南方 现金 增利 基金 2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方现金增利货 币
基金主代码 202301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月5 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 94,406,859,926.57 份
基金合同存续期 不定期
下属 分级基金的基金简称 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额
南方现金增利货币 A 202301 21,714,289,949.30 份
南方现金增利货币 B 202302 69,426,302,411.41 份
南方现金增利货币 E 002828 3,266,213,641.98 份
南方现金增利货币 F 002829 53,923.88 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金为具有高流动性、 低风险和稳定收益的短期金融市场基金， 在控制
风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。
投资策略 南方现金增利基金以 “保持资产充分流动性， 获取稳定收益” 为资产配置
目标， 在战略资产配置上， 主要采取利率走势预期与组合久期控制相结合
的策略， 在战术资产操作上， 主要采取滚动投资、 关键时期的时机抉择策
略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准 本基金基准收益率=1 年 期银行定期存款收益率（税后）（至 2008 年 8 月
26 日）
本基金基准收益率＝同期 7 天通知存款利率（税后）（自 2008 年 8 月 27
日起） 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 鲍文革 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务 电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度 报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
本期已实现收益 本期利润
本期净值
收益率
2016 年 南方现金增利货币 A 688,537,741.83 688,537,741.83 2.5501%
南方现金增利货币 B 1,998,597,937.73 1,998,597,937.73 2.7963%
南方现金增利货币 E 46,293,090.25 46,293,090.25 1.4328%
南方现金增利货币 F 56.68 56.68 0.6529%
2015 年 南方现金增利货币 A 1,865,807,692.33 1,865,807,692.33 3.7271%
南方现金增利货币 B 1,396,238,235.08 1,396,238,235.08 3.9760%
2014 年 南方现金增利货币 A 3,517,987,700.30 3,517,987,700.30 4.9648%
南方现金增利货币 B 1,968,186,904.13 1,968,186,904.13 5.2157%
3.1.2 期末
数据和指标
期末基金资产净值 期末基金份额净值
2016 年末 南方现金增利货币 A 21,714,289,949.30 1.0000
南方现金增利货币 B 69,426,302,411.41 1.0000
南方现金增利货币 E 3,266,213,641.98 1.0000
南方现金增利货币 F 53,923.88 1.0000
2015 年末 南方现金增利货币 A 37,531,126,974.92 1.0000
南方现金增利货币 B 57,642,218,205.84 1.0000
2014 年末 南方现金增利货币 A 66,046,477,526.70 1.0000
南方现金增利货币 B 31,102,662,047.38 1.0000
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货 币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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3. 本基金收 益分配为按月结转份额。
4.2016 年 5 月 30 日， 本基金新增 E 类份额， 自 2016 年6 月13 日开始， E 类份额开始有份额余额。
5.2016 年 9 月 21 日， 本基金新增 F 类份额， 自 2016 年9 月26 日开始， F 类份额开始有份额余额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 收 益 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
南方现金增利货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6190% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.2734% 0.0009%
过去六个月 1.2586% 0.0008% 0.6924% 0.0000% 0.5662% 0.0008%
过去一年 2.5501% 0.0009% 1.3819% 0.0000% 1.1682% 0.0009%
过去三年 11.6528% 0.0034% 4.1955% 0.0000% 7.4573% 0.0034%
过去五年 21.5454% 0.0033% 7.1692% 0.0001% 14.3762% 0.0032%
自基金合同
生效起至今
50.5806% 0.0059% 24.5379% 0.0018% 26.0427% 0.0041%
南方现金增利货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6797% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.3341% 0.0009%
过去六个月 1.3807% 0.0008% 0.6924% 0.0000% 0.6883% 0.0008%
过去一年 2.7963% 0.0009% 1.3819% 0.0000% 1.4144% 0.0009%
过去三年 12.4577% 0.0034% 4.1955% 0.0000% 8.2622% 0.0034%
过去五年 23.0075% 0.0033% 7.1692% 0.0001% 15.8383% 0.0032%
自基金合同
修改起至今
32.6811% 0.0045% 10.9339% 0.0001% 21.7472% 0.0044%
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南方现金增利货币 E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6189% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.2733% 0.0009%
过去六个月 1.3012% 0.0009% 0.6924% 0.0000% 0.6088% 0.0009%
自基金合同
修改起至今
1.4328% 0.0010% 0.7604% 0.0000% 0.6724% 0.0010%
南方现金增利货币 F
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6201% 0.0010% 0.3456% 0.0000% 0.2745% 0.0010%
自基金合同
修改起至今
0.6529% 0.0010% 0.3644% 0.0000% 0.2885% 0.0010%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值收 益 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本基金基准收益率=1 年期银行定 期存款收益率（税后） （ 至 2008 年8 月 26 日）
本基金基准收益率＝同期 7 天通知 存款利率（税后） （自 2008 年 8 月 27 日起） 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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3.2.3
过 去 五 年基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
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3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
南方现金增利货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备
注
2016 681,527,164.30 30,197,233.20 -23,186,655.67 688,537,741.83
2015 1,756,622,506.99 179,845,042.07 -70,659,856.73 1,865,807,692.33
2014 3,202,033,095.31 297,283,311.62
18,671,293.37
3,517,987,700.30
合计 5,640,182,766.60
507,325,586.89
-75,175,219.03
6,072,333,134.46
单位：人民币元
南方现金增利货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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2016 1,896,271,220.39 105,224,849.26 -2,898,131.92 1,998,597,937.73
2015 1,274,075,371.30 107,324,475.01 14,838,388.77 1,396,238,235.08
2014 1,792,340,444.15 154,033,031.57 21,813,428.41 1,968,186,904.13
合计 4,962,687,035.84 366,582,355.84 33,753,685.26 5,363,023,076.94
单位：人民币元
南方现金增利货币 E
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2016 37,208,195.21 5,065,069.05 4,019,825.99 46,293,090.25
合计 37,208,195.21 5,065,069.05 4,019,825.99 46,293,090.25
单位：人民币元
南方现金增利货币 F
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2016 8.19 9.41 39.08 56.68
合计 8.19 9.41 39.08 56.68
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿元 ，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩亚庆
本基金基
金经理
2008 年11 月
11 日
2016 年 11
月 25 日
16 年
经济学硕士， 具有基金从业资格。
2000 年开始 从事固定收益类证券
承 销 、 研 究 与 投 资 管 理 ， 曾 任 职
于 国 家 开 发 银 行 资 金 局 、 全 国 社
会 保 障 基 金 理 事 会 投 资 部 。2008
年 加 入 南 方 基 金 ， 历 任 固 定 收 益
部副总监、 执行总监，2013 年10
月至 2016 年 11 月，任固定收益
投资决策委员会委员；2014 年12
月至 2016 年 11 月，任固定收益
部总监；2008 年 11 月至 2016 年
11 月， 任南方 现金基金经理； 2010南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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年 11 月至 2016 年 11 月， 任南方
广利基金经理；2013 年 4 月至
2016 年 11 月 ， 任南方永利基金经
理； 2015 年11 月至2016 年11 月，
任南方荣光基金经理。
夏晨曦
本基金基
金经理
2014 年 7 月
25 日
- 11 年
香 港 科 技 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有 基
金从业资格。2005 年 5 月加入南
方基金， 曾担任金融工程研究员、
固 定 收 益 研 究 员 、 风 险 控 制 员 等
职务，现 任 固 定 收 益 部 副 总 监 、
社 保 理 事 会 委 托 产 品 投 资 决 策 委
员 会 委 员 、 固 定 收 益 投 资 决 策 委
员会委员。 2008 年 5 月至 2012 年
7 月， 任固定 收益部投资经理， 负
责 社 保 、 专 户 及 年 金 组 合 的 投 资
管理； 2012 年7 月至2015 年1 月，
任南方润元基金经理；2014 年 7
月至 2016 年 11 月，任南方薪金
宝基金经理； 2014 年12 月至2016
年11 月， 任 南方理财金基金经理；
2012 年 8 月 至今， 任南方理财 14
天基金经理；2012 年 10 月至今，
任南方理财 60 天基金经理 ；2013
年 1 月至今，任南方收益宝基金
经理；2014 年 7 月至今，任南方
现金增利、 南方现金通基金经理；
2016 年 2 月至今，任南方日添益
货币基金经理； 2016 年10 月至今，
任南方天天利基金经理。
罗军妮 本基金基 2016 年11 月 - 5 年 女 ， 南 开 大 学 金 融 学 专 业 硕 士 ，南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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金经理助
理
9 日 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就 职 于 渤
海证券、 鹏华基金， 历任研究员、
债 券 交 易 员 ， 主 要 负 责 银 行 间 资
金及二级市场现券交易。2016 年
6 月加入南方 基金， 任固定收益部
投资账户助理； 2016 年11 月至今，
任南方现金增利基金经理助理。
注：1 、 对基金 的首 任基金 经理 ，其“ 任职 日期” 为基 金合同 生效 日 ， “离 任日 期”为 根 据 公
司决定确 定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指 根据公司决定 确
定的聘任日期和解聘日期；
2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方现 金增利 基金 基金合 同》 的规定 ，本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管 理 和 运
用基金 资产 ，在严 格控 制风险 的基 础上， 为基 金持有 人谋 求最大 利益 。本报 告期 内，基 金 运 作 整
体合法 合规 ，没有 损害 基金持 有 人 利益。 基金 的投资 范围 、投资 比例 符合有 关法 律法规 及 基 金 合
同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过 加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗 口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
海 外 方面 ，整 体 看全 球经 济 数据 在年 底 有所 好转 ， 货币 政策 逐 步转 向， 主 要经 济体 的债市收
益率出现上行。 其中美国经济复苏相对稳健， 美联储加息符合预期。 欧央行继续延长 QE， 仍 有宽
松姿态 但态 度不明 确。 日元贬 值， 通胀回 升， 利率有 上行 压力。 国内 方面， 经济 全年弱 势 企 稳 ，
GDP 增速稳定 在 6.7% ，工 业增加值增速稳定在 6.2 左右。CPI 保持温和走势，PPI 全年 由负转正。
政策方面， 货币政策稳健中性， 全年没有降息， 仅有一次降准， 央行主要采用公开市场操作、
MLF 等提供流 动性。8 月央 行重启 14 天 逆回购，标志着金融去杠杆提速，货币政策转 向实质性偏
紧，短端资金面 中枢上升且波动加大。
市 场 层面 ，前 三 季度 ，在 长 期经 济增 长 预期 和资 金 配置 压力 的 共同 作用 下 走出 了一 轮结构性
牛市行情，表现为信用利差和期限利差大幅压缩。其中十年期利率债收益率在 4 月、8 月出 现一
定的调整后再次下行。 但进入四季度， 全球通胀预期上升且受制于金融去杠杆和人民币贬值压力，
国内货 币政 策转向 实质 性偏紧 ，债 市出现 剧烈 调整。 特别 是货币 市场 利率出 现飙 升，短 期 债 券 利
率上涨 明显 ，对组 合的 流动性 管理 提出了 较高 要求。 组合 操作上 ，前 三季度 我们 基本把 握 了 市 场
节奏， 为投 资者提 供了 较高收 益。 第四季 度， 我们提 前预 判了资 金面 可能出 现的 紧 张状 况 ， 提 前
降低了 组合 久期， 提高 了基金 流动 性，因 此较 为成功 地应 对了本 次市 场波动 ，严 格控制 住 了 组 合南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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风险。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期 A 级基金净值收益率为 2.5501% ， 同期 业绩比较基准收益率为 1.3819% 。B 级 基金净
值收益率为 2.7963% ，同 期业绩比较基准收益率为 1.3819% 。E 级基金净值 收益率为 1.4328% ，同
期业绩比较基准收益率为 0.7604% 。F 级基金净值 收益率为 0.6529% ， 同期 业绩比较基准收益率为
0.3644% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
预计 2017 年 国内 经济整体缓中趋稳， 明年经济的主要拖累来自于房地产。 房贷对信贷数据的
影响也 将显 现，地 产整 体对经 济的 托底作 用减 弱。另 一方 面，明 年经 济主要 依靠 基建进 行 对 冲 。
但由于 财政 支出增 速及 赤字约 束制 约了基 建增 速所能 达到 的高度 ，因 此基建 能否 完全对 冲 地 产 、
汽车的 下滑 仍有疑 问。 通胀方 面， 农业供 给侧 改革是 明年 工作重 点， 粮食价 格可 能企稳 回 升 。 全
年来看， 明年 PPI 进一 步向 CPI 传 导， 但食品价格仍弱于季节性。 预计全年 CPI 均值 2.4%，较 16
年有所上升。
政 策 层面 ，由 于 美国 处于 加 息周 期之 中 ，美 元指 数 还有 上行 空 间， 将对 人 民币 形成 进一步的
贬值压 力并 制约国 内货 币政策 。除 了人民 币贬 值压力 外， 金融去 杠杆 、控制 资产 泡沫、 通 胀 水 平
抬升也共同制约明年货币政策的空间， 预计当前实质性偏紧的货币政策取向将延续。 但另一方面，
经济实际增速仍有下行压力，能否加息取决于通胀水平。
我 们 预计 ，短 期 内流 动性 将 持续 紧张 ， 影响 债券 市 场企 稳。 国 内外 的不 确 定性 都在 上升。中
期来看 ，由 于房地 产收 缩政策 及财 政支出 的乏 力，明 年实 际经济 增速 仍有一 定的 下行压 力 。 不 过
考虑到 PPI 大幅转正和 CPI 温和通胀 ，明年的名义增速将小幅上行。建议密切观察经济基本面情
况，相 对看 好明年 中后 期债市 的配 置机会 。货 币 市场 利率 目前仍 处于 较高位 置， 具备一 定 的 配 置
价值， 但阶 段性时 点上 仍有大 幅波 动的可 能。 此外， 仍需 要严防 信用 风险， 加强 持仓债 券 的 跟 踪
和梳理。 综合来看， 我们将继续保持组合的良好的流动性， 为广大客 户提供稳健可靠的投资收益 。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金合 同 约定 ，本 基 金的 收益 分 配采 取“ 每 日分 配、 按 月支 付” 的 方式 ，即 根据每日
基金收 益公 告，以 每万 份基金 单位 收益为 基准 ，为投 资者 每日计 算当 日收益 并分 配，每 月 集 中 以
红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益 2,733,428,826.49 元, 实际分配收益
2,733,428,826.49 元。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 现 金增 利基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》 、 《货 币 市场基 金信 息披露 特别 规定》 及其 他有关 法律 法规和 基金 合同的 有关 规定， 不存 在 任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方现 金增 利 基金 的管 理 人 —— 南 方 基金 管理 有 限公 司在 南 方现 金增 利基金的
投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格
遵循《证券投资基金法》 、 《货币市场 基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中 财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方现 金 增利 基金 2016 年年 度 报告中
财务指 标、 利润分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等内容 进行 了核查 ，以 上内容 真 实 、 准
确和完整。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§6 审计报告
本 基金 本报告 期财 务会计 报告 经普华 永道 中天会 计师 事务所( 特殊 普通合 伙) 审 计，注 册 会 计
师签字出具了普华永道中天审字(2017)第 21459 号 “标准无保留意见的审计报告” ， 投资者可通过
年度报告正文察看审计报告全文。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方现金增利基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
48,570,156,976.40 55,303,015,248.92
结算备付金
252,417,853.79 14,180,790.48
存出保证金
- 6,651.53
交易性金融资产
33,663,866,448.88 22,470,353,030.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
33,643,689,624.84 22,240,382,285.02
资产支持证券投资
20,176,824.04 229,970,745.18
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
14,567,343,346.69 21,171,005,002.03
应收证券清算款
- -
应收利息
239,824,139.10 366,798,497.15
应收股利
- -
应收申购款
357,769.96 460,503.31
递延所得税资产
- -
其他资产
1,684,820.09 1,759,820.00
资产总计
97,295,651,354.91 99,327,579,543.62
负 债 和 所有者 权 益
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
2,758,200,000.00 3,999,996,400.00
应付证券清算款
93,908.91 -
应付赎回款
585,547.11 660,706.36
应付管 理人报酬
22,892,709.83 22,823,952.54
应付托管费
6,937,184.79 6,916,349.24
应付销售服务费
6,111,757.52 7,987,374.91
应付交易费用
265,329.43 515,648.30
应交税费
- -
应付利息
655,600.84 551,576.98
应付利润
92,136,333.87 114,201,256.39
递延所得税负债
- -
其他负债
913,056.04 581,098.14
负债合计
2,888,791,428.34 4,154,234,362.86
所 有 者 权益：
实收基金
94,406,859,926.57 95,173,345,180.76
未分配利润
- -
所有者权益合计
94,406,859,926.57 95,173,345,180.76
负债和所有者权益总计
97,295,651,354.91 99,327,579,543.62
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.000 元 ， 基金份额总额 94,406,859,926.57
份， 其中 A 级基金份额总额 21,714,289,949.30 份，B 级基金 份额总额 69,426,302,411.41 份，E
级基金份额总额 3,266,213,641.98 份，F 级基金份 额总额 53,923.88 份。
7.2 利润表
会计主体： 南方现金增利基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
3,422,963,509.81 3,948,956,500.76
1. 利息收入
3,306,743,163.19 3,502,712,206.42
其中：存款利息收入
2,077,703,181.15 2,225,909,354.91
债券利息收入
907,315,415.37 1,068,487,164.84
资产支持证券利息收入
1,828,811.48 4,767,459.09
买入返售金融资产收入
319,895,755.19 203,548,227.58
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
116,183,798.81 446,219,453.92
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
115,589,175.51 445,430,054.21
资产支持证券投资收益
594,623.30 789,399.71
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
- -
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
36,547.81 24,840.42
减：二 、费用
689,534,683.32 686,910,573.35
1 ．管理人报 酬
334,932,599.91 289,368,456.52
2 ．托管费
101,494,727.20 87,687,411.12
3 ．销售服务 费
79,117,986.09 129,649,519.38
4 ．交易费用
- - 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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5 ．利息支出
173,320,712.66 179,528,902.97
其中：卖出回购金融资产支出
173,320,712.66 179,528,902.97
6 ．其他费用
668,657.46 676,283.36
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
2,733,428,826.49 3,262,045,927.41
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
2,733,428,826.49 3,262,045,927.41
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方现金增利基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
95,173,345,180.76 - 95,173,345,180.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 2,733,428,826.49 2,733,428,826.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-766,485,254.19 - -766,485,254.19
其中：1.基 金申购款 341,267,686,056.74 - 341,267,686,056.74
2.基金赎回 款 -342,034,171,310.93 - -342,034,171,310.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - -2,733,428,826.49 -2,733,428,826.49 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
94,406,859,926.57 - 94,406,859,926.57
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
97,149,139,574.08 - 97,149,139,574.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 3,262,045,927.41 3,262,045,927.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,975,794,393.32 - -1,975,794,393.32
其中：1.基 金申购款 367,109,145,384.67 - 367,109,145,384.67
2.基金赎回 款 -369,084,939,777.99 - -369,084,939,777.99
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -3,262,045,927.41 -3,262,045,927.41
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
95,173,345,180.76 - 95,173,345,180.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
无。
7.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
无。
7.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
无。
7.4.3 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政 策的通知》 、 财税[2016]36 号《关 于
全 面 推开 营业 税 改征 增值 税 试点 的通 知 》 、财 税[2016]46 号《 关 于进 一步 明 确全 面推 开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业 税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月1 日起， 金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证 券投资基金管理人运用基金买 卖债券的转让收入免征增值税，
对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利 息收入及其他收入 ，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
(“ 中国工商银
行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股 份有限公司(“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
广东省南方基金慈善基金会 (“ 南方 基金会 ”) 基金管理人发起的慈善基金会
南方资本管理有限公司 (“ 南方资本”) 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
7.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.5.1.1 股票交易
注：无。
7.4.5.1.2 权证交易
注：无。
7.4.5.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：无。
7.4.5.2 关联方报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
334,932,599.91 289,368,456.52
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维护费
31,630,754.89 54,032,003.60
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金公 司的 管 理人 报酬 按 前一 日基 金 资产 净值 0.33% 的年 费 率计 提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数 。
7.4.5.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
101,494,727.20 87,687,411.12
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计 提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年 天数。
7.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服
务费的
各关联方名
称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方现金增利
货币 A
南方现金增利
货币 B
南方现金增
利货币 E
南方现金增
利货币 F
合计
中国工商银
行
13,374,709.66 40,322.95 - - 13,415,032.61
南方基金 6,610,657.48 6,795,534.66 - - 13,406,192.14
华泰证券 597,803.94 8,079.82 - 0.45 605,884.21
兴业证券 477,389.52 18,106.85 - - 495,496.37 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 49 页
合计 21,060,560.60 6,862,044.28 - 0.45 27,922,605.33
获得销售服
务费的
各关联方名
称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方现金增利
货币 A
南方现金增利
货币 B
南方现金增
利货币 E
南方现金增
利货币 F
合计
中国工商银
行
21,511,371.57 94,987.21 - - 21,606,358.78
南方基金 10,592,859.60 2,918,647.04 - - 13,511,506.64
华泰证券 1,074,077.39 41,262.67 - - 1,115,340.06
兴业证券 762,659.95 9,351.10 - - 772,011.05
合计 33,940,968.51 3,064,248.02 - - 37,005,216.53
注：支 付基 金销售 机构 的销售 服务 费按前 一日 基金资 产净 值的约 定年 费率计 提， 逐日累 计 至 每 月
月底， 按 月支付给南方基金， 再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A 级基 金份额、B 级基
金份额、E 级基金份额和 F 级基金 份额约定的销售服务费年费率分别为 0.25% 、0.01% 、0.25% 和
0.25% 。销售 服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日 A/B/E/F 级基 金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数 。
7.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人 民币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行
间市
场交
易的
各关
联方
名称
债券交易金额
基金逆回
购
基金正回购
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国 - 148,534,026.63 - - 131,168,210,000.00 12,466,153.50 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 49 页
工商
银行
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行
间市
场交
易的
各关
联方
名称
债券交易金额
基金逆回
购
基金正回购
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交易金额 利息支出
中国
工商
银行
622,644,620.76 799,305,481.66 - - 53,960,660,000.00 6,694,060.74
7.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
基金合
同生效
日（ 200
4 年3 月
5 日 ）持
有的基
金份额
期初持
有的基
金份额
期间申
购/ 买入
总份额
期间因
拆分变
动份额
减： 期间
赎回/ 卖
出总份
额
期末持
有的基
金份额
期末持
有的基
金份额
占基金
总份额
比例
本期
2016 年
1 月1
日至20
16 年 1
南方现
金增利
货币 A
- 1,000.9
5
1,279,3
08.38
- 1,279,2
82.45
1,026.8
8
0.00%
南方现
金增利
- 46,115,
527.91
20,725,
821.20
- 66,841,
349.11
- - 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 49 页
2 月31
日
货币 B
南方现
金增利
货币 E
- - - - - - -
南方现
金增利
货币 F
- - - - - - -
项目
基金合
同生效
日（ 200
4 年3 月
5 日 ）持
有的基
金份额
期初持
有的基
金份额
期间申
购/ 买入
总份额
期间因
拆分变
动份额
减： 期间
赎回/ 卖
出总份
额
期末持
有的基
金份额
期末持
有的基
金份额
占基金
总份额
比例
上年度
可比期
间
2015
年 1 月
1 日至
2015
年12
月31
日
南方现
金增利
货币 A
- - 1,000.9
5
- - 1,000.9
5
0.00%
南方现
金增利
货币 B
- 513,04
3,713.7
2
303,07
1,814.1
9
- 770,00
0,000.0
0
46,115,
527.91
0.08%
南方现
金增利
货币 E
- - - - - - -
南方现
金增利
货币 F
- - - - - - -
注：1. 期间 申购/ 买入总 份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/ 卖出 总份额含转换出份额。
2. 基金管理 人在本年度申购/ 赎回本 基金的交易委托华泰证券办理，适用费率为 0% 。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 36 页 共 49 页
7.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
南方现 金增利货币 A
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
南方基金会 6,394,099.54 0.03% 6,381,404.21 0.02%
南方 现金增利货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华泰证券 1,000,000,000.00 1.44% - -
南方资本 221,811,912.90 0.32% 190,945,791.19 0.33%
厦 门 国 际 信
托
100,000,000.00 0.14% 100,000,000.00 0.17%
7.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
－活期存款
15,156,976.40 738,022.78 3,015,248.92 854,354.50
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：无。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 37 页 共 49 页
7.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
7.4.6 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：无。
7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：无。
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.6.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
无。
7.4.6.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 2,758,200,000.00 元， 于 2017 年 1 月 5 日前先后到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余 额。
7.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 38 页 共 49 页
于第二层次的余额为 33,643,689,624.84 元，属于 第三层次的余额为 20,176,824.04 元 ，无属于
第一层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第二层次 22,470,353,030.20 元 ，无第一或第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应 属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
于本期末， 本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具 20,176,824.04 元(2015 年12 月
31 日：无) 。本基金本期净转出第三层次的金额为 79,823,175.96 元 ，计入损益的第三层次金融
工具公允价值变动为零元 (2015 年 度： 无) 。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金 融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 39 页 共 49 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 33,663,866,448.88 34.60
其中：债券 33,643,689,624.84 34.58
资产 支持证券 20,176,824.04 0.02
2 买入返售金融资产 14,567,343,346.69 14.97
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 48,822,574,830.19 50.18
4 其他各项资产 241,866,729.15 0.25
5 合计 97,295,651,354.91 100.00
8.2 债 券 回 购 融资 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1 报告期内债券回购融资余额 7.34
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（% ）
2 报告期末债券回购融资余额 2,758,200,000.00 2.92
其中：买断式回购融资 - -
注：报 告期 内债券 回购 融资余 额占 基金资 产净 值的比 例为 报告期 内每 个交易 日融 资余额 占 资 产 净
值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20％。
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 40 页 共 49 页
8.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
8.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 120 天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
8.3.2 期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30 天以内 37.45 2.92
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.81 -
2 30 天( 含) —60 天 23.34 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.41 -
3 60 天( 含) —90 天 12.53 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.53 -
4 90 天( 含) —120 天 17.07 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天( 含) —397 天（含） 12.41 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 102.80 2.92 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 41 页 共 49 页
8.4 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 存 续 期超 过 240 天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（% ）
1 国家债券 4,284,569,409.31 4.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,901,743,491.39 2.01
其中：政策性金融债 1,901,743,491.39 2.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 3,721,482,885.26 3.94
6 中期票据 - -
7 同业存单 23,735,893,838.88 25.14
8 其他 - -
9 合计 33,643,689,624.84 35.64
10 剩余存续期超过397 天 的浮动利率债券 1,661,752,468.22 1.76
8.6 期 末 按 摊 余成 本 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 十 名 债券 投 资 明 细
金额单 位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（% ）
1 111611471 16 平安 CD471 20,000,000 1,993,176,235.99 2.11
2 020152 16 贴债 54 15,000,000 1,493,034,318.07 1.58
3 020150 16 贴债 52 14,000,000 1,395,408,321.88 1.48
4 111692816 16 徽商银 行CD042 10,000,000 999,835,476.18 1.06
5 111610528 16 兴业 CD528 10,000,000 986,036,363.14 1.04 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 42 页 共 49 页
6 111609362 16 浦发 CD362 9,000,000 887,432,726.82 0.94
7 111680512 16 长安银 行CD052 8,500,000 845,871,330.56 0.90
8 111691887 16 南京银 行CD035 8,000,000 800,000,000.00 0.85
9 169952 16 贴现国 债52 7,000,000 697,704,160.95 0.74
10 111610552 16 兴业 CD552 7,000,000 694,575,062.07 0.74
8.7 “ 影 子 定 价” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0619%
报告期内偏离度的最低值 -0.2108%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0306%
报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.25% 情 况 说 明
注：本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25% 。
报 告 期 内 正偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.5%情况说明
注：本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 1689246 16 上和 1A1 400,000 20,176,824.04 0.02
8.9 投 资 组 合 报告 附 注
8.9.1
本 基 金 采 用 “ 摊 余 成 本 法 ” 计 价 ， 即 计 价 对 象 以 买 入 成 本 列 示 ， 按 票 面 利 率 或 商 定 利 率 并
考 虑 其 买入时 的 溢 价与折 价 ， 在其剩 余 期 限内平 均 摊 销，每 日 计 提收益 。 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 43 页 共 49 页
8.9.2
本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 没有出 现 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制 日 前
一 年 内 受到公 开 谴 责、处 罚 的 情形。
8.9.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 239,824,139.10
4 应收申购款 357,769.96
5 其他应收款 1,684,820.09
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 241,866,729.15
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 44 页 共 49 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
南方现
金增利
货币 A
1,489,603 14,577.23 1,631,286,722.90 7.51% 20,083,003,226.40 92.49%
南方现
金增利
货币 B
729 95,234,982.73 67,116,286,786.82 96.67% 2,310,015,624.59 3.33%
南方现
金增利
货币 E
82,918 39,390.89 223,169,663.93 6.83% 3,043,043,978.05
93.17%
南方现
金增利
货币 F
39 1,382.66 0.00 0.00% 53,923.88 100.00%
合计 1,573,289 60,006.05 68,970,743,173.65 73.06% 25,436,116,752.92 26.94%
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
南方现金增
利货币 A
11,546,806.45 0.0532%
南方现金增
利货币 B
- - 南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 45 页 共 49 页
南方现金增
利货币 E
- -
南方现金增
利货币 F
- -
合计
11,546,806.45 0.0122%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
南方现金增利货币 A >100
南方现金增利货币 B -
南方现金增利货币 E -
南方现金增利货币 F -
合计
>100
本基金基金经理 持有本开
放式基金
南方现金增利货币 A 10~50
南方现金增利货币 B -
南方现金增利货币 E -
南方现金增利货币 F -
合计
10~50
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
第 46 页 共 49 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生
效日（2004
年3 月5 日 ）
基金份额总
额
本报告期期
初基金份额
总额
本报告期基
金总申购份
额
减: 本报告
期基金总赎
回份额
本报告期基
金拆分变动
份额（份额
减少以"-"
填列）
本报告期期
末基金份额
总额
南方现金增
利货币 A
8,049,850,
114.32
37,531,12
6,974.92
59,066,91
0,176.72
74,883,74
7,202.34
- 21,714,28
9,949.30
南方现金增
利货币 B
- 57,642,21
8,205.84
216,592,08
8,495.20
204,808,00
4,289.63
- 69,426,30
2,411.41
南方现金增
利货币 E
- - 65,608,58
1,304.21
62,342,36
7,662.23
- 3,266,213,
641.98
南方现金 增
利货币 F
- - 106,080.61 52,156.73 - 53,923.88
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管 理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金本报告期内未更换会计师事务所， 本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙) 审 计费用 182,000.00 元，该 审计机构已提供审计服务的连续年限为 13 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 - - 426,527,200,000.00 100.00% - -
注：1 、本期 无租用证券公司交易单元的变更情况。
2 、交易 单元 的选择 标准 和程序 根据 中国证 监会 《关于 完善 证券投 资基 金交易 席位 制度有 关 问 题
的 通 知 》 （ 证监 基 金字[2007]48 号 ）的 有 关规 定， 我 公司 制定 了 租用 证券 公 司交 易单 元的选择标
准和程序：
A ：选择标准
a 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
b 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报 告；
c 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择 流程 公司研 究部 门定期 对券 商服务 质量 从以下 几方 面进行 量化 评比， 并根 据评比 的 结 果
选择交易单元：
南方现金增利货币 2016 年年 度报告 摘要
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a 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否 便利、提供的资讯是否充足全面。
11.8 偏 离 度 绝 对值 超 过 0.5%的情况
注：无。
