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南方原油(501018)

南方原油:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
南方 原油 证券 投资 基金 
2016 年年 度报 告 摘要 
 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
送 出 日 期 :2017 年 3 月 30 日 
 
 
 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 
第 2 页 共 30 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 27 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2016 年6 月15 日(基金合 同生效日) 起至 12 月 31 日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 3 页 共 30 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情 况 基金简称 南方原油(LOF-QDII) 场内简称 南方原油 基金主代码 501018 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2016 年 6 月15 日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 277,291,461.48 份 基金合同存续期 不定期 基金份额 上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2016 年 6 月28 日


2.2 基金产品说明 投资目标 在有效分散风险的基础上,力争获得与业绩比较基准相似的回报。 投资策略 本基金将根据宏观及商品分析进行资产配置, 并通过全球范围内精选基金构建 组合,以达到预期的风险收益水平。 1 、资产配置 策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势, 评估 市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险, 据此合理制定和调整各类资 产的比例, 在保持总体风险水平相对稳定的基础上, 力争投资组合的稳定增值。 此外, 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控, 适时地做出相 应的调整。 2 、ETF 投资 策略 本基金将主要以风险为主要考量,通过以下流程筛选 ETF 。 (1 )ETF 流 动性筛选 (2 )积极风 险最小化 (3 )总费用 率控制 (4 )对手方 风险控制 3 、非上市基 金投资策略 非上市基金的投资主要有两类目的: 一是在 ETF 投资品种缺失或流动性不足的 情况下, 投资于跟踪原油价格或原油指数的指数基金; 二是意在间接获取管理 业绩优良的主动型公募基金的超额收益。 4 、股票投资 策略 本基金的个股投资仅在确定性较高的情况下进行增强性投资, 通过投资原油行 业的大市值股票来获取行业的整体平均表现。 5 、固定收益 资产投资策略 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 4 页 共 30 页


本基金的固定收益产品投资将综合考虑收益、 风险和流动性等指标, 在深入分 析宏观经济发展、 货币政策以及市场结构的基础上, 灵活运用积极和消极的固 定收益投资策略。 6 、金融衍生 品投资策略 本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则: (1 ) 避 险 。 主 要 用 于 市 场 风 险 大 幅 累 计 时 的 避 险 操 作 , 减 小 基 金 投 资 组 合 因 市场下跌而遭受的市场风险; (2 ) 有 效 管 理 。 利 用 金 融 衍 生 品 流 动 性 好 , 交 易 成 本 低 等 特 点 , 通 过 金 融 衍 生品对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。 此外, 在符合有关法律法规规定并且有效控制风险的前提下, 本基金还将进行 证券借贷交易、回购交易等投资,以增加收益,保障投资人的利益 。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准: 60%WTI 原油 价格收益率 + 40%BRENT 原油价格收益率。 风险收益特征 本基金为基金中基金,主要投资于全球范围内的原油基金(包括 ETF ) 及公司 股票,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。 本基金主要投资于境外市场,需承担汇率风险以及境外市场的风险。


2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 郭明 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务 电话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798


2.4 境 外 资 产 托 管 人 项目 境外资产托管人 名称 英文 The Northern Trust Company 中文 美国北美信托银行有限公司 注册地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 办公地址 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A. 邮政编码 60603


南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 5 页 共 30 页


2.5 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址


§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 6 月15 日( 基金合 同 生效日)-2016 年12 月31 日 本期已实现收益 49,898,503.23 本期利润 91,690,641.38 加权平均基金份额本期利润 0.3004 本期基金份额净值增长率 6.72% 3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0672 期末基金资产净值 295,920,003.95 期末基金份额净值 1.0672 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2 、 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数) 。








3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 4 、 本基金合同生效日为 2016 年6 月15 日, 基金合同生效日至本报告期末, 本基金运 作时间 未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.13% 1.85% 17.55% 2.39% -6.42% -0.54% 过去六个月 6.74% 1.83% 17.65% 2.46% -10.91% -0.63% 自基金合同生效 起至今 6.72% 1.78% 19.36% 2.61% -12.64% -0.83% 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 6 页 共 30 页





3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益 率 变 动 的比 较 注:基金合同生效日至本报告期末不满一年;本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月 ,建 仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 7 页 共 30 页


注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。


3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 无。 §4 管理人报告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验 1998 年 3 月6 日, 经中国 证监会批准, 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立,成为我国 “新基金时代” 的起始标志。 南方基金总部设在深圳, 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为: 华泰证券股份有限公司 (45%); 深圳市投资控股有限公司 (30% ) ; 厦门国际信托有限公司 (15% ) ; 兴业证券股份有限公司 (10%)。 目前, 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司, 在香港和深圳前海设有子公司 —— 南方东英资产管理有限公司 (香港子公司) 和南方资本管理有限公司 (深圳子公司) 。 其中, 南 方南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 8 页 共 30 页


东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模近 6,500 亿 元,旗下管 理 116 只开 放式基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基金 经 理 小 组) 及 基 金 经理 助 理 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 黄亮 本基金 基金经 理 2016 年 6 月 15 日 - 15 年 北京大学工商管理硕士, 具有基金从业资格。 曾任职 于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司, 2005 年加入 南方基金国际业务部, 负责 QDII 产 品设 计及国际业务开拓工作, 2007 年9 月至2009 年5 月, 担任南方全球基金经理助理;2015 年 9 月至今,任 国际投资决策委员会委员;2016 年 5 月至今,担任 国际业务部执行总监;2009 年 6 月 至今,担任南方 全球基金经理;2010 年12 月至今, 任南方金砖基金 经理;2011 年 9 月至2015 年5 月, 任 南方中国中小 盘基金经理;2015 年 5 月至今,任南方香港优选基 金经理;2016 年6 月至今 ,任南方原油基金经理。 注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “任职日期”为基金合同生效日, “离职日期”为根据公司决 定确定 的解 聘日期 ,对 此后的 非首 任基金 经理 , “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决 定确定的聘任日期和解聘日期。





2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告期 内, 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、 中国证 监会 和《南 方原 油证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 ,本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原 则 管 理 和运用 基金 资产, 在严 格控制 风险 的基础 上, 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本报 告期内 , 基 金 运 作整体 合法 合规, 没有 发生损 害基 金持有 人利 益的情 形。 基金的 投资 范围、 投资 比例符 合 有 关 法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 和控 制 方 法 本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律 法规的规定, 针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ,以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 9 页 共 30 页


策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ,建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管 理制度 和细 则,投 资管 理制度 和细 则,集 中交 易管理 办法 ,公平 交易 操作指 引, 异常交 易 管 理 制 度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制, 完 善 对 投 资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估, 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务, 切实防 范 投 资 管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度 的执 行 情 况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 完善 相应制 度及 流程, 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行,公 平 对 待 旗 下管理的所有基金和投资组合。 公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ,对 本 报告 期内 ,两两组 合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行 了综合分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明 本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数 为 1 次,是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致,相关投资组合经理已提供决 策依据并留存记录备查。 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析 报告期内,国际原油价格整体呈现出 U 型走势 ,在 11 月 30 日 OPEC 与非 OPEC 产油 国达成减 产协议之后, 原油价格大幅跳升后震荡上行,Brent 原油期 货价格由期初的 50.89 美元/ 桶大幅 上 升 11.7% 至 56.82 美元/桶;WTI 原油期 货期末价格为 53.72 美元/ 桶,与期 初价格 48.81 美元/ 桶 相比上升了 10.1% 。 其中 10 月份至 11 月中旬 ,国际原油价格呈现出单边下跌的走势,Brent/WTI 原油价 格分别 由期初 50.89 美元/ 桶,48.81 美元/ 桶 下跌 14.5% 和 12.7% 至 44.43 美元/桶,43.32 美元/ 桶;原 油价格 回落 的核心 逻辑 主要有 以下 方面因 素: (1 )北美 炼厂 检修使 得炼 厂开工 率降 低,商 业 库 存 数据有 所增 加; (2 ) 贝 壳休斯 石油 钻井平 台的 数目连 续增 加使得 市场 开始担 忧北 美页岩 油复 产 的 预期; (3 )OPEC 国家中 沙特,伊朗以及伊拉克相互博弈对于减产态度强硬,市场对 OPEC 产油 国南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 10 页 共 30 页


之间最终是否能达成减产共识充满疑虑。 11 月 30 日 最终 OPEC 产 油国与非 OPEC 产油国在奥 地利达成减产协议,超出市场预期因此原 油价格出现了阶段性的跳升,在达成减产协议的的当天 Brent/WTI 原 油 期 货 价 格 分 别 上 涨 了 8.8%/9.30% 。 进入12 月 份以后原油市场情绪面向好, 原油期货合约净多头持仓迅速增长, 加 之北 美冬季对原油需求的提振,原油价格持续震荡上行。 报告期内,本基金继续对跟踪原油的海外 ETF 组合进行跟踪精度以及流动性进行优化, 使基 金净值的变化幅度尽可能能紧贴原油价格的变化。 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现 本基金 2016 年基金净值增长 6.72% , 基金基准增长 19.36% 。 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 对未来油价的看法,我们认为短期内需要留意(1 )11 月 30 日 OPEC 会 议产油国达成协议之 后减产落实的情况 (2 ) 随着美国石油钻井平台在过去 30 周 中有 28 周增 长, 我们要 留意 DUC 井释 放的原 油产 量。同 时市 场的短 期机 遇在于 冬季 原油消 费需 求的增 加将 对原油 价格 起到支 撑 作 用 。 市场中长期的机遇 (1 ) 世界最大的石油公司沙 特阿美将启动 IPO 对短 期油价产生诉求; (2 ) 尽 管 近期石 油钻 井平台 连续 上升, 但我 们认为 目前 的油价 水平 对页岩 油新 增投资 的来 说仍然 缺 乏 吸 引 力 , 大量 页岩 油 公司 仍然 处 于债 务高 企 ,破 产边 缘 。 对 2017 年原 油市场 的 展望 ,我 们认为 WTI 全年均价为 55 美元/bbl 左右;Brent 全年均价为 56 美元/bbl 左右, 总体大概率呈现前高后低的 走势,Brent 与 WTI 价差 有望进一步拉大。 未 来 ,本 基金 投 资团 队将 密 切关 注市 场 变化 趋势 , 谨慎 勤勉 、 恪尽 职守 , 实现 对原 油价格的 跟踪。 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 根 据 中国 证 监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定, 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ,对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律 法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在 0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务 机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中, 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 , 建 立 了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构, 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总 监、 风险管理部总 监及运作保障部总监等等。 其中, 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 11 页 共 30 页


金从业经验, 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 基 金 合 同 约 定 , 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 , 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12 次,每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利 润的 10% , 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配;本基金收 益分配方式分两种:现 金分红 与红 利再投 资, 登记在 基金 份额持 有人 开放式 基金 账户下 的基 金份额 ,可 选择现 金 红 利 或 将现金 红利 按除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资; 若投资 人不 选择, 本 基 金 默 认的收 益分 配方式 是现 金分红 。登 记在基 金份 额持有 人上 海证券 账户 下的基 金份 额,只 能 选 择 现 金分红 的 方 式,具 体权 益分配 程序 等有关 事项 遵循上 海证 券交易 所及 中国证 券登 记结算 有 限 责 任 公司的 相关 规定; 基金 收益分 配后 基金份 额净 值不能 低于 面值; 即基 金收益 分配 基准日 的 基 金 份 额净值 减去 每单位 基金 份额收 益分 配金额 后不 能低于 面值 ;每一 基金 份额享 有同 等 分配 权 ; 法 律 法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。 4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 无。 §5 托管人报告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告期 内, 本 基金 托管 人 在对 南方 原 油的 托管 过 程中 ,严 格 遵守 《证 券 投资 基金 法》及其 他法律 法规 和基金 合同 的有关 规定 ,不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 ,完全 尽 职 尽 责 地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润分配 等 情 况 的 说 明 本 报 告期 内, 南 方原 油的 管 理人 —— 南 方基 金管 理 有限 公司 在 南方 原油 的 投资 运作 、基金资 产净值 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格计算 、基 金费用 开支 等问题 上, 不存在 任何 损害基 金 份 额 持南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 12 页 共 30 页


有人利 益的 行为, 在各 重要方 面的 运作严 格按 照基金 合同 的规定 进行 。本报 告期 内,南 方 原 油 未 进行利润分配。 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方原油 2016 年 年度报告中财务指标、 净值表 现、 利润分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等内容 进行 了核查 ,以 上内 容 真 实 、 准 确和完整。 §6 审计报告 本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 审计 , 注册 会 计师签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21483 号 “标准无 保留意见的审计报告” , 投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体: 南方原油证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存款 20,546,646.20 结算备付金 - 存出保证金 - 交易性金融资产 277,407,418.85 其中:股票投资 -








基金 投资 277,407,418.85 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 13 页 共 30 页


应收证券清算款 - 应收利息 2,618.72 应收股利 - 应收申购款 10,011,115.94 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 307,967,799.71 负 债 和 所有者 权 益 本期末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 11,418,050.90 应付管理人报酬 297,343.48 应付托管费 83,256.18 应付销售服务费 - 应付交易费用 - 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 249,145.20 负债合计 12,047,795.76 所 有 者 权益:


实收基金 277,291,461.48 未分配利润 18,628,542.47 所有者权益合计 295,920,003.95 负债和所有者权益总计 307,967,799.71 注:1. 报告 截止日 2016 年 12 月 31 日, 基金份额净值 1.0672 元, 基金份额总额 277,291,461.48 份。 2. 本财务报 表的实际编制期间为 2016 年 6 月 15 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月 31 日 止期间。


7.2 利润表 会计主体: 南方原油证券投资基金 本报告期:2016 年6 月15 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 14 页 共 30 页


项 目 本期 2016 年6 月15 日( 基 金 合同 生 效 日) 至2016 年12 月31 日 一 、收入 96,017,421.08 1. 利息收入 319,420.92 其中:存款利息收入 216,493.95 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 102,926.97 其他利息收入 - 2. 投资收益 (损失以“- ”填列) 52,211,339.14 其中:股票投资收益 -








基金 投资收益 52,211,339.14 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3. 公允价值 变动收益(损失 以“- ” 号填列) 41,792,138.15 4. 汇兑收益 (损失以“- ”号填列) 423,220.71 5. 其他收入 (损失以“- ”号填列) 1,271,302.16 减:二 、费用 4,326,779.70 1 .管理人报 酬 1,608,750.87 2 .托管费 450,450.29 3 .销售服务 费 - 4 .交易费用 2,056,837.54 5 .利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6 .其他费用 210,741.00 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) 91,690,641.38 减:所得税费用 - 四 、 净 利润( 净 亏 损以“- ”号 填 列) 91,690,641.38


7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会计主体: 南方原油证券投资基金 本报告期:2016 年6 月15 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 15 页 共 30 页


项目 本期 2016 年 6 月 15 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 348,430,148.90 - 348,430,148.90 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动 数 (本期净 利润) - 91,690,641.38 91,690,641.38 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填 列) -71,138,687.42 -73,062,098.91 -144,200,786.33 其中:1.基 金申购款 968,102,845.16 -78,709,587.93 889,393,257.23 2.基金赎回 款 -1,039,241,532.58 5,647,489.02 -1,033,594,043.56 四、 本期向基金份额持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 277,291,461.48 18,628,542.47 295,920,003.95 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 杨小 松______














______ 徐超______














____ 徐超____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南 方 原 油 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]581 号 《关 于准予南方原油证券投资基金注册的批复》 核准, 由南方基 金管理 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 和《南 方原 油证券 投资 基金基 金 合 同 》 负责公 开募 集。本 基金 为契约 型开 放式基 金中 基金, 存续 期限不 定, 首次设 立募 集不包 括 认 购 资 金利息共募集人民币 348,299,830.99 元, 业经普华 永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华 永 道中天验字(2016)第 655 号验资报告予以验证。 经向中国证监 会备案, 《南方原油证券投资基金基 金合同》 于 2016 年6 月15 日正式生效 , 基金合同生效日的基金份额总额为 348,430,148.90 份基 金份额, 其中认购资金利息折合 130,317.91 份基金 份额。 本基金的基金管理人为南方基金管理有 限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司,境外资产托管人为北美信托银行有限公司。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 16 页 共 30 页


经 上 海 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 上 交 所 ”) 自 律 监 管 决 定 书[2016]167 号 审 核 同 意 , 本 基 金 107,418,825.00 份基金份 额于 2016 年6 月28 日在 上交所挂牌交易。 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《合格境 内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《南 方原 油证券 投资 基金基 金合 同》的 有关 规定, 本基 金可投 资于 下列金 融产 品或工 具 : 在 已 与中国 证监 会签署 双边 监管合 作谅 解备忘 录的 国家或 地区 证券监 管机 构登记 注册 的公开 募 集 证 券 投 资基 金( 以下 简称 “公募 基金 ”,包 含交 易型开 放式 基 金 ETF) ;普 通股 、优 先股、全球 存 托 凭 证和美 国存 托凭证 、房 地产信 托凭 证;政 府债 券、公 司债 券、可 转换 债券、 住房 按揭支 持 证 券 、 资产支 持证 券等及 经中 国证监 会认 可的国 际金 融组织 发行 的证券 ;银 行存款 、可 转让存 单 、 银 行 承兑汇票、 银行票据、 商业票据、 回购协议、 短期政府债券等货币市场工具; 金 融衍生产品(远期 合约、 互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、 期权、 期货等金融衍生产品)、结 构性投 资产 品( 与固 定收 益、股 权、 信用、 商品 指数、 基金 等标的 物挂 钩的结 构性 产品) 以 及 中 国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具。如 法律 法规或 监管 机构以 后允 许基金 投资 其他品 种 的 , 基 金管理 人在 履行适 当程 序后, 可以 相应将 其纳 入本基 金的 投资范 围。 本基金 的投 资组合 比 例 为 : 投 资于 公募基 金的 比例不 低于 基金 资产的 80% 。 本基 金以原 油主 题投资 为主 ,投资 于原油 基 金 的 比 例不 低于本 基金 非现金 资产 的 80% ; 现金 或者到 期日 在一年 以内 的政府 债券 不低于基金 资 产 净 值的 5% 。就 基金合同而言,原油基金是指全球范围内跟踪原油价格的公募基金(包含 ETF) 。本 基 金业绩比较基准为:60%WTI 原油价格 收益率 + 40%BRENT 原油 价格收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2017 年3 月 24 日批准 报出。 7.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投 资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国 基金 业协会 ”) 颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 南 方原油 证券 投资基 金 基金 合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明 本基金2016 年6 月15 日( 基金合同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2016 年12 月31 日的财务 状况以及 2016 年6 月15 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 17 页 共 30 页


7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 7.4.4.1 会 计 年 度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016 年 6 月15 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年12 月 31 日。 7.4.4.2 记 账 本 位 币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金 融 资 产 和 金融 负 债 的 分类 (1) 金融资产 的分类 金融 资产 于初 始 确认 时分 类 为: 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的基 金投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益的金融 资产。 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中以 交易性 金 融 资 产 列示。 本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ,包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类 应收款项等。应收款项是指在活 跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债 的分类 金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为: 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金 融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金 融 资 产 和 金融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产, 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入 当 期 损 益 。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 按照 公 允价 值进 行 后续 计量 ;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的, 予以 终 止确 认:(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终 止;(2) 该金 融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金 融资 产已转 移, 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 18 页 共 30 页


险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金 融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时, 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金 融 资 产 和 金融 负 债 的 估值 原 则 本基金持有的基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ; 估值 日无 交 易,但 最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 , 按 最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具, 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当 金融工 具 不存 在活 跃 市场 ,采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格 验证 具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的 市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期 权定价 模型 等。采 用估 值技术 时, 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ,减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的 参数。 7.4.4.6 金 融 资 产 和 金融 负 债 的 抵销 本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交 易双方准备按净额结算时, 金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实 收 基 金 实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损 益 平 准 金 损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎 回 基金 份额时, 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的 金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列,并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累 计亏损) 。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 19 页 共 30 页


7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和 计量 基 金 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 基 金 分 红 收 益 扣 除 基 金 交 易 所 在 地 适 用 的 预 缴 所 得 税 后 的 净 额,于除息日确认为投资收益。 以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价 值变动 损益 ;处置 时其 处置价 格与 初始确 认金 额之间 的差 额确认 为投 资收益 ,其 中包括 从 公 允 价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ,实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则 按直线法计算。


7.4.4.10 费 用 的 确 认 和计 量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 , 实际 利率 法 与直 线法 差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基 金 的 收 益 分配 政 策 每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 , 其中 场外 基 金份 额持 有人可选 择现金 红利 或将现 金红 利按分 红除 权日的 基金 份额净 值自 动转为 基金 份额进 行再 投资, 场 内 基 金 份额持 有人 只能选 择现 金分红 。若 期末未 分配 利润中 的未 实现部 分为 正数, 包括 基金经 营 活 动 产 生的未 实现 损益以 及基 金份额 交易 产生的 未实 现平准 金等 ,则期 末可 供分配 利润 的金额 为 期 末 未 分配利 润中 的已实 现部 分;若 期末 未分配 利润 的未实 现部 分为负 数, 则期末 可供 分配利 润 的 金 额 为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外 币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外 币 货币 性项 目 ,于 估值 日 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币, 所产 生 的折 算差 额直接计 入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目, 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为 人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 , 以经 营分 部为基础 确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分:(1) 该组 成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用 ;(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 20 页 共 30 页


分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征, 并 且 满 足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其 他 重 要 的 会计 政 策 和 会计 估 计 无。 7.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差 错 更 正 的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确 全 面 推开 营改 增 试点 金融 业 有关 政策 的 通知 》 、财 税[2016]70 号 《关 于金 融 机构 同业 往来等增值 税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 对金融同 业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 目前基金 取得的源自境外的差价收入, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地 区税收法律和法规执行,在境 内不予征收增值税且暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金 取得的源自境外的股利收益, 其涉及的境外所得税税收政策, 按照相关国家或地 区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 关联方关系


关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“ 中国 工商银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 美国北美信托银行有限公司 (“ 北美 信托银行 ”) 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 21 页 共 30 页


兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报 告 期 的 关 联方 交 易 7.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交易 本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2016 年 6 月15 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,608,750.87 其中: 支付销 售机构的客户维护费 411,838.66 注 : 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.00% 的年 费率计 提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 6 月15 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 450,450.29 注 : 支付 基金 托 管人 中国 工 商银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.28% 的年 费率计 提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值× 0.28% / 当 年天数。 7.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。 7.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本报告期内无各关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 22 页 共 30 页





单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2016 年 6 月15 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,145,780.35 209,079.05 北美信托银行 18,400,865.85 -271.25 合计 20,546,646.20 208,807.80 注:本 基金 的银行 存款 分别由 基金 托管人 中国 工商银 行和 境 外资 产托 管人北 美信 托银行 保 管 , 按 适用利率或约定利率计息。 7.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2016 年 12 月 31 日) 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券 7.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 流通受限证券。 7.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票 本基金本报告期末未持有暂时 停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期 末 债 券 正 回 购交 易 中 作 为抵 押 的 债 券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 §8 投资组合报告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 277,407,418.85 90.08 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 23 页 共 30 页











资产 支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 20,546,646.20 6.67 8 其他各项资产 10,013,734.66 3.25 9 合计 307,967,799.71 100.00


8.2 期 末 在 各 个 国 家 ( 地 区 ) 证 券 市 场 的 权 益 投 资 分 布 本基金本报告期末无权益投资。 8.3 期 末 按 行 业 分 类 的 权 益 投 资 组 合 本基金本报告期末无权益投资。 8.4 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 权 益 投 资 明 细 本基金本报告期末无权益投资。 8.5 报 告 期 内 权 益 投 资 组 合 的 重 大 变 动 本基金本报告期内无权益投资。 8.6 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 24 页 共 30 页


8.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


8.10 期 末按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细


































































































金额单位: 人民 币 元 序 号 基金名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 1 UNITED STATES 12 MONTH OIL FUND LP( 美 国 12 月期石 油基金有 限合伙) ETF 基金 开放式 United States Commodity Funds (美 国商品基金) 49,530,180.00 16.74 2 UNITED STATES OIL FUND LP( 美国 石油基金 有限合伙企业) ETF 基金 开放式 United States Commodity Funds (美 国商品基金) 48,780,984.00 16.48 3 POWERSHARES DB OIL FUND(Power Shares 德 银石油基金) ETF 基金 开放式 Invesco Powershares Capital Mgmt. LLC. (景顺 Powershares 资本管理有限责任公 司) 48,348,115.20 16.34 4 UNITED STATES BRENT OIL FUND LP( 美国布伦 特原油基金有限合伙 企业) ETF 基金 开放式 United States Commodity Funds (美 国商品基金) 48,077,294.72 16.25 5 UBS ETF CH-CMCI OIL SF USD( 瑞银ETF CH-CMCI 石油 SF 美元) ETF 基金 开放式 UBS Fund Management (Switzerland ) AG (瑞 银基金管理 (瑞士) 股 份公司) 40,409,991.29 13.66 6 ETFS BRENT 1MTH OIL SECURITY(ETFS 布伦特 1 个月原油证 券) ETF 基金 开放式 ETFs Commodity Securities Limited (ETFs 商品 证券有限 14,642,654.29 4.95 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 25 页 共 30 页


公司) 7 ETFS WTI CRUDE OIL(ETFS WTI 原油) ETF 基金 开放式 ETFs Commodity Securities Limited (ETFs 商品 证券有限 公司) 11,492,874.75 3.88 8 NEXT FUNDS NOMURA CRUDE OIL(NEXT FUNDS 野村原油做多指数联 动性 ETF) ETF 基金 开放式 Nomura Asset Management Co. (野村 资产管理公司) 8,301,026.30 2.81 9 SIMPLEX WTI CRUDE OIL ID ETF(SIMPLEX WTI 原油价格联动 ETF) ETF 基金 开放式 Simplex Asset Management (Simplex 资产管理公司) 7,824,298.30 2.64


8.11 投 资 组 合 报 告 附 注


8.11.1


本 基 金本 期投 资 的前 十名 证 券中 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.11.2


本基金本报告期末未持有股票。 8.11.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,618.72 5 应收申购款 10,011,115.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,013,734.66


8.11.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.11.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明 本基金本报告期末未持有股票。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 26 页 共 30 页


§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 17,177 16,143.18 36,008,176.32 12.99% 241,283,285.16 87.01%


9.2 期末上市基金前十 名持有人 序 号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 海通资管- 上 海银行- 海通 赢家系 列- 年年鑫集 合资产管理计划 12,400,986.00 12.17% 2 海通资管-民生- 海通年年 升集合 资产管理计划 10,000,000.00 9.81% 3 徐晓江 5,884,262.00 5.77% 4 洪燕 4,660,917.00 4.57% 5 陈叶琴 3,807,346.00 3.74% 6 张宇 3,451,407.00 3.39% 7 蒋志国 3,228,505.00 3.17% 8 邱宁 2,396,293.00 2.35% 9 北京创金启富投资管理有限公司 1,295,400.00 1.27% 10 傅荣馨 1,140,000.00 1.12%


9.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况








































































































项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管 理人 所有从业人员 持有本基金 149,356.13 0.0539%


9.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人 持有本开放式基金 0 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 27 页 共 30 页


本基金基金经理 持有本开放式基金 0


§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 基金合同生效日(2016 年 6 月15 日 )基金份额总额 348,430,148.90 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 968,102,845.16 减: 基金合同生效日起至 报告期期末基金总赎回份额 1,039,241,532.58 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 277,291,461.48


§11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过, 并按规定向中国证券监督管 理委员会深圳监管局备案, 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告, 自 2016 年10 月18 日起 , 张海波先生担任本基金管理人董事长,吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。 基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告,南方基金管理有限公司(以下简称"公司" )第 六届董事会任期届满, 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司 章程》的规定,公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。 根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过, 并按规定向中国证券投 资基金业协会报备, 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告, 自 2016 年 10 月 17 日起, 郑文 祥先生不再担任本基金管理人副总经理。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 28 页 共 30 页


11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会 计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用 60,000.00 元 ,该审计机构已提供审计服务的连 续年限为 1 年。





11.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况


11.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 基金交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 基金 成交总额的 比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 BOCI Securities Limited - 768,434,842.57 57.36% 1,106,238.60 53.93% - China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - 531,763,095.94 39.69% 925,283.18 45.10% - J.P. Morgan Securities - 39,432,708.71 2.94% 19,885.19 0.97% - 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 29 页 共 30 页


(Asia Pacific)Limited 海通证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 11.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交 金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 BOCI Securities Limited - - - - - - China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - - - - - - J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)Limited - - - - - - 海通证券 - - 990,000,000.00 100.00% - - 华泰证券 - - - - - - 注:券商选择标准和程序: 为保障 公司 境外证 券投 资的顺 利开 展,规 范券 商选择 及交 易量分 配标 准与原 则, 基金管 理 人 明 确 了券商选择、考核及交易量的分配等流程。 A. 券商的选 择 券商的 交易 及清算 执行 能力、 研究 实力和 提供 的研究 服务 等,这 是选 择券商 以及 分配交 易 量 最 主 要的原则和标准,包括以下几个方 面: 交易及 清算 执行能 力。 主要指 券商 是否对 投资 指令进 行了 有效的 执行 、能否 取得 较高质 量 的 成 交 结果以 及成 交以后 的清 算完成 情况 。衡量 交易 执行能 力的 指标主 要有 :是否 完成 交易、 成 交 的 及 时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等; 南方原油(LOF-QDII)2016 年 年度报告摘要 第 30 页 共 30 页


研究机 构的 实力和 水平 。主要 是指 券商能 否提 供高质 量的 宏观经 济研 究、行 业研 究及市 场 走 向 、 个股分析报告和专题研究报告,报告内容是否详实,投资建议是否准确; 提供研 究服 务的质 量。 主要指 券商 承接调 研课 题的态 度、 协助安 排上 市公司 调研 、以及 就 有 关 专 题提供研究报告和讲座。 其他有利于基金持有 人利益的商业合作考虑。 B. 券商交易 量分仓 公司将 定期 根据交 易执 行能力 、研 究机构 的实 力和水 平、 提供专 业服 务的质 量等 标准对 交 易 券 商 进行打分考核,并根据考核结果拟定下期的交易量分配。