南方 丰合 保本 混合 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复 核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方丰合保本混合
基金主代码 000327
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月29 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,216,690,603.66 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方丰合” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下，有效
控制风险，追求基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用恒定比例投资组合保险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ）
来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险策略
不仅能从投资组合资产配置的层面上使基金保本期到期
日基金净值低于本金的概率最小化，而且还能在一定程
度上使保本基金受益于股票市场在中长期内整体性上涨
的特点。
业绩比较基准 三年期定期存款税后收益率+0.5% 。
风险收益特征 本基金为保本基金， 属于 证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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信息披露负责人
姓名 鲍文革 田青
联系电话 0755-82763888 010-67595096
电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
基金保证人 重庆三峡担保集团股份有限公
司
重庆市渝中区中华路178 号国际商务 中心6 楼
南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标
2016 年
2015 年5 月29 日( 基金合 同生
效日)-2015 年 12 月 31 日
本期已实现收益 89,931,751.74 23,334,890.86
本期利润 74,103,436.34 36,728,443.14
加权平均基金份额本 期利润 0.0303 0.0128
本期基金份额净值增长率 3.06% 1.40%
3.1.2
期末 数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0448 0.0083
期末基金资产净值 2,316,028,554.61 2,698,668,666.37
期末基金份额净值 1.045 1.014
注：1. 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期末可供 分 配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （ 为
期末余额，不是当期发生数） 。
3. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.00% 0.10% 0.78% 0.01% -0.78% 0.09%
过去六个月 1.46% 0.10% 1.58% 0.01% -0.12% 0.09%
过去一年 3.06% 0.12% 3.19% 0.01% -0.13% 0.11%
自基金合同 4.50% 0.14% 5.37% 0.01% -0.87% 0.13% 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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生效起至今
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、 本基 金建仓 期为 自基金 合同 生效之 日起 6 个月，建 仓结束 时各 项资产 配置 比例符 合 合 同
约定。
2 、本基金的 第一个保本期为三年，自 2015 年5 月 29 日至 2018 年 5 月 29 日止。
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司 在北京 、上 海、合 肥、 成都、 深圳 等地设 有分 公司， 在香 港和深 圳前 海设有 子 公 司 —
—南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南
方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙鲁闽
本基金基
金经理
2015 年 5
月 29 日
- 13 年
南开大学理学和经济学双学士、 澳大利亚新
南威尔士大学商学硕士，具有基金从业资
格。 曾任职于厦门国际银行福州分行，2003
年 4 月加入 南方基金管理有限公司， 历任行
业研究员、 南方高增和南方隆元的基金经理
助理、 专户投资管理部总监助理， 现任投资
部副总监；2007 年12 月至 2010 年 10 月，
担任南方基金企业年金和专户的投资经理。
2010 年 12 月 至今，任南方避险基金经理；
2011 年 6 月 至今，任南方保本基金经理；
2015 年 4 月 至今，任南方利淘基金经理；
2015 年 5 月 至今， 任南方利鑫基金经理；南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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2015 年 5 月 至今，任南方丰合基金 经理；
2015 年 12 月 至今， 任南方瑞利保本基金经
理；2016 年1 月至今，任 南方益和保本基
金经理；2016 年9 月至今 ，任南方安泰养
老基金经理；2016 年11 月至今， 任南方安
裕养老基金经理。
陈乐
本基金基
金经理助
理
2016 年 2
月 23 日
- 8 年
北京大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2008 年 7 月 加入南方基金，历任研究部研
究员、 高级研究员， 负责交运、 有色、 煤炭
的行业研究；2016 年 2 月至今，任南方避
险、 南方保本、 南方利淘、 南方利鑫、 南方
丰合、 南方益和、 南方瑞利的基金经理助理；
2016 年 10 月 至今， 任南方安泰养老基金经
理助理；2016 年12 月至 今， 任南方安裕养
老基金经理助理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方丰 合保本 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》的 规定 ，本着 诚实 信用、 勤 勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的基础 上， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 没有 发生损 害基 金持有 人利 益的情 形。 基金的 投资 范围、 投 资 比 例
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活 动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2016 年 ， 大类资产表现迥异。 工业品在国外产能出清、 国内供给侧改革、 需求企稳的情
况下出现了较大幅度的上涨。 英国脱欧、 美国大选等黑天鹅事件频发， 阶段性推 升了贵金属价格 。
美元处 于加 息周期 中， 美元相 对强 势，人 民币 经历了 一定 幅度的 贬值 。A 股整体 表现平 稳 ， 由 于
投资者 结构 以及政 策取 向发生 了变 化，价 值股 表 现突 出。 国内债 券市 场收益 率在 流动性 宽 松 、 国
外出现 负利 率的情 况下 一度触 及多 年历史 低位 ，但年 底在 美国利 率上 升、货 币政 策转向 中 性 、 工
业品价 格上 涨的情 况下 ，债券 收益 率出现 上行 ，而债 券市 场普遍 存在 期限错 配、 杠杆率 高 、 资 产
流动性差等问题，因此经历了较大回调。
仓位控制方面， 本基金采用 CPPI （ 固定比例投资组合保险） 策略， 以固定收益类资产的回报
作为安全垫，以此作为股票仓位的约束。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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回顾 2016 年 ， 在基金净值逐步提升的过程中， 由于安全垫增加， 本基金的股票仓位逐步增加 。
投资风 格上 ，本基 金的 核心仓 位投 向低估 值、 高分红 、具 有安全 边际 的价值 股， 同时积 极 寻 找 具
有竞争优势且有真正成长的白马股投资机会。2016 年价值股 表现较好， 本基金的股票部分相对主
要指数取得了一定的超额收益。
由 于 本基 金的 固 定收 益资 产 配置 的主 要 目的 是积 累 安全 垫， 因 此本 基金 在 债券 配置 上尤其重
视控制 风险 ，以持 有到 期为主 ，主 要配置 短久 期、高 流动 性、高 评级 的债券 。由 于这样 的 配 置 策
略，本 基金 的债券 部分 在二季 度风 险事件 频发 、四季 度债 市收益 率明 显上升 的环 境下， 受 到 的 冲
击较小。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2016 年 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为 3.06% 。本基金业绩比较基准为三年期定期存款税后收益率
+0.5% ，同期 增长率为 3.19% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
我 们 看 好 居 民 对 股 票 的 配 置 需 求 不 断 提 升 。 中 国 居 民 资 产 配 置 中 ， 房 地 产 等 实 物 资 产 占 比
60% ，占 居民总 资 产的 比重 明 显偏 高。2016 年 房地 产 价格 大幅 上 涨， 主要 城 市相 继出 台地产调控
政策， 改善 型需求 以及 投资需 求受 到抑制 。我 们认为 ，在 中央将 房地 产的主 要功 能定位 于 居 住 、
严控系 统性 风险的 大背 景下， 未来 居民对 于房 地产的 配置 比重不 会明 显增加 ，金 融资产 的 比 重 将
会逐步 提升 。与美 国居 民资产 配置 相比， 我国 居民金 融资 产配置 以存 款、理 财为 主，而 美 国 居 民
的金融 资产 则以股 票、 养老金 、共 同基金 等权 益类资 产为 主，我 们预 计未来 居民 资产配 置 中 股 票
的比重 有较大提升空间。
我们看好机构对股票的配置需求不断提升。 首先是基本养老金入市带来资金增量。2016 年 12
月， 社保基金会评出第一批基本养老保险投资管理机构， 基本养老金入市节奏加快。2015 年 底全
国基本养老保险累计余额接近 4 万 亿，基本养老金入市将给股市带来新增资金。其次是保险资金
面临再 配置 压力。 近年 来保险 行业 资金运 用余 额持续 高速 增长， 当前 保险行 业资 金运用 余 额 达 到
13 万亿 。 如 果考虑每年的保费收入， 以及每年有一部分存量资产 （存 款、 债券等） 到期， 预计 2017
年将有超过 4 万亿保险资 金等待配置。除了基本养老金、保险等机 构投资者，A 股纳 入 MSCI 、深
港通开通等拓宽了国外机构投资者投资 A 股的 渠道，给 A 股带来新增资金。
我们认为， 居民和机构对股票的配置需求都在上升， 而股票在大类资产中的性价比相对较高，
看好 2017 年 股市的表现。 受益于机构投资者比重增加， 我们认为低估值、 优业绩、 高分红的股票
仍然是 优质 稀缺资 产， 看好这 类个 股的表 现。 同时我 们发 现，在 过去 几年经 济下 行的背 景 下 ， 部南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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分行业 的竞 争格局 有了 明显的 改善 ，龙头 公司 的市场 占有 率提升 ，竞 争优势 显著 ， 这类 个 股 也 将
是我们 重点 关注的 方向 。此外 ，我 们相对 看好 国家政 策支 持、具 备效 率提升 潜力 的国 企 改 革 、 医
改、军工、京津冀等板块，这些板块中的低估值个股具备长期配置价值。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次，每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利
润的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配；保本周期内，本基金仅采取现金
分红一 种收 益分配 方式 ，不进 行红 利再投 资； 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于面 值 ； 即 基
金收益 分配 基准日 的基 金份额 净值 减去每 单位 基金份 额收 益分配 金额 后不能 低于 面值。 每 一 基 金
份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基 金未有分配事项。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、 基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 审计 ， 注册会计 师
签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21448 号 “标准无保留意见的审计报告” ， 投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方丰合保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 3,006,788.19 52,751,598.69
结算备付金 10,560,584.64 7,689,027.14
存出保证金 55,013.78 251,613.68
交易性金融资产 2,552,352,249.17 2,249,520,586.19
其中：股票投资 209,929,281.37 185,388,427.29
基金投资 - -
债券投资 2,342,422,967.80 2,064,132,158.90
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 360,000,000.00
应收证券清算款 - 710,584,086.96
应收利息 41,225,557.00 35,151,024.90
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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其他资产 - -
资产总计 2,607,200,192.78 3,415,947,937.56
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 286,800,000.00 710,000,000.00
应付证券清算款 600,657.27 3,143,161.99
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,698,431.64 3,107,380.45
应付托管费 399,767.66 460,352.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 209,584.02 477,376.08
应交税费 - -
应付利息 172,197.58 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 291,000.00 91,000.00
负债合计 291,171,638.17 717,279,271.19
所 有 者 权益：
实收基金 2,216,690,603.66 2,660,154,524.88
未分配利润 99,337,950.95 38,514,141.49
所有者权益合计 2,316,028,554.61 2,698,668,666.37
负债和所有者权益总计 2,607,200,192.78 3,415,947,937.56
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.045 元，基金份 额总额 2,216,690,603.66
份。
南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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7.2 利润表
会计主体： 南方丰合保本混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年5 月29 日( 基 金 合同 生 效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
一、收入 124,124,723.94 68,009,941.93
1.利息收入 85,388,063.43 43,581,348.72
其中：存款利息收入 1,317,409.77 7,842,902.06
债券利息收入 83,533,393.22 32,260,393.03
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 537,260.44 3,478,053.63
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 50,432,975.75 7,382,376.81
其中：股票投资收益 36,739,533.51 3,591,739.67
基金投资收益 - -
债券投资收益 8,242,442.64 1,903,079.11
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,450,999.60 1,887,558.03
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-15,828,315.40 13,393,552.28
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 4,132,000.16 3,652,664.12
减：二 、费用 50,021,287.60 31,281,498.79
1 ．管理人报 酬 34,025,499.83 22,844,277.26
2 ．托管费 5,040,814.74 3,384,337.39 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 1,321,149.99 1,991,527.48
5 ．利息支出 9,163,945.97 2,774,690.89
其中：卖出回购金融资产支出 9,163,945.97 2,774,690.89
6 ．其他费用 469,877.07 286,665.77
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
74,103,436.34 36,728,443.14
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
74,103,436.34 36,728,443.14
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方丰合保本混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,660,154,524.88 38,514,141.49 2,698,668,666.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 74,103,436.34 74,103,436.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-443,463,921.22 -13,279,626.88 -456,743,548.10
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 -443,463,921.22 -13,279,626.88 -456,743,548.10 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,216,690,603.66 99,337,950.95 2,316,028,554.61
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 5 月29 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 36,728,443.14 36,728,443.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
2,660,154,524.88 1,785,698.35 2,661,940,223.23
其中：1. 基 金申购款 2,982,917,327.01 - 2,982,917,327.01
2. 基金赎回 款 -322,762,802.13 1,785,698.35 -320,977,103.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,660,154,524.88 38,514,141.49 2,698,668,666.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
第 19 页 共 37 页
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发 行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 (“ 南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国 建设银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司 (“ 华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 (“ 兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英 资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月29日( 基金合同 生效日) 至2015 年
12月31日 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 76,919,938.02 9.00% 145,626,889.07 10.69%
兴业证券 31,809,948.22 3.72% 18,820,331.92 1.38%
7.4.5.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.5.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
华泰证券 71,604.29 9.09% 71,361.03 34.30%
兴业证券 28,988.43 3.68% 15,341.93 7.38%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年5 月29日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例
华泰证券 132,325.00 10.67% -243.26 -0.05%
兴业证券 17,151.20 1.38% 17,151.20 3.69%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的 基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.5.2 关联方报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
2015 年5 月29 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 34,025,499.83 22,844,277.26
其中： 支付销 售机构的客户维护费 11,933,094.29 -
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.35% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.35%/ 当年天数。
7.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月29 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 5,040,814.74 3,384,337.39
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/ 当年天 数。
7.4.5.2.3 销 售 服 务费
注：本基金本报告期内无销售服务费。
7.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年5 月29 日( 基金合 同生效日) 至2015
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
中国建设银行 3,006,788.19 248,880.25 52,751,598.69 2,306,093.50
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.6 利 润 分 配 情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.7 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.7.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375 中原证券
2016 年12
月20 日
2017 年1
月3 日
新股未上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228 景旺电子
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股未上市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟
2016 年12
月29 日
2017 年1
月9 日
新股未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物
2016 年12
月29 日
2017 年1
月6 日
新股未上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股未上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股未上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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002840 华统股份
2016 年12
月29 日
2017 年1
月10 日
新股未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股未上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603032 德新交运
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股未上市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月4 日
新股未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股未上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股未上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基 金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.7.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
000540 中天城投 2016 年11
月28 日
重大资
产重组
6.93 2017 年1
月3 日
7.00 350,000 2,362,000.00 2,425,500.00 -
600151 航天机电 2016 年11
月11 日
重大资
产重组
10.04 - - 230,300 2,570,330.00 2,312,212.00 -
002400 省广股份 2016 年11
月28 日
重大事
项
13.79 - - 70,000 1,024,115.33 965,300.00 - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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603986 兆易创新 2016 年9
月19 日
重大资
产重组
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.7.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.7.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.7.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 286,800,000.00 元， 于 2017 年 1 月 4 日前先后到期。该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.8 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 192,134,176.04 元，属于第二层次的余额为 2,360,218,073.13 元 ，无属于
第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 177,696,980.64 元， 第 二层次 2,071,823,605.55
元，无第三层次) 。 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关 股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负 债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 209,929,281.37 8.05
其中：股票 209,929,281.37 8.05
2 固定收益投资 2,342,422,967.80 89.84
其中：债券 2,342,422,967.80 89.84 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,567,372.83 0.52
7 其他各项资产 41,280,570.78 1.58
8 合计 2,607,200,192.78 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 130,026,242.96 5.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,163,800.66 0.05
E
建筑业 14,453,560.06 0.62
F
批发和零售业 12,549,720.00 0.54
G
交通运输、仓储和邮政业 4,155,858.68 0.18
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,775,757.43 0.08
J
金融业 20,737,423.58 0.90
K
房地产业 15,777,888.00 0.68
L
租赁和商务服务业 965,300.00 0.04
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 568,500.00 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业 - - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 7,755,230.00 0.33
S
综合 - -
合计 209,929,281.37 9.06
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000895 双汇发展 935,630 19,582,735.90 0.85
2 000333 美的集团 517,645 14,582,059.65 0.63
3 600266 北京城建 850,000 11,330,500.00 0.49
4 600511 国药股份 350,800 10,559,080.00 0.46
5 601166 兴业银行 539,900 8,713,986.00 0.38
6 600741 华域汽车 510,200 8,137,690.00 0.35
7 601098 中南传媒 465,500 7,755,230.00 0.33
8 002781 奇信股份 204,545 6,596,576.25 0.28
9 002792 通宇通讯 116,431 6,317,546.06 0.27
10 000786 北新建材 570,000 5,865,300.00 0.25
注：投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的年度报告 正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 16,326,250.18 0.60
2 601009 南京银行 13,780,542.20 0.51 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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3 002117 东港股份 10,755,053.93 0.40
4 600511 国药股份 10,384,134.05 0.38
5 600741 华域汽车 10,295,768.34 0.38
6 601166 兴业银行 8,947,655.00 0.33
7 000895 双汇发展 8,761,955.49 0.32
8 600266 北京城建 7,207,027.00 0.27
9 000786 北新建材 7,098,597.52 0.26
10 600273 华芳纺织 6,585,504.96 0.24
11 603898 好莱客 6,498,715.70 0.24
12 601169 北京银行 6,014,196.00 0.22
13 600886 国投电力 5,867,487.00 0.22
14 000651 格力电器 5,771,474.19 0.21
15 600978 宜华木业 5,677,864.00 0.21
16 000404 华意压缩 5,664,587.90 0.21
17 603766 隆鑫通用 5,529,385.37 0.20
18 002563 森马服饰 5,491,050.69 0.20
19 600068 葛洲坝 5,302,251.75 0.20
20 600567 山鹰纸业 5,219,624.00 0.19
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 19,823,411.00 0.73
2 000895 双汇发展 15,045,186.45 0.56
3 002142 宁波银行 14,673,548.03 0.54
4 601169 北京银行 12,066,216.21 0.45 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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5 000418 小天鹅Ａ 10,765,061.65 0.40
6 601009 南京银行 10,618,775.46 0.39
7 600068 葛洲坝 8,729,732.09 0.32
8 000333 美的集团 7,597,802.32 0.28
9 002117 东港股份 7,076,431.98 0.26
10 600885 宏发股份 7,019,789.58 0.26
11 000404 华意压缩 6,312,798.86 0.23
12 000961 中南建设 5,706,777.36 0.21
13 000488 晨鸣纸业 5,525,254.00 0.20
14 600886 国投电力 5,275,421.00 0.20
15 601186 中国铁建 5,085,728.92 0.19
16 000858 五 粮 液 5,069,126.60 0.19
17 600511 国药股份 4,826,506.00 0.18
18 000910 大亚科技 4,499,998.63 0.17
19 000001 深发展Ａ 4,131,630.00 0.15
20 000625 长安汽车 4,120,244.00 0.15
注：卖 出包 括二级 市场 上 主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 422,210,822.77
卖出股票收入（成交）总额 444,537,690.81
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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3 金融债券 159,683,833.50 6.89
其中：政策性金融债 159,683,833.50 6.89
4 企业债券 947,356,134.30 40.90
5 企业短期融资券 1,011,106,000.00 43.66
6 中期票据 224,277,000.00 9.68
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,342,422,967.80 101.14
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 070208 07 国开 08 1,000,000 99,540,000.00 4.30
2 160211 16 国开 11 600,000 59,898,000.00 2.59
3 122352 12 广汽 03 580,000 59,496,400.00 2.57
4 122465 15 越秀 01 580,000 57,976,800.00 2.50
5 124946 14 保利集 500,000 53,860,000.00 2.33
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 55,013.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 41,225,557.00
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,280,570.78
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券。
南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
18,419 120,348.04 41,238,005.08 1.86% 2,175,452,598.58 98.14%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
1,127,153.82 0.0508%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
>100
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 5 月29 日 ）基金份额 总额
2,982,917,327.01
本报告期期初基金份额总额 2,660,154,524.88 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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本报告期基金总申购份额 -
减: 本报告期基金总赎回份额 443,463,921.22
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 2,216,690,603.66
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用 91,000.00 元 。该审计机构已提供 审计服务的连续年限为 2
年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
民族证券 1 269,896,922.40 31.57% 245,932.57 31.24% -
安信证券 1 175,215,006.34 20.50% 163,001.87 20.70% -
齐鲁证券 1 120,185,440.55 14.06% 111,926.40 14.22% -
华泰证券 1 76,919,938.02 9.00% 71,604.29 9.09% -
中金公司 1 75,391,816.80 8.82% 68,704.36 8.73% -
兴业证券 1 31,809,948.22 3.72% 28,988.43 3.68% -
银河证券 1 29,465,453.66 3.45% 27,437.97 3.49% -
第一创业 1 28,190,204.45 3.30% 26,218.52 3.33% -
国泰君安 1 19,772,519.63 2.31% 18,018.61 2.29% -
招商证券 1 19,022,554.67 2.23% 17,335.13 2.20% -
宏信证券 1 8,932,175.51 1.04% 8,139.98 1.03% -
宏源证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国金 证券 1 - - - - - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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诚浩证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序：
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报 告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯 是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
民族证券 1,920,454.70 0.77% - - - -
安信证券 174,273,175.73 69.85% 6,425,800,000.00 28.47% - -
齐鲁证券 2,148,208.34 0.86% 7,367,400,000.00 32.64% - - 南方丰合保本混合 2016 年年 度报告 摘要
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华泰证券 32,294,321.07 12.94% 3,160,800,000.00 14.01% - -
中金公司 1,161,438.00 0.47% - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 3,626,694.72 1.45% 2,289,700,000.00 10.15% - -
第一创业 34,071,860.40 13.66% 3,324,900,000.00 14.73% - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
