摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混
合型证券投资基金 2016 年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
大摩沪港深 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2016年2月3日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 大摩沪港深 2016 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 63
大摩沪港深 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投
资基金
基金简称 大摩沪港深
基金主代码 001737
交易代码 001737
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月3日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,126,919.65份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基础
上，力争为投资人获取稳健回报。
投资策略 本基金为灵活配置混合型基金，根据各类资产的市场
趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货
币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以
期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
1.股票投资策略
（1）大类资产配置
本基金将基于大类资产配置轮动方向，制定各阶段股
票类资产投资额度，结合对股票基本面和股市趋势的
研究，通过自上而下精选行业和自下而上精选个股策
略，分享股票市场成长收益。
（2）行业配置策略
在行业选择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化
趋势、新兴技术创新方向、社会经济人口变化趋势等
变化，动态分析行业发展所处阶段，筛选经济转型过
程中、技术创新浪潮中未来有望受益程度较高或景气
有望持续提升的行业； 本基金也将根据宏观经济周期、
上下游行业联动关系等，选择行业景气有望反转、或
其在产业链中地位由弱转强或优势扩大的行业。
（3）个股精选策略： “自下而上”精选个股
在个股选择中，本基金将通过定性和定量相结合的方
法，依据稳健投资、风险第一的原则，在 A 股与包含
在沪港股票市场交易互联互通机制之内的香港股票市大摩沪港深 2016 年年度报告
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场中精选优质个股，构建股票组合。
（4）港股通标的股票投资策略
本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制，遵
循沪港通规定投资于香港股票市场，不使用合格境内
机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。在不
同标的股票投资中， 本基金除采用上述 “自下而上”
精选个股策略外， 将重点投资于受惠于中国经济转型、
升级，且处于合理价位的具备核心竞争力股票。
本基金将充分发挥时机选择能力，控制股票市场下跌
风险。与此同时，本基金将通过分散投资、组合投资
和流动性管理等手段，降低股票组合中个股集中性风
险和流动性风险。
2.衍生品投资策略
本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增
值，控制下跌风险。将严格遵守相关法律法规的约束，
合理利用股指期货、权证等衍生工具。
3.债券投资策略
本基金定位于主动管理灵活配置型基金，在股票市场
投资风险和不确定性增大时，增加债券资产比例，以
此降低基金组合系统性风险。本投资组合对于债券的
投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券选
择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性
不足情况下的交易机会。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率
×40%+恒生综合指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均风险收益水
平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市场基金。
此外，相比不投资于境外市场的其他混合型基金，本
基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境
外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 陆志俊
联系电话 (0755) 88318883 95559
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-8888-668 95559
传真 (0755) 82990384 (021) 62701216
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
上海市浦东新区银城中路188
号 大摩沪港深 2016 年年度报告
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17 层 01-04 室
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 YU HUA(于华) 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2月 3日(基金合同生效日)-2016 年 12 月31 日
本期已实现收益 2,382,014.29
本期利润 2,382,014.29
加权平均基金份额本期利润 0.0328
本期加权平均净值利润率 3.24%
本期基金份额净值增长率 2.00%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配利润 650,356.65
期末可供分配基金份额利润 0.0202
期末基金资产净值 32,777,276.30
期末基金份额净值 1.020
3.1.3 累计期末指标 2016年末
基金份额累计净值增长率 2.00%
注：1.本基金基金合同于2016年2月3日正式生效，截至报告期末未满一年； 大摩沪港深 2016 年年度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.29% 0.16% -0.75% 0.43% 2.04% -0.27%
过去六个月 -0.68% 0.40% 3.57% 0.43% -4.25% -0.03%
自基金合同
生效起至今
2.00% 0.36% 8.42% 0.56% -6.42% -0.20%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于2016年2月3日正式生效，截至本报告期末未满一年。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2016 年2 月3 日正式生效，截至本报告期末未满一年。上述指标在基金
合同生效当年按照实际存续期进行计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2016年2月3日）至本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止2016年12月 31 日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行业大摩沪港深 2016 年年度报告
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证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混
合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策
略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主
题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量
化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯
债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期
开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根
士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证
券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王大鹏
研究管理
部总监、
基金经理
2016年2月3
日
- 8
中山大学金融学博士。
曾任长春工业大学工商
管理学院金融学专业教
师，宝盈基金管理有限
公司研究员。2010年12
月加入本公司，历任研
究员、研究管理部总监
助理。2015 年 1 月起任
摩根士丹利华鑫资源优
选混合型证券投资基金
(LOF)基金经理， 2016年
2 月起任本基金基金经
理，2016 年 6 月起任摩
根士丹利华鑫健康产业
混合型证券投资基金基
金经理。
孙海波
基金投资
部总监、
基金经理
2016 年 6 月
18日
- 9
南开大学政治经济学博
士。曾任职于华泰联合
证券研究所及民生加银大摩沪港深 2016 年年度报告
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基金管理有限公司，担
任研究员。2010 年 9 月
加入本公司，历任研究
员、 基金经理助理。 2014
年 7 月起担任摩根士丹
利华鑫进取优选股票型
证券投资基金基金经
理，2015年1 月至 2016
年 6 月担任摩根士丹利
华鑫资源优选混合型证
券投资基金（LOF）基金
经理，2016 年 6 月起担
任本基金基金经理，
2016 年 7 月起担任摩根
士丹利华鑫新机遇灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理，2017 年 1
月起任摩根士丹利华鑫
基础行业证券投资基金
基金经理。
注：1、基金经理王大鹏的任职日期为基金合同生效之日；基金经理孙海波的任职日期为根据本公
司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、大摩沪港深 2016 年年度报告
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交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 28 次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合
发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016年，若剔除年初的大幅下跌，市场呈震荡上行态势，企业盈利恢复及其带来的估值
修复是股价上涨的重要动力；全年来看，上证指数和创业板指数分别下跌12.3%和27.7%。本基金
成立时即遇到市场的大幅下挫，因此本基金采取了较为保守的仓位策略。三月份开始，我们以低
仓位参与了部分主题投资机会。二季度中期随着市场成交量、换手率数据小幅回升，新能源汽车、
OLED、物联网等主题热点不断，我们预判市场有企稳可能，遂开始逐步加仓，重点集中在安全边
际较高的食品饮料和医药板块；六月份，加大了军工板块的配置，重点参与了军工板块的主题投
资机会。三季度，本基金继续维持中低股票仓位，在标的选择方面更加注重公司本身业绩确定性
所能提供的安全边际和未来空间，对业绩的确定性和估值的安全边际给予严格考量，持仓品种增
加了业绩确定性较高、现金流较好的一些传统行业龙头企业。四季度中期，在监管层对保险资金
监管趋严态势下，由于增量资金的匮乏以及年末偏紧的货币环境导致市场陷入调整。基于谨慎判
断，本基金采取了整体低仓位、灵活操作的策略，通过低仓位参与部分主题性机会获得了一定收大摩沪港深 2016 年年度报告
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益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期自基金合同生效起截至 2016年12月 31日, 本基金份额净值为 1.020元， 累计份额
净值为1.020元，报告期内基金份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为 8.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，国内方面，无风险利率趋势下行告一段落，在人民币贬值压力犹存的背景下，
利率走势始终是制约市场估值中枢的压力。随着供给侧改革持续推进以及政府扩张周期的开启，
企业盈利将进入一定程度的持续修复期，偿债周期也随之逐渐进入尾声，企业资本开支的扩张重
现值得期待，宏观经济在各种冲击中开始构筑新的增长动力。但同时，需求的下滑仍是不得不面
对的现实，地产投资受制于调控，基建投资受制于财政约束，这两方面增速的波动将对经济产生
重大影响。
市场方面，经过2016 年年初的调整及全年的震荡盘整，系统性风险得到一定释放，资金在大
类资产之间的配置需求可能开始倾向权益类市场，而随着股价调整和盈利增长消化估值，精选个
股策略有望带来一定超额收益。我们预计市场全年仍以震荡行情为主，在小盘股成长性和估值不
匹配以及IPO 加速导致稀缺性下降等因素影响下，低估值蓝筹股有望继续取得较好的相对收益。
企业盈利修复及其带来的估值修复是推动2016年股价上行的主线， 但随着系统性盈利修复阶段性
减弱，市场风格也会呈现风险偏好驱动的特征，或者说行业配置与主题机会可能会交替成为超额
收益的来源。本基金将继续坚持大类资产配置策略优先原则，“自上而下”对大类资产前景进行
评估并制定配置策略，充分发挥本基金的灵活配置优势，为投资者寻求稳健收益。2017年我们将
重点关注的市场驱动因素包括：改革特别是国企改革突破带来的动力；财政支出带来的投资动力；
人口结构变迁带来的消费动力；以及人工智能及其行业应用带来的科技动力。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、
业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。规
范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核大摩沪港深 2016 年年度报告
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宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。
（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政
策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内
控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业
务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意
识。 （5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效
率。 （6）加强新产品和新业务的风险管理。
2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进
行利润分配。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金自 2016 年 7 月 18 日起存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万
元的情形。本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年度，基金托管人在摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金的托管
过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016年度，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合
型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016年度，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关摩根士丹利
华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情
况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 20308号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金全
体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合
型证券投资基金(以下简称“摩根士丹利华鑫沪港深新价值基大摩沪港深 2016 年年度报告
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金”)的财务报表， 包括 2016年 12 月31日的资产负债表、 2016
年2月3日(基金合同生效日)至2016年12 月31日止期间的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫沪港深新价值基金
的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫沪港深新价值基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫沪港深新价值
基金2016年12月31日的财务状况以及2016年2月3日(基金
合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2017年3月15日
大摩沪港深 2016 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,290,672.04
结算备付金
33,291,725.33
存出保证金
86,555.77
交易性金融资产 7.4.7.2 -
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 28,000,000.00
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 7,984.46
应收股利
-
应收申购款
168.03
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
62,677,105.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 12 月31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
28,000,000.00
应付赎回款
1,749,734.48
应付管理人报酬
30,587.65
应付托管费
7,646.91
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 65,162.13
应交税费
- 大摩沪港深 2016 年年度报告
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 46,698.16
负债合计
29,899,829.33
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 32,126,919.65
未分配利润 7.4.7.10 650,356.65
所有者权益合计
32,777,276.30
负债和所有者权益总计
62,677,105.63
注：1.报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.020 元，基金份额总额 32,126,919.65
份。
2.本财务报表的实际编制期间为2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年2 月3 日(基金合同生效日)至2016
年 12月 31 日
一、收入
4,329,262.31
1.利息收入
1,198,449.73
其中：存款利息收入 7.4.7.11 533,639.71
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
664,810.02
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,157,086.80
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,082,486.80
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 74,600.00
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 973,725.78
减：二、费用
1,947,248.02 大摩沪港深 2016 年年度报告
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1．管理人报酬 7.4.10.2.1 688,360.42
2．托管费 7.4.10.2.2 172,090.02
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 955,762.58
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 131,035.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,382,014.29
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
2,382,014.29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年2月3日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年2 月3 日(基金合同生效日)至 2016年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
272,945,460.49 - 272,945,460.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,382,014.29 2,382,014.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-240,818,540.84 -1,731,657.64 -242,550,198.48
其中：1.基金申购款 24,377,762.65 231,805.23 24,609,567.88
2.基金赎回款 -265,196,303.49 -1,963,462.87 -267,159,766.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
32,126,919.65 650,356.65 32,777,276.30
报表附注为财务报表的组成部分。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金(下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第1684号 《关于准予摩根士丹利华鑫
沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 272,822,792.08 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)普华永道中天验字(2016)第159号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，摩根士丹利
华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年2月3日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 272,945,460.49 份基金份额，其中认购资金利息折合 122,668.41 份
基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、沪港股票市
场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券（包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融
资券、超短期融资券、中期票据、及资产支持证券)、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相
关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%，权证投资比例
不高于基金资产净值的 3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股指期货及其他金融工具
的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
×40%+中证综合债券指数收益率×40%+恒生综合指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2017 年 3 月 15 日批
准报出。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫沪港深新价值
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016年 2月 3 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年2月3日(基
金合同生效日)至2016年12月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年2月3日(基金合同生效日)至2016年 12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类 大摩沪港深 2016 年年度报告
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参大摩沪港深 2016 年年度报告
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数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有大摩沪港深 2016 年年度报告
第 26 页 共 63 页
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]81 号《财政部国家
税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，大摩沪港深 2016 年年度报告
第 27 页 共 63 页
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者
名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取
得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
活期存款 1,290,672.04
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 1,290,672.04
7.4.7.2 交易性金融资产
本基金本报告期末未持有交易性金融资产。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 28,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 28,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
应收活期存款利息 365.89
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,930.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 644.58
应收申购款利息 0.99
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 42.90
合计 7,984.46
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 65,162.13 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 29 页 共 63 页
银行间市场应付交易费用 -
合计 65,162.13
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,198.16
预提费用 44,500.00
合计 46,698.16
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至2016年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 272,945,460.49 272,945,460.49
本期申购 24,377,762.65 24,377,762.65
本期赎回（以“-”号填列） -265,196,303.49 -265,196,303.49
本期末 32,126,919.65 32,126,919.65
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2015年 11 月 30 日至 2016年 1 月 29 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人
民币272,822,792.08元。根据《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币122,668.41元在本基金成
立后，折算为122,668.41份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利
华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2016 年 2
月3 日(基金合同生效日)至2016年3月2 日(含)止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回
和转换业务自2016年3月3日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 2,382,014.29 - 2,382,014.29 大摩沪港深 2016 年年度报告
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本期基金份额交易
产生的变动数
-1,702,283.46 -29,374.18 -1,731,657.64
其中：基金申购款 258,938.00 -27,132.77 231,805.23
基金赎回款 -1,961,221.46 -2,241.41 -1,963,462.87
本期已分配利润 - - -
本期末 679,730.83 -29,374.18 650,356.65
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至2016年 12月31日
活期存款利息收入 25,311.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 507,259.99
其他 1,068.21
合计 533,639.71
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至 2016年 12月31
日
卖出股票成交总额 362,674,776.24
减：卖出股票成本总额 360,592,289.44
买卖股票差价收入 2,082,486.80
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
大摩沪港深 2016 年年度报告
第 31 页 共 63 页
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年2月3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 74,600.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 74,600.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年2月3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
基金赎回费收入 958,362.32
转换费收入 15,351.57
其他 11.89
合计 973,725.78
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%归入基
金资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费 25%的部分
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至2016年 12月31日
交易所市场交易费用
955,762.58
银行间市场交易费用
-
合计
955,762.58
大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年2月 3日(基金合同生效日)至2016年 12月31日
审计费用 40,000.00
信息披露费 80,000.00
银行费用 135.00
债券账户维护费 10,500.00
其他 400.00
合计 131,035.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月 1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止，上述税
收政策对本基金截至2016年12月31日止期间的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业(集团)有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东 大摩沪港深 2016 年年度报告
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年2月3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 723,267,065.68 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年2月3日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 528,924.82 100.00% 65,162.13 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 688,360.42
其中： 支付销售机构的客户维护费 223,860.69
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年2月3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
172,090.02
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 2月 3日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
交通银行 1,290,672.04 25,311.51
注：1. 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
2. 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2016年 12 月31日的相关余额在资产负
债表中的“结算备付金”科目中单独列示。2016年12月 31 日余额为33,291,725.33 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。 大摩沪港深 2016 年年度报告
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7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础
上，力争为投资人获取稳健回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具大摩沪港深 2016 年年度报告
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特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016 年12 月31日，本基金未持有债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允
价值.
于2016年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不大摩沪港深 2016 年年度报告
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计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,290,672.04 - - - 1,290,672.04
结算备付金 33,291,725.33 - - - 33,291,725.33
存出保证金 86,555.77 - - - 86,555.77
买入返售金融资产 28,000,000.00 - - - 28,000,000.00
应收利息 - - - 7,984.46 7,984.46
应收申购款 - - - 168.03 168.03
资产总计 62,668,953.14 - - 8,152.49 62,677,105.63
负债
应付证券清算款 - - - 28,000,000.00 28,000,000.00
应付赎回款 - - - 1,749,734.48 1,749,734.48
应付管理人报酬 - - - 30,587.65 30,587.65
应付托管费 - - - 7,646.91 7,646.91
应付交易费用 - - - 65,162.13 65,162.13
其他负债 - - - 46,698.16 46,698.16
负债总计 - - - 29,899,829.33 29,899,829.33 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 38 页 共 63 页
利率敏感度缺口 62,668,953.14 - - -29,891,676.84 32,777,276.30
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券投资。因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 结合定性分析和定量分析方法的结论，
以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于2016年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 39 页 共 63 页
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日，本基金未持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 40 页 共 63 页
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 28,000,000.00 44.67
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 34,582,397.37 55.18
7 其他各项资产 94,708.26 0.15
8 合计 62,677,105.63 100.00
注：本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002245 澳洋顺昌 5,121,073.49 15.62
2 002006 精功科技 4,938,564.00 15.07
3 000028 国药一致 4,936,513.26 15.06
4 600257 大湖股份 4,776,997.66 14.57
5 600104 上汽集团 4,164,610.35 12.71
6 002394 联发股份 4,151,086.00 12.66
7 600395 盘江股份 3,952,500.67 12.06
8 601009 南京银行 3,938,124.20 12.01
9 601677 明泰铝业 3,843,932.00 11.73
10 002123 梦网荣信 3,816,999.64 11.65
11 600568 中珠医疗 3,656,794.69 11.16
12 600422 昆药集团 3,582,402.11 10.93
13 600270 外运发展 3,574,993.00 10.91
14 002590 万安科技 3,521,820.75 10.74 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 41 页 共 63 页
15 002648 卫星石化 3,499,816.38 10.68
16 000625 长安汽车 3,444,555.00 10.51
17 600028 中国石化 3,438,049.00 10.49
18 002371 北方华创 3,286,992.20 10.03
19 600391 成发科技 3,284,812.00 10.02
20 002155 湖南黄金 3,026,993.00 9.24
21 601169 北京银行 2,902,401.59 8.85
22 002251 步 步 高 2,803,925.25 8.55
23 300093 金刚玻璃 2,771,003.14 8.45
24 000971 高升控股 2,692,768.00 8.22
25 002177 御银股份 2,600,549.50 7.93
26 601233 桐昆股份 2,594,947.00 7.92
27 600036 招商银行 2,514,900.00 7.67
28 000050 深天马Ａ 2,299,122.00 7.01
29 600409 三友化工 2,263,476.00 6.91
30 000593 大通燃气 2,255,066.26 6.88
31 002446 盛路通信 2,249,218.00 6.86
32 300429 强力新材 2,165,746.00 6.61
33 002385 大北农 2,154,976.63 6.57
34 600597 光明乳业 2,153,425.52 6.57
35 002736 国信证券 2,147,177.00 6.55
36 600855 航天长峰 2,129,825.92 6.50
37 601688 华泰证券 2,118,381.00 6.46
38 002068 黑猫股份 2,095,965.00 6.39
39 000650 仁和药业 2,088,613.19 6.37
40 002025 航天电器 2,086,074.60 6.36
41 002727 一心堂 2,082,131.65 6.35
42 300159 新研股份 2,058,485.95 6.28
43 600188 兖州煤业 2,054,889.00 6.27
44 300148 天舟文化 2,053,642.30 6.27
45 000543 皖能电力 2,048,155.30 6.25
46 002230 科大讯飞 2,014,297.00 6.15
47 002444 巨星科技 2,012,756.00 6.14
48 600118 中国卫星 2,010,838.00 6.13
49 002224 三 力 士 1,997,473.00 6.09
50 002301 齐心集团 1,988,328.00 6.07 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 42 页 共 63 页
51 300088 长信科技 1,986,600.00 6.06
52 000423 东阿阿胶 1,986,379.27 6.06
53 000100 TCL 集团 1,976,816.00 6.03
54 600480 凌云股份 1,975,645.98 6.03
55 600343 航天动力 1,966,788.00 6.00
56 600358 国旅联合 1,952,911.96 5.96
57 300354 东华测试 1,952,791.19 5.96
58 601318 中国平安 1,949,739.03 5.95
59 600085 同仁堂 1,938,200.00 5.91
60 002462 嘉事堂 1,926,090.00 5.88
61 000333 美的集团 1,922,938.00 5.87
62 000919 金陵药业 1,914,869.00 5.84
63 600466 蓝光发展 1,914,529.99 5.84
64 600595 中孚实业 1,910,189.00 5.83
65 002076 雪 莱 特 1,896,409.00 5.79
66 300433 蓝思科技 1,892,659.00 5.77
67 600352 浙江龙盛 1,848,269.00 5.64
68 000703 恒逸石化 1,835,365.00 5.60
69 002339 积成电子 1,823,281.60 5.56
70 300009 安科生物 1,799,609.00 5.49
71 603601 再升科技 1,789,205.28 5.46
72 000615 京汉股份 1,785,598.50 5.45
73 002040 南 京 港 1,771,886.36 5.41
74 603528 多伦科技 1,767,645.40 5.39
75 002133 广宇集团 1,766,112.00 5.39
76 002100 天康生物 1,752,796.05 5.35
77 300264 佳创视讯 1,745,155.00 5.32
78 002655 共达电声 1,715,621.00 5.23
79 600501 航天晨光 1,698,745.00 5.18
80 000498 山东路桥 1,697,961.00 5.18
81 600109 国金证券 1,694,743.00 5.17
82 600038 中直股份 1,689,352.00 5.15
83 600436 片仔癀 1,675,358.00 5.11
84 600037 歌华有线 1,672,450.00 5.10
85 000776 广发证券 1,645,691.00 5.02
86 300252 金信诺 1,635,484.00 4.99 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 43 页 共 63 页
87 002347 泰尔股份 1,622,451.00 4.95
88 000537 广宇发展 1,597,604.00 4.87
89 000807 云铝股份 1,597,081.00 4.87
90 600688 上海石化 1,584,567.00 4.83
91 600999 招商证券 1,584,360.00 4.83
92 600523 贵航股份 1,582,530.00 4.83
93 601208 东材科技 1,557,899.28 4.75
94 600199 金种子酒 1,549,915.00 4.73
95 300474 景嘉微 1,534,261.60 4.68
96 002126 银轮股份 1,533,369.68 4.68
97 000651 格力电器 1,493,506.00 4.56
98 000810 创维数字 1,473,911.00 4.50
99 300508 维宏股份 1,472,753.00 4.49
100 000513 丽珠集团 1,471,178.00 4.49
101 002182 云海金属 1,454,834.00 4.44
102 600094 大名城 1,415,803.12 4.32
103 300406 九强生物 1,370,934.00 4.18
104 000070 特发信息 1,368,084.00 4.17
105 300165 天瑞仪器 1,360,607.00 4.15
106 002693 双成药业 1,345,074.00 4.10
107 600398 海澜之家 1,337,390.00 4.08
108 000952 广济药业 1,334,592.87 4.07
109 002007 华兰生物 1,333,197.00 4.07
110 600198 大唐电信 1,294,878.00 3.95
111 600068 葛洲坝 1,279,646.00 3.90
112 000501 鄂武商Ａ 1,267,743.74 3.87
113 601777 力帆股份 1,229,915.94 3.75
114 002335 科华恒盛 1,229,700.00 3.75
115 300363 博腾股份 1,215,000.00 3.71
116 300408 三环集团 1,206,598.00 3.68
117 002664 信质电机 1,201,434.58 3.67
118 603799 华友钴业 1,199,746.00 3.66
119 300271 华宇软件 1,189,144.00 3.63
120 000722 湖南发展 1,181,933.47 3.61
121 000728 国元证券 1,172,550.00 3.58
122 000967 盈峰环境 1,150,163.60 3.51 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 44 页 共 63 页
123 300275 梅安森 1,144,506.00 3.49
124 002039 黔源电力 1,140,278.00 3.48
125 601088 中国神华 1,133,102.00 3.46
126 002001 新 和 成 1,124,998.00 3.43
127 300306 远方光电 1,095,537.00 3.34
128 002104 恒宝股份 1,094,698.00 3.34
129 002090 金智科技 1,080,045.00 3.30
130 300486 东杰智能 1,079,734.00 3.29
131 300346 南大光电 1,062,556.80 3.24
132 603005 晶方科技 1,057,148.00 3.23
133 000801 四川九洲 1,034,758.39 3.16
134 000901 航天科技 1,029,620.00 3.14
135 600790 轻纺城 1,027,390.00 3.13
136 600990 四创电子 1,018,690.00 3.11
137 002271 东方雨虹 1,017,972.65 3.11
138 000716 黑芝麻 1,013,184.00 3.09
139 002481 双塔食品 1,013,150.00 3.09
140 600869 智慧能源 1,011,100.00 3.08
141 600655 豫园商城 1,009,430.00 3.08
142 600372 中航电子 999,579.03 3.05
143 600176 中国巨石 990,720.40 3.02
144 300294 博雅生物 989,592.00 3.02
145 600891 秋林集团 987,823.00 3.01
146 300241 瑞丰光电 981,895.95 3.00
147 002544 杰赛科技 970,336.00 2.96
148 002658 雪迪龙 969,114.00 2.96
149 600530 交大昂立 965,512.00 2.95
150 300319 麦捷科技 961,392.00 2.93
151 600338 西藏珠峰 952,106.00 2.90
152 002673 西部证券 952,000.00 2.90
153 600766 园城黄金 951,000.00 2.90
154 000404 华意压缩 940,941.00 2.87
155 600056 中国医药 928,944.00 2.83
156 002302 西部建设 923,689.00 2.82
157 600168 武汉控股 920,334.00 2.81
158 002239 奥特佳 916,292.00 2.80 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 45 页 共 63 页
159 300418 昆仑万维 908,008.40 2.77
160 600362 江西铜业 900,000.00 2.75
161 600677 航天通信 898,633.00 2.74
162 600879 航天电子 893,945.00 2.73
163 002056 横店东磁 893,100.00 2.72
164 002179 中航光电 877,480.00 2.68
165 600151 航天机电 875,897.00 2.67
166 603100 川仪股份 870,716.00 2.66
167 300342 天银机电 868,804.00 2.65
168 002189 利达光电 868,298.00 2.65
169 000021 深科技 865,453.00 2.64
170 600848 上海临港 864,179.00 2.64
171 002013 中航机电 861,377.44 2.63
172 300377 赢时胜 850,620.00 2.60
173 600802 福建水泥 844,610.00 2.58
174 601555 东吴证券 841,164.00 2.57
175 300476 胜宏科技 828,363.00 2.53
176 300309 吉艾科技 822,439.00 2.51
177 000686 东北证券 817,875.00 2.50
178 002570 贝因美 810,314.69 2.47
179 002674 兴业科技 804,941.00 2.46
180 600271 航天信息 804,076.00 2.45
181 600517 置信电气 799,213.00 2.44
182 601919 中国远洋 793,243.00 2.42
183 000065 北方国际 791,449.00 2.41
184 600697 欧亚集团 788,276.00 2.40
185 600392 盛和资源 787,584.00 2.40
186 002508 老板电器 787,116.16 2.40
187 002195 二三四五 785,548.00 2.40
188 600889 南京化纤 782,018.00 2.39
189 601998 中信银行 775,694.00 2.37
190 000596 古井贡酒 770,737.00 2.35
191 600289 亿阳信通 770,563.00 2.35
192 300412 迦南科技 768,479.00 2.34
193 601818 光大银行 753,072.00 2.30
194 300011 鼎汉技术 750,895.00 2.29 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 46 页 共 63 页
195 002268 卫 士 通 742,295.00 2.26
196 002138 顺络电子 735,997.15 2.25
197 000895 双汇发展 733,425.00 2.24
198 300447 全信股份 724,498.00 2.21
199 600681 百川能源 720,134.00 2.20
200 600893 中航动力 717,473.00 2.19
201 601997 贵阳银行 707,770.00 2.16
202 600461 洪城水业 705,217.64 2.15
203 600236 桂冠电力 704,678.50 2.15
204 600547 山东黄金 702,240.00 2.14
205 002137 麦达数字 699,075.00 2.13
206 002151 北斗星通 687,359.00 2.10
207 002258 利尔化学 687,006.80 2.10
208 000534 万泽股份 684,000.00 2.09
209 600967 北方创业 678,714.32 2.07
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002006 精功科技 4,942,033.81 15.08
2 600257 大湖股份 4,935,418.00 15.06
3 000028 国药一致 4,887,440.30 14.91
4 002245 澳洋顺昌 4,781,214.64 14.59
5 600104 上汽集团 4,231,859.00 12.91
6 002394 联发股份 4,140,822.84 12.63
7 600395 盘江股份 3,956,974.18 12.07
8 601009 南京银行 3,906,932.91 11.92
9 002123 梦网荣信 3,784,667.00 11.55
10 601677 明泰铝业 3,771,976.80 11.51
11 002590 万安科技 3,683,378.41 11.24
12 600270 外运发展 3,598,605.06 10.98
13 000625 长安汽车 3,555,373.00 10.85
14 600568 中珠医疗 3,511,277.05 10.71
15 600028 中国石化 3,489,204.00 10.65
16 600422 昆药集团 3,475,265.00 10.60 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 47 页 共 63 页
17 600391 成发科技 3,400,303.99 10.37
18 002648 卫星石化 3,395,265.20 10.36
19 002371 北方华创 3,359,438.48 10.25
20 002155 湖南黄金 3,205,412.00 9.78
21 300264 佳创视讯 3,028,000.00 9.24
22 601169 北京银行 2,919,965.75 8.91
23 002251 步 步 高 2,838,025.44 8.66
24 300093 金刚玻璃 2,711,564.00 8.27
25 002177 御银股份 2,643,516.00 8.07
26 000971 高升控股 2,634,333.84 8.04
27 601233 桐昆股份 2,517,529.00 7.68
28 600036 招商银行 2,489,335.00 7.59
29 600409 三友化工 2,363,775.00 7.21
30 600597 光明乳业 2,338,728.00 7.14
31 000593 大通燃气 2,269,959.72 6.93
32 601688 华泰证券 2,253,437.24 6.87
33 600855 航天长峰 2,240,122.53 6.83
34 002385 大北农 2,233,858.00 6.82
35 000650 仁和药业 2,230,306.78 6.80
36 000543 皖能电力 2,203,300.00 6.72
37 002025 航天电器 2,165,800.00 6.61
38 002446 盛路通信 2,162,556.00 6.60
39 600343 航天动力 2,148,745.00 6.56
40 300429 强力新材 2,147,171.00 6.55
41 600118 中国卫星 2,131,125.00 6.50
42 002076 雪 莱 特 2,123,220.00 6.48
43 000050 深天马Ａ 2,115,398.90 6.45
44 002736 国信证券 2,109,506.72 6.44
45 300088 长信科技 2,107,114.00 6.43
46 300148 天舟文化 2,103,869.67 6.42
47 002068 黑猫股份 2,101,668.00 6.41
48 000919 金陵药业 2,076,508.28 6.34
49 600188 兖州煤业 2,041,921.14 6.23
50 600480 凌云股份 2,031,840.00 6.20
51 600358 国旅联合 1,998,079.00 6.10
52 000100 TCL 集团 1,991,460.00 6.08
53 002727 一心堂 1,990,213.00 6.07
54 000423 东阿阿胶 1,958,082.00 5.97 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 48 页 共 63 页
55 300159 新研股份 1,957,839.44 5.97
56 601318 中国平安 1,954,149.12 5.96
57 600085 同仁堂 1,952,859.00 5.96
58 300433 蓝思科技 1,928,543.00 5.88
59 600595 中孚实业 1,928,073.00 5.88
60 002230 科大讯飞 1,911,874.24 5.83
61 603601 再升科技 1,903,578.18 5.81
62 002224 三 力 士 1,893,550.00 5.78
63 002462 嘉事堂 1,879,790.63 5.74
64 002301 齐心集团 1,876,149.00 5.72
65 000333 美的集团 1,872,150.00 5.71
66 300354 东华测试 1,871,621.00 5.71
67 000703 恒逸石化 1,870,374.00 5.71
68 300009 安科生物 1,842,080.00 5.62
69 002339 积成电子 1,826,358.04 5.57
70 002444 巨星科技 1,818,117.00 5.55
71 600688 上海石化 1,813,187.56 5.53
72 002655 共达电声 1,790,809.00 5.46
73 002040 南 京 港 1,769,730.00 5.40
74 600466 蓝光发展 1,768,103.87 5.39
75 002100 天康生物 1,765,538.00 5.39
76 600109 国金证券 1,764,172.00 5.38
77 002347 泰尔股份 1,758,169.00 5.36
78 600352 浙江龙盛 1,756,187.00 5.36
79 000498 山东路桥 1,748,395.21 5.33
80 000810 创维数字 1,747,653.00 5.33
81 600501 航天晨光 1,695,735.00 5.17
82 603528 多伦科技 1,681,575.80 5.13
83 000615 京汉股份 1,668,535.00 5.09
84 600436 片仔癀 1,655,400.00 5.05
85 600038 中直股份 1,636,059.00 4.99
86 000776 广发证券 1,635,320.77 4.99
87 002133 广宇集团 1,627,613.00 4.97
88 300252 金信诺 1,615,759.36 4.93
89 002126 银轮股份 1,599,245.00 4.88
90 000537 广宇发展 1,585,352.69 4.84
91 002182 云海金属 1,571,123.28 4.79
92 600199 金种子酒 1,562,477.51 4.77 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 49 页 共 63 页
93 000807 云铝股份 1,558,676.00 4.76
94 300474 景嘉微 1,554,706.00 4.74
95 300508 维宏股份 1,538,866.00 4.69
96 600094 大名城 1,526,360.00 4.66
97 601208 东材科技 1,522,149.00 4.64
98 600999 招商证券 1,515,068.28 4.62
99 600523 贵航股份 1,510,327.00 4.61
100 600037 歌华有线 1,507,260.00 4.60
101 000651 格力电器 1,496,918.00 4.57
102 000952 广济药业 1,469,827.88 4.48
103 000513 丽珠集团 1,428,667.34 4.36
104 002693 双成药业 1,377,090.00 4.20
105 300406 九强生物 1,373,922.73 4.19
106 600398 海澜之家 1,343,462.00 4.10
107 000070 特发信息 1,342,156.00 4.09
108 002007 华兰生物 1,341,399.00 4.09
109 000501 鄂武商Ａ 1,340,986.46 4.09
110 600068 葛洲坝 1,285,118.00 3.92
111 300408 三环集团 1,278,015.00 3.90
112 600198 大唐电信 1,269,220.00 3.87
113 002271 东方雨虹 1,250,165.00 3.81
114 000728 国元证券 1,249,792.00 3.81
115 002335 科华恒盛 1,243,888.92 3.79
116 300165 天瑞仪器 1,221,341.00 3.73
117 601777 力帆股份 1,208,550.04 3.69
118 300271 华宇软件 1,202,844.00 3.67
119 300363 博腾股份 1,190,336.00 3.63
120 300486 东杰智能 1,170,696.00 3.57
121 000967 盈峰环境 1,168,762.00 3.57
122 002039 黔源电力 1,162,230.00 3.55
123 000722 湖南发展 1,152,542.73 3.52
124 603799 华友钴业 1,140,700.00 3.48
125 002664 信质电机 1,135,540.81 3.46
126 601088 中国神华 1,127,749.00 3.44
127 000901 航天科技 1,113,069.00 3.40
128 600372 中航电子 1,087,527.00 3.32
129 300275 梅安森 1,086,605.00 3.32
130 000801 四川九洲 1,075,860.00 3.28 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 50 页 共 63 页
131 002104 恒宝股份 1,069,523.00 3.26
132 300306 远方光电 1,065,903.08 3.25
133 002001 新 和 成 1,060,526.00 3.24
134 600990 四创电子 1,048,684.25 3.20
135 002090 金智科技 1,041,380.00 3.18
136 300346 南大光电 1,040,540.60 3.17
137 603005 晶方科技 1,035,787.00 3.16
138 300294 博雅生物 1,007,866.00 3.07
139 000404 华意压缩 997,580.00 3.04
140 002544 杰赛科技 997,068.68 3.04
141 600790 轻纺城 993,912.00 3.03
142 002658 雪迪龙 984,493.00 3.00
143 002673 西部证券 977,503.35 2.98
144 600869 智慧能源 976,500.00 2.98
145 600655 豫园商城 961,857.28 2.93
146 000716 黑芝麻 960,061.00 2.93
147 002481 双塔食品 959,967.00 2.93
148 600677 航天通信 941,928.98 2.87
149 600176 中国巨石 938,397.00 2.86
150 300309 吉艾科技 935,732.72 2.85
151 600056 中国医药 934,109.91 2.85
152 300342 天银机电 932,691.05 2.85
153 600891 秋林集团 926,354.00 2.83
154 600766 园城黄金 925,664.00 2.82
155 600530 交大昂立 925,506.50 2.82
156 002302 西部建设 924,753.00 2.82
157 600879 航天电子 912,181.34 2.78
158 600168 武汉控股 909,919.00 2.78
159 600338 西藏珠峰 909,000.00 2.77
160 300319 麦捷科技 908,542.00 2.77
161 300241 瑞丰光电 906,592.00 2.77
162 300418 昆仑万维 903,074.00 2.76
163 002056 横店东磁 899,406.00 2.74
164 002239 奥特佳 898,652.00 2.74
165 000021 深科技 886,152.10 2.70
166 600151 航天机电 880,546.25 2.69
167 600362 江西铜业 874,619.80 2.67
168 002570 贝因美 861,412.00 2.63 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 51 页 共 63 页
169 002179 中航光电 858,238.00 2.62
170 601555 东吴证券 856,635.00 2.61
171 600802 福建水泥 851,400.00 2.60
172 300476 胜宏科技 846,741.00 2.58
173 002189 利达光电 838,695.00 2.56
174 603100 川仪股份 837,167.00 2.55
175 000686 东北证券 832,000.00 2.54
176 600848 上海临港 831,354.77 2.54
177 002013 中航机电 828,964.24 2.53
178 002674 兴业科技 826,929.44 2.52
179 600681 百川能源 826,507.00 2.52
180 300377 赢时胜 826,315.60 2.52
181 000596 古井贡酒 822,001.00 2.51
182 601919 中国远洋 818,230.00 2.50
183 600517 置信电气 805,646.00 2.46
184 600289 亿阳信通 804,678.00 2.45
185 002508 老板电器 788,182.74 2.40
186 600271 航天信息 783,970.00 2.39
187 002195 二三四五 779,578.00 2.38
188 600889 南京化纤 778,437.39 2.37
189 600697 欧亚集团 777,060.00 2.37
190 601998 中信银行 762,927.00 2.33
191 000065 北方国际 760,893.32 2.32
192 600392 盛和资源 751,269.00 2.29
193 600893 中航动力 744,000.00 2.27
194 601818 光大银行 736,469.00 2.25
195 300412 迦南科技 732,972.00 2.24
196 600461 洪城水业 729,872.00 2.23
197 601997 贵阳银行 723,380.00 2.21
198 300011 鼎汉技术 720,000.00 2.20
199 000895 双汇发展 717,682.00 2.19
200 002268 卫 士 通 712,620.00 2.17
201 002138 顺络电子 706,006.00 2.15
202 300160 秀强股份 703,500.00 2.15
203 600141 兴发集团 698,968.52 2.13
204 600236 桂冠电力 695,591.00 2.12
205 600967 北方创业 691,200.00 2.11
206 002137 麦达数字 685,964.00 2.09 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 52 页 共 63 页
207 300447 全信股份 683,159.38 2.08
208 002151 北斗星通 679,438.64 2.07
209 002258 利尔化学 672,605.00 2.05
210 000534 万泽股份 660,773.00 2.02
211 600547 山东黄金 656,148.00 2.00
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 360,592,289.44
卖出股票收入（成交）总额 362,674,776.24
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对大摩沪港深 2016 年年度报告
第 53 页 共 63 页
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 86,555.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,984.46
5 应收申购款 168.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 94,708.26
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 54 页 共 63 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
494 65,034.25 3,677,187.12 11.45% 28,449,732.53 88.55%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 2 月 3 日 ）基金份额总额
272,945,460.49
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 24,377,762.65
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 265,196,303.49
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 32,126,919.65
大摩沪港深 2016 年年度报告
第 55 页 共 63 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同于 2016 年 2 月 3 日生效，2016 年度系首次进行基金年度审计，普华永道中
天会计师事务所（特殊普通合伙）系首次向本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给聘任
会计师事务所——普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 2016年度审计的报酬为40,000.00
元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 2 723,267,065.68 100.00% 528,924.82 100.00% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好； 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 56 页 共 63 页
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3. 本报告期内，本基金的所有交易单元均为新增交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华鑫证券 - - 6,180,345,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金募集信披文件 《上海证券报》 2015年 11月 25 日
2
关于本基金增加中国民生银行股份有限公
司为销售机构的公告
《上海证券报》 2015年 11月 30 日
3
本公司关于旗下基金参加上海长量基金销
售投资顾问有限公司费率优惠活动的公告
《上海证券报》 2015年 12月 1日
4
关于本基金增加兴业银行股份有限公司为
销售机构的公告
《上海证券报》 2015年 12月 3日
5
关于本基金增加中信银行股份有限公司为
销售机构的公告
《上海证券报》 2015年 12月 4日
6
关于本基金增加平安银行股份有限公司为
销售机构的公告
《上海证券报》 2015年 12月 7日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 57 页 共 63 页
7
关于本基金增加上海陆金所资产管理有限
公司为销售机构的公告
《上海证券报》 2015年 12月 7日
8
本公司关于旗下基金参与深圳众禄金融控
股股份有限公司费率优惠活动的公告
《上海证券报》 2015年 12月 11 日
9 关于本基金增加销售机构的公告 《上海证券报》 2015年 12月 14 日
10 关于本基金延长募集期的公告 《上海证券报》 2015年 12月 18 日
11 关于本基金延长募集期的公告 《上海证券报》 2015年 12月 31 日
12
本公司关于旗下部分基金增加诺亚正行
（上海）基金销售投资顾问有限公司为销
售机构并开通定期定额投资业务的公告
《证券时报》 2016年 1月 22日
13
本公司关于旗下基金参与诺亚正行（上海）
基金销售投资顾问有限公司费率优惠活动
的公告
《证券时报》 2016年 1月 22日
14
本公司关于向汇付天下“天天盈”账户持
有人开通基金网上直销业务的公告
《证券时报》 2016年 1月 28日
15
本公司关于向农业银行借记卡持卡人开通
基金网上直销业务的公告
《证券时报》 2016年 1月 28日
16
本公司关于旗下基金参与上海陆金所资产
管理有限公司认购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 2月 1日
17 本基金基金合同生效公告 《证券时报》 2016年 2月 4日
18
本公司关于提醒投资者谨防虚假客服电
话、防范金融诈骗的提示性公告
《证券时报》 2016年 2月 25日
19
本基金开放日常申购（赎回、转换、定期
定额投资）业务公告
《证券时报》 2016年 3月 1日
20
关于本基金2016年主要投资市场节假日暂
停申购（含定期定额申购） 、赎回和转换业
务的公告
《证券时报》 2016年 3月 1日
21
关于本基金参与部分销售机构申购费率优
惠活动的公告
《证券时报》 2016年 3月 1日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 58 页 共 63 页
22
本公司关于向工商银行借记卡持卡人开通
基金网上直销业务的公告
《证券时报》 2016年 3月 25日
23
本公司关于旗下部分基金增加浙江同花顺
基金销售有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 3月 30日
24
本公司关于旗下基金参与浙江同花顺基金
销售有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 3月 30日
25
本公司关于旗下基金参加深圳市新兰德证
券投资咨询有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 3月 31日
26
本公司关于增加上海联泰资产管理有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 4月 1日
27
本公司关于旗下基金参与上海联泰资产管
理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 4月 1日
28
本公司关于增加上海凯石财富基金销售有
限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 4月 11日
29
本公司关于旗下基金参与上海凯石财富基
金销售有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 4月 11日
30
本公司关于增加深圳富济财富管理有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 4月 12日
31
本公司关于旗下基金参与深圳富济财富管
理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 4月 12日
32
本公司关于增加北京钱景财富投资管理有
限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 4月 15日
33
本公司关于旗下基金参与北京钱景财富投
资管理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 4月 15日
34
本公司关于旗下部分基金参与中国民生银
行直销银行费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 5月 17日
35
本公司关于旗下基金参与上海好买基金销
售有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 6月 6日
36 本公司关于增加上海利得基金销售有限公 《证券时报》 2016年 6月 8日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 59 页 共 63 页
司为销售机构并参与申（认）购费率优惠
活动的公告
37
本公司关于增加申万宏源西部证券有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 6月 16日
38
本公司关于旗下基金参加申万宏源西部证
券有限公司申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 6月 16日
39 本基金基金经理变更公告 《证券时报》 2016年 6月 18日
40
本公司关于调整开立基金账户证件类型的
公告
《证券时报》 2016年 6月 20日
41
本公司关于增加珠海盈米财富管理有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 6月 22日
42
本公司关于旗下基金参与珠海盈米财富管
理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 6月 22日
43
本公司关于旗下部分基金在上海陆金所资
产管理有限公司开通基金定期定额投资业
务并参与定期定额投资申购费率优惠活动
的公告
《证券时报》 2016年 6月 24日
44
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股
份有限公司网上银行、手机银行申购费率
优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 6月 30日
45
本公司关于旗下基金参与华泰证券股份有
限公司申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 7月 1日
46
本公司关于旗下基金参与华泰证券股份有
限公司申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 7月 1日
47
本公司关于增加中证金牛（北京）投资咨
询有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 7月 18日
48
本公司关于旗下基金参加中证金牛（北京）
投资咨询有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 7月 18日
49 本基金2016年2季度报告 《证券时报》 2016年 7月 21日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 60 页 共 63 页
50
本公司关于增加国金证券股份有限公司为
销售机构的公告
《证券时报》 2016年 7月 25日
51
本公司关于增加北京汇成基金销售有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 8月 2日
52
本公司关于旗下基金参加北京汇成基金销
售有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 8月 2日
53
关于本基金2016 年8月2日暂停申购、赎
回及转换等业务的公告
《证券时报》 2016年 8月 3日
54
本公司关于增加大泰金石投资管理有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 8月 12日
55
本公司关于旗下基金参加大泰金石投资管
理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 8月 12日
56
本公司关于增加深圳市金斧子投资咨询有
限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 8月 25日
57
本公司关于旗下部分基金参加深圳市金斧
子投资咨询有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 8月 25日
58 本基金2016年半年度报告 《证券时报》 2016年 8月 29日
59
本公司关于增加上海万得投资顾问有限公
司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 9月 1日
60
本公司关于旗下部分基金参加上海万得投
资顾问有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 9月 1日
61
本基金招募说明书（更新） （2016 年第 1
号）
《证券时报》 2016年 9月 13日
62
本公司关于旗下部分基金增加杭州数米基
金销售有限公司为销售机构并参与费率优
惠活动的公告
《证券时报》 2016年 9月 14日
63
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股
份有限公司手机银行申购费率优惠活动的
公告
《证券时报》 2016年 9月 20日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 61 页 共 63 页
64
本公司关于旗下部分基金增加北京新浪仓
石基金销售有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 9月 27日
65
本公司关于旗下部分基金参与北京新浪仓
石基金销售有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 9月 27日
66
本公司关于旗下基金增加北京恒天明泽基
金销售有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 10月 20 日
67 本公司关于开通网上直销汇款交易的公告 《证券时报》 2016年 10月 21 日
68
关于本基金2016 年10月21 日暂停申购、
赎回及转换等业务的公告
《证券时报》 2016年 10月 22 日
69 本基金2016年3季度报告 《证券时报》 2016年 10月 25 日
70
本公司关于开展网上直销基金转换费率优
惠活动的公告
《证券时报》 2016年 11月 1日
71
本公司关于旗下基金增加北京晟视天下投
资管理有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 11月 4日
72
本公司关于旗下基金增加北京肯特瑞财富
投资管理有限公司为销售机构的公告
《证券时报》 2016年 11月 9日
73
本公司关于旗下基金参加北京肯特瑞财富
投资管理有限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 11月 9日
74
本公司关于旗下基金参与和讯信息科技有
限公司费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 11月 9日
75
本公司关于调整旗下部分基金最低申购金
额限制的公告
《证券时报》 2016年 11月 15 日
76
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股
份有限公司手机银行申购及定期定额投资
申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 11月 29 日
77
本公司关于旗下部分基金参与中国民生银
行直销银行定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
《证券时报》 2016年 12月 1日
78 本公司关于旗下基金增加中国国际金融股 《证券时报》 2016年 12月 1日 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 62 页 共 63 页
份有限公司为销售机构的公告
79
本公司关于提请机构投资者及时更新新版
营业执照的提示性公告
《证券时报》 2016年 12月 16 日
80
本公司关于旗下部分基金参与交通银行股
份有限公司手机银行申购及定期定额投资
申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 12月 22 日
81
关于本基金2017年境外主要投资市场节假
日暂停申购（含定期定额申购） 、赎回和转
换业务的公告
《证券时报》 2016年 12月 28 日
82
本公司关于旗下部分基金参与中国农业银
行股份有限公司申购及定期定额申购费率
优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 12月 30 日
83
本公司关于旗下部分基金参与烟台银行股
份有限公司手机银行渠道申购及定期定额
投资申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 2016年 12月 30 日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。 大摩沪港深 2016 年年度报告
第 63 页 共 63 页
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年3月30日
