金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
金鹰元安保本混合型证券投资基金
2016 年年度 报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
送 出日 期： 二 〇一 七年三 月二 十九日金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根据 本基 金合 同规 定 ，于 2017 年 3 月 28 日复 核了 本报 告中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。中审众环会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰元 安保 本混 合
基金主 代码 000110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 20 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 526,683,818.02 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰元 安保 本混 合 A 金鹰元 安保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000110 002513
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
26,934,672.64 份 499,749,145.38 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金运 用投 资组 合保 险策 略， 严格 控制 投资 风险， 在为 符合 保本 条件
的投资 金额 提供 保本 保障 的基础 上 ， 力 争在 保本 周 期到期 时实 现基 金资
产的稳 健增 值。
投资策 略
本基金 在投 资组 合管 理过 程中采 取主 动投 资方 法 ， 通过数 量化 方法 严格
控 制 风险， 并通 过有 效的资 产 配置 策略， 动态 调整安 全 资产 和风 险资 产
的投资 比例 ，以 确保 保本 周期到 期时 实现 基金 资产 的稳健 增值 。
本基金 股票 、 权证 等风 险 资产占 基金 资产 的比 例不 超过 40%；债 券 、货
币市场 工具 等安 全资 产占 基金资 产的 比例 不低 于 60% ， 其 中， 现金 或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准
2 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
在 基 金合 同生 效日， 业绩比 较 基准 为中 国人 民银 行公 布 的、 该 日适 用的
2 年期 银行 定期 存款 利率（ 税 后） ；并 随着 2 年期银 行 定期 存款 利率 的
调整而 动态 调整 。
风险收 益特 征 本基金 为积 极配 置的 保本 混合型 基金 ， 属于 证券 投 资基金 当中 的低 风险金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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品 种， 其长 期平 均风 险与预 期 收益 率低 于股 票型 基金 、 非 保本 的混 合型
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 苏文锋 周小磊
联系电 话 020-83282627 010-65169562
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 400-830-8003
传真 020-83282856 020-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址 http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号 越 秀金 融大厦 30 层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
金鹰元 安保
本 混合 A
金鹰元 安保
本 混合 C
金鹰元 安保
本 混合 A
金鹰元 安保
本 混合 C
金鹰元 安保
本 混合 A
金鹰元 安保
本 混合 C
本期已
实现收
益
1,352,326.0
2
3,919,748.86
39,427,161.8
7
-
13,849,216.4
0
-
本期利
润
-2,422,523.
24
-4,402,679.77
40,903,353.2
4
-
18,037,306.3
8
-
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0189 -0.0121 0.0918 - 0.1271 -
本期基
金份额
净值增
长率
-0.21% -0.81% 15.82% - 12.94% - 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
金鹰元 安保 本
混合 A
金鹰元 安保 本
混合 C
金鹰元 安保 本
混合 A
金鹰元 安保 本
混合 C
金鹰元 安保 本
混合 A
金鹰元 安保 本
混合 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.2260 -0.0081 0.2069 - 0.1299 -
期末基
金资产
净值
28,081,311.
13
495,691,882.
29
204,602,213.
52
-
112,770,528.0
4
-
期末基
金份额
净值
1.0426 0.9919 1.0448 - 1.1337 -
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
3、 期末 可供 分配 利润， 指期末 资 产负 债表 中未 分配 利润 与 未分 配利 润中 已实 现部 分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）；
4、依 据基 金合 同， 经与 本 基金托 管人 协商 一致 ，金 鹰元安 保本 混合 型证 券投 资基金 自 2016 年
3 月 10 日起 增设 C 类 份额， 故 C 类份 额无 上年 度及上 上 年度 可比 数据 （下 同） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
金鹰元安保本混合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.34% 0.12% 0.53% 0.01% -0.87% 0.11%
过去六 个月 -0.04% 0.09% 1.06% 0.01% -1.10% 0.08%
过去一 年 -0.21% 0.15% 2.13% 0.01% -2.34% 0.14%
过去三 年 30.53% 0.25% 9.00% 0.01% 21.53% 0.24%
自基金 合同 生
效起至 今
31.02% 0.24% 11.59% 0.01% 19.43% 0.23%
金鹰元安保本混合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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② 准差④
过去三 个月 -1.06% 0.10% 0.53% 0.01% -1.59% 0.09%
过去六 个月 -0.86% 0.08% 1.06% 0.01% -1.92% 0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
-0.81% 0.07% 1.73% 0.01% -2.54% 0.06%
本基金 的业 绩比 较基 准是 ：2 年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后 ）。
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
金鹰元 安保 本混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走势 对 比图
（2013 年 5 月 20 日至 2016 年 12 月 31 日）
金鹰元安保本混合A
（2013 年 5 月 20 日至 2016 年 12 月 31 日）
金鹰元安保本混合C
（2013 年 5 月 20 日至 2016 年 12 月 31 日） 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注：1 、本 基金 2013 年 5 日 20 日成 立。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 的 建仓 期为 6 个 月。 建仓 期 满后， 股票、 权证 等风 险 资产 占基 金资
产 的 比例 不超过 40% ；债 券、货 币市 场工 具等 安全 资产占 基金 资产 的比 例不 低于 60% ，其 中， 现金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
3、 本基 金的 业绩 比较 基准是 ：2 年期 银行 定期 存款 利率（ 税后 ）。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
金鹰元 安保 本混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比图
金鹰元安保本混合A 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金鹰元安保本混合C
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 及过 去三 年内 未进 行利润 分配 。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号文 批准 ，于 2002 年 12 月 25 日成 立，
总部设 在广 州， 目前 注册 资本 2.5 亿元 人民 币。 2011 年 12 月公 司获 得特 定客户 资 产管 理计 划业 务资
格，2013 年 7 月子 公司- 深圳前海 金鹰 资产 管理 有限 公司成 立。
“以 人为 本、 互信 协作； 创新 谋 变、 挑 战超 越” 是 金鹰人 的 核心 价值 观， 在 新经营 团 队的 带领 下，
通过全体员工的奋发努力 ，公司近两年各方面都发 生了积极的蜕变，追求以 更高的标准为投资者提
供贴心 专业 的财 富管 理服 务，赢 得市 场认 可。
截至 2016 年 12 月 末， 公司 下 设权 益投 资部等 17 个 一级职 能部 门、 北京 、广 州、上 海、 深圳 、
成都分 公司 以及 一个 子公 司—深圳 前海 金鹰 资产 管理 有 限公 司。 截至 2016 年 12 月末 ，公 司旗 下管
理 公 募基金 30 只 以及 特定客 户 资产 管理 计划 101 个、 子 公司 专项 资 产管 理计划 195 个， 资产管 理总
规 模约 1800 亿元 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基 金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李
涛
固定收 益部 副总 监， 基金 经理
2015-
01-09
2016-
10-27
11
李涛先 生， 北京 大学 金融 学硕士 ， 证
券 从 业经历 11 年。 历任 光大银 行总
行资金部货币市场自营投资业务主
管、中银国际证券研究部宏观研究
员、广州证券资产管理总部投研总
监。2014 年 11 月加 入金 鹰基金 管理
有限公 司， 曾任 固定 收益 部副总 监、
金鹰保 本混 合型 证券 投资 基金、 金鹰
持久增 利债 券型 （LOF ）证券投 资基
金、 金 鹰元 安保 本混 合型 证券投 资基
金、 金 鹰元 丰保 本混 合型 证券投 资基
金、 金 鹰灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、 金 鹰元 祺保 本混 合型 证券投 资基
金基金 经理 。
于 研究部 总监 、基 金经 理 2015- - 8 于利强 先生 ，复 旦大 学金 融学学 士。金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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利
强
09-07 历任安 永华 明会 计师 事务 所审计 师，
华禾投资管理有限公司风险投资经
理， 2009 年 加入 银华 基金 管理有 限公
司， 历 任旅 游、 地产 、 中 小盘行 业研
究员和银华中小盘基金经理助理。
2015 年 1 月加 入金 鹰基 金管理 有限
公司， 现任 研究 部总 监、 金鹰中 小盘
精选证 券投 资基 金、 金鹰 元丰保 本混
合型证 券投 资基 金、 金鹰 元安保 本混
合型证 券投 资基 金、 金鹰 产业整 合灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 金 鹰改
革红利灵活配置混合型证券投资基
金、 金 鹰元 和保 本混 合型 证券投 资基
金、 金 鹰多 元策 略灵 活配 置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
刘
丽
娟
固定收 益部 总监 ，基 金经 理
2016-
10-19
- 10
刘丽娟 女士 ， 中 南财 经政 法大学 工商
管理硕 士。 历任 恒泰 证券 股份有 限公
司交易 员， 投资 经理 ， 广 州证券 股份
有限公 司债 券投 资主 办。2014 年 12
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司， 现任
固定收 益部 总监 、 金 鹰货 币市场 证券
投资基 金、 金鹰 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金、 金鹰 元安 保本 混合型 证券
投资基 金、 金鹰 元丰 保本 混合型 证券
投资基 金、 金鹰 元祺 保本 混合型 证券
投资基 金、 金鹰 元和 保本 混合型 证券
投资基 金、 金鹰 添益 纯债 债券型 证券
投资基 金、 金鹰 添利 纯债 债券型 证券
投资基 金、 金鹰 元盛 债券 型发起 式证
券投资 基金 （LOF ）基金经理。
吴
德
瑄
基金经 理、 基金 经理 助理
2016-
06-24
- 5
吴德瑄 先生 ， 兰 州交 通大 学工学 硕士
研究生 ， 历 任广 州证 券股 份有限 公司
资产管理部行业研究员，2015 年 1
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司， 历任
行业研 究员 ， 现 任金 鹰技 术领先 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理，
金鹰红利价值灵活配置混合型证券
投资基 金等 基金 的基 金经 理助理 。
黄
倩
倩
研究员 ，基 金经 理助 理
2016-
08-19
- 5
黄倩倩 女士 ， 硕 士研 究生 ， 历任 广州
证券股份有限公司资产管理部债券
交易员 ，2014 年 11 月加 入金鹰 基金
管理有 限公 司， 现任 固定 收益部 债券
交易员 ， 金 鹰货 币市 场证 券投资 基金
等基金 的基 金经 理助 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期； 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则，严格遵守本基金的基 金合同、托管协议、招募 说明书等法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无出现重大违法 违规或违反基金合同的行 为，无损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
为了保证本基金管理人管 理的不同投资组合得到公 平对待，本基金管理人根 据《中华人民共和
国证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金管理公司内部 控制指导意见 》 、 《证券投 资基金管理公司公平 交
易制度指导意见 》 ，以及公 司内控大纲的要求，制定 了《金鹰基金管理有限公 司公平交易管理规定》
并严格 执行 ， 从 组织 架构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控 措施 和信息 披露 等多 方面 ，
确保在投资管理活动中公 平对待不同投资组合，杜 绝不同投资组合之间进行 利益输送，保护投资者
合法权益。 本基 金管 理人 通过 投 资交 易系 统公 平交 易功 能， 对不 同投 资组 合进 行公 平 交易 事前 控制。
同时，本基金管理人引入 公平交易分析系统，定期 或不定期对公司旗下投资 组合在一定期间内买卖
相同证 券的 情况 进行 监控 和分析 。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流
程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ，以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期 内， 公 司对 连续 四 个季度 期间 内、 不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
回顾 2016 年 债券 市场 行情， 整 个市 场经 历了 三轮 起落 ， 第一 轮起 落 （1 月—4 月） ， 第 二轮 起落
（5 月—9 月） ， 第三 轮起 落（9 月-12月 ）。
第一轮 起落 ： 15 年 12 月-16 年 1 月 初 ：对 2016 经济 预 期较 为悲 观、 资 产荒背 景 下机 构配 置需
求强劲 ，10 年国 债、10 年国 开 一度 触及 2.7% 与 3.0% 的 收益 率低 点。16 年 1 月初-16 年 4 月底 ：供
给侧改革进展较慢导致市 场对政府重回需求侧刺激 预期有所加强，1 月信贷 天量数据，大宗商品价
格反弹 ，CPI 超 预期， 经济企 稳 预期 再起，4 月 爆发 多起 信 用风 险事 件， 营 改增、 去杠 杆等 导致 收益
率大幅 上行 ：10 年国 债升至 2.95% ；10 年 国开 升至 3.5% 。 第二 轮起 落： 16 年 5 月-16 年 8 月初：5
月受营改增补丁，信用事 件平息，权威人士讲话的 利好影响，收益率开始回 落；6 月虽有保险通道
类业务监管文件引发市场 对金融去杠杆担忧，以及 美国加息预期反复等影响 ，导致债市有所反复，
但并未 形成 趋势 ； 6 月下 旬英 国 脱欧， 引发 全球 央行 相继 放 水的 预期， 7 月金融 和 投资数 据大 幅回 落，
前 期 集聚 的配 置压 力集 中释 放， 收益 率继 续下 行直到 8 月中 旬：10 年国 债下行 至 2.64% ；10 年 国开
下行至 3.04% ；16 年 8 月中-16 年 8 月 底： 央行 重启 14 天逆 回购 、企 业盈 利数 据 改善 、美 联储 加息
预期上 升、 国内 债市 去杠 杆预期 ，造 成 8 月后 半月收 益 率大 幅上 行，10 年国 债升至 2.8% ，10 年国
开 升至 3.2% 。 第 三轮 起落： 16 年 9 月中-16 年 10 月 中， 经济 数据 低于 预期， 央行 祭出 28 天逆 回购
下 调 利率， 国庆 长假 期间出 台 房地 产限 购政 策， 收益 率 再下 一城：10 年 国债降 至 2.64% ，10 年 国开
降至 3.04% 。16 年 10 月-16 年 12 月： 国内 经济 形势 持续好 转， 主要 经济 指标 持续改 善，11 月美国
大选，特朗普意外获胜， 其宽财政及振兴制造业政 策导致海外风险偏好大幅 回升，美国国债收益率
持续回升，中美国债利差 持续收窄，同时，央行要 求抑制资产泡沫和防范经 济金融风险，货币政策
转向为 收紧 ，伴 随理 财纳 入 MPA 考核 传闻 ，机 构代 持事件 、监 管出 台理 财新 规、联 储 17 年加 息前
瞻指引超预期等负面事件 集中冲击债券市场，资金 市场也经历数次紧张时刻 ，受此影响，短端债券
收益大 幅攀 升， 十年 国开 上行幅 度 近 80bp，同业 存款 、同业 存单 上行 幅度 近 200BP，调整 速度 前所
未有。随后央行公开市场 操作连续大额净投放，对 冲维稳市场流动性，年底 财政存款集 中投放，整
个银行 间流 动性 危机 得到 缓解。
2016 年股票市场整体呈现震荡分化的行情，全年上证指数下跌了 12.31% ，深成指数下跌了
19.64% ， 市场 整体 分化 较大 。 本基 金在 2016 年固 定 收益投 资方 面， 维持 了高 评级、 中短 久期 、 适 度
杠杆的 策略 ，同 时， 积极 参与货 币市 场回 购套 利， 赚取稳 定的 利差 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日，基 金 A 类份 额净值 1.0426 元，本 报告 期份 额净 值增 长-0.21%， 同期金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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业绩比 较基 准增 长率 为 2.13%； 基金 C 类份 额净 值 0.9919 元 ，本 报告 期份 额净 值增长-0.81% ， 同期
业绩比 较基 准增 长率 为 1.73% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 17 年， 从经 济基 本 面来看 ，经 济内 生增 长动 力依旧 较弱 ，中 央经 济工 作会议 直指“房子 是
用来住 的, 不是 用来 炒的” ，2017 年 商品 房销售 放缓 之 后，商 品房 库存 可能 再次 累积， 对经 济形 成较
大压力。工业企业利润今 年持续改善，但主要由价 格驱动，需求相对不足， 工业企业利润改善向投
资传导有限，当前库存处 于低位，后续制造业企业 或主动补库存，但幅度与 持续性预计都有限。中
央经济工 作会议提出“ 财政政策要更 加积极有效” ，基建投资可 能保持相对较 高增长，但 受制于财政
收入乏力、赤字约束及总 体投资体量较高，基建投 资增长空间也不大。 2017 年非食品通胀可能温
和 回 升， 食品 通胀 可能 有所 放 缓， 通胀 总体 温和 的可 能 性较 大。 春节 移动 假日 因 素使 得明年 1 月 CPI
处 于 高位，2 月 快速 回落，3 月 之后 有所 回升， 下半 年通 胀 相对 平稳， 总体 处于相 对 温和 状态。 长期
来看对 债市 构成 支撑 。
从 货币 政策来 看，“ 稳 健中性”“调 节好 货币闸 门” 不仅仅 是方 向上偏 紧， 更意在调 整资 金投放 结
构。 保 量不 保价， 银行 非 银有别 ， 拉 长负 债久 期等 或是可 能的 方向 。 因 此我 们认 为 2017 年一 季度 流
动性整 体将 维持 在中 性偏 紧的状态 ， 且 一季 度理 财将 正 式纳入 MPA 考核， 管 理层防 风险 去杠 杆的 思
路将持 续 ， 机 构代 持事 件可 能会在 年后 迎来 正式 的监 管， 债券 市场 一季 度陷 入震 荡行情 的概 率较 大 。
从供需 来看 ， 供 给方 面，2017 年 财政 赤字 上升 有限 且专项 金融 债放 缓的 大背 景下， 整体 利率 债的 供
给 不 会明 显超过 2016 年 。 而信用 债的 净增 量可 能因 为表外 机构 的配 置需 求减 弱以及 监管 重新 限制 房
地产等企业发债而较 2016 年减少。需求方面，尽管 表外理财因为放缓而配债 需求减弱，但大型银
行的自营、保险、地方社 保以及养老金的配置需求 在增强，供需仍相对均衡 。而需求增强的这些机
构风险 偏好 更低 ，偏 好于 投资利 率债 和高 等级 信用 债，对 利率 债和 高等 级信 用债的 支撑 相对 明显 。
基于以上判断，我们认为 目前债券市场利率债、高 等级信用债、同业存单及 回购资产性价比好
于其他品种。在操作上本 基金仍将以配置中短久期 、中高等级信用债为主， 维持一定杠杆的操作，
同时积 极进 行长 端利 率债 的波段 操作 ，提 高组 合收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》 、2007 年 5 月 15
日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》以及 中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证券投资
基金执 行<企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]15 号） 与 《关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的的 指导 意见 》 （证监 会公 告[2008]38 号等 相关规 定和 基金 合同
的约定，日常估值由本基 金管理人同本基金托管人 一同进行，基金份额净值 由本基金管理人完成估金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 14 页共 35 页
值后，经本基金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、年中和年 末估值复核与基金会计
账务的 核对 同时 进行 。
为确保公司估值程序的正 常进行，本公司还成立了 资产估值委员会。资产估 值委员会由公司总
经理、分管总经理助理、 权益投资部总监、固定收 益部总监、研究发展部总 监、基金事务部总监、
基金经理、投资经理、基 金会计和相关人员组成。 在特殊情况下，公司召集 估值委员会会议，讨论
和决策 特殊 估值 事项 ，估 值委员 会集 体决 策， 需到 会的三 分之 二估 值委 员会 成员表 决通 过 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本 基金 未签 约与估 值 相关 的定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 管理人对会计师事务 所出具非标准审计报 告所 涉相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
在本报 告期 内， 本基 金未 出现持 有人 数或 资产 净值 达到或 低于 预警 线的 情形 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，广发银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对金 鹰元安保本混合型 证券投资
基金（以 下称“ 本基 金”）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作方面进行了必要 的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面进行了认 真地复核，未发现本基金 管理人存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等数据真实、
准确和 完整 。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§6
审计报告
中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2016 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、2016 年度
的利润 表、 所有 者权 益( 基 金净值) 变动 表和 财务 报表 附注， 并出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 元安 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,189,612.53 4,259,466.46
结算备 付金 6,430,507.01 2,000,323.69
存出保 证金 194,713.45 288,954.72
交易性 金融 资产 571,639,789.80 235,799,196.11
其中： 股票 投资 0.00 29,490,375.81
基金投 资 - -
债券投 资 571,639,789.80 206,308,820.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 122,762,864.04 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 8,373,836.55 4,161,748.36
应收股 利 - -
应收申 购款 99.21 - 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 710,591,422.59 246,509,689.34
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 185,099,515.90 40,100,000.00
应付证 券清 算款 5,555.55 -
应付赎 回款 67,032.24 654,585.79
应付管 理人 报酬 582,847.24 281,945.52
应付托 管费 97,141.22 46,990.92
应付销 售服 务费 41,974.21 -
应付交 易费 用 94,291.14 268,231.67
应交税 费 2,143.80 2,143.80
应付利 息 56,696.37 3,475.86
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 771,031.50 550,102.26
负债合计 186,818,229.17 41,907,475.82
所有者权益：
实收基 金 521,182,127.07 155,819,821.03
未分配 利润 2,591,066.35 48,782,392.49
所有者权益合计 523,773,193.42 204,602,213.52
负债和所有者权益总 计 710,591,422.59 246,509,689.34
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 元安 保本 混合型 证券 投资 基金 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 3,660,882.66 49,628,519.13
1.利息 收入 18,816,275.48 11,086,570.42
其中： 存款 利息 收入 193,046.86 1,295,550.04
债券利 息收 入 16,276,198.54 9,034,102.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,347,030.08 756,917.68
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） -3,794,957.66 29,741,548.85
其中： 股票 投资 收益 -3,060,089.54 27,624,777.22
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -751,656.12 1,865,842.23
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 16,788.00 250,929.40
3. 公允价值变动收益（损 失以“-” 号填
列）
-12,097,277.89 1,476,191.37
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 736,842.73 7,324,208.49
减：二、费用 10,486,085.67 8,725,165.89
1．管 理人 报酬 5,905,116.00 5,245,962.86
2．托 管费 984,186.04 874,327.15
3．销 售服 务费 358,650.24 -
4． 交易 费用 722,607.82 731,662.40 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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5． 利息 支出 2,125,025.57 1,538,563.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,125,025.57 1,538,563.48
6． 其他 费用 390,500.00 334,650.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以“-” 号填列） -6,825,203.01 40,903,353.24
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列） -6,825,203.01 40,903,353.24
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 元安 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
155,819,821.03 48,782,392.49 204,602,213.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -6,825,203.01 -6,825,203.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
365,362,306.04 -39,366,123.13 325,996,182.91
其中：1.基金 申购 款 1,004,409,066.62 2,024,134.49 1,006,433,201.11
2.基 金赎 回款 -639,046,760.58 -41,390,257.62 -680,437,018.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基 521,182,127.07 2,591,066.35 523,773,193.42 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
99,468,059.57 13,302,468.47 112,770,528.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 40,903,353.24 40,903,353.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
56,351,761.46 -5,423,429.22 50,928,332.24
其中：1.基金 申购 款 1,258,659,055.23 316,410,577.81 1,575,069,633.04
2.基 金赎 回款 -1,202,307,293.77 -321,834,007.03 -1,524,141,300.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
155,819,821.03 48,782,392.49 204,602,213.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 7.1 至 7.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 刘岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
金鹰元 安保本混合型证券投资基 金(简称" 本基金") ，经中国 证券监督管理委员会（简 称" 中国 证
监会" ）基金部函[2013]361 号文《关于 金鹰元安 保 本混合型证券 投资基金 备 案确认的函》 批准， 于
2013 年 5 月 20 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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257,736,730.13 份基 金份 额 。 本基 金的 基金管 理人 为 金鹰基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为广 发银 行
股份有 限公 司。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁 布 并于 2014 年 7 月修 改的 《 企业 会计准
则－基 本准 则》 和 41 项 具体会 计准 则及 其应 用指 南、解 释及 其他 相关 规定 （以下 合称“企业 会计 准
则”） ，中 国证 券投 资基 金业 协 会于 2012 年 11 月 16 日颁 布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、
中国证 监会 发布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告>》 和中 国证
监会发 布的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 而编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业 会计准则和《证券投资基 金会计核算业务指引》的 要求，真实、完整
地反映 了本 基金 2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年度 的经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等 有
关信息 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.4本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5差错更正的说明
本基金 报告 期内 无差 错更 正。
7.4.6税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2007]84 号 文 《关 于 调整 证券 （股 票） 交易印 花 税率 的通 知》
的 规 定，自 2007 年 5 月 30 日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率， 由原 先的 1‰ 调整 为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税 收政 策问 题的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税；
经国务 院批 准, 根 据财 政部、国家 税务 总 局 《关 于调整 证 券 （股 票）交易 印花税 率 的通 知》的规
定 ，自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证券 （股 票） 交易 印 花税 税率 ，由 原先的 3‰调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股票 ） 交易 印花
税调整 为单 边征 税, 由 出让方 按 证券(股票) 交 易印 花税 税率缴 纳印 花税,受让 方不再 征 收,税率 不变 。
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ， 自 2004金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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年 1 月 1 日起 ，对 证券 投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买
卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2016]36 号 文 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 ，
自 2016 年 5 月 1 日起 ，证券 投 资基 金( 封闭 式证 券投 资基金 ，开 放式 证券 投资 基金) 管理 人运 用基 金
买卖股票、债券免征营业 税或增值税。对证券投资 基金从证券市场中取得的 收入，包括买卖股票、
债券的 差价 收入 ，股 权的 股息、 红利 收入 ，债 券的 利息收 入及 其他 收入 ，暂 不缴纳 企业 所得 税。
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关 于 开放 式证 券投 资基 金有 关 税收 问题 的通
知 》 ， 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红利 收入、 债券 的利 息 收入 及储 蓄利 息收 入， 由上 市公 司、 债 券发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税 收政 策问 题的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字 【2012 】85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 以及 财政 部、 国家 税务 总局、 证监 会财 税字[2015]101 号文 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 ， 证 券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持
股期限 在 1 个 月以 上至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入 应纳 税所 得额 ；持 股 期限 超过 1 年 的，
暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额 。上 述所 得统 一适用 20%的税 率计 征个 人所 得税 。
7.4.7关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
美的集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
广发银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
深圳前 海金 鹰资 产管 理有 限公司 基金管 理人 子公 司 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.8本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限
公司
540,190,737.17 100.00% 549,725,510.47 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
广州证 券股 份有 限
公司
0.00 0.00% - -
注：本 基金 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
319,275,421.24 100.00% 182,041,330.68 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位：人 民币 元 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页共 35 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广州证 券股 份有 限公
司
4,777,900,000.00 100.00% 3,313,854,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
384,235.33 100.00% 76,361.62 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
386,907.95 100.00% 266,908.17 100.00%
注：1、 股 票交 易佣 金的 计提 标 准： 支付 佣金= 股票 成 交金额* 佣金比 例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金（含 债券 交易 ）；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,905,116.00 5,245,962.86 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页共 35 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 136,005.77 241,624.91
注：1 、 基金 管理 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 1.2% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1.2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2、 基金 管理 费每 日计 提， 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送基 金管 理费划 款指 令， 基
金 托 管人 复核 后与 次月前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、
公休假 等， 支付 日期 顺延 。
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费用 收入 中列 支。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，基 金份 额持 有人 将所 持有本 基金 份额 转
为变更 后的“金鹰 元安 债券型 证 券投 资基 金”的基 金份额 ， 管理 费按 前一 日基 金资 产 净值的 0.75% 的
年费率 计提 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 984,186.04 874,327.15
注：1 、 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.2% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2、 基金 托管 费每 日计 提， 按月支 付。 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送基 金托 管费划 款指 令， 基
金 托 管人 复核 后于 次月前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 。公 休日 等， 支
付日期 顺延 。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，基 金份 额持 有人 将所 持有本 基金 份额 转
为变更 后的“金鹰 元安 债券型 证 券投 资基 金”的基 金份额 ， 托管 费按 前一 日基 金资 产 净值的 0.2% 的年
费率计 提。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页共 35 页
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰元 安保 本混 合 A 金鹰元 安保 本混 合 C 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- 358,650.22 358,650.22
合计 - 358,650.22 358,650.22
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰元 安保 本混 合A 金鹰元 安保 本混 合C 合计
金鹰直 销 - - 0.00
广州证 券 - - 0.00
广发银 行 - - 0.00
合计 - - 0.00
注：1 、本 基金 A 类基 金 份额不 收取 销售 服务 费，C 类基 金份 额的 销售 服务费 年 费率为 0.1% 。
在通常 情况 下， C 类 基金份 额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 资产 净值的 0.1% 年费 率计 提。 计
算方法 如下 ：
H=E×0.1%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
2、 基 金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 于次 月前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性划 出， 由
基金管 理人 代收 ，基 金管 理人收 到后 按照 相关 合同 规定支 付给 基金 销售 机构 等。若 遇法 定节 假日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。销售 服务 费主 要用 于支 付销售 机构 佣金 、以 及基 金管理 人的 基金 行销 广
告费、 促销 活动 费、 基金 份额持 有人 服务 费等 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页共 35 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行股 份有 限公
司
1,189,612.53 119,942.28 4,259,466.46 1,261,400.74
注：本 基金 用于 证券 交易 结算的 资金 通过" 广 发银 行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户" 转存 于中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 按银 行同 业利 率计 息，在 资产 负债 表中 的" 结算 备 付金" 科 目中 单独
列 示。 本 基金 结算 备付 金本 年 度期 末余额 6,430,507.01 元， 结算 备付 金利 息收入 30481.24 元； 2015
年结算 备付 金期 末余 额 2,000,323.69 元 ，结 算备 付金利 息 收入 31,720.83 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 流通 受限证 券。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截 至 本报 告期末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券银 行间 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证 券 余额款 109,399,515.90 元 ，抵 押证 券如 下：
金额单 位：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1480271 14 虞交 通债 2017-01-03 106.24 100,000.00 10,624,000.00
101553018
15 联通
MTN002
2017-01-03 100.35 500,000.00 50,175,000.00
101660049
16 赣高 速
MTN003
2017-01-03 98.69 500,000.00 49,345,000.00
111699018
16 瑞丰 银行
CD073
2017-01-03 97.98 30,000.00 2,939,400.00
合计
1,130,000.00 113,083,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券余额款
75,700,000.00 元。 其中 35,700,000.00 元于 2017 年 1 月 3 日到 期，20,000,000.00 元于 2016 年 1 月 5
日到期 ， 20,000,000.00 元于 2016 年 1 月 6 日 到期。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页共 35 页
所交易的债券或在新质押 式回购下转入质押库的债 券，按证券交易所规定的 比例折算为标准券后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直接 或 间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的不含 权固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 25 日起
改为采 用中 证指 数有 限公 司根据 《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季 度固
定收益品种的估值处理标 准》所独立提供的估值结 果确定公允价值，并将相 关债券的公允价值从第
一层次 调整 至第 二层 次。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 571,639,789.80 80.45
其中： 债券 571,639,789.80 80.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- - 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 122,762,864.04 17.28
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
53,962,864.04 7.59
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,620,119.54 1.07
7 其他各 项资 产 8,568,649.21 1.21
8 合计 710,591,422.59 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.3.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000426 兴业矿 业 10,331,759.00 5.05
2 002174 游族网 络 7,942,111.60 3.88
3 600428 中远海 特 7,832,861.44 3.83
4 000662 天夏智 慧 7,363,868.48 3.60
5 000657 中钨高 新 6,815,474.76 3.33
6 600961 株冶集 团 5,998,915.00 2.93
7 000725 京东方 Ａ 5,953,000.00 2.91
8 600195 中牧股 份 5,831,702.59 2.85
9 000778 新兴铸 管 5,461,295.39 2.67
10 300315 掌趣科 技 5,016,681.00 2.45
11 300347 泰格医 药 4,907,737.64 2.40
12 002221 东华能 源 4,822,908.00 2.36
13 600221 海南航 空 4,746,000.00 2.32
14 300436 广生堂 4,251,384.00 2.08
15 600497 驰宏锌 锗 4,229,134.90 2.07
16 603883 老百姓 3,460,601.50 1.69
17 002112 三变科 技 3,456,000.00 1.69
18 002556 辉隆股 份 3,077,353.00 1.50
19 000063 中兴通 讯 3,073,483.57 1.50 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 29 页共 35 页
20 600711 盛屯矿 业 3,032,192.00 1.48
8.3.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000426 兴业矿 业 10,581,551.00 5.17
2 600428 中远海 特 8,915,442.67 4.36
3 002174 游族网 络 7,133,382.00 3.49
4 000657 中钨高 新 6,615,724.44 3.23
5 600873 梅花生 物 6,448,741.00 3.15
6 000662 天夏智 慧 6,405,240.26 3.13
7 000725 京东方 Ａ 6,218,000.00 3.04
8 600195 中牧股 份 5,891,010.00 2.88
9 002510 天汽模 5,860,417.75 2.86
10 000778 新兴铸 管 5,488,800.00 2.68
11 600961 株冶集 团 5,382,217.00 2.63
12 300315 掌趣科 技 4,863,028.00 2.38
13 600221 海南航 空 4,705,071.00 2.30
14 600497 驰宏锌 锗 4,647,035.52 2.27
15 300347 泰格医 药 4,373,101.50 2.14
16 002221 东华能 源 4,364,446.00 2.13
17 300436 广生堂 3,882,230.69 1.90
18 002438 江苏神 通 3,564,916.40 1.74
19 603883 老百姓 3,466,956.00 1.69
20 000063 中兴通 讯 3,269,261.00 1.60
8.3.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成本 （成 交） 总额 258,385,297.23
卖出股 票收入 （成 交） 总额 282,044,350.98
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 27,990,000.00 5.34
2 央行票 据 - - 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 143,175,789.80 27.34
5 企业短 期融 资券 49,650,000.00 9.48
6 中期票 据 243,061,000.00 46.41
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 107,763,000.00 20.57
9 其他 - -
10 合计 571,639,789.80 109.14
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 088040 08 铁道 01 500,000.00 50,695,000.00 9.68
2 101553018
15 联通
MTN002
500,000.00 50,175,000.00 9.58
3 011698670
16 西江
SCP004
500,000.00 49,650,000.00 9.48
4 136513 16 电投 03 500,000.00 49,430,000.00 9.44
5 101660049
16 赣高 速
MTN003
500,000.00 49,345,000.00 9.42
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
8.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金暂 不投 资股 指期 货。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 31 页共 35 页
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金暂 不投 资国 债期 货。
8.10.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.10.3 本期国债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金暂 不投 资国 债期 货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 本 基金 报告 期内 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
194,713.45
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
8,373,836.55
5 应收申 购款
99.21
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,568,649.21
8.11.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 投资 。
8.11.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
金鹰元 安保 本混
合 A
2,912 9,249.54 748,073.73 2.78% 26,186,598.91 97.22%
金鹰元 安保 本混
合 C
2
249,874,572
.69
499,749,125.44 100.00% 19.94 0.00%
合计 2,914 180,742.56 500,497,199.17 95.03% 26,186,618.85 4.97%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 非上 市基 金。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
金鹰元 安保 本混 合 A - -
金鹰元 安保 本混 合 C - -
合计 0.00 0.00%
注：无
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
金鹰元 安保 本混 合 A -
金鹰元 安保 本混 合 C -
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金鹰元 安保 本混 合 A -
金鹰元 安保 本混 合 C -
合计 0
注：无 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 33 页共 35 页
9.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
本基金 非发 起式 基金 ，本 公司未 持有 基金 份额 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金鹰元 安保 本混 合 A 金鹰元 安保 本混 合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 5 月 20
日）基 金份 额总 额
257,736,730.13 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 195,825,317.24 -
本报告 期基金 总申 购份 额 6,190,655.61 999,483,002.35
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 175,081,300.21 499,733,856.97
本报告 期基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 26,934,672.64 499,749,145.38
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 报告 期内 基金 管理 人增 聘曾长 兴先 生为 公司 副总 经理， 相关 事项已 于 2016 年 5 月 13 日 进行
了信息 披露 。
2、本 报告 期内 ，托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 众环 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 53000 元。 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金报告期内无管理人 、托管人的托管业务部门 及其高级管理人员受监管 部门稽查或处罚的
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广州证 券股 份
有限公 司
2 540,190,737.17 100.00% 384,235.33 100.00% -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1） 经营 行为 稳健 规范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2） 具备 基金 运作 所需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 满足 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
（3） 具有 较强 的全 方位 金融服 务能 力和 水平 ，包 括但不 限于 ：有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资组 合模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的选择 程 序如 下：
（1） 本基 金管 理人 根据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2） 基金 管理 人和 被选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回购 交易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回 购成
交总额 的
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例 金鹰元安保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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比例
广州证 券股 份
有限公 司
319,275,421.
24
100.00%
4,777,900,
000.00
100.00% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无
金鹰基金管理有限公 司
二〇一七年三月二十 九日
