前海 开源 中航 军工 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告中 的财 务 资料 已经 审 计。 瑞华 会 计师 事务 所 （特 殊普 通 合伙 ）为 本 基金 出具 了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配 情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报 告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公 允价值占基金 资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 51
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 58
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 59
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
基金简称 前海开源中航军工
场内简称 中航军工
基金主代码 164402
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月30 日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,076,938,022.44 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 4 月20 日
下属分级基金的基金简称 前海开源中航军工 前海开源中航军 A 前海开源中航军 B
下属分级基金的场内简称 中航军工 中航军 A 中航军 B
下属分级基金的交易代码 164402 150221 150222
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
1,474,927,335.44
份
4,301,005,343.00
份
4,301,005,344.00
份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 紧 密 跟 踪 标 的 指 数--- 中 证 中 航 军 工 主 题 指 数 ， 通 过 严 谨 数 量 化 管 理 和 投 资
纪律约束， 力争保持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过【0.35％】 ，年 跟踪误差不超过【4 ％】 。
投资策略 本基金采用动态复制标的指数的投资方法， 参照成份股在标的指数中的基准权重构
建指数化投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整， 以复制
和 跟 踪 标 的 指 数 。 本 基 金 在 严 格 控 制 基 金 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 和 年 跟 踪 误 差 的 前 提
下，力争获取与标的指数相似的投资收益。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红等行为时， 或因基金的申购
和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流
动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对
投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金 力 争 前 海 开 源 中 航 军 工 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 的 增 长 率 之 间
的日均跟踪偏离度不超过 0.35 ％， 年跟踪误差不超过 4 ％。 如因指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应采取合理措施
避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1 、资产配置 策略
为实现跟踪标的指数的投资目标， 本基金将以不低于非现金基金资产的 90 ％的比例
投资于标的指数成份股及其备选成份股，并保持不低于基金资产净值 5 ％的现金或前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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者到期日在一年以内的政府债券。
2 、股票投资 策略
（1 ）股票投 资组合的构建
本基金在建仓期内， 将参照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入， 在力求跟
踪误差最小化的前提下， 本基金可采取适当方法， 以降低买入成本。 当遇到成份股
停牌、 流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数
的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时， 本基金可以根据市场情况， 结合
研究分析， 对基金财产进行适当调整， 以期在规定的风险承受限度之内， 尽量缩小
跟踪误差。
（2 ）股票投 资组合的调整
本 基 金 所 构 建 的 股 票 投 资 组 合 将 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应
调整， 本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况、 新股增发
因素等变化， 对其进行适时调整， 以保证前海开源中航军工份额净值增长率与标的
指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。 基金管理人将对成份股的流动性进
行分析， 如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 由于受到各项持
股比例限制， 基金可能不能按照成份股权重持有成份股， 基金将会采用合理方法寻
求替代。
1 ）定期调整
根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。
2 ）不定期调 整
根据指数编制规则， 当标的指数成份股因增发、 送配等股权变动而需进行成份股权
重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调整；
根据本基金的申购和赎回情况， 对股票投资组合进行调整， 从而有效跟踪标的指数；
根据法律、 法规规定， 成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，
本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
3 、债券投资 策略
本基金可以根据流动性管理需要， 选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。 本
基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略， 根据宏观经济分析、 资金面动向分
析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。
业绩比较
基准
中证中航军工主题指数收益率×95 ％＋银行人民币活期存款利率（税后） ×5 ％
风险收益
特征
本基金属于股票型基金， 其预期的风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币
市场基金， 为证券投资基金中较高预期风险、 较高预期收益的品种。 同时本基金为
指数基金， 通过跟踪标的指数表现， 具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相
似的风险收益特征。
从本基金所分拆的两类基金份额来看， 前海开源 中 航军工A 份 额为稳健收益类份额，
具有低风险且预期收益相对较低的特征； 前海开源中航军工 B 份额为积极 收益类份
额，具有高风险且预期收益相对较高的特征。
下属分 级
基金的风
险收益特
征
本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风
险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基
金 与 货 币 市 场 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金
中 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 品
种 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 通 过 跟
踪 标 的 指 数 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风 险
前海开源中航军工 A
份 额 为 稳 健 收 益 类
份额， 具有低风险且
预 期 收 益 相 对 较 低
的特征。
前海开源中航军工 B
份额为 积 极 收 益 类
份额， 具有高风险且
预 期 收 益 相 对 较 高
的特征。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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收益特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公
司
招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 郭杰
联系电话 0755-88601888 0755-82943666
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4001666998 95565
传真 0755-83181169 0755-82960794
注册地址 深圳市前海深港合 作区前
湾一路 1 号A 栋201 室 （入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦江苏大厦 A 座38-45 层
办公地址 深圳市福田区深南大道
7006 号万科 富春东方大厦
2206
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦江苏大厦 A 座38-45 层
邮政编码 518040 518000
法定代表人 王兆华 宫少林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 北京市东城区永定门西滨河路 8 号
院7 号楼中 海地产广场西塔5-11 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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3.1.1 期间数 据和指标 2016 年
2015 年 3 月30 日( 基
金合同生效日)-2015
年 12 月 31 日
2014 年
本期已实现收益 32,781,613.97 568,847,370.45 -
本期利润 -795,768,542.27 1,246,227,895.74 -
加权平均基金份额本期利润 -0.0905 0.1434 -
本期加权平均净值利润率 -9.66% 13.72% -
本期基金份额净值增长率 -24.05% 22.00% -
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -708,148,004.14 443,604,921.55 -
期末可供分配基金份额利润 -0.0703 0.1237 -
期末基金资产净值 9,116,304,435.19 4,375,644,732.13 -
期末基金份额净值 0.905 1.220 -
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 -7.34% 22.00% -
注：① 上述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用, 计 入费用 后实 际收益 水 平 要
低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价 值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供 分配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额 的孰 低数。 表中 的 “期末 ” 均指报 告期 最后一 个自 然日， 无论 该日是 否为 开放日 或 交 易 所
的交易日。
④ 本基金的 基金合同于 2015 年 3 月 30 日生效，截 至 2015 年 12 月 31 日成 立不满 1 年, 故 2015
年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.74% 0.92% -1.79% 0.92% 0.05% 0.00%
过去六个月 -4.33% 1.17% -4.84% 1.15% 0.51% 0.02%
过去一年 -24.05% 2.07% -22.12% 1.94% -1.93% 0.13%
自基金合同
生效起至今
-7.34% 1.88% -15.83% 2.93% 8.49% -1.05%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中证中航军工主题指数收益率×95% ＋银行 人民币活期存款利率 （税
后） ×5% 。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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3.2.2 自基金合同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月 30 日生效 ，2015 年本 基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金实际存续期计算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根据本 基金 基金合 同约 定，在 存续 期内， 本基 金（包 括前 海开源 中航 军工份 额、 前海开 源 中 航 军
工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称 “前海开源基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中国 证
监会批准，2013 年 1 月 23 日注册 成立， 截至报告期末， 注册资本为 2 亿元人民 币。 其中， 开
源证券 股份 有限公 司、 北京市 中盛 金期投 资管 理有限 公司 、北京 长和 世纪资 产管 理有限 公 司 和 深
圳市和 合投 信资产 管理 合伙企 业( 有 限合伙) 各持 股权 25%。目前， 前海 开源基 金分 别在北 京 、 上
海设立分公司， 在深圳设立华南营销中心； 直销中心覆盖珠三角、 长 三角和京津冀环渤海经济区 ，
为公司 的快 速发展 奠定 了组织 和区 域基础 。经 中国证 监会 批准 ， 前海 开源基 金控 股 子公 司 —— 前
海开源资产管理有限公司 （以下简称 “前海开源资管” ） 已 于 2013 年 9 月 5 日在 深圳市注册 成
立，并 于 2013 年 9 月 18 日取得中 国证监 会核 发的《 特定 客户资 产管 理业务 资格 证书》 。 截 至
报告期末，前海开源资管的股东结构为：前海开源基金管理有限公司出资 18000 万，占比 100%。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理 45 只开 放式基金，资产管理规模超过 600 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
薛小波
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2015 年 3 月
30 日
- 10 年
薛小波先生， 清华大学
工程力学学士、 流体力
学硕士。 2006 年 7 月至
2014 年 4 月 任中信证
券 机 械 行 业 和 军 工 行
业首席分析师、 高级副
总裁。 现任前海开源基
金 管 理 有 限 公 司 执 行
投资总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “ 离任日期” 为根据公司决定
确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指 根据公司决定 确
定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《公 开募集证 券 投
资基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》和 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法 》 等前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制风 险的基 础上 ，为基 金持 有人谋 求最 大利益 。 本 报 告
期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，没 有损害 基金 持有人 利益 。基金 的投 资范围 、投 资比例 及 投 资 组
合符合有关法律法 规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运作管理办法》
和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年 修订 ）的规 定， 针对股票市 场 、 债
券市场 交易 等投资 管理 活动， 以及 授权、 研究 分析、 投资 决策、 交易 执行等 投资 管理活 动 相 关 的
各个环 节， 制定了 《前 海开源 基金 管理有 限公 司公平 交易 管理办 法》 、 《前海 开源 基金管 理有 限 公
司异常 交易 监控管 理办 法》等 公平 交易相 关的 公司制 度或 流程指 引。 通过加 强投 资决策 、 交 易 执
行的内 部控 制，完 善对 投资交 易行 为的日 常监 控和事 后分 析评估 ，以 及履行 相关 的报告 和 信 息 披
露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 报 告期 内， 在 无大 额申 购 或赎 回等 特 殊情 况时 ， 基本 保持 了 基金 合同 所 要求 的 90% 以上的
仓位，指数跟踪效果良好。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内基金份额净值增长率为-24.05% ，同期 业绩比较基准收益率为-22.12% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来， 我们依旧坚信未来 5-10 年 将是我国军工行业的黄金时期， 军事装备技术与规模的前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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提升将 带来 万 亿以 上的 需求， 军工 行业的 发展 前景光 明。 从估值 水平 看，股 市从 去年高 点 以 来 经
过几次 深幅 调整， 估值 回落很 大， 部分军 工股 的估值 已经 接近熊 市估 值的下 限。 从行业 刺 激 因 素
看，未来一段时间，国企混改、周边安全、航母 2 号舰下 水、两船合并预期、大飞机首飞、军工
科研院 所改 制、北 斗民 用立法 、军 民融合 、低 空空域 相关 管理政 策等 都可能 对板 块形成 不 同 程 度
的刺激 。综 合考虑 军工 板块未 来一 段时间 的刺 激因素 、当 前估值 和中 长期前 景， 预计未 来 一 段 时
间军工 行业有望成为市场的表现突出的板块之一。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 坚持 一切 从 规范 运作 、 防范 风险 、 保护 基金 持 有人 利益 的角度出
发，依 照公 司内部 控制 的整体 要求 ，继续 致力 于内控 机制 的完善 ，加 强内部 风险 的控制 与 防 范 ，
确保各 项法 规和管 理制 度的落 实， 保证基 金合 同得到 严格 履行。 公司 监察稽 核部 门按照 规 定 的 权
限和程 序， 通过实 时监 控、现 场检 查、重 点抽 查和人 员询 问等方 法， 独立地 开展 基金运 作 和 公 司
管理的 合规 性稽核 ，发 现问题 及时 提出改 进建 议并督 促业 务部门 进行 整改， 同时 定期向 董 事 会 和
公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1 ） 本年度 ， 我公司采取外聘律师 和内部专业人士相结合的方式， 对 各业务部门进行了相关
法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（2 ） 本年度， 我公司按照证监会的要求对公司治理、 投资、 研究、 交 易、 基金会计、 注册登
记、人 力资 源、基 金销 售等主 要业 务进行 定期 稽核工 作。 同时， 对信 息技术 、用 户权限 、 通 信 管
理与视 频监 控、基 金直 销、后 台运 营、内 幕交 易防控 等相 关业务 开展 了专项 稽核 工作， 检 查 业 务
开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3 ） 通过事前合规防范、 事中系统控制、 事后完善纠偏的方式， 全面加强了对公 司产品日常
投资运 作的 管 理与 监控 ，保证 投资 符合既 定的 投资决 策程 序与业 务流 程，基 金投 资组合 及 个 股 投
资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4 ） 全面参与新产品设计、 新业务拓展工作， 负责日常合同审查， 监督客户投诉处理。 积 极
参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5 ）完成各 基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6 ） 按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告， 按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并升级了客户 洗钱风险划分系统。
本基 金管 理人 承 诺将 依照 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，不 断提 高内部监前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照企 业会 计 准则 、中 国 证监 会相 关 规定 和基 金 合同 关于 估 值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本 基 金管 理人 设 有估 值委 员 会， 负责 组 织制 定和 适 时修 订基 金 估值 政策 和 程序 ，指 导和监督
整个估 值流 程。估 值委 员会由 总经 理、督 察长 、基金 事务 部、研 究部 、投资 部、 监察稽 核 部 、 金
融工程 部、 交易部 负责 人及其 他指 定相关 人员 组成。 估值 委员会 成员 均具备 专业 胜任能 力 和 相 关
从业资 格， 精通各 自领 域的理 论知 识，熟 悉相 关政策 法规 ，并具 有丰 富的实 践经 验。基 金 经 理 可
参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 、中 证指 数 有限 公司 签 署服 务协 议，由其
按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金基 金 合同 约定 ， 在存 续期 内 ， 本 基金 （ 包括 前海 开 源中 航军 工 份额 、前 海开源中
航军工 A 份 额、前海开源中航军工 B 份额）不进 行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 基 金本 报告 期 内， 未出 现 连续 二十 个 工作 日基 金 份额 持有 人 数量 不满 二 百人 或者 基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2017】48460037 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 前海开源中航军工指数分级证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 前 海 开 源 中 航 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表， 包括 2016 年12 月 31 日的资产负债表，2016 年度的利润表、 所有者
权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管 理 层 对 财 务 报 表 的 责
任段
编制和公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 的 责
任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操
作 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们
按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师
审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证
据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误
导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师
考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程
序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基
金 管 理 人 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财
务报表的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供
了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报
表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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作编制， 公允反映了前海开源中航军工指数分级证券投资基金 2016 年 12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 邢向宗
邹菁
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所( 特殊 普通合伙)
会计师事务所的地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中 海地产广场西塔 5-11 层
审计报告日期 2017 年 3 月23 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资 产负债表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 549,898,489.77 307,895,226.08
结算备付金
6,884,693.69 590,138.26
存出保证金
5,106,332.14 8,655,424.36
交易性金融资产 7.4.7.2 8,569,662,631.14 4,069,403,505.77
其中：股票投资
8,569,662,631.14 4,069,403,505.77
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 303,863.36 149,182.31
应收股利
- -
应收申购款
234,542.20 243,561.88
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
9,132,090,552.30 4,386,937,038.66
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- - 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,691,892.38 3,056,515.31
应付管理人报酬
8,506,614.87 3,784,405.12
应付托管费
1,701,322.98 756,881.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,907,119.43 3,370,721.22
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 979,167.45 323,783.85
负债合计
15,786,117.11 11,292,306.53
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 9,824,452,439.33 3,585,600,401.99
未分配利润 7.4.7.10 -708,148,004.14 790,044,330.14
所有者权益合计
9,116,304,435.19 4,375,644,732.13
负债和所有者权益总计
9,132,090,552.30 4,386,937,038.66
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 前海开源中航军工基金份额净值 0.905 元 ， 前海 开源中航军
工 A 基 金 份 额 净 值 1.065 元 ， 前 海 开 源 中 航 军 工 B 基 金 份 额 净 值 0.745 元 ； 基 金 份 额 总 额
10,076,938,022.44 份， 其中， 前海开源中航军工基金份额 1,474,927,335.44 份， 前 海开源中航
军工 A 基金 份额 4,301,005,343.00 份 ，前海开源中航军工 B 基金份额 4,301,005,344.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 3 月30 日( 基金
合 同 生 效日) 至 2015 年
12 月 31 日
一、收入
-674,980,513.81 1,343,628,177.78
1. 利息收入
10,198,326.81 88,580,338.64
其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,198,326.81 88,466,336.69
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 114,001.95
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
135,336,670.11 553,221,009.71
其中：股票投资收益 7.4.7.12 111,582,760.78 552,089,642.93 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 23,753,909.33 1,131,366.78
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 -828,550,156.24 677,380,525.29
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 8,034,645.51 24,446,304.14
减： 二 、费用
120,788,028.46 97,400,282.04
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 81,800,107.33 68,629,450.68
2 ．托管费 7.4.10.2.2 16,360,021.48 13,725,890.18
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 20,479,773.08 13,455,407.75
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 2,148,126.57 1,589,533.43
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-795,768,542.27 1,246,227,895.74
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-795,768,542.27 1,246,227,895.74
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生效， 上 年度可比期间为 2015 年3 月30 日( 基 金合 同
生效日) 到 2015 年 12 月31 日。
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 前海开源中航军工指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,585,600,401.99 790,044,330.14 4,375,644,732.13
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -795,768,542.27 -795,768,542.27
三、 本期 基金份额交易产 6,238,852,037.34 -702,423,792.01 5,536,428,245.33 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
其中：1. 基 金申购款 12,860,738,035.79 -893,974,692.15 11,966,763,343.64
2. 基金赎回 款 -6,621,885,998.45 191,550,900.14 -6,430,335,098.31
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有者权益 （基
金净值）
9,824,452,439.33 -708,148,004.14 9,116,304,435.19
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 3 月 30 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
499,884,548.63 - 499,884,548.63
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 1,246,227,895.74 1,246,227,895.74
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值 变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
3,085,715,853.36 -456,183,565.60 2,629,532,287.76
其中：1. 基 金申购款 21,899,017,918.04 287,523,437.98 22,186,541,356.02
2. 基金赎回 款 -18,813,302,064.68 -743,707,003.58 -19,557,009,068.26
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,585,600,401.99 790,044,330.14 4,375,644,732.13
注： 本基金的基金合同于 2015 年3 月30 日生效， 上 年度可比期间为 2015 年3 月30 日( 基 金合 同
生效日) 到 2015 年 12 月31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 蔡颖______
______ 李志祥______
____ 任福利____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
前海开源中航军工指数分级证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理委员会前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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（以下简称 “中国证监会” ） 证监许可 【2015 】140 号文 《关 于准予前海开源中航军工指数分级证
券投资基金注册的批复》 ， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《前海 开源 中航军 工指 数分级 证券 投资基 金基 金合同 》及 其他法 律法 规公开 募集 。本基 金 为 契 约
型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2015 年 3 月 16 日至 2015 年 3 月 24 日，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 499,806,628.45 元 ， 经瑞华会计师事 务所 （特殊普通合伙） 瑞华验
字[2015]02030024 号 验资 报 告予 以验 证 。经 向中 国 证监 会备 案 ， 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 3 月 30 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
499,884,548.63 份基金份 额， 其中认购资金利息折合 77,920.18 份基金份 额。 本基金的基金管理
人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为招商证券股份有限公司。
根 据 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证 券 投资 基金 基 金合 同》 并 报中 国证 监 会备 案， 本基金的
基 金 份 额 包 括 前 海 开 源 中 航 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额( 以 下 简 称 “ 前 海 开 源 中 航 军
工份额 ”) 、 前海开源中航军工指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简 称 “前海开源中航军工 A
份额 ”) 、前 海开源中航军工指数分级证券投资基金之 B 份额( 以下简称 “ 前海开源中航军工 B 份
额 ”) 。 前海开源中航军工份额为可以申购、 赎回但不能上市交易的基金份额， 前 海开源中航军工
A 份额与前 海开源中航军工 B 份额 为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额。前海开源中航
军工 A 份额 与前海开源中航军工 B 份额的配比始终保持 1 ： 1 的比率不变 。 本基金基金 合同生效后，
前海开源 中航军工份额与前海开源中航军工 A 份额、前海开源中航军工 B 份额之 间可以按约定的
规则进行场内份额配对转换。
在前海开源中航军工 A 份额、 前海开 源中航军工份额存续期内的每个会计年度( 除基 金合同生
效日所在会计年度外) 第 一个工作日， 本基金将进行基金的定期份额折算。 除定期份额折算外， 本
基金还将在前海开源中航军工份额的基金份额净值达到 1.500 元时或前 海开源中航军工 B 份额 的
基金份额参考净值跌至 0.250 元时进 行不定期份额折算。 基金 份额折算后基金份额净值相应调整。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上[2015] 第 140 号文审核同 意，本基金前海开
源中航 军工 A 份额 144,033,554.00 份 基金份额和前海开源中航军工 B 份额 144,033,555.00 份基
金份额于 2015 年 4 月 20 日在深交所挂牌交易。对于托管在场内的前海开源中航军工份额，基金
份额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其分拆为前海开源中航军工 A 份额 和前海开源中航
军工 B 份额 即可上市流通；对于托管在场外的前海开源中航军工份额，基金份额持有人在符合相
关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为前海开源中航军工 A 份额和 前海
开源中航军工 B 份额即 可上市流通。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资 基金 会计核 算业 务指引》 、 《 前海开 源中 航军工 指数 分级证 券投 资基金 基金 合同》 和在 财 务
报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会 计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 、基 金投 资 、债 券投 资 、资 产支 持 证券 投资 和衍生工
具分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产。除 衍生 工具所 产生 的金融 资 产 在 资
产负债 表中 以衍生 金融 资产列 示外 ，以公 允价 值计量 且其 公允价 值变 动计入 损益 的金融 资 产 在 资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非 衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资、 资产 支持证 券投 资和衍 生工 具( 主要 为权 证 投 资) 按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ； 估值 日无 交 易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当 金融工 具 不存 在 活 跃 市场 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权 定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算 认 列 。由于 基金 份额折 算引 起的实 收基 金份额 变动 于基金 份额 折算日 根据 折算前 的 基 金 份
额数及 确定 的折算 比例 计算认 列。 由于申 购和 赎回引 起的 实收基 金变 动分别 于基 金申购 确 认 日 及
基金赎 回确 认日认 列。 上述申 购和 赎回分 别包 括基金 转换 所引起 的转 入基金 的实 收基金 增 加 和 转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中 包 含的 按累计 未 实 现 利
得/(损失) 占 基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未
实现损 益平 准金与 已实 现损益 平准 金均在 “损 益平准 金 ” 科目中 核算 ，并于 期末 全额转 入 “ 未分
配利润/(累 计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到
的款项， 根 据资产 支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金的 管理 费 、托 管费 和 指数 使用 费 在费 用涵 盖 期间 按基 金 合同 约定 的 费率 和计 算方法逐
日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
（1 ） 依据本基金基金合同的约定， 在存续期内， 本基金 （包 括前海开源中航军工份额、 前海
开源中航军工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
（2 ）法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部 分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采 用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易 所上 市的 股 票， 若出 现 重大 事项 停 牌或 交易 不 活跃( 包括 涨 跌停 时的 交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在银行 间 同业 市场 交 易的 债券 品 种， 根据 中 国证 监会 证 监会 计字[2007]21 号《关于
证券投 资基 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务 及份 额净值 计价 有关事 项的 通知》 采用 估值技 术 确 定
公允价 值。 本基金 持有 的银行 间同 业市场 债券 按现金 流量 折现法 估值 ，具体 估值 模型、 参 数 及 结
果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推 开
营 业 税改 征增 值 税试 点的 通 知 》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开营 改增 试点金融业
有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 补 充 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》及 其 他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含
1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。对 基金 持有的 上市 公司限 售股 ，解禁 后取 得的股 息、 红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳 税 ， 持
股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利收 入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税所得额 。 上 述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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(4) 基金卖出 股票 按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 549,898,489.77 307,895,226.08
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 549,898,489.77 307,895,226.08
7.4.7.2 交易性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,720,832,262.09 8,569,662,631.14 -151,169,630.95
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,720,832,262.09 8,569,662,631.14 -151,169,630.95
项 目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,392,022,980.48 4,069,403,505.77 677,380,525.29
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,392,022,980.48 4,069,403,505.77 677,380,525.29 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报 告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 298,467.36 145,021.81
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,098.10 265.50
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 2,297.90 3,895.00
合计 303,863.36 149,182.31
注： “其他” 为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,907,119.43 3,370,721.22
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,907,119.43 3,370,721.22
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 6,239.95 11,519.30
预提费用 450,000.00 50,000.00
指数使用费 522,927.50 262,264.55
合计 979,167.45 323,783.85
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,585,600,401.99 3,585,600,401.99
本期申购 217,280.22 217,280.22
本期赎回 （以“- ”号填 列） -826,546.14 -826,546.14
2016 年 1 月 4 日 基金拆 分/ 份
额折算前
3,584,991,136.07 3,584,991,136.07
基金拆分/ 份 额折算变动份额 92,114,087.51 -
本期申购 13,191,050,072.86 12,860,520,755.57
本期赎回 （以“- ”号填 列） -6,791,217,274.00 -6,621,059,452.31
本期末 10,076,938,022.44 9,824,452,439.33
注：① 根据 本基金 的基 金合同 、招 募说明 书及 深圳证 券交 易所和 中国 证券登 记结 算有限 公 司 的 规
定， 本基金以 2016 年1 月 4 日为份 额折算基准日， 对前海开源中航军工的场外份额、 场内份 额 以
及前海开源中航军工 A 份额实施定期份额折算。
②本期申购含转换转入份（金）额，本期赎回含转出份（金）额。
③根据 《基 金合同 》规 定，投 资者 可申购 、赎 回前海 开源 中航军 工基 础份额 ，前 海开源 中 航 军 工
A 份额和前 海开源中航军工 B 份额 只可在深圳证券交易所上市交易，故本表不再单独披露前海开
源中航军工 A 和前海开源 中航军工 B 份额的情况。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 443,604,921.55 346,439,408.59 790,044,330.14
本期利润 32,781,613.97 -828,550,156.24 -795,768,542.27
本 期 基 金 份 额 交 易 787,087,550.68 -1,489,511,342.69 -702,423,792.01 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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产生的变动数
其中：基金申购款 1,614,277,252.26 -2,508,251,944.41 -893,974,692.15
基金赎回款 -827,189,701.58 1,018,740,601.72 191,550,900.14
本期已分配利润 - - -
本期末 1,263,474,086.20 -1,971,622,090.34 -708,148,004.14
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
活期存款利息收入 9,857,089.57 88,361,061.42
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 143,398.04 72,146.93
其他 197,839.20 33,128.34
合计 10,198,326.81 88,466,336.69
注： “其他” 为申购款利息收入及结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 3 月30 日( 基金合
同生效日) 至2015 年12 月31 日
卖出股票成交总额 6,075,173,705.49 3,571,042,739.80
减：卖出股票成本总额 5,963,590,944.71 3,018,953,096.87
买卖股票差价收入 111,582,760.78 552,089,642.93
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益。
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券 买卖差价收入。
7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券赎回差价收入。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申 购差 价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属 买卖差价收入。
7.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 23,753,909.33 1,131,366.78
基金投资产生的股利收益 - -
合计 23,753,909.33 1,131,366.78
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同
生效日) 至 2015 年 12 月31 日
1. 交易性金 融资产 -828,550,156.24 677,380,525.29
——股票投资 -828,550,156.24 677,380,525.29
——债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -828,550,156.24 677,380,525.29
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 3 月30 日( 基金合 同
生效日) 至 2015 年 12 月31 日
基金赎回费收入 8,034,271.07 24,445,445.37
基金转换费收入 374.44 858.77
合计 8,034,645.51 24,446,304.14
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
20,479,773.08 13,455,407.75
银行间市场交易费用
- -
合计
20,479,773.08 13,455,407.75
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 32 页 共 59 页
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 400,000.00 70,000.00
基金上市费 60,000.00 75,000.00
汇划费 2,124.33 21,373.92
指数使用费 1,636,002.24 1,372,759.51
其他 - 400.00
合计 2,148,126.57 1,589,533.43
注： “其他” 为证券账户开户费。
7.4.8 或有事项、 资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
根 据 《前 海开 源 中航 军工 指 数分 级证 券 投资 基金 基 金合 同》 规 定， 本基 金 向截 至 2017 年 1
月 3 日止登 记在册的前海开源中航军工份额以及前海开源中航军工 A 份额进行定期份额折算。折
算方式为前海开源中航军工 A 份额 与前海开源中航军工 B 份额按照基金合同规定的净值计算规则
进行净值计算，对前海开源中航军工 A 份额的 应得收益进行定期份额折算，每 2 份前海开源中航
军工份额将按 1 份前海 开源中航军工 A 份额获 得约定应得收益的新增折算份额。折算完成后，前
海开源中航军工份额以及前海开源中航军工 A 份额净值相应调整。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源
基金”）
基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司（ “招商证券 ”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（ “开源证券 ”） 基金管理人股东
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下 述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
- 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年12月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券股份有限公
司
815,300,293.49 4.69% 8,508,665,788.04 85.24%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本 报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年12月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
招商证券股份有限公
司
- - 400,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
759,291.70 5.90% 0.00 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年3 月30日( 基金合同 生效日) 至2015 年12 月31 日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 34 页 共 59 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
7,907,686.40 88.01% 3,202,058.37 95.00%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
81,800,107.33 68,629,450.68
其中： 支付销售机构的客
户维护费
242,258.22 102,134.64
注：本基金的管 理费按前一日资产净值的 1.00% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×1.00% ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 管
理费划款指令， 基金托管 人复核后于次月前 5 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金 管理 人按照 与基 金代销 机构 签订的 基金 销售协 议约 定，依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量 提
取一定 比例 的客户 维护 费，用 以向 基金销 售机 构支付 客户 服务及 销售 活动 中 产生 的相关 费 用 ， 客
户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年3 月30 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
16,360,021.48 13,725,890.18
注：本基金的托管费按前一日资产净值的 0.20% 年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.20% ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 35 页 共 59 页
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按 月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无银行间同业市场的债券 ( 含回 购 ) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告 期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 3 月30 日( 基金合 同生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商证券股份有限
公司
549,898,489.77 9,857,089.57 307,895,226.08 88,361,061.42
注：本基金的银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保 管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
根据本 基金 基金合 同约 定，在 存续 期内， 本基 金（包 括前 海开源 中航 军工份 额、 前海开 源 中 航 军
工 A 份额、 前海开源中航军工 B 份 额）不进行收益分配。
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 36 页 共 59 页
本基金本报告期内未进行收益分配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000547
航天发
展
2016 年
4 月19
日
重大资产
重组
15.36
2017
年1
月3
日
16.90 10,682,604 151,183,826.24 164,084,797.44 -
600151
航天机
电
2016 年
11 月11
日
重大资产
重组
10.97 - - 14,526,323 157,857,529.68 159,353,763.31 -
002025
航天电
器
2016 年
9 月12
日
重大资产
重组
23.38 - - 4,387,627 90,793,655.08 102,582,719.26 -
600855
航天长
峰
2016 年
11 月8
日
重大资产
重组
28.89 - - 3,380,505 95,608,250.50 97,662,789.45 -
002297
博云新
材
2016 年
6 月20
日
重大资产
重组
13.09
2017
年1
月4
日
13.40 3,557,800 37,406,347.38 46,571,602.00 -
注 ： 本基 金本 报 告期 末持 有 的暂 时停 牌 等流 通受 限 股票 的复 牌 情况 ，统 计 截止 日期 为 2017 年 3
月 23 日。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金无从 事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金无从 事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要是 信用 风 险、 流动 性 风险 及市 场 风险 。本 基金管理
人制定 了政 策和程 序来 识别及 分析 这些风 险， 并设定 适当 的风险 限额 及内部 控制 流程， 通 过 可 靠
的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 监察 及风 险 控制 委员 会、督察
长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程 部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系 。
本基金 的基 金管理 人在 董事会 下设 立监察 及风 险控制 委员 会，负 责制 定风险 管理 的宏观 政 策 ， 审
议通过 风险 控制的 总体 措施等 ；本 基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制 度 、 业
务的合 法合 规性及 内部 控制制 度的 执行情 况进 行监察 、稽 核，定 期和 不定期 向董 事会报 告 公 司 内
部控制 执行 情况； 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ，讨 论和制 定公 司日常 经营 过程中 风 险 防 范
和控制 措施 ；在业 务操 作层面 风险 管理职 责主 要由监 察稽 核部、 金融 工程部 负责 ，协调 并 与 各 部
门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度 和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存 款
由基金托管人保管， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ； 在 银 行
间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对证 券交割 方式 进行限 制以 控制相 应 的 信 用
风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ，外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主
要考察 发行 人的经 营风 险、财 务风 险和流 动性 风险， 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。此
外，本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级， 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 38 页 共 59 页
例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金所 持大 部分证 券在 证券交 易所 或银行 间同 业市场 交易 ，除在 “期 末本基 金持 有的流 通 受 限 证
券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有的 大 部分 金融 资 产和 金融 负 债不 计息 ， 因此 本基 金 的收 入及 经 营活 动的 现金流量前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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在很大 程度 上独立 于市 场利率 变化 。本基 金持 有的利 率敏 感性资 产主 要为银 行存 款、结 算 备 付 金
和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 549,898,489.77 - - - 549,898,489.77
结算备付金 6,884,693.69 - - - 6,884,693.69
存出保证金 5,106,332.14 - - - 5,106,332.14
交易性金融资产 - - - 8,569,662,631.14 8,569,662,631.14
应收利息 - - - 303,863.36 303,863.36
应收申购款 - - - 234,542.20 234,542.20
其他资产 - - - - -
资产总计 561,889,515.60 - - 8,570,201,036.70 9,132,090,552.30
负债
应付赎回款 - - - 1,691,892.38 1,691,892.38
应付管理人报酬 - - - 8,506,614.87 8,506,614.87
应付托管费 - - - 1,701,322.98 1,701,322.98
应付交易费用 - - - 2,907,119.43 2,907,119.43
其他负债 - - - 979,167.45 979,167.45
负债总计 - - - 15,786,117.11 15,786,117.11
利率敏感度缺口 561,889,515.60 - - 8,554,414,919.59 9,116,304,435.19
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 307,895,226.08 - - - 307,895,226.08
结算备付金 590,138.26 - - - 590,138.26
存出保证金 8,655,424.36 - - - 8,655,424.36
交易性金融资产 - - - 4,069,403,505.77 4,069,403,505.77
应收利息 - - - 149,182.31 149,182.31
应收申购款 - - - 243,561.88 243,561.88
其他资产 - - - - -
资产总计 317,140,788.70 - - 4,069,796,249.96 4,386,937,038.66
负债
应付赎回款 - - - 3,056,515.31 3,056,515.31
应付管理人报酬 - - - 3,784,405.12 3,784,405.12
应付托管费 - - - 756,881.03 756,881.03
应付交易费用 - - - 3,370,721.22 3,370,721.22
其他负债 - - - 323,783.85 323,783.85 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 40 页 共 59 页
负债总计 - - - 11,292,306.53 11,292,306.53
利率敏感度缺口 317,140,788.70 - - 4,058,503,943.43 4,375,644,732.13
注： 表中所示 为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按 照合约规定的重新定价日期或到期日
孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
截至 2016 年12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资 （2015 年12 月 31 日： 同） ， 因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015 年12 月 31 日：同） 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。 本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 此外 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对本基金
所持有 的证 券价格 实施 监控， 定期 运用多 种定 量方法 对基 金进行 风险 度量， 及时 可靠地 对 风 险 进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 8,569,662,631.14 94.00 4,069,403,505.77 93.00
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,569,662,631.14 94.00 4,069,403,505.77 93.00 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
若其他市场变量保持不变，对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降
5%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 上 升
5%
589,344,140.40 277,152,958.60
权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 下 降
5%
-589,344,140.40 -277,152,958.60
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属
于第一层次的余额为 7,999,406,959.68 元，属于 第二层次的余额为 570,255,671.46 元 ，属于第
三层次的余额为 0 元。 于 2015 年 12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损
益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为 3,304,264,883.01 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
765,138,622.76 元，属于 第三层次的余额为 0 元。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金 不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 42 页 共 59 页
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 （2015 年 12 月 31
日：同） 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 8,569,662,631.14 93.84
其中：股票 8,569,662,631.14 93.84
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 556,783,183.46 6.10
7 其他各项资产 5,644,737.70 0.06
8 合计 9,132,090,552.30 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 43 页 共 59 页
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,776,032,748.86 85.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 92,812,922.22 1.02
F
批发和零售业 107,124,927.92 1.18
G
交通运输、仓储和邮政业 90,067,746.04 0.99
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
457,052,684.10 5.01
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 8,523,091,029.14 93.49
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 46,571,602.00 0.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - - 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 44 页 共 59 页
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 46,571,602.00 0.51
8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未通过沪港通机 制投资港股。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 601989 中国重工 123,387,137 874,814,801.33 9.60
2 000768 中航飞机 25,262,901 537,089,275.26 5.89
3 600893 中航动力 13,931,962 456,132,435.88 5.00
4 300024 机器人 18,682,382 399,429,327.16 4.38
5 002465 海格通信 31,882,277 371,428,527.05 4.07
6 600118 中国卫星 10,460,054 326,772,086.96 3.58
7 600038 中直股份 5,096,264 246,761,102.88 2.71
8 002439 启明星辰 10,897,696 226,563,099.84 2.49
9 002013 中航机电 11,874,643 217,187,220.47 2.38
10 002179 中航光电 5,797,561 210,393,488.69 2.31
11 000738 中航动控 8,277,155 204,776,814.70 2.25 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 45 页 共 59 页
12 600482 中国动力 6,234,072 190,388,558.88 2.09
13 600372 中航电子 10,071,639 186,929,619.84 2.05
14 600879 航天电子 12,174,941 185,546,100.84 2.04
15 300159 新研股份 13,257,290 180,033,998.20 1.97
16 600435 北方导航 13,608,344 177,452,805.76 1.95
17 600685 中船防务 5,781,582 171,712,985.40 1.88
18 000547 航天发展 10,682,604 164,084,797.44 1.80
19 600151 航天机电 14,526,323 159,353,763.31 1.75
20 002268 卫 士 通 4,868,044 152,953,942.48 1.68
21 600343 航天动力 6,994,496 147,024,305.92 1.61
22 600316 洪都航空 7,406,278 145,607,425.48 1.60
23 600562 国睿科技 4,759,754 144,791,716.68 1.59
24 600391 成发科技 3,925,289 138,366,437.25 1.52
25 600590 泰豪科技 7,017,495 131,367,506.40 1.44
26 600990 四创电子 1,783,057 129,628,243.90 1.42
27 002023 海特高新 9,288,802 128,557,019.68 1.41
28 300101 振芯科技 6,844,766 126,901,961.64 1.39
29 000901 航天科技 3,723,573 122,356,608.78 1.34
30 000801 四川九洲 11,215,010 119,215,556.30 1.31
31 600765 中航重机 7,946,184 113,868,816.72 1.25
32 600677 航天通信 6,235,444 107,124,927.92 1.18
33 002025 航天电器 4,387,627 102,582,719.26 1.13
34 000733 振华科技 5,707,962 101,887,121.70 1.12
35 002190 成飞集成 3,168,856 101,340,014.88 1.11
36 600855 航天长峰 3,380,505 97,662,789.45 1.07
37 600072 钢构工程 5,352,533 92,812,922.22 1.02
38 600862 中航高科 7,506,104 91,874,712.96 1.01
39 000099 中信海直 7,691,524 90,067,746.04 0.99
40 300034 钢研高纳 4,409,109 85,933,534.41 0.94
41 300045 华力创通 5,982,667 79,389,991.09 0.87
42 002253 川大智胜 3,108,887 77,535,641.78 0.85
43 600501 航天晨光 4,243,190 77,395,785.60 0.85
44 002111 威海广泰 3,510,736 75,129,750.40 0.82
45 000561 烽火电子 5,865,699 71,502,870.81 0.78
46 300474 景嘉微 1,176,116 63,357,368.92 0.69
47 600184 光电股份 2,850,351 61,510,574.58 0.67
48 300114 中航电测 2,567,700 58,492,206.00 0.64
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 46 页 共 59 页
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 002297 博云新材 3,557,800 46,571,602.00 0.51
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601989 中国重工 1,131,894,746.85 25.87
2 600893 中航动力 693,835,368.22 15.86
3 600482 中国动力 583,652,594.53 13.34
4 000768 中航飞机 522,851,503.05 11.95
5 300024 机器人 487,759,043.72 11.15
6 600118 中国卫星 395,111,609.70 9.03
7 600685 中船防务 374,369,993.85 8.56
8 600372 中航电子 353,767,746.71 8.08
9 000738 中航动控 322,148,938.63 7.36
10 002465 海格通信 309,446,647.94 7.07
11 300159 新研股份 290,200,944.37 6.63
12 600038 中直股份 262,804,073.98 6.01
13 002439 启明星辰 257,571,197.35 5.89
14 002013 中航机电 235,936,413.98 5.39
15 002179 中航光电 227,667,760.42 5.20
16 600150 中国船舶 220,526,735.46 5.04
17 600879 航天电子 206,795,798.22 4.73
18 600435 北方导航 194,403,598.91 4.44
19 002268 卫 士 通 184,980,520.25 4.23
20 600862 中航高科 179,133,428.21 4.09
21 600391 成发科技 174,301,990.13 3.98
22 300101 振芯科技 164,949,646.57 3.77
23 600343 航天动力 163,431,419.41 3.74
24 600151 航天机电 160,427,552.14 3.67 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 47 页 共 59 页
25 000901 航天科技 158,756,305.13 3.63
26 600990 四创电子 158,467,006.37 3.62
27 600562 国睿科技 154,446,962.35 3.53
28 002023 海特高新 149,366,093.78 3.41
29 600316 洪都航空 140,691,609.03 3.22
30 000733 振华科技 135,919,599.79 3.11
31 000801 四川九洲 131,746,157.25 3.01
32 600765 中航重机 126,227,818.03 2.88
33 600184 光电股份 121,343,355.29 2.77
34 600590 泰豪科技 120,678,891.99 2.76
35 600677 航天通信 119,000,736.99 2.72
36 600399 抚顺特钢 111,547,682.87 2.55
37 600855 航天长峰 107,522,348.34 2.46
38 002190 成飞集成 101,619,361.67 2.32
39 000547 航天发展 101,586,960.24 2.32
40 000099 中信海直 99,366,272.36 2.27
41 002111 威海广泰 99,051,550.89 2.26
42 300045 华力创通 92,482,776.31 2.11
43 300114 中航电测 91,606,115.59 2.09
44 002253 川大智胜 90,628,753.75 2.07
45 600072 钢构工程 90,557,285.21 2.07
46 600271 航天信息 89,826,562.86 2.05
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601989
中国重工 575,072,257.44 13.14
2 600482
中国动力 428,852,917.34 9.80
3 600271
航天信息 393,963,995.11 9.00
4 600893
中航动力 329,957,770.54 7.54
5 600685
中船防务 303,688,381.74 6.94
6 600150
中国船舶 297,253,401.48 6.79
7 600372
中航电子 231,760,797.12 5.30 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 48 页 共 59 页
8 000768
中航飞机 223,712,520.77 5.11
9 300024
机器人 209,132,316.34 4.78
10 600118
中国卫星 191,206,716.37 4.37
11 000738
中航动控 174,589,140.30 3.99
12 002013
中航机电 164,531,012.11 3.76
13 002049
紫光国芯 162,077,103.31 3.70
14 600399
抚顺特钢 141,621,724.45 3.24
15 600038
中直股份 127,569,059.77 2.92
16 600862
中航高科 115,625,373.67 2.64
17 002439
启明星辰 109,696,401.08 2.51
18 600879
航天电子 109,426,834.96 2.50
19 600435
北方导航 108,740,475.13 2.49
20 002179
中航光电 89,971,025.26 2.06
21 600456
宝钛股份 87,963,495.84 2.01
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 11,292,400,226.32
卖出股票收入（成交）总额 6,075,173,705.49
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按照 买卖 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）填列 ， 不 考 虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未 持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 49 页 共 59 页
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,106,332.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 303,863.36
5 应收申购款 234,542.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,644,737.70
前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 50 页 共 59 页
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002297 博云新材 46,571,602.00 0.51 重大资产重组
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
前海
开源
中航
军工
12,123 121,663.56 1,329,331,548.96 90.13% 145,595,786.48 9.87%
前海
开源
中航
军 A
1,264 3,402,694.10 4,159,045,103.00 96.70% 141,960,240.00 3.30%
前海
开源
中航
47,190 91,142.30 1,561,136,527.00 36.30% 2,739,868,817.00 63.70% 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 51 页 共 59 页
军 B
合计
60,577 166,349.24 7,049,513,178.96 69.96% 3,027,424,843.48 30.04%
注：① 分级 基金机 构/ 个 人投资 者持 有份额 占总 份额比 例的 计算中 ，对 下属分 级基 金，比 例 的 分
母采用 各自 级别的 份额 ，对合 计数 ，比例 的分 母采用 下属 分级基 金份 额的合 计数 （即期 末 基 金 份
额总额） 。
② 户均持有 的基金份额合计= 期末基 金份额总额/ 期末持有人户数合计。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
中航军工 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 新华人寿保险股份有限公司 796,092,596.00 18.51%
2 中国银河证券股份有限公司 528,954,258.00 12.30%
3 中国人寿保险（集团）公司 440,808,173.00 10.25%
4 中国人寿保险股份有限公司 346,329,862.00 8.05%
5 全国社保基金二零七组合 325,239,212.00 7.56%
6 中国人寿保险股份有限公司 297,338,560.00 6.91%
7 全国社保基金一零零五组合 125,275,787.00 2.91%
8 招商财富－民生银行－招商财富资
产管理有限公司
118,932,867.00 2.77%
9 银华基金－工商银行－中国工商银
行股份有限公司私人银行部
106,671,070.00 2.48%
10 全国社保基金一零零八组合 103,625,777.00 2.41%
中航军工 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 前海开源基金－工商银行－前海开
源源远 2 号 保本资产管理计划
205,136,974.00 4.77%
2 幸福人寿保险股份有限公司－万能
险
140,755,272.00 3.27%
3 前海开源基金－建设银行－前海开
源致远 5 号 保本资产管理计划
122,499,821.00 2.85%
4 前海开源基金－工商银行－前海开
源源远 4 号 保本资产管理计划
121,890,413.00 2.83%
5 前海开源基金－工商银行－前海开
源源远 3 号 保本资产管理计划
121,368,591.00 2.82%
6 前海开源基金－工商银行－前海开
源源远 6 号 保本资产管理计划
80,580,800.00 1.87%
7 前海开源基金－工商银行－前海开 63,395,979.00 1.47% 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 52 页 共 59 页
源源远 5 号 保本资产管理计 划
8 幸福人寿保险股份有限公司－万能
专户
39,400,000.00 0.92%
9 湘财证券股份有限公司 38,228,600.00 0.89%
10 前海开源基金－建设银行－前海开
源致远 8 号 保本资产管理计划
35,783,200.00 0.83%
注：以上信息中，持有人名称及持有份额由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
前海开源中航军工 0.00 0.00%
前海开源中航军 A 0.00 0.00%
前海开源中航军 B 20,042.00 0.00%
合计
20,042.00 0.00%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 份额 占基金 总份 额比例 的计 算中， 对下 属分级 基 金 ， 比
例的分 母采 用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （ 即 期 末
基金份额总额） 。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本报告 期末 基金管 理人 的高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部负责 人、 本基金 基金 经理未 持 有 本 开
放式基金份额。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
前海开源中 航军
工
前海开源中航军A
前海开源中航军B
基金合同生效日 （2015 年 3 月30
日）基金份额总额
499,884,548.63 - -
本报告期期初基金份额总额 108,912,274.99 1,738,344,063.00 1,738,344,064.00
本报告期基金总申购份额 13,191,267,353.08 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 6,792,043,820.14 - -
本报告期基 金拆分变动 份额（份
额减少以"-" 填列）
-5,033,208,472.49 2,562,661,280.00 2,562,661,280.00
本报告期期末基金份额总额 1,474,927,335.44 4,301,005,343.00 4,301,005,344.00
注：①申购含转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 53 页 共 59 页
②拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调 整的份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本基金本报告期未改变投资策略。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 为 瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 本 报 告 期 内
未发生变更。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 4,250,253,778.19 24.47% 3,108,206.95 24.16% -
广发证券 2 2,873,397,268.18 16.54% 2,101,319.88 16.33% -
申万宏源 2 2,811,961,194.36 16.19% 2,056,391.40 15.99% - 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 54 页 共 59 页
方正证券 2 1,775,079,607.89 10.22% 1,298,126.94 10.09% -
国信证券 2 1,571,415,282.85 9.05% 1,149,178.60 8.93% -
兴业证券 2 1,452,336,320.06 8.36% 1,062,084.71 8.26% -
安信证券 2 1,250,894,696.94 7.20% 914,777.36 7.11% -
招商证券 2 815,300,293.49 4.69% 759,291.70 5.90% -
川财证券 2 545,663,155.35 3.14% 399,043.88 3.10% -
山西证券 2 21,272,334.50 0.12% 15,556.36 0.12% -
中金公司 1 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关 于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A ：选择标 准
1 、公司经 营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、 公司具 有较强的研究能力, 能及 时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行业研究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内 部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了 广泛的信息网络, 能及时 提供准确的信息资讯服务。
B ：选择流 程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量 化评比，并根据评比的结果选择席位：
1 、服务的 主动性 。主 要针对 证券 公司承 接调 研课题 的态 度、协 助安 排上市 公司 调研、 以 及 就 有
关专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报 告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、资讯提 供的及 时性 及便利 性。 主要是 指证 券公司 提供 资讯的 时效 性、及 时性 以及提 供 资 讯 的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 前海开源基金管理有限公司旗下基金
2015 年度最 后一个交易日基金资产净值、
基金份额净值及基金份额累计净值公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月4 日
2 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金办理定期份额折算业务期间前海
开源中航军工 A 份额停 复牌的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月5 日
3 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金之前海开源中航军工A 份额约定年
基准收益率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月5 日
4 关于前海开源中航军工A 定期份额折算后
次日前收盘价调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月6 日
5 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金定期份额折算结果及恢复交易的
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月6 日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 55 页 共 59 页
公告
6 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加积木基金为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年1 月8 日
7 前海开源基金管理有限公司关于降低旗
下开放式基金在天天基金销售平台申购
金额下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 1 月18
日
8 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年第4 季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 1 月22
日
9 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加平安证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 2 月29
日
10 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加好买基金费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券 报、
证券时报、证券日报
2016 年3 月3 日
11 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金在大同证券开通定投业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月11
日
12 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加利得基金为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月18
日
13 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加同花顺费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月22
日
14 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加华夏银行为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月23
日
15 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加英大证券为代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月30
日
16 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年年 度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报、基
金管理人的官方网站
2016 年 3 月30
日
17 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2015 年年 度报告摘 要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月30
日
18 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参加新兰德费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 3 月31
日
19 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加华龙证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年4 月6 日
20 前海开源基金管理有限公司关于银河证
券费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 4 月18
日
21 前海开源基金管理有限公司关于联泰资
产费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 4 月20
日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 56 页 共 59 页
22 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2016 年第1 季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 4 月21
日
23 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加广州证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年5 月5 日
24 前海开源基金管理有限公司关于和讯公
司费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 5 月11
日
25 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金招募说明书 （更新） 摘要 （2016 年第 1
号）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 5 月13
日
26 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加联讯证券为代销机构并开通
定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 5 月24
日
27 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分开放式基金参加盈米财富申购补差费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年6 月1 日
28 前海开源基金管理有限公司关于调整个
人投资者开立基金账户的证件类型的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 6 月21
日
29 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金投资资产支持证券的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 6 月21
日
30 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金在陆金所资管开通定投业务并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 6 月24
日
31 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金继续参与交通银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 6 月30
日
32 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加鑫鼎盛为代销机构及开通定投业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年7 月8 日
33 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2016 年第2 季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 7 月19
日
34 前海开源基金管理有限公司关于诺亚正
行费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 7 月27
日
35 前海开源基金管理有限公司关于华安证
券费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 7 月27
日
36 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金增加蛋卷基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 8 月24
日
37 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2016 年半 年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报、基
金管理人的官方网站
2016 年 8 月29
日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 57 页 共 59 页
38 前海开源中航军工指数分级 证券投资基
金 2016 年半 年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 8 月29
日
39 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金参与交通银行费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 9 月20
日
40 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加奕丰金融为代销机构并开通
定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 9 月20
日
41 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金 2016 年第3 季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年10 月26
日
42 前海开源基金管理有限公司关于降低旗
下开放式基金在同花顺销售平台申购金
额下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 11 月 4
日
43 前海开源基金管理有限公司关于华融金
融费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 11 月 7
日
44 前海开源基金管理有限公司关于钱景财
富费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 11 月 7
日
45 前海开源基金管理有限公司关于新浪仓
石费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年11 月11
日
46 前海开源基金管理有限公司关于广源达
信费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年11 月11
日
47 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金招募说明书 （更新） 摘要 （2016 年第 2
号）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年11 月12
日
48 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加肯特瑞财富为代销机构并开
通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年11 月24
日
49 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金在肯特瑞财富开通定投和转换业
务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 12 月 1
日
50 前海开源基金管理有限公司关于旗下基
金继续参与交通银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 12 月 1
日
51 前海开源基金管理有限公司关于调整旗
下开放式基金申购金额下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年 12 月 2
日
52 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加汇成基金为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月13
日
53 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加宜信普泽为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月15
日
54 前海开源基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加新浪仓石为代销机构并开通
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月16
日 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 58 页 共 59 页
定投业务的公告
55 前海开源基金管理有限公司关于 旗下基
金继续参与交通银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月22
日
56 前海开源基金管理有限公司关于北京微
动利费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月28
日
57 前海开源基金管理有限公司关于泰诚财
富费率调整的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月28
日
58 前海开源基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金通过蛋卷基金定投申购起点
金额的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月28
日
59 关于前海开源中航军工指数分级证券投
资基金办理定期份额折算业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月28
日
60 前海开源中航军工指数分级证券投资基
金暂停申购、 赎回、 转 换及定期定额投资
业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、证券日报
2016 年12 月29
日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 券监督管理委员会批准前海开源中航军工指数分级证券投资基金设立的文件
（2 ） 《前海 开源中航军工指数分级证 券投资基金基金合同》
（3 ） 《前海 开源中航军工指数分级证券投资基金托管协议》
（4 ） 《前海 开源中航军工指数分级证券投资基金招募说明书》
（5 ）基金管 理人业务资格批件和营业执照
（6 ）前海开 源中航军工指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处 前海开源中航军工 2016 年年 度报告
第 59 页 共 59 页
13.3 查阅方式
（1 ）投资者 可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
（2 ） 投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服
务电话：4001-666-998 （ 免长途话费） ；
（3 ）投资者 可访问本基金管理 人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 。
前海开源基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
