景 顺 长 城 景颐 宏 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月29 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告，基 金
管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、 基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表 现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金 属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 64
§13 备查文件目录 ............................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 001920
交易代 码 001920
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 30 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 530,678,919.80 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001920 001921
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 528,749,603.62 份 1,929,316.18 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在 严 格控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1） 债券 类属 资产 配置
基金管 理人 根据 国债、 金 融债、 企 业 （公 司） 债 、 分离交 易可 转债 债券 部 分 等
品种与 同期 限国 债或 央票 之间收 益率 利差 的扩 大和 收窄的 分析， 主动 地 增 加 预
期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例， 降低 预 期利差 将扩 大的 债券 类 属 品
种的投 资比 例， 以获 取不 同债券 类属 之间 利差 变化 所带来 的投 资收 益。
（2） 债券 投资 策略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、权 益资 产投 资策 略
（1） 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投资 遵 循 “自下 而 上 ” 的 个股 选 择 策略,本 基 金 将 从 定性 及 定 量两
个方面 加以 考察 分析 投资 标的。
（2） 权证 投资 策略
本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产， 但有 可能 持 有所持 股票 所派 发的 权 证 或景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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因投资 分离 交易 可转 债而 产生的 权证 等。 本基 金管 理人将 以价 值分 析为 基 础 ，
在采用 权证 定价 模型 分析 其合理 定价 的基 础上 ， 结 合权证 的溢 价率 、 隐含 波 动
率等指 标选 择权 证的 卖出 时机。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 张燕
联系电 话 0755-82370388 0755-83199084
电子邮 箱 investor@igwfmc.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95555
传真 0755-22381339 0755-83195201
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 杨光裕 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指
标
2016 年
2015 年 11 月 30 日( 基金 合同生 效
日)-2015 年12 月 31 日
景顺长 城景 颐宏
利债 券A
景顺长 城景 颐
宏利债 券 C
景顺长 城景 颐宏
利债 券A
景顺长 城景 颐宏
利债 券C
本期已 实现 收益 18,455,076.14 98,268.30 886,658.32 38.52
本期利 润 8,616,536.49 54,741.07 212,146.12 79.10
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.0136 0.0156 0.0006 0.0048
本期加 权平 均净 值利
润率
1.32% 1.52% 0.06% 0.48%
本期基 金份 额净 值增
长率
2.10% 1.80% 0.00% 0.00%
3.1.2
期末 数据 和指
标
2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 11,238,841.94 33,812.10 87,027.43 13.95
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0213 0.0175 0.0002 0.0002
期末基 金资 产净 值 539,988,445.56 1,963,128.28 410,448,328.10 56,109.28
期末基 金份 额净 值 1.021 1.018 1.000 1.000
3.1.3
累 计期 末指
标
2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增
长率
2.10% 1.80% 0.00% 0.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期 末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
5、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年11 月 30 日。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.02% 0.13% 1.03% 0.02% -3.05% 0.11%
过去六 个月 -0.20% 0.12% 2.09% 0.01% -2.29% 0.11%
过去一 年 2.10% 0.11% 4.25% 0.01% -2.15% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
2.10% 0.11% 4.63% 0.01% -2.53% 0.10%
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.02% 0.14% 1.03% 0.02% -3.05% 0.12%
过去六 个月 -0.29% 0.13% 2.09% 0.01% -2.38% 0.12%
过去一 年 1.80% 0.12% 4.25% 0.01% -2.45% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
1.80% 0.11% 4.63% 0.01% -2.83% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2015 年 11 月30 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：2015 年 净值 增长 率与 业绩比 较基 准收 益率 的实 际计算 期间 是 2015 年 11 月 30 日（ 基金 合同
生效日 ） 至2015 年12 月31 日。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年 11 月30 日） 至 本期末 未实 施利 润分 配。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部 设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止 2016 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 62 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳 定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增 强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券
型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基
金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系列开 放 式证券投资 基金下设
景顺长城优选 混合型证 券 投资基金、景 顺长城货 币 市场证券投资 基金、景 顺 长城动力平 衡证券投
资基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
成念良
本 基 金 的
基金经 理
2015 年12 月
11 日
- 7 年
管 理 学硕 士。 曾担 任
大 公 国际 资信 评级 有
限 公 司评 级部 高级 信
用 分 析师 ，平 安大 华
基 金 投研 部信 用研 究
员 、 专户 业务 部投 资
经理。2015 年 9 月加
入 本 公 司 ， 自 2015
年 12 月起 担 任固 定
收益部 基金 经理 。
毛从容
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
副总经 理
2015 年11 月
30 日
- 16 年
经 济 学硕 士。 曾任 职
于 交 通银 行、 长城 证
券 金 融研 究所 ，着 重
于 宏 观和 债券 市场 的
研 究 ，并 担任 金融 研
究 所 债券 业务 小组 组
长。2003 年3 月 加入
本 公 司， 担任 研究 员
等职务 ； 自 2005 年6
月起担 任基 金经 理。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任 职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐宏 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资 对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对 连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回首 2016 年 债市 ，基 本 面整体 偏弱 ，5 月 权威 人 士定调 经济 “L ” 型 走势 ； 全年通 胀较 低但
PPI 在全球 大宗商品 以及 供给侧改革下 明显回升 ， 年末出现再通 胀预期； 强 美元下，汇率 层面持
续面临贬值压 力；货币 政 策受制于汇率 、资产价 格 等因素态度偏 紧，央行 主 要通过 MLF 、逆回 购
投放流 动性 ，且 下半 年监 管对于 去杠 杆、 防风 险等 表态明 确； 同时 ，8 月后 央行陆 续重 启 14 天、
28 天 逆回 购及1 年MLF 等 收短放 长操 作， 资金 面前 松后紧 。
对应债券收益 率走势： 全 年呈现波段下 行，年末 受 冲击收益率大 幅快速反 弹 。1 季度在 MLF
利率下调、降 准预期以 及 配置需 求主导 下，债券 收 益率逐步下行 。随后受 大 宗商品价格 飙涨、信
贷大幅 投放 、稳 增长 担忧 ，叠加 1 季度末 MPA 考 核 带来资 金面 扰动 ，债 市整 体调整 。4 月 央企 铁
物资违约，违 约风险升 温 ，信用风险向 流动性风 险 蔓延，债市加 速去杠杆 。5 月权威人 士定调中
国经济 运 行 L 型 走势 ，6 月英国 退欧 公投 的黑 天鹅 事件点 燃全 球避 险情 绪， 海外带 动国 内债 券 走
牛，一 直持 续 到 8 月 中旬 。国庆 期间 主要 城市 陆续 出台房 地产 新政 ，市 场对 经济下 行的 担忧 推 动
债券收 益率 创出 年内 低点 ， 10 年 国债 降 至2.64% ， 10 年国开 降 至 3.0% 。 信 用利 差也 处 于历 史低 位。
10 月 下旬 表外 理财 纳入 MPA 考核 、 川 普当 选美 国总 统 后的经 济刺 激言 论、 年末 资金偏 紧后 导致 的
赎回压力、国 海证券代 持 事件等一系列 因素推动 债 券收益率持续 大幅上行 。 随后，央行 投放流动
性，市 场情 绪出 现好 转， 债券收 益率 有所 修复 。全 年 10 年 期国 债、10 年 期 金融债 、3 年期 AAA
中票、5 年期 AA 企 业债 分 别上 行 19BP 、55BP 、84BP 和 23BP 至3.01% 、3.68% 、3.91% 和4.62% 。
2016 年权 益市 场在 年初 熔 断和汇 率贬 值影 响下 大幅 下跌， 之后 呈现 探底 缓慢 回升的 态势 。 全
年沪深 300 、 中小 板指 和 创业板 指分 别下 跌 11.3% 、下跌 22.9% 和下跌 27.7% 。从市 场热 点看 ，投
资者风险偏好 下降，更 重 视上市公司业 绩的稳定 性 和确定性，业 绩确定的 成 长股和价值 蓝筹股备
受资金 青睐 并有 着突 出的 市场表 现。
年初鉴于经济 基本面偏 弱 ，政策预期依 然宽松， 组 合保持杠杆在 合理水平 ， 主要持仓资质 较
好的城 投债 和弱 周期 的公 司债。 鉴于 经济 基本 面 在 1 季度 末有 所企 稳， 宽松 货币政 策转 向稳 健，
组合 在2 季 度初 有降 杠杆 缩久期 操作 。3 季度 央行 重启 14 、28 天 逆回 购， 收 益率见 底， 组合 减持
流动性差的品 种，继续 降 久期和杠杆。 权益方面 ， 年初市场熔断 和汇率影 响 净值回撤较 明显，市
场回暖后有所 加仓，并 对 结构进行调整 ，增持了 业 绩确定的成长 股。4 季 度 市场风险偏 好下降，
成长股 表现 不佳 ，组 合适 当降低 成长 股仓 位， 增加 对大盘 蓝筹 股的 配置 ，同 时保持 较低 的仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年， 景颐 宏利A 类 份 额净值 增长 率 为2.10% ， 业绩比 较基 准收 益率 为4.25% 。
2016 年， 景颐 宏利C 类 份 额净值 增长 率 为1.80% ， 业绩比 较基 准收 益率 为4.25% 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年 ，海 外市 场 的不确 定性 对国 内经 济走 势的影 响将 更为 显著 。2016 年 英国 退欧 、
特朗普胜选等 黑天鹅事 件 频发搅乱金融 市场，特 朗 普胜选后美元 大涨、海 内 外国债大跌 、人民币
贬值等外溢性 ，都说明 特 朗普造成的冲 击难以避 免 。在外交、贸 易、投资 领 域，特朗普 上任后如
何出招 同样 难以 预期 ，市 场担心 减税 吸引 美国 海外 企业回 流造 成美 国 GDP 强 劲增长 ，进 而强 势 美
元。此 外， 输入 性通 胀的 加大以 及美 联储 加息 也势 必会影 响到 新兴 市场 国家 。
国内宏 观经 济增 长出 现企 稳态势 ， 全 年经 济增 速有 望保 持 6.5% 。 其中房 地产 限购限 贷政 策 对
投资的影响将 有所 体现 ， 经济增长驱动 主要看基 建 投资是否持续 维持高位 和 制造业投资 能否有所
反弹。同时， 决策层对 防 范金融风险的 强调更为 明 确。例如，上 层特别提 到 “把降低企 业杠杆率
作为重中之 重” ，注重 防止 金融风险， 抑制资产 泡沫 被强化， “房 子是用来 住的 、不是用来 炒的”
等等。 预计 2017 年 货币 政 策会比 2016 年 显著 收紧 ， 而中央 经济 工作 会议 首次 用 “稳 健中 性 ” 的
提法也支持了 这一判断 。 当然，除了资 产价格上 涨 以外，国内通 胀压力的 增 加以及海外 美联储鹰
派加息的启动 等，都是 限 制货币政策空 间的原因 。 从大类资产配 置看，受 制 于货币政策 中性偏紧
和中美利差收 缩 ，以及 监 管升级和去杠 杆压力， 债 券收益率下行 空间有限 ， 我们对上半 年债券市
场比较 谨慎 。 权益 市场 相 对存在 结构 性机 会 。 债 券 投资策 略上 顺应 市场 趋势 行情 ， 票 息弥 足珍 贵。
利率债：经过 前期调整 基 本到位。信用 债：信用 利 差反应并不充 分；理财 增 速放缓，保 险资金规
范，规范债券 代持行为 ， 风险偏好进一 步下降， 低 等级信用债面 临信用利 差 走扩的风险 。持仓上
高等级 信用 债做 基本 配置 ，杠杆 和久 期仍 以防 守为 主，进 一步 增加 组合 的流 动性。
权益方面，财 政政策的 刺 激能在短期内 带动经济 企 稳，但由于货 币政策面 临 金融去杠杆和 外
汇贬值压力， 权益市场 仍 缺乏趋势性机 会。但热 点 板块和个股行 情仍可以 期 待。未来主 要看好低
估值蓝 筹股 ， 优质 成长 股 ， 受 益于 改革 预期 与政 策 支持的 主题 ， 如 PPP 、 国 企 改革 、 一 带一 路等 。
持仓保 持灵 活配 置。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度，健全 管 理制度和业务 规
章，依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募
说明书对本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽
核，对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ，督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告，及
时报送 上级 监管 部门 。
为提高防范和 化解经营 风 险的能力，确 保经营业 务 稳健运 行和受 托资产安 全 完整，保障基 金景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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份额持 有人 利益 ，本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括：
1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括
内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。
2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上，
根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况，对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更
新，从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制， 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。
3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同
岗位之 间的 相互 制衡 机制 ，从岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。
4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和
临时稽核等方 式，对发 现 的问题及时提 示并督促 改 进，防范各种 违法违规 行 为的发生， 切实保护
基金份 额持 有人 的合 法权 益。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准
的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程， 定 期或实时对 风险进行
评估、 预警和 监督，从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告
渠道，对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制， 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风
险控制 决策 。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 律法 规的 要求， 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作， 确保 有关 信息披 露的 真实 、
完整、 准确 、及 时。
8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后
续教育 课程 ，进 一步 加强 对员工 的合 规教 育， 健全 公司合 规文 化。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，不 断
提高内部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性，努力 防 范和控制各种 风险，充 分 保障基金份 额持有人
的合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选 择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告 期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 20962 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
引言段
我 们 审 计 了 后 附 的 景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “景 顺长 城景 颐宏 利基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2016 年
12 月31 日和2015 年12 月31 日的 资产 负债 表、 2016 年度和2015
年11 月30 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间的
利润表 和所 有者 权益( 基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表 是景顺长城景颐宏利基金 的基金管理
人景顺 长城 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计 政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认为，上述景顺长城 景颐宏利基金的财务报表 在所有重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 24 页 共 65 页
会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金 行业实务操
作编制 ， 公允 反映 了景 顺 长城景 颐宏 利基 金2015 年 12 月 31 日
和 2016 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2016 年度和 2015 年 11
月 30 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
朱宏宇
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海 市
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 4,399,295.05 65,923,301.83
结算备 付金
660,803.97 -
存出保 证金
53,480.49 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 566,688,165.26 319,130,501.47
其中： 股票 投资
10,582,000.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
556,106,165.26 319,130,501.47
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证 券清 算款
- 20,000,000.00
应收利 息 7.4.7.5 10,832,204.94 5,400,766.76
应收股 利
- -
应收申 购款
- 198,412.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
582,633,949.71 430,652,982.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
40,149,747.27 20,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10.13 9.91
应付管 理人 报酬
218,979.61 115,915.36
应付托 管费
54,744.93 28,978.85
应付销 售服 务费
671.01 5.83
应付交 易费 用 7.4.7.7 162,208.38 3,635.41
应交税 费
- - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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应付利 息
27,014.54 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 69,000.00 0.02
负债合 计
40,682,375.87 20,148,545.38
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 530,678,919.80 410,417,396.00
未分配 利润 7.4.7.10 11,272,654.04 87,041.38
所有者 权益 合计
541,951,573.84 410,504,437.38
负债和 所有 者权 益总 计
582,633,949.71 430,652,982.76
注：1 、 报 告截 止日2016 年 12 月31 日 ， 基 金份 额 总额 530,678,919.80 份 ， 其中 A 类基 金份 额净
值 1.021 元，基金份额 总 额 528,749,603.62 份；C 类基金份额净值 1.018 元，基金份额总 额
1,929,316.18 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2016 年度和 2015 年11 月30 日(基 金合同 生 效日) 至2015 年12
月31 日止 期间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比 期间
2015 年11 月30 日(基
金合同生效日)至2015
年 12 月31 日
一、收入
14,688,548.96 363,403.96
1.利息 收入
29,099,822.13 1,037,873.15
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 85,826.25 167,737.42
债券利 息收 入
28,976,350.07 747,410.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
37,645.81 122,725.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,544,331.02 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,099,249.38 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,686,529.47 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 241,447.83 - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-9,882,066.88 -674,471.62
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
15,124.73 2.43
减： 二、费用
6,017,271.40 151,178.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,612,623.41 115,915.36
2．托 管费 7.4.10.2.2 653,155.95 28,978.85
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 14,296.61 5.83
4．交 易费 用 7.4.7.18 526,717.05 2,398.50
5．利 息支 出
1,796,315.22 3,880.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,796,315.22 3,880.20
6．其 他费 用 7.4.7.19 414,163.16 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
8,671,277.56 212,225.22
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
8,671,277.56 212,225.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
410,417,396.00 87,041.38 410,504,437.38
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 8,671,277.56 8,671,277.56
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
120,261,523.80 2,514,335.10 122,775,858.90
其中：1. 基 金申 购款 475,907,969.94 12,445,724.58 488,353,694.52
2. 基金 赎回 款 -355,646,446.14 -9,931,389.48 -365,577,835.62 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
530,678,919.80 11,272,654.04 541,951,573.84
项目
上年度可比期间
2015 年11 月30 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
285,041,709.87 - 285,041,709.87
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 212,225.22 212,225.22
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
125,375,686.13 -125,183.84 125,250,502.29
其中：1. 基 金申 购款 125,378,844.57 -125,192.89 125,253,651.68
2. 基金 赎回 款 -3,158.44 9.05 -3,149.39
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
410,417,396.00 87,041.38 410,504,437.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2266 号 《 关于准 予景 顺长 城景 颐宏 利债券 型证 券投 资景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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基金注册的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 284,989,490.49 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第1346 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 11 月 30 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 285,041,709.87 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
52,219.38 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为景 顺长城基金管 理有限公司 ，基金托管人 为招商
银行股 份有 限公 司。
根据《景顺长 城景颐宏 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 宏利债券型证 券
投资基 金招 募说 明 书 》 ， 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费的，但 不从 本类别基金 资产中
计提销 售服 务费 的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 不 收取 认购/ 申购 费， 而从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存 ，由 于基 金费用 的不 同， 本基
金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可 自由 选择 申购某 一类 别的 基 金
份额， 但不 同类 别基 金份 额之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐宏利 债 券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于A 股 股票( 包含中 小板 、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 ， 但需符合中国 证监会的 相 关规定。本基 金投资于 债 券类资产的 比例不低
于基金 资产 的80% ， 投 资于 股票 、 权 证等 权益 类资 产 的比例 不超 过基 金资产的20% ， 其中 持有 全部
权证的 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的3%， 持有 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规 定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐宏 利债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2016 年 度和2015 年11 月30 日(基 金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计 准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 和 2015 年 11 月 30 日( 基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间为 2016 年
度 和 2015 年 11 月30 日(基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产或 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按 如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值 。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日 认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损 益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 33 页 共 65 页
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一 类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内 部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票， 根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 34 页 共 65 页
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种 ，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红 利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税 。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减 按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 基 金买 入股 票不 征收 股票交 易印 花 税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 4,399,295.05 65,923,301.83
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 4,399,295.05 65,923,301.83
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 11,546,466.40 10,582,000.00 -964,466.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 88,939,793.85 86,625,575.46 -2,314,218.39
银行间 市场 476,758,443.51 469,480,589.80 -7,277,853.71
合计 565,698,237.36 556,106,165.26 -9,592,072.10
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 577,244,703.76 566,688,165.26 -10,556,538.50
项目 上年度 末 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 36 页 共 65 页
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 124,002,188.02 123,072,501.47 -929,686.55
银行间 市场 195,802,785.07 196,058,000.00 255,214.93
合计 319,804,973.09 319,130,501.47 -674,471.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 319,804,973.09 319,130,501.47 -674,471.62
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末的衍 生金 融资 产/ 负债 余 额均为 零。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 20,000,000.00 -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 20,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 均 无买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 37 页 共 65 页
应收活 期存 款利 息 1,231.50 13,562.32
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 327.14 -
应收债 券利 息 10,830,619.79 5,382,520.11
应收买 入返 售证 券利 息 - 4,683.33
应收申 购款 利息 - 1.00
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 26.51 -
合计 10,832,204.94 5,400,766.76
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末的其 他资 产余 额均 为零 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 151,846.23 -
银行间 市场 应付 交易 费用 10,362.15 3,635.41
合计 162,208.38 3,635.41
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证 金 - -
应付赎 回费 - 0.02
预提费 用 69,000.00 -
合计 69,000.00 0.02
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 410,361,300.67 410,361,300.67 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 38 页 共 65 页
本期申 购 468,668,070.73 468,668,070.73
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -350,279,767.78 -350,279,767.78
- 基金 拆 分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 528,749,603.62 528,749,603.62
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 56,095.33 56,095.33
本期申 购 7,239,899.21 7,239,899.21
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -5,366,678.36 -5,366,678.36
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,929,316.18 1,929,316.18
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金自 2015 年 11 月 23 日至 2015 年 11 月 26 日止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
284,989,490.49 元 。 根 据 《景顺 长城 景颐 宏利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 及 《 景顺 长城 景颐
宏利债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入
52,219.38 元在 本基 金成 立后， 折算 为 52,219.38 份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3.《景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投资 基金关于 开 放日常申购、 赎回及转 换 业务的公告 》的相关
规定， 本基 金于2015 年 11 月30 日(基 金合 同生 效日) 至 2015 年12 月 8 日 止期 间暂不 向投 资人 开
放基金 交易 。申 购业 务、 赎回业 务和 转换 业务 自2015 年 12 月9 日 起开 始办 理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,073,558.46 -986,531.03 87,027.43
本期利 润 18,455,076.14 -9,838,539.65 8,616,536.49
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,500,030.10 5,035,308.12 2,535,278.02
其中： 基金 申购 款 9,309,550.54 2,960,842.81 12,270,393.35 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 39 页 共 65 页
基金赎 回款 -11,809,580.64 2,074,465.31 -9,735,115.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,028,604.50 -5,789,762.56 11,238,841.94
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 148.88 -134.93 13.95
本期利 润 98,268.30 -43,527.23 54,741.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-43,572.05 22,629.13 -20,942.92
其中： 基金 申购 款 125,927.90 49,403.33 175,331.23
基金赎 回款 -169,499.95 -26,774.20 -196,274.15
本期已 分配 利润 - - -
本期末 54,845.13 -21,033.03 33,812.10
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 30 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 64,341.04 50,291.97
定期存 款利 息收 入 - 117,444.45
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,538.52 -
其他 9,946.69 1.00
合计 85,826.25 167,737.42
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金
合同生 效日) 至2015 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 164,168,292.23 -
减：卖 出股 票成 本总 额 166,267,541.61 -
买卖股 票差 价收 入 -2,099,249.38 -
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31日
上年度 可比 期间
2015年11月30日(基金
合同生 效日)至2015 年12 月
31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
433,742,850.61 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
427,323,010.57 -
减：应 收利 息总 额 9,106,369.51 -
买卖债 券差 价收 入 -2,686,529.47 -
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 和上 年度 可比 期间的 衍生 工具 收益 项目 发生额 为零 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 241,447.83 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 241,447.83 -
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -9,882,066.88 -674,471.62
—— 股 票投 资 -964,466.40 -
—— 债 券投 资 -8,917,600.48 -674,471.62
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 41 页 共 65 页
合计 -9,882,066.88 -674,471.62
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 15,034.54 2.43
基金转 换费 收入 90.19 -
合计 15,124.73 2.43
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额中 不低 于 25% 的 部分 归入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 517,417.05 573.50
银行间 市场 交易 费用 9,300.00 1,825.00
合计 526,717.05 2,398.50
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月30 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
审计费 用 60,000.00 -
信息披 露费 300,000.00 -
债券托 管账 户维 护费 36,900.00 -
银行划 款手 续费 16,863.16 -
其他 400.00 -
合计 414,163.16 -
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月21 日颁 布 《 关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等
增值税政策的 通知》(财税[2016]140 号) ，要求资 管 产品运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 ， 自2016 年5 月1 日起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含) 以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳 税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。截至本 财务报表 批 准报出日止 ，上述税
收政策 对本 基金 截 至2016 年12 月31 日止 年度 的财 务状况 和经 营成 果无 影响 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
7.4.10.1 关 联方 报酬
7.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 30 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,612,623.41 115,915.36
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,337.38 1.11
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.4% / 当 年 天数。
7.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年11 月 30 日( 基金 合同生 效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
653,155.95 28,978.85
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.1% / 当 年天 数 。
7.4.10.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销 售服 务费
景顺长 城景 颐宏 利
债券A
景顺长 城景 颐宏 利
债券C
合计
招商银 行 - 47.71 47.71
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 14,248.90 14,248.90
长城证 券 - - -
合计 - 14,296.61 14,296.61
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 11 月 30 日( 基金 合同生 效日)至2015 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 景 颐 宏 利
债券A
景顺长 城景 颐宏 利
债券C
合计
招商银 行 - 1.51 1.51 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 4.32 4.32
长城证 券 - - -
合计 - 5.83 5.83
注： 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司， 再由景顺 长 城基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。
7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 11 月 30 日( 基金 合同生 效日)
至 2015 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 4,399,295.05 64,341.04 65,923,301.83 50,291.97
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 利润 分配 。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000050
深天
马Ａ
2016
年 9 月
12 日
重大
事项
停牌
17.47
2017 年
3 月23
日
20.70 200,000 4,117,778.00 3,494,000.00 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额35,149,747.27 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1180132
11 厦 门象
屿债
2017 年1 月
9 日
104.16 40,000 4,166,400.00
1480155
14 阜 阳城
投债 02
2017 年1 月
9 日
107.01 200,000 21,402,000.00
1480562
14 连 云交
通债
2017 年1 月
9 日
102.34 130,000 13,304,200.00
合计
370,000 38,872,600.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 5,000,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金转 入质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 债券型的 证 券投资基金， 属于较低 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要包 括
债券投资及股 票投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主 要包括信
用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取 将相对风
险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最佳 的平衡以 实 现“相对收 益高、风
险适中 ”的 风险 收益 目标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心
的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架
构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会，负 责 对公司经营 管理和基
金投资业务进 行合规性 控 制，并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督； 在 管理层层面 设立风险
管理委员会， 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；在业 务 操作层面风 险管理职
责主要 由法 律监 察稽 核部 负责， 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。
本基金的 基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约 、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 人招商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风 险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基 金景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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资产净 值的 比例 为95.22%(2015 年 12 月 31 日：70.43%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基 金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2016 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 40,149,747.27 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风 险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,399,295.05 - - - - - 4,399,295.05
结算备付金
660,803.97 - - - - - 660,803.97
存出保证金
53,480.49 - - - - - 53,480.49
交易性金融资产
16,271,465.00 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 10,582,000.00 566,688,165.26
应收利息
- - - - - 10,832,204.94 10,832,204.94
资产总计 21,385,044.51 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 21,414,204.94 582,633,949.71
负债
卖出回购金融资
产款
40,149,747.27 - - - - - 40,149,747.27
应付赎回款 - - - - - 10.13 10.13
应付管理人报酬 - - - - - 218,979.61 218,979.61
应付托管费 - - - - - 54,744.93 54,744.93
应付销售服务费 - - - - - 671.01 671.01
应付交易费用 - - - - - 162,208.38 162,208.38
应付利息 - - - - - 27,014.54 27,014.54
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 40,149,747.27 - - - - 532,628.60 40,682,375.87
利率敏感度缺口 -18,764,702.76 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 - -
上年度末
2015 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 65,923,301.83 - - - - - 65,923,301.83
交易性金融资产 - - 59,999,000.00 183,838,501.47 75293000.00 - 319,130,501.47
买入返售金融资
产
20,000,000.00 - -
- - 20,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 20,000,000.00 20,000,000.00
应收利息 - - - - - 5,400,766.76 5,400,766.76
应收申购款 - - - - - 198,412.70 198,412.70
其他资产 - - - - - - - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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资产总计 85,923,301.83 - 59,999,000.00 183,838,501.47 75,293,000.00 25,599,179.46 430,652,982.76
负债
卖出回购金融资
产款
20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 9.91 9.91
应付管理人报酬 - - - - - 115,915.36 115,915.36
应付托管费 - - - - - 28,978.85 28,978.85
应付销售服务费 - - - - - 5.83 5.83
应付交易费用 - - - - - 3,635.41 3,635.41
其他负债 - - - - - 0.02 0.02
负债总计 20,000,000.00 - - - - 148,545.38 20,148,545.38
利率敏感度缺口 65,923,301.83 - 59,999,000.00 183,838,501.47 75,293,000.00 - -
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
2,275,149.46 1,846,482.20
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-2,254,868.10 -1,827,528.90
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业 市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合中， 债 券类资产的比 例
不低于 基金 资产 的80% ， 股 票、 权证 等权 益类 资产 的 比例不 超过 基金 资产 的 20% ， 其 中全 部权 证的
市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3% ， 现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资 产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量 ， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 10,582,000.00 1.95 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,582,000.00 1.95 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
1.“沪 深300 指 数” 上 升5% 734,182.48 -
2.“沪深 300 指数 ” 下降5% -734,182.48 -
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1) 公允 价值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为7,088,000.00 元， 属于 第二层 次的余 额为 559,600,165.26 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2015 年 12 月 31 日： 第一 层次 287,350.00 元， 第二 层次 318,843,151.47 元， 无属
于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 10,582,000.00 1.82
其中： 股票 10,582,000.00 1.82
2 固定收 益投 资 556,106,165.26 95.45
其中： 债券 556,106,165.26 95.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,060,099.02 0.87
7 其他各 项资 产 10,885,685.43 1.87
8 合计 582,633,949.71 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,942,000.00 1.28
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 3,640,000.00 0.67
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,582,000.00 1.95
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 400,000 3,640,000.00 0.67
2 000050 深天马 Ａ 200,000 3,494,000.00 0.64
3 000858 五 粮 液 100,000 3,448,000.00 0.64
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002519 银河电 子 10,549,866.62 2.57
2 000967 盈峰环 境 9,650,564.99 2.35
3 000811 烟台冰 轮 9,222,774.48 2.25
4 000049 德赛电 池 7,864,016.80 1.92
5 002303 美盈森 7,757,080.00 1.89
6 002686 亿利达 7,491,319.62 1.82
7 002533 金杯电 工 7,490,980.25 1.82
8 601199 江南水 务 6,846,908.80 1.67
9 002508 老板电 器 6,283,363.02 1.53
10 002239 奥特佳 5,727,878.20 1.40 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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11 600517 置信电 气 5,687,469.00 1.39
12 000418 小天鹅 Ａ 5,102,326.72 1.24
13 000651 格力电 器 5,030,893.00 1.23
14 000333 美的集 团 4,978,704.00 1.21
15 002426 胜利精 密 4,574,022.45 1.11
16 000625 长安汽 车 4,342,654.00 1.06
17 600240 华业资 本 4,297,833.00 1.05
18 002311 海大集 团 4,251,928.00 1.04
19 002557 洽洽食 品 4,242,543.71 1.03
20 300241 瑞丰光 电 4,133,585.00 1.01
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000811 烟台冰 轮 9,957,882.00 2.43
2 000967 盈峰环 境 9,854,986.59 2.40
3 002519 银河电 子 9,814,558.00 2.39
4 002303 美盈森 7,857,793.64 1.91
5 002686 亿利达 7,747,339.00 1.89
6 002533 金杯电 工 7,119,907.30 1.73
7 000049 德赛电 池 6,733,988.00 1.64
8 002508 老板电 器 6,636,511.72 1.62
9 601199 江南水 务 6,085,590.18 1.48
10 002239 奥特佳 5,711,478.86 1.39
11 000418 小天鹅 Ａ 5,315,674.00 1.29
12 000333 美的集 团 5,278,050.00 1.29
13 600517 置信电 气 5,179,783.81 1.26
14 000651 格力电 器 5,078,000.00 1.24
15 002426 胜利精 密 4,721,997.50 1.15
16 000625 长安汽 车 4,426,254.00 1.08
17 000568 泸州老 窖 4,354,931.00 1.06
18 002557 洽洽食 品 4,329,765.00 1.05
19 002311 海大集 团 4,288,400.04 1.04
20 002674 兴业科 技 4,002,549.68 0.98
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 177,814,008.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 164,168,292.23
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票 成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,034,000.00 7.39
其中： 政策 性金 融债 40,034,000.00 7.39
4 企业债 券 224,918,865.26 41.50
5 企业短 期融 资券 119,901,000.00 22.12
6 中期票 据 170,108,000.00 31.39
7 可转债 （可 交换 债） 1,144,300.00 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 556,106,165.26 102.61
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698173
16 富 贵 鸟
SCP001
400,000 39,940,000.00 7.37
2 1580098 15 阳 江债 300,000 31,515,000.00 5.82
3 101554051
15 康 得 新
MTN001
300,000 30,492,000.00 5.63
4 041662032 16 威高 CP001 300,000 30,012,000.00 5.54
5 160211 16 国开 11 300,000 29,949,000.00 5.53
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,480.49
2 应收证 券清 算款 - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,832,204.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,885,685.43
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 1,144,300.00 0.21
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000050 深天马 Ａ 3,494,000.00 0.64 重大事 项停 牌
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长 城
景 颐 宏 利
债券A
183 2,889,342.10 527,985,766.26 99.86% 763,837.36 0.14%
景 顺 长 城
景 颐 宏 利
债券C
8 241,164.52 1,921,229.58 99.58% 8,086.60 0.42%
合计 191 2,778,423.66 529,906,995.84 99.85% 771,923.96 0.15%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分 级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ）
占基金 总份 额
比例
基金管理人 所 有 从
业人员 持有 本基 金
景顺长 城景 颐宏 利债 券A 103.06 0.00%
景顺长 城景 颐宏 利债 券C 9.86 0.00%
合计 112.92 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 颐宏
利债 券A
景顺长 城景 颐宏
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年 11 月 30 日 ）基 金
份额总 额
285,040,709.69 1,000.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 410,361,300.67 56,095.33
本报告 期基 金总 申购 份额 468,668,070.73 7,239,899.21
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 350,279,767.78 5,366,678.36
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 528,749,603.62 1,929,316.18
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。
2 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。
3 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 7 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过， 同 意赵 如冰 先生 辞去 本 公司 董事 长一 职， 聘任 杨光裕 先生 担任 本公 司董 事长。 根据 公司 章 程
相关 规 定， “公 司的 董事 长 为公司 的法 定代 表人 ” 。 经 深圳市 市场 监督 管理 局核 准， 景 顺长 城基 金
管理有 限公 司法 定代 表人 已于 2016 年7 月13 日变 更为杨 光裕 先生 ， 本基 金 管理人 已 于 2016 年7
月15 日发 布了 公告 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、 基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 为第1 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证 券股
份有限 公司
2 341,982,300.24 100.00% 318,490.72 100.00% 未变更
注：1 、本 基金 与景 顺长 城 景颐增 利债 券型 证券 投资 基金共 用交 易单 元。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走 向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构 的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 62 页 共 65 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证 券股
份有限 公司
61,590,125.63 100.00% 810,442,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 指 数 熔 断 后 本 公 司 各 基
金申购 赎回 、 转换 业务 开 放时
间调整 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 4 日
2
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 场 内 基 金 在 指 数 熔
断 期 间 暂 停 申 购 赎 回 业 务 的
提示性 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 6 日
3
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于 2016 年 1 月 7 日 指 数熔
断后本 公司 各基 金申 购赎 回、
转 换 业 务 开 放 时 间 调 整 的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 7 日
4
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 平 安
证 券 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 20 日
5
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 22 日
6
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于聘 任督 察长 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 4 日
7
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于聘 任副 总经 理的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 20 日
8
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2016 年第 1 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 4 月 20 日
9 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国证 券报 ， 上 海证 2016 年 7 月 1 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 63 页 共 65 页
关 于 旗 下 部 分 基 金 在 京 东 旗
舰 店 开 展 认/ 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
10
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 4 日
11
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 公 司 法 定 代 表 人 变 更 的
公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 15 日
12
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2016 年第 2 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 21 日
13
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基 金 2016 年半 年 度报
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 8 月 27 日
14
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基 金 2016 年半 年 度报
告摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 8 月 27 日
15
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2016 年第 3 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 10 月 25 日
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
13.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 3 月 29 日
