摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投
资基金 2016 年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2016年1月1日起至12月 31日止。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 61
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 69
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 69
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 69
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
基金简称 大摩量化多策略股票
基金主代码 001291
交易代码 001291
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月2日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,219,112,283.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 运用多种策略的量化投资模型，从不同投资维度，在
不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，力争
有效控制风险的基础上，实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策略 量化多策略体系的理念主要有两个：增强收益、分散
风险。量化策略是基于市场历史数据实现的，不同市
场信号需要采用不同策略和交易手段，因此建立多种
策略可以弥补单一策略失效的可能并形成互补，保证
整体投资业绩的持续性和增强。另一方面，策略间相
关性越低，越能分散组合的整体风险，这是配置多个
策略，并在策略之间设定适当比例的基本原理。本基
金的投资策略主要包括：
1）股票投资策略
通过基金管理人开发的“多因子阿尔法模型” 、 “行业
轮动模型” 、 “事件驱动模型”等各类量化模型进行
股票选择并据此构建股票投资组合。在实际运行过程
中，将定期或不定期的进行修正，优化股票投资组合。
2）固定收益投资策略
本基金债券等固定收益类证券以及可转换债券的投资
策略主要为：久期管理策略、收益率曲线策略、个券
选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效
性不足情况下的交易机会。
3）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增
值。本基金将严格遵守相关法律法规的约束，合理利
用股指期货、权证等衍生工具，通过量化工具控制下大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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行风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率
×15%
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层 01-04 室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17 层
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年 6月 2日(基金合同生效
日)-2015年 12月 31 日
本期已实现收益 50,102,344.37 -30,579,614.53
本期利润 -69,075,912.00 64,311,541.36
加权平均基金份额本期利润 -0.0438 0.0271
本期加权平均净值利润率 -4.59% 2.88%
本期基金份额净值增长率 -3.70% 5.50%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 19,619,384.00 28,370,435.28
期末可供分配基金份额利润 0.0161 0.0167
期末基金资产净值 1,238,731,667.14 1,794,884,099.80
期末基金份额净值 1.016 1.055
3.1.3 累计期末指标 2016年末
2015年末
基金份额累计净值增长率 1.60% 5.50%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.72% 1.31% 0.61% -0.11% 0.11%
过去六个月 6.05% 0.77% 4.32% 0.64% 1.73% 0.13%
过去一年 -3.70% 1.55% -9.11% 1.19% 5.41% 0.36%
自基金合同
生效起至今
1.60% 1.83% -29.03% 1.72% 30.63% 0.11%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2015年6月2日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期
进行计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2015年6月2日）至本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止2016年12月 31 日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行业大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混
合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策
略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主
题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量
化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯
债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期
开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根
士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证
券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨雨龙
数量化投
资部副总
监、基金
经理
2015 年 7 月
25日
- 7
北京大学金融数学硕
士。曾任招商银行总行
计划财务部管理会计，
博时基金管理有限公司
交易员，兴业证券股份
有限公司研究所金融工
程高级分析师。2014 年
7月份加入本公司， 历任
数量化投资部投资经
理，2015 年 6 月起任摩
根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资
基金及摩根士丹利华鑫
量化配置混合型证券投
资基金基金经理，2015
年 7 月起任本基金基金
经理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 28 次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合
发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年初，市场对泡沫时期产生的高估值股票进行集中抛售，引发了市场大幅下跌。随后的
行情波澜不惊，A股主要指数全年均呈现“L”型的走势。其中，大盘股表现相对较好，特别是四
季度，受益于保险资金轮番举牌，上证指数表现一枝独秀，在3000点大关企稳反弹，成交量较三
季度有所上升；而深市各指数虽在 10 月份跟随市场反弹，但力度明显偏弱，及后更受到美国总统
大选和美联储加息两大宏观事件影响，指数不升反跌。临近新年，两市交投活跃度下降，各大指
数均有所回落。
中国官方制造业采购经理指数（PMI）在 2016年下半年明显好转，且第四季度各月均在 51.0
以上，呈持续扩张态势。受供给侧改革影响，大型企业生产经营状况良好，11 月和 12 月的生产
扩散指数和新订单扩散指数分别为全年的新高和次高，而中小型企业依然在荣枯线以下，表现远
逊于大型企业。
本基金主要运用多个策略量化而成的投资模型，从不同投资维度，在不同市场情况下捕捉市
场定价失效的投资机会。在报告期内，基金管理人通过自主开发的“多因子阿尔法模型” 、 “行业
轮动模型” 、 “事件驱动模型”等不同种类的量化模型进行股票选择并据此构建股票投资组合，
在控制风险的基础上，力争获得一定超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2016年12月31日，本基金份额净值为 1.016元，累计份额净值为 1.016元，
报告期内基金份额净值增长率为-3.70%，同期业绩比较基准收益率为-9.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，未来一段时间，国内或将实行中性偏紧的货币政策，以抑制资产泡沫、对抗通货
膨胀、应对人民币贬值。
国内方面，从2016 年三季度开始，政府一直强调要“抑制资产泡沫，防范金融风险”。央行
行长周小川新年致辞强调，2017年将保持货币政策稳健中性，把防控金融风险放到更加重要的位
置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
海外方面，美国候任总统川普上台前频频与普京互动示好，美俄关系的好转很可能助推原油
修复到符合美俄共同利益的价格，并传导到各行业以及大宗商品，引发通胀。
综上，国内流动性拐点或已出现。在限售股即将大量解禁上市的情况下，A 股市场可能面临
一定的向上压力。预计2017年市场将继续演绎指数区间震荡、个股表现分化的结构性行情。本基大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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金将根据市场情况，动态调整策略和仓位，并持续关注受益于供给侧改革和国企改革的蓝筹股、
以及受益于经济结构转型升级的成长股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、
业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。规
范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核
宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。
（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政
策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内
控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业
务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意
识。 （5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效
率。 （6）加强新产品和新业务的风险管理。
2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利
润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 20309号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金全体基金份额
持有人：
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资
基金(以下简称“摩根士丹利华鑫量化多策略基金”)的财务报
表，包括2016年12月 31日的资产负债表、2016年度的利润表
和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫量化多策略基金
的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫量化多策略基金的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫量化多策略基金 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 16 页 共 70 页
2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金
净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2017年3月15日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 140,998,696.73 206,037,759.77
结算备付金
3,303,759.40 10,263,068.25
存出保证金
244,451.72 2,323,181.02
交易性金融资产 7.4.7.2 1,099,659,655.40 1,603,804,398.81
其中：股票投资
1,099,659,655.40 1,603,804,398.81
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 33,548.37 60,604.03
应收股利
- -
应收申购款
196,025.62 641,750.18
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,244,436,137.24 1,823,130,762.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,273,333.68 18,987,208.44
应付管理人报酬
1,736,090.78 2,529,477.02
应付托管费
289,348.46 421,579.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,286,195.68 6,124,394.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 119,501.50 184,003.11
负债合计
5,704,470.10 28,246,662.26
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,219,112,283.14 1,701,243,243.63
未分配利润 7.4.7.10 19,619,384.00 93,640,856.17
所有者权益合计
1,238,731,667.14 1,794,884,099.80
负债和所有者权益总计
1,244,436,137.24 1,823,130,762.06
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.016 元，基金份额总额 1,219,112,283.14
份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 6月 2日(基
金合同生效日)至
2015 年12 月31 日
一、收入
-17,672,130.31 111,182,357.20
1.利息收入
1,171,145.01 3,486,231.95
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,171,145.01 2,746,761.85
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 739,470.10
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
99,498,633.63 11,421,408.27
其中：股票投资收益 7.4.7.12 85,374,455.86 -3,824,453.06
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 14,124,177.77 15,245,861.33
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -119,178,256.37 94,891,155.89
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 836,347.42 1,383,561.09
减：二、费用
51,403,781.69 46,870,815.84
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 22,627,303.13 19,345,024.07
2．托管费 7.4.10.2.2 3,771,217.11 3,224,170.72
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 24,549,419.80 24,023,121.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 455,841.65 278,499.53
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-69,075,912.00 64,311,541.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-69,075,912.00 64,311,541.36
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,701,243,243.63 93,640,856.17 1,794,884,099.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -69,075,912.00 -69,075,912.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-482,130,960.49 -4,945,560.17 -487,076,520.66
其中：1.基金申购款 434,632,458.39 -1,949,099.46 432,683,358.93
2.基金赎回款 -916,763,418.88 -2,996,460.71 -919,759,879.59 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,219,112,283.14 19,619,384.00 1,238,731,667.14
项目
上年度可比期间
2015年6 月2 日(基金合同生效日)至 2015年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,576,611,172.81 - 2,576,611,172.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 64,311,541.36 64,311,541.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-875,367,929.18 29,329,314.81 -846,038,614.37
其中：1.基金申购款 44,031,152.83 -1,312,778.74 42,718,374.09
2.基金赎回款 -919,399,082.01 30,642,093.55 -888,756,988.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,701,243,243.63 93,640,856.17 1,794,884,099.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]737 号《关于核准摩根士丹利华鑫量化多策略
股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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共募集2,575,896,377.40元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015)第661号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证
券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,576,611,172.81 份，其中认购资金利息折合 714,795.41 份基金份额。本基金的基金管理人为
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建
设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金投资于股票(包含中小板、 创业板及其他依法发行、 上市的股票)，
股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转
债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存
款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金
的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 80%-95%； 权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金，基金保留的现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监
管机构的规定。自基金合同生效日至 2015 年 9 月 28 日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深
300 指数收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。根据本基金的基金管理人于 2015 年 9 月
29日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修
改相关基金合同的公告》 ，自 2015年9 月29 日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深300指数收
益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2017 年 3 月 15 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会（以下简
称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 摩根士丹利华鑫量化多策
略股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2015
年6月2日(基金合同生效日)至2015年 12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 140,998,696.73 206,037,759.77
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 140,998,696.73 206,037,759.77
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,123,946,755.88 1,099,659,655.40 -24,287,100.48
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,123,946,755.88 1,099,659,655.40 -24,287,100.48
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,508,913,242.92 1,603,804,398.81 94,891,155.89
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,508,913,242.92 1,603,804,398.81 94,891,155.89
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 31,792.00 54,373.72
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,635.37 5,080.24
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - 0.02
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 121.00 1,150.05
合计 33,548.37 60,604.03
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,286,195.68 6,124,249.19
银行间市场应付交易费用 - 144.99
合计 2,286,195.68 6,124,394.18
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 501.50 14,503.11
预提费用 119,000.00 169,500.00
合计 119,501.50 184,003.11
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,701,243,243.63 1,701,243,243.63
本期申购 434,632,458.39 434,632,458.39
本期赎回（以“-”号填列） -916,763,418.88 -916,763,418.88
本期末 1,219,112,283.14 1,219,112,283.14
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 28,370,435.28 65,270,420.89 93,640,856.17
本期利润 50,102,344.37 -119,178,256.37 -69,075,912.00
本期基金份额交易
产生的变动数
-13,612,231.09 8,666,670.92 -4,945,560.17
其中：基金申购款 7,530,981.22 -9,480,080.68 -1,949,099.46
基金赎回款 -21,143,212.31 18,146,751.60 -2,996,460.71
本期已分配利润 - - -
本期末 64,860,548.56 -45,241,164.56 19,619,384.00
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至
2016年12月 31 日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
活期存款利息收入 1,037,052.73 2,591,084.62
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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结算备付金利息收入 120,892.63 140,338.48
其他 13,199.65 15,338.75
合计 1,171,145.01 2,746,761.85
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月1日至
2016年 12月 31 日
上年度可比期间
2015年 6月 2日(基金合同生
效日)至2015年12月31日
卖出股票成交总额 8,236,744,611.67 7,401,846,204.89
减：卖出股票成本总额 8,151,370,155.81 7,405,670,657.95
买卖股票差价收入 85,374,455.86 -3,824,453.06
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月31日
股票投资产生的股利收益 14,124,177.77 15,245,861.33
基金投资产生的股利收益 - -
合计 14,124,177.77 15,245,861.33
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至 2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
1.交易性金融资产 -119,178,256.37 94,891,155.89
——股票投资 -119,178,256.37 94,891,155.89
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -119,178,256.37 94,891,155.89
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至
2015年12月 31 日
基金赎回费收入 729,513.57 1,371,751.89
基金转换费收入 106,833.85 11,740.99
其他 - 68.21
合计 836,347.42 1,383,561.09
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归基金财
产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的
部分归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至
2016年12月 31 日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至
2015年12月 31 日
交易所市场交易费用
24,549,419.80 24,023,121.52
银行间市场交易费用 - -
合计
24,549,419.80 24,023,121.52 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至
2016年12月 31 日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
审计费用 110,000.00 115,000.00
信息披露费 300,000.00 150,000.00
银行费用 5,741.65 5,639.53
债券账户维护费 39,300.00 7,500.00
其他 800.00 360.00
合计 455,841.65 278,499.53
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等
增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以
资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5 月1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止，上述税
收政策对本基金截至2016年12月31日止期间的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至2015年12
月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 2,005,954,962.50 12.54% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 1,868,148.18 12.54% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
22,627,303.13 19,345,024.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,782,236.11 10,064,679.14
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,771,217.11 3,224,170.72
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
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关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至2015年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 140,998,696.73 1,037,052.73 206,037,759.77 2,591,084.62
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603111 康尼机
电
2016年12月
26 日
重大资
产重组
14.70 - - 362,373 4,327,500.77 5,326,883.10 -
300243 瑞丰高
材
2016 年9 月
20 日
重大资
产重组
15.18 2017 年1
月 4 日
16.70 284,287 4,324,228.03 4,315,476.66 -
002239 奥特佳 2016年10月
18 日
重大资
产重组
15.69 2017 年2
月 7 日
14.12 259,500 4,027,936.00 4,071,555.00 -
000540 中天城
投
2016年11月
28 日
重大资
产重组
6.93 2017 年1
月 3 日
7.00 586,500 4,627,293.45 4,064,445.00 - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 35 页 共 70 页
300449 汉邦高
科
2016年11月
11 日
重大资
产重组
48.44 2017 年2
月24 日
43.88 82,400 3,417,008.02 3,991,456.00 -
002034 美 欣
达
2016年10月
10 日
重大资
产重组
36.33 2017 年1
月13 日
39.96 107,136 3,699,092.51 3,892,250.88 -
000560 昆百大
Ａ
2016 年9 月
2 日
重大资
产重组
10.40 2017 年3
月24 日
11.44 358,900 3,399,287.96 3,732,560.00 -
002226 江南化
工
2016年11月
11 日
重大资
产重组
8.61 2017 年3
月 1 日
9.20 335,400 2,934,298.58 2,887,794.00 -
002745 木林森 2016 年7 月
15 日
重大资
产重组
36.49 - - 77,963 2,529,348.34 2,844,869.87 -
600090 同济堂 2016年12月
26 日
重大事
项
11.75 2017 年1
月10 日
12.93 181,900 2,351,224.08 2,137,325.00 -
002282 博深工
具
2016年10月
10 日
重大资
产重组
13.80 - - 133,800 1,726,345.28 1,846,440.00 -
300271 华宇软
件
2016年12月
19 日
重大资
产重组
17.45 - - 100,600 1,915,239.48 1,755,470.00 -
002579 中京电
子
2016年12月
5 日
重大资
产重组
13.68 2017 年3
月 1 日
14.29 127,600 1,782,430.39 1,745,568.00 -
600687 刚泰控
股
2016 年7 月
25 日
重大资
产重组
16.42 2017 年1
月18 日
16.38 103,300 1,920,036.53 1,696,186.00 -
300123 太阳鸟 2016 年9 月
28 日
重大资
产重组
15.08 2017 年2
月15 日
16.59 103,600 1,597,380.00 1,562,288.00 -
600485 信威集
团
2016年12月
26 日
重大事
项
14.60 - - 101,400 2,139,516.91 1,480,440.00 -
002400 省广股
份
2016年11月
28 日
重大事
项
13.79 - - 84,800 1,147,000.95 1,169,392.00 - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 36 页 共 70 页
300420 五洋科
技
2016年12月
13 日
重大资
产重组
24.98 2017 年3
月23 日
27.48 45,400 1,104,448.49 1,134,092.00 -
600655 豫园商
城
2016年12月
20 日
重大资
产重组
11.42 - - 85,200 999,630.60 972,984.00 -
600763 通策医
疗
2016年12月
19 日
重大事
项
33.54 2017 年1
月 3 日
34.80 28,500 915,499.32 955,890.00 -
000693 ST 华泽 2016 年3 月
1 日
重大事
项
12.50 - - 74,246 1,089,030.94 928,075.00 -
002025 航天电
器
2016 年9 月
12 日
重大资
产重组
25.20 - - 31,900 782,717.00 803,880.00 -
002440 闰土股
份
2016年10月
21 日
重大资
产重组
16.34 2017 年1
月12 日
15.22 32,300 498,092.00 527,782.00 -
002491 通鼎互
联
2016年12月
22 日
临时停
牌
15.54 2017 年1
月 3 日
15.89 30,600 503,871.00 475,524.00 -
300150 世纪瑞
尔
2016年11月
8 日
重大资
产重组
9.97 2017 年3
月21 日
10.97 27,200 268,689.00 271,184.00 -
注： 本基金截至2016年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 37 页 共 70 页
股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是运用多种策略
的量化投资模型，从不同投资维度，在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，力争在控
制风险的基础上，实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016年12月31日，本基金未持有债券投资（2015年 12 月 31 日：同） 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 38 页 共 70 页
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 39 页 共 70 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 140,998,696.73 - - - 140,998,696.73
结算备付金 3,303,759.40 - - - 3,303,759.40
存出保证金 244,451.72 - - - 244,451.72
交易性金融资产 - - - 1,099,659,655.40 1,099,659,655.40
应收利息 - - - 33,548.37 33,548.37
应收申购款 - - - 196,025.62 196,025.62
资产总计 144,546,907.85 - - 1,099,889,229.39 1,244,436,137.24
负债
应付赎回款 - - - 1,273,333.68 1,273,333.68
应付管理人报酬 - - - 1,736,090.78 1,736,090.78
应付托管费 - - - 289,348.46 289,348.46
应付交易费用 - - - 2,286,195.68 2,286,195.68
其他负债 - - - 119,501.50 119,501.50
负债总计 - - - 5,704,470.10 5,704,470.10
利率敏感度缺口 144,546,907.85 - - 1,094,184,759.29 1,238,731,667.14
上年度末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 206,037,759.77 - - - 206,037,759.77
结算备付金 10,263,068.25 - - - 10,263,068.25
存出保证金 2,323,181.02 - - - 2,323,181.02
交易性金融资产 - - - 1,603,804,398.81 1,603,804,398.81
应收利息 - - - 60,604.03 60,604.03
应收申购款 417.50 - - 641,332.68 641,750.18
资产总计 218,624,426.54 - - 1,604,506,335.52 1,823,130,762.06
负债
应付赎回款 - - - 18,987,208.44 18,987,208.44
应付管理人报酬 - - - 2,529,477.02 2,529,477.02
应付托管费 - - - 421,579.51 421,579.51
应付交易费用 - - - 6,124,394.18 6,124,394.18
其他负债 - - - 184,003.11 184,003.11
负债总计 - - - 28,246,662.26 28,246,662.26
利率敏感度缺口 218,624,426.54 - - 1,576,259,673.26 1,794,884,099.80
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 40 页 共 70 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年 12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过开发各类量化模型进行股票选择
并据此构建投资组合。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,099,659,655.40 88.77 1,603,804,398.81 89.35
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,099,659,655.40 88.77 1,603,804,398.81 89.35 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 41 页 共 70 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
1.业绩比较基准(附注
7.4.1)上升 5%
68,440,000.00 69,470,000.00
2.业绩比较基准(附注
7.4.1)下降 5%
-68,440,000.00 -69,470,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为1,045,069,844.89元，属于第二层次的余额为54,589,810.51元，无属于第
三层次的余额（2015年 12 月 31 日：第一层次1,528,600,340.50元，第二层次 75,204,058.31，
无第三层次） 。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 42 页 共 70 页
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,099,659,655.40 88.37
其中：股票 1,099,659,655.40 88.37
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 144,302,456.13 11.60
7 其他各项资产 474,025.71 0.04
8 合计 1,244,436,137.24 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 3,926,154.78 0.32
B
采矿业 26,202,750.60 2.12
C
制造业 509,258,283.09 41.11
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
43,823,714.75 3.54 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 43 页 共 70 页
E
建筑业 30,458,323.40 2.46
F
批发和零售业 47,148,350.31 3.81
G
交通运输、仓储和邮政业 32,566,084.25 2.63
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
44,644,591.59 3.60
J
金融业 251,842,370.31 20.33
K
房地产业 44,697,826.26 3.61
L
租赁和商务服务业 12,203,484.16 0.99
M
科学研究和技术服务业 13,973,171.45 1.13
N
水利、环境和公共设施管理业 14,173,830.45 1.14
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 5,740,688.00 0.46
R
文化、体育和娱乐业 19,000,032.00 1.53
S
综合 - -
合计 1,099,659,655.40 88.77
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 2,440,300 39,386,442.00 3.18
2 601398 工商银行 8,665,900 38,216,619.00 3.09
3 600036 招商银行 1,365,000 24,024,000.00 1.94
4 000776 广发证券 1,405,800 23,701,788.00 1.91
5 601818 光大银行 6,000,000 23,460,000.00 1.89
6 600030 中信证券 1,429,000 22,949,740.00 1.85
7 601211 国泰君安 1,230,400 22,873,136.00 1.85
8 601628 中国人寿 512,935 12,356,604.15 1.00
9 601318 中国平安 336,332 11,916,242.76 0.96
10 601336 新华保险 266,023 11,646,486.94 0.94
11 601601 中国太保 404,964 11,245,850.28 0.91
12 002304 洋河股份 93,200 6,579,920.00 0.53
13 000858 五 粮 液 188,500 6,499,480.00 0.52 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 44 页 共 70 页
14 600703 三安光电 440,420 5,897,223.80 0.48
15 000708 大冶特钢 429,600 5,473,104.00 0.44
16 601633 长城汽车 491,971 5,441,199.26 0.44
17 603111 康尼机电 362,373 5,326,883.10 0.43
18 600011 华能国际 754,395 5,318,484.75 0.43
19 002554 惠博普 650,100 5,311,317.00 0.43
20 600795 国电电力 1,664,700 5,277,099.00 0.43
21 600023 浙能电力 970,500 5,269,815.00 0.43
22 000600 建投能源 579,500 5,145,960.00 0.42
23 300043 星辉娱乐 502,800 5,098,392.00 0.41
24 600261 阳光照明 699,633 5,051,350.26 0.41
25 300182 捷成股份 488,115 5,032,465.65 0.41
26 600104 上汽集团 213,570 5,008,216.50 0.40
27 000623 吉林敖东 161,500 5,004,885.00 0.40
28 300198 纳川股份 745,600 4,965,696.00 0.40
29 600742 一汽富维 299,492 4,830,805.96 0.39
30 600068 葛洲坝 521,166 4,789,515.54 0.39
31 601216 君正集团 1,028,800 4,783,920.00 0.39
32 000625 长安汽车 315,800 4,718,052.00 0.38
33 603979 金诚信 261,700 4,666,111.00 0.38
34 002002 鸿达兴业 634,300 4,655,762.00 0.38
35 000651 格力电器 187,450 4,615,019.00 0.37
36 600300 维维股份 678,700 4,533,716.00 0.37
37 601992 金隅股份 1,016,500 4,533,590.00 0.37
38 600426 华鲁恒升 338,691 4,487,655.75 0.36
39 000333 美的集团 156,450 4,407,196.50 0.36
40 600757 长江传媒 526,400 4,374,384.00 0.35
41 300138 晨光生物 237,400 4,327,802.00 0.35
42 300243 瑞丰高材 284,287 4,315,476.66 0.35
43 601668 中国建筑 485,100 4,297,986.00 0.35
44 600886 国投电力 633,500 4,225,445.00 0.34
45 002146 荣盛发展 531,400 4,171,490.00 0.34
46 600850 华东电脑 171,640 4,150,255.20 0.34
47 002540 亚太科技 523,000 4,105,550.00 0.33
48 000022 深赤湾Ａ 214,455 4,081,078.65 0.33
49 603338 浙江鼎力 78,300 4,080,213.00 0.33
50 600705 中航资本 665,700 4,074,084.00 0.33
51 002239 奥特佳 259,500 4,071,555.00 0.33
52 000540 中天城投 586,500 4,064,445.00 0.33 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 45 页 共 70 页
53 601186 中国铁建 338,000 4,042,480.00 0.33
54 300449 汉邦高科 82,400 3,991,456.00 0.32
55 600690 青岛海尔 402,300 3,974,724.00 0.32
56 601669 中国电建 543,000 3,942,180.00 0.32
57 600048 保利地产 428,300 3,910,379.00 0.32
58 000966 长源电力 644,900 3,895,196.00 0.31
59 002034 美 欣 达 107,136 3,892,250.88 0.31
60 002641 永高股份 462,100 3,886,261.00 0.31
61 000415 渤海金控 540,200 3,862,430.00 0.31
62 601098 中南传媒 231,200 3,851,792.00 0.31
63 002595 豪迈科技 179,835 3,785,526.75 0.31
64 002302 西部建设 507,300 3,774,312.00 0.30
65 002152 广电运通 284,150 3,773,512.00 0.30
66 002356 赫美集团 154,800 3,746,160.00 0.30
67 000560 昆百大Ａ 358,900 3,732,560.00 0.30
68 600606 绿地控股 428,301 3,730,501.71 0.30
69 300289 利德曼 297,500 3,703,875.00 0.30
70 600491 龙元建设 318,600 3,676,644.00 0.30
71 600823 世茂股份 519,700 3,648,294.00 0.29
72 600340 华夏幸福 150,000 3,585,000.00 0.29
73 600824 益民集团 493,350 3,571,854.00 0.29
74 300417 南华仪器 64,600 3,543,956.00 0.29
75 002027 分众传媒 247,228 3,527,943.56 0.28
76 002244 滨江集团 496,200 3,463,476.00 0.28
77 002563 森马服饰 336,400 3,454,828.00 0.28
78 000921 海信科龙 335,200 3,422,392.00 0.28
79 000069 华侨城Ａ 487,600 3,388,820.00 0.27
80 000926 福星股份 265,000 3,376,100.00 0.27
81 300204 舒泰神 190,125 3,370,916.25 0.27
82 300224 正海磁材 180,500 3,342,860.00 0.27
83 000423 东阿阿胶 61,500 3,313,005.00 0.27
84 002532 新界泵业 216,200 3,264,620.00 0.26
85 000719 大地传媒 283,400 3,261,934.00 0.26
86 600170 上海建工 682,596 3,228,679.08 0.26
87 600054 黄山旅游 200,969 3,225,552.45 0.26
88 002338 奥普光电 65,700 3,179,880.00 0.26
89 600617 国新能源 301,000 3,160,500.00 0.26
90 002588 史丹利 272,400 3,091,740.00 0.25
91 600882 广泽股份 282,700 3,036,198.00 0.25 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 46 页 共 70 页
92 300315 掌趣科技 327,400 3,025,176.00 0.24
93 601890 亚星锚链 343,156 3,016,341.24 0.24
94 002546 新联电子 328,200 2,976,774.00 0.24
95 002217 合力泰 166,100 2,973,190.00 0.24
96 600373 中文传媒 146,700 2,963,340.00 0.24
97 002226 江南化工 335,400 2,887,794.00 0.23
98 300370 安控科技 311,700 2,880,108.00 0.23
99 002745 木林森 77,963 2,844,869.87 0.23
100 300389 艾比森 130,600 2,834,020.00 0.23
101 300196 长海股份 74,900 2,817,738.00 0.23
102 002442 龙星化工 200,000 2,792,000.00 0.23
103 300260 新莱应材 82,000 2,751,920.00 0.22
104 002370 亚太药业 93,500 2,739,550.00 0.22
105 300360 炬华科技 141,800 2,728,232.00 0.22
106 600066 宇通客车 138,700 2,717,133.00 0.22
107 601965 中国汽研 254,497 2,710,393.05 0.22
108 002441 众业达 200,600 2,684,028.00 0.22
109 600854 春兰股份 362,700 2,683,980.00 0.22
110 601677 明泰铝业 181,200 2,681,760.00 0.22
111 002309 中利科技 185,700 2,638,797.00 0.21
112 600858 银座股份 280,000 2,620,800.00 0.21
113 600361 华联综超 369,100 2,613,228.00 0.21
114 300395 菲利华 112,200 2,599,674.00 0.21
115 603698 航天工程 93,756 2,586,728.04 0.21
116 002158 汉钟精机 251,200 2,584,848.00 0.21
117 600356 恒丰纸业 210,857 2,574,563.97 0.21
118 300439 美康生物 85,000 2,566,150.00 0.21
119 300154 瑞凌股份 249,000 2,559,720.00 0.21
120 300298 三诺生物 140,600 2,550,484.00 0.21
121 002680 长生生物 146,800 2,539,640.00 0.21
122 300041 回天新材 201,500 2,516,735.00 0.20
123 600897 厦门空港 110,798 2,505,142.78 0.20
124 600723 首商股份 262,800 2,504,484.00 0.20
125 002324 普利特 83,100 2,481,366.00 0.20
126 300130 新国都 98,900 2,455,687.00 0.20
127 600019 宝钢股份 386,500 2,454,275.00 0.20
128 002555 三七互娱 148,500 2,435,400.00 0.20
129 600461 洪城水业 319,700 2,432,917.00 0.20
130 300354 东华测试 99,200 2,420,480.00 0.20 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 47 页 共 70 页
131 002472 双环传动 212,900 2,414,286.00 0.19
132 300326 凯利泰 216,599 2,408,580.88 0.19
133 300404 博济医药 74,300 2,408,063.00 0.19
134 600335 国机汽车 196,957 2,393,027.55 0.19
135 000895 双汇发展 114,300 2,392,299.00 0.19
136 600688 上海石化 371,100 2,389,884.00 0.19
137 002150 通润装备 143,900 2,381,545.00 0.19
138 600099 林海股份 124,600 2,358,678.00 0.19
139 002103 广博股份 135,900 2,355,147.00 0.19
140 002041 登海种业 124,445 2,349,521.60 0.19
141 002232 启明信息 175,800 2,339,898.00 0.19
142 300270 中威电子 153,000 2,324,070.00 0.19
143 002327 富安娜 263,900 2,322,320.00 0.19
144 300358 楚天科技 134,500 2,318,780.00 0.19
145 000997 新 大 陆 119,000 2,312,170.00 0.19
146 300114 中航电测 101,489 2,311,919.42 0.19
147 002014 永新股份 144,200 2,307,200.00 0.19
148 002415 海康威视 96,800 2,304,808.00 0.19
149 600291 西水股份 119,700 2,295,846.00 0.19
150 000888 峨眉山Ａ 192,100 2,293,674.00 0.19
151 002203 海亮股份 282,300 2,275,338.00 0.18
152 300312 邦讯技术 158,400 2,260,368.00 0.18
153 601208 东材科技 293,600 2,257,784.00 0.18
154 603020 爱普股份 110,600 2,249,604.00 0.18
155 603601 再升科技 139,000 2,236,510.00 0.18
156 300067 安诺其 259,000 2,227,400.00 0.18
157 002519 银河电子 98,700 2,210,880.00 0.18
158 002553 南方轴承 178,800 2,199,240.00 0.18
159 600887 伊利股份 124,800 2,196,480.00 0.18
160 300429 强力新材 68,500 2,192,000.00 0.18
161 603939 益丰药房 73,600 2,181,504.00 0.18
162 000886 海南高速 421,300 2,178,121.00 0.18
163 600221 海南航空 665,900 2,170,834.00 0.18
164 601899 紫金矿业 643,100 2,147,954.00 0.17
165 600196 复星医药 92,700 2,145,078.00 0.17
166 600090 同济堂 181,900 2,137,325.00 0.17
167 300476 胜宏科技 92,600 2,115,910.00 0.17
168 002649 博彦科技 53,800 2,092,820.00 0.17
169 300305 裕兴股份 161,300 2,080,770.00 0.17 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 48 页 共 70 页
170 600197 伊力特 142,200 2,060,478.00 0.17
171 600007 中国国贸 118,300 2,043,041.00 0.16
172 300162 雷曼股份 142,000 2,030,600.00 0.16
173 300500 苏州设计 22,100 2,017,067.00 0.16
174 600363 联创光电 121,300 2,001,450.00 0.16
175 002236 大华股份 146,100 1,998,648.00 0.16
176 600125 铁龙物流 245,139 1,980,723.12 0.16
177 601989 中国重工 278,900 1,977,401.00 0.16
178 600050 中国联通 269,854 1,972,632.74 0.16
179 000810 创维数字 140,200 1,972,614.00 0.16
180 601000 唐山港 491,220 1,969,792.20 0.16
181 002515 金字火腿 113,800 1,959,636.00 0.16
182 002618 丹邦科技 77,600 1,959,400.00 0.16
183 000059 华锦股份 164,600 1,958,740.00 0.16
184 000661 长春高新 17,210 1,924,938.50 0.16
185 600268 国电南自 213,115 1,922,297.30 0.16
186 002116 中国海诚 143,400 1,921,560.00 0.16
187 601766 中国中车 196,100 1,915,897.00 0.15
188 300394 天孚通信 59,000 1,909,830.00 0.15
189 002414 高德红外 83,800 1,908,964.00 0.15
190 600845 宝信软件 106,800 1,883,952.00 0.15
191 601333 广深铁路 371,100 1,881,477.00 0.15
192 601088 中国神华 115,550 1,869,599.00 0.15
193 300284 苏交科 89,800 1,867,840.00 0.15
194 002124 天邦股份 153,720 1,864,623.60 0.15
195 601137 博威合金 142,600 1,863,782.00 0.15
196 300045 华力创通 140,200 1,860,454.00 0.15
197 600038 中直股份 38,400 1,859,328.00 0.15
198 002195 二三四五 163,900 1,855,348.00 0.15
199 002282 博深工具 133,800 1,846,440.00 0.15
200 600499 科达洁能 242,700 1,834,812.00 0.15
201 002371 七星电子 67,000 1,782,200.00 0.14
202 002128 露天煤业 204,386 1,757,719.60 0.14
203 300271 华宇软件 100,600 1,755,470.00 0.14
204 601006 大秦铁路 246,717 1,746,756.36 0.14
205 002579 中京电子 127,600 1,745,568.00 0.14
206 300112 万讯自控 122,100 1,744,809.00 0.14
207 600816 安信信托 73,589 1,738,172.18 0.14
208 002062 宏润建设 258,200 1,729,940.00 0.14 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 49 页 共 70 页
209 300265 通光线缆 116,200 1,713,950.00 0.14
210 300351 永贵电器 66,600 1,709,622.00 0.14
211 600498 烽火通信 67,570 1,703,439.70 0.14
212 600834 申通地铁 114,800 1,699,040.00 0.14
213 600687 刚泰控股 103,300 1,696,186.00 0.14
214 000902 新洋丰 149,666 1,685,239.16 0.14
215 000418 小天鹅Ａ 52,000 1,680,640.00 0.14
216 002483 润邦股份 142,200 1,676,538.00 0.14
217 300444 双杰电气 69,800 1,675,200.00 0.14
218 300177 中海达 112,600 1,672,110.00 0.13
219 600419 天润乳业 29,300 1,670,393.00 0.13
220 000862 银星能源 195,000 1,657,500.00 0.13
221 601857 中国石油 207,800 1,652,010.00 0.13
222 002301 齐心集团 76,000 1,649,200.00 0.13
223 600479 千金药业 104,400 1,646,388.00 0.13
224 000993 闽东电力 115,700 1,644,097.00 0.13
225 603699 纽威股份 97,600 1,643,584.00 0.13
226 300108 双龙股份 177,400 1,640,950.00 0.13
227 300341 麦迪电气 149,600 1,630,640.00 0.13
228 000429 粤高速Ａ 237,400 1,623,816.00 0.13
229 300263 隆华节能 220,200 1,622,874.00 0.13
230 300049 福瑞股份 77,200 1,617,340.00 0.13
231 000591 太阳能 119,200 1,616,352.00 0.13
232 002666 德联集团 192,800 1,607,952.00 0.13
233 600062 华润双鹤 72,095 1,602,671.85 0.13
234 600028 中国石化 296,100 1,601,901.00 0.13
235 600759 洲际油气 161,900 1,589,858.00 0.13
236 002406 远东传动 186,200 1,586,424.00 0.13
237 300021 大禹节水 87,000 1,583,400.00 0.13
238 300347 泰格医药 58,600 1,582,786.00 0.13
239 000620 新华联 186,200 1,578,976.00 0.13
240 002688 金河生物 155,200 1,567,520.00 0.13
241 600674 川投能源 179,600 1,562,520.00 0.13
242 300259 新天科技 150,800 1,562,288.00 0.13
242 300123 太阳鸟 103,600 1,562,288.00 0.13
243 600507 方大特钢 229,800 1,555,746.00 0.13
244 002501 利源精制 126,600 1,553,382.00 0.13
245 603012 创力集团 149,600 1,551,352.00 0.13
246 300127 银河磁体 89,600 1,550,080.00 0.13 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 50 页 共 70 页
247 002454 松芝股份 113,600 1,548,368.00 0.12
248 002032 苏 泊 尔 44,200 1,543,464.00 0.12
249 600981 汇鸿集团 181,400 1,540,086.00 0.12
250 002624 完美世界 51,600 1,537,164.00 0.12
251 600377 宁沪高速 179,000 1,530,450.00 0.12
252 002429 兆驰股份 152,400 1,517,904.00 0.12
253 002065 东华软件 65,100 1,516,830.00 0.12
254 002294 信立泰 51,800 1,514,632.00 0.12
255 300054 鼎龙股份 69,200 1,512,020.00 0.12
256 600176 中国巨石 153,420 1,509,652.80 0.12
257 300187 永清环保 122,200 1,505,504.00 0.12
258 600088 中视传媒 68,600 1,503,712.00 0.12
259 601390 中国中铁 169,000 1,497,340.00 0.12
260 300261 雅本化学 154,800 1,496,916.00 0.12
261 000502 绿景控股 70,200 1,488,240.00 0.12
262 600485 信威集团 101,400 1,480,440.00 0.12
263 002528 英飞拓 200,600 1,476,416.00 0.12
264 600180 瑞茂通 107,600 1,456,904.00 0.12
265 300437 清水源 61,380 1,455,319.80 0.12
266 600522 中天科技 138,100 1,454,193.00 0.12
267 600241 时代万恒 94,000 1,453,240.00 0.12
268 002235 安妮股份 91,200 1,451,904.00 0.12
269 002019 亿帆医药 94,400 1,443,376.00 0.12
270 300365 恒华科技 34,600 1,435,900.00 0.12
271 002736 国信证券 92,100 1,432,155.00 0.12
272 000665 湖北广电 100,200 1,430,856.00 0.12
273 600487 亨通光电 76,600 1,429,356.00 0.12
274 603288 海天味业 48,600 1,425,438.00 0.12
275 600988 赤峰黄金 91,300 1,407,846.00 0.11
276 600371 万向德农 86,000 1,404,380.00 0.11
277 300170 汉得信息 117,900 1,392,399.00 0.11
278 002677 浙江美大 118,600 1,387,620.00 0.11
279 300264 佳创视讯 130,000 1,378,000.00 0.11
280 300452 山河药辅 31,500 1,377,810.00 0.11
281 002190 成飞集成 42,800 1,368,744.00 0.11
282 002013 中航机电 73,700 1,347,973.00 0.11
283 600724 宁波富达 226,000 1,344,700.00 0.11
284 300252 金信诺 45,200 1,342,892.00 0.11
285 002470 金正大 168,600 1,331,940.00 0.11 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 51 页 共 70 页
286 600262 北方股份 44,100 1,330,497.00 0.11
287 300287 飞利信 111,100 1,322,090.00 0.11
288 300008 天海防务 53,569 1,306,547.91 0.11
289 600060 海信电器 76,200 1,304,544.00 0.11
290 000889 茂业通信 84,400 1,288,788.00 0.10
291 600372 中航电子 68,100 1,263,936.00 0.10
292 000793 华闻传媒 111,800 1,262,222.00 0.10
293 600593 大连圣亚 31,600 1,253,888.00 0.10
294 000150 宜华健康 40,600 1,253,322.00 0.10
295 002202 金风科技 72,900 1,247,319.00 0.10
296 300146 汤臣倍健 102,800 1,227,432.00 0.10
297 000650 仁和药业 174,000 1,226,700.00 0.10
298 000999 华润三九 49,400 1,221,662.00 0.10
299 002001 新 和 成 62,258 1,220,256.80 0.10
300 002028 思源电气 92,300 1,216,514.00 0.10
301 600143 金发科技 155,000 1,205,900.00 0.10
302 300115 长盈精密 46,000 1,198,760.00 0.10
303 000581 威孚高科 53,400 1,198,296.00 0.10
304 600117 西宁特钢 213,200 1,196,052.00 0.10
305 600684 珠江实业 151,800 1,193,148.00 0.10
306 600704 物产中大 114,900 1,186,917.00 0.10
307 300012 华测检测 101,800 1,175,790.00 0.09
308 600660 福耀玻璃 63,100 1,175,553.00 0.09
309 002400 省广股份 84,800 1,169,392.00 0.09
310 000732 泰禾集团 66,000 1,167,540.00 0.09
311 000338 潍柴动力 116,600 1,161,336.00 0.09
312 600122 宏图高科 94,600 1,156,012.00 0.09
313 002534 杭锅股份 103,000 1,149,480.00 0.09
314 603993 洛阳钼业 305,275 1,135,623.00 0.09
315 300420 五洋科技 45,400 1,134,092.00 0.09
316 603806 福斯特 24,400 1,128,988.00 0.09
317 002221 东华能源 90,700 1,123,773.00 0.09
318 600717 天津港 111,196 1,120,855.68 0.09
319 000421 南京公用 126,000 1,120,140.00 0.09
320 300017 网宿科技 20,700 1,109,727.00 0.09
321 601012 隆基股份 82,500 1,104,675.00 0.09
322 601313 江南嘉捷 92,835 1,097,309.70 0.09
323 002716 金贵银业 47,000 1,087,580.00 0.09
324 600971 恒源煤电 171,900 1,077,813.00 0.09 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 52 页 共 70 页
325 600216 浙江医药 83,000 1,052,440.00 0.08
326 300015 爱尔眼科 35,100 1,049,490.00 0.08
327 002466 天齐锂业 32,240 1,046,188.00 0.08
328 002460 赣锋锂业 39,200 1,039,192.00 0.08
329 600026 中海发展 150,900 1,027,629.00 0.08
330 600997 开滦股份 143,600 1,026,740.00 0.08
331 000789 万年青 124,800 1,002,144.00 0.08
332 600811 东方集团 139,800 999,570.00 0.08
333 603167 渤海轮渡 92,100 999,285.00 0.08
334 600525 长园集团 71,200 993,240.00 0.08
335 600064 南京高科 58,869 986,055.75 0.08
336 600655 豫园商城 85,200 972,984.00 0.08
337 600323 瀚蓝环境 67,500 969,300.00 0.08
338 601038 一拖股份 85,700 968,410.00 0.08
339 600741 华域汽车 60,582 966,282.90 0.08
340 002048 宁波华翔 43,600 965,304.00 0.08
341 600585 海螺水泥 56,590 959,766.40 0.08
342 600763 通策医疗 28,500 955,890.00 0.08
343 600115 东方航空 134,400 950,208.00 0.08
344 000825 太钢不锈 241,000 949,540.00 0.08
345 601117 中国化学 140,100 948,477.00 0.08
346 000963 华东医药 13,100 944,117.00 0.08
347 000826 启迪桑德 28,400 936,632.00 0.08
348 002449 国星光电 70,400 934,912.00 0.08
349 000693 ST 华泽 74,246 928,075.00 0.07
350 002416 爱施德 62,500 920,625.00 0.07
351 601872 招商轮船 185,600 916,864.00 0.07
352 300244 迪安诊断 28,100 899,200.00 0.07
353 600056 中国医药 47,100 896,313.00 0.07
354 002023 海特高新 64,400 891,296.00 0.07
355 600761 安徽合力 68,300 868,776.00 0.07
356 600051 宁波联合 65,500 856,085.00 0.07
357 600398 海澜之家 78,700 849,173.00 0.07
358 600177 雅戈尔 59,900 837,402.00 0.07
359 601607 上海医药 42,800 837,168.00 0.07
360 600663 陆家嘴 37,360 826,776.80 0.07
361 600018 上港集团 160,900 823,808.00 0.07
362 601111 中国国航 113,000 813,600.00 0.07
363 002320 海峡股份 52,100 813,281.00 0.07 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 53 页 共 70 页
364 600029 南方航空 115,800 812,916.00 0.07
365 600970 中材国际 113,700 806,133.00 0.07
366 002025 航天电器 31,900 803,880.00 0.06
367 002108 沧州明珠 39,200 798,504.00 0.06
368 603011 合锻智能 67,200 775,488.00 0.06
369 600648 外高桥 38,400 758,016.00 0.06
370 000876 新 希 望 93,954 756,329.70 0.06
371 002467 二六三 71,200 749,024.00 0.06
372 600153 建发股份 70,000 749,000.00 0.06
373 600835 上海机电 37,078 723,762.56 0.06
374 600790 轻纺城 100,500 723,600.00 0.06
375 600270 外运发展 43,699 722,781.46 0.06
376 600639 浦东金桥 38,000 705,280.00 0.06
377 600894 广日股份 51,465 703,526.55 0.06
378 002344 海宁皮城 62,130 703,311.60 0.06
379 002157 正邦科技 104,500 695,970.00 0.06
380 002738 中矿资源 26,150 689,575.50 0.06
381 600511 国药股份 22,900 689,290.00 0.06
382 002573 清新环境 39,400 688,318.00 0.06
383 002367 康力电梯 52,100 688,241.00 0.06
384 600415 小商品城 79,500 687,675.00 0.06
385 601222 林洋能源 84,600 682,722.00 0.06
386 300262 巴安水务 39,800 676,600.00 0.05
387 002179 中航光电 18,500 671,365.00 0.05
388 601231 环旭电子 61,100 654,381.00 0.05
389 600884 杉杉股份 46,000 647,680.00 0.05
390 600004 白云机场 45,900 646,731.00 0.05
391 002008 大族激光 28,400 641,840.00 0.05
392 000541 佛山照明 64,400 633,696.00 0.05
393 002038 双鹭药业 23,200 619,672.00 0.05
394 002241 歌尔股份 23,300 617,916.00 0.05
395 600119 长江投资 30,900 615,219.00 0.05
396 600009 上海机场 22,300 591,396.00 0.05
397 000501 鄂武商Ａ 30,200 589,504.00 0.05
398 600583 海油工程 79,600 587,448.00 0.05
399 002056 横店东磁 41,300 574,483.00 0.05
400 600309 万华化学 26,500 570,545.00 0.05
401 300428 四通新材 22,800 564,756.00 0.05
402 300258 精锻科技 37,500 549,750.00 0.04 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 54 页 共 70 页
403 002033 丽江旅游 37,300 537,120.00 0.04
404 002410 广联达 36,200 528,520.00 0.04
405 002440 闰土股份 32,300 527,782.00 0.04
406 600000 浦发银行 32,400 525,204.00 0.04
407 000089 深圳机场 65,300 522,400.00 0.04
408 600138 中青旅 24,600 515,862.00 0.04
409 603611 诺力股份 13,500 515,430.00 0.04
410 600089 特变电工 55,149 503,510.37 0.04
411 300231 银信科技 27,200 503,472.00 0.04
412 600271 航天信息 25,000 498,750.00 0.04
413 600694 大商股份 12,100 483,153.00 0.04
414 600273 嘉化能源 50,100 481,461.00 0.04
415 600885 宏发股份 14,900 476,055.00 0.04
416 002491 通鼎互联 30,600 475,524.00 0.04
417 600352 浙江龙盛 51,500 474,315.00 0.04
418 600338 西藏珠峰 16,200 469,476.00 0.04
419 600739 辽宁成大 26,100 468,756.00 0.04
420 600312 平高电气 29,900 467,038.00 0.04
421 601877 正泰电器 23,200 464,000.00 0.04
422 000063 中兴通讯 29,000 462,550.00 0.04
423 300118 东方日升 28,000 460,040.00 0.04
424 601888 中国国旅 10,500 455,700.00 0.04
425 002074 国轩高科 14,500 449,355.00 0.04
426 000151 中成股份 22,900 448,611.00 0.04
427 600755 厦门国贸 53,000 434,600.00 0.04
428 600118 中国卫星 13,900 434,236.00 0.04
429 600879 航天电子 28,400 432,816.00 0.03
430 603188 亚邦股份 23,250 415,245.00 0.03
431 600529 山东药玻 18,955 402,983.30 0.03
432 600409 三友化工 42,800 401,892.00 0.03
433 000631 顺发恒业 81,400 398,860.00 0.03
434 002504 弘高创意 47,858 378,556.78 0.03
435 002081 金 螳 螂 38,000 372,020.00 0.03
436 002091 江苏国泰 27,350 362,661.00 0.03
437 300144 宋城演艺 16,800 351,792.00 0.03
438 600388 龙净环保 28,100 347,597.00 0.03
439 000430 张家界 28,200 344,322.00 0.03
440 002223 鱼跃医疗 10,900 338,118.00 0.03
441 601886 江河集团 30,700 326,955.00 0.03 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 55 页 共 70 页
442 300474 景嘉微 5,800 312,446.00 0.03
443 002220 天宝股份 22,700 306,223.00 0.02
444 600297 广汇汽车 34,496 295,285.76 0.02
445 300427 红相电力 15,400 284,900.00 0.02
446 000065 北方国际 10,500 284,550.00 0.02
447 300183 东软载波 11,400 281,808.00 0.02
448 600074 保千里 20,900 276,716.00 0.02
449 002487 大金重工 30,500 275,415.00 0.02
450 300150 世纪瑞尔 27,200 271,184.00 0.02
451 601179 中国西电 48,100 268,398.00 0.02
452 002482 广田集团 28,800 266,400.00 0.02
453 002444 巨星科技 16,200 252,720.00 0.02
454 600298 安琪酵母 14,000 249,480.00 0.02
455 600697 欧亚集团 7,400 237,022.00 0.02
456 002004 华邦健康 24,900 225,843.00 0.02
457 300058 蓝色光标 22,000 223,740.00 0.02
458 002131 利欧股份 13,400 213,730.00 0.02
459 002185 华天科技 17,000 205,360.00 0.02
460 601566 九牧王 11,100 196,359.00 0.02
461 002437 誉衡药业 23,700 195,999.00 0.02
462 000685 中山公用 17,300 192,549.00 0.02
463 000598 兴蓉环境 31,500 181,440.00 0.01
464 300363 博腾股份 9,000 180,450.00 0.01
465 002772 众兴菌业 8,374 172,253.18 0.01
466 002126 银轮股份 17,700 171,513.00 0.01
467 601199 江南水务 20,000 154,400.00 0.01
468 600093 禾嘉股份 10,600 153,700.00 0.01
469 300119 瑞普生物 8,900 152,991.00 0.01
470 600830 香溢融通 12,400 140,740.00 0.01
471 600792 云煤能源 21,800 126,222.00 0.01
472 603686 龙马环卫 3,800 125,856.00 0.01
473 300101 振芯科技 6,400 118,656.00 0.01
474 300342 天银机电 4,800 110,400.00 0.01
475 000796 凯撒旅游 2,600 39,390.00 0.00
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 56 页 共 70 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 96,203,521.18 5.36
2 601818 光大银行 93,533,358.12 5.21
3 600030 中信证券 60,742,923.62 3.38
4 601166 兴业银行 53,991,927.59 3.01
5 600015 华夏银行 51,623,017.58 2.88
6 601988 中国银行 47,351,810.00 2.64
7 601328 交通银行 44,428,429.00 2.48
8 600999 招商证券 43,540,925.09 2.43
9 600837 海通证券 38,597,050.20 2.15
10 002736 国信证券 38,419,149.26 2.14
11 601788 光大证券 36,971,638.92 2.06
12 600036 招商银行 29,188,025.67 1.63
13 000776 广发证券 28,396,195.82 1.58
14 000750 国海证券 26,502,552.83 1.48
15 601211 国泰君安 24,004,424.00 1.34
16 000783 长江证券 21,930,460.90 1.22
17 000550 江铃汽车 20,117,373.05 1.12
18 603369 今世缘 17,977,712.81 1.00
19 000732 泰禾集团 17,549,475.14 0.98
20 600578 京能电力 16,386,638.58 0.91
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601818 光大银行 68,581,599.24 3.82
2 601398 工商银行 62,099,952.15 3.46
3 600999 招商证券 58,728,537.99 3.27
4 601166 兴业银行 58,681,697.09 3.27
5 600015 华夏银行 58,456,338.47 3.26 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 57 页 共 70 页
6 601328 交通银行 50,990,827.78 2.84
7 600030 中信证券 49,888,573.09 2.78
8 601988 中国银行 47,698,402.00 2.66
9 601288 农业银行 42,399,955.00 2.36
10 601788 光大证券 38,799,348.41 2.16
11 600837 海通证券 38,092,468.29 2.12
12 002736 国信证券 34,882,292.01 1.94
13 000783 长江证券 25,195,830.01 1.40
14 000750 国海证券 24,879,486.00 1.39
15 000550 江铃汽车 20,915,326.87 1.17
16 000776 广发证券 20,814,071.47 1.16
17 601801 皖新传媒 19,668,621.95 1.10
18 600507 方大特钢 18,112,983.64 1.01
19 603369 今世缘 18,075,674.07 1.01
20 601318 中国平安 18,005,114.77 1.00
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,766,403,668.77
卖出股票收入（成交）总额 8,236,744,611.67
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 58 页 共 70 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货
市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差
水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，
降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足
导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除广发证券股份有限公司（以下简称“广发证
券” ） 、中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券” ） 、国泰君安股份有限公司（以下简称“国
泰君安” ）和中国人寿股份有限公司（以下简称“中国人寿” ）外，其余的没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2016 年 5 月 18 日，全国股转公司下发了《关于对广发证券股份有限公司釆取约见谈话并责
令改正自律监管措施的决定》 （股转系统发[2016]50 号） ，对广发证券内控不完善、未按规定展开
独立的尽职调查工作的违规行为，采取约见谈话并责令改正的自律监管措施。
2016年11月 25 日，中国证监会向广发证券出具《中国证监会行政处罚决定书》 （[2016]128
号） ，对其接入第三方交易终端软件但未采取可靠措施记录客户身份信息、严格审查客户身份的真
实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动等行为，采取责令改正、给予警告、大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 59 页 共 70 页
没收违法所得，并处以罚款的行政处罚措施。
2016 年 8 月 23 日，全国股转公司下发了《关于对中信证券股份有限公司采取出具责令改正
自律监管措施的决定》 （股转系统发[2016]235 号） ，对中信证券投资者适当性管理不当的违规行
为，采取责令改正的自律监管措施。
2016 年 1 月 29 日，全国股转公司下发了《关于给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，
给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的决定》 （股转系统发[2016]54号） ，对国泰君
安扰乱正常市场秩序的违规行为，采取公开谴责的处分措施。
2016年3月1日，国泰君安公告其于 2016年2 月26 日收到中国证券监督管理委员会上海监
管局《关于对国泰君安证券股份有限公司采取限制新增做市业务等监管措施的决定》 （沪证监决
[2016]15号） （以下简称“《决定》”） 。国泰君安在公告中陈述了《决定》的内容。
2016 年 6 月 15 日，中国证监会北京监管局发布《中国证券监督管理委员会北京监管局行政
监管措施决定书（国泰君安证券） 》 （[2016]31 号） ，对国泰君安作为债券受托管理人未履职的行
为采取出具警示函的行政监管措施。
2016 年 8 月 12 日，全国股转公司下发了《关于对国泰君安证券股份有限公司采取约见谈话
并提交书面承诺自律监管措施的决定》 （股转系统发[2016]228 号） ，对国泰君安的信息披露违规
行为采取约见谈话并提交书面承诺函的监管措施。
2016 年 8 月 26 日，中国证券监督管理委员会网站公告，对金徽酒股份有限公司及其首发保
荐机构国泰君安股份有限公司、签字保荐代表人在首发项目过程中的信息披露违法违规行为采取
了行政监管措施。
2016年12月 27 日， 国泰君安公告其收到 《关于对国泰君安证券股份有限公司采取责令改正、
增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的事先告知书》 （机构部函[2016]3280号） （以下
简称“《事先告知书》”） 。国泰君安在公告中陈述了《事先告知书》的内容。
2016年6月23日，中国人寿公告其收到《中国保险监督管理委员会行政处罚决定书》 （保
监罚〔2016〕13 号） （以下简称“ 《行政处罚决定书》 ” ） 。中国人寿在公告中陈述了《行政处罚决
定书》的内容。
本基金投资广发证券 （000776） 、 中信证券 （600030） 、 国泰君安 （601211） 和中国人寿 （601628）
的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分
析和研究，认为上述事件对工商银行、招商银行、广发证券、中信证券、国泰君安和中国人寿的
投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 60 页 共 70 页
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 244,451.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 33,548.37
5 应收申购款 196,025.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 474,025.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
18,392 66,284.92 200,339,848.53 16.43% 1,018,772,434.61 83.57%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 61 页 共 70 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 6 月 2 日 ）基金份额总额
2,576,611,172.81
本报告期期初基金份额总额 1,701,243,243.63
本报告期基金总申购份额 434,632,458.39
减:本报告期基金总赎回份额 916,763,418.88
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,219,112,283.14
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 62 页 共 70 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2016 年度审计的报酬为 110,000.00 元。目前普华永道中天
会计师事务所（特殊普通合伙）已连续两年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华鑫证券 2 2,005,954,962.50 12.54% 1,868,148.18 12.54% -
银河证券 1 1,809,828,668.73 11.31% 1,685,491.18 11.32% -
广发证券 1 1,402,063,841.35 8.76% 1,305,744.61 8.77% -
中信建投 1 1,275,392,813.71 7.97% 1,187,774.43 7.98% -
长江证券 2 1,214,648,807.77 7.59% 1,131,203.63 7.60% -
兴业证券 1 931,739,852.02 5.82% 867,728.72 5.83% -
民生证券 1 911,232,898.02 5.69% 848,631.28 5.70% -
中信证券 3 793,906,153.34 4.96% 739,367.00 4.96% -
国信证券 1 763,007,987.79 4.77% 710,589.13 4.77% -
华创证券 1 647,105,225.21 4.04% 602,650.11 4.05% -
安信证券 2 578,844,706.14 3.62% 539,079.07 3.62% -
中金公司 1 569,743,509.70 3.56% 530,603.53 3.56% -
申万宏源 2 529,729,962.88 3.31% 493,338.07 3.31% -
光大证券 1 507,552,426.61 3.17% 472,682.10 3.17% -
宏信证券 1 470,443,530.51 2.94% 438,125.04 2.94% -
中银国际 2 443,472,582.46 2.77% 413,007.10 2.77% -
海通证券 1 333,126,520.33 2.08% 310,242.45 2.08% -
中信证券（山
东）
2 314,263,986.85 1.96% 292,672.83 1.97% -
国泰君安 1 259,204,837.74 1.62% 241,398.26 1.62% -
中投证券 1 124,099,720.33 0.78% 115,573.90 0.78% - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 63 页 共 70 页
方正证券 2 67,167,280.49 0.42% 62,552.93 0.42% -
长城证券 2 49,874,761.96 0.31% 36,473.60 0.24% -
川财证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3. 本报告期内，本基金增加了 7家证券公司的9 个专用交易单元，其中浙商证券、川财证券各 2
个，信达证券、天风证券、华林证券、东吴证券、长城证券各 1 个；本基金减少了中信证券交易
单元2个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 64 页 共 70 页
例 成交总额
的比例
比例
华鑫证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - - 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 65 页 共 70 页
注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“万科 A”、“乐视网”及“张家
界”估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月12日
2
本基金招募说明书（更新） （2015年
第1 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月15日
3
本公司关于旗下基金参加平安证券
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月20日
4 本基金2015年4季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月21日
5
本公司关于旗下部分基金增加诺亚
正行（上海）基金销售投资顾问有限
公司为销售机构并开通定期定额投
资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月22日
6
本公司关于旗下基金参与诺亚正行
（上海） 基金销售投资顾问有限公司
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月22日
7
本公司关于向汇付天下“天天盈”
账户持有人开通基金网上直销业务
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月28日
8
本公司关于向农业银行借记卡持卡
人开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年1月28日
9
本公司关于旗下基金参与上海陆金
所资产管理有限公司认购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 2月 1日
10
本公司关于提醒投资者谨防虚假客
服电话、 防范金融诈骗的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年2月25日
11
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“格力电器”及“东华软件”估值
方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 3月 1日
12
本公司关于向工商银行借记卡持卡
人开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月25日
13
本公司关于旗下部分基金增加浙江
同花顺基金销售有限公司为销售机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月30日
14
本公司关于旗下基金参与浙江同花
顺基金销售有限公司费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月30日
15 本基金2015年年度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月30日
16 本公司关于旗下部分基金继续参与 《中国证券报》 、 《上海 2016年3月31日 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 66 页 共 70 页
工商银行电子银行申购费率优惠活
动的公告
证券报》 、 《证券时报》
17
本公司关于旗下基金参加深圳市新
兰德证券投资咨询有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月31日
18
本公司关于旗下基金调整停牌股票"
长安汽车"估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年3月31日
19
本公司关于增加上海联泰资产管理
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 4月 1日
20
本公司关于旗下基金参与上海联泰
资产管理有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 4月 1日
21
本公司关于增加上海凯石财富基金
销售有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月11日
22
本公司关于旗下基金参与上海凯石
财富基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月11日
23
本公司关于增加深圳富济财富管理
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月12日
24
本公司关于旗下基金参与深圳富济
财富管理有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月12日
25
本公司关于增加北京钱景财富投资
管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月15日
26
本公司关于旗下基金参与北京钱景
财富投资管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月15日
27 本基金2016年1季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年4月20日
28
本公司关于旗下部分基金参与中国
民生银行直销银行费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年5月17日
29
本公司关于旗下基金参与上海好买
基金销售有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 6月 6日
30
本公司关于增加上海利得基金销售
有限公司为销售机构并参与申（认）
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 6月 8日
31
本公司关于增加申万宏源西部证券
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月16日
32
本公司关于旗下基金参加申万宏源
西部证券有限公司申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月16日
33 本公司关于调整开立基金账户证件 《中国证券报》 、 《上海 2016年6月20日 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 67 页 共 70 页
类型的公告 证券报》 、 《证券时报》
34
本公司关于增加珠海盈米财富管理
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月22日
35
本公司关于旗下基金参与珠海盈米
财富管理有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月22日
36
本公司关于旗下部分基金在上海陆
金所资产管理有限公司开通基金定
期定额投资业务并参与定期定额投
资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月24日
37
本公司关于旗下部分基金参与交通
银行股份有限公司网上银行、 手机银
行申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年6月30日
38
本公司关于旗下基金参与华泰证券
股份有限公司申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 7月 1日
39
本公司关于旗下基金参与华泰证券
股份有限公司申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 7月 1日
40
本基金招募说明书（更新） （2016年
第1 号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年7月15日
41
本公司关于增加中证金牛（北京）投
资咨询有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年7月18日
42
本公司关于旗下基金参加中证金牛
（北京） 投资咨询有限公司费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年7月18日
43 本基金2016年2季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年7月21日
44
本公司关于增加国金证券股份有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年7月25日
45
本公司关于增加北京汇成基金销售
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 8月 2日
46
本公司关于旗下基金参加北京汇成
基金销售有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 8月 2日
47
本公司关于增加大泰金石投资管理
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年8月12日
48
本公司关于旗下基金参加大泰金石
投资管理有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年8月12日
49
本公司关于增加深圳市金斧子投资
咨询有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年8月25日
50
本公司关于旗下部分基金参加深圳
市金斧子投资咨询有限公司费率优
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年8月25日 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 68 页 共 70 页
惠活动的公告
51 本基金2016年半年度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年8月29日
52
本公司关于增加上海万得投资顾问
有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 9月 1日
53
本公司关于旗下部分基金参加上海
万得投资顾问有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 9月 1日
54
本公司关于旗下部分基金参与交通
银行股份有限公司手机银行申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年9月20日
55
本公司关于旗下部分基金增加北京
新浪仓石基金销售有限公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年9月27日
56
本公司关于旗下部分基金参与北京
新浪仓石基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年9月27日
57
本公司关于旗下基金增加北京恒天
明泽基金销售有限公司为销售机构
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 10月 20 日
58
本公司关于开通网上直销汇款交易
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 10月 21 日
59 本基金2016年3季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 10月 25 日
60
本公司关于旗下部分基金参加招商
证券股份有限公司申购及定期定额
投资申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 10月 26 日
61
本公司关于开展网上直销基金转换
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年11月 1日
62
本公司关于旗下基金增加北京晟视
天下投资管理有限公司为销售机构
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年11月 4日
63
本公司关于旗下基金增加北京肯特
瑞财富投资管理有限公司为销售机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年11月 9日
64
本公司关于旗下基金参加北京肯特
瑞财富投资管理有限公司费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年11月 9日
65
本公司关于旗下基金参与和讯信息
科技有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年11月 9日
66
本公司关于调整旗下部分基金最低
申购金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 11月 15 日
67
本公司关于旗下部分基金参与交通
银行股份有限公司手机银行申购及
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 11月 29 日 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 69 页 共 70 页
定期定额投资申购费率优惠活动的
公告
68
本公司关于旗下部分基金参与中国
民生银行直销银行定期定额投资申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年12月 1日
69
本公司关于旗下基金增加中国国际
金融股份有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年12月 1日
70
本公司关于提请机构投资者及时更
新新版营业执照的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 12月 16 日
71
本公司关于旗下部分基金参与交通
银行股份有限公司手机银行申购及
定期定额投资申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》
2016年 12月 22 日
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 大摩量化多策略股票 2016 年年度报告
第 70 页 共 70 页
2017 年3月30日
