南方 广利 回报 债券 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方广利回报债券
场内简称 南方广利
基金主代码 202105
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 3 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 849,008,025.36 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 南方广利回报债券 A/B 南方广利回报债券 C
下属分级基金的交易代码 ： 202105 202107
下属分级基金的前端交易代码 202105 - 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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下属分级基金的后端交易代码 202106 -
报告期末 下属分级基金的份额总额 565,816,494.20 份 283,191,531.16 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方广利” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在保持资产流动性及有效控制风险的基础上， 追求基金资产长期稳定增
值。
投资策略 本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提， 综合运用定量分析和定性
分析手段， 对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产
的预期风险和预期收益率进行分析评估， 并据此制定本基金在债券、 股票、 现
金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，
以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金，
高于货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据和指标
2016 年 2015 年 2014 年
南方广利回报债券
A/B
南方广利回报债
券C
南方广利回报债券
A/B
南方广利回报债券
C
南方广利回报债券
A/B
南方广利回报债
券C
本期已实现
收益
-188,732,091.36 -100,627,274.23 192,490,598.33 97,756,867.46 165,733,703.38 103,085,625.34
本期利润 -134,458,886.32 -93,191,448.41 -36,400,877.55 -63,760,531.73 384,867,957.04 217,882,770.14
加权平均基
金份额本期
利润
-0.1608 -0.2109 -0.0362 -0.0866 0.6681 0.6312
本期基金份
额净值增长
率
-10.98% -11.27% 4.35% 4.64% 44.16% 43.85%
3.1.2
期末
数据和指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分
配基金份额
利润
-0.0435 -0.0604 0.2291 0.2115 0.1906 0.1721
期末基金资
产净值
720,446,755.05 354,631,295.72 1,434,648,680.97 1,092,246,513.50 1,374,640,126.98 933,304,129.22
期末基金份
额净值
1.273 1.252 1.430 1.411 1.443 1.421
注：1. 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期 末可 供 分配 利润 ， 采用 期末 资 产负 债表 中 未分 配利 润 与未 分配 利 润中 已实 现 部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
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3. 所 述基 金 业 绩 指标 不 包括 持有 人 认购 或交 易 基金 的各 项 费用 ，计 入 费用 后实 际 收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
南方广利回报债券 A/B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.47% 0.44% -1.79% 0.15% -4.68% 0.29%
过去六个月 -5.28% 0.44% 0.37% 0.11% -5.65% 0.33%
过去一年 -10.98% 0.68% 2.00% 0.09% -12.98% 0.59%
过去三年 33.91% 1.24% 22.91% 0.09% 11.00% 1.15%
过去五年 55.66% 0.99% 25.87% 0.09% 29.79% 0.90%
自基金合同
生效起至今
46.32% 0.90% 31.88% 0.10% 14.44% 0.80%
南方广利回报债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.50% 0.45% -1.79% 0.15% -4.71% 0.30%
过去六个月 -5.44% 0.44% 0.37% 0.11% -5.81% 0.33%
过去一年 -11.27% 0.68% 2.00% 0.09% -13.27% 0.59%
过去三年 33.56% 1.24% 22.91% 0.09% 10.65% 1.15%
过去五年 54.05% 0.99% 25.87% 0.09% 28.18% 0.90%
自基金合同
生效起至今
44.19% 0.90% 31.88% 0.10% 12.31% 0.80%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3
过 去 五 年基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
南方广利 回报债券 A/B
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 - - - -
2015 0.8000 74,094,635.49 18,090,069.71 92,184,705.20
2014 0.6000 37,234,491.54 7,132,665.53 44,367,157.07
合计 1.4000 111,329,127.03 25,222,735.24 136,551,862.27
单位：人民币元
南方广利 回报债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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2016 - - - -
2015 0.8000 49,507,937.53 11,495,376.21 61,003,313.74
2014 0.6000 21,159,179.68 5,826,304.28 26,985,483.96
合计 1.4000 70,667,117.21 17,321,680.49 87,988,797.70
注：报告期内本基金未有利润分配事项。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 6,500 亿元，旗下
管理 116 只 开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩亚庆
本基金基
金经理
2010 年11
月 3 日
2016 年 11
月 25 日
16 年
经济学硕士，具有基金从业资格。2000 年开始从 事
固定收益类证券承销、 研究与投资管理， 曾任职于 国
家开发银行资金局、全国社会保障基金理事会投资
部。2008 年 加入南方基金， 历任固定收益部副总监、
执行总监，2013 年10 月至 2016 年 11 月， 任固定收
益投资决策委员会委员；2014 年 12 月至 2016 年11
月，任固定收益部总监；2008 年 11 月至 2016 年11
月，任南方现金基金经理；2010 年11 月至 2016 年南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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11 月，任南 方广利基金经理；2013 年 4 月至2016
年 11 月， 任 南方永利基金经理； 2015 年 11 月至 2016
年 11 月，任 南方荣光基金经理。
刘文良
本基金基
金经理
2016 年 6
月 24 日
- 4 年
北京 大学金融学专业硕士， 具有基金从业资格。2012
年 7 月加入 南方基金，历任固定收益部转债研究员、
宏观研究员、信用分析师；2015 年2 月至2015 年 8
月，任南方永利基金经理助理；2015 年8 月至今 ，
任南方永利基金经理；2015 年12 月 至今， 任南方弘
利、南方安心基金经理；2016 年 6 月至今，任南方
广利基金经理；2016 年7 月至今，任 南方甑智混合
基金经理；2016 年11 月 至今， 任南方荣发、 南方卓
元基金经理。
注：1. 对基 金的首 任基 金经理 ，其 “任职 日期 ”为基 金合 同生效 日， “离任 日期 ”为根 据 公 司 决
定确定 的解 聘日期 ；对 此 后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方广 利回报 债券 型证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 ，本着 诚实 信用、 勤 勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的基础 上， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 没有 发生损 害基 金持有 人利 益 的情 形。 基金的 投资 范围、 投 资 比 例
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同 向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年 1-10 月利率债 收益率震 荡下行，信用利差、期限利差、流动性溢价显著压缩，债券
市场表现较好，11、12 月在经济数据企稳回升、 金融数据超预期、 通胀上行、 资金利率抬升且波
动性加大、 海外债市大幅调整等多重利空因素驱动下， 债市大幅调整， 全年来看，10 年国债 、 国
开债收益率较 2015 年末 分别上行 19BP、55BP ， 信 用利差较 2015 年末仍有所 下降， 全年中债总财
富指数小幅上涨 1.28% ；2016 年权益 市场先抑后扬，在年初熔断行情之后震荡上行，年底略有回
调， 可转债市场估值 1 月、12 月分 别遭受供给冲击和流动性冲击， 表现弱于正股， 全年来看沪深
300 指数下跌 11.28% ， 中证转债指数下跌 11.76%。 投资运作方面， 年初判断纯债市场总体将震荡
无明显 趋势 ，南方 广利 持仓以 信用 债为主 ，同 时严控 信用 风险， 年初 组合久 期较 低，4 月 份 规 避
了债市的下跌，在 6 月 增持了部分信用债和长久期利率债，下半年在保持信用债持仓相对稳定的
基础上， 少量参与了长端利率债交易， 组合久期处于中性水平， 在 11 、12 月债市 调整过程中陆续
减仓利 率债 ，基金 出现 赎回的 情况 下也卖 出了 部分性 价比 变差的 信用 债，组 合久 期和杠 杆 进 一 步
降低，但市场调整的速度和幅度超预期，纯债部分仍 拖累了净值，12 月在中下旬债市初步企稳、
收益率 曲线 十分平 坦的 背景下 ，择 机增加 了中 短端信 用债 的配置 ；权 益方面 ，对 开年即 出 现 大 幅
下跌预 判不 足，后 面维 持了较 高的 股票和 可转 债仓位 ，重 点挖掘 股票 板块、 题材 和可转 债 个 券 的
超额收益，11 月中旬开始 减仓可转债， 但 11 月底 开始的资金面紧张使得可转债流动性快速下降，南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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估值大 幅压 缩，同 时基 金赎回 导致 可转债 仓位 下降速 度偏 慢，可 转债 仓位受 伤较 重。综 合 来 看 ，
年初熔 断和 可转债 估值 压缩以 及年 底股债 双杀 对基金 净值 伤害较 大， 基金全 年收 益不佳 ， 未 来 将
在深刻反思和总结的基础上，努力追求风险调整后的 收益最大化。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本 报告期基金 A 级净值 增长率为-10.98% ， 同期 业绩比较基准收益率为 2.00% 。 本报 告期基金
C 级净值增长 率为-11.27% ，同期业绩比较基准收益率为 2.00% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
纯 债 市场 方面 ， 全球 贸易 出 现回 升迹 象 ，补 库存 上 行周 期仍 在 持续 ，融 资 需求 较为 旺盛，预
计一季 度经 济数据 平稳 ，房地 产调 控对经 济的 影响仍 需观 察，需 求端 相对稳 定、 供给端 收 缩 的 背
景下生 产资 料价格 仍然 面临上 行压 力，并 逐步 向生活 资料 价格传 导， 油价企 稳回 升也带 来 一 定 的
输入性通胀压力， 预计一季度 PPI 同比增速继续上冲，CPI 同比春节后有所下降， 此后陆续上行，
中央经 济工 作会议 定调 货币政 策保 持稳健 中性 ，调节 好货 币闸门 ，把 防控金 融风 险放到 更 加 重 要
的位置 ，着 力防控 资产 泡沫， 预计 一季度 流动 性环境 较去 年四季 度难 有改善 。综 合来看 ， 一 季 度
的基本 面和 政策组 合仍 对债券 市场 形成压 制， 但年初 配置 力量相 对较 强，市 场表 现应好 于 去 年 四
季度， 预计 整体呈 现弱 势格局 ，收 益率曲 线较 为平坦 的情 况下， 中短 端品种 的性 价比较 高 。 权 益
市场方 面， 短期经 济数 据平稳 ，改 革持续 推进 ，有利 于提 高市场 风险 偏好， 市场 可能迎 来 “ 春 季
行情” ， 但防控金融风险和资产泡沫的主基调下， 需要警惕流动性 收紧对于市场的影响， 适当 降低
对指数 涨幅 的预期 ，重 点把握 改革 、细分 行业 景气回 升、 成长白 马估 值调整 到位 等因素 驱 动 的 结
构性行情；2016 年 12 月 下旬可转债超跌反弹，估值有所修复，目前估值的绝对水平并不便宜，
依然容易受到流动性和供给冲击的影响， 机会主要在个券层面。2017 年一季度， 南方广利基金在
纯债方 面将 以获取 信用 债持有 收益 为主， 在严 格控制 信用 风险的 前提 下重点 关注 中短端 品 种 ， 根
据资金面的变化灵活调整组合的杠杆水平； 权益方面积极把握 “春季行情”， 坚持波段操作思路，
灵活调整股票和可转债仓位， 及时止盈， 重点挖掘股票板块、 题材和 可转债个券层面的超额收益 。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保护 基金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展 了 互联 网金融 相 关 业 务南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步 完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和 制
度执行 的有 效性， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质
和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制，各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力防 范各 种风险 ，切 实保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净 值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲 突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金合同约定， 本基金的收益分配原则为： 由于本基金 A 类/B 类基 金份额不收取销售服务
费，而 C 类 基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同
一类别 的每 一基金 份额 享有同 等分 配权； 在符 合有关 基金 分红条 件的 前提下 ，本 基金每 年 收 益 分南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
配次数最多为 12 次， 每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 10% ； 本基金 收
益分配 方式 分两种 ：现 金分红 与红 利再投 资， 投资者 可选 择现金 红利 或将现 金红 利自动 转 为 基 金
份额进 行再 投资； 若投 资者不 选择 ，本基 金默 认的 收 益分 配方式 是现 金分红 。基 金收益 分 配 后 基
金份额 净值 不能低 于面 值，即 基金 收益分 配基 准日的 基金 份额净 值减 去每单 位基 金份额 收 益 分 配
金额后不能低于面值；若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；基金红利发放日距离收益
分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过 15 个工作 日。 法律法 规或监管机关 另
有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 广 利回 报债 券 型证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方广 利回 报 债券 证券 投 资基 金的 管 理人 —— 南 方基 金管 理 有限 公司 在南方广
利回报 债券 证券投 资基 金的投 资运 作、基 金资 产净值 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格计算 、 基 金 费
用开支 等问 题上， 不存 在任何 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 在各 重要方 面的 运作严 格 按 照 基
金合同的规定进行。本报告期内，南方广利回报债券证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 广 利 回 报 债 券 证 券 投 资 基 金 2016
年年度 报告 中财务 指标 、净值 表现 、利润 分配 情况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告等内 容 进 行 了
核查，以上内容真实、准确和完整。 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 审计 ， 注册 会
计师签字出具了普华永道中天审字(2017) 第 21505 号“ 标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方广利回报债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 9,594,907.48 254,699,659.27
结算备付金 52,507,274.91 39,347,033.80
存出保证金 232,492.08 619,520.20
交易性金融资产 1,170,509,248.49 2,628,404,668.47
其中：股票投资 108,366,234.07 486,189,432.69
基金投资 - -
债券投资 1,062,143,014.42 2,142,215,235.78
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 19,109,735.85 372,187,489.23
应收利息 18,367,492.79 27,499,207.81
应收股利 - -
应收申购款 149,463.48 130,788,902.06
递延所得税资产 - - 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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其他资产 - -
资产总计 1,270,470,615.08 3,453,546,480.84
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 181,000,000.00 758,198,800.00
应付证券清算款 11,386,370.70 -
应付赎回款 1,023,674.12 164,606,700.72
应付管理人报酬 709,187.74 1,457,189.78
应付托管费 218,211.62 448,366.08
应付销售服务费 144,430.32 445,033.52
应付交易费用 624,652.78 1,231,901.25
应交税费 - -
应付利息 3,670.26 68,211.86
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 282,366.77 195,083.16
负债合计 195,392,564.31 926,651,286.37
所 有 者 权益：
实收基金 849,008,025.36 1,777,177,964.74
未分配利润 226,070,025.41 749,717,229.73
所有者权益合计 1,075,078,050.77 2,526,895,194.47
负债和所有者权益总计 1,270,470,615.08 3,453,546,480.84
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额总额 849,008,025.36 份，其 中 A/B 类基 金份额的
份额总额为 565,816,494.20 份， 份额 净值 1.273 元；C 类基金 份额的份额总额为 283,191,531.16
份，份额净值 1.252 元。
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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7.2 利润表
会计主体： 南方广利回报债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
一、收入 -193,097,195.12 -50,646,534.73
1. 利息收入 68,726,656.11 105,035,417.68
其中：存款利 息收入 1,350,619.69 4,954,733.03
债券利息收入 67,376,036.42 100,080,684.65
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列） -324,977,128.24 228,457,364.18
其中：股票投资收益 -96,894,963.84 211,041,029.29
基金投资收益 - -
债券投资收益 -229,822,864.72 16,181,190.77
资产支持 证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,740,700.32 1,235,144.12
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
61,709,030.86 -390,408,875.07
4. 汇兑收益 （ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
1,444,246.15 6,269,558.48
减：二 、费用 34,553,139.61 49,514,874.55 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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1 ．管理人报 酬 11,195,275.91 16,440,501.20
2 ．托管费 3,444,700.25 5,058,615.64
3 ．销售服务 费 2,359,779.87 4,217,863.51
4 ．交易费用 3,031,824.11 7,666,120.19
5 ．利息支出 14,088,539.78 15,695,929.02
其中：卖出回购金融资产支出 14,088,539.78 15,695,929.02
6 ．其他费用 433,019.69 435,844.99
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-227,650,334.73 -100,161,409.28
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-227,650,334.73 -100,161,409.28
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方广利回报债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,777,177,964.74 749,717,229.73 2,526,895,194.47
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -227,650,334.73 -227,650,334.73
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
-928,169,939.38 -295,996,869.59 -1,224,166,808.97 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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列）
其中：1. 基 金申购款 1,434,969,233.20 492,985,938.86 1,927,955,172.06
2. 基金赎回 款 -2,363,139,172.58 -788,982,808.45 -3,152,121,981.03
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
849,008,025.36 226,070,025.41 1,075,078,050.77
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,609,627,432.05 698,316,824.15 2,307,944,256.20
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -100,161,409.28 -100,161,409.28
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
167,550,532.69 304,749,833.80 472,300,366.49
其中：1. 基 金申购款 6,092,708,576.41 2,834,385,438.57 8,927,094,014.98
2. 基金赎回 款 -5,925,158,043.72 -2,529,635,604.77 -8,454,793,648.49
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -153,188,018.94 -153,188,018.94
五、 期末所有者权益 （基 1,777,177,964.74 749,717,229.73 2,526,895,194.47 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
7.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不 征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取 得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司
基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司
基金管理人的股东
南方资本管理有限公司
基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司
基金管理人的子公司
注：下述关 联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.4.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
华泰证券 877,770,851.62 46.15% 1,111,835,726.92 22.20%
7.4.4.1.2 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
华泰证券 3,493,009,000.00 2.40% 1,115,000,000.00 0.66%
7.4.4.1.3 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.4.1.4 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券 787,630.21 45.49% 277,421.46 45.14%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
华泰证券 1,001,695.09 22.27% 678,552.37 55.33%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
11,195,275.91 16,440,501.20
其中： 支付销售机构的 客
户维护费
1,858,248.14 3,189,371.79
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.65% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% / 当年天数 。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,444,700.25 5,058,615.64
注： 支付基金托管人中国 工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计 提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年 天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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各关联方名称 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方广利回报债券
A/B
南方广利回报债券C 合计
南方基金 - 1,483,565.02 1,483,565.02
中国工商银行 - 367,305.28 367,305.28
华泰证券 - 7,840.46 7,840.46
兴业证券 - 327.86 327.86
合计 - 1,859,038.62 1,859,038.62
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方广利回报债券
A/B
南方广利回报债券C 合计
南方基金 - 2,888,863.81 2,888,863.81
中国工商银行 - 530,269.13 530,269.13
华泰证券 - 12,735.56 12,735.56
兴业证券 - 850.62 850.62
合计 - 3,432,719.12 3,432,719.12
注： 支付销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.4% 的 年费
率计提 ，逐 日累计 至每 月月底 ，按 月支付 给南 方基金 ，再 由南方 基金 计算并 支付 给各基 金 销 售 机
构。A/B 类基 金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额 基金资产净值 X 0.4% / 当年天数。
7.4.4.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - - -
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 62,397,023.43 - - - - -
7.4.4.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期及上年 度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.4.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 9,594,907.48 291,249.07 254,699,659.27 547,037.33
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.4.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.5 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
7.4.6 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本期末无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 证券
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600151 航天
机电
2016 年11 月
11 日
重大资
产重组
10.04 - - 1,232,212 14,590,024.72 12,371,408.48 -
600855 航天
长峰
2016 年11 月
8 日
重大资
产重组
28.89 - - 381,052 13,024,287.93 11,008,592.28 -
000750 国海
证券
2016 年12 月
15 日
重大事
项
6.97 2017 年 1 月
20 日
6.27 1,489,074 11,194,576.87 10,378,845.78 -
113008 电气
转债
2016 年 8 月
30 日
重大事
项
114.43 - - 74,590 8,688,206.25 8,535,333.70 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票和债券，该类股票和债券将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.6.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.6.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至 本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 181,000,000.00 元， 于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ） 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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1 权益投资 108,366,234.07 8.53
其中：股票 108,366,234.07 8.53
2 固定收益投资 1,062,143,014.42 83.60
其中：债券 1,062,143,014.42 83.60
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 62,102,182.39 4.89
7 其他各项资产 37,859,184.20 2.98
8 合计 1,270,470,615.08 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 5,361,786.00 0.50
B
采矿业 - -
C
制造业 61,728,830.31 5.74
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 3,182,991.00 0.30
F
批发和零售业 1,068,900.00 0.10
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- - 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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J
金融业 25,843,180.80 2.40
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 3,204,066.00 0.30
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 7,976,479.96 0.74
S
综合 - -
合计 108,366,234.07 10.08
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600151 航天机电 1,232,212 12,371,408.48 1.15
2 300232 洲明科技 739,921 11,039,621.32 1.03
3 600855 航天长峰 381,052 11,008,592.28 1.02
4 000750 国海证券 1,489,074 10,378,845.78 0.97
5 002343 慈文传媒 176,588 7,976,479.96 0.74
6 600291 西水股份 290,891 5,579,289.38 0.52
7 600015 华夏银行 497,700 5,400,045.00 0.50
8 000998 隆平高科 250,200 5,361,786.00 0.50
9 600184 光电股份 248,100 5,353,998.00 0.50
10 300207 欣旺达 314,400 4,370,160.00 0.41
注：投资者欲了解本报告期末基金投资 的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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的年度报告 正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000983 西山煤电 56,219,101.17 2.22
2 600547 山东黄金 43,936,908.15 1.74
3 000807 云铝股份 28,847,961.86 1.14
4 000750 国海证券 24,905,004.21 0.99
5 600855 航天长峰 23,180,642.59 0.92
6 600369 西南证券 21,299,141.03 0.84
7 600109 国金证券 20,698,023.00 0.82
8 600291 西水股份 17,768,020.96 0.70
9 601788 光大证券 17,745,382.15 0.70
10 600999 招商证券 16,019,364.64 0.63
11 300232 洲明科技 15,985,990.05 0.63
12 601555 东吴证券 15,967,281.67 0.63
13 000776 广发证券 15,918,265.65 0.63
14 002343 慈文传媒 15,913,062.46 0.63
15 002284 亚太股份 13,498,637.34 0.53
16 601699 潞安环能 13,366,116.93 0.53
17 002673 西部证券 12,938,837.50 0.51
18 000418 小天鹅 A 12,655,145.73 0.50
19 601198 东兴证券 12,374,035.80 0.49
20 600383 金地集团 12,263,473.60 0.49
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000983 西山煤电 59,702,380.80 2.36
2 600547 山东黄金 57,353,404.43 2.27
3 000807 云铝股份 30,010,782.05 1.19
4 600383 金地集团 25,218,773.38 1.00
5 002284 亚太股份 22,389,284.93 0.89
6 002590 万安科技 19,925,642.18 0.79
7 600369 西南证券 19,844,740.51 0.79
8 600549 厦门钨业 19,163,243.14 0.76
9 600340 华夏幸福 18,729,125.61 0.74
10 600109 国金证券 18,581,684.01 0.74
11 002214 大立科技 18,534,070.72 0.73
12 601788 光大证券 16,321,868.40 0.65
13 601069 西部黄金 16,078,675.72 0.64
14 002664 信质电机 15,100,180.56 0.60
15 000418 小天鹅 A 14,996,117.91 0.59
16 002609 捷顺科技 14,979,774.57 0.59
17 600151 航天机电 14,976,542.10 0.59
18 600999 招商证券 14,957,310.15 0.59
19 000776 广发证券 14,783,099.89 0.59
20 002285 世联行 14,123,703.89 0.56
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 806,234,190.60 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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卖出股票收入（成交）总额 1,095,879,477.72
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 57,222,000.00 5.32
其中：政策性金融债 57,222,000.00 5.32
4 企业债券 611,501,601.80 56.88
5 企业短期融资券 20,028,000.00 1.86
6 中期票据 283,278,000.00 26.35
7 可转债（可交换债） 90,113,412.62 8.38
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,062,143,014.42 98.80
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101454018 14 粤珠江
MTN001
500,000 53,820,000.00 5.01
2 122859 10 盐城 02 500,000 50,225,000.00 4.67
3 136057 15 华发 01 500,000 49,825,000.00 4.63
4 101655021 16 大连万达
MTN003
500,000 49,025,000.00 4.56 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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5 1080125 10 镇江债 450,000 46,111,500.00 4.29
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资 产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 232,492.08
2 应收证券清算款 19,109,735.85
3 应收股利 -
4 应收利息 18,367,492.79
5 应收申购款 149,463.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,859,184.20
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110034 九州转债 19,190,052.00 1.78
2 128009 歌尔转债 18,295,200.00 1.70
3 110032 三一转债 17,230,068.00 1.60
4 113008 电气转债 8,535,333.70 0.79
5 128010 顺昌转债 5,300,543.07 0.49
6 123001 蓝标转债 4,446,782.55 0.41
7 113010 江南转债 3,283,200.00 0.31
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况说明
1 600151 航天机电 12,371,408.48 1.15 重大资产重组
2 600855 航天长峰 11,008,592.28 1.02 重大资产重组
3 000750 国海证券 10,378,845.78 0.97 重大事项
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
南 方 广 利 回
报债券 A/B
16,129 35,080.69 191,941,547.14 33.92% 373,874,947.06 66.08%
南 方 广 利 回
报债券 C
6,945 40,776.32 129,337,884.93 45.67% 153,853,646.23 54.33%
合计 23,074 36,795.01 321,279,432.07 37.84% 527,728,593.29 62.16%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业
人员持有本基金
南方广利回报债券 A/B 129,669.62 0.0229%
南方广利回报债券 C 1,498.98 0.0005%
合计
131,168.60 0.0154%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方广利回报债
券 A/B
南方广利回报债
券 C
基金合同生效日 （2010 年 11 月3 日 ） 基金份
额总额
1,615,049,459.34 2,950,578,156.77
本报告期期初基金 份额总额 1,002,934,555.26 774,243,409.48
本报告期基金总申购份额 975,228,125.32 459,741,107.88
减: 本报告期基金总赎回份额 1,412,346,186.38 950,792,986.20
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 565,816,494.20 283,191,531.16
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议 选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所， 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司
审计费用 82,000.00 元， 该审计机构已提供审计服务的连续年限为 6 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 877,770,851.62 46.15%
787,630.21
45.49% -
海通证券 1 592,879,446.13 31.17%
550,670.24
31.81% -
国金证券 1 277,578,033.81 14.59%
257,867.55
14.89% -
东北证券 1 153,885,336.76 8.09%
135,221.72
7.81% -
11.7.2 基金租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权
证 南方广利回报债券 2016 年年 度报告 摘要
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例 成交总额
的比例
成交总额
的比例
华泰证券 298,842,770.92 11.83% 3,493,009,000.00 2.40% - -
海通证券 1,466,187,423.71 58.03% 88,281,400,000.00 60.74% - -
国金证券 639,343,226.02 25.30% 52,563,000,000.00 36.16% - -
东北证券 122,220,460.59 4.84% 1,015,000,000.00 0.70% - -
注：交易单元的选择标准和程序
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标 准
1 、公司经 营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、 公司具 有较强的研究能力, 能及 时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行业研究 及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内 部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了 广泛的信息网络, 能及时 提供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部 门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、服务的 主动性 。主 要针对 证券 公司承 接调 研课题 的态 度、协 助安 排上市 公司 调研、 以 及 就 有
关专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报 告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、资讯提 供的及 时性 及便利 性。 主要是 指证 券公司 提供 资讯的 时效 性、及 时性 以及提 供 资 讯 的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
