天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
天弘新价 值灵活配置混合型证券 投资基金2016年年度报 告
2016 年12月31日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：上海浦东发展银行 股份有限公司
送出日期 ：2017年3月30日
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月
28 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
1.2
目录
§1
重要提 示及目录 .............................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................ 3
§2
基金简 介 .......................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标、 基金 净值表现及利 润分配情 况 .......................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润 分配情况 .................................................................................................. 9
§4
管理人 报告 ...................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况 的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表 现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的 简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基 金的监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基 金利润分配情 况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人对本 基金持有人数 或基金资 产 净值预警情形 的说明 ................................ 15
§5
托管人 报告 .................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本 基金投资运作 遵规守信 、 净值计算、利 润分配等 情 况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告 中财务信息等 内容的真 实 、准确和完整 发表意见 ............................ 16
§6
审计报 告 ........................................................................................................................................ 16
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7
年度财 务报表 ................................................................................................................................ 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
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7.3 所有者权 益（基金净 值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8
投资组 合报告 ................................................................................................................................ 48
8.1 期末基金 资产组合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合 .................................................................................... 48
8.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序 的所有股票投 资明细 ................................ 49
8.4 报告期内 股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组 合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序 的前五名债券 投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序 的所有资产支 持证券投 资 明细 ................ 51
8.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大 小 排序的前五名 贵金属投 资 明细 ................ 52
8.9 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排 序 的前五名权证 投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末 本基金投 资的股指期货 交易情况 说 明 .................................................................. 52
8.11 报告期末 本基金投 资的国债期货 交易情况 说 明 .................................................................. 52
8.12 投资组合 报告附注 .................................................................................................................. 52
§9
基金份 额持有人 信息 .................................................................................................................... 53
9.1 期末基金 份额持有人 户数及持有人 结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金 管理人的从 业人员持有本 基金的情 况 .................................................................... 53
9.3 期末基金 管理人的从 业人员持有本 开放式基 金 份额总量区间 情况 .................................... 53
§10 开放式 基金份额变 动 .................................................................................................................... 53
§11 重大事 件揭示 ................................................................................................................................ 54
11.1 基金份额 持有人大 会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理 人、基金 托管人的专门 基金托管 部 门的重大人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金 管理人、 基金财产、基 金托管业 务 的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资 策略的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进 行审计的 会计师事务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、 托管人及 其高级管理人 员受稽查 或 处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租用 证券公司 交易单元的有 关情况 .............................................................................. 54
11.8 其他重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§12 备查文件 目录 ................................................................................................................................. 63
12.1 备查文件 目录 .......................................................................................................................... 63
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 63
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 63
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天弘新价值混合
基金主代码 001484
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月19日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 147,439,402.95份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略，
把握市场机会，在严格控制风险的前提下获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置， 主动投资管理的投资模式。
在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其
次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方
面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资
价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×
50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 天弘基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 朱萍
联系电话 022-83310208 021-61618888
电子邮箱 service@thfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 4007109999 95528
传真 022-83865569 021-63602540
注册地址
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
上海市中山东一路12号
办公地址
天津市河西区马场道59号天
津国际经济贸易中心A座16层
上海市中山东一路12号
邮政编码 300203 200120
法定代表人 井贤栋 吉晓辉
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16层
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
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3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年6月19日-2015
年12月31日
本期已实现收益 21,883,360.50 -1,961,102.27
本期利润 13,291,732.98 6,399,337.66
加权平均基金份额本期利润 0.0323 0.0097
本期加权平均净值利润率 3.14% 0.95%
本期基金份额净值增长率 5.71% 2.22%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 11,880,978.97 48,920,553.23
期末可供分配基金份额利润 0.0806 0.0190
期末基金资产净值 159,320,381.92 2,635,096,489.96
期末基金份额净值 1.0806 1.0222
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 8.06% 2.22%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申购 赎回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、 本基 金合 同于2015年6 月19日生 效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-0.07% 0.18% 0.19% 0.38% -0.26% -0.20%
过去六个月
1.90% 0.34% 2.80% 0.39% -0.90% -0.05%
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过去一年
5.71% 0.29% -4.24% 0.70% 9.95% -0.41%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月19
日-2016年12月31日）
8.06% 0.25% -13.50% 1.01% 21.56% -0.76%
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘新价值混合 业绩比较基准
2015-06-19 2015-09-07 2015-11-27 2016-02-19 2016-05-06 2016-07-25 2016-10-18 2016-12-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：1 、 本基 金《 基金 合同》 于2015年6月19 日生 效。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘新价值混合 业绩比较基准
2015
年
2016
年
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
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注： 本基 金合 同于2015 年6 月19日 生效。 基金 合同 生 效当年2015 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2016年12月31日， 本基金管理人共管理53只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘瑞利
分级债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数
型发起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型
证券投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混
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合型证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合
型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、
天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证
券投资基金、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证
券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创
业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、
天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证800指数型发起式证券投资基金、 天弘 中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天 弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘喜利灵
活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘聚利灵活配置混合型
证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2015年6月 － 7年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015年6月 － 10年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
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股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
王林
本基金
基金经
理。
2015年12月 － 15年
男，工商管理硕士。历任
长城证券有限责任公司分
析师、嘉实基金管理有限
公司研究员、中国人寿资
产管理公司投资经理、建
信基金管理有限公司投资
经理等。2014年11月加盟
本公司，历任本公司机构
投资部副总经理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
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配。
4.3.2 公平交易制 度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016年经济相对平稳，GDP增长6.7%，CPI增长2%；股市在波动中前行，沪深300指
数下跌11.28%， 创业板指数下跌27.71%。 本基金以获取绝对收益为导向， 力图在规避系
统性风险基础上通过精选个股获取合理的收益。 一季度， 由于人民币 汇率贬值使股指触
发熔断机制，熔断加剧了市场恐慌，引发了市场在1月份出现连锁下跌，二月份仍惊魂
未定， 三月份投资者心态才算稳定下来。 本基金在年初没有安全垫的时候严格控制权益
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仓位， 幸运地躲避了熔断风险； 其后逐步进场， 仍然控制风险暴露， 确保基金平稳运作。
二季度， 由于信贷大量投放， 固定资产投资略超预期， 管理人加大了周期板块的配置力
度。 五月份主流媒体发表权威人士文章， 引发货币紧缩预期， 管理人减仓以对， 等待 时
机。 六月末英国公投脱欧， 判断有吃饭行情， 遂加快提高仓位， 积极参与市场。 三季度，
股市没有趋势， 资金加速进入房地产市场。 管理人适时降低仓位； 九月末最高层要求严
控房地产， 资金在大类资产配置中被迫回流股市， 管理人遂在季末加仓， 持股过节。 四
季度， 市场整体成先扬后抑走势， 主要是险资举牌类股票涨幅明显， 十一月末监管部门
强化了险资监管， 市场增量资金缺失， 整体走弱。 管理人逢高减仓， 确保在年末的下跌
中平稳运行。 总体来看， 过去的一年股市一波三折， 有机会也有风险， 有经验也有教训。
管理人意在既坚持自己的思路， 又跟上市场的节奏， 为投资者实现 “ 承担较低风险、 获
取中高收益”的投资目标。当然，这是一个持续进化的过程，我们会持续努力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016年12月31日， 本基金的基金份额净值为1.0806元， 本报告期份额净值增长
率为5.71%，同期业绩比较基准增长率为-4.24%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望新的一年，经济大概率保持相对平稳，实际GDP对6.5%的增速目标不会偏离太
大。 不管是投资还是消费， 边际上的变化都不会太大。 边际上变化最大的是工业品价格
指数PPI，去年九月份PPI结束长达4年的下跌开始转正，十二月份达到5.5%的水平，今
年1月份进一步上升到6.9%； 反观消费品价格指数CPI， 基本在2%到2.5%之间运行， 边际
上变化不大， 趋势效应不明显。 由此来看， 名义GDP可能达到9-10%的水平。 在这种情形
下， 如果广义货币供应M2控制在12%以内， 意味着剩余货币只有2-3个百分点， 相比前两
年有明显的压缩， 资金脱虚向实效应明显。 好在人民币汇率相对稳定， 资金流出压力减
少， 国内资金只能在国内选择资产进行配置， 在国内的大类资产中， 房地产受政策压制，
债券受通胀和金融去杠杆压制， 股市可能反而是增量资金首选的配置市场。 当然， 在货
币总量不扩张甚至略有收缩的情况下， 全面牛市的概率不大， 而很可能还是一个结构市。
而结构突破的方向， 上半年很可能是PPI方向， 下半年很可能是CPI和科技方向。 在这个
判断中， 存在一个值得关注的不确定性因素， 即美国因素， 包含两个层面， 一是美联储
的因素，市场预期今年美联储将加息2-3次，三月、六月这两次议息会议出现一次加息
的概率是不低的； 下半年两次议息会议同样如此， 如果美国加息， 可能意味着国内被动
紧缩， 对股市会有产生实质性的压力； 二是对华政策因素， 新届政府未来对华政策尚不
可知，但不排除或对中国贸易和军事上施加压力的可能性，后续需要予以关注。
总体而言，2017年从大类资产角度来看对股市相对有利， 机会比风险多， 本基金坚
持灵活操作的思路， 保 持稳健运作， 波段操作 ， 努力实现 “承担较低 风险、 赚取中高收
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
益”的投资目标。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
报告期内， 本基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、 防范和控制风险、 保障
基金份额持有人利益出发， 由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序， 认真履行职
责， 对公司、 基金运作及员工行为的合法性、 合规性进行定期和不定期监督和检查。 发
现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察
稽核报告报公司董事会。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控
制目标， 分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决
议； 听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充
分讨论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施；
对发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总 结经验教训、 风险定级 、 划分责任， 向总
经理办公会报告。同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、
定性和定量相结合原则、 重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系， 该内部控制
体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、 控制程序组成， 具体包括控制环境、 风
险评估、 控制活动、 信息和沟通、 监控等要素。 本基金管理人已通过了ISAE3402 （《 国
际鉴证业务准则第 3402 号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。本报告
期， 本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金投资、 营销及后台运作等
各环节的合法合规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制， 基金运作
没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1 、在研究环节，加强 研究业务独立性，注重 程序合规和质量控制； 在关注研究报
告形式与内容的合法性基础上， 跟踪检查投资备选库的入选、 维护依据； 进一步规范新
股、 新债询价、 申购流程； 定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护； 定期评估研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2 、在投资交易环节， 对投资运作过程中的风 险点进行识别和监控， 预防和控制由
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易
系统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及
合规提示及时提醒， 保障投资环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新
股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易， 保证各投资组合场外交易的事中合规控
制；
3 、投资管理人员管理 环节，加强对投资管理 人员即时聊天工具、办 公电话、移动
电话、 终端设备网上交易的合规监控， 监督投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报
制度、 交易时间移动电话集中保管制度的有效执行， 采取各种有效方式杜绝老鼠仓、 非
公平交易及各种形式的利益输送行为；
4 、基金募集与营销环 节，对基金宣传推介材 料及定投、费率优惠等 基金销售业务
活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金利用互联
网平台营销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展的同时
注重事前风险防范；
5、 基金运营环节， 加 强对注册登记、 会计核 算、 基金清算、 估值业务的稽核力度，
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
保证基金运营安全、准确；
6 、信息披露环节，严 格按照信息披露管理办 法的规定，认真做好本 基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告期内， 本基金整体 运作合法合规， 内部控 制和风险防范措施逐步完善， 保障了
基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续从合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有人利益出发， 提高内部控制和风险管理的科学性和有效性， 切实保障基金安全、
合规运作。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资估值业务的高级管理人员、 督察长、 投资总监、 分管估值
业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告 期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 上海浦东 发展银行股份有限公司 （以下简称 “本托管人 ” ） 在对天弘
新价值灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投
资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人 依照 《中华人民共和国 证券投资基金法》 及其 他有关法律法
规、 基金合同、 托管协议的规定， 对天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开
支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告期内，由天弘基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务会计报告中的 “ 金融工具风险及管
理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20804号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金全体基
金份额持有人
引言段
我们审计了后附的天弘新价值灵活配置混合型证
券投资基金(以下简称 “天弘新价值混合型基金”)
的财务报表，包括2016年12月31 日的资产负债表、
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是天弘新价值灵活配置
混合型证券投资基金的基金管理人天弘基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")、 中国证券投资基金业协
会(以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其
实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述天弘新价值混合型基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
反映了天弘新价值混合型基金2016年12月31日的
财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变
动情况。
注册会计师的姓名 薛竞、周祎
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2017-03-30
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 114,297,316.98 1,454,522,664.10
结算备付金
2,086,963.86 2,053,640.35
存出保证金
175,044.23 168,764.26
交易性金融资产 7.4.7.2 7,522,685.00 173,132,801.92
其中：股票投资
7,522,685.00 40,240,693.59
基金投资
－ －
债券投资
－ 132,892,108.33
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 135,000,000.00 1,004,803,227.20
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 30,436.74 2,505,414.91
应收股利
－ －
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
应收申购款
1,790.16 32,429.40
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
259,114,236.97 2,637,218,942.14
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
99,227,688.13 －
应付赎回款
3,704.55 992.26
应付管理人报酬
35,105.16 1,338,958.09
应付托管费
5,850.87 223,159.70
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 152,505.83 374,842.13
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 369,000.51 184,500.00
负债合计
99,793,855.05 2,122,452.18
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 147,439,402.95 2,577,804,726.30
未分配利润 7.4.7.10 11,880,978.97 57,291,763.66
所有者权益合计
159,320,381.92 2,635,096,489.96
负债和所有者权益总计
259,114,236.97 2,637,218,942.14
注：1. 报告 截止 日2016 年12月31 日， 基金 份额 净值1.0806 元， 基金 份额 总额147,439,402.95份。
2. 本财 务报 表的 比较 期间为2015 年6 月19 日(基金 合同 生 效日) 至2015年12 月31日。
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
7.2 利 润表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015
年12月31日
一、收入
18,991,782.63 9,589,074.51
1.利息收入
9,814,354.39 6,175,311.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,676,405.11 5,606,163.36
债券利息收入
1,350,332.01 365,643.49
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
2,787,617.27 203,504.91
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
10,737,939.98 -6,896,622.96
其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,707,873.00 -6,896,622.96
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 3,928,148.34 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 101,918.64 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -8,591,627.52 8,360,439.93
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.18 7,031,115.78 1,949,945.78
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
填列）
减：二、 费用
5,700,049.65 3,189,736.85
1．管理人报酬
2,672,497.57 2,036,794.52
2．托管费
445,416.20 339,465.78
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.19 2,176,274.74 620,297.95
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.20 405,861.14 193,178.60
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
13,291,732.98 6,399,337.66
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
13,291,732.98 6,399,337.66
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,577,804,726.3
0
57,291,763.66 2,635,096,489.96
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 13,291,732.98 13,291,732.98
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,430,365,323.
35
-58,702,517.67 -2,489,067,841.02
其中：1.基金申购款 99,247,204.70 7,717,279.32 106,964,484.02
2.基金赎回款 -2,529,612,528. -66,419,796.99 -2,596,032,325.04
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天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
05
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
147,439,402.95 11,880,978.97 159,320,381.92
项 目
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
338,253,884.70 － 338,253,884.70
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 6,399,337.66 6,399,337.66
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
2,239,550,841.6
0
50,892,426.00 2,290,443,267.60
其中：1.基金申购款
2,570,402,115.9
5
50,636,414.74 2,621,038,530.69
2.基金赎回款
-330,851,274.3
5
256,011.26 -330,595,263.09
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,577,804,726.3
0
57,291,763.66 2,635,096,489.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
第 22页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1059号 《关于准予天弘新价值灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2015年6月15日至2015
年6月17日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集338,253,788.51元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第764号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2015
年6月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为338,253,884.70份基金份额，
其中认购资金利息折合96.19份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公
司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘新价值灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债
券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、
地方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融
资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、权证、股指期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金股票投资
比例为基金资产的 0%-95%； 投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%； 每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准：沪深300 指数收益率×50%+中证
综合债指数收益率×50%。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2017年3月30日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2015年6月19日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
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息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3)当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
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实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
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7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号《 关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私
募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公
允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局 关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减 按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 114,297,316.98 54,522,664.10
定期存款 － 1,400,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 114,297,316.98 1,454,522,664.10
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7.4.7.2 交 易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,753,872.59 7,522,685.00 -231,187.59
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 7,753,872.59 7,522,685.00 -231,187.59
项目
上年度末 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 32,498,390.25 40,240,693.59 7,742,303.34
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 2,399,761.74 2,661,108.33 261,346.59
银行间市场 129,874,210.00 130,231,000.00 356,790.00
合计 132,273,971.74 132,892,108.33 618,136.59
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 164,772,361.99 173,132,801.92 8,360,439.93
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
第 29页 共 63页
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 135,000,000.00 －
银行间市场 － －
合计 135,000,000.00 －
项目
上年度末 2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
银行间市场 1,004,803,227.20 －
合计 1,004,803,227.20 －
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应收活期存款利息 26,738.81 164,961.63
应收定期存款利息 － 755,416.69
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 1,033.12 1,016.51
应收债券利息 － 1,410,193.23
应收买入返售证券利息 2,578.13 173,743.25
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 86.68 83.60
合计 30,436.74 2,505,414.91
第 30页 共 63页
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7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 152,505.83 369,992.68
银行间市场应付交易费用 － 4,849.45
合计 152,505.83 374,842.13
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 0.51 －
预提费用 369,000.00 184,500.00
合计 369,000.51 184,500.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,577,804,726.30 2,577,804,726.30
本期申购 99,247,204.70 99,247,204.70
本期赎回（以“-”号填列） -2,529,612,528.05 -2,529,612,528.05
本期末 147,439,402.95 147,439,402.95
注：申 购含 转换 转入 份额 ；赎回 含转 换转 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
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单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 48,920,553.23 8,371,210.43 57,291,763.66
本期利润 21,883,360.50 -8,591,627.52 13,291,732.98
本期基金份额交易产
生的变动数
-56,760,404.71 -1,942,112.96 -58,702,517.67
其中：基金申购款 9,056,632.11 -1,339,352.79 7,717,279.32
基金赎回款 -65,817,036.82 -602,760.17 -66,419,796.99
本期已分配利润 － － －
本期末 14,043,509.02 -2,162,530.05 11,880,978.97
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
活期存款利息收入 1,534,226.87 1,772,362.96
定期存款利息收入 4,108,416.66 3,776,125.01
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 28,878.68 2,945.65
其他 4,882.90 54,729.74
合计 5,676,405.11 5,606,163.36
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
6,707,873.00 -6,896,622.96
第 32页 共 63页
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股票投资收益——赎回 差价
收入
－ －
股票投资收益——申购 差价
收入
－ －
合计 6,707,873.00 -6,896,622.96
7.4.7.12.2 股票投 资收益——买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
卖出股票成交总额 726,508,554.63 191,625,260.97
减：卖出股票成本总额 719,800,681.63 198,521,883.93
买卖股票差价收入 6,707,873.00 -6,896,622.96
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
3,928,148.34 －
债券投资收益——赎回 差价
收入
－ －
债券投资收益——申购 差价
收入
－ －
合计 3,928,148.34 －
7.4.7.13.2 债券投 资收益——买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
第 33页 共 63页
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2016年1月1日至2016年12
月31日
2015年6月19日至2015年
12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
160,759,645.32 －
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
154,070,517.47 －
减：应收利息总额 2,760,979.51 －
买卖债券差价收入 3,928,148.34 －
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
股票投资产生的股利收益 101,918.64 －
基金投资产生的股利收益 － －
合计 101,918.64 －
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
第 34页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
1.交易性金融资产 -8,591,627.52 8,360,439.93
—— 股票投资 -7,973,490.93 7,742,303.34
—— 债券投资 -618,136.59 618,136.59
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -8,591,627.52 8,360,439.93
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
基金赎回费收入 6,804,969.65 1,876,021.59
基金转换费收入 226,146.13 73,924.19
其他收入 － －
合计 7,031,115.78 1,949,945.78
注：1. 本基 金的 赎回 费率按 持 有期 间递 减， 不低 于赎 回 费总 额的25% 归入 基金资 产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于赎回 费用 的25% 的部
分归入 基金 财产 。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
交易所市场交易费用 2,175,624.74 619,372.95
第 35页 共 63页
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银行间市场交易费用 650.00 925.00
合计 2,176,274.74 620,297.95
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 120,000.00
其他费用 900.00 400.00
帐户维护费 36,000.00 7,500.00
汇划手续费 8,961.14 5,278.60
合计 405,861.14 193,178.60
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的
增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资
管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国 家税务总局另行制
定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影
响。
7.4.9 关联方关系
第 36页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
上海浦东发展银行股份有限公司("浦东
发展银行")
基金托管人
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司
基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司
基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1 、下述 关联 交易 均在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
2、2016 年 度内， 本基 金管理 人 股东“ 浙江 蚂蚁 小微 金 融服务 集团 有限 公司”的名称 变 更为“ 浙 江蚂
蚁小微 金融 服务 集团 股份 有限公 司” 。
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年12月
第 37 页 共 63页
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31日 31日
当期发生的基金应支
付的管理费
2,672,497.57 2,036,794.52
其中： 支付销售机构的
客户维护费
41.63 －
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.60%的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当年 天 数。
2、 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
445,416.20 339,465.78
注： 支付 基金 托管 人浦 发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.10%的年 费率计 提 ， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年
12月31日
基金合同生效日（2015年6月 － －
第 38页 共 63页
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19日）持有的基金份额
期初持有的基金份额 49,038,838.76 －
期间申购/买入总份额 － 49,038,838.76
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 49,038,838.76 49,038,838.76
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
33.26% 1.90%
注：基 金管 理人 天弘 基金 管理有 限公 司申 购本 基金 的交易 委托 直销 柜台 办理 ，适用 费率 为每 笔1000
元。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展
银行
114,297,316.9
8
1,799,643.54
754,522,664.1
0
2,979,862.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
第 39页 共 63页
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7.4.12 期末（2016 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
6013
75
中原
证券
2016-12
-20
2017
-01-
03
新股尚
未
上市流
通
4.00 4.00 1,000 4,000.00 4,000.00
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与网 上认 购获 配的 新股 ， 从新 股获 配日 至新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年12月31日， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年12月31日， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收 益预期的基金品种， 其 风险收益预期
高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括权
益类和固定收益类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是在有效控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
第 40页 共 63页
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本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司总体风险控
制目标， 将交易、 运营 风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协 调各部门之间的风
险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部门应重点关
注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管理层提交的
基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险
管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，
使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，
并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投
资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识
别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险
的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行浦东发展银行； 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
第 41页 共 63页
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7.4.13.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 － 130,231,000.00
合计 － 130,231,000.00
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
AAA － 2,009,151.20
AAA以下 － 651,957.13
未评级 － －
合计 － 2,661,108.33
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申
请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
第 42页 共 63页
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不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变
现。 此外， 本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
114,297,31
6.98
－ － － 114,297,31
6.98
结算备付金
2,086,963.
86
－ － － 2,086,963.
86
存出保证金 175,044.23 － － － 175,044.23
交易性金融资
产
－ － － 7,522,685.
00
7,522,685.
00
第 43页 共 63页
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买入返售金融
资产
135,000,00
0.00
－ － － 135,000,00
0.00
应收利息 － － － 30,436.74 30,436.74
应收申购款 － － － 1,790.16 1,790.16
资产总计
251,559,32
5.07
－ － 7,554,911.
90
259,114,23
6.97
负债
应付证券清算
款
－ － －
99,227,688
.13
99,227,688
.13
应付赎回款 － － －
3,704.55
3,704.55
应付管理人报
酬
－ － － 35,105.16 35,105.16
应付托管费 － － － 5,850.87 5,850.87
应付交易费用 － － － 152,505.83 152,505.83
其他负债 － － － 369,000.51 369,000.51
负债总计
－ － － 99,793,855
.05
99,793,855
.05
利率敏感度缺
口
251,559,32
5.07
－ －
-92,238,94
3.15
159,320,38
1.92
上年度末2015
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,454,522,
664.10
－ － －
1,454,522,
664.10
结算备付金
2,053,640.
35
－ － －
2,053,640.
35
存出保证金 168,764.26 － － － 168,764.26
交易性金融资
产
130,231,00
0.00
2,009,151.
20
651,957.13
40,240,693
.59
173,132,80
1.92
第 44页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
买入返售金融
资产
1,004,803,
227.20
－ － －
1,004,803,
227.20
应收利息 － － －
2,505,414.
91
2,505,414.
91
应收申购款 32,429.40 － － － 32,429.40
资产总计
2,591,811,
725.31
2,009,151.
20
651,957.13
42,746,108
.50
2,637,218,
942.14
负债
应付赎回款 － － － 992.26 992.26
应付管理人报
酬
－ － －
1,338,958.
09
1,338,958.
09
应付托管费 － － － 223,159.70 223,159.70
应付交易费用 － － － 374,842.13 374,842.13
其他负债 － － － 184,500.00 184,500.00
负债总计 － － －
2,122,452.
18
2,122,452.
18
利率敏感度缺
口
2,591,811,
725.31
2,009,151.
20
651,957.13
40,623,656
.32
2,635,096,
489.96
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2015年12月31日：5.04%)，因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
第 45页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95%， 权证投资占基金净值的比例为0-3%， 现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金的基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 7,522,685.00 4.72 40,240,693.59 1.53
交易性金融资产-基金投资 － － － －
交易性金融资产-贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 7,522,685.00 4.72 40,240,693.59 1.53
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
于2016年12月31日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为4.72%(2015年12月31日：1.53%)， 因此除 市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。
第 46页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016 年12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为7,518,685.00 元， 属于第二层次的余额为4,000.00 元，
无属于第三层次的余额(2015 年12 月31 日：第一层次42,202,244.79 元，第二层次
130,930,557.13 元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
第 47 页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 7,522,685.00 2.90
其中：股票 7,522,685.00 2.90
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 135,000,000.00 52.10
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 116,384,280.84 44.92
7 其他各项资产 207,271.13 0.08
8 合计 259,114,236.97 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 4,159,899.00 2.61
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
第 48页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 1,704,195.00 1.07
K 房地产业 1,658,591.00 1.04
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 7,522,685.00 4.72
8.3 期末 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600015 华夏银行 156,700 1,700,195.00 1.07
2 600622 嘉宝集团 115,100 1,658,591.00 1.04
3 000920 南方汇通 112,100 1,622,087.00 1.02
4 300159 新研股份 117,500 1,595,650.00 1.00
5 600667 太极实业 122,200 942,162.00 0.59
6 601375 中原证券 1,000 4,000.00 0.00
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
第 49页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
1 600030 中信证券 30,717,817.00 1.17
2 600348 阳泉煤业 24,723,206.88 0.94
3 601336 新华保险 20,712,534.50 0.79
4 600519 贵州茅台 20,189,084.00 0.77
5 300498 温氏股份 18,920,781.72 0.72
6 600867 通化东宝 18,423,087.48 0.70
7 300008 天海防务 17,870,290.80 0.68
8 601668 中国建筑 17,310,167.05 0.66
9 600031 三一重工 17,100,902.00 0.65
10 000983 西山煤电 15,033,144.00 0.57
11 603023 威帝股份 14,985,931.00 0.57
12 000338 潍柴动力 14,646,849.92 0.56
13 600216 浙江医药 13,388,605.00 0.51
14 000860 顺鑫农业 13,186,607.11 0.50
15 601186 中国铁建 12,467,202.00 0.47
16 000028 国药一致 12,421,286.00 0.47
17 600887 伊利股份 11,806,023.56 0.45
18 600398 海澜之家 11,466,802.70 0.44
19 002663 普邦股份 11,321,205.00 0.43
20 000528 柳
工 11,282,730.00 0.43
注：本 项的"买入 金额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600030 中信证券 31,262,342.69 1.19
2 600348 阳泉煤业 24,744,552.91 0.94
3 600519 贵州茅台 20,758,229.78 0.79
4 601336 新华保险 20,447,331.15 0.78
第 50页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
5 600867 通化东宝 19,209,002.52 0.73
6 300008 天海防务 18,211,940.20 0.69
7 300498 温氏股份 17,671,287.03 0.67
8 601668 中国建筑 16,839,271.00 0.64
9 600031 三一重工 16,567,187.80 0.63
10 603023 威帝股份 14,793,343.00 0.56
11 000983 西山煤电 14,259,401.51 0.54
12 000338 潍柴动力 14,109,077.60 0.54
13 002415 海康威视 13,939,329.89 0.53
14 600660 福耀玻璃 13,657,407.43 0.52
15 000028 国药一致 13,210,672.35 0.50
16 000860 顺鑫农业 13,033,479.33 0.49
17 600216 浙江医药 12,217,951.92 0.46
18 601186 中国铁建 12,031,550.80 0.46
19 600887 伊利股份 11,788,254.69 0.45
20 600398 海澜之家 11,506,858.20 0.44
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 695,056,163.97
卖出股票的收入（成交）总额 726,508,554.63
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖出 股票 收入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
第 51页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内未 发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前 十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 175,044.23
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 30,436.74
5 应收申购款 1,790.16
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 207,271.13
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
第 52 页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票不存在流通受限情况的说明
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
997 147,883.05
146,430,637.9
2
99.32% 1,008,765.03 0.68%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
20,702.53 0.01%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有
本开放式基金份额的情况。
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年6月19日)基金份额总额 338,253,884.70
本报告期期初基金份额总额 2,577,804,726.30
本报告期基金总申购份额 99,247,204.70
第 53页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
减：本报告期基金总赎回份额 2,529,612,528.05
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 147,439,402.95
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 宁辰、 张 磊先生已离任本公司副总经理职务， 具体信息 请参见基金管
理人于2016 年4月30日和2016 年7月2日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告》。
自2016年1月起，基金托管人进行组织架构优化调整并变更部门名称，聘任刘长江
同志为资产托管部总经理。
。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元整。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为天弘新价值灵活配
置混合型证券投资基金提供审计服务1年6个月。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内未发现基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
第 54页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2
1,420,635,0
14.59
100.00%
1,323,035.9
5
100.00%
注：1 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择标 准为： 该证 券经营 机 构财 务状 况良 好， 各项 财 务指 标显 示公 司经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元： 无
4、 本基 金报 告期 内停 止租用 交 易单 元： 无。
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
海通证券
27,936,3
60.66
100.00%
3,658,30
0,000.00
100.00% － －
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月4日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于天弘
新价值灵活配置混合型证券投资
基金继续开展赎回费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-05
3 天弘基金管理有限公司关于在指 中国证监会指定媒介 2016-01-06
第 55页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
4
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月7日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-07
5
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2015年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
6
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申购的投资者
开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-28
7
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2016-02-01
8
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘
要
中国证监会指定媒介 2016-02-01
9
天弘基金管理有限公司关于对使
用“财富通”银联支付渠道进行
申（认）购的投资者开展费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-24
10
天弘基金管理有限公司关于提醒
客户谨防虚假客服电话诈骗的风
险提示公告
中国证监会指定媒介 2016-03-05
11
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申（认）购的
投资者开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-03-09
12
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2015年年度报告
中国证监会指定媒介 2016-03-30
13
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2015年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2016-03-30
14
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-07
15 天弘新价值灵活配置混合型证券 中国证监会指定媒介 2016-04-21
第 56页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
投资基金2016年第1季度报告
16 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-04-23
17
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-30
18
天弘基金管理有限公司关于开展
指定基金份额转换业务费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-18
19
天弘基金管理有限公司关于天弘
新价值灵活配置混合型证券投资
基金恢复大额申购、转换转入、
定期定额投资业务的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-27
20
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加杭州数米基金销售有限
公司（认）申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-05-30
21
天弘基金管理有限公司关于增加
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-30
22
天弘基金管理有限公司关于增加
北京广源达信投资管理有限公司
为旗下基金销售机构并开通转换
业务以及参加其相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-16
23
天弘基金管理有限公司关于增加
泰信财富投资管理有限公司为旗
下基金销售机构并开通转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-06-20
24
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通易宝支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
中国证监会指定媒介 2016-06-24
第 57 页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
的公告
25
天弘基金管理有限公司旗下基金
2016年6月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2016-07-01
26 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-07-02
27
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-07-02
28
天弘基金管理有限公司关于增加
杭州数米基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
业务以及参加其相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2016-07-11
29
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳前海凯恩斯基金销售有限公
司为旗下基金销售机构并开通定
投及转换业务以及参加其相关费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-07-11
30
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2016年第2季度报告
中国证监会指定媒介 2016-07-19
31
天弘基金管理有限公司关于增加
上海万得投资顾问有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
及转换业务以及参加其费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-07-29
32
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘
要
中国证监会指定媒介 2016-08-02
33
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2016-08-02
34
天弘基金管理有限公司关于增加
上海天天基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
中国证监会指定媒介 2016-08-10
第 58页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告
35
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2016年半年度报告
中国证监会指定媒介 2016-08-29
36
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2016年半年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2016-08-29
37
天弘基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下基金销售机构并开通申
购、 赎回、 转换业务以 及 参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-08-31
38
天弘基金管理有限公司关于增加
北京创金启富投资管理有限公司
为旗下基金销售机构并开通申
购、 赎回、 转换及定投 业务 以及
参加其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-08-31
39
天弘基金管理有限公司关于增加
众升财富（北京）基金销售有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、转换及定投业
务以及参加其相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2016-09-06
40
天弘基金管理有限公司关于增加
奕丰金融服务（深圳）有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、转换及定投业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-09-06
41
天弘基金管理有限公司关于增加
北京汇成基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、转换及定投业务以及
参加其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-09-06
第 59页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
42
天弘基金管理有限公司关于增加
北京晟视天下投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、转换业务以及参加
其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-09-07
43
天弘基金管理有限公司关于增加
北京钱景财富投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-09-08
44
天弘基金管理有限公司关于增加
天津农村商业银行股份有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
定投业务的公告
中国证监会指定媒介 2016-09-21
45
天弘基金管理有限公司关于增加
宜信普泽投资顾问（北京）有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2016-10-17
46
天弘基金管理有限公司关于增加
北京格上富信投资顾问有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-10-17
47
天弘基金管理有限公司关于增加
北京广源达信投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-10-24
第 60页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
48
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2016年第3季度报告
中国证监会指定媒介 2016-10-26
49
天弘基金管理有限公司关于增加
浙江金观诚财富管理有限公司为
旗下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-10-27
50
天弘基金管理有限公司关于增加
上海好买基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-10-28
51
天弘基金管理有限公司关于增加
北京新浪仓石基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-10-28
52
天弘基金管理有限公司关于增加
凤凰金信（银川）投资管理有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投及转换业
务以及参加其相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2016-11-11
53
天弘基金管理有限公司关于增加
上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回及转换业务以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-11-18
54
天弘基金管理有限公司关于增加
申银万国期货有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通申购、赎
回业务以及参加其申购费率优惠
中国证监会指定媒介 2016-11-29
第 61页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
活动的公告
55
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通浦发银行快捷支
付业务并实施申购费率优惠的公
告
中国证监会指定媒介 2016-12-01
56
天弘基金管理有限公司关于增加
北京植信基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回业务以及参加其申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-12-06
57
天弘基金管理有限公司关于增加
乾道金融信息服务（北京）有限
公司为旗下部分基金销售机构并
开通申购、赎回、定投业务以及
参加其申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-12-09
58
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳市金斧子投资咨询有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投、转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-12-12
59
天弘基金管理有限公司关于增加
上海凯石财富基金销售有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒介 2016-12-14
60
天弘基金管理有限公司旗下基金
2016年12月30日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2016-12-30
61
天弘基金管理有限公司旗下基金
2016年12月31日基金资产净值公
告
中国证监会指定媒介 2016-12-31
第 62 页 共 63页
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年年 度报告
§12备 查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十日
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