南方 策略 优化 混合 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核 了本报 告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方策略优化混合
基金主代码 202019
前端交易代码 202019
后端交易代码 202020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 3 月30 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 940,541,009.46 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方策略” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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券市场及相关行业发展趋势的前提下精选优势个股进
行投资，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择
等三个层面。基金管理人在综合分析经济周期、财政
政策、市场环境等因素的基础上，采用定量和定性相
结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行
业配置策略，基金管理人开发了基于 lack-Litterman
模型的 “ 南方量化行业配置模型 ” 。在行业配置的基
础上，进一步使用 “ 南方多因子量化选股模型” ，依
据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进
行综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力
的优势个股，构建本基 金的股票组合。
业绩比较基准 80％×沪深300 指数＋20 ％×上证国债指数
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 96,124,290.63 302,506,084.69 94,043,056.98
本期利润 25,786,183.23 240,933,392.17 217,210,652.65
加权平均基金份额本期利润 0.0568 0.5914 0.3079
本期基金份额净值增长率 5.37% 62.43% 48.40%
3.1.2
期末 数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 0.5845 0.3743 -0.1783
期末基金资产净值 1,495,630,752.69 452,965,216.82 684,795,417.97
期末基金份额净值 1.590 1.509 0.929
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.71% 0.77% 1.43% 0.57% 1.28% 0.20%
过去六个月 12.85% 0.84% 4.28% 0.61% 8.57% 0.23%
过去一年 5.37% 1.68% -8.16% 1.12% 13.53% 0.56%
过去三年 153.99% 1.83% 38.69% 1.43% 115.30% 0.40%
过去 五年 139.82% 1.63% 40.58% 1.30% 99.24% 0.33% 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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自基金合同
生效起至今
62.16% 1.56% 7.49% 1.27% 54.67% 0.29%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下 管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
雷俊
本基
金基
金经
理
2015 年6 月
16 日
- 8 年
北京大学智能科学系硕士，具有基金 从
业资格。2008 年7 月加入 南方基金， 历
任信息技术部投研系统研发员、数量 化
投资部高级研究员，现任数量化投资 部
总监助理； 2014 年12 月至2016 年4 月，
任南方恒生 ETF 基金经理 ；2015 年4 月
至 2016 年 4 月，任南方中证 500 工业
ETF 、 南方中 证500 原材 料ETF 基金经 理；
2015 年 6 月至 2016 年 7 月，任改革基
金、 高铁基金、 南方 500 信 息基金经理；
2015 年 4 月 至今， 任大数据 100 基 金经
理； 2015 年6 月至今， 任 南方策略优化、
大数据 300 、 南方量化成长的基金经理。
杨德龙
本基
金基
金经
理
2013 年3 月
15 日
2016 年 3
月 4 日
10 年
北京大学经济学硕士、清华大学工学 学
士， 具有基金从业资格。2006 年加 入南
方基金，担任研究部高级行业研究员 、
首席策略分析师；2010 年 8 月至 2013
年 4 月，任小康 ETF 及 南方小康基金 经
理；2011 年 9 月至 2016 年 3 月，任 南
方上证 380ETF 及联接基金基金经 理 ；
2013 年 3 月至 2016 年 3 月，任南方策
略基金经理；2013 年 4 月至 2016 年 3
月， 任南方 300 基金经理 ；2013 年 4 月南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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至2016 年3 月， 任南方开 元沪深300ETF
基金经理； 2014 年12 月至2016 年3 月，
任南方恒生 ETF 基金经理 。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘 日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方策 略优化 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 ，本着 诚实 信用、 勤 勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的基础 上， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 没有 发生损 害基 金持有 人利 益的情 形。 基金的 投资 范围、 投 资 比 例
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行 相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交 易原则的异常情况。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度 A 股 略有回升，整体上看是先涨后跌，下跌时大盘略优于小盘股，市场总体仍在一个
较窄的区间内震荡。
报 告 期内 本基 金 采 用 量化 多 因子 模型 选 股, 重点 集 中在 具有 相 对优 势的 价 值和 成长 股之间进
行投资 。本 基金充 分发 挥量化 选股 的优势 ，运 用多个 量化 策略投 资， 分散投 资风 险和平 衡 风 险 暴
露，行 业涨 跌波动 剧烈 时在同 类基 金产品 中表 现稳健 ，后 续产品 运作 仍将以 量化 策略为 主 ， 力 争
获取超越市场表现。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.590 元， 报告期内，份额净值增长率为 5.37% ，同期业
绩基准增长率为-8.16% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
宏 观 上看 ，国 内 经济 阶段 企 稳、 通胀 压 力有 所回 升 ，货 币政 策 将更 加中 性 ，无 风险 利率的回
升将对 冲掉 部分企 业盈 利改善 的利 好，人 民币 汇率转 强又 有助于 修复 风险偏 好， 对冲险 资 举 牌 监
管的影 响； 从估值 、盈 利和跨 境比 较角度 看， 权益类 资产 经历三 轮大 幅下跌 后， 投资性 价 比 已 经
大幅提 高， 部分板 块和 个股的 投资 价值凸 显。 增量资 金依 然可期 ，只 是以低 风险 偏好的 机 构 资 金
为主，入市节奏较为缓慢；综合以上，权益市场的慢牛表现逻辑逐渐加强。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行 估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理 可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金合 同约 定 ，本 基金 的 收益 分配 原 则为 ：本 基 金收 益分 配 应遵 循下 列 原则 ：每 一基金份
额享有同等分配权；若基金合同生效不满 3 个 月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净
值不能 低于 面值， 即： 基金收 益分 配基准 日的 基金份 额净 值减去 每单 位基金 份额 收益分 配 金 额 后
不能低 于面 值，基 金收 益分配 基准 日即期 末可 供分配 利润 计算截 止日 ；在符 合有 关基金 分 红 条 件
的前提下， 基金收益分配每年最多 12 次， 每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可
供分配利润的 10% ；. 基 金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资。 基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若 投资人不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托 管 人 在对 南方 策 略优 化混 合 型证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 年 度报 告中 财 务指 标、 净 值表 现、 财 务会 计报 告 、利 润分 配 、投 资组 合 报告 等内 容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 审计 ， 注册 会
计师签字出具了普华永道中天审字(2017) 第 21463 号 “标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方策略优化混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 135,093,667.58 50,937,223.20
结算备付金 7,223,244.41 1,268,641.46
存出保证金 313,302.15 174,806.74
交易性金融资产 1,359,791,002.84 400,981,001.22
其中：股票投资 1,359,791,002.84 400,981,001.22
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 50,000,000.00 -
应收证券清算款 - 1,656,947.62
应收利息 27,060.15 10,949.21
应收股利 - -
应收申购款 3,199,039.69 4,176,860.89 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,555,647,316.82 459,206,430.34
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 50,000,000.00 -
应付赎回款 4,720,940.07 1,798,295.30
应付管理人报酬 1,881,203.72 537,210.43
应付托管费 313,533.96 89,535.08
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,726,995.07 3,458,858.14
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 373,891.31 357,314.57
负债合计 60,016,564.13 6,241,213.52
所 有 者 权益：
实收基金 940,541,009.46 300,223,083.71
未分配利润 555,089,743.23 152,742,133.11
所有者权益合计 1,495,630,752.69 452,965,216.82
负债和所有者权益总计 1,555,647,316.82 459,206,430.34
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.590 元 ， 基金份额 总额 940,541,009.46 份。
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7.2 利润表
会计主体： 南方策略优化混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 46,251,479.01 258,273,086.17
1.利息收入 649,307.42 642,651.10
其中：存款利息收入 517,842.53 370,996.99
债券利息收入 0.88 1,022.52
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 131,464.01 270,631.59
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 115,459,504.43 318,518,080.43
其中：股票投资收益 111,980,476.58 315,176,274.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,990.32 418,087.15
资产支持证券投资收益 - -
贵金属 投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,477,037.53 2,923,718.85
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-70,338,107.40 -61,572,692.52
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 480,774.56 685,047.16
减：二 、费用 20,465,295.78 17,339,694.00
1 ．管理人报 酬 9,848,289.21 7,450,007.97
2 ．托管费 1,641,381.44 1,241,668.09 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 14 页 共 37 页
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 8,599,273.06 8,268,082.73
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 376,352.07 379,935.21
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
25,786,183.23 240,933,392.17
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
25,786,183.23 240,933,392.17
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方策略优化混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
300,223,083.71 152,742,133.11 452,965,216.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 25,786,183.23 25,786,183.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
640,317,925.75 376,561,426.89 1,016,879,352.64
其中：1. 基 金申购款 924,317,325.34 522,321,527.69 1,446,638,853.03
2. 基金赎回 款 -283,999,399.59 -145,760,100.80 -429,759,500.39 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 37 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
940,541,009.46 555,089,743.23 1,495,630,752.69
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
737,168,481.26 -52,373,063.29 684,795,417.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 240,933,392.17 240,933,392.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-436,945,397.55 -35,818,195.77 -472,763,593.32
其中：1. 基 金申购款 393,301,563.58 164,739,469.58 558,041,033.16
2. 基金赎回 款 -830,246,961.13 -200,557,665.35 -1,030,804,626.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
300,223,083.71 152,742,133.11 452,965,216.82
报表附注为财务报 表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 16 页 共 37 页
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
7.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说 明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 17 页 共 37 页
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红 利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国 际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.4.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 3,289,857,584.02 54.79% 566,990,218.34 10.65%
7.4.4.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 18 页 共 37 页
7.4.4.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 3,018,399.40 54.68% 2,601,110.22 95.38%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 501,737.29 10.47% 1,272,500.16 36.79%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类 佣金协 议 的服 务范 围 还包 括佣 金 收取 方为 本 基金 提供 的 证券 投资 研 究成 果和 市场信息
服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
9,848,289.21 7,450,007.97
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,289,248.82 2,110,799.23
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.50% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计 算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 19 页 共 37 页
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,641,381.44 1,241,668.09
注 ： 支付 基金 托 管人 招商 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.4.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.4.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 135,093,667.58 465,871.46 50,937,223.20 319,127.91
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.4.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.5 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内无利润分配。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 20 页 共 37 页
7.4.6 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.6.1.1 受 限证 券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
2017
年1 月
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 37 页
日 10 日
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据 基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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002652 扬子新
材
2016 年
12 月12
日
重大资
产重组
18.11 - - 500,300 8,224,396.92 9,060,433.00 -
600892 大晟文
化
2016 年
11 月16
日
重大资
产重组
78.31 2017 年2
月21 日
70.48 83,010 5,561,036.92 6,500,513.10 -
300213 佳讯飞
鸿
2016 年
11 月4
日
重大资
产重组
28.00 2017 年2
月17 日
25.48 174,100 5,004,187.42 4,874,800.00 -
300150 世纪瑞
尔
2016 年
11 月8
日
重大资
产重组
9.97 2017 年3
月21 日
10.97 471,200 4,882,588.83 4,697,864.00 -
002578 闽发铝
业
2016 年
10 月12
日
重大资
产重组
11.89 - - 388,000 3,622,003.80 4,613,320.00 -
000887 中鼎股
份
2016 年
11 月18
日
重大资
产重组
25.94 2017 年2
月15 日
23.99 152,700 3,950,781.03 3,961,038.00 -
000560 昆百大
Ａ
2016 年9
月2 日
重大资
产重组
10.40 2017 年3
月24 日
11.44 327,200 3,296,706.80 3,402,880.00 -
600189 吉林森
工
2016 年7
月8 日
重大资
产重组
12.05 2017 年1
月4 日
13.26 275,900 2,954,014.96 3,324,595.00 -
002132 恒星科
技
2016 年
12 月20
日
重大事
项
6.58 - - 350,300 2,335,694.68 2,304,974.00 -
000411 英特集
团
2016 年
12 月27
日
重大事
项
22.10 2017 年1
月11 日
24.31 86,800 1,943,367.84 1,918,280.00 - 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
600649 城投控
股
2016 年
12 月6
日
重大资
产重组
20.34 - - 61,000 1,144,125.00 1,240,740.00 -
002400 省广股
份
2016 年
11 月28
日
重大事
项
13.79 - - 36,400 479,987.00 501,956.00 -
600814 杭州解
百
2016 年
12 月26
日
重大事
项未公
告
11.37 2017 年1
月9 日
10.70 41,900 464,857.00 476,403.00 -
600485 信威集
团
2016 年
12 月26
日
重大事
项未公
告
14.60 - - 30,800 519,910.00 449,680.00 -
002335 科华恒
盛
2016 年
12 月16
日
重大资
产重组
42.90 2017 年3
月27 日
43.10 10,400 460,139.57 446,160.00 -
002462 嘉事堂 2016 年9
月28 日
重大资
产重组
42.53 2017 年1
月12 日
38.98 7,800 295,820.05 331,734.00 -
002567 唐人神 2016 年
12 月22
日
重大事
项
12.64 2017 年1
月3 日
12.75 24,900 338,085.16 314,736.00 -
600239 云南城
投
2016 年
12 月30
日
重大事
项未公
告
5.66 2017 年1
月3 日
5.70 52,100 253,063.29 294,886.00 -
300065 海兰信 2016 年
12 月8
日
重大资
产重组
38.52 - - 7,300 273,296.00 281,196.00 -
300098 高新兴 2016 年
11 月17
日
重大资
产重组
15.84 2017 年1
月23 日
14.26 17,500 260,671.00 277,200.00 - 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
002396 星网锐
捷
2016 年9
月12 日
重大事
项未公
告
19.70 2017 年2
月21 日
18.35 12,000 226,194.97 236,400.00 -
300047 天源迪
科
2016 年8
月15 日
重大资
产重组
19.90 2017 年1
月6 日
19.00 10,500 213,073.00 208,950.00 -
002129 中环股
份
2016 年4
月25 日
重大事
项
8.27 - - 23,400 210,872.00 193,518.00 -
000711 京蓝科
技
2016 年
10 月19
日
重大资
产重组
32.54 2017 年3
月13 日
29.29 5,200 138,779.09 169,208.00 -
000903 云内动
力
2016 年
12 月22
日
重大事
项
8.76 2017 年3
月23 日
9.64 19,200 170,952.00 168,192.00 -
300223 北京君
正
2016 年
12 月19
日
重大事
项
48.40 - - 3,300 104,152.46 159,720.00 -
600551 时代出
版
2016 年
11 月28
日
重大资
产重组
20.32 - - 7,300 135,104.69 148,336.00 -
600090 同济堂 2016 年
12 月26
日
重大事
项未公
告
11.75 2017 年1
月10 日
12.93 11,000 132,542.00 129,250.00 -
600747 大连控
股
2016 年
11 月2
日
重大资
产重组
5.20 - - 23,600 115,499.00 122,720.00 -
002745 木林森 2016 年7
月15 日
重大资
产重组
36.49 - - 1,300 41,764.00 47,437.00 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注： 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,359,791,002.84 87.41
其中：股票 1,359,791,002.84 87.41
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 50,000,000.00 3.21
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 142,316,911.99 9.15
7 其他各项资产 3,539,401.99 0.23
8 合计 1,555,647,316.82 100.00
8.2 期末按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 17,438,750.60 1.17
B
采矿业 20,417,502.00 1.37
C
制造业 669,525,629.58 44.77 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
81,320,314.48 5.44
E
建筑业 37,390,694.41 2.50
F
批发和零售业 88,438,307.62 5.91
G
交通运输、 仓储和邮政业 49,180,363.10 3.29
H
住宿和餐饮业 9,248,991.00 0.62
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
61,640,576.93 4.12
J
金融业 162,681,005.97 10.88
K
房地产业 76,467,852.90 5.11
L
租赁和商务服务业 15,590,925.50 1.04
M
科学研究和技术服务业 14,755,177.00 0.99
N
水利、环境和公共设施管理业 26,308,604.49 1.76
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 2,164,580.00 0.14
Q
卫生和社会工作 541,190.00 0.04
R
文化、体育和娱乐业 11,477,543.26 0.77
S
综合 15,202,994.00 1.02
合计 1,359,791,002.84 90.92
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 640,700 22,700,001.00 1.52
2 601328 交通银行 3,544,800 20,453,496.00 1.37
3 600000 浦发银行 975,700 15,816,097.00 1.06
4 600016 民生银行 1,727,600 15,686,608.00 1.05
5 000002 万科 A 525,100 10,790,805.00 0.72 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 37 页
6 601127 小康股份 393,700 10,527,538.00 0.70
7 600015 华夏银行 948,759 10,294,035.15 0.69
8 600900 长江电力 741,500 9,387,390.00 0.63
9 002652 扬子新材 500,300 9,060,433.00 0.61
10 002169 智光电气 363,800 8,294,640.00 0.55
注 ： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 35,858,170.61 7.92
2 600016 民生银行 29,032,830.73 6.41
3 600000 浦发银行 25,577,887.72 5.65
4 601328 交通银行 24,449,371.16 5.40
5 000002 万科 A 19,558,450.04 4.32
6 600015 华夏银行 15,140,644.44 3.34
7 600231 凌钢股份 14,718,556.04 3.25
8 300272 开能环保 14,289,566.08 3.15
9 600297 广汇汽车 13,391,752.75 2.96
10 002714 牧原股份 13,354,897.42 2.95
11 600698 湖南天雁 12,754,473.10 2.82
12 000938 紫光股份 12,619,760.58 2.79
13 002398 建研集团 12,605,821.42 2.78
14 002174 游族网络 12,559,715.82 2.77
15 002131 利欧股份 12,505,231.54 2.76
16 600482 中国动力 12,502,664.30 2.76
17 000627 天茂集团 12,437,457.89 2.75 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 37 页
18 601166 兴业银行 12,434,596.21 2.75
19 000671 阳光城 12,385,040.90 2.73
20 000591 太阳能 12,366,108.58 2.73
21 601155 新城控股 12,365,298.52 2.73
22 300182 捷成股份 12,333,274.46 2.72
23 600498 烽火通信 12,258,182.21 2.71
24 600754 锦江股份 12,231,856.44 2.70
25 000619 海螺型材 12,229,084.19 2.70
26 000718 苏宁环球 12,205,860.43 2.69
27 000008 神州高铁 12,158,865.07 2.68
28 600159 大龙地产 12,155,203.62 2.68
29 600900 长江电力 12,150,914.00 2.68
30 600082 海泰发展 12,029,801.37 2.66
31 601611 中国核建 12,025,628.92 2.65
32 300033 同花顺 11,977,468.40 2.64
33 600644 乐山电力 11,966,853.53 2.64
34 002466 天齐锂业 11,945,978.70 2.64
35 000521 美菱电器 11,941,288.35 2.64
36 300072 三聚环保 11,896,944.50 2.63
37 601127 小康股份 11,895,032.94 2.63
38 002797 第一创业 11,882,869.80 2.62
39 002049 紫光国芯 11,881,929.31 2.62
40 002310 东方园林 11,869,836.76 2.62
41 002426 胜利精密 11,862,572.90 2.62
42 000056 皇庭国际 11,832,341.79 2.61
43 000555 神州信息 11,798,509.00 2.60
44 601877 正泰电器 11,791,890.66 2.60
45 002299 圣农发展 11,731,244.81 2.59 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 37 页
46 002085 万丰奥威 11,715,908.21 2.59
47 600654 中安消 11,690,833.43 2.58
48 600371 万向德农 11,669,010.83 2.58
49 600706 曲江文旅 11,524,036.96 2.54
50 002074 国轩高科 11,503,837.38 2.54
51 002397 梦洁股份 11,493,694.43 2.54
52 600891 秋林集团 11,489,883.35 2.54
53 000597 东北制药 11,469,630.10 2.53
54 000985 大庆华科 11,429,747.20 2.52
55 600213 亚星客车 11,399,836.43 2.52
56 000993 闽东电力 11,133,421.42 2.46
57 000551 创元科技 11,108,370.48 2.45
58 002652 扬子新材 11,036,844.92 2.44
59 601398 工商银行 11,035,869.51 2.44
60 000419 通程控股 10,991,042.05 2.43
61 600167 联美控股 10,934,245.57 2.41
62 600235 民丰特纸 10,854,786.33 2.40
63 002507 涪陵榨菜 10,827,965.35 2.39
64 002304 洋河股份 10,812,672.30 2.39
65 600483 福能股份 10,789,098.37 2.38
66 002392 北京利尔 10,750,724.00 2.37
67 600203 福日电子 10,684,456.33 2.36
68 300283 温州宏丰 10,681,161.11 2.36
69 000430 张家界 10,650,676.46 2.35
70 002327 富安娜 10,632,900.58 2.35
71 601996 丰林集团 10,427,169.54 2.30
72 600128 弘业股份 10,045,258.56 2.22
73 600163 中闽能源 10,006,463.30 2.21 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 37 页
74 002014 永新股份 9,957,508.20 2.20
75 600361 华联综超 9,956,198.31 2.20
76 000789 万年青 9,938,191.35 2.19
77 601169 北京银行 9,889,501.15 2.18
78 000546 金圆股份 9,734,148.20 2.15
79 000716 黑芝麻 9,696,132.90 2.14
80 000530 大冷股份 9,636,380.34 2.13
81 601288 农业银行 9,624,138.00 2.12
82 601601 中国太保 9,616,448.00 2.12
83 600714 金瑞矿业 9,608,512.16 2.12
84 000782 美达股份 9,379,605.19 2.07
85 002110 三钢闽光 9,282,887.02 2.05
86 600889 南京化纤 9,175,191.59 2.03
87 601668 中国建筑 9,140,294.00 2.02
88 002124 天邦股份 9,093,587.48 2.01
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600698 湖南天雁 13,295,966.11 2.94
2 601318 中国平安 13,234,741.00 2.92
3 601611 中国核建 12,995,352.22 2.87
4 300033 同花顺 12,767,684.20 2.82
5 601155 新城控股 12,766,097.97 2.82
6 600297 广汇汽车 12,763,109.05 2.82
7 600016 民生银行 12,614,858.56 2.78 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 37 页
8 600482 中国动力 12,606,846.62 2.78
9 002714 牧原股份 12,480,586.72 2.76
10 300182 捷成股份 12,443,740.50 2.75
11 601877 正泰电器 12,207,065.15 2.69
12 000627 天茂集团 12,198,975.12 2.69
13 000718 苏宁环球 12,133,991.70 2.68
14 002466 天齐锂业 12,067,963.50 2.66
15 002174 游族网络 12,036,134.89 2.66
16 600754 锦江股份 12,031,323.89 2.66
17 000671 阳光城 12,019,423.00 2.65
18 002131 利欧股份 12,014,977.26 2.65
19 000008 神州高铁 11,928,830.34 2.63
20 000938 紫光股份 11,917,631.00 2.63
21 600498 烽火通信 11,829,701.51 2.61
22 002426 胜利精密 11,665,421.50 2.58
23 300072 三聚环保 11,649,929.28 2.57
24 002310 东方园林 11,518,593.09 2.54
25 002085 万丰奥威 11,428,947.44 2.52
26 600654 中安消 11,398,668.93 2.52
27 002049 紫光国芯 11,258,812.70 2.49
28 002074 国轩高科 11,124,943.26 2.46
29 002523 天桥起重 11,050,441.28 2.44
30 600889 南京化纤 11,030,856.55 2.44
31 000555 神州信息 10,925,361.00 2.41
32 002299 圣农发展 10,884,445.43 2.40
33 002392 北京利尔 10,850,461.17 2.40
34 002797 第一创业 10,836,492.50 2.39
35 600791 京能置业 10,682,043.94 2.36 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 37 页
36 002295 精艺股份 10,625,701.20 2.35
37 300301 长方集团 10,591,825.33 2.34
38 600828 茂业商业 10,422,933.57 2.30
39 300138 晨光生物 10,284,880.87 2.27
40 000906 物产中拓 9,935,402.45 2.19
41 600000 浦发银行 9,772,392.88 2.16
42 601166 兴业银行 9,769,305.50 2.16
43 000782 美达股份 9,620,945.82 2.12
44 000002 万科 A 9,597,675.39 2.12
45 000993 闽东电力 9,589,364.00 2.12
46 000546 金圆股份 9,429,177.15 2.08
47 002087 新野纺织 9,132,725.48 2.02
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,463,933,804.85
卖出股票收入（成交）总额 2,546,766,172.41
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 313,302.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 27,060.15
5 应收申购款 3,199,039.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,539,401.99
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002652 扬子新材 9,060,433.00 0.61 重大事项未公告
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
142,540 6,598.44 276,227,026.13 29.37% 664,313,983.33 70.63%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
235,534.77 0.0250%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究 部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
10~50
南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 3 月30 日 ）基金份额 总额
2,173,254,149.88
本报告期期初基金份额总额 300,223,083.71
本报告期基金总申购份额 924,317,325.34
减: 本报告期基金总赎回份额 283,999,399.59
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 940,541,009.46
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《 证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业 务的诉讼。
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11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 有限公司 审计费用 55,000 元。该 审计机构已提供审计服务的连续年
限为 7 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基金租用证 券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 3,289,857,584.02 54.79% 3,018,399.40 54.68% -
广发证券 1 1,334,274,832.31 22.22% 1,215,932.10 22.03% -
银河证券 1 691,973,251.45 11.52% 644,435.84 11.67% -
中投证券 1 590,471,988.25 9.83% 549,904.36 9.96% -
国信证券 1 97,881,624.34 1.63% 91,157.63 1.65% -
华创证券 1 - - - - -
注：1 、 为节约交易单元资源, 我公司 在交易所交易系统升级的基础上, 对 同一银行托管基金进行了
席位整合。
2 、 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号 ）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A ：选择标准
(a) 公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好； 南方策略优化混合 2016 年年 度报告 摘要
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(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - 505,000,000.00 72.14% - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - 195,000,000.00 27.86% - -
中投证券 13,991.20 100.00% - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
