2016 年8 月17 日( 基金合同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 8 月 17
日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为 公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 8 月17 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计入当期
损益的 金融 资产。 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中 以 交 易
性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括其 他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续 计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损 益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在活 跃 市场 ，采 用 市 场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按 抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允 价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分 配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利
润中的 未实 现部分 为正 数，包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现
平准金 等， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配 利 润 的
未实现 部分 为负数 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润， 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国 证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金 税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 自 2016 年 5 月 1 日 起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金 买卖 股票、 债券 的转让 收入 免征增 值税 ，对国 债、 地方政 府债 以及金 融同 业往来 利 息 收 入
亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金 管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
-
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 831,641,055.52 39.86%
兴业证券 174,474,250.30 8.36%
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
7.4.8.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年8 月17日( 基金合同 生效日) 至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 761,467.49 39.83% 761,467.49 45.33%
兴业证券 158,998.09 8.32% 158,998.09 9.47%
注：
1. 上述佣金 参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣 除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,874,493.65
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,668,704.54
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.50% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
项目
本期
2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,145,748.95
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期无各关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 8 月17 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 171,787,352.12 502,399.41
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
7.4.10 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.10.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年12
月1 日
新股流
通受限
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股未
上市
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
2017
年1 月
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
日 10 日
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.10.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.10.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余 额。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 792,545,423.32 73.99
其中：股票 792,545,423.32 73.99
2 固定收益投资 49,876,000.00 4.66
其中：债券 49,876,000.00 4.66
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 195,980,783.19 18.30
7 其他各项资产 32,738,431.94 3.06
8 合计 1,071,140,638.45 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 60,738,722.88 5.82
B
采矿业 10,656,000.00 1.02
C
制造业 448,567,227.59 42.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.00 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
E
建筑业 46,265,138.98 4.43
F
批发和零售业 64,537,000.00 6.19
G
交通运输、仓储和邮政业 6,755,458.68 0.65
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
54,731,028.50 5.25
J
金融业 106,780.00 0.01
K
房地产业 9,450,000.00 0.91
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 22,500,099.03 2.16
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 58,140,000.00 5.57
S
综合 10,060,050.00 0.96
合计 792,545,423.32 75.96
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002445 中南文化 4,083,394 61,291,743.94 5.87
2 300143 星河生物 2,380,044 60,738,722.88 5.82
3 002502 骅威文化 4,500,000 58,140,000.00 5.57
4 300325 德威新材 8,512,323 56,692,071.18 5.43
5 002482 广田集团 4,999,951 46,249,546.75 4.43
6 600382 广东明珠 2,000,000 36,400,000.00 3.49 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
7 002170 芭田股份 3,800,073 35,302,678.17 3.38
8 300161 华中数控 1,279,935 33,278,310.00 3.19
9 600518 康美药业 1,380,000 24,633,000.00 2.36
10 600746 江苏索普 1,855,124 23,281,806.20 2.23
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com 的
年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002445 中南文化 79,175,619.73 7.59
2 300143 星河生物 69,107,341.59 6.62
3 300325 德威新材 65,414,910.30 6.27
4 002502 骅威文化 62,856,622.14 6.02
5 002170 芭田股份 60,714,971.89 5.82
6 002421 达实智能 57,807,168.58 5.54
7 002482 广田集团 50,436,180.99 4.83
8 600382 广东明珠 36,307,914.88 3.48
9 600518 康美药业 36,232,923.37 3.47
10 600887 伊利股份 35,939,987.18 3.44
11 002675 东诚药业 35,916,578.17 3.44
12 300161 华中数控 34,671,355.97 3.32
13 603869 北部湾旅 30,888,352.03 2.96
14 002243 通产丽星 27,043,768.53 2.59
15 600779 水井坊 26,990,334.75 2.59
16 000006 深振业Ａ 26,911,033.00 2.58
17 002167 东方锆业 26,389,400.31 2.53 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
18 600746 江苏索普 25,819,145.54 2.47
19 002609 捷顺科技 19,292,450.48 1.85
20 600416 湘电股份 18,221,666.27 1.75
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002421 达实智能 39,107,925.30 3.75
2 600887 伊利股份 35,562,680.44 3.41
3 002243 通产丽星 29,938,621.82 2.87
4 600779 水井坊 20,031,436.82 1.92
5 000006 深振业Ａ 20,000,569.00 1.92
6 300093 金刚玻璃 19,586,374.33 1.88
7 002170 芭田股份 18,421,863.86 1.77
8 000557 西部创业 17,284,468.77 1.66
9 300151 昌红科技 16,794,962.49 1.61
10 603729 龙韵股份 16,789,945.23 1.61
11 000937 冀中能源 15,269,209.34 1.46
12 000096 广聚能源 14,446,530.69 1.38
13 600565 迪马股份 14,293,156.97 1.37
14 002264 新华都 14,258,115.01 1.37
15 300115 长盈精密 14,011,734.76 1.34
16 001979 招商蛇口 13,221,446.48 1.27
17 002167 东方锆业 12,448,258.25 1.19
18 000063 中兴通讯 12,358,113.96 1.18
19 600518 康美药业 12,262,632.10 1.18 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
20 002009 天奇股份 11,632,999.36 1.11
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,468,296,252.25
卖出股票收入（成交）总额 621,975,315.09
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,876,000.00 4.78
其中：政策性金融债 49,876,000.00 4.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,876,000.00 4.78
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
比例（％）
1 150417 15 农发 17 200,000 20,036,000.00 1.92
2 160308 16 进出 08 200,000 19,888,000.00 1.91
3 120234 12 国开 34 100,000 9,952,000.00 0.95
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 451,173.84
2 应收证券清算款 31,070,815.75
3 应收股利 -
4 应收利息 661,236.08
5 应收申购款 555,206.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,738,431.94
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 37 页 共 41 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
9,343 118,447.22 989,459.27 0.09% 1,105,662,927.98 99.91%
9.2 期末基金管 理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
284,120.21 0.0257%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
10~50
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 38 页 共 41 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 8 月17 日 ）基金份额 总额
1,302,378,380.08
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 20,001,784.70
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 215,727,777.53
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,106,652,387.25
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 39 页 共 41 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中 国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
2016 年 12 月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计 师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用82000 元。该 审计机构已提供审计服务的连续年限为 1 年。
南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 40 页 共 41 页
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 831,641,055.52 39.86% 761,467.49 39.83% -
长江证券 1 377,599,164.22 18.10% 344,106.97 18.00% -
中信证券 1 350,574,016.72 16.80% 319,477.38 16.71% -
兴业证券 1 174,474,250.30 8.36% 158,998.09 8.32% -
申万宏源 1 110,745,957.48 5.31% 103,137.20 5.39% -
中投证券 1 90,600,907.22 4.34% 84,375.02 4.41% -
英大证券 1 72,286,249.61 3.46% 67,319.72 3.52% -
国信证券 1 25,856,426.34 1.24% 24,080.34 1.26% -
广州证券 1 23,288,194.81 1.12% 21,688.51 1.13% -
民生证券 1 14,842,040.98 0.71% 13,822.97 0.72% -
广发证券 1 14,459,492.58 0.69% 13,466.15 0.70% -
长城证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - - 南方转型增长灵活配置混合 2016 年年度报告摘要
第 41 页 共 41 页
中信建投 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：为 节约 交易单 元资 源, 我公 司在 交易所 交易 系统升 级的 基础上, 对同 一银行 托管 基金进 行 了 席
位整合。
本基金 本报 告期租 用证 券公司 交易 单元情 况 如下: 专用交 易单元 的选 择标准 和程 序：根 据 中 国 证
监 会 《关 于完 善 证券 投资 基 金交 易席 位 制度 有关 问 题的 通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号）的有关
规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A ：选择标准
(a) 公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和 专门研究报告；
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择 流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
