天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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天弘乐享 保本混合型证券投资基 金2016年年度报告摘要
2016 年12月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中信银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年3月30日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2016年3月9日起至2016年12月31日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 天弘乐享保本混合
基金主代码 002432
基金运作方式 契约型开放式，以定期开放的方式运作
基金合同生效日 2016年3月9日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 963,029,109.41
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，综合运用投资组合保险策略，力求
为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采用恒定比例组合保本策略（CPPI ，
Constant Proportion Portfolio Insurance ），对资
产配置建立和运用数量化的分析模型，动态地监控和
调整本基金在稳健资产与风险资产上的投资比例，确
保投资者的投资本金的安全性。同时，本基金通过积
极稳健的选择市场时机和精选个股进行投资，争取为
基金资产获取更高的投资回报。具体而言，本基金的
投资策略包括大类产配置策略、稳健资产投资策略和
风险资产投资策略。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2.00%
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的中
低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金
和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型
基金。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存
款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况
下仍然存在本金损失的风险。
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2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 方韡
联系电话 022-83310208 4006800000
电子邮箱 service@thfund.com.cn fangwei@citicbank.com
客户服务电话 4007109999 95558
传真 022-83865569 010-85230024
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年3月9日-2016年12月31日
本期已实现收益 19,537,826.65
本期利润 1,890,187.92
加权平均基金份额本期利润 0.0020
本期基金份额净值增长率 0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0020
期末基金资产净值 964,919,297.33
期末基金份额净值 1.0020
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
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费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、本 基金 《基 金合 同》2016 年3 月9日 起生 效， 报告 期为2016 年3月9 日至2016 年12 月31日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.46% 0.18% 1.18% 0.02% -3.64% 0.16%
过去六个月 -0.98% 0.13% 2.39% 0.01% -3.37% 0.12%
自基金合同生效日起
至今（2016年03月09
日-2016 年12月31日）
0.20% 0.11% 3.93% 0.01% -3.73% 0.10%
注：本 基金 投资 业绩 的比 较基准 为： 三年 期银 行定 期存款 利率 （税 后）+2.00% ，即 中国 人民 银行 公
布并执 行的 三年 期金 融机 构人民 币存 款基 准利 率（ 税后）+2.00%
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘乐享保本混合 业绩比较基准
2016-03-09 2016-04-19 2016-05-31 2016-07-13 2016-08-23 2016-10-12 2016-11-22 2016-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
注：1 、本 基金 《基 金合 同 》于2016 年3月9 日生 效。
2、按 照本 基金 《基 金合 同 》的约 定， 基金 管理 人应 当自基 金合 同生 效之 日起6 个月内 使基 金的 投资
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组合比 例符 合基 金合 同的 有关约 定。 本基 金的 建仓 期为2016 年3月9 日至2016 年9月8 日， 建仓 期结 束
时，各 项资 产配 置比 例均 符合基 金合 同的 约定 。
3、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘乐享保本混合 业绩比较基准
2016 年
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本 基金 合同 于2016 年3 月9日 生效 。基 金合 同生 效 当年2016 年 的净 值增 长率 按照基 金合 同生 效后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金合同于2016年3月9日生效。 本基金基金合同生效以来未进行利润分配， 符合相关
法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司 16.8%
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内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
伙）
3.5%
合计 100%
截至2016年12月31 日， 本基金管理人共管理53只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金 、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF ）、天弘瑞利
分级债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数
型发起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵 活配置混合型
证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混
合型证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合
型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、
天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证
券投资基金、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证
券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证 银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创
业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、
天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证800指数型发起式证券投资基金、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
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灵活配置混合 型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘喜利灵
活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘聚利灵活配置混合型
证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
2016 年3月 － 14年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。 2011 年7月加盟
本公司。
钱文成
本基金
基金经
理。
2016 年3月 － 10年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生 效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
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行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在 损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相 关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的 投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行 监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告 期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购 、以公司名
义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合
公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016 年，经济基本面呈现企稳改善态势，前期货币宽松累积效应显现，名义GDP增
速触底回升， 通缩改善带动企业收入及利润改善， 下游地产汽车也成为需求亮点。 通胀
方面，CPI整体平稳， 但是PPI方面由于基数效应及大宗商品表现强势， 同比增速出现快
速反弹。政策面方面，货币政策真正转向稳健中性。全年央行仅于2月末降准一次，主
要通过OMO和MLF相结合的方式来提供基础货币。 资金面方面， 前三季 度资金中枢在波动
中维持稳定， 但四季度资金利率中枢快速上行， 波动明显加大。 央行通过拉长提供资金
期限以抬升资金 成本中枢， 同时央行对资金利率波动率容忍程度也明显提高， 因此导致
四季度资金利率波动率和中枢均较前三季度明显上升。 债市方面， 前 三季度整体震荡中
上涨， 市场在乐观心态中消灭各种利差， 进入四季度， 多种因素之下， 市场出现快速 巨
幅调整。
本基金在报告期内， 总 体以债券仓位为主， 以 稳健风格进行投资， 同 时根据对股市
判断严格控制权益仓位进行投资， 充分把握和参与权益市场的机会， 为客户创造了较高
的稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31 日， 本基金份额净值为1.0020 元。 本报告期本基金份额净值增长
率0.20% ，同期业绩比较基准增长率3.93%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年，基本面大概率呈现前高后低，我们认为未来经济仍然面临下行压力，
一方面前期货币宽松效应趋于消散， 货币政策边际趋于紧缩将导致未来经济面临下行压
力， 另一方面， 下游需求地产和汽车都面临需求透支的问题， 形成对经济周期的下拉压
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力，未来需要持续观察基本面信号等待下行拐点。资金面方面，脉冲式收紧仍将出现，
资金利率中枢趋势性抬升， 资金利率波动性加大。 政策面 方面， 货币 政策边际趋紧， 以
配合防范金融风险和抑制资产泡沫。
对于债券市场未来的看法， 我们认为在基本面向下拐点出现之前， 债券市场将维持
区间波动的态势， 票息收益仍然是债券市场最具有确定性的收益来源。 未来收益率有一
定的下行空间， 但是由于政策边际紧缩以及债市交易结构的不稳定性， 未来债市仍将面
临一定的波动，整体走势可能是前高后低。
投资策略上， 本基金将 继续以债券仓位为主， 采取短久期和中低杠杆水平运作， 同
时适当精选个股参与二级市场的机会，继续为客户贡献稳健正收益。
4.6 管 理人对报告期内基 金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究 部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务 所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
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本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了 《 证券投资基金法》 及其 他有关法律法
规、 基金合同和托管协议的规定， 对天弘乐享保本混合型证券投资基金2016 年度基金的
投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本托管人认为， 天弘基金管理有限公司在天弘乐享保本混合型证券投资基金的投资
运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配
等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严 格遵守了 《证券投
资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人认为， 天弘基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资 基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的天弘乐享保本混
合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
本报告期本基金财务会 计报告经普华永道中天 会计师事务所( 特 殊 普通 合 伙) 审计,
该所出具了“无保留意 见的审计报告” ，且在 审计报告中无强调事项 。投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘乐享保本混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12 月31日
单位：人民币元
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资 产 附注号
本期末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 30,526,992.37
结算备付金
8,768,933.44
存出保证金
60,466.41
交易性金融资产 7.4.7.2 915,876,124.04
其中：股票投资
58,547,849.84
基金投资
－
债券投资
857,328,274.20
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
1,218,011.90
应收利息 7.4.7.5 19,555,189.79
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
976,005,717.95
负债和所 有者 权益 附注号
本期末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
9,600,000.00
应付证券清算款
－
应付赎回款
－
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应付管理人报酬
987,446.23
应付托管费
164,574.37
应付销售服务费
－
应付交易费用 7.4.7.7 18,173.35
应交税费
－
应付利息
226.67
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 316,000.00
负债合计
11,086,420.62
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 963,029,109.41
未分配利润 7.4.7.10 1,890,187.92
所有者权益合计
964,919,297.33
负债和所有者权益总计
976,005,717.95
注：1. 报告 截止 日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.0020 元 ，基 金份 额总 额963,029,109.41份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2016 年03 月09 日( 基 金合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日 ，无 上一 年度
可比期 间( 下同) 。
7.2 利 润表
会计主体：天弘乐享保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年3月9 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年3月9日至2016年12 月31日
一、收入
15,333,312.30
1.利息收入
31,137,730.70
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,483,898.32
债券利息收入
27,610,973.42
资产支持证券利息收
入
－
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
第 15 页 共 36 页
买入返售金融资产收
入
1,042,858.96
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,843,220.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 12,756,673.57
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 -11,800,271.52
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 7.4.7.14 －
衍生工具收益 7.4.7.15 －
股利收益 7.4.7.16 886,818.28
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -17,647,638.73
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 －
减：二、 费用
13,443,124.38
1．管理人报酬
9,520,044.50
2．托管费
1,586,674.05
3．销售服务费
－
4．交易费用 7.4.7.19 205,555.12
5．利息支出
1,780,732.68
其中： 卖出回购金融资 产支出
1,780,732.68
6．其他费用 7.4.7.20 350,118.03
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,890,187.92
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“-” 1,890,187.92
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
第 16 页 共 36 页
号填列）
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘乐享保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年3月9 日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年3月9日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
963,029,109.41 － 963,029,109.41
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 1,890,187.92 1,890,187.92
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
963,029,109.41 1,890,187.92 964,919,297.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘乐享保本混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]193 号《关于准予天弘乐享保本混合型证券
投资基金注册的批复》 准予注册， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《天弘 乐享保本混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限为不定期，第一个保本期自基金合同生效日( 即2016年3月9
日)起至3年后对应日(即2019年3月9日)止。 如该日为非工作日， 则保本期到期日顺延至
下一个工作日。 本基金第一个保本期由重庆三峡担保集团股份有限公 司作为保证人提供
不可撤销的连带责任保证。 第一个保本期届满时， 在符合保本基金存续条件下， 本基金
继续存续并进入下一保本期。
本基金自2016年2月25日至2016年3月7日止期间公开发售，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集962,941,054.55 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016) 第214号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘乐
享保本混合型证券投资基金基金合同》 于2016年3月9日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为963,029,109.41 份基金份额，其中认购资金利息折合88,054.86 份基金份
额。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金托管人为中信银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘乐享保本混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的债券、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
货币市场工具、 权证、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具， 但需符合中国证监会的相关规定。 本基金股票、 权证、 股指期货 等风险资产占基金
资产的比例不高于40%，其中投资于权证的比例不超过基金资产的3%；债券、货币市场
工具等稳健资产占基金资产的比例不低于60%。在开放期，本基金持有现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%， 在保本周期内， 本基 金不受该比例的限
制。本基金的业绩比较基准：三年期银行定期存款利率(税后)+2.00%。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2017年3 月30日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘乐享保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年3月9 日(基金合同生效日)至2016 年12月31日止期间财务报 表符合企
业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016 年
3月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2016年3月9日(基金合同生效日)至2016年12月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场 交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照 实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有 期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式仅采取现金分红一种收益分配
方式， 不进行红利再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润中的已实 现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本 基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78号 《 财政部、 国家税务总局 关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票 的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入 继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
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中信银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有 限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、2016 年 度内 ，本 基金 管 理人股 东" 浙江 蚂蚁 小微 金 融服务 集团 有限 公司"的 名 称变更 为" 浙江 蚂蚁
小微金 融服 务 集 团股 份有 限公司"。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3 月9日至2016年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
9,520,044.50
其中： 支付销售机构的 234,487.98
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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客户维护费
注：1. 支 付基 金管 理人 天 弘基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.20% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
2． 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3 月9日至2016年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,586,674.05
注： 支付 基金 托管 人中 信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
本报告期内未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年3月9 日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
中信银行 30,526,992.37 212,985.83
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本 报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2016年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：新 发股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60137
5
中原
证券
2016-12-2
0
2017-
01-03
新股中签 4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
60322
8
景旺
电子
2016-12-2
8
2017-
01-06
新股中签 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56
60387
7
太平
鸟
2016-12-2
9
2017-
01-09
新股中签 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
60368
9
皖天
然气
2016-12-3
0
2017-
01-10
新股中签 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
60303
5
常熟
汽饰
2016-12-2
7
2017-
01-05
新股中签 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
60326
6
天龙
股份
2016-12-3
0
2017-
01-10
新股中签 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
60318
6
华正
新材
2016-12-2
6
2017-
01-03
新股中签 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
60303
2
德新
交运
2016-12-2
7
2017-
01-05
新股中签 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
第 26 页 共 36 页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2016 年12月31日， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2016 年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额9,600,000.00 元， 于2017年1月3日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折 算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为58,385,518.46元，属于第二层次的余额为857,490,605.58
元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
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(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 58,547,849.84 6.00
其中：股票 58,547,849.84 6.00
2 固定收益投资 857,328,274.20 87.84
其中：债券 857,328,274.20 87.84
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 39,295,925.81 4.03
7 其他各项资产 20,833,668.10 2.13
8 合计 976,005,717.95 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
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8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 2,326,300.00 0.24
C 制造业 18,214,401.27 1.89
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 6,367,917.66 0.66
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 2,906,363.08 0.30
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 234,875.00 0.02
J 金融业 28,482,400.60 2.95
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 58,547,849.84 6.07
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600104 上汽集团 749,965 17,586,679.25 1.82
2 601009 南京银行 1,399,965 15,175,620.60 1.57
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3 600036 招商银行 750,000 13,200,000.00 1.37
4 600900 长江电力 500,000 6,330,000.00 0.66
5 600028 中国石化 430,000 2,326,300.00 0.24
6 600377 宁沪高速 206,328 1,764,104.40 0.18
7 601006 大秦铁路 160,000 1,132,800.00 0.12
8 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.02
9 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01
10 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应 阅读 登载 于本 公 司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600104 上汽集团 17,569,034.55 1.82
2 601009 南京银行 15,164,994.30 1.57
3 600036 招商银行 14,007,347.82 1.45
4 600900 长江电力 6,205,000.00 0.64
5 600660 福耀玻璃 5,999,030.00 0.62
6 600398 海澜之家 5,998,329.34 0.62
7 000709 河钢股份 4,274,100.00 0.44
8 300017 网宿科技 3,999,815.65 0.41
9 002343 慈文传媒 3,999,412.00 0.41
10 002103 广博股份 3,998,588.00 0.41
11 000001 平安银行 2,492,150.00 0.26
12 600028 中国石化 1,982,300.00 0.21
13 000027 深圳能源 1,963,660.00 0.20
14 600377 宁沪高速 1,674,856.80 0.17
15 601006 大秦铁路 1,017,600.00 0.11
16 000860 顺鑫农业 689,481.94 0.07
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17 600909 华安证券 256,169.24 0.03
18 600919 江苏银行 254,148.18 0.03
19 603858 步长制药 244,195.60 0.03
20 600926 杭州银行 241,018.11 0.02
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600398 海澜之家 6,385,924.40 0.66
2 600660 福耀玻璃 5,968,112.80 0.62
3 300017 网宿科技 5,766,536.50 0.60
4 000709 河钢股份 5,156,456.00 0.53
5 002343 慈文传媒 4,610,705.42 0.48
6 002103 广博股份 3,804,603.00 0.39
7 000001 平安银行 2,673,744.08 0.28
8 000027 深圳能源 2,056,811.43 0.21
9 000860 顺鑫农业 654,284.00 0.07
10 601611 中国核建 578,653.33 0.06
11 600909 华安证券 563,820.32 0.06
12 603858 步长制药 544,000.30 0.06
13 600919 江苏银行 486,813.34 0.05
14 600926 杭州银行 446,072.44 0.05
15 603160 汇顶科技 418,296.25 0.04
16 603888 新华网 400,520.60 0.04
17 601127 小康股份 343,043.20 0.04
18 601966 玲珑轮胎 335,238.09 0.03
19 600936 广西广电 306,544.00 0.03
20 603556 海兴电力 294,114.60 0.03
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 95,019,275.32
卖出股票的收入（成交）总额 49,469,681.64
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 21,370,769.20 2.21
2 央行票据 － －
3 金融债券 80,144,000.00 8.31
其中：政策性金融债 80,144,000.00 8.31
4 企业债券 524,492,000.00 54.36
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 231,124,000.00 23.95
7 可转债 197,505.00 0.02
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 857,328,274.20 88.85
8.6 期末 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150417 15农发17 800,000 80,144,000.00 8.31
2 101469004
14湘经开
MTN002
500,000 54,015,000.00 5.60
3 136276 16南山01 500,000 49,370,000.00 5.12
4 136293 16兆泰02 500,000 49,245,000.00 5.10
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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5 101656029
16厦门航空
MTN001
500,000 48,790,000.00 5.06
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本报告期 内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,466.41
2 应收证券清算款 1,218,011.90
3 应收股利 －
4 应收利息 19,555,189.79
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,833,668.10
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,571 172,864.68
890,081,600.3
0
92.43% 72,947,509.11 7.57%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
151,897.48 0.02%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本基金本报告期 末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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有本开放式基金份额的情况。
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年3月9日)基金份额总额 963,029,109.41
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 －
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 －
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 963,029,109.41
注：本 基金 合同 于2016 年3 月9日 生效 。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 宁辰、 张 磊先 生已离任本公司副总经理职务， 具体信息 请参见基金管
理人于2016年4月30日和2016年7月2日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告》。
本报告期内， 经中信银行股份有限公司董事会会议审议通过以下事项： 任命李庆萍
女士为本行董事长，任命孙德顺先生为本行行长，以上任职资格于2016年7月20日获中
国银监会批复核准。
2016 年8月6日，中信银行股份有限公司发布变更法定代表人的公告："中信银行股
份有限公司 （"本行"） 收到北京市工商行政管理局重新核发的 《营业执照》 ， 本行已完
成法定代表人变更的工商登记手 续， 自2016年8月1日起， 本行法定代表人由常振明先生
变更为李庆萍女士。"
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊 普通合伙）支付服务费9.7万元。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服
务10个月。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2
140,505,382
.04
100.00% 130,850.85 100.00%
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
中信证券
243,710,
623.00
100.00%
8,178,59
4,000.00
100.00% － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构 签 订交 易席 位租 用协 议；
3、本 基金 报告 期内 新租 用 交易单 元： 无。
天弘乐 享保 本混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 摘要
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4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十日
