南方 稳利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金 2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方稳利 1 年定期开放债券
场内简称 南方稳利
基金主代码 000086
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 7 月23 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,183,001,124.70 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 南方稳利 1 年定期开放债
券 A
南方稳利 1 年定期开放债
券 C
下属分级基金的交易代码 ： 000086 000720 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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报告期末 下属分级基金的份额总额 7,973,002,553.39 份 209,998,571.31 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳利” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上， 力求获得高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础， 结合经济周期、 宏 观政策方向及收益率
曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率×140%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率 低于股票基金、 混合基金，
高于货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 林葛
联系电话 0755-82763888 010-66060069
电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-68121816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期 2016 年 2015 年 2014 年 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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间数据和
指标
南方稳利1 年 定期开
放债券A
南方稳利1 年定
期开放债券C
南方稳利1 年 定期开
放债券A
南方稳利1 年定
期开放债券C
南方稳利1 年 定期
开放债券A
南方稳利1 年 定期
开放债券C
本期已实
现收益
97,941,230.61 3,423,437.75 190,784,595.99 8,247,697.81 115,156,397.65 2,629,242.37
本期利润 -195,811,829.06 -4,428,624.37 219,860,332.25 9,413,476.00 130,833,618.59 2,695,343.15
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0569 -0.0422 0.0905 0.0836 0.0475 0.0206
本期基金
份额净值
增长率
2.16% 1.87% 9.71% 9.17% 10.78% 1.86%
3.1.2
期
末数据和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供
分配基金
份额利润
-0.0088 -0.0118 0.0180 0.0173 0.0176 0.0175
期末基金
资产净值
7,902,496,360.46 207,524,002.59 1,654,444,721.77 64,499,612.03 3,061,618,791.12 146,689,992.62
期末基金
份额净值
0.991 0.988 1.038 1.034 1.021 1.018
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
南方稳利 1 年定期开放债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.74% 0.22% 0.48% 0.01% -4.22% 0.21%
过去六个月 0.77% 0.21% 0.96% 0.01% -0.19% 0.20%
过去一年 2.16% 0.18% 1.93% 0.01% 0.23% 0.17%
过去三年 24.17% 0.14% 9.06% 0.01% 15.11% 0.13%
自基金合同
生效起至今
24.79% 0.13% 11.09% 0.01% 13.70% 0.12%
南方稳利 1 年定期开放债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.85% 0.21% 0.49% 0.01% -4.35% 0.20%
过去六个月 0.58% 0.21% 0.98% 0.01% -0.42% 0.20%
过去一年 1.87% 0.18% 1.97% 0.01% -0.10% 0.17%
自基金合同
生效起至今
13.28% 0.14% 8.77% 0.01% 4.51% 0.13%
南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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注：1. 本基 金的基金合同生效日为 2013 年 7 月 23 日。本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时
各项资产配置比例符合基金合同约定。
2. 本基金自2014 年7 月24 日起增加C 类收费模式，原有收费模式称为 A 类。
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
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3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
南方稳利1 年定期开放 债券 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.7000 212,495,351.53 14,893,121.65 227,388,473.18
2015 0.7860 175,018,752.66 12,365,418.73 187,384,171.39
2014 0.9000 112,692,359.47 4,580,224.48 117,272,583.95
合计 2.3860 500,206,463.66 31,838,764.86 532,045,228.52
单位：人民币元
南方稳利1 年定期开放 债券 C 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.6600 5,961,301.80 505,433.10 6,466,734.90
2015 0.7410 7,830,359.48 427,708.00 8,258,067.48
2014 0.2000 2,803,172.71 81,260.83 2,884,433.54
合计 1.6010 16,594,833.99 1,014,401.93 17,609,235.92
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司（30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜才超
本基金基
金经理
2016 年12
月 9 日
- 4 年
中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2012 年 7 月 加入南方基金， 历任债券交易员、 债券
研究员、 信用分析师。 2016 年 3 月至2016 年12 月，
任南方润元、 南方稳利、 南方多利、 南方金利的基
金经理助理。2016 年 12 月至今，任南方丰元、南
方润元、南方稳利、南方宣利基金经理。
李璇 本基金基 2013 年 7 - 9 年 女， 清华大学金融学学士、 硕士， 注册金融分析师南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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金经理 月 23 日 （CFA ） , 具有 基金从业资格。 2007 年加 入南方基金，
担任信用债高级分析师，现任固定收益部副总监、
FOF 投资决策 委员会、社保理事会委托产品投资决
策委员会委员、固定收益投资决策委员会委员。
2010 年 9 月至 2012 年6 月，担任南方宝元基金经
理；2012 年12 月至2014 年 9 月， 担任 南方安心基
金经理； 2010 年 9 月至今， 担任南方多利基金经理；
2012 年 5 月 至今，担任南方金利基金经理；2013
年 7 月至今 ，担任南方稳利基金经理；2015 年12
月至今， 担任南方润元基金经理； 2016 年 8 月至今 ，
担任南方通利、 南方丰元、 南方 荣冠基金经理； 2016
年 9 月至今 ，担任南方多元基金经理；2016 年11
月至今， 任南方荣安基金经理；2016 年 12 月至今，
任南方睿见混合基金经理。
杜才超
本基金基
金经理助
理
2016 年 3
月 18 日
2016 年 12
月 9 日
4 年
中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2012 年 7 月 加入南方基金， 历任债券交易员、 债券
研究员、 信用分析师。2016 年3 月至 今， 任南方润
元、 南方稳利、 南方多利、 南方金利的基金经理助
理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证监会和《南方稳利 1 年定期 开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金持 有人 谋求最 大 利 益 。
本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有发 生损害 基金 持有人 利益 的情形 。基 金的投 资 范 围 、
投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
海外方面， 美国 经济复苏相对稳健， 美联储 12 月议息会议宣布加息， 符合市场预期， 但议息
会议上美联储预期 2017 年加息 3 次 ，高于市场之前预期的 2 次。欧央行 延长 QE 时间至 2017 年
12 月， 每月 购债 600 亿 欧元， 认为通缩风险下降， 仍有宽松姿态但态度不明确。 日元贬值， 通胀
回升， 利率有上行压力， 但日央行仍维持 10 年期利 率 0% 的目标 。 全球经济数据在 2016 年 底有所
好转， 全球 货币政 策逐 步转向 ，全 球主要 经济 体债市 收益 率出现 上行 。国内 方面 ，经济 全 年 弱 势
企稳保持“L ”型，GDP 增速稳定于 6.7% ，工业增 加值增速稳定于 6.2 左右。通胀方面，CPI 保
持温和走势，全年上涨 2.0% ，PPI 全年上涨-1.4% 。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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政 策 方面 ，货 币 政策 稳健 中 性， 全年 未 降息 ，仅 有 一次 降准 ， 央行 主要 采 用公 开市 场操作、
MLF 等提供流动性。 8 月 央行重启 14 天逆回购， 标志着金融去杠杆提速， 货币政策转向实质性偏
紧，短端资金面中枢上升且波动加大。本年人民币正式纳入 SDR ，人民币兑美元出现明显贬值。
本年央行继续部署完善宏观审慎政策框架，加强防范系统性风险。
市 场 方面 ，全 年 债市 由牛 市 转为 熊市 。 前三 季度 ， 在长 期经 济 增长 预期 和 资金 配置 压力的共
同作用下走出了一轮结构性牛市行情， 表现为信用利差和期限利差 大幅压缩。 其中 10 年期利率债
收益率在 4 月、8 月出 现一定的调整后再次下行。但进入四季度，全球通胀预期上升且受制于金
融去杠 杆和 人民币 贬值 压力， 货币 政策转 向实 质性偏 紧， 债市出 现剧 烈调整 ，结 束了此 前 连 续 两
年的大牛市，利率曲线陡峭化，信用债上行幅度大于利率债。
投资运作上，南方稳利 1 年定期开放 基金全年持仓仍然以信用债为主，同时配有一定的利率
债仓位 进行 波段操 作。 一季度 我们 认为在 短端 公开市 场利 率不动 的背 景下长 端利 率债大 幅 下 行 空
间有限，因此在大幅降低了组合利率债的久期及仓位。过 4 月份的调整 ，我们认为市场风险得到
一定程度释放 ， 因此在 5 月市场低点逐步增持信用债， 同时在 6 月下旬 增加了长期利率债的配置，
组合久期有所提高， 在此期间获得一定的资本利得和票息收益。 7-8 月 ， 组合保持了较高的债券仓
位，在 7-8 月份的债券小牛市中获取了较好的资本利得和票息收益。10 月之后随着 基金重回封闭
期， 考虑到资金面逐渐趋紧， 从 11 月份开始我们逐步降低仓位和久期， 但由于市场调整过快， 仍
导致基金在 11-12 月 份债 市大跌中出现一定程度的回撤。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期南方稳利 1 年定期开放 A 级基金净值增长率为 2.16% ，同期业 绩比较基准增长率为
1.93% ； 南方稳利 1 年定 期开放 C 级 基金净值增长率为 1.87% ， 同期业绩比较基准增长率为 1.97% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 经济层面， 主要拖累来自于房地产， 基建能否完全对冲地产、 汽车的下滑仍有
疑问，预计 17 年经济实际 增速仍有一定的下行压力，但名义增速回升，对债市不利。通胀方面，
PPI 可能进一 步向CPI 传 导， 预计全年CPI 均值2.4%，较 16 年有 所上升， 预计17 年PPI 均值4.4% ，
其中一季度达到 5%-6% 。 政策层面， 年后贬值压力将再次大幅上升， 叠加春节前传统的资金紧张，
预计短 期 内 流动性 将持 续紧张 ，此 外，控 制资 产泡沫 、控 制金融 杠杆 和通胀 水平 抬升也 将 制 约 货
币政策空间， 预计货币政策实质性偏紧， 难以看到降准和降息操作， 财政政策则以托底需求为主 ，
并非强 力刺 激。总 体而 言，一 季度 债券市 场仍 处于不 太有 利的环 境当 中，建 议多 看少动 ， 密 切 观
察经济 基本 面和人 民币 汇率情 况。 同时， 最近 信用事 件再 次频繁 爆发 ，仍需 要严 防信用 风 险 ， 加
强对于持仓债券的跟踪和梳理。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保护 基 金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展了 互联 网金融 相 关 业 务
风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步 完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和制
度执行 的有 效性， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质
和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制，各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力 防 范各 种风险 ，切 实保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次 。若 本基金 每个 封闭期 结束 日（不 含） 之前的 第 15 个工 作日 当 日收 市后 某类基 金份额 类 别 每
10 份基金份 额可分配利润金额高于 0.1 元 （含 ） ， 则本基金在 15 个工作日之 内进行该基金份额类
别的收 益分 配。各 基金 份额类 别每 份基金 份额 每次收 益分 配比例 不得 低于收 益分 配基准 日 每 份 基
金份额可供分配利润的 50% 。若基金 合同生效不满 3 个月则 可不进行收益分配；本基金收益分配
方式分 两种 ：现金 分红 与红利 再投 资，投 资者 可选择 现金 红利或 将现 金红利 自动 转为基 金 份 额 进
行再投 资； 若投资 者不 选择， 本基 金默认 的收 益分配 方式 是现金 分红 ；基金 收益 分配后 基 金 份 额
净值不 能低 于面值 ；即 基金收 益分 配基准 日的 基金份 额净 值减去 每 单 位基金 份额 收益分 配 金 额 后
不能低于面值。由于本基金 A 类基 金份额不收取销售服务费，而 C 类 基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，基金合同生效满 3 个月后 ，若本基金每个封闭期结束日（不含）之前的
第 15 个工作 日当日收市后某类基金份额类别每 10 份基金 份额 可分配利润金额高于 0.1 元（含） ，
则本基金在 15 个工作日之 内进行该基金份额类别的收益分配。 各基金份额类别每份基金份额每次
收益分配比例不得低 于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50% 。
本报告期内， 本基金于 2016 年3 月4 日进行了收益分配 （A 类、C 类每 10 份基金份额均派发
红利 0.20 元 ） ； 本基金于2016 年6 月2 日进行了收益分配 （A 类每 10 份基金 份额均派发红利 0.07
元，C 类每 10 份基金份额均派发红利 0.06 元 ） ；本 基金于 2016 年 9 月 1 日 进行了收益分配（A
类每10 份基 金份额均派发红利0.25 元， C 类每10 份基金份额均派发红利0.24 元） ； 本基 金于2016
年 12 月 12 日进行了收益分配（A 类每 10 份基金份额均派发红利 0.18 元，C 类每 10 份基金份额
均派发红利 0.16 元） 。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —南方 基 金 管 理
有限公司 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日基 金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 南方 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 ， 南方 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理 人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 审计 ， 注册 会
计师签字出具了普华永道中天审字(2017) 第 21464 号 “标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方稳利 1 年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 51,104,230.27 1,328,154.95
结算备付金 107,576,575.77 8,075,594.82
存出保证金 348,641.54 26,319.55
交易性金融资产 10,306,674,007.13 2,427,120,361.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 10,306,674,007.13 2,427,120,361.00
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 757,150,895.73 -
应收证券清算款 - 2,999,412.02
应收利息 182,237,757.17 25,066,285.01
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - - 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 11,405,092,107.61 2,464,616,127.35
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 3,237,575,860.49 740,999,452.50
应付证券清算款 49,695,913.95 3,090,604.61
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 4,897,872.19 1,023,041.74
应付托管费 1,399,392.06 292,297.64
应付销售服务费 71,684.63 21,836.26
应付交易费用 75,061.87 25,174.68
应交税费 - -
应付利息 1,064,959.37 37,386.12
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 291,000.00 182,000.00
负债合计 3,295,071,744.56 745,671,793.55
所 有 者 权益：
实收基金 8,183,001,124.70 1,656,994,459.11
未分配利润 -72,980,761.65 61,949,874.69
所有者权益合计 8,110,020,363.05 1,718,944,333.80
负债和所有者权益总 计 11,405,092,107.61 2,464,616,127.35
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额总额 8,183,001,124.70 份， 其中 A 类基 金份额总
额为 7,973,002,553.39 份 ，基金份额净值 0.991 元；C 类基金 份额总额为 209,998,571.31 份，
基金份额净值 0.988 元。
南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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7.2 利润表
会计主体： 南方稳利 1 年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
一、收入 -138,214,246.48 259,788,181.71
1. 利息收入 200,323,559.19 131,289,527.98
其中：存款利息收入 6,065,703.31 11,125,877.07
债券利息收入 179,511,437.89 118,196,418.98
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 14,746,417.99 1,967,231.93
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列） -39,275,106.11 95,846,873.41
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -39,275,106.11 95,846,873.41
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-301,605,121.79 30,241,514.45
4. 汇兑收益 （ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
2,342,422.23 2,410,265.87
减：二 、费用 62,026,206.95 30,514,373.46 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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1 ．管理人报 酬 25,677,663.93 18,329,413.35
2 ．托管费 7,336,475.36 5,236,975.23
3 ．销售服务 费 432,469.56 461,561.99
4 ．交易费用 170,937.50 60,953.35
5 ．利息支出 27,826,431.46 5,942,926.11
其中：卖出回购金融资产支出 27,826,431.46 5,942,926.11
6 ．其他费用 582,229.14 482,543.43
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-200,240,453.43 229,273,808.25
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-200,240,453.43 229,273,808.25
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方稳利 1 年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,656,994,459.11 61,949,874.69 1,718,944,333.80
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -200,240,453.43 -200,240,453.43
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
6,526,006,665.59 299,165,025.17 6,825,171,690.76 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
列）
其中：1. 基 金申购款 7,116,182,449.64 319,151,542.89 7,435,333,992.53
2. 基金赎回 款 -590,175,784.05 -19,986,517.72 -610,162,301.77
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -233,855,208.08 -233,855,208.08
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
8,183,001,124.70 -72,980,761.65 8,110,020,363.05
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,143,734,242.03 64,574,541.71 3,208,308,783.74
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 229,273,808.25 229,273,808.25
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-1,486,739,782.92 -36,256,236.40 -1,522,996,019.32
其中：1. 基 金申购款 924,812,297.38 24,951,849.70 949,764,147.08
2. 基金赎回 款 -2,411,552,080.30 -61,208,086.10 -2,472,760,166.40
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -195,642,238.87 -195,642,238.87
五、 期末所有者权益 （基 1,656,994,459.11 61,949,874.69 1,718,944,333.80 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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金净值）
报表附注为财务报表的组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
7.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计 差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号《关 于
全 面 推开 营业 税 改征 增值 税 试点 的通 知 》 、财 税[2016]46 号《 关 于进 一步 明 确全 面推 开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征 收范围， 不征收 营 业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月1 日起， 金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证 券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，
对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 债 券的 差价 收 入， 债券 的 利息 收入 及 其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司
基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司
基金管理人的股东
南方资本管理有限公司
基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司
基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一 般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.4.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.4.1.1 股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.4.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.4.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券 -8,331.57 63.38% -22,257.84 75.79%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券 -1,381.72 79.50% -13,926.27 85.84%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额 列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
25,677,663.93 18,329,413.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
8,803,415.95 7,998,788.46
注： 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计 提 ， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
7,336,475.36 5,236,975.23
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计 提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为： 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年 天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方稳利 1 年定期
开放债券 A
南方稳利 1 年定期
开放债券 C
合计
中国农业银行 - 59,331.66 59,331.66
南方基金 - 8,199.14 8,199.14
华泰证券 - 111.39 111.39
兴业证券 - 71.68 71.68
合计 - 67,713.87 67,713.87
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方稳利 1 年定期
开放债券 A
南方稳利 1 年定期
开放债券 C
合计
中国农业银行 - 113,249.29 113,249.29
南方基金 - 7,535.91 7,535.91
华泰证券 - 21.90 21.90
兴业证券 - 5.27 5.27
合计 - 120,812.37 120,812.37
注：支付销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付给 南方基 金， 再由南 方基 金计算 并支 付给各 基 金 销 售
机构。A 类基 金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额 基金资产净值 X 0.40% / 当年天数 。
7.4.4.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银
行
50,132,388.04 - - - 5,070,742,000.00 626,702.10
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银
行
224,992,808.33 - - - 4,977,536,412.99 441,678.54
7.4.4.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.4.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 51,104,230.27 206,699.41 1,328,154.95 298,721.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
7.4.4.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.5 利 润 分 配 情况
南方稳利1 年 定期开放债券A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年
12 月12
日
2016 年
12 月12
日
2016 年
12 月12
日
0.1800 138,027,827.84 6,976,465.46 145,004,293.30
2 2016 年
9 月1 日
2016 年
9 月1 日
2016 年
9 月1 日
0.2500 35,397,314.11 3,982,119.55 39,379,433.66
3 2016 年
6 月2 日
2016 年
6 月2 日
2016 年
6 月2 日
0.0700 10,008,542.88 1,103,616.11 11,112,158.99
4 2016 年
3 月4 日
2016 年
3 月4 日
2016 年
3 月4 日
0.2000 29,061,666.70 2,830,920.53 31,892,587.23
合
计
- - 0.7000 212,495,351.53 14,893,121.65 227,388,473.18
南方稳利 1 年定期开放债券 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年
12 月 12
日
2016 年
12 月 12
日
2016 年
12 月 12
日
0.1600 3,160,477.10 241,218.84 3,401,695.94
南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
2 2016 年9
月 1 日
2016 年
9 月1 日
2016 年9
月 1 日
0.2400 1,336,709.10 108,093.89 1,444,802.99
3 2016 年6
月 2 日
2016 年
6 月2 日
2016 年6
月 2 日
0.0600 336,115.77 36,876.64 372,992.41
4 2016 年3
月 4 日
2016 年
3 月4 日
2016 年3
月 4 日
0.2000 1,127,999.83 119,243.73 1,247,243.56
合
计
- - 0.6600 5,961,301.50 505,433.10 6,466,734.90
7.4.6 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
112491
16
宝新
02
2016 年
12 月
13 日
-
新债
未上
市
100.00 100.00 410,000 41,000,000.00 41,000,000.00 -
7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.6.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,266,323,860.49 元， 是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
101655021 16 大连万达MTN003 2017 年 1 月4 日 98.05 2,892,000 283,560,600.00
160409 16 农发 09 2017 年 1 月3 日 98.84 2,235,000 220,907,400.00
101653006 16 冀中能源MTN001 2017 年 1 月4 日 100.96 2,041,000 206,059,360.00
101655022 16 沙钢 MTN002 2017 年 1 月4 日 97.46 1,800,000 175,428,000.00
101660033 16 晋焦 煤 MTN001 2017 年1 月10 日 103.13 1,400,000 144,382,000.00
101453008 14 鲁能 源 MTN001 2017 年 1 月3 日 103.67 1,000,000 103,670,000.00
101354020 13 宜化 MTN002 2017 年 1 月4 日 103.92 508,000 52,791,360.00
011698584 16 中材水泥SCP002 2017 年 1 月3 日 99.33 500,000 49,665,000.00
011698527 16 冀中能源SCP003 2017 年 1 月3 日 99.87 422,000 42,145,140.00
101456039 14 天业 MTN001 2017 年 1 月4 日 103.57 400,000 41,428,000.00
041654066 16 华鲁控 股CP001 2017 年 1 月3 日 99.17 27,000 2,677,590.00
合计
13,225,000 1,322,714,450.00
7.4.6.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,971,252,000.00 元， 于 2017 年1 月 13 日前先 后到期。 该类交易要求本基金转 入
质押库的债券，按证券交易所规定的比 例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 10,306,674,007.13 90.37
其中：债券 10,306,674,007.13 90.37 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 757,150,895.73 6.64
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 158,680,806.04 1.39
7 其他各项资产 182,586,398.71 1.60
8 合计 11,405,092,107.61 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股 票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均 按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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比例（％）
1 国家债券 68,396,828.10 0.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,729,680,000.00 21.33
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 3,493,678,179.03 43.08
5 企业短期融资券 836,974,000.00 10.32
6 中期票据 4,098,425,000.00 50.54
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 79,520,000.00 0.98
10 合计 10,306,674,007.13 127.09
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160409 16 农发 09 7,900,000 780,836,000.00 9.63
2 160410 16 农发 10 4,600,000 449,742,000.00 5.55
3 136090 15 绿地 02 4,225,000 410,458,750.00 5.06
4 160205 16 国开 05 3,800,000 369,892,000.00 4.56
5 101651052 16 大连万达
MTN004
3,400,000 330,854,000.00 4.08
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 348,641.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 182,237,757.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 182,586,398.71
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南方稳利 1 年定
期开放债券 A
36,693 217,289.47 2,177,212,302.41 27.31% 5,795,790,250.98 72.69%
南方稳利 1 年定
期开放债券 C
1,450 144,826.60 - - 209,998,571.31 100.00%
合计 38,143 214,534.81 2,177,212,302.41 26.61% 6,005,788,822.29 73.39%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额 占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有
从业人员持有本
基金
南方稳利 1 年定期开
放债券 A
169,650.37 0.0021%
南方稳利 1 年定期开
放债券 C
- -
合计
169,650.37 0.0021%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数即期 末 基 金 份
额总额。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注： 本公司的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方稳利 1 年定期开放
债券 A
南方稳利 1 年定期
开放债券 C
基金合同生效日 （2013 年 7 月23 日 ）
基金份额总额
855,619,519.69 -
本报告期期初基金份 额总额 1,594,632,161.98 62,362,297.13
本报告期基金总申购份额 6,950,724,330.05 165,458,119.59
减: 本报告期基金总赎回份额 572,353,938.64 17,821,845.41
本报告期基金拆分变动份额 （份额减
少以"-" 填列 ）
- -
本报告期期末基金份额总额 7,973,002,553.39 209,998,571.31
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议 选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
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11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 内 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 。 本 年 度 支 付 给 普 华 永 道 中 天
会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用 91,000 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 - - -1,436.04 10.92% -
华泰证券 1 - - -8,331.57 63.38% -
齐鲁证券 1 - - -3,377.84 25.70% -
注：本 基金 本报告 期租 用证券 公司 交易单 元情 况如下: 专 用交易 单元 的选择 标准 和程序 ： 根 据 中
国 证 监会 《关 于 完善 证券 投 资基 金交 易 席位 制度 有 关问 题的 通 知 》 （ 证监 基 金字[2007]48 号）的
有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A ：选择标准
(a) 公司经营 行为规 范，财务状况和经营状况良好；
(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告； 南方稳利 1 年 定期开放债券 2016 年年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网 络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证 券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国泰君安 1,579,739,541.80 29.09% - - - -
华泰证券 518,067,162.13 9.54% 10,070,018,000.00 5.63% - -
齐鲁证券 3,333,477,841.51 61.38% 168,673,700,000.00 94.37% - -
