摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证
券投资基金 2016 年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 2 页 共 69 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自2016年1月1日起至12月 31日止。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 3 页 共 69 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 4 页 共 69 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 69
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 69
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 69
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 5 页 共 69 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金
基金简称 大摩多因子策略混合
基金主代码 233009
交易代码 233009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 5月17日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,902,635,994.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过多因子量化模型方法， 精选股票进行投资，
在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的
投资回报。
投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策
略，结合适当的资产配置策略。
1.股票投资策略
本基金以“量化投资”为主要投资策略，通过基金管
理人开发的“大摩多因子阿尔法模型”进行股票选择
并据此构建股票投资组合。 “大摩多因子阿尔法模型”
在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正，优化
股票投资组合。
2.资产配置策略
本基金实行在公司投资决策委员会统一指导下的资产
配置机制。资产配置采取“自上而下”的多因素分析
决策支持，结合定性分析和定量分析，对股票资产和
固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定
中长期的资产配置方案。
3.其他金融工具投资策略
(1)固定收益投资策略
本基金遵循中长期资产配置策略，进行国债、金融债、
公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。
本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期
策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债
券策略、可转换债券策略等。
(2)股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。本基大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 6 页 共 69 页
金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券
市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。
(3)权证投资策略
本基金对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风
险分析的基础上，以 Black-Scholes 模型和二叉树期
权定价模型为基础对权证进行分析定价，并根据市场
情况对定价模型和参数进行适当修正。
业绩比较基准 中证 500 指数×80% + 中证综合债券指数×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高
于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层 01-04 室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 7 页 共 69 页
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 497,020,892.16 1,110,604,604.04 315,550,581.35
本期利润 125,249,150.52 1,369,497,979.82 194,959,688.37
加权平均基金份额本期利润 0.0574 0.8393 0.1657
本期加权平均净值利润率 3.26% 43.98% 11.75%
本期基金份额净值增长率 1.71% 87.26% 36.68%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 916,779,445.06 773,317,251.09 331,551,956.93
期末可供分配基金份额利润 0.3158 0.4841 0.1546
期末基金资产净值 4,907,101,520.54 3,273,417,617.46 2,907,799,409.83
期末基金份额净值 1.691 2.049 1.356
3.1.3 累计期末指标 2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率 186.63% 181.80% 50.49%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.59% 0.94% -0.58% 0.66% 4.17% 0.28%
过去六个月 8.18% 0.91% 2.34% 0.74% 5.84% 0.17%
过去一年 1.71% 1.81% -13.13% 1.52% 14.84% 0.29%
过去三年 160.34% 2.09% 42.64% 1.56% 117.70% 0.53%
过去五年 253.87% 1.79% 50.04% 1.39% 203.83% 0.40% 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 8 页 共 69 页
自基金合同
生效起至今
186.63% 1.73% 17.80% 1.36% 168.83% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：自2015年 9 月 29 日起，本基金的业绩基准由原来的“中证 800 指数×80%+中证综合债券指
数×20%”变更为“中证 500 指数×80%+中证综合债券指数×20%”。上述事项已于 2015 年 9 月
29日在指定媒体上公告。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 9 页 共 69 页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2016 3.5100 513,834,773.05 299,671,970.15 813,506,743.20
2015 4.2800 467,961,371.30 208,989,290.57 676,950,661.87
2014 1.3500 107,569,114.57 63,387,560.78 170,956,675.35
合计 9.1400 1,089,365,258.92 572,048,821.50 1,661,414,080.42
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 10 页 共 69 页
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止2016年12月 31 日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混
合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策
略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主
题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量
化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯
债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期
开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫
量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根
士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证
券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨雨龙
数量化投
资部副总
监、基金
经理
2015 年 6 月
26日
- 7
北京大学金融数学硕
士。曾任招商银行总行
计划财务部管理会计，
博时基金管理有限公司
交易员，兴业证券股份
有限公司研究所金融工
程高级分析师。2014 年
7月份加入本公司， 历任
数量化投资部投资经
理，2015 年 6 月起任本
基金及摩根士丹利华鑫
量化配置混合型证券投
资基金基金经理，2015
年 7 月起任摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 11 页 共 69 页
证券投资基金基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》 、 《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 12 页 共 69 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 28 次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合
发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年初，市场对泡沫时期产生的高估值股票进行集中抛售，引发了市场大幅下跌。随后的
行情波澜不惊，A股主要指数全年均呈现“L”型走势。其中，大盘股表现相对较好，特别是四季
度，受益于保险资金轮番举牌，上证指数表现一枝独秀，在3000点大关企稳反弹，成交量较三季
度有所上升；而深市各指数虽在10月份跟随市场反弹，但力度明显偏弱，及后更受到美国总统大
选和美联储加息两大宏观事件影响，指数不升反跌。临近新年，两市交投活跃度下降，各大指数
均有所回落。
中国官方制造业采购经理指数（PMI）在 2016年下半年明显好转，且第四季度各月均在 51.0
以上，呈持续扩张态势。受供给侧改革影响，大型企业生产经营状况良好，11 月和 12 月的生产
扩散指数和新订单扩散指数分别为全年的新高和次高，而中小型企业依然在荣枯线以下，表现远
逊于大型企业。
本基金以“量化投资”为主要投资策略。在报告期内，基金管理人在充分控制风险的前提下，
通过自主开发的“多因子阿尔法模型” ，精选因子得分较高的股票进行投资。此外，根据市场不同
情况，动态调整基金仓位。在 2016年市场整体性下跌的情况下，本基金获得了较好的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2016年12月31日，本基金份额净值为 1.691元，累计份额净值为 2.605元，
报告期内基金份额净值增长率为 1.71%，同期业绩比较基准收益率为-13.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，未来一段时间，国内或将实行中性偏紧的货币政策，以抑制资产泡沫、对抗通货
膨胀、应对人民币贬值。
国内方面，从2016 年三季度开始，政府一直强调要“抑制资产泡沫，防范金融风险”。央行
行长周小川新年致辞强调，2017年将保持货币政策稳健中性，把防控金融风险放到更加重要的位
置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 13 页 共 69 页
海外方面，美国候任总统川普上台前频频与普京互动示好，美俄关系的好转很可能助推原油
修复到符合美俄共同利益的价格，并传导到各行业以及大宗商品，引发通胀。
综上，国内流动性拐点或已出现。在限售股即将大量解禁上市的情况下，A 股市场可能面临
一定的向上压力。预计2017年市场将继续演绎指数区间震荡、个股表现分化的结构性行情。本基
金将根据市场情况，动态调整策略和仓位，并持续关注受益于经济结构转型升级的成长股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控
制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、
业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。 （2）做好日常监控工作。规
范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核
宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。
（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政
策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内
控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。 （4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业
务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意
识。 （5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效
率。 （6）加强新产品和新业务的风险管理。
2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 14 页 共 69 页
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件，且每季度中间月份的最后一个工作日每份基金
份额可供分配利润不低于0.08元的前提下，本基金采用季度收益分配规则，每年最多进行 4次收
益分配，每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的25%。
报告期内，本基金实施利润分配金额813,506,743.20 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配金额813,506,743.20 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 15 页 共 69 页
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 20317号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金 全体基
金份额持有人
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券
投资基金(原摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资
基金，以下简称“摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金”)的财
务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年度 的
利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫多因子精选策略基
金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责
任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 16 页 共 69 页
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫多因子精选
策略基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度 的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2017年3月15日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 591,571,990.91 249,792,271.25
结算备付金
31,180,499.97 24,218,390.12
存出保证金
1,274,279.11 2,357,738.55
交易性金融资产 7.4.7.2 4,432,040,089.27 2,933,983,999.63
其中：股票投资
4,432,040,089.27 2,933,983,999.63
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 19,270,174.44
应收利息 7.4.7.5 148,879.93 80,209.46
应收股利
- -
应收申购款
8,703,007.88 198,303,404.29
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,064,918,747.07 3,428,006,187.74
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 17 页 共 69 页
2016 年 12 月31 日 2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
126,890,280.32 125,862,660.20
应付赎回款
10,178,362.27 10,097,482.34
应付管理人报酬
6,343,155.38 3,548,442.40
应付托管费
1,057,192.51 591,407.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 13,096,737.31 14,123,355.23
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 251,498.74 365,223.02
负债合计
157,817,226.53 154,588,570.28
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,902,635,994.89 1,597,283,708.81
未分配利润 7.4.7.10 2,004,465,525.65 1,676,133,908.65
所有者权益合计
4,907,101,520.54 3,273,417,617.46
负债和所有者权益总计
5,064,918,747.07 3,428,006,187.74
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.691 元，基金份额总额 2,902,635,994.89
份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
299,246,674.62 1,475,694,971.90
1.利息收入
3,187,381.46 6,082,052.52
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,165,610.46 2,973,151.88
债券利息收入
- 2,357,755.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
21,771.00 751,145.09
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
664,543,940.88 1,200,042,691.75 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 18 页 共 69 页
其中：股票投资收益 7.4.7.12 653,961,275.45 1,194,322,625.77
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -873,020.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 10,582,665.43 6,593,085.98
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -371,771,741.64 258,893,375.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,287,093.92 10,676,851.85
减：二、费用
173,997,524.10 106,196,992.08
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 57,230,806.81 46,457,141.15
2．托管费 7.4.10.2.2 9,538,467.76 7,742,856.86
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 106,647,788.37 51,409,506.02
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 580,461.16 587,488.05
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
125,249,150.52 1,369,497,979.82
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
125,249,150.52 1,369,497,979.82
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,597,283,708.81 1,676,133,908.65 3,273,417,617.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 125,249,150.52 125,249,150.52
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
1,305,352,286.08 1,016,589,209.68 2,321,941,495.76 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 19 页 共 69 页
（净值减少以 “-” 号填列）
其中：1.基金申购款 2,885,616,641.53 2,251,031,073.78 5,136,647,715.31
2.基金赎回款 -1,580,264,355.45 -1,234,441,864.10 -2,814,706,219.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -813,506,743.20 -813,506,743.20
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,902,635,994.89 2,004,465,525.65 4,907,101,520.54
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,144,789,396.89 763,010,012.94 2,907,799,409.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,369,497,979.82 1,369,497,979.82
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-547,505,688.08 220,576,577.76 -326,929,110.32
其中：1.基金申购款 3,991,365,158.47 4,459,548,638.66 8,450,913,797.13
2.基金赎回款 -4,538,870,846.55 -4,238,972,060.90 -8,777,842,907.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -676,950,661.87 -676,950,661.87
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,597,283,708.81 1,676,133,908.65 3,273,417,617.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金(原名为摩根士丹利华鑫多因子精选策
略股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)证监许可[2011]第356号 《关于核准摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金募大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 20 页 共 69 页
集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,043,431,652.00元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 183 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年
5 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,043,603,222.41 份基金份额，其中认
购资金利息折合171,570.41 份基金份额。 本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其配套规定的
相关要求，自2015年8月7 日起，摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金更名为摩
根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国
证监会的相关规定） 。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为 60%
- 95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5% - 40%，其中权证资产占基金资产净值
的比例范围为0 - 3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自基
金合同生效日至2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：中证800 指数×80%＋中证
综合债券指数×20%。根据本基金的基金管理人于 2015 年9月 29 日发布的《摩根士丹利华鑫多因
子精选策略混合型证券投资基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》 ，自 2015 年 9 月
29日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证500指数×80%＋中证综合债券指数×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2017 年 3 月 15 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫多因子精选策
略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 21 页 共 69 页
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 22 页 共 69 页
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 23 页 共 69 页
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 24 页 共 69 页
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 25 页 共 69 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 26 页 共 69 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 591,571,990.91 249,792,271.25
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 591,571,990.91 249,792,271.25
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,654,104,383.02 4,432,040,089.27 -222,064,293.75
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,654,104,383.02 4,432,040,089.27 -222,064,293.75
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,784,276,551.74 2,933,983,999.63 149,707,447.89
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,784,276,551.74 2,933,983,999.63 149,707,447.89
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 27 页 共 69 页
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 132,795.27 51,973.72
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 15,434.32 11,988.13
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 19.60 15,080.62
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 630.74 1,166.99
合计 148,879.93 80,209.46
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 13,096,737.31 14,123,005.23
银行间市场应付交易费用 - 350.00
合计 13,096,737.31 14,123,355.23
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 28 页 共 69 页
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 32,128.61 35,852.89
预提费用 134,000.00 244,000.00
其他 85,370.13 85,370.13
合计 251,498.74 365,223.02
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,597,283,708.81 1,597,283,708.81
本期申购 2,885,616,641.53 2,885,616,641.53
本期赎回（以“-”号填列） -1,580,264,355.45 -1,580,264,355.45
本期末 2,902,635,994.89 2,902,635,994.89
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 773,317,251.09 902,816,657.56 1,676,133,908.65
本期利润 497,020,892.16 -371,771,741.64 125,249,150.52
本期基金份额交易
产生的变动数
459,948,045.01 556,641,164.67 1,016,589,209.68
其中：基金申购款 997,402,277.12 1,253,628,796.66 2,251,031,073.78
基金赎回款 -537,454,232.11 -696,987,631.99 -1,234,441,864.10
本期已分配利润 -813,506,743.20 - -813,506,743.20
本期末 916,779,445.06 1,087,686,080.59 2,004,465,525.65
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
活期存款利息收入 2,619,022.44 2,637,019.93
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 491,923.61 234,830.27 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 29 页 共 69 页
其他 54,664.41 101,301.68
合计 3,165,610.46 2,973,151.88
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016
年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年 12月31日
卖出股票成交总额 34,783,113,513.95 17,367,196,968.72
减：卖出股票成本总额 34,129,152,238.50 16,172,874,342.95
买卖股票差价收入 653,961,275.45 1,194,322,625.77
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
- -873,020.00
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 - -873,020.00
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 468,461,894.25
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 451,831,120.00
减：应收利息总额 - 17,503,794.25
买卖债券差价收入 - -873,020.00
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 30 页 共 69 页
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至 2015年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 10,582,665.43 6,593,085.98
基金投资产生的股利收益 - -
合计 10,582,665.43 6,593,085.98
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至 2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -371,771,741.64 258,893,375.78
——股票投资 -371,771,741.64 258,815,305.78
——债券投资 - 78,070.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -371,771,741.64 258,893,375.78
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 31 页 共 69 页
2016年1月1日至2016年12
月31日
2015年1月1日至 2015年12月31
日
基金赎回费收入 3,235,117.76 10,237,695.03
基金转换费收入 51,976.16 439,156.82
合计 3,287,093.92 10,676,851.85
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归基金财
产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月
31 日
交易所市场交易费用
106,647,788.37 51,406,831.02
银行间市场交易费用
- 2,675.00
合计
106,647,788.37 51,409,506.02
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31日
审计费用 125,000.00 135,000.00
信息披露费 400,000.00 400,000.00
银行费用 18,061.16 15,988.05
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,400.00 500.00
合计 580,461.16 587,488.05
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 32 页 共 69 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
1.财政部、国家税务总局于 2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月 1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止，上述税
收政策对本基金截至2016年12月31日止期间的财务状况和经营成果无影响。
2.本基金的基金管理人于 2017 年 3 月 10 日宣告 2017 年第一次收益分配，向截至 2017 年 3
月 14 日止在本基金注册登记人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每
10份基金份额派发红利 0.6770元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 33 页 共 69 页
华鑫证券 6,377,635,047.76 9.01% 461,779,600.63 1.38%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 5,939,499.76 9.06% 465,161.39 3.55%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 428,732.92 1.39% 371,155.39 2.63%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
57,230,806.81 46,457,141.15
其中： 支付销售机构的客
户维护费
20,628,652.31 18,565,482.36
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 69 页
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,538,467.76 7,742,856.86
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 591,571,990.91 2,619,022.44 249,792,271.25 2,637,019.93
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 69 页
1 2016 年12 月
14 日
2016 年12 月
14 日
1.0400 179,592,782.03 113,349,398.30 292,942,180.33
2 2016年9月14
日
2016年9月14
日
0.9600 135,558,129.72 79,043,013.10 214,601,142.82
3 2016年6月15
日
2016年6月15
日
0.7900 116,345,021.78 61,991,054.84 178,336,076.62
4 2016年3月14
日
2016年3月14
日
0.7200 82,338,839.52 45,288,503.91 127,627,343.43
合
计
- - 3.5100 513,834,773.05 299,671,970.15 813,506,743.20
7.4.12 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000560 昆百大
Ａ
2016 年
9月2日
重大资
产重组
10.40 2017年 3
月24 日
11.44 2,329,248 21,937,539.81 24,224,179.20 -
300243 瑞丰高
材
2016 年
9 月 20
日
重大资
产重组
15.18 2017年 1
月 4 日
16.70 1,305,511 19,706,226.29 19,817,656.98 -
002579 中京电
子
2016 年
12 月5
日
重大资
产重组
13.68 2017年 3
月 1 日
14.29 1,403,200 19,489,121.00 19,195,776.00 -
002034 美 欣
达
2016 年
10 月10
日
重大资
产重组
36.33 2017年 1
月13 日
39.96 470,601 16,710,042.53 17,096,934.33 -
002226 江南化
工
2016 年
11 月11
日
重大资
产重组
8.61 2017年 3
月 1 日
9.20 1,943,500 17,068,342.60 16,733,535.00 -
300150 世纪瑞
尔
2016 年
11 月8
日
重大资
产重组
9.97 2017年 3
月21 日
10.97 1,665,511 17,210,330.74 16,605,144.67 - 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 69 页
600090 同济堂 2016 年
12 月26
日
重大事
项
11.75 2017年 1
月10 日
12.93 1,328,200 17,224,144.80 15,606,350.00 -
300184 力源信
息
2016 年
12 月28
日
临时停
牌
14.42 2017年 1
月 5 日
15.22 989,500 14,174,551.73 14,268,590.00 -
002745 木林森 2016 年
7 月 15
日
重大资
产重组
36.49 - - 384,164 12,249,044.68 14,018,144.36 -
000411 英特集
团
2016 年
12 月27
日
重大事
项
22.10 2017年 1
月11 日
24.31 587,900 13,501,401.61 12,992,590.00 -
300323 华灿光
电
2016 年
4 月 18
日
重大资
产重组
8.99 2017年 1
月 9 日
8.65 1,177,036 8,751,619.67 10,581,553.64 -
300449 汉邦高
科
2016 年
11 月11
日
重大资
产重组
48.44 2017年 2
月24 日
43.88 87,867 3,583,397.38 4,256,277.48 -
002681 奋达科
技
2016 年
12 月19
日
重大资
产重组
12.93 - - 100,000 1,390,539.40 1,293,000.00 -
002239 奥特佳 2016 年
10 月18
日
重大资
产重组
15.69 2017年 2
月 7 日
14.12 20,500 331,492.00 321,645.00 -
注： 本基金截至2016年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 69 页
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016年12月31日，本基金未持有债券投资(2015年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 69 页
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除应交税费无固定到期日外，于2016年 12 月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 69 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 591,571,990.91 - - - 591,571,990.91
结算备付金 31,180,499.97 - - - 31,180,499.97
存出保证金 1,274,279.11 - - - 1,274,279.11
交易性金融资产 - - - 4,432,040,089.27 4,432,040,089.27
应收利息 - - - 148,879.93 148,879.93
应收申购款 15,608.70 - - 8,687,399.18 8,703,007.88
资产总计 624,042,378.69 - - 4,440,876,368.38 5,064,918,747.07
负债
应付证券清算款 - - - 126,890,280.32 126,890,280.32
应付赎回款 - - - 10,178,362.27 10,178,362.27
应付管理人报酬 - - - 6,343,155.38 6,343,155.38
应付托管费 - - - 1,057,192.51 1,057,192.51
应付交易费用 - - - 13,096,737.31 13,096,737.31
其他负债 - - - 251,498.74 251,498.74
负债总计 - - - 157,817,226.53 157,817,226.53
利率敏感度缺口 624,042,378.69 - - 4,283,059,141.85 4,907,101,520.54
上年度末
2015年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 249,792,271.25 - - - 249,792,271.25
结算备付金 24,218,390.12 - - - 24,218,390.12
存出保证金 2,357,738.55 - - - 2,357,738.55
交易性金融资产 - - - 2,933,983,999.63 2,933,983,999.63
应收证券清算款 - - - 19,270,174.44 19,270,174.44
应收利息 - - - 80,209.46 80,209.46
应收申购款 223,249.98 - - 198,080,154.31 198,303,404.29
其他资产 - - - - -
资产总计 276,591,649.90 - - 3,151,414,537.84 3,428,006,187.74
负债
应付证券清算款 - - - 125,862,660.20 125,862,660.20
应付赎回款 - - - 10,097,482.34 10,097,482.34
应付管理人报酬 - - - 3,548,442.40 3,548,442.40
应付托管费 - - - 591,407.09 591,407.09
应付交易费用 - - - 14,123,355.23 14,123,355.23
其他负债 - - - 365,223.02 365,223.02
负债总计 - - - 154,588,570.28 154,588,570.28
利率敏感度缺口 276,591,649.90 - - 2,996,825,967.56 3,273,417,617.46 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 69 页
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券投资 (2015年12月 31 日：同)。因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年 12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预
测，确定中长期的资产配置方案。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资
策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,432,040,089.27 90.32 2,933,983,999.63 89.63
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - - 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 69 页
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,432,040,089.27 90.32 2,933,983,999.63 89.63
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变.
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
业绩比较基准(附注 7.4.1)
上升 5%
259,220,000.00 178,960,000.00
业绩比较基准(附注 7.4.1)
下降 5%
-259,220,000.00 -178,960,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 4,245,028,712.61 元，属于第二层次的余额为 187,011,376.66 元，无属于
第三层次的余额(2015年12 月 31 日：第一层次2,664,914,005.20元，第二层次 269,069,994.43
元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 42 页 共 69 页
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,432,040,089.27 87.50
其中：股票 4,432,040,089.27 87.50
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 622,752,490.88 12.30
7 其他各项资产 10,126,166.92 0.20
8 合计 5,064,918,747.07 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 34,028,097.45 0.69
B
采矿业 14,797,160.00 0.30 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 43 页 共 69 页
C
制造业 2,951,072,126.20 60.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
181,469,009.40 3.70
E
建筑业 88,909,115.45 1.81
F
批发和零售业 305,650,907.26 6.23
G
交通运输、仓储和邮政业 105,936,063.61 2.16
H
住宿和餐饮业 6,236,208.00 0.13
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
244,418,624.57 4.98
J
金融业 41,969,385.54 0.86
K
房地产业 221,694,524.19 4.52
L
租赁和商务服务业 14,333,699.00 0.29
M
科学研究和技术服务业 63,018,799.22 1.28
N
水利、环境和公共设施管理业 89,834,886.20 1.83
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 2,834,471.00 0.06
Q
卫生和社会工作 14,369,320.00 0.29
R
文化、体育和娱乐业 29,655,791.32 0.60
S
综合 21,811,900.86 0.44
合计 4,432,040,089.27 90.32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300260 新莱应材 1,078,126 36,181,908.56 0.74
2 002302 西部建设 4,740,100 35,266,344.00 0.72
3 300417 南华仪器 615,457 33,763,971.02 0.69
4 300041 回天新材 2,700,900 33,734,241.00 0.69
5 601208 东材科技 4,197,400 32,278,006.00 0.66
6 300274 阳光电源 3,011,400 31,740,156.00 0.65
7 603599 广信股份 1,869,424 31,705,431.04 0.65
8 002641 永高股份 3,714,000 31,234,740.00 0.64
9 300305 裕兴股份 2,248,500 29,005,650.00 0.59
10 600356 恒丰纸业 2,326,600 28,407,786.00 0.58 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 44 页 共 69 页
11 300395 菲利华 1,170,845 27,128,478.65 0.55
12 002592 八菱科技 866,866 26,326,720.42 0.54
13 600461 洪城水业 3,429,340 26,097,277.40 0.53
14 300452 山河药辅 588,406 25,736,878.44 0.52
15 002014 永新股份 1,601,400 25,622,400.00 0.52
16 300154 瑞凌股份 2,484,106 25,536,609.68 0.52
17 300224 正海磁材 1,378,675 25,533,061.00 0.52
18 002372 伟星新材 1,652,430 25,496,994.90 0.52
19 300389 艾比森 1,164,386 25,267,176.20 0.51
20 002275 桂林三金 1,349,500 24,790,315.00 0.51
21 000886 海南高速 4,790,075 24,764,687.75 0.50
22 600723 首商股份 2,588,625 24,669,596.25 0.50
23 002088 鲁阳节能 1,267,550 24,653,847.50 0.50
24 600617 国新能源 2,345,182 24,624,411.00 0.50
25 300476 胜宏科技 1,074,600 24,554,610.00 0.50
26 002309 中利科技 1,727,644 24,549,821.24 0.50
27 002532 新界泵业 1,625,800 24,549,580.00 0.50
28 300289 利德曼 1,970,000 24,526,500.00 0.50
29 002553 南方轴承 1,974,429 24,285,476.70 0.49
30 000560 昆百大Ａ 2,329,248 24,224,179.20 0.49
31 300258 精锻科技 1,640,444 24,048,909.04 0.49
32 002442 龙星化工 1,718,206 23,986,155.76 0.49
33 002441 众业达 1,788,400 23,928,792.00 0.49
34 300394 天孚通信 726,626 23,520,883.62 0.48
35 002293 罗莱生活 1,734,000 23,322,300.00 0.48
36 601231 环旭电子 2,151,300 23,040,423.00 0.47
37 601137 博威合金 1,758,400 22,982,288.00 0.47
38 600744 华银电力 4,267,000 22,444,420.00 0.46
39 603939 益丰药房 748,554 22,187,140.56 0.45
40 002472 双环传动 1,954,700 22,166,298.00 0.45
41 603601 再升科技 1,369,620 22,037,185.80 0.45
42 300370 安控科技 2,348,200 21,697,368.00 0.44
43 300358 楚天科技 1,237,737 21,338,585.88 0.43
44 002214 大立科技 1,929,400 21,319,870.00 0.43
45 600792 云煤能源 3,642,900 21,092,391.00 0.43
46 603828 柯利达 879,750 21,061,215.00 0.43
47 300341 麦迪电气 1,909,225 20,810,552.50 0.42
48 300444 双杰电气 864,100 20,738,400.00 0.42
49 600377 宁沪高速 2,402,200 20,538,810.00 0.42 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 45 页 共 69 页
50 002674 兴业科技 1,141,700 20,276,592.00 0.41
51 603699 纽威股份 1,197,800 20,170,952.00 0.41
52 000591 太阳能 1,472,500 19,967,100.00 0.41
53 300243 瑞丰高材 1,305,511 19,817,656.98 0.40
54 002593 日上集团 2,690,400 19,801,344.00 0.40
55 300263 隆华节能 2,686,500 19,799,505.00 0.40
56 603808 歌力思 616,550 19,785,089.50 0.40
57 300067 安诺其 2,268,206 19,506,571.60 0.40
58 603818 曲美家居 1,114,534 19,448,618.30 0.40
59 300259 新天科技 1,867,600 19,348,336.00 0.39
60 002579 中京电子 1,403,200 19,195,776.00 0.39
61 002607 亚夏汽车 1,723,800 18,358,470.00 0.37
62 601677 明泰铝业 1,232,040 18,234,192.00 0.37
63 600882 广泽股份 1,654,900 17,773,626.00 0.36
64 002618 丹邦科技 701,500 17,712,875.00 0.36
65 002116 中国海诚 1,317,400 17,653,160.00 0.36
66 002060 粤 水 电 2,277,300 17,535,210.00 0.36
67 002232 启明信息 1,312,500 17,469,375.00 0.36
68 002414 高德红外 765,300 17,433,534.00 0.36
69 000046 泛海控股 1,855,900 17,241,311.00 0.35
70 300354 东华测试 706,430 17,236,892.00 0.35
71 300130 新国都 691,318 17,165,425.94 0.35
72 002034 美 欣 达 470,601 17,096,934.33 0.35
73 300342 天银机电 738,700 16,990,100.00 0.35
74 002356 赫美集团 695,100 16,821,420.00 0.34
75 300284 苏交科 807,900 16,804,320.00 0.34
76 300112 万讯自控 1,175,900 16,803,611.00 0.34
77 002057 中钢天源 989,658 16,794,496.26 0.34
78 002226 江南化工 1,943,500 16,733,535.00 0.34
79 600478 科力远 1,661,700 16,617,000.00 0.34
80 300404 博济医药 512,642 16,614,727.22 0.34
81 300150 世纪瑞尔 1,665,511 16,605,144.67 0.34
82 300346 南大光电 539,775 16,430,751.00 0.33
83 002371 七星电子 613,800 16,327,080.00 0.33
84 300303 聚飞光电 1,834,800 16,182,936.00 0.33
85 300390 天华超净 1,289,851 16,148,934.52 0.33
86 600291 西水股份 841,653 16,142,904.54 0.33
87 300162 雷曼股份 1,121,900 16,043,170.00 0.33
88 300270 中威电子 1,048,840 15,931,879.60 0.32 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 46 页 共 69 页
89 601965 中国汽研 1,492,700 15,897,255.00 0.32
90 300429 强力新材 494,830 15,834,560.00 0.32
91 002646 青青稞酒 820,500 15,794,625.00 0.32
92 002062 宏润建设 2,352,200 15,759,740.00 0.32
93 600090 同济堂 1,328,200 15,606,350.00 0.32
94 002300 太阳电缆 1,623,800 15,491,052.00 0.32
95 603898 好莱客 477,500 15,456,675.00 0.31
96 300312 邦讯技术 1,078,100 15,384,487.00 0.31
97 300265 通光线缆 1,041,000 15,354,750.00 0.31
98 002775 文科园林 680,955 15,348,725.70 0.31
99 002483 润邦股份 1,288,200 15,187,878.00 0.31
100 600858 银座股份 1,613,500 15,102,360.00 0.31
101 002301 齐心集团 695,300 15,088,010.00 0.31
102 300422 博世科 370,300 15,082,319.00 0.31
103 000862 银星能源 1,770,800 15,051,800.00 0.31
104 600479 千金药业 953,600 15,038,272.00 0.31
105 300108 双龙股份 1,619,800 14,983,150.00 0.31
106 300114 中航电测 656,003 14,943,748.34 0.30
107 600780 通宝能源 2,698,600 14,923,258.00 0.30
108 600532 宏达矿业 860,300 14,797,160.00 0.30
109 000965 天保基建 2,218,200 14,795,394.00 0.30
110 000429 粤高速Ａ 2,161,300 14,783,292.00 0.30
111 300049 福瑞股份 705,200 14,773,940.00 0.30
112 600510 黑牡丹 1,700,100 14,671,863.00 0.30
113 002338 奥普光电 302,800 14,655,520.00 0.30
114 002653 海思科 937,600 14,654,688.00 0.30
115 002666 德联集团 1,751,100 14,604,174.00 0.30
116 600272 开开实业 757,200 14,583,672.00 0.30
117 600007 中国国贸 842,895 14,556,796.65 0.30
118 002158 汉钟精机 1,409,900 14,507,871.00 0.30
119 300021 大禹节水 792,300 14,419,860.00 0.29
120 002540 亚太科技 1,836,500 14,416,525.00 0.29
121 002406 远东传动 1,690,900 14,406,468.00 0.29
122 600335 国机汽车 1,185,100 14,398,965.00 0.29
123 002103 广博股份 829,400 14,373,502.00 0.29
124 300347 泰格医药 532,000 14,369,320.00 0.29
125 300184 力源信息 989,500 14,268,590.00 0.29
126 603012 创力集团 1,368,379 14,190,090.23 0.29
127 002688 金河生物 1,399,700 14,136,970.00 0.29 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 47 页 共 69 页
128 002517 恺英网络 421,100 14,132,116.00 0.29
129 002454 松芝股份 1,031,700 14,062,071.00 0.29
130 002238 天威视讯 959,812 14,061,245.80 0.29
131 300127 银河磁体 811,300 14,035,490.00 0.29
132 002745 木林森 384,164 14,018,144.36 0.29
133 002624 完美世界 469,600 13,989,384.00 0.29
134 600981 汇鸿集团 1,645,600 13,971,144.00 0.28
135 300326 凯利泰 1,245,900 13,854,408.00 0.28
136 600287 江苏舜天 1,293,100 13,823,239.00 0.28
137 002546 新联电子 1,522,000 13,804,540.00 0.28
138 002740 爱迪尔 892,400 13,796,504.00 0.28
139 300054 鼎龙股份 630,400 13,774,240.00 0.28
140 000593 大通燃气 1,220,500 13,767,240.00 0.28
141 300187 永清环保 1,116,500 13,755,280.00 0.28
142 300360 炬华科技 714,473 13,746,460.52 0.28
143 300306 远方光电 580,000 13,717,000.00 0.28
144 002743 富煌钢构 874,600 13,713,728.00 0.28
145 603008 喜临门 747,600 13,681,080.00 0.28
146 600055 万东医疗 754,714 13,675,417.68 0.28
147 002421 达实智能 2,076,500 13,663,370.00 0.28
148 600127 金健米业 2,044,900 13,598,585.00 0.28
149 002555 三七互娱 827,700 13,574,280.00 0.28
150 600891 秋林集团 1,456,300 13,572,716.00 0.28
151 002100 天康生物 1,512,800 13,569,816.00 0.28
152 300261 雅本化学 1,400,985 13,547,524.95 0.28
153 300283 温州宏丰 1,379,350 13,545,217.00 0.28
154 300061 康耐特 586,400 13,504,792.00 0.28
155 002700 新疆浩源 1,079,200 13,479,208.00 0.27
156 600665 天地源 2,537,209 13,472,579.79 0.27
157 300151 昌红科技 1,171,300 13,434,811.00 0.27
158 002528 英飞拓 1,822,100 13,410,656.00 0.27
159 603568 伟明环保 575,100 13,399,830.00 0.27
160 300106 西部牧业 830,583 13,397,303.79 0.27
161 603123 翠微股份 1,275,400 13,391,700.00 0.27
162 002234 民和股份 619,500 13,368,810.00 0.27
163 600088 中视传媒 607,646 13,319,600.32 0.27
164 002270 华明装备 926,901 13,291,760.34 0.27
165 600052 浙江广厦 1,885,600 13,274,624.00 0.27
166 300437 清水源 559,540 13,266,693.40 0.27 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 48 页 共 69 页
167 002235 安妮股份 832,600 13,254,992.00 0.27
168 600180 瑞茂通 978,900 13,254,306.00 0.27
169 600897 厦门空港 585,701 13,242,699.61 0.27
170 002514 宝馨科技 1,424,800 13,236,392.00 0.27
171 600847 万里股份 499,100 13,226,150.00 0.27
172 002626 金达威 951,400 13,214,946.00 0.27
173 002182 云海金属 708,800 13,190,768.00 0.27
174 300486 东杰智能 506,500 13,169,000.00 0.27
175 300392 腾信股份 773,534 13,142,342.66 0.27
176 300173 智慧松德 795,600 13,135,356.00 0.27
177 000070 特发信息 519,300 13,133,097.00 0.27
178 603002 宏昌电子 1,977,375 13,129,770.00 0.27
179 000905 厦门港务 1,278,000 13,112,280.00 0.27
180 600190 锦州港 3,144,900 13,082,784.00 0.27
181 600159 大龙地产 2,448,200 13,073,388.00 0.27
182 600223 鲁商置业 2,402,600 13,070,144.00 0.27
183 002208 合肥城建 808,900 13,015,201.00 0.27
184 000550 江铃汽车 481,300 12,995,100.00 0.26
185 000411 英特集团 587,900 12,992,590.00 0.26
186 300396 迪瑞医疗 342,700 12,964,341.00 0.26
187 300405 科隆精化 277,300 12,855,628.00 0.26
188 600683 京投发展 1,451,300 12,844,005.00 0.26
189 002006 精功科技 1,145,208 12,826,329.60 0.26
190 300350 华鹏飞 513,800 12,783,344.00 0.26
191 300332 天壕环境 1,351,800 12,706,920.00 0.26
192 600845 宝信软件 720,096 12,702,493.44 0.26
193 002750 龙津药业 763,810 12,702,160.30 0.26
194 300140 启源装备 787,400 12,700,762.00 0.26
195 603288 海天味业 432,800 12,694,024.00 0.26
196 002520 日发精机 1,069,800 12,677,130.00 0.26
197 002680 长生生物 730,100 12,630,730.00 0.26
198 300436 广生堂 233,317 12,608,450.68 0.26
199 000404 华意压缩 1,254,800 12,548,000.00 0.26
200 300264 佳创视讯 1,183,300 12,542,980.00 0.26
201 300387 富邦股份 402,300 12,350,610.00 0.25
202 600844 丹化科技 1,573,500 12,336,240.00 0.25
203 600713 南京医药 1,541,895 12,258,065.25 0.25
204 300252 金信诺 412,500 12,255,375.00 0.25
205 300497 富祥股份 209,750 12,230,522.50 0.25 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 69 页
206 002568 百润股份 603,200 12,208,768.00 0.25
207 000014 沙河股份 585,800 12,178,782.00 0.25
208 300428 四通新材 490,700 12,154,639.00 0.25
209 002461 珠江啤酒 1,004,540 12,104,707.00 0.25
210 002296 辉煌科技 763,608 12,057,370.32 0.25
211 002736 国信证券 773,200 12,023,260.00 0.25
212 300409 道氏技术 347,100 11,940,240.00 0.24
213 002387 黑牛食品 684,200 11,911,922.00 0.24
214 002771 真视通 166,900 11,756,436.00 0.24
215 600238 海南椰岛 949,900 11,721,766.00 0.24
216 300419 浩丰科技 408,000 11,611,680.00 0.24
217 300467 迅游科技 262,100 11,479,980.00 0.23
218 002582 好想你 325,800 11,471,418.00 0.23
219 600593 大连圣亚 288,100 11,431,808.00 0.23
220 600784 鲁银投资 1,164,900 11,404,371.00 0.23
221 002209 达 意 隆 489,291 11,346,658.29 0.23
222 603456 九洲药业 525,060 11,325,544.20 0.23
223 002467 二六三 1,076,300 11,322,676.00 0.23
224 300455 康拓红外 582,100 11,321,845.00 0.23
225 002534 杭锅股份 1,006,700 11,234,772.00 0.23
226 002443 金洲管道 1,004,600 10,990,324.00 0.22
227 002430 杭氧股份 1,268,200 10,969,930.00 0.22
228 600117 西宁特钢 1,929,800 10,826,178.00 0.22
229 300012 华测检测 930,400 10,746,120.00 0.22
230 600419 天润乳业 188,100 10,723,581.00 0.22
231 300494 盛天网络 338,800 10,682,364.00 0.22
232 300172 中电环保 1,076,410 10,677,987.20 0.22
233 300323 华灿光电 1,177,036 10,581,553.64 0.22
234 002080 中材科技 595,100 10,426,152.00 0.21
235 600783 鲁信创投 460,103 10,407,529.86 0.21
236 000502 绿景控股 487,600 10,337,120.00 0.21
237 600854 春兰股份 1,387,400 10,266,760.00 0.21
238 000695 滨海能源 636,200 10,236,458.00 0.21
239 000421 南京公用 1,147,100 10,197,719.00 0.21
240 000888 峨眉山Ａ 844,900 10,088,106.00 0.21
241 603011 合锻智能 844,900 9,750,146.00 0.20
242 000628 高新发展 678,619 9,670,320.75 0.20
243 603869 北部湾旅 334,100 9,498,463.00 0.19
244 002032 苏 泊 尔 265,100 9,257,292.00 0.19 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 69 页
245 600622 嘉宝集团 638,800 9,205,108.00 0.19
246 600635 大众公用 1,520,800 9,140,008.00 0.19
247 002305 南国置业 1,751,900 9,092,361.00 0.19
248 002693 双成药业 841,300 9,069,214.00 0.18
249 000863 三湘印象 1,060,300 9,001,947.00 0.18
250 300453 三鑫医疗 377,900 8,982,683.00 0.18
251 000715 中兴商业 566,600 8,969,278.00 0.18
252 601799 星宇股份 232,559 8,953,521.50 0.18
253 600561 江西长运 639,900 8,881,812.00 0.18
254 601021 春秋航空 241,700 8,880,058.00 0.18
255 002519 银河电子 393,700 8,818,880.00 0.18
256 300298 三诺生物 474,213 8,602,223.82 0.18
257 002079 苏州固锝 931,400 8,540,938.00 0.17
258 600241 时代万恒 552,300 8,538,558.00 0.17
259 300425 环能科技 279,425 8,488,931.50 0.17
260 300272 开能环保 577,800 8,458,992.00 0.17
261 002246 北化股份 706,034 8,430,045.96 0.17
262 300246 宝莱特 251,478 8,384,276.52 0.17
263 000662 天夏智慧 392,300 8,352,067.00 0.17
264 300365 恒华科技 201,100 8,345,650.00 0.17
265 300025 华星创业 755,100 8,306,100.00 0.17
266 002677 浙江美大 704,700 8,244,990.00 0.17
267 600825 新华传媒 944,700 8,209,443.00 0.17
268 002759 天际股份 326,600 8,142,138.00 0.17
269 000665 湖北广电 569,100 8,126,748.00 0.17
270 300262 巴安水务 474,400 8,064,800.00 0.16
271 300424 航新科技 162,100 7,980,183.00 0.16
272 300139 晓程科技 578,800 7,842,740.00 0.16
273 002172 澳洋科技 765,300 7,829,019.00 0.16
274 300337 银邦股份 761,600 7,509,376.00 0.15
275 600105 永鼎股份 721,700 7,455,161.00 0.15
276 600562 国睿科技 244,200 7,428,564.00 0.15
277 000638 万方发展 494,400 7,356,672.00 0.15
278 300456 耐威科技 143,000 7,282,990.00 0.15
279 600371 万向德农 444,702 7,261,983.66 0.15
280 002118 紫鑫药业 1,000,000 7,200,000.00 0.15
281 603020 爱普股份 351,900 7,157,646.00 0.15
282 002726 龙大肉食 403,500 7,033,005.00 0.14
283 000948 南天信息 394,200 6,977,340.00 0.14 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 69 页
284 300378 鼎捷软件 281,400 6,669,180.00 0.14
285 300331 苏大维格 195,600 6,423,504.00 0.13
286 600830 香溢融通 550,700 6,250,445.00 0.13
287 600258 首旅酒店 272,800 6,236,208.00 0.13
288 000430 张家界 483,300 5,901,093.00 0.12
289 300141 和顺电气 236,900 5,541,091.00 0.11
290 002612 朗姿股份 302,800 5,486,736.00 0.11
291 603899 晨光文具 300,000 5,460,000.00 0.11
292 002228 合兴包装 921,000 4,835,250.00 0.10
293 600000 浦发银行 294,800 4,778,708.00 0.10
294 600015 华夏银行 437,300 4,744,705.00 0.10
295 002149 西部材料 164,300 4,608,615.00 0.09
296 002142 宁波银行 257,200 4,279,808.00 0.09
297 300449 汉邦高科 87,867 4,256,277.48 0.09
298 000796 凯撒旅游 265,300 4,019,295.00 0.08
299 601313 江南嘉捷 312,100 3,689,022.00 0.08
300 000631 顺发恒业 741,600 3,633,840.00 0.07
301 002023 海特高新 259,000 3,584,560.00 0.07
302 002188 巴士在线 118,100 3,466,235.00 0.07
303 002090 金智科技 136,135 3,234,567.60 0.07
304 600184 光电股份 142,516 3,075,495.28 0.06
305 600661 新南洋 99,700 2,834,471.00 0.06
306 600378 天科股份 184,431 2,749,866.21 0.06
307 600505 西昌电力 256,200 2,600,430.00 0.05
308 300119 瑞普生物 144,600 2,485,674.00 0.05
309 002016 世荣兆业 220,100 2,106,357.00 0.04
310 000723 美锦能源 107,600 1,626,912.00 0.03
311 002135 东南网架 201,800 1,469,104.00 0.03
312 600736 苏州高新 150,500 1,359,015.00 0.03
313 002681 奋达科技 100,000 1,293,000.00 0.03
314 000761 本钢板材 232,600 1,251,388.00 0.03
315 002398 建研集团 88,400 1,200,472.00 0.02
316 300013 新宁物流 48,800 630,984.00 0.01
317 002769 普路通 29,200 597,724.00 0.01
318 002194 武汉凡谷 46,000 591,560.00 0.01
319 300101 振芯科技 30,500 565,470.00 0.01
320 002706 良信电器 15,600 405,288.00 0.01
321 002239 奥特佳 20,500 321,645.00 0.01
322 300434 金石东方 5,800 202,420.00 0.00 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 69 页
323 300391 康跃科技 4,600 100,372.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300395 菲利华 98,180,682.37 3.00
2 300419 浩丰科技 94,825,889.91 2.90
3 000550 江铃汽车 94,333,337.11 2.88
4 601008 连云港 90,406,810.76 2.76
5 300390 天华超净 90,192,501.93 2.76
6 300370 安控科技 88,283,970.81 2.70
7 002014 永新股份 88,174,748.25 2.69
8 300328 宜安科技 86,849,471.65 2.65
9 600180 瑞茂通 85,854,268.52 2.62
10 600088 中视传媒 80,971,630.84 2.47
11 600897 厦门空港 78,058,848.43 2.38
12 603699 纽威股份 76,697,655.75 2.34
13 300108 双龙股份 76,655,173.35 2.34
14 000759 中百集团 76,512,758.65 2.34
15 600683 京投发展 72,823,217.81 2.22
16 002203 海亮股份 72,703,721.53 2.22
17 603688 石英股份 72,448,380.71 2.21
18 002302 西部建设 72,024,244.76 2.20
19 300453 三鑫医疗 72,002,232.78 2.20
20 002706 良信电器 71,106,715.57 2.17
21 000586 汇源通信 70,713,442.86 2.16
22 000666 经纬纺机 70,460,893.97 2.15
23 300342 天银机电 69,995,521.07 2.14
24 601003 柳钢股份 69,276,226.26 2.12
25 300260 新莱应材 67,980,540.60 2.08
26 300440 运达科技 67,660,737.82 2.07
27 300138 晨光生物 67,572,590.16 2.06
28 002595 豪迈科技 67,470,050.79 2.06 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 69 页
29 603158 腾龙股份 66,833,461.67 2.04
30 000695 滨海能源 66,811,349.58 2.04
31 600507 方大特钢 66,755,254.15 2.04
32 002077 大港股份 66,502,512.45 2.03
33 002540 亚太科技 66,151,577.55 2.02
34 600818 中路股份 66,115,100.81 2.02
35 600361 华联综超 66,103,480.12 2.02
36 600505 西昌电力 65,714,000.39 2.01
注：“买入 金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601116 三江购物 96,723,337.16 2.95
2 601008 连云港 92,981,195.59 2.84
3 300328 宜安科技 91,282,184.49 2.79
4 000759 中百集团 84,206,225.46 2.57
5 000550 江铃汽车 82,924,756.43 2.53
6 603688 石英股份 82,629,610.40 2.52
7 601003 柳钢股份 81,182,094.56 2.48
8 300138 晨光生物 78,813,436.69 2.41
9 300313 天山生物 78,769,140.65 2.41
10 300419 浩丰科技 78,615,212.46 2.40
11 300390 天华超净 78,592,580.84 2.40
12 002077 大港股份 77,344,580.44 2.36
13 002706 良信电器 77,212,029.93 2.36
14 600051 宁波联合 76,088,259.74 2.32
15 000586 汇源通信 75,704,444.56 2.31
16 600099 林海股份 75,363,864.38 2.30
17 002203 海亮股份 74,236,741.06 2.27
18 600361 华联综超 73,902,648.63 2.26
19 603099 长白山 73,888,568.62 2.26
20 600295 鄂尔多斯 73,522,194.71 2.25
21 002595 豪迈科技 73,341,631.18 2.24
22 600897 厦门空港 72,995,816.91 2.23
23 300370 安控科技 72,928,049.72 2.23
24 300395 菲利华 72,579,400.24 2.22 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 69 页
25 600507 方大特钢 72,335,337.16 2.21
26 603158 腾龙股份 71,583,558.21 2.19
27 000666 经纬纺机 71,294,477.99 2.18
28 000539 粤电力Ａ 71,271,994.52 2.18
29 600505 西昌电力 70,666,030.53 2.16
30 600612 老凤祥 70,551,547.17 2.16
31 300440 运达科技 70,420,227.14 2.15
32 002484 江海股份 69,850,398.13 2.13
33 300449 汉邦高科 69,603,468.06 2.13
34 600180 瑞茂通 69,429,229.84 2.12
35 000529 广弘控股 68,571,181.54 2.09
36 300446 乐凯新材 68,031,757.68 2.08
37 600243 青海华鼎 67,969,136.26 2.08
38 600818 中路股份 67,958,203.94 2.08
39 002748 世龙实业 67,378,753.24 2.06
40 600088 中视传媒 66,991,464.52 2.05
41 601339 百隆东方 66,779,097.76 2.04
42 002729 好利来 65,865,223.44 2.01
43 300234 开尔新材 65,480,312.20 2.00
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 35,998,980,069.78
卖出股票收入（成交）总额 34,783,113,513.95
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 69 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收
益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性
和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据CAPM 模型计算得到的组合Beta 值，结合股票投
资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不 参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 69 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,274,279.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 148,879.93
5 应收申购款 8,703,007.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,126,166.92
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
180,817 16,052.89 819,527,990.08 28.23% 2,083,108,004.81 71.77%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
210,373.36 0.0072%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 69 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 5 月 17 日 ）基金份额总额
1,043,603,222.41
本报告期期初基金份额总额 1,597,283,708.81
本报告期基金总申购份额 2,885,616,641.53
减:本报告期基金总赎回份额 1,580,264,355.45
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,902,635,994.89
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2016 年度审计的报酬为 125,000.00 元。目前普华永道中天
会计师事务所（特殊普通合伙）已连续六年向本基金提供审计服务。
大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 69 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 8,155,087,091.90 11.52% 7,594,845.41 11.58% -
华鑫证券 2 6,377,635,047.76 9.01% 5,939,499.76 9.06% -
银河证券 1 5,940,472,105.40 8.39% 5,532,361.54 8.44% -
光大证券 1 4,808,482,369.48 6.79% 4,478,131.08 6.83% -
广发证券 1 4,536,284,129.43 6.41% 4,224,648.21 6.44% -
中信证券 3 4,422,658,047.77 6.25% 4,118,827.69 6.28% -
中泰证券 1 3,741,936,247.33 5.29% 3,484,867.92 5.31% -
国信证券 1 3,254,619,339.60 4.60% 3,031,019.16 4.62% -
国泰君安 1 3,253,632,963.63 4.60% 3,030,113.37 4.62% -
兴业证券 1 3,105,641,336.59 4.39% 2,892,278.18 4.41% -
方正证券 2 2,849,447,764.70 4.03% 2,653,692.69 4.05% -
长江证券 2 2,542,713,936.37 3.59% 2,368,032.76 3.61% -
华创证券 1 2,418,302,131.51 3.42% 2,252,170.18 3.43% -
申万宏源 2 2,391,731,582.83 3.38% 2,227,426.24 3.40% -
宏信证券 1 2,292,785,224.41 3.24% 2,135,274.80 3.26% -
中信建投 1 2,232,314,298.57 3.15% 2,078,957.75 3.17% -
安信证券 2 2,054,019,548.09 2.90% 1,912,911.72 2.92% -
中金公司 1 1,888,672,945.27 2.67% 1,758,924.36 2.68% -
中投证券 1 1,206,908,829.24 1.71% 1,123,997.77 1.71% -
民生证券 1 1,122,460,504.15 1.59% 1,045,349.30 1.59% -
浙商证券 2 664,390,800.88 0.94% 485,869.28 0.74% -
长城证券 2 546,903,619.61 0.77% 399,951.58 0.61% -
天风证券 1 445,089,873.71 0.63% 325,495.23 0.50% -
瑞银证券 1 321,818,417.41 0.45% 299,709.44 0.46% -
东方证券 2 205,514,100.73 0.29% 191,394.73 0.29% -
东莞证券 1 - - - - - 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 59 页 共 69 页
东吴证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
中信证券（山
东）
2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3. 本报告期内，本基金增加了7家证券公司的9 个专用交易单元，其中浙商证券、川财证券各 2
个，信达证券、天风证券、华林证券、东吴证券、长城证券各 1 个；本基金减少了中信证券交易
单元2个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - - 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 60 页 共 69 页
广发证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - -
中银国际 - - - - - -
注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本公司关于旗下基金参加平安证 《中国证券报》 、 《上海 2016年1月20日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 61 页 共 69 页
券申购费率优惠活动的公告 证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2 本基金2015年4季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年1月21日
3
本公司关于旗下基金参与诺亚正
行（上海）基金销售投资顾问有
限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年1月22日
4
本公司关于向汇付天下“天天
盈”账户持有人开通基金网上直
销业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年1月28日
5
本公司关于向农业银行借记卡持
卡人开通基金网上直销业务的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年1月28日
6
本公司关于旗下基金参与上海陆
金所资产管理有限公司认购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年2月1日
7
本公司关于提醒投资者谨防虚假
客服电话、防范金融诈骗的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年2月25日
8
本基金 2016 年第一次收益分配
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月10日
9
本公司关于向工商银行借记卡持
卡人开通基金网上直销业务的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月25日
10
本公司关于旗下基金参与浙江同
花顺基金销售有限公司费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月30日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 62 页 共 69 页
11 本基金2015年年度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月30日
12
本公司关于旗下部分基金继续参
与工商银行电子银行申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月31日
13
本公司关于旗下基金参加深圳市
新兰德证券投资咨询有限公司费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年3月31日
14
本公司关于增加上海联泰资产管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月1日
15
本公司关于旗下基金参与上海联
泰资产管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月1日
16
本公司关于增加上海凯石财富基
金销售有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月11日
17
本公司关于旗下基金参与上海凯
石财富基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月11日
18
本公司关于增加深圳富济财富管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报 》、
《证券日报》 2016年4月12日
19
本公司关于旗下基金参与深圳富
济财富管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月12日
20
本公司关于增加北京钱景财富投
资管理有限公司为销售机构的公
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、 2016年4月15日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 63 页 共 69 页
告 《证券日报》
21
本公司关于旗下基金参与北京钱
景财富投资管理有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月15日
22 本基金2016年1季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年4月20日
23
本公司关于旗下部分基金参与中
国民生银行直销银行费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年5月17日
24
本公司关于旗下基金参与上海好
买基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月6日
25
本公司关于增加上海利得基金销
售有限公司为销售机构并参与申
（认）购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月8日
26
本基金 2016 年第二次收益分配
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月13日
27
本公司关于增加申万宏源西部证
券有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月16日
28
本公司关于旗下基金参加申万宏
源西部证券有限公司申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月16日
29
本公司关于调整开立基金账户证
件类型的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月20日
30 本公司关于增加珠海盈米财富管 《中国证券报》 、 《上海 2016年6月22日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 64 页 共 69 页
理有限公司为销售机构的公告 证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
31
本公司关于旗下基金参与珠海盈
米财富管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月22日
32
本公司关于旗下部分基金在上海
陆金所资产管理有限公司开通基
金定期定额投资业务并参与定期
定额投资申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年6月24日
33
本基金招募说明书（更新） （2016
年第1号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年6月29日
34
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司网上银行、
手机银行申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年6月30日
35
本公司关于旗下基金参与华泰证
券股份有限公司申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月1日
36
本公司关于旗下基金参与华泰证
券股份有限公司申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月1日
37
本公司关于增加中证金牛 （北京）
投资咨询有限公司为销售机构的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月18日
38
本公司关于旗下基金参加中证金
牛（北京）投资咨询有限公司费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月18日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 65 页 共 69 页
39 本基金2016年2季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月21日
40
本公司关于增加国金证券股份有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月25日
41
本公司关于旗下部分基金在中国
农业银行股份有限公司开通转换
业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年7月29日
42
本公司关于增加北京汇成基金销
售有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年8月2日
43
本公司关于旗下基金参加北京汇
成基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年8月2日
44
本公司关于增加大泰金石投资管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年8月12日
45
本公司关于旗下基金参加大泰金
石投资管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报 》、
《证券日报》 2016年8月12日
46
本公司关于增加深圳市金斧子投
资咨询有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年8月25日
47
本公司关于旗下部分基金参加深
圳市金斧子投资咨询有限公司费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年8月25日
48 本基金2016年半年度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、 2016年8月29日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 66 页 共 69 页
《证券日报》
49
本公司关于增加上海万得投资顾
问有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月1日
50
本公司关于旗下部分基金参加上
海万得投资顾问有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月1日
51
本基金 2016 年第三次收益分配
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月12日
52
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月20日
53
本公司关于旗下部分基金增加北
京新浪仓石基金销售有限公司为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月27日
54
本公司关于旗下部分基金参与北
京新浪仓石基金销售有限公司费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年9月27日
55
本公司关于旗下部分基金增加中
国民族证券有限责任公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年10月10日
56
本公司关于旗下基金增加北京恒
天明泽基金销售有限公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年10月20日
57
本公司关于开通网上直销汇款交
易的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年10月21日
58 本基金2016年3季度报告 《中国证券报》 、 《上海 2016年10月25日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 67 页 共 69 页
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
59
本公司关于旗下部分基金参加招
商证券股份有限公司申购及定期
定额投资申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年10月26日
60
本公司关于开展网上直销基金转
换费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月1日
61
本公司关于旗下基金增加北京晟
视天下投资管理有限公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月4日
62
本公司关于旗下基金增加北京肯
特瑞财富投资管理有限公司为销
售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月9日
63
本公司关于旗下基金参加北京肯
特瑞财富投资管理有限公司费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月9日
64
本公司关于旗下基金参与和讯信
息科技有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月9日
65
本公司关于调整旗下部分基金最
低申购金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年11月15日
66
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年11月29日
67 本公司关于旗下部分基金参与中 《中国证券报》 、 《上海 2016年12月1日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 68 页 共 69 页
国民生银行直销银行定期定额投
资申购费率优惠活动的公告
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
68
本公司关于旗下基金增加中国国
际金融股份有限公司为销售机构
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年12月1日
69
本基金 2016 年第四次收益分配
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年12月12日
70
本公司关于提请机构投资者及时
更新新版营业执照的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年12月16日
71
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年12月22日
72
本公司关于旗下部分基金继续参
与中国工商银行股份有限公司
2017年定期定额投资申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年12月28日
73
本基金招募说明书（更新） （2016
年第2号）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年12月29日
74
本公司关于旗下部分基金参与中
国农业银行股份有限公司申购及
定期定额申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》
2016年12月30日
75
本公司关于旗下部分基金参与烟
台银行股份有限公司手机银行渠
道申购及定期定额投资申购费率
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
《证券日报》 2016年12月30日 大摩多因子策略混合 2016 年年度报告
第 69 页 共 69 页
优惠活动的公告
注:上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年3月30日
