南方 国策 动力 股票 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日
南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方国策动力股票
基金主代码 001692
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月26 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 267,904,475.33 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方国策动力” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通
过专业化研究分析, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势，对证券市场当期的系统性风险以
及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期
收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债
券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范
围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投
资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期
与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调
整。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80％＋上证国 债指数 ×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水
平高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 4 页 共 32 页
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年
2015 年 8 月26 日( 基金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已实现收益 15,724,837.82 45,361,481.62
本期利润 -44,620,430.53 86,982,923.74
加权平均基金份额本期利润 -0.1455 0.2574
本期基金份额净值增长率 -15.18% 26.20%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0454 0.1230
期末基金资产净值 280,056,238.19 339,767,416.42
期末基金份额净值 1.045 1.232
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.24% 0.76% 1.43% 0.57% -4.67% 0.19% 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 5 页 共 32 页
过去六个月 -1.51% 0.80% 4.28% 0.61% -5.79% 0.19%
过去一年 -15.18% 1.68% -8.16% 1.12% -7.02% 0.56%
自基金合同
生效起至今
7.04% 1.70% 9.41% 1.24% -2.37% 0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 6 页 共 32 页
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金 份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
合计 0.3000 4,947,579.34 2,234,313.15 7,181,892.49
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会 批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代” 的起始标志。 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 7 页 共 32 页
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截 至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘霄汉
本基金基
金经理
2015 年 8 月
26 日
- 11 年
女， 经济学硕士， 具有
基金从业资格。 曾就职
于 中 邮 基 金 管 理 有 限
公司， 历任研究员、 研
究组组长，2010 年 5
月至 2015 年 3 月担任
中 邮 核 心 主 题 股 票 型
基 金 基 金 经 理 。2015
年 4 月加入 南方基金，
现 任 南 方 基 金 刘 霄 汉
工 作 室 负 责 人 。2015
年 8 月至今， 任南方国
策动力基金经理；2015
年 11 月至今，任南方
医 保 基 金 经 理 ；2015
年 12 月至今，任南方
沪港深价值、 南方改革
机 遇 基 金 经 理 ；2016
年 12 月至今，任南方
睿见混合基金经理。
周冬
本基金基
金经理助
理
2016 年 6 月
28 日
- 6 年
清 华 大 学 管 理 科 学 与
工程专业硕士， 具有基
金从业资格。2010 年 7
月加入南方基金， 历任
助理研究员、研究员、
高级研究员， 负责医药
行业研究。2016 年 6
月至今，任南方医保、
南方改革机遇、 南方国
策动力、 南 方沪港深价南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 8 页 共 32 页
值的基金经理助理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方国 策动力 股票 型证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 ，本着 诚 实 信用、 勤 勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的基础 上， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 没有 发生损 害基 金持有 人利 益的情 形。 基金的 投资 范围、 投 资 比 例
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 和控 制 方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的 各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在 各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 9 页 共 32 页
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根 据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年，A 股市场经历了四次熔断，在金融去杠杆、投资者情绪变化的影响下，市场出现大
幅波动 ，指 数宽幅 震荡 ，受益 于供 给侧改 革， 钢铁、 化工 等相关 公司 股价表 现活 跃。国 际 上 ， 美
国经济运行良好， 市场担心加息频率超预期。 强美元背景下， 人民币汇率承压， 并出现快速贬值，
制约了 国内 货币政 策。 国内经 济政 府托底 ，房 地产和 基建 同时发 力使 得经济 企稳 ，供给 侧 改 革 已
见成效 。在 经济企 稳， 通胀渐 起， 地产调 控和 金融去 杠杆 的影响 下， 货币政 策不 再继续 宽 松 ， 流
动性已经出现变化， 投资者风险偏好降低， 低估值蓝筹股将占据明显优势。 针对 宽幅波动的市场 ，
基金的 操作 策略坚 持理 性投资 、价 值投资 、精 选各股 ，在 资产配 置上 采取谨 慎乐 观的策 略 ， 通 过
行业配置和个股选择来努力创造超额收益。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
2016 年，本 基金净值增长-15.18%， 同期业绩比较基准增长-8.16% 。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
展望 2017 上 半年， 国内经济企稳， 供给侧改革已见成效， 人民币贬值压力依然存在。 通胀渐
起，地 产调 控和金 融去 杠杆三 大制 约因素 ，使 得央行 货币 政策及 整体 流动性 环境 开始逐 步 趋 紧 。
全球经 济复 苏的基 础并 不牢固 ，欧 洲和日 本经 济环境 较为 脆弱， 将继 续保持 流动 性宽松 ； 而 美 国
已开启 连续 加息模 式， 经济周 期与 政策周 期出 现错位 ，对 国内货 币政 策形成 较大 挑战。 我 们 判 断
A 股市场将 在多重 不确 定因素 影响 下宽幅 震荡 ，风险 偏好 降低， 精选 各股和 均衡 配置仍 然 是 主 要
投资策略。
基 于 对经 济基 本 面的 分析 ， 我们 判断 股 票市 场仍 将 是资 本的 重 要配 置方 向 ，阶 段性 和结构性
的投资机会依然存在， 投资重点在具有较高股 息率的蓝筹股， 转型和成长。2017 年将是国有企业
改革之 年， 与改革 相关 的标的 将是 来年的 主要 投资方 向之 一。另 外， 随着国 力增 强以及 外 围 局 势
复杂多 变， 军工行 业投 入方面 存在 较大提 升空 间，看 好军 工板块 的投 资机会 ；看 好产品 具 有 涨 价
能力的 消费 品公司 。长 期看好 医疗 健康行 业、 环保行 业。 配置具 有较 高股息 率的 蓝筹股 ， 配 置 能南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 10 页 共 32 页
够带来长期稳定回报的投资标的。
4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保护 基金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展了 互联 网金融 相 关 业 务
风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步 完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和 制
度执行 的有 效性 ， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质
和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合 规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制，各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力防 范各 种风险 ，切 实 保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 11 页 共 32 页
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次，每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利
润的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现
金分红 与红 利再投 资， 投资人 可选 择现金 红利 或将现 金红 利自动 转为 基金份 额进 行再投 资 ； 若 投
资人不 选择 ，本基 金默 认的收 益分 配方式 是现 金分红 ；基 金收益 分配 后基金 份额 净值不 能 低 于 面
值；即 基金 收益分 配基 准日的 基金 份额净 值减 去每单 位基 金份额 收益 分配金 额后 不能低 于 面 值 ；
同一类别 每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 管 理 人 对 会 计 师 事 务 所 出 具 非 标 准 审 计 报 告 所 涉 相 关 事 项 的 说 明
无。
4.10 报 告期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明
无。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 国 策动 力股 票 型证 券投 资 基金 的托 管 过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 12 页 共 32 页
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配
等 情 况 的 说 明
本报告 期 内， 南 方国 策动 力 股票 型证 券 投资 基金 的 管理 人 ——南方 基金 管 理有 限公 司在南方
国策动 力股 票型证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基
金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要方 面的运 作 严 格 按
照基金合同的规定进行。本报告期内，南方国策动力股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方国策动力股票型证券投资基金
2016 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计， 注册会
计师签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21472 号 “标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方国策动力股票型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 36,101,282.79 38,308,285.64 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
结算备付金 306,391.44 1,103,865.97
存出保证金 94,205.33 211,065.49
交易性金融资产 243,395,945.55 302,099,478.45
其中：股票投资 243,395,945.55 302,099,478.45
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,024,680.18 -
应收利息 6,799.41 6,400.48
应收股利 - -
应收申购款 116,432.39 2,293,916.83
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 281,045,737.09 344,023,012.86
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清 算款 - 2,052,855.32
应付赎回款 136,681.75 854,810.92
应付管理人报酬 362,666.96 394,287.06
应付托管费 60,444.50 65,714.48
应付销售服务费 - -
应付交易费用 174,417.23 791,812.70
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 255,288.46 96,115.96
负债合计 989,498.90 4,255,596.44
所 有 者 权益：
实收基金 267,904,475.33 275,750,226.29
未分配利润 12,151,762.86 64,017,190.13
所有者权益合计 280,056,238.19 339,767,416.42
负债和所有者权益总计 281,045,737.09 344,023,012.86
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.045 元 ， 基金份额 总额 267,904,475.33 份。
南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
7.2 利润表
会计主体： 南方国策动力股票型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年8 月26 日( 基 金 合同 生 效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
一、收入 -37,174,187.52 90,618,620.88
1.利息收入 371,241.38 455,164.04
其中：存款利息收入 364,296.95 350,513.95
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 6,944.43 104,650.09
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 21,739,134.92 47,068,115.14
其中：股票投资收益 20,070,436.81 46,953,515.14
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,668,698.11 114,600.00
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-60,345,268.35 41,621,442.12
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 1,060,704.53 1,473,899.58
减：二 、费用 7,446,243.01 3,635,697.14
1 ．管理人报 酬 4,871,046.37 1,962,463.27
2 ．托管费 811,841.10 327,077.15
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 1,401,377.54 1,190,633.72
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 361,978.00 155,523.00
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-44,620,430.53 86,982,923.74
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-44,620,430.53 86,982,923.74
南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
7.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会计主体： 南方国策动力股票型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
275,750,226.29 64,017,190.13 339,767,416.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -44,620,430.53 -44,620,430.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-7,845,750.96 -7,244,996.74 -15,090,747.70
其中：1. 基 金申购款 265,444,430.11 12,794,316.73 278,238,746.84
2. 基金赎回 款 -273,290,181.07 -20,039,313.47 -293,329,494.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
267,904,475.33 12,151,762.86 280,056,238.19
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 8 月 26 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
465,402,845.82 - 465,402,845.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 86,982,923.74 86,982,923.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-189,652,619.53 -15,783,841.12 -205,436,460.65
其中：1. 基 金申购款 151,909,652.59 29,156,035.06 181,065,687.65
2. 基金赎回 款 -341,562,272.12 -44,939,876.18 -386,502,148.30
四、本 期 向 基 金 份 额 持 有 - -7,181,892.49 -7,181,892.49 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
275,750,226.29 64,017,190.13 339,767,416.42
注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
7.4.1.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差 错 更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 17 页 共 32 页
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂 减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
7.4.4.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月26日( 基金合同 生效日) 至2015 年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 623,472,441.33 67.52% 399,681,102.44 46.54%
7.4.4.1.2 债券回购交易
注：本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
7.4.4.1.3 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.4.1.4 应 支 付 关 联 方的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 568,171.12 67.05% 113,357.34 64.99%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年8 月26日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
华泰证券 364,229.85 46.00% 364,229.85 46.00%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方 协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,871,046.37 1,962,463.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,842,517.39 750,340.34
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.50% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
811,841.10 327,077.15
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 工 商银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.4.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.4.4 各 关 联 方 投 资 本基 金 的 情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
注：本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.4.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
注：于本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.4.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年8 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 36,101,282.79 353,383.41 38,308,285.64 335,672.54
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.4.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.5 期末（ 2016 年12 月 31 日 ） 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
7.4.5.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
2017 年
1 月3
新股未
上市
4.00 4.00 16,344 65,376.00 65,376.00 - 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 20 页 共 32 页
日 日
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月6
日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月9
日
新股未
上市
21.30 21.30 2,226 47,413.80 47,413.80 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股未
上市
23.16 23.16 831 19,245.96 19,245.96 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股未
上市
14.63 14.63 1,250 18,287.50 18,287.50 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股未
上市
10.44 10.44 1,323 13,812.12 13,812.12 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月10
日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月3
日
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.5.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 21 页 共 32 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600151
航天
机电
2016
年11
月11
日
重大
资产
重组
10.04 - - 1,600,000 17,410,523.25 16,064,000.00 -
002260
德奥
通航
2016
年12
月5 日
重大
资产
重组
23.10 - - 150,000 3,980,590.63 3,465,000.00 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.5.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
本基金本报告期末无从事债券正 回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.6 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 223,552,527.09 元， 属于第二层次的余额为 19,843,418.46 元， 无 属于第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 274,154,693.85 元 ， 第二层次 27,944,784.60 元， 无
第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票的 公 允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
(iv) 不 以公允 价 值计 量的 金 融资 产和 负 债主 要包 括 应收 款项 和 其他 金融 负 债， 其账 面 价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说 明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 243,395,945.55 86.60
其中：股票 243,395,945.55 86.60
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 36,407,674.23 12.95
7 其他各项资产 1,242,117.31 0.44
8 合计 281,045,737.09 100.00
8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ） 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 4,249,000.00 1.52
C
制造业 152,541,845.28 54.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.01
E
建筑业 15,592.23 0.01
F
批发和零售业 14,414,000.00 5.15
G
交通运输、仓储和邮政业 14,223,458.68 5.08
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
32,722,355.70 11.68
J
金融业 18,900,776.00 6.75
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 6,291,000.00 2.25
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 243,395,945.55 86.91
8.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 000423 东阿阿胶 380,000 20,470,600.00 7.31
2 600151 航天机电 1,600,000 16,064,000.00 5.74 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
3 601166 兴业银行 950,000 15,333,000.00 5.47
4 000963 华东医药 200,000 14,414,000.00 5.15
5 600896 览海投资 1,150,000 14,214,000.00 5.08
6 300424 航新科技 280,000 13,784,400.00 4.92
7 600118 中国卫星 430,000 13,433,200.00 4.80
8 600590 泰豪科技 700,000 13,104,000.00 4.68
9 601616 广电电气 1,800,000 11,718,000.00 4.18
10 002399 海普瑞 599,920 10,930,542.40 3.90
8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600590 泰豪科技 20,593,828.12 6.06
2 300336 新文化 17,716,500.61 5.21
3 000963 华东医药 16,355,680.81 4.81
4 601166 兴业银行 15,665,776.00 4.61
5 300097 智云股份 14,364,553.91 4.23
6 600392 盛和资源 12,981,828.38 3.82
7 002399 海普瑞 12,013,617.21 3.54
8 300369 绿盟科技 11,868,159.38 3.49
9 300404 博济医药 11,340,271.66 3.34
10 600259 广晟有色 11,120,240.74 3.27
11 002624 完美世界 10,959,717.21 3.23
12 000568 泸州老窖 10,807,724.25 3.18
13 300424 航新科技 10,662,499.33 3.14
14 000423 东阿阿胶 10,394,416.52 3.06
15 002673 西部证券 9,802,285.81 2.88
16 600587 新华医疗 9,706,226.60 2.86
17 002149 西部材料 9,334,011.36 2.75
18 002769 普路通 8,625,912.24 2.54
19 600138 中青旅 8,446,327.31 2.49
20 300005 探路者 8,344,984.04 2.46
21 002236 大华股份 8,338,879.72 2.45 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
22 603588 高能环境 8,278,192.17 2.44
23 601618 中国中冶 7,742,835.00 2.28
24 002329 皇氏集团 7,644,585.11 2.25
25 002687 乔治白 7,631,939.13 2.25
26 002415 海康威视 7,520,834.40 2.21
27 300377 赢时胜 7,495,051.97 2.21
28 002280 联络互动 7,310,172.00 2.15
29 601616 广电电气 6,925,965.56 2.04
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成 交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002428 云南锗业 17,719,979.25 5.22
2 600036 招商银行 16,487,208.00 4.85
3 300097 智云股份 16,214,114.12 4.77
4 002675 东诚药业 16,071,160.36 4.73
5 300267 尔康制药 15,992,049.89 4.71
6 600392 盛和资源 15,208,256.08 4.48
7 300336 新文化 15,039,565.55 4.43
8 300240 飞力达 14,854,850.57 4.37
9 300324 旋极信息 14,336,954.09 4.22
10 002687 乔治白 13,747,114.45 4.05
11 300404 博济医药 13,016,237.42 3.83
12 002630 华西能源 12,662,068.50 3.73
13 600010 包钢股份 11,834,000.00 3.48
14 600420 现代制药 11,646,732.65 3.43
15 002769 普路通 11,024,146.55 3.24
16 002399 海普瑞 11,024,005.52 3.24
17 002673 西部证券 10,647,792.00 3.13
18 600590 泰豪科技 10,303,417.00 3.03
19 300377 赢时胜 8,847,376.50 2.60
20 603588 高能环境 8,843,277.43 2.60
21 002329 皇氏集团 8,799,807.07 2.59
22 300005 探路者 8,709,104.39 2.56 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
23 601618 中国中冶 8,567,375.16 2.52
24 300369 绿盟科技 8,009,819.86 2.36
25 000423 东阿阿胶 7,761,873.25 2.28
26 002149 西部材料 7,538,636.90 2.22
27 600267 海正药业 7,527,162.16 2.22
28 300424 航新科技 7,488,563.04 2.20
29 300439 美康生物 6,821,549.40 2.01
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 453,599,650.21
卖出股票收入（成交）总额 472,028,351.57
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本 基 金在 进行 股 指期 货投 资 时， 将根 据 风险 管理 原 则， 以套 期 保值 为主 要 目的 ，采 用流动性
好、交 易活 跃的期 货合 约，通 过对 证券市 场和 期货市 场运 行趋势 的研 究，结 合股 指期货 的 定 价 模
型寻求 其合 理的估 值水 平，与 现货 资产进 行匹 配，通 过多 头或空 头套 期保值 等策 略进行 套 期 保 值
操作。 基金 管理人 将充 分考虑 股指 期货的 收益 性、流 动性 及风险 性特 征，运 用股 指期货 对 冲 系 统
性风险 、对 冲特殊 情况 下的流 动性 风险， 如大 额申购 赎回 等；利 用金 融衍生 品的 杠杆作 用 ， 以 达
到降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报 告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选 股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 94,205.33
2 应收证券清算款 1,024,680.18
3 应收股利 -
4 应收利息 6,799.41
5 应收申购款 116,432.39 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,242,117.31
8.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600151 航天机电 16,064,000.00 5.74 重大资产重组停牌
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,130 16,609.08 3,560,639.59 1.33% 264,343,835.74 98.67%
9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
744,164.60 0.2778%
9.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ） 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
-
本基金基金经理 持有本开放式基金
10~50
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 8 月26 日 ）基金份额 总额
465,402,845.82
本报告期期初基金份额总额 275,750,226.29
本报告期基金总申购份额 265,444,430.11
减: 本报告期基金总赎回份额 273,290,181.07
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 267,904,475.33
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所。 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限
公司审计费用 55,000.00 元。该审计 机构已提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
11.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 623,472,441.33 67.52% 568,171.12 67.05% -
海通证券 1 299,869,589.01 32.48% 279,266.73 32.95% -
国信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：为 节约 交易单 元资 源, 我公 司在 交易所 交易 系统升 级的 基础上, 对同 一银行 托管 基金进 行 了 席
位整合。 南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
本基金 本报 告期租 用证 券公司 交易 单元情 况如 下: 专用交 易单元 的选 择标准 和程 序：根 据 中 国 证
监 会 《关 于完 善 证券 投资 基 金交 易席 位 制度 有关 问 题的 通知 》 （ 证监 基金 字[2007]48 号）的有关
规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A ：选择标准
(a) 公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告 和专门研究报告；
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - 70,000,000.00 100.00% - -
国信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48南方国策动力股票 2016 年年 度报告摘要
第 32 页 共 32 页
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标 准
1 、公司经 营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、 公司具 有较强的研究能力, 能及 时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行业研究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内 部管理规范，能满 足基金操作的保密要求；
4 、建立了 广泛的信息网络, 能及时 提供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部 门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、服务的 主动性 。主 要针对 证券 公司承 接调 研课题 的态 度、协 助安 排上市 公司 调研、 以 及 就 有
关专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报 告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、资讯提 供的及 时性 及便利 性。 主要是 指证 券公司 提供 资讯的 时效 性、及 时性 以及提 供 资 讯 的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
