摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资
基金2016年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2016年1月1日起至12月 31日止。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金
基金简称 大摩消费领航混合
基金主代码 233008
交易代码 233008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 12月3日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 212,042,077.94 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过深入研究，致力挖掘并投资于消费行业和
受消费数量增长及结构变革引领而快速发展的相关行
业中，具有竞争优势和估值优势的优秀上市公司，把
握消费数量增长和结构变革所带来的投资机会，在严
格控制投资风险的前提下，追求基金资产长期稳定增
值。
投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点关注
在消费数量增长及结构变革的背景下，中国消费行业
企业和受消费数量增长及结构变革引领而快速发展的
相关企业，并从中寻找具有良好财务状况、较高核心
价值与估值优势的优质上市公司进行投资。
1. 大类资产配置： 采取“自上而下”的多因素分析决
策支持，结合定性分析和定量分析，对权益类资产和
固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，在完
全遵照基金合同的基础上，确定未来一段时间的大类
资产配置方案。
2. 股票投资策略：本基金将在资产配置方案确定后，
根据投资主题及其辐射消费链，进行行业配置，并从
中精选具备持续成长能力并有一定估值优势的上市公
司，即主营业务收入和市场占有率不断提升的企业、
有形或无形资产持续增长的企业、产品技术或服务水
平超越行业平均水平的企业、以及在所覆盖行业中有
垄断地位的企业。
3. 固定收益投资策略： 本基金采用的主要固定收益投
资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用
利差策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略、资大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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产支持证券策略等。
4. 权证等其他金融工具投资策略： 本基金对权证的投
资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，
以 Black-Scholes 模型和二叉树期权定价模型为基础
对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和
参数进行适当修正。
业绩比较基准 沪深 300 指数×55% + 中证综合债券指数×45%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高
于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层 01-04 室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -127,783,475.63 267,699,164.18 511,888,536.12
本期利润 -125,088,460.80 269,565,102.43 193,237,913.25
加权平均基金份额本期利润 -0.5065 0.7023 0.1486
本期加权平均净值利润率 -49.64% 46.95% 15.31%
本期基金份额净值增长率 -35.01% 43.64% 8.54%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 -13,539,113.87 111,178,652.68 1,794,607.70
期末可供分配基金份额利润 -0.0639 0.4403 0.0027
期末基金资产净值 198,502,964.07 363,677,249.90 658,885,193.06
期末基金份额净值 0.9361 1.4403 1.0027
3.1.3 累计期末指标 2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率 -6.39% 44.03% 0.27%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.13% 0.78% 1.46% 0.39% -1.59% 0.39%
过去六个月 -6.01% 0.92% 3.75% 0.42% -9.76% 0.50%
过去一年 -35.01% 1.36% -4.00% 0.77% -31.01% 0.59%
过去三年 1.33% 1.62% 32.80% 0.98% -31.47% 0.64%
过去五年 22.02% 1.47% 38.52% 0.89% -16.50% 0.58% 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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自基金合同
生效起至今
-6.39% 1.38% 20.50% 0.86% -26.89% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配的情况。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止2016年12月 31 日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策
略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主
题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量
化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯
债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期
开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根
士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证
券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
司巍 基金经理
2015 年 1 月
22日
- 6
浙江大学电子信息工程
硕士。曾任华西证券有
限责任公司自营部投资
经理助理，东源嘉盈资
产管理有限公司研究
员。2012 年 9 月加入本
公司，历任研究员、基
金经理助理，2015 年 1
月起任本基金基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 28 次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合
发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金对组合进行了均衡化操作，将部分成长股的仓位置换成价值型股票和周期
板块个股。截至2016年末，本基金的股票仓位为 74.52%，未配置债券资产。
2016年，市场在年初迅速调整后呈现震荡上行的走势。从结构上看，市场资金整体上呈现从大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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成长股流出，并进入价值股和周期股的趋势。本基金在上半年持有较多的成长股仓位，对净值带
来一定影响，因此从下半年开始，对组合进行了均衡化的操作，增加了价值型股票和周期板块个
股的配置，净值表现有所改善。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2016 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 0.9361 元，累计份额净值为 0.9361
元，报告期内基金份额净值增长率为-35.01%，同期业绩比较基准收益率为-4.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，虽然国内外形势依旧复杂，但中国的国家竞争力在全球范围内还在加强。经过
去年年末的系列流动性事件冲击及风险释放，短期市场资金紧张局面正在缓解。今年年初以来的
人民币汇率表现，也使得市场对人民币持续贬值的预期有所缓和。但是从中长期来看，监管层对
于资产泡沫的担忧仍会使得货币政策呈现收紧状态。而新股的大量供给，再融资以及解禁的持续
压力，都成为制约市场大幅上行的制约因素。因此，我们认为2017全年市场走势仍以震荡为主，
本基金的投资策略将以挖掘结构性机会为主。
面对复杂的市场环境，本基金将采取适度均衡的投资策略，重点将集中在三大方向：第一，
着力于寻找具有广阔发展空间的行业和个股，特别关注消费升级、智能驾驶、科教文卫、军工、
互联网金融、大数据、基因治疗等；第二，关注受益涨价的周期性行业；第三，关注以效率增进
为目标的国企改革相关标的。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、
业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。规
范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核
宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。
（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政
策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内
控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业
务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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识。 （5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效
率。 （6）加强新产品和新业务的风险管理。
2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年度最多分配 4 次，每
次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%。
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 20321号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基
金(以下简称“摩根士丹利华鑫消费领航基金”)的财务报表，
包括2016年 12月 31 日的资产负债表、 2016年度的利润表和所
有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫消费领航基金的基
金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责任。这
种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 15 页 共 68 页
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫消费领航基金的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫消费领航基金 2016
年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2017年3月15日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 48,049,849.16 154,797,778.47
结算备付金
2,068,279.05 8,964,302.95 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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存出保证金
360,044.38 1,732,223.52
交易性金融资产 7.4.7.2 147,922,297.27 210,565,491.76
其中：股票投资
147,922,297.27 210,565,491.76
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
8,738,644.98 -
应收利息 7.4.7.5 12,984.04 42,353.73
应收股利
- -
应收申购款
50,461.74 851,466.85
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
207,202,560.62 376,953,617.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,914,778.20 4,076,720.14
应付赎回款
446,207.99 410,691.65
应付管理人报酬
260,769.92 488,199.71
应付托管费
43,461.66 81,366.62
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,103,176.49 5,162,959.34
应交税费
2,677,142.45 2,677,142.45
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 254,059.84 379,287.47
负债合计
8,699,596.55 13,276,367.38
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 212,042,077.94 252,498,597.22
未分配利润 7.4.7.10 -13,539,113.87 111,178,652.68
所有者权益合计
198,502,964.07 363,677,249.90
负债和所有者权益总计
207,202,560.62 376,953,617.28
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9361 元，基金份额总额 212,042,077.94
份。
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-106,495,060.33 309,441,611.49
1.利息收入
754,440.42 1,842,542.00
其中：存款利息收入 7.4.7.11 752,718.60 1,488,190.20
债券利息收入
- 308,089.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,721.82 46,262.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-109,993,253.11 304,853,719.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -111,059,635.38 324,622,073.88
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -21,474,100.61
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,066,382.27 1,705,746.00
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 2,695,014.83 1,865,938.25
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 48,737.53 879,411.97
减：二、费用
18,593,400.47 39,876,509.06
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,797,961.28 8,597,866.71
2．托管费 7.4.10.2.2 632,993.50 1,432,977.80
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 13,749,365.57 29,411,358.03
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 413,080.12 434,306.52
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-125,088,460.80 269,565,102.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-125,088,460.80 269,565,102.43
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
252,498,597.22 111,178,652.68 363,677,249.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -125,088,460.80 -125,088,460.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-40,456,519.28 370,694.25 -40,085,825.03
其中：1.基金申购款 47,844,892.75 810,422.35 48,655,315.10
2.基金赎回款 -88,301,412.03 -439,728.10 -88,741,140.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
212,042,077.94 -13,539,113.87 198,502,964.07
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
657,090,585.36 1,794,607.70 658,885,193.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 269,565,102.43 269,565,102.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-404,591,988.14 -160,181,057.45 -564,773,045.59
其中：1.基金申购款 442,443,663.22 366,079,009.76 808,522,672.98
2.基金赎回款 -847,035,651.36 -526,260,067.21 -1,373,295,718.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
252,498,597.22 111,178,652.68 363,677,249.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1201号 《关于核准摩根士丹利华鑫消费领航混
合型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,756,261,778.69 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 357
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金基金
合同》于 2010年12月 3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,757,272,435.76 份基
金份额，其中认购资金利息折合 1,010,657.07份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股票资产占基金资产的 30%-80%，其中投资于消
费行业和受消费数量增长及结构变革引领而快速发展的相关行业的上市公司股票市值不低于股票
资产的 80%；基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；现金、债券等固定收益类资产以
及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%，其中现金以及到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数
×55% + 中证综合债券指数×45%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2017 年 3 月 15 日批
准报出。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫消费领航混合
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 24 页 共 68 页
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 25 页 共 68 页
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 48,049,849.16 154,797,778.47
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 48,049,849.16 154,797,778.47
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 151,759,359.28 147,922,297.27 -3,837,062.01
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 151,759,359.28 147,922,297.27 -3,837,062.01
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 217,097,568.60 210,565,491.76 -6,532,076.84 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 26 页 共 68 页
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 217,097,568.60 210,565,491.76 -6,532,076.84
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 11,782.06 37,058.93
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,023.77 4,437.29
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.01 0.06
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 178.20 857.45
合计 12,984.04 42,353.73
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 27 页 共 68 页
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,103,176.49 5,162,821.70
银行间市场应付交易费用 - 137.64
合计 1,103,176.49 5,162,959.34
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 558.43 786.06
预提费用 69,000.00 194,000.00
其他 184,501.41 184,501.41
合计 254,059.84 379,287.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 252,498,597.22 252,498,597.22
本期申购 47,844,892.75 47,844,892.75
本期赎回（以“-”号填列） -88,301,412.03 -88,301,412.03
本期末 212,042,077.94 212,042,077.94
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 182,810,571.93 -71,631,919.25 111,178,652.68
本期利润 -127,783,475.63 2,695,014.83 -125,088,460.80
本期基金份额交易
产生的变动数
-8,590,458.73 8,961,152.98 370,694.25
其中：基金申购款 13,354,013.53 -12,543,591.18 810,422.35
基金赎回款 -21,944,472.26 21,504,744.16 -439,728.10
本期已分配利润 - - - 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 28 页 共 68 页
本期末 46,436,637.57 -59,975,751.44 -13,539,113.87
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
活期存款利息收入 666,992.36 1,344,447.68
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 68,992.56 124,999.59
其他 16,733.68 18,742.93
合计 752,718.60 1,488,190.20
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016
年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年 12月31日
卖出股票成交总额 4,516,366,722.93 9,925,055,804.96
减：卖出股票成本总额 4,627,426,358.31 9,600,433,731.08
买卖股票差价收入 -111,059,635.38 324,622,073.88
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
- -21,474,100.61
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 - -21,474,100.61
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 29 页 共 68 页
2016年1月1日至2016
年12月31日
2015年1月1日至2015年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 604,911,176.41
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 624,774,632.65
减：应收利息总额 - 1,610,644.37
买卖债券差价收入 - -21,474,100.61
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至 2015年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 1,066,382.27 1,705,746.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,066,382.27 1,705,746.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至 2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 2,695,014.83 1,865,938.25
——股票投资 2,695,014.83 11,184,567.23
——债券投资 - -9,318,628.98
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - - 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 30 页 共 68 页
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 2,695,014.83 1,865,938.25
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
基金赎回费收入 46,018.21 738,627.98
基金转换费收入 2,719.32 140,783.99
合计 48,737.53 879,411.97
注：1、本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金
资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费用部分的
25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月
31 日
交易所市场交易费用
13,749,365.57 29,411,358.03
银行间市场交易费用
- -
合计
13,749,365.57 29,411,358.03
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31日
审计费用 60,000.00 85,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 15,680.12 13,206.52
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 31 页 共 68 页
其他 1,400.00 100.00
合计 413,080.12 434,306.52
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月 1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止，上述税
收政策对本基金截至2016年12月31日止期间的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 32 页 共 68 页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 151,990,909.70 1.67% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 141,549.17 1.68% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付 3,797,961.28 8,597,866.71 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 33 页 共 68 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,725,152.05 3,993,927.86
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
632,993.50 1,432,977.80
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 48,049,849.16 666,992.36 154,797,778.47 1,344,447.68
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 68 页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 16,344 65,376.00 65,376.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 2,671 56,892.30 56,892.30 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 68 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016年12月31日，本基金未持有债券性投资(2015年 12 月31日：同)。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 68 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除应交税费无固定到期日外，于2016年 12 月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 68 页
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 48,049,849.16 - - - 48,049,849.16
结算备付金 2,068,279.05 - - - 2,068,279.05
存出保证金 360,044.38 - - - 360,044.38
交易性金融资产 - - - 147,922,297.27 147,922,297.27
应收证券清算款 - - - 8,738,644.98 8,738,644.98
应收利息 - - - 12,984.04 12,984.04
应收申购款 - - - 50,461.74 50,461.74
资产总计 50,478,172.59 - - 156,724,388.03 207,202,560.62
负债
应付证券清算款 - - - 3,914,778.20 3,914,778.20
应付赎回款 - - - 446,207.99 446,207.99
应付管理人报酬 - - - 260,769.92 260,769.92
应付托管费 - - - 43,461.66 43,461.66
应付交易费用 - - - 1,103,176.49 1,103,176.49
应交税费 - - - 2,677,142.45 2,677,142.45
其他负债 - - - 254,059.84 254,059.84
负债总计 - - - 8,699,596.55 8,699,596.55
利率敏感度缺口 50,478,172.59 - - 148,024,791.48 198,502,964.07
上年度末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 154,797,778.47 - - - 154,797,778.47
结算备付金 8,964,302.95 - - - 8,964,302.95
存出保证金 1,732,223.52 - - - 1,732,223.52
交易性金融资产 - - - 210,565,491.76 210,565,491.76
应收利息 - - - 42,353.73 42,353.73
应收申购款 - - - 851,466.85 851,466.85
其他资产 - - - - -
资产总计 165,494,304.94 - - 211,459,312.34 376,953,617.28
负债
应付证券清算款 - - - 4,076,720.14 4,076,720.14
应付赎回款 - - - 410,691.65 410,691.65
应付管理人报酬 - - - 488,199.71 488,199.71 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 68 页
应付托管费 - - - 81,366.62 81,366.62
应付交易费用 - - - 5,162,959.34 5,162,959.34
应交税费 - - - 2,677,142.45 2,677,142.45
其他负债 - - - 379,287.47 379,287.47
负债总计 - - - 13,276,367.38 13,276,367.38
利率敏感度缺口 165,494,304.94 - - 198,182,944.96 363,677,249.90
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日：同)。因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年 12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金主要投资于中国消费行业企业和受消费数量增长及结构变革引领而快速发展的相关行
业的上市公司股票。本基金通过定量与定性相结合的上市公司评价体系，相对与绝对、横向与纵
向相结合的估值定价体系，实现股票优选与投资组合的动态调整。本基金的基金管理人定期结合
宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 68 页
2016年 12月 31 日 2015年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 147,922,297.27 74.52 210,565,491.76 57.90
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 147,922,297.27 74.52 210,565,491.76 57.90
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
业绩比较基准(附注 7.4.1)
上升 5%
10,150,000.00 8,680,000.00
业绩比较基准(附注 7.4.1)
下降 5%
-10,150,000.00 -8,680,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 147,772,893.42 元，属于第二层次的余额为 149,403.85 元，无属于第三层大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 68 页
次的余额 (2015 年 12 月 31 日：第一层次 197,562,586.00 元，第二层次 13,002,905.76 元，无
属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 147,922,297.27 71.39
其中：股票 147,922,297.27 71.39
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 50,118,128.21 24.19
7 其他各项资产 9,162,135.14 4.42
8 合计 207,202,560.62 100.00 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 68 页
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 33,219,360.00 16.73
C
制造业 97,695,175.27 49.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 12,966,366.00 6.53
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 65,376.00 0.03
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 3,976,020.00 2.00
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 147,922,297.27 74.52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002570 贝因美 800,000 10,496,000.00 5.29
2 000822 山东海化 1,329,904 9,429,019.36 4.75 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 42 页 共 68 页
3 600759 洲际油气 940,000 9,230,800.00 4.65
4 600547 山东黄金 235,000 8,579,850.00 4.32
5 002068 黑猫股份 1,000,000 8,380,000.00 4.22
6 300200 高盟新材 440,000 7,876,000.00 3.97
7 600489 中金黄金 649,000 7,846,410.00 3.95
8 002697 红旗连锁 960,000 7,756,800.00 3.91
9 002353 杰瑞股份 380,000 7,714,000.00 3.89
10 002456 欧菲光 225,000 7,713,000.00 3.89
11 600336 澳柯玛 950,000 7,638,000.00 3.85
12 000980 金马股份 500,000 7,215,000.00 3.63
13 600096 云天化 650,000 6,168,500.00 3.11
14 300413 快乐购 226,700 5,209,566.00 2.62
15 600691 阳煤化工 1,299,946 4,991,792.64 2.51
16 002386 天原集团 469,960 4,243,738.80 2.14
17 600889 南京化纤 320,000 4,208,000.00 2.12
18 300308 中际装备 170,000 4,046,000.00 2.04
19 600640 号百控股 199,000 3,976,020.00 2.00
20 600419 天润乳业 69,200 3,945,092.00 1.99
21 002554 惠博普 470,000 3,839,900.00 1.93
22 300164 通源石油 360,000 3,722,400.00 1.88
23 600818 中路股份 100,000 3,338,000.00 1.68
24 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.03
25 601375 中原证券 16,344 65,376.00 0.03
26 603877 太平鸟 2,671 56,892.30 0.03
27 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.03
28 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.02
29 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.01
30 603886 元祖股份 859 15,204.30 0.01
31 603239 浙江仙通 373 11,730.85 0.01
32 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.01
33 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
34 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 43 页 共 68 页
比例（％）
1 600395 盘江股份 74,920,488.52 20.60
2 000933 *ST 神火 68,458,535.22 18.82
3 000983 西山煤电 66,374,784.56 18.25
4 000776 广发证券 64,865,153.39 17.84
5 300059 东方财富 62,324,545.72 17.14
6 601198 东兴证券 62,120,565.72 17.08
7 600030 中信证券 57,576,997.90 15.83
8 600547 山东黄金 55,786,476.95 15.34
9 600546 *ST 山煤 54,449,922.88 14.97
10 601628 中国人寿 47,406,596.24 13.04
11 601328 交通银行 44,907,137.32 12.35
12 601988 中国银行 44,141,946.56 12.14
13 002570 贝因美 43,504,671.70 11.96
14 002673 西部证券 39,005,313.60 10.73
15 601699 潞安环能 38,146,193.54 10.49
16 600489 中金黄金 37,305,064.60 10.26
17 002780 三夫户外 36,529,237.49 10.04
18 002500 山西证券 36,405,914.62 10.01
19 601688 华泰证券 34,989,230.80 9.62
20 002235 安妮股份 33,868,087.51 9.31
21 601998 中信银行 33,629,588.56 9.25
22 603799 华友钴业 33,288,837.71 9.15
23 601336 新华保险 31,938,929.37 8.78
24 300496 中科创达 29,524,607.70 8.12
25 300085 银之杰 29,008,976.12 7.98
26 300081 恒信移动 28,025,893.45 7.71
27 600081 东风科技 27,848,235.33 7.66
28 300431 暴风集团 27,424,241.69 7.54
29 600837 海通证券 27,398,249.00 7.53
30 600519 贵州茅台 27,093,616.66 7.45
31 600036 招商银行 26,992,930.96 7.42
32 300104 乐视网 25,914,928.90 7.13
33 000858 五 粮 液 25,897,992.68 7.12
34 002488 金固股份 25,730,238.85 7.08
35 002284 亚太股份 25,665,744.00 7.06 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 44 页 共 68 页
36 603999 读者传媒 25,205,500.75 6.93
37 002035 华帝股份 25,074,068.12 6.89
38 002656 摩登大道 24,784,157.31 6.81
39 600136 当代明诚 24,571,455.77 6.76
40 002779 中坚科技 24,502,708.80 6.74
41 600392 盛和资源 24,449,259.05 6.72
42 603936 博敏电子 24,042,540.88 6.61
43 002188 巴士在线 23,451,429.85 6.45
44 600358 国旅联合 23,347,647.88 6.42
45 002456 欧菲光 23,036,758.32 6.33
46 002467 二六三 22,962,082.00 6.31
47 603398 邦宝益智 22,801,669.50 6.27
48 600446 金证股份 22,586,444.23 6.21
49 300061 康耐特 21,987,914.41 6.05
50 600199 金种子酒 21,957,733.56 6.04
51 002094 青岛金王 21,433,585.18 5.89
52 300031 宝通科技 21,363,542.10 5.87
53 002655 共达电声 21,334,479.16 5.87
54 601398 工商银行 21,314,922.00 5.86
55 300352 北信源 21,302,220.00 5.86
56 600109 国金证券 21,178,200.14 5.82
57 300302 同有科技 21,137,739.14 5.81
58 600005 武钢股份 20,964,976.89 5.76
59 600699 均胜电子 20,432,774.00 5.62
60 000980 金马股份 20,222,679.54 5.56
61 000066 长城电脑 20,219,693.04 5.56
62 600158 中体产业 20,164,199.64 5.54
63 002055 得润电子 19,798,483.00 5.44
64 600809 山西汾酒 19,742,786.00 5.43
65 002425 凯撒文化 19,624,070.75 5.40
66 000768 中航飞机 19,245,295.56 5.29
67 002582 好想你 19,139,007.52 5.26
68 000050 深天马Ａ 18,967,981.84 5.22
69 600366 宁波韵升 18,802,298.69 5.17
70 002543 万和电气 18,680,461.23 5.14
71 600026 中海发展 18,492,970.90 5.08 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 45 页 共 68 页
72 000006 深振业Ａ 18,492,132.74 5.08
73 000728 国元证券 18,343,227.88 5.04
74 600759 洲际油气 18,245,983.10 5.02
75 002190 成飞集成 18,241,924.00 5.02
76 002177 御银股份 18,219,136.03 5.01
77 601872 招商轮船 18,030,822.90 4.96
78 600685 中船防务 17,788,370.00 4.89
79 600536 中国软件 17,393,066.62 4.78
80 300235 方直科技 17,374,779.16 4.78
81 300314 戴维医疗 17,310,432.20 4.76
82 300311 任子行 17,221,167.55 4.74
83 600117 西宁特钢 17,024,676.55 4.68
84 000045 深纺织Ａ 16,892,330.80 4.64
85 000799 酒鬼酒 16,796,818.00 4.62
86 600597 光明乳业 16,723,546.50 4.60
87 600409 三友化工 16,619,609.72 4.57
88 300493 润欣科技 16,545,819.04 4.55
89 002025 航天电器 16,424,008.17 4.52
90 300364 中文在线 16,325,681.45 4.49
91 002155 湖南黄金 16,247,559.66 4.47
92 300494 盛天网络 16,231,973.76 4.46
93 002253 川大智胜 16,205,251.69 4.46
94 601233 桐昆股份 15,984,531.35 4.40
95 600336 澳柯玛 15,861,099.00 4.36
96 300109 新开源 15,762,971.04 4.33
97 000970 中科三环 15,758,846.00 4.33
98 002364 中恒电气 15,017,558.14 4.13
99 600232 金鹰股份 14,913,333.55 4.10
100 600138 中青旅 14,831,556.48 4.08
101 300073 当升科技 14,739,451.53 4.05
102 000937 冀中能源 14,694,676.92 4.04
103 600197 伊力特 14,663,856.66 4.03
104 002762 金发拉比 14,580,547.00 4.01
105 600019 宝钢股份 14,578,189.00 4.01
106 002245 澳洋顺昌 14,396,707.75 3.96
107 000818 方大化工 14,041,647.53 3.86 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 46 页 共 68 页
108 300146 汤臣倍健 13,896,667.20 3.82
109 000065 北方国际 13,786,400.50 3.79
110 601088 中国神华 13,731,764.32 3.78
111 601001 大同煤业 13,413,923.22 3.69
112 002340 格林美 13,220,100.44 3.64
113 000915 山大华特 13,159,055.00 3.62
114 603869 北部湾旅 13,077,417.24 3.60
115 600188 兖州煤业 13,057,437.65 3.59
116 600332 白云山 12,860,362.00 3.54
117 600754 锦江股份 12,838,119.16 3.53
118 002468 申通快递 12,744,441.00 3.50
119 601601 中国太保 12,294,082.99 3.38
120 600528 中铁二局 12,293,835.56 3.38
121 600475 华光股份 12,213,600.00 3.36
122 603000 人民网 12,060,840.60 3.32
123 601788 光大证券 12,034,650.96 3.31
124 002343 慈文传媒 12,017,978.00 3.30
125 002786 银宝山新 12,002,194.00 3.30
126 002371 七星电子 11,965,078.32 3.29
127 002304 洋河股份 11,646,020.59 3.20
128 000829 天音控股 11,017,893.81 3.03
129 002594 比亚迪 10,979,690.00 3.02
130 000016 深康佳A 10,961,609.00 3.01
131 300007 汉威电子 10,878,542.74 2.99
132 300377 赢时胜 10,869,629.44 2.99
133 300348 长亮科技 10,844,209.39 2.98
134 000568 泸州老窖 10,739,482.00 2.95
135 600589 广东榕泰 10,715,728.72 2.95
136 002341 新纶科技 10,691,379.60 2.94
137 600476 湘邮科技 10,685,071.44 2.94
138 300134 大富科技 10,637,132.00 2.92
139 002494 华斯股份 10,621,932.00 2.92
140 000889 茂业通信 10,600,473.36 2.91
141 600533 栖霞建设 10,591,509.74 2.91
142 000971 高升控股 10,585,039.10 2.91
143 002174 游族网络 10,560,446.00 2.90 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 47 页 共 68 页
144 002624 完美世界 10,472,425.82 2.88
145 601566 九牧王 10,470,195.00 2.88
146 002446 盛路通信 10,401,634.78 2.86
147 600525 长园集团 10,401,598.79 2.86
148 600986 科达股份 10,385,056.66 2.86
149 603299 井神股份 10,360,955.00 2.85
150 601799 星宇股份 10,335,477.00 2.84
151 300166 东方国信 10,280,434.00 2.83
152 300368 汇金股份 10,266,812.30 2.82
153 300491 通合科技 10,229,079.50 2.81
154 601288 农业银行 10,208,000.00 2.81
155 300397 天和防务 10,106,871.00 2.78
156 002133 广宇集团 10,089,526.38 2.77
157 000998 隆平高科 10,064,029.92 2.77
158 600855 航天长峰 10,058,748.99 2.77
159 601899 紫金矿业 9,930,027.50 2.73
160 002313 日海通讯 9,927,789.00 2.73
161 002142 宁波银行 9,907,019.74 2.72
162 002609 捷顺科技 9,877,567.50 2.72
163 002659 中泰桥梁 9,868,554.00 2.71
164 600645 中源协和 9,817,464.00 2.70
165 002625 龙生股份 9,742,953.61 2.68
166 600779 水井坊 9,637,289.00 2.65
167 600850 华东电脑 9,574,646.88 2.63
168 002405 四维图新 9,567,763.00 2.63
169 600410 华胜天成 9,533,727.22 2.62
170 600029 南方航空 9,529,509.00 2.62
171 600006 东风汽车 9,506,752.02 2.61
172 000566 海南海药 9,471,638.00 2.60
173 002181 粤 传 媒 9,459,067.28 2.60
174 601555 东吴证券 9,451,429.00 2.60
175 600661 新南洋 9,450,049.92 2.60
176 002736 国信证券 9,448,668.16 2.60
177 600889 南京化纤 9,420,199.46 2.59
178 600073 上海梅林 9,408,561.44 2.59
179 000524 岭南控股 9,402,718.00 2.59 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 48 页 共 68 页
180 600691 阳煤化工 9,397,856.54 2.58
181 300458 全志科技 9,397,065.40 2.58
182 002684 猛狮科技 9,348,592.00 2.57
183 000538 云南白药 9,343,193.15 2.57
184 600048 保利地产 9,332,432.00 2.57
185 600527 江南高纤 9,258,102.00 2.55
186 600559 老白干酒 9,248,119.82 2.54
187 600016 民生银行 9,240,356.96 2.54
188 002385 大北农 9,229,059.75 2.54
189 600523 贵航股份 9,209,292.26 2.53
190 300127 银河磁体 9,165,806.00 2.52
191 300131 英唐智控 9,161,051.00 2.52
192 300106 西部牧业 9,126,785.05 2.51
193 600085 同仁堂 9,114,682.00 2.51
194 002701 奥瑞金 9,099,893.72 2.50
195 600428 中远航运 9,076,747.00 2.50
196 600702 沱牌舍得 9,037,928.15 2.49
197 600119 长江投资 8,992,158.21 2.47
198 002149 西部材料 8,985,348.00 2.47
199 300465 高伟达 8,820,239.10 2.43
200 000651 格力电器 8,816,508.16 2.42
201 000060 中金岭南 8,798,743.00 2.42
202 600429 三元股份 8,769,612.74 2.41
203 002048 宁波华翔 8,765,495.31 2.41
204 000822 山东海化 8,756,813.84 2.41
205 002642 荣之联 8,723,266.24 2.40
206 300413 快乐购 8,718,831.75 2.40
207 600885 宏发股份 8,666,812.65 2.38
208 000422 湖北宜化 8,664,815.06 2.38
209 600782 新钢股份 8,657,207.78 2.38
210 002247 帝龙文化 8,635,762.71 2.37
211 600596 新安股份 8,626,507.77 2.37
212 002308 威创股份 8,609,194.00 2.37
213 000565 渝三峡Ａ 8,540,435.50 2.35
214 002386 天原集团 8,473,415.40 2.33
215 002648 卫星石化 8,447,586.22 2.32 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 68 页
216 002068 黑猫股份 8,442,084.07 2.32
217 300141 和顺电气 8,431,372.50 2.32
218 600369 西南证券 8,412,223.00 2.31
219 601668 中国建筑 8,400,000.00 2.31
220 300484 蓝海华腾 8,370,933.60 2.30
221 300200 高盟新材 8,287,807.44 2.28
222 300508 维宏股份 8,173,201.96 2.25
223 000069 华侨城Ａ 8,077,364.00 2.22
224 300432 富临精工 8,022,273.92 2.21
225 002353 杰瑞股份 7,995,823.91 2.20
226 600141 兴发集团 7,981,959.00 2.19
227 601766 中国中车 7,980,000.00 2.19
228 002697 红旗连锁 7,920,001.53 2.18
229 600352 浙江龙盛 7,855,342.00 2.16
230 000783 长江证券 7,763,260.00 2.13
231 600584 长电科技 7,664,563.50 2.11
232 601689 拓普集团 7,545,082.98 2.07
注："买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600395 盘江股份 74,360,499.56 20.45
2 000933 *ST 神火 68,849,840.76 18.93
3 000983 西山煤电 67,682,536.32 18.61
4 000776 广发证券 64,662,328.60 17.78
5 300059 东方财富 61,731,383.08 16.97
6 601198 东兴证券 60,178,549.36 16.55
7 600030 中信证券 55,860,320.40 15.36
8 600546 *ST 山煤 53,169,452.42 14.62
9 601328 交通银行 44,147,816.00 12.14
10 601628 中国人寿 44,112,374.12 12.13
11 600547 山东黄金 43,409,395.99 11.94
12 601988 中国银行 43,126,580.35 11.86
13 002673 西部证券 39,319,775.65 10.81
14 300061 康耐特 38,329,685.14 10.54 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 68 页
15 601699 潞安环能 37,705,040.54 10.37
16 002500 山西证券 36,850,932.89 10.13
17 002780 三夫户外 36,581,453.84 10.06
18 002467 二六三 34,775,527.54 9.56
19 601688 华泰证券 34,459,511.02 9.48
20 603799 华友钴业 32,990,288.69 9.07
21 002570 贝因美 32,399,042.27 8.91
22 300496 中科创达 32,294,501.10 8.88
23 601998 中信银行 31,528,716.05 8.67
24 601336 新华保险 30,902,818.00 8.50
25 300109 新开源 29,868,479.56 8.21
26 002655 共达电声 29,516,845.20 8.12
27 300085 银之杰 29,343,201.94 8.07
28 002456 欧菲光 28,635,851.73 7.87
29 002235 安妮股份 28,307,637.44 7.78
30 600081 东风科技 28,130,648.00 7.74
31 002035 华帝股份 28,012,989.25 7.70
32 600837 海通证券 27,817,374.00 7.65
33 600519 贵州茅台 27,102,317.21 7.45
34 600036 招商银行 26,853,444.85 7.38
35 600489 中金黄金 26,699,757.90 7.34
36 002488 金固股份 26,359,900.79 7.25
37 002284 亚太股份 25,618,927.97 7.04
38 000858 五 粮 液 25,095,377.44 6.90
39 002656 摩登大道 24,795,722.79 6.82
40 600392 盛和资源 24,666,326.10 6.78
41 002779 中坚科技 24,146,275.28 6.64
42 300081 恒信移动 24,094,579.27 6.63
43 300104 乐视网 23,898,867.59 6.57
44 300458 全志科技 23,676,675.30 6.51
45 002188 巴士在线 23,457,849.56 6.45
46 300431 暴风集团 23,323,349.00 6.41
47 603999 读者传媒 23,295,827.80 6.41
48 002094 青岛金王 23,254,547.80 6.39
49 600446 金证股份 23,060,283.57 6.34
50 300031 宝通科技 23,005,004.28 6.33
51 603936 博敏电子 22,602,262.51 6.21
52 600699 均胜电子 22,428,686.98 6.17 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 68 页
53 600136 当代明诚 22,259,157.85 6.12
54 600158 中体产业 21,969,305.47 6.04
55 600358 国旅联合 21,636,138.18 5.95
56 600109 国金证券 21,601,481.03 5.94
57 603398 邦宝益智 21,578,375.55 5.93
58 601398 工商银行 21,235,000.00 5.84
59 000768 中航飞机 20,971,757.17 5.77
60 000066 长城电脑 20,940,860.33 5.76
61 600645 中源协和 20,723,796.83 5.70
62 600199 金种子酒 20,611,683.62 5.67
63 002543 万和电气 20,393,463.41 5.61
64 002582 好想你 20,329,985.38 5.59
65 002055 得润电子 20,316,848.57 5.59
66 000050 深天马Ａ 20,316,206.41 5.59
67 600005 武钢股份 20,075,310.70 5.52
68 300352 北信源 19,232,886.62 5.29
69 000006 深振业Ａ 18,298,220.43 5.03
70 600809 山西汾酒 18,243,380.00 5.02
71 600366 宁波韵升 18,241,926.48 5.02
72 000728 国元证券 18,238,431.25 5.02
73 600026 中海发展 18,234,674.57 5.01
74 000799 酒鬼酒 18,155,952.23 4.99
75 002190 成飞集成 18,090,949.12 4.97
76 002177 御银股份 17,959,311.24 4.94
77 002425 凯撒文化 17,899,916.53 4.92
78 601872 招商轮船 17,763,787.00 4.88
79 600536 中国软件 17,489,663.00 4.81
80 300302 同有科技 17,142,719.88 4.71
81 600409 三友化工 17,046,615.10 4.69
82 300364 中文在线 16,776,669.24 4.61
83 000045 深纺织Ａ 16,506,856.33 4.54
84 300314 戴维医疗 16,476,173.00 4.53
85 300383 光环新网 16,357,771.00 4.50
86 300311 任子行 16,342,551.00 4.49
87 300235 方直科技 16,341,174.16 4.49
88 600685 中船防务 16,264,725.58 4.47
89 600197 伊力特 16,217,793.04 4.46
90 002025 航天电器 16,170,844.99 4.45 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 68 页
91 000818 方大化工 16,097,597.15 4.43
92 000065 北方国际 16,013,598.64 4.40
93 600117 西宁特钢 15,844,651.87 4.36
94 600597 光明乳业 15,741,487.91 4.33
95 002253 川大智胜 15,712,001.92 4.32
96 300493 润欣科技 15,566,102.16 4.28
97 002155 湖南黄金 15,450,036.52 4.25
98 601233 桐昆股份 15,266,936.74 4.20
99 300073 当升科技 15,265,759.19 4.20
100 000915 山大华特 15,244,634.55 4.19
101 300494 盛天网络 15,125,374.30 4.16
102 600138 中青旅 14,946,867.18 4.11
103 000513 丽珠集团 14,804,338.20 4.07
104 002517 恺英网络 14,781,012.67 4.06
105 000937 冀中能源 14,724,180.64 4.05
106 600232 金鹰股份 14,649,255.68 4.03
107 002364 中恒电气 14,509,361.69 3.99
108 000970 中科三环 14,366,727.19 3.95
109 002245 澳洋顺昌 13,969,556.00 3.84
110 300146 汤臣倍健 13,812,095.85 3.80
111 601088 中国神华 13,753,604.00 3.78
112 002762 金发拉比 13,664,281.48 3.76
113 601001 大同煤业 13,573,715.46 3.73
114 600019 宝钢股份 13,561,225.10 3.73
115 002340 格林美 13,266,896.75 3.65
116 603869 北部湾旅 13,211,865.37 3.63
117 600188 兖州煤业 12,946,994.00 3.56
118 600475 华光股份 12,861,771.09 3.54
119 600332 白云山 12,699,497.68 3.49
120 002371 七星电子 12,635,881.49 3.47
121 300491 通合科技 12,243,796.25 3.37
122 002468 申通快递 12,203,277.00 3.36
123 600528 中铁二局 12,077,193.72 3.32
124 600754 锦江股份 11,817,637.97 3.25
125 600718 东软集团 11,768,797.76 3.24
126 601601 中国太保 11,516,510.72 3.17
127 300016 北陆药业 11,438,269.80 3.15
128 601788 光大证券 11,097,002.76 3.05 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 68 页
129 603000 人民网 11,081,101.73 3.05
130 600559 老白干酒 11,073,996.66 3.05
131 002494 华斯股份 11,021,852.52 3.03
132 601566 九牧王 10,982,273.00 3.02
133 300377 赢时胜 10,959,301.68 3.01
134 002304 洋河股份 10,911,428.90 3.00
135 000980 金马股份 10,887,790.00 2.99
136 600702 沱牌舍得 10,851,803.22 2.98
137 600476 湘邮科技 10,793,712.97 2.97
138 601555 东吴证券 10,780,850.00 2.96
139 601799 星宇股份 10,751,666.50 2.96
140 600589 广东榕泰 10,711,457.00 2.95
141 002786 银宝山新 10,697,476.66 2.94
142 002624 完美世界 10,596,570.58 2.91
143 603299 井神股份 10,548,170.00 2.90
144 000971 高升控股 10,517,274.91 2.89
145 300348 长亮科技 10,495,473.20 2.89
146 002594 比亚迪 10,449,736.00 2.87
147 300134 大富科技 10,412,103.00 2.86
148 600525 长园集团 10,383,213.00 2.86
149 002446 盛路通信 10,344,491.84 2.84
150 601288 农业银行 10,262,000.00 2.82
151 002405 四维图新 10,235,938.98 2.81
152 300007 汉威电子 10,225,244.10 2.81
153 000568 泸州老窖 10,215,369.43 2.81
154 600527 江南高纤 10,179,978.80 2.80
155 300166 东方国信 10,166,349.00 2.80
156 600006 东风汽车 10,133,649.42 2.79
157 002341 新纶科技 10,131,662.14 2.79
158 002609 捷顺科技 10,102,110.00 2.78
159 600779 水井坊 10,071,463.50 2.77
160 002659 中泰桥梁 10,069,644.00 2.77
161 000998 隆平高科 9,957,911.80 2.74
162 600759 洲际油气 9,946,701.00 2.74
163 300236 上海新阳 9,927,116.00 2.73
164 300369 绿盟科技 9,827,913.26 2.70
165 000566 海南海药 9,774,220.98 2.69
166 300106 西部牧业 9,694,534.06 2.67 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 68 页
167 002142 宁波银行 9,647,918.12 2.65
168 002343 慈文传媒 9,646,251.50 2.65
169 600850 华东电脑 9,637,223.69 2.65
170 600410 华胜天成 9,576,363.00 2.63
171 002181 粤 传 媒 9,526,217.00 2.62
172 600119 长江投资 9,514,624.57 2.62
173 300131 英唐智控 9,478,170.70 2.61
174 002313 日海通讯 9,426,137.00 2.59
175 600016 民生银行 9,425,415.34 2.59
176 600596 新安股份 9,419,019.70 2.59
177 000524 岭南控股 9,404,823.48 2.59
178 600029 南方航空 9,372,285.79 2.58
179 601899 紫金矿业 9,325,540.00 2.56
180 600048 保利地产 9,321,873.00 2.56
181 300508 维宏股份 9,304,865.80 2.56
182 600533 栖霞建设 9,303,164.03 2.56
183 002684 猛狮科技 9,289,915.94 2.55
184 000538 云南白药 9,285,169.20 2.55
185 600523 贵航股份 9,251,345.11 2.54
186 002149 西部材料 9,237,738.98 2.54
187 002133 广宇集团 9,208,523.16 2.53
188 600073 上海梅林 9,201,232.83 2.53
189 300368 汇金股份 9,194,281.00 2.53
190 300465 高伟达 9,179,367.00 2.52
191 002385 大北农 9,172,545.00 2.52
192 600986 科达股份 9,113,931.90 2.51
193 300127 银河磁体 9,066,788.97 2.49
194 000829 天音控股 9,043,332.20 2.49
195 002174 游族网络 9,031,094.70 2.48
196 600661 新南洋 8,993,307.45 2.47
197 002736 国信证券 8,966,309.66 2.47
198 300484 蓝海华腾 8,909,560.00 2.45
199 600428 中远航运 8,875,397.57 2.44
200 002642 荣之联 8,781,448.40 2.41
201 000651 格力电器 8,772,618.15 2.41
202 002625 龙生股份 8,762,596.16 2.41
203 000422 湖北宜化 8,748,169.62 2.41
204 600885 宏发股份 8,738,950.10 2.40 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 68 页
205 600085 同仁堂 8,676,961.49 2.39
206 300141 和顺电气 8,638,728.45 2.38
207 002701 奥瑞金 8,609,890.20 2.37
208 600855 航天长峰 8,558,872.92 2.35
209 000889 茂业通信 8,470,569.60 2.33
210 000060 中金岭南 8,441,877.75 2.32
211 600369 西南证券 8,388,111.61 2.31
212 000016 深康佳A 8,361,928.00 2.30
213 002048 宁波华翔 8,360,130.59 2.30
214 002308 威创股份 8,307,642.62 2.28
215 600429 三元股份 8,274,453.68 2.28
216 300397 天和防务 8,267,154.00 2.27
217 002648 卫星石化 8,259,150.05 2.27
218 600782 新钢股份 8,251,066.78 2.27
219 600352 浙江龙盛 8,207,012.80 2.26
220 600141 兴发集团 8,075,083.92 2.22
221 002247 帝龙文化 7,862,772.78 2.16
222 601668 中国建筑 7,784,000.00 2.14
223 300432 富临精工 7,723,814.00 2.12
224 000783 长江证券 7,709,111.00 2.12
225 600336 澳柯玛 7,684,990.00 2.11
226 601689 拓普集团 7,675,843.75 2.11
227 600111 北方稀土 7,568,747.00 2.08
228 000969 安泰科技 7,548,262.00 2.08
229 601766 中国中车 7,541,791.00 2.07
230 000565 渝三峡Ａ 7,399,341.00 2.03
231 000069 华侨城Ａ 7,314,495.00 2.01
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,562,088,148.99
卖出股票收入（成交）总额 4,516,366,722.93
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 68 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 68 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 360,044.38
2 应收证券清算款 8,738,644.98
3 应收股利 -
4 应收利息 12,984.04
5 应收申购款 50,461.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,162,135.14
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,746 16,635.97 475,292.77 0.22% 211,566,785.17 99.78%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
103,756.64 0.0489%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 68 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 12 月3 日 ）基金份额总额
3,757,272,435.76
本报告期期初基金份额总额 252,498,597.22
本报告期基金总申购份额 47,844,892.75
减:本报告期基金总赎回份额 88,301,412.03
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 212,042,077.94
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2016年度审计的报酬为 60,000.00元。目前普华永道中天会
计师事务所（特殊普通合伙）已连续六年向本基金提供审计服务。
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 59 页 共 68 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 1,037,515,920.07 11.43% 966,241.76 11.46% -
中银国际 2 1,009,451,265.99 11.12% 940,102.84 11.15% -
银河证券 1 906,993,625.96 9.99% 844,681.38 10.02% -
海通证券 1 840,801,267.92 9.26% 783,039.06 9.29% -
安信证券 2 768,933,439.07 8.47% 716,108.27 8.50% -
中泰证券 1 706,258,167.44 7.78% 657,733.93 7.80% -
广发证券 1 551,660,433.52 6.08% 513,762.04 6.10% -
国金证券 1 371,048,424.67 4.09% 345,556.79 4.10% -
中投证券 1 365,389,029.00 4.03% 340,286.30 4.04% -
中信建投 1 322,482,509.33 3.55% 300,329.52 3.56% -
华创证券 1 319,216,135.77 3.52% 297,286.24 3.53% -
中信证券 3 307,129,824.45 3.38% 286,029.34 3.39% -
民生证券 1 297,787,122.03 3.28% 277,329.23 3.29% -
东方证券 2 282,743,122.84 3.11% 263,318.03 3.12% -
平安证券 1 282,588,551.89 3.11% 263,174.57 3.12% -
长江证券 2 255,249,402.21 2.81% 237,714.39 2.82% -
华鑫证券 2 151,990,909.70 1.67% 141,549.17 1.68% -
浙商证券 2 127,724,493.43 1.41% 93,405.36 1.11% -
光大证券 1 103,468,826.18 1.14% 96,359.95 1.14% -
兴业证券 1 54,393,654.95 0.60% 50,657.32 0.60% -
瑞银证券 1 14,082,910.15 0.16% 13,115.44 0.16% -
天风证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - - 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 60 页 共 68 页
国海证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中信证券（山
东）
2 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内，本基金增加了 7 家证券公司的 9 个专用交易单元，其中浙商证券、川财证券各 2
个，信达证券、天风证券、华林证券、东吴证券、长城证券各 1 个；本基金减少了中信证券交易
单元2个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - - 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 61 页 共 68 页
安信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - 20,000,000.00 100.00% - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
川财证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金招募说明书（更新） （2015 年第 《中国证券报》 、 《上海证 2016年1月15日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 62 页 共 68 页
2号） 券报》 、 《证券时报》
2
本公司关于旗下基金参加平安证券申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年1月20日
3 本基金2015年4季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年1月21日
4
本公司关于旗下基金参与诺亚正行
（上海）基金销售投资顾问有限公司
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年1月22日
5
本公司关于向汇付天下“天天盈”账
户持有人开通基金网上直销业务的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年1月28日
6
本公司关于向农业银行借记卡持卡人
开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年1月28日
7
本公司关于旗下基金参与上海陆金所
资产管理有限公司认购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年2月1日
8
本公司关于提醒投资者谨防虚假客服
电话、防范金融诈骗的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年2月25日
9
本公司关于向工商银行借记卡持卡人
开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年3月25日
10
本公司关于旗下基金参与浙江同花顺
基金销售有限公司费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年3月30日
11 本基金2015年年度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年3月30日
12
本公司关于旗下部分基金继续参与工
商银行电子银行申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年3月31日
13 本公司关于旗下基金参加深圳市新兰 《中国证券报》 、 《上海证 2016年3月31日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 63 页 共 68 页
德证券投资咨询有限公司费率优惠活
动的公告
券报》 、 《证券时报》
14
本公司关于增加上海联泰资产管理有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月1日
15
本公司关于旗下基金参与上海联泰资
产管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月1日
16
本公司关于增加上海凯石财富基金销
售有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月11日
17
本公司关于旗下基金参与上海凯石财
富基金销售有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月11日
18
本公司关于增加深圳富济财富管理有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月12日
19
本公司关于旗下基金参与深圳富济财
富管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月12日
20
本公司关于增加北京钱景财富投资管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月15日
21
本公司关于旗下基金参与北京钱景财
富投资管理有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月15日
22 本基金2016年1季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年4月20日
23
本公司关于旗下部分基金参加民生直
销银行费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年5月5日
24
本公司关于旗下基金参与上海好买基
金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月6日
25
本公司关于增加上海利得基金销售有
限公司为销售机构并参与申（认）购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月8日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 64 页 共 68 页
26
本公司关于增加申万宏源西部证券有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月16日
27
本公司关于旗下基金参加申万宏源西
部证券有限公司申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月16日
28
本公司关于调整开立基金账户证件类
型的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月20日
29
本公司关于增加珠海盈米财富管理有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月22日
30
本公司关于旗下基金参与珠海盈米财
富管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月22日
31
本公司关于旗下部分基金在上海陆金
所资产管理有限公司开通基金定期定
额投资业务并参与定期定额投资申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月24日
32
本公司关于旗下部分基金参与交通银
行股份有限公司网上银行、手机银行
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年6月30日
33
本公司关于旗下基金参与华泰证券股
份有限公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月1日
34
本公司关于旗下基金参与华泰证券股
份有限公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月1日
35
本基金招募说明书（更新） （2016 年第
1号）
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月15日
36
本公司关于增加中证金牛（北京）投
资咨询有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月18日
37
本公司关于旗下基金参加中证金牛
（北京）投资咨询有限公司费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月18日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 65 页 共 68 页
38 本基金2016年2季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月21日
39
本公司关于增加国金证券股份有限公
司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月25日
40
本公司关于旗下部分基金在中国农业
银行股份有限公司开通转换业务的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年7月29日
41
本公司关于增加北京汇成基金销售有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月2日
42
本公司关于旗下基金参加北京汇成基
金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月2日
43
本公司关于增加大泰金石投资管理有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月12日
44
本公司关于旗下基金参加大泰金石投
资管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月12日
45
本公司关于增加深圳市金斧子投资咨
询有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月25日
46
本公司关于旗下部分基金参加深圳市
金斧子投资咨询有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月25日
47 本基金2016年半年度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年8月29日
48
本公司关于增加上海万得投资顾问有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年9月1日
49
本公司关于旗下部分基金参加上海万
得投资顾问有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年9月1日
50
本公司关于旗下部分基金参与交通银
行股份有限公司手机银行申购费率优
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年9月20日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 66 页 共 68 页
惠活动的公告
51
本公司关于旗下部分基金增加北京新
浪仓石基金销售有限公司为销售机构
的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年9月27日
52
本公司关于旗下部分基金参与北京新
浪仓石基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年9月27日
53
本公司关于旗下部分基金增加中国民
族证券有限责任公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年10月10日
54
本公司关于旗下基金增加北京恒天明
泽基金销售有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年10月20日
55
本公司关于开通网上直销汇款交易的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年10月21日
56 本基金 2016年3季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年10月25日
57
本公司关于开展网上直销基金转换费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月1日
58
本公司关于旗下基金增加北京晟视天
下投资管理有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月4日
59
本公司关于旗下基金调整停牌股票摩
登大道估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月5日
60
本公司关于旗下基金增加北京肯特瑞
财富投资管理有限公司为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月9日
61
本公司关于旗下基金参加北京肯特瑞
财富投资管理有限公司费率优惠活动
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月9日 大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 67 页 共 68 页
的公告
62
本公司关于旗下基金参与和讯信息科
技有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月9日
63
本公司关于调整旗下部分基金最低申
购金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月15日
64
本公司关于旗下部分基金参与交通银
行股份有限公司手机银行申购及定期
定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年11月29日
65
本公司关于旗下部分基金参与中国民
生银行直销银行定期定额投资申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月1日
66
本公司关于旗下基金增加中国国际金
融股份有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月1日
67
本公司关于提请机构投资者及时更新
新版营业执照的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月16日
68
本公司关于旗下部分基金参与交通银
行股份有限公司手机银行申购及定期
定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月22日
69
本公司关于旗下部分基金继续参与中
国工商银行股份有限公司2017年定期
定额投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月28日
70
本公司关于旗下部分基金参与中国农
业银行股份有限公司申购及定期定额
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月30日
71
本公司关于旗下部分基金参与烟台银
行股份有限公司手机银行渠道申购及
定期定额投资申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2016年12月30日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
大摩消费领航混合 2016 年年度报告
第 68 页 共 68 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年3月30日
