鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式
证券投资基金 2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2017 年 3 月 30 日
鹏华前海 REIT2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 12 月31 日止。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 51
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
鹏华前海 REIT2016年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基
金
场内简称 鹏华前海
基金简称 鹏华前海 REIT
基金主代码 184801
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型封闭式 本基金合同生效后 10 年内（含 10 年）
为基金封闭运作期，本基金在此期间内封闭运作并在
深圳证券交易所上市交易。基金封闭运作期届满，本
基金转为上市开放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2015 年 7月6 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,995,915.35 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 9月30 日
2.2
基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于目标公司股权参与前海金融创新，
力争分享金融创新的红利。
投资策略 基金合同生效后，本基金根据与目标公司及其股东所
签订的增资协议等相关协议约定的程序和时间，通过
增资方式持有目标公司股权至 2023 年 7 月 24 日，获
取自2015年1月1日起至2023年7月24日期间前海
企业公馆项目 100%的实际或应当取得的除物业管理费
收入之外的营业收入，营业收入依据相关协议约定的
业绩补偿机制和激励机制进行调整。前述目标公司的
概况、增资入股情况、退出安排、交易结构、业绩补
偿机制和激励措施等详见招募说明书。
本基金投资目标公司之外的基金资产可投资于依法发
行或上市的股票、债券和货币市场工具等。
1、对于目标公司的投资策略
本基金将审慎论证宏观经济因素（就业、利率、人口
结构等） 、商业地产周期（供需结构、租金和资产价格
波动等） 、以及其他可比投资资产项目的风险和预期收
益率来判断目标公司持有商业物业当前的投资价值以鹏华前海 REIT2016年年度报告
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及未来的发展空间。在此基础上，基金将深入调研目
标 公司所持商业物业的基本面（包括位置、质量、资
产价格、出租率、租金价格、租户、租约、现金流等）
和运营基本面（包括定位、经营策略、租赁能力、物
业管理能力等） ，通过合适的估值方法评估其收益状况
和增值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估
值模型。
本基金将根据投资需要参与所投资项目商业运营并代
表持有人行使股东权利，并与目标公司服务机构签订
相应的股权回购协议以及建立运营绩效保证机制，力
争获取稳定的租金收益，具体交易结构详见招募说明
书。
2、固定收益资产投资策略
本基金投资目标公司前的基金资产以及投资目标公司
后的剩余资产、本基金获得的分红款、本基金对目标
公司股权的退出款在按照本《基金合同》约定进行分
配或支付前，可全部投资于依法发行或上市的债券和
货币市场工具等固定收益类资产。
本基金将采用持有到期策略构建投资组合，以获取相
对确定的目标收益。首先对存款利率、回购利率和债
券收益率进行比较，并在对封闭运作期内资金面进行
判断的基础上，判断是否存在利差套利空间，以确定
是否进行杠杆操作；其次对各类固定收益资产在封闭
运作期内的持有期收益进行比较，确定优先配置的资
产类别，并结合各类固定收益资产的市场容量，确定
配置比例。本基金将对整体固定收益组合久期做严格
管理和匹配，完全配合基金合同期限内的允许范围。
投资决策委员会将定期或不定期召开会议，确定本基
金固定收益资产各类属的配置比例、组合的杠杆水平
等目标区间。本公司信用评估团队依托基金管理人信
用分析系统评估债务人的相对违约率并确定个券的信
用评级，为本基金的组合构建和调整提供标的建议。
本基金将依据投资决策委员会决议和信用分析团队的
建议制定具体的配置和调整计划，进行固定收益投资
组合的构建和日常管理。
3、权益类资产投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金
将根据发行人的基本面情况，并结合对市场流动性、
上市后表现的预期，适当参与股票等权益类投资，以
增加基金收益。
业绩比较基准 十年期国债收益率+1.5%
风险收益特征 本基金在封闭运作期内投资于目标公司股权，以获取
商业物业租金收益为目标，因此与股票型基金和债券
型基金有不同的风险收益特征，本基金预期风险和收
益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 张戈 朱萍
联系电话 0755-82825720 021-61618888
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
4006788999 95528
传真 0755-82021126 021-63602540
注册地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
上海市中山东一路 12 号
办公地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
上海市中山东一路 12 号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 何如 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
房地产评估机构 深圳市戴德梁行土地房地产评估有
限公司
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场 2 座18 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 7月6 日(基金合同生效日)-2015
年 12 月 31 日
本期已实现收益 271,263,124.72 128,844,057.22
本期利润 159,192,448.96 137,972,023.86
加权平均基金份额本期利润 5.3071 0.1045
本期加权平均净值利润率 5.04% 4.52%
本期基金份额净值增长率 5.27% 4.60%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 180,780,319.68 128,844,057.22
期末可供分配基金份额利润 6.0268 4.2954
期末基金资产净值 3,180,371,877.40 3,137,563,581.58
期末基金份额净值 106.027 104.600
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 10.11% 4.60%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
（4）本基金基金合同于 2015 年 7 月 6 日生效，至 2015 年12 月 31 日未满一年，故 2015 年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.44% 0.18% 1.11% 0.02% -3.55% 0.16%
过去六个月 0.75% 0.14% 2.18% 0.01% -1.43% 0.13%
过去一年 5.27% 0.12% 4.37% 0.01% 0.90% 0.11%
自基金合同
生效起至今
10.11% 0.15% 6.69% 0.01% 3.42% 0.14%
注：业绩比较基准=十年期国债到期收益率+1.5% 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015 年7 月 6 日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：1、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 38.8000 116,384,153.14 - 116,384,153.14
2015 - - - -
合计 38.8000 116,384,153.14 - 116,384,153.14
鹏华前海 REIT2016年年度报告
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§4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 129 只基金和10 只全国社保
投资组合，经过 18 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
尤柏年
本基金基
金经理
2015年7月6
日
- 12
尤柏年先生，国籍
中国，经济学博士，
12 年证券从业经
验。历任澳大利亚
BConnect公司Apex
投资咨询团队分析
师，华宝兴业基金
管理有限公司金融
工程部高级数量分
析师、海外投资管
理部高级分析师、
基金经理助理、华
宝兴业成熟市场基
金和华宝兴业标普
油气基金基金经理
等职；2014 年 7 月
加盟鹏华基金管理
有限公司，任职于
国际业务部，2014
年 8 月起担任鹏华
全 球 高 收 益 债
（QDII）基金基金
经理，2014 年 9 月
起兼任鹏华环球发
现（QDII-FOF）基
金基金经理，2015鹏华前海 REIT2016年年度报告
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年 7 月起兼任鹏华
前海万科 REITs 基
金基金经理，2016
年12月起兼任鹏华
沪深港新兴成长混
合基金基金经理，
现同时担任国际业
务部副总经理。尤
柏年先生具备基金
从业资格。本报告
期内本基金基金经
理未发生变动。
刘方正
本基金基
金经理
2015年8月6
日
- 6
刘方正先生，国籍
中国，理学硕士，6
年证券从业经验。
2010 年 6 月加盟鹏
华基金管理有限公
司，从事债券研究
工作，担任固定收
益部高级研究员、
基金经理助理，
2015 年 3 月起担任
鹏华弘利混合基金
基金经理，2015 年
3 月至 2015 年 8 月
兼任鹏华行业成长
基金（2015 年 8 月
已转型为鹏华弘泰
混合基金）基金经
理，2015 年 4 月起
兼任鹏华弘润混合
基金基金经理，
2015 年 5 月起兼任
鹏华弘和混合基
金、鹏华弘华混合
基金、鹏华弘益混
合基金基金经理，
2015 年 6 月起兼任
鹏华弘鑫混合基金
基金经理，2015 年
8 月起兼任鹏华弘
泰混合基金、鹏华
前海万科 REITs 基
金基金经理，2016
年 3 月起兼任鹏华鹏华前海 REIT2016年年度报告
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弘实混合、鹏华弘
信混合、鹏华弘锐
混合基金基金经
理，2016 年 8 月起
兼任鹏华弘达混
合、鹏华弘嘉混合
基金基金经理，
2016 年 9 月起兼任
鹏华弘惠混合基金
基金经理，2016 年
11 月起兼任鹏华兴
裕定期开放混合、
鹏华兴泰定期开放
混合基金基金经
理， 2016 年 12 月起
兼任鹏华鹏华兴悦
定期开放混合基金
基金经理。刘方正
先生具备基金从业
资格。本报告期内
本基金基金经理未
发生变动。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对
公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、鹏华前海 REIT2016年年度报告
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公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研
究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》 、
《信用产品投资管理规定》 ，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内
容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根
据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金
经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资
授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理
确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所
有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制
度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格
启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托
数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行
交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格
优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按
照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易
所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的
规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交
易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进
行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》 、 《固定收益投资
管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核
和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益
输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的
监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易
时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联
交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平
交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员
进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》 ，内容包括
关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易
执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 15 页 共 65 页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 4 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年，宏观经济延续 2015 年底企稳走势，全年基本维持稳定，央行维持相对宽松的货币
环境，年底伴随金融去杠杆相关政策的出台，略有收紧，金融市场流动性也有所收紧，实体经济
流动性相对宽松。实体经济总需求受基础设施建设的支撑和房地产行业的反弹带动，摆脱前几年
的持续回落走势，社融全年维持相对较高的水平，固定资产投资增速降幅趋缓，其中房地产和基
建投资仍是主力构成，制造业投资仍维持一定下行趋势，同时受益于供给侧改革导致的基础材料
价格回升，降幅有所收窄。经济结构调整的新兴产业仍维持不错的整体发展趋势，高端制造业、
新能源、环保、互联网、传媒等行业整体仍维持较快的增速，但整体尚对大体量的宏观经济的实
质性贡献有限。
权益市场波动幅度较前一年有所收窄，年初熔断大幅调整后整体指数走势以震荡上行为主，
四季度末伴随金融体系流动性有所变化，指数调整幅度略大。全年来看，大盘价值类股票表现相
对较强，中小板、创业板等中小市值股票走势偏弱，消费类股票表现相对较强，军工、传媒、TMT
等表现较弱。债券市场方面，受市场整体配置需求的带动，收益率延续前年持续下行走势，年底
受货币政策调整的影响，市场预期有较为明显的变化，债券收益率大幅调整，收益率曲线全面上
行。
本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中
短久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，少量参与
股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2016 年 12 月31 日，基金净值为 106.027 元，较期初上涨 5.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为宏观经济短期仍将维持企稳走势，基建投资是重要的支撑力量，但随着
地产投资和按揭信贷等地产链条相关实体在年中某阶段有所回落， 宏观经济将面临一定下行压力，
同时伴随近期融资成本的提升，经济压力将逐步提升。货币政策保持紧平衡仍将持续一段时间，
在经济回落压力显现之前，再次宽松的可能性较低，但实体投资中政府主导的基建投资仍将扮演
重要的支撑作用。综合来看，短期经济压力较小，继续维持温和状况，受相关政策影响，年中至
下半年压力将逐步加大，经济增速将面临一定程度的回落。
在此情况下，股票市场和债券市场整体处于流动性略微收紧的情况，其中，股票市场受益地
产等新增资金和新股发行、定增解禁等供给因素叠加，整体大概率仍将维持区间震荡走势，震荡
上下幅度均有限。精选中大市值股票仍具备一定配置价值，中小盘股票波动性较大且受新增供给
影响略偏负面。债券市场方面，短期受央行货币政策调整的影响，资金面波动性较大，债券收益
率仍将在高位进一步震荡，大幅上行可能性较低，待年中经济回落信号较为确定，且央行收紧货
币相关政策平缓以后，债券收益率大概率将有一定程度的回落，考虑到目前经济基本面处于需求
有限且过度依赖政府主导的基建投资的现状，目前收益率绝对水平仍偏高。
未来我们仍将坚持稳健的投资策略，保持稳健的固定收益类资产配置，保持中等仓位、短久
期的债券资产，严控仓位情况下适当参与股票市场，并通过参与新股、可转债、可交换债网下申
购等投资，追求稳定的投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：
1、继续完善内部控制体系
公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗， 明
确业务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或
表单，并将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规
要求与信息披露报备规则建立关联。
2、继续优化内部控制措施
报告期内，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通
过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化，并不断优化。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性
报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以
提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期
化、日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次
开展有关内幕交易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。
4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基
金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督
促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。
5、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、财务费用管理和公司日常运
作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发
现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制
矩阵。报告期内，公司没有发生重大风险事件。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、鹏华前海 REIT2016年年度报告
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监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2.基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3.本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 180,780,319.68 元，期末基金份额净值
106.027 元。
2、本基金于 2016 年 1 月 13 日对 2015 年年度可供分配利润进行分配，分配金额为
116,384,153.14 元。 （详见本报告 3.4 及7.4.11 部分）
3、本基金于 2017 年 1 月 13 日对 2016 年年度可供分配利润进行分配，分配金额为
162,877,821.36 元。 （详见本报告 7.4.8 部分）
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人” ）在对鹏华前海万科
REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金的投资运作进
行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行
了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行
了一次利润分配，分配金额为 116,384,153.14 元。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金编制本托管人复核的
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21349 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金全体基
金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证
券投资基金(以下简称“鹏华前海万科 REITS”)的财务报表， 包
括 2016 年 12 月31 日的资产负债表、 2016 年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华前海万科 REITS 的基金管理人
鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 20 页 共 65 页
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述鹏华前海万科 REITS 的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了鹏华前海万科 REITS2016 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ? 上海市
审计报告日期 2017 年 3月23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12月 31 日
上年度末
2015 年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 52,945,137.92 5,827,969.40
结算备付金
260,373,488.68 180,681,644.84
存出保证金
56,944.79 92,327.10
交易性金融资产 7.4.7.2 4,211,967,472.57 3,652,376,131.92
其中：股票投资
129,786,866.37 26,050,531.92
基金投资
- -
债券投资
4,082,180,606.20 3,626,325,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
155,450,494.82 414,749,521.79
应收利息 7.4.7.5 53,297,369.43 38,708,507.32
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 1,167,070,000.00 1,248,840,000.00
资产总计
5,901,160,908.21 5,541,276,102.37 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12月 31 日
上年度末
2015 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
2,567,000,000.00 2,391,000,000.00
应付证券清算款
150,274,943.35 9,697,163.94
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,766,092.47 1,718,724.92
应付托管费
271,706.56 264,419.23
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 107,922.85 103,374.24
应交税费
- -
应付利息
54,952.50 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,313,413.08 928,838.46
负债合计
2,720,789,030.81 2,403,712,520.79
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,999,591,557.72 2,999,591,557.72
未分配利润 7.4.7.10 180,780,319.68 137,972,023.86
所有者权益合计
3,180,371,877.40 3,137,563,581.58
负债和所有者权益总计
5,901,160,908.21 5,541,276,102.37
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 106.027 元，基金份额总额 29,995,915.35
份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12月 31 日
上年度可比期间
2015 年 7 月 6 日(基
金合同生效日)至
2015 年12月 31 日
一、收入
250,530,128.32 162,585,709.09
1.利息收入
163,668,148.72 43,712,897.55
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,779,825.79 8,049,104.78
债券利息收入
158,673,617.02 35,656,186.55
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
214,705.91 7,606.22 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
27,532,179.92 4,722,405.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,016,321.13 1,284,300.89
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 4,811,201.81 3,438,104.32
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 704,656.98 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 -112,070,675.76 9,127,966.64
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 171,400,475.44 105,022,439.69
减：二、费用
91,337,679.36 24,613,685.23
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 20,533,915.76 9,680,585.51
2．托管费 7.4.10.2.2 3,159,063.95 1,489,320.85
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 341,182.15 162,785.29
5．利息支出
59,874,378.27 9,660,548.75
其中：卖出回购金融资产支出
59,874,378.27 9,660,548.75
6．其他费用 7.4.7.20 7,429,139.23 3,620,444.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
159,192,448.96 137,972,023.86
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
159,192,448.96 137,972,023.86
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,999,591,557.72 137,972,023.86 3,137,563,581.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 159,192,448.96 159,192,448.96 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -116,384,153.14 -116,384,153.14
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,999,591,557.72 180,780,319.68 3,180,371,877.40
项目
上年度可比期间
2015 年 7 月 6 日(基金合同生效日)至 2015 年12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,999,591,557.72 - 2,999,591,557.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 137,972,023.86 137,972,023.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,999,591,557.72 137,972,023.86 3,137,563,581.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____郝文高____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监鹏华前海 REIT2016年年度报告
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督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1116 号《关于准予鹏华前海万科 REITs
封闭式混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型基金，在基金合同生效后十年内(含十年)封闭运作，在深圳证券
交易所(以下简称“深交所”)上市交易， 封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)， 存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,998,986,947.73 元， 业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 878 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015 年 7 月 6 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,999,591,557.72 份基金份额，其中认购资金利息折合
604,609.99 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东
发展银行股份有限公司。根据中国证监会基金部通知[2012]22 号《关于增设发起式基金审核通道
有关问题的通知》 ，本基金在募集时，使用发起资金认购的金额不少于人民币 10,000,000.00 元，
且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。另根据《投资顾问协议》 ，本基金的投资顾问及
基石投资人深圳市前海金融控股有限公司以自有资金人民币 300,000,000.00 元认购本基金基金
份额，自基金合同生效之日起 2 年内不得转让。
经深交所深证上[2015]432 号文审核同意，本基金 3,033,156.00 份基金份额于 2015 年 9 月
30 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销
机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后进行上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金封闭运作期内按照基金合同的约定投资于确定的、单一
的目标公司股权。本基金的其他基金资产可以投资于固定收益类资产(具体包括：国债、金融债、
企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资
券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、现金，以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。本基金同时可参与股票、权证等权益类资产的投资。其中目标公司是
指深圳市万科前海公馆建设管理有限公司及其组织形式变更后的实体(以下简称“目标公司”)。
本基金对目标公司投资前，目标公司为深圳市万科房地产有限公司全资持股的有限责任公司。本
基金对目标公司投资后，目标公司将按照约定变更为股份有限公司。基金合同生效后，本基金根
据与目标公司及其股东所签订的增资协议等相关协议约定的程序和时间，通过增资方式持有目标
公司股权至 2023 年7 月24 日， 获取自2015 年 1月1 日起至2023 年7 月24日期间前海企业公馆
项目 100%的实际或应当取得的除物业管理费收入之外的营业收入，营业收入依据相关协议约定的鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 25 页 共 65 页
业绩补偿机制和激励机制进行调整。本基金投资于确定的、单一的目标公司股权的比例不超过基
金资产的 50%，投资于固定收益类资产、权益类资产等的比例不低于基金资产的 50%。本基金的业
绩比较基准：十年期国债收益率+1.5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华前海万科 REITs 封闭式混
合型发起式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的
有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年12
月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权
证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 26 页 共 65 页
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计
入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上
次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损
益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期
损益。
(4)金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(4.1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(4.2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；或者(4.3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
(5)金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
(6)当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 28 页 共 65 页
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金收益分配采取现金分红方式；
2、在满足分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次；
3、每年基金收益分配比例不低于基金年度可供分配利润的 90%。基金红利发放日距离收益分
配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日；
4、本基金每份基金份额享有同等分配权；
5、若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；
6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截
止日；
7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金鹏华前海 REIT2016年年度报告
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估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
（2）对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行
有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
（3）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公
允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
（4）本基金根据中国证券投资基金业协会《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，对于交易所市场上
市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的
价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 30 页 共 65 页
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1)于 2016年 5 月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
2017 年 7月1 日 (含) 以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至 2016 年 12 月31 日，本基金没有计提有关增值税
费用。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 52,945,137.92 5,827,969.40
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - - 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 31 页 共 65 页
其他存款 - -
合计： 52,945,137.92 5,827,969.40
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 121,768,067.61 129,786,866.37 8,018,798.76
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 3,673,470,141.48 3,669,038,606.20 -4,431,535.28
银行间市场 419,921,972.60 413,142,000.00 -6,779,972.60
合计 4,093,392,114.08 4,082,180,606.20 -11,211,507.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,215,160,181.69 4,211,967,472.57 -3,192,709.12
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 24,446,809.65 26,050,531.92 1,603,722.27
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 3,600,821,355.63 3,626,325,600.00 25,504,244.37
银行间市场 - - -
合计 3,600,821,355.63 3,626,325,600.00 25,504,244.37
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,625,268,165.28 3,652,376,131.92 27,107,966.64
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 7,210.01 115,691.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 117,168.10 81,306.70
应收债券利息 53,172,965.72 38,511,467.33
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 25.60 41.50
合计 53,297,369.43 38,708,507.32
注：其他为应收结算保证金利息
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
物业收益权 1,167,070,000.00 1,248,840,000.00
合计 1,167,070,000.00 1,248,840,000.00
注：物业收益权公允价值根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的《前海企业公馆项
目收益现金流现值评估报告》确定。截至 2016 年 12 月 31 日止，物业收益权成本为
1,266,820,000.00 元，公允价值变动为-99,750,000.00 元。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 107,372.85 103,374.24
银行间市场应付交易费用 550.00 -
合计 107,922.85 103,374.24
鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 33 页 共 65 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用
770,000.00 400,000.00
应付投资顾问费
543,413.08 528,838.46
合计 1,313,413.08 928,838.46
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,995,915.35 2,999,591,557.72
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 29,995,915.35 2,999,591,557.72
注：根据《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金招募说明书》的相关规定，本
基金合同生效后(2015年 7 月6 日)十年之内(含十年)为封闭期，在此期间投资人不能申购、赎回
基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所买卖基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 128,844,057.22 9,127,966.64 137,972,023.86
本期利润 271,263,124.72 -112,070,675.76 159,192,448.96
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -116,384,153.14 - -116,384,153.14
本期末 283,723,028.80 -102,942,709.12 180,780,319.68
鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 34 页 共 65 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
活期存款利息收入 545,614.04 1,937,488.92
定期存款利息收入 - 5,452,708.34
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,232,802.47 464,672.21
其他 1,409.28 194,235.31
合计 4,779,825.79 8,049,104.78
注：其他为结算保证金利息收入和认购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合
同生效日)至2015 年12 月 31
日
卖出股票成交总额 95,853,016.99 45,649,526.63
减：卖出股票成本总额 73,836,695.86 44,365,225.74
买卖股票差价收入 22,016,321.13 1,284,300.89
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合
同生效日)至2015年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
4,811,201.81 3,438,104.32
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 4,811,201.81 3,438,104.32
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 35 页 共 65 页
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合
同生效日)至2015年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
174,572,965.00 239,937,425.50
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
167,544,214.15 234,696,000.00
减：应收利息总额 2,217,549.04 1,803,321.18
买卖债券差价收入 4,811,201.81 3,438,104.32
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
股票投资产生的股利收益 704,656.98 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 704,656.98 -
注：无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1月1日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 7月6 日(基金合同
生效日)至 2015 年 12 月31 日
1.交易性金融资产 -30,300,675.76 27,107,966.64
——股票投资 6,415,076.49 1,603,722.27
——债券投资 -36,715,752.25 25,504,244.37
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 -81,770,000.00 -17,980,000.00
合计 -112,070,675.76 9,127,966.64
注：其他为物业收益权公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 7月6 日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
基金赎回费收入 - -
其他 - 29,128.69
其他投资投资收益 171,400,475.44 104,993,311.00
合计 171,400,475.44 105,022,439.69
注：其他投资投资收益为物业收益权收益。根据《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券
投资基金招募说明书》 ， 房地产投资收益为本基金根据与目标公司及其股东所签订的增资协议等相鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 37 页 共 65 页
关协议约定的程序和时间，通过增资方式持有目标公司股权至 2023 年 7 月 24 日，获取自 2015
年1月1日起至2023年7月24日期间前海企业公馆项目100%的实际或应当取得的扣除物业管理
费收入之外的营业收入，营业收入依据相关协议约定的业绩补偿机制和激励机制进行调整。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 7月6 日(基金合同生效
日)至 2015年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
340,782.15 162,785.29
银行间市场交易费用
400.00 -
合计
341,182.15 162,785.29
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年
12月 31 日
上年度可比期间
2015 年 7月6 日(基金合同生
效日)至 2015 年12月 31 日
审计费用 220,000.00 200,000.00
信息披露费 300,000.00 120,000.00
评估费 150,000.00 260,000.00
其他 800.00 -
账户维护费 25,500.00 3,000.00
上市年费 60,000.00 50,000.00
银行汇划费用 5,558.82 8,803.12
投资顾问费 6,318,127.96 2,978,641.71
分红手续费 349,152.45 -
合计 7,429,139.23 3,620,444.83
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
1、本基金于 2017 年 1 月 13 日对 2016 年年度可供分配利润进行分配，每 10 份分配 54.30鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 38 页 共 65 页
元，分配金额为 162,877,821.36 元。
2、财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服
务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年5 月1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年1 月6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年 7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公
司”)
基金管理人、基金销售机构、基金发起人
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
万科企业股份有限公司 《合作框架协议》其他签订方、目标公司实际控制
人
深圳市万科房地产有限公司 《合作框架协议》其他签订方、目标公司股东
深圳市前海金融控股有限公司（“前海金
控”）
《合作框架协议》其他签订方、基石投资人、基金
投资顾问
深圳市前海开发投资控股有限公司（“前
海投控”）
《合作框架协议》其他签订方
深圳市万科前海公馆建设管理有限公司 基金物业收益权投资的目标公司
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3.目标公司为深圳市万科前海公馆建设管理有限公司及其组织形式变更后的实体。本基金对目标
公司投资前，目标公司为深圳市万科房地产有限公司全资持股的有限责任公司。本基金对目标公
司投资后，目标公司将按照约定变更为股份有限公司。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 39 页 共 65 页
4.《合作框架协议》指鹏华基金、深圳市万科前海公馆建设管理有限公司、万科企业股份有限公
司、深圳市万科房地产有限公司、深圳市前海开发投资控股有限公司于 2015 年 2 月 13 日签署的
《鹏华基金管理有限公司、深圳市万科前海公馆建设管理有限公司、万科企业股份有限公司、深
圳市万科房地产有限公司、深圳市前海开发投资控股有限公司之合作框架协议》 。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5
应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
20,533,915.76 9,680,585.51
其中： 支付销售机构的客
户维护费
294,224.37 170,815.92
注： （1）支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% ÷
当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 40 页 共 65 页
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,159,063.95 1,489,320.85
注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月
支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4
各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31 日
上年度可比期间
2015年7月6日(基金合同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
基金合同生效日（ 2015年
7 月6 日 ） 持有的基金份额
- 10,002,700.27
期初持有的基金份额 100,027.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -9,902,673.27
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 100,027.00 100,027.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3335% 0.3335%
注:(1) 本基金自 2015 年6 月26 日至 2015 年 7月1 日止期间公开发售，于 2015 年7 月6日基金
合同正式生效。
（2）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
(3) 本基金管理人在募集期间认购本基金份额 10,002,700.27 份。
（4）2015年 9 月18 日本基金经折算后的份额为 100，027 份。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 41 页 共 65 页
7.4.10.4.2
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
浦发银
行
4,269,650.45 14.2341% 4,269,650.45 14.2341%
前海金
控
3,000,405.00 10.0027% 3,000,405.00 10.0027%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 7月6 日(基金合同生效日)至2015 年
12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 52,945,137.92 545,614.04 5,827,969.40 1,937,488.92
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金支付基金投资顾问前海金控的投资顾问费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日投资顾问费＝前一日基金资产净值 X 0.20% ÷当年天数。
本基金本报告期发生的投资顾问费为人民币 6,318,127.96 元。于 2016 年 12 月 31 日，本基
金需支付的投资顾问费余额为人民币 543,413.08 元。
7.4.11
利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 42 页 共 65 页
1 2016年1
月13日
2016年1月
14日
2016年1
月13日
38.8000 116,384,153.14 - 116,384,153.14
合
计
- - 38.8000 116,384,153.14 - 116,384,153.14
7.4.12 期末（ 2016 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600416
湘电
股份
2016年9
月22日
2017
年9月
20日
非公开
发行流
通受限
12.35 13.00 809,717 10,000,004.95 10,526,321.00 -
002791
坚朗
五金
2016年3
月22日
2017
年3月
29日
新股流
通受限
21.57 54.60 121,285 2,616,117.45 6,622,161.00 -
002792
通宇
通讯
2016年3
月21日
2017
年3月
28日
新股流
通受限
22.94 54.26 116,431 1,780,625.74 6,317,546.06 -
002821
凯莱
英
2016年
11月11
日
2017
年11
月20
日
新股流
通受限
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
300508
维宏
股份
2016年4
月12日
2017
年4月
19日
新股流
通受限
20.08 121.49 10,383 208,490.64 1,261,430.67 -
603660
苏州
科达
2016年
11月21
日
2017
年12
月1日
新股流
通受限
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016年
12月20
日
2017
年1月
3日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016年
12月29
日
2017
年1月
9日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016年
12月29
日
2017
年1月
6日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603035
常熟
汽饰
2016年
12月27
2017
年1月
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 43 页 共 65 页
日 5日
300587
天铁
股份
2016年
12月28
日
2017
年1月
5日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002838
道恩
股份
2016年
12月28
日
2017
年1月
6日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586
美联
新材
2016年
12月26
日
2017
年1月
4日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016年
12月30
日
2017
年1月
10日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016年
12月27
日
2017
年1月
5日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：(1)本基金于 2016 年 3 月 21 日成功认购通宇通讯，认购价 22.94 元/股，认购数量 77,621
股。通宇通讯于 2016 年 6 月 7 日实施权益分派方案，每 10 股派 3.6 元，并转增 5 股。期末本基
金持有通宇通讯 116,431 股，报告期末单位成本 15.29 元/股。
(2)截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券和权证。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600151 航天机
电
2016年
11月11
日
重大事
项
10.97 - - 299,990 3,495,303.48 3,290,890.30 -
603308 应流股
份
2016年
11月24
日
重大事
项
21.92 2017年2
月14日
21.92 50,000 1,090,957.00 1,096,000.00 -
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 44 页 共 65 页
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期期末 2016年 12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 2,567,000,000.00 元，于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括确定的、单一的目标公司股
权、股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风
险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立
了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制
和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事
项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内
部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专
职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本
基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行
上海浦东发展银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 45 页 共 65 页
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2016 年12月 31 日，本
基金持有信用类债券占基金净值比 128.36%（2015 年12月 31 日：112.44%）。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。--针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能
部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组
合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资
品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基
金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额 2567000000.00 元将在一个月内到期且
计息外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于交
易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，
因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 46 页 共 65 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 52,945,137.92 - - - 52,945,137.92
结算备付金 260,373,488.68 0.00 0.00 0.00 260,373,488.68
存出保证金 56,944.79 0.00 0.00 0.00 56,944.79
交易性金融资产 140,000,000.00 3,575,495,743.60 366,684,862.60 129,786,866.37 4,211,967,472.57
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 155,450,494.82 155,450,494.82
应收利息 0.00 0.00 0.00 53,297,369.43 53,297,369.43
其他资产 202,110,000.00 708,260,000.00 256,700,000.00 0.00 1,167,070,000.00
资产总计 655,485,571.39 4,283,755,743.60 623,384,862.60 338,534,730.62 5,901,160,908.21
负债
卖出回购金融资
产款
2,567,000,000.00 0.00 0.00 0.00 2,567,000,000.00
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 150,274,943.35 150,274,943.35
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 1,766,092.47 1,766,092.47
应付托管费 0.00 0.00 0.00 271,706.56 271,706.56
应付销售服务费 0.00 0.00 0.00 543,413.08 543,413.08
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 107,922.85 107,922.85
应付利息 0.00 0.00 0.00 54,952.50 54,952.50
其他负债 0.00 0.00 0.00 770,000.00 770,000.00
负债总计 2,567,000,000.00 0.00 0.00 153,789,030.81 2,720,789,030.81
利率敏感度缺口 -1,911,514,428.61 4,283,755,743.60 623,384,862.60 184,745,699.81 3,180,371,877.40
上年度末
2015年12月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,827,969.40 - - - 5,827,969.40
结算备付金 180,681,644.84 - - - 180,681,644.84
存出保证金 92,327.10 - - - 92,327.10
交易性金融资产 98,360,000.00 3,424,583,600.00 103,382,000.00 26,050,531.92 3,652,376,131.92
应收证券清算款 - - - 414,749,521.79 414,749,521.79
应收利息 - - - 38,708,507.32 38,708,507.32
其他资产 184,390,000.00 669,050,000.00 395,400,000.00 - 1,248,840,000.00
资产总计 469,351,941.34 4,093,633,600.00 498,782,000.00 479,508,561.03 5,541,276,102.37
负债
卖出回购金融资
产款
2,391,000,000.00 - - - 2,391,000,000.00
应付证券清算款 - - - 9,697,163.94 9,697,163.94
应付管理人报酬 - - - 1,718,724.92 1,718,724.92
应付托管费 - - - 264,419.23 264,419.23 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 47 页 共 65 页
应付交易费用 - - - 103,374.24 103,374.24
其他负债 - - - 928,838.46 928,838.46
负债总计 2,391,000,000.00 - - 12,712,520.79 2,403,712,520.79
利率敏感度缺口 -1,921,648,058.66 4,093,633,600.00 498,782,000.00 466,796,040.24 3,137,563,581.58
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年12月31日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
44,865,442.46 42,305,842.35
市场利率上升 25 个
基点
-44,242,408.91 -42,071,437.20
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过
程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，
做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约
定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分
散化降低其他价格风险。本基金投资于确定的、单一的目标公司股权的比例不超过基金资产的
50%，投资于固定收益类资产、权益类资产等的比例不低于基金资产的 50%。此外，本基金的基金鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 48 页 共 65 页
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 129,786,866.37 4.08 26,050,531.92 0.83
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 129,786,866.37 4.08 26,050,531.92 0.83
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% -551,784.71 1,174,208.07
业绩比较基准下降5% 551,784.71 -1,174,208.07
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 49 页 共 65 页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 107,883,586.72 元，属于第二层次的余额为 3,964,083,885.85 元，属于第
三层次的余额为 1,307,070,000.00 元(2015 年12月 31 日：第一层次 26,002,931.92 元，第二层
次 3,486,373,200.00 元，第三层次 1,388,840,000.00 元)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
其他资产-以公允价
值计量且其变动计
入当期损益的金融
资产
合计
债券投资
目标公司投资
2016年 1月 1日
140,000,000.00
1,248,840,000.00
1,388,840,000.00
购买
-
-
-
出售
-
-
-
转入第三层级
-
-
-
转出第三层级
-
-
-
当期利得或损失总额
-
-81,770,000.00
-81,770,000.00
—计入损益的利得或损失
-
-81,770,000.00
-81,770,000.00
2016 年 12 月 31 日
140,000,000.00
1,167,070,000.00
1,307,070,000.00
鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 50 页 共 65 页
2016 年 12 月 31 日扔持有的
资产计入 2016 年度损益的未
实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
-
-81,770,000.00
-81,770,000.00
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
交易性金融资产
其他资产-以公允价
值计量且其变动计
入当期损益的金融
资产
合计
债券投资
目标公司投资
2015 年 7月 6日
(基金合同生效日)
-
-
-
购买
140,000,000.00
1,266,820,000.00
1,406,820,000.00
出售
-
-
-
转入第三层级
-
-
-
转出第三层级
-
-
-
当期利得或损失总额
-
-17,980,000.00
-17,980,000.00
—计入损益的利得或损失
-
-17,980,000.00
-17,980,000.00
2015 年 12 月 31 日
140,000,000.00
1,248,840,000.00
1,388,840,000.00
于 2015年 12月 31日扔持有的资产计入 2015年 7月 6日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31
日止期间仍持有的第三层次金融资产中计入 2015 年度损益的损失为 17,980,000.00 元。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
(a) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日：
同)。
2016年 12 月 31
日
公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/ 加
权平均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产
——目标公司投资 1,167,070,000.00
现金流量折现法
折现率
8.5%
负相关
——债券投资 140,000,000.00
现金流量折现法
折现率
4.7%~6%
负相关 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 51 页 共 65 页
(b) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 129,786,866.37 2.20
其中：股票 129,786,866.37 2.20
2 固定收益投资 4,082,180,606.20 69.18
其中：债券 4,082,180,606.20 69.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 313,318,626.60 5.31
7 其他各项资产 1,375,874,809.04 23.32
8 合计 5,901,160,908.21 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 102,978,088.22 3.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 2,825,507.64 0.09 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 52 页 共 65 页
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,754,349.37 0.21
J
金融业 7,692,771.91 0.24
K
房地产业 1,290,069.00 0.04
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 8,230,488.00 0.26
S
综合 - -
合计 129,786,866.37 4.08
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600498 烽火通信 600,000 15,126,000.00 0.48
2 600518 康美药业 700,000 12,495,000.00 0.39
3 600416 湘电股份 809,717 10,526,321.00 0.33
4 002507 涪陵榨菜 607,142 8,123,559.96 0.26
5 002415 海康威视 300,000 7,143,000.00 0.22
6 002791 坚朗五金 121,285 6,622,161.00 0.21
7 002792 通宇通讯 116,431 6,317,546.06 0.20
8 600637 东方明珠 235,455 5,486,101.50 0.17
9 601098 中南传媒 306,800 5,111,288.00 0.16
10 000651 格力电器 200,000 4,924,000.00 0.15
11 002557 洽洽食品 299,924 4,816,779.44 0.15
12 000001 平安银行 432,000 3,931,200.00 0.12
13 601398 工商银行 828,751 3,654,791.91 0.11
14 000801 四川九洲 319,894 3,400,473.22 0.11 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 53 页 共 65 页
15 600151 航天机电 299,990 3,290,890.30 0.10
16 300291 华录百纳 140,000 3,119,200.00 0.10
17 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.10
18 601006 大秦铁路 399,083 2,825,507.64 0.09
19 002531 天顺风能 400,000 2,752,000.00 0.09
20 002152 广电运通 180,000 2,390,400.00 0.08
21 002701 奥瑞金 250,000 2,160,000.00 0.07
22 002475 立讯精密 100,000 2,075,000.00 0.07
23 000625 长安汽车 136,679 2,041,984.26 0.06
24 300021 大禹节水 100,000 1,820,000.00 0.06
25 002508 老板电器 42,300 1,556,640.00 0.05
26 600007 中国国贸 74,700 1,290,069.00 0.04
27 300508 维宏股份 10,383 1,261,430.67 0.04
28 603308 应流股份 50,000 1,096,000.00 0.03
29 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.03
30 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.00
31 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.00
32 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.00
33 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.00
34 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.00
35 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00
36 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
37 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
38 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00
39 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
40 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00
41 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
42 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
43 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 24,986,233.35 0.80
2 600498 烽火通信 15,548,460.00 0.50 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 54 页 共 65 页
3 600518 康美药业 11,226,672.02 0.36
4 600416 湘电股份 10,000,004.95 0.32
5 002507 涪陵榨菜 8,396,513.99 0.27
6 600637 东方明珠 7,666,640.29 0.24
7 002415 海康威视 7,382,414.00 0.24
8 002481 双塔食品 6,552,934.50 0.21
9 000625 长安汽车 6,498,817.61 0.21
10 002343 慈文传媒 6,446,007.38 0.21
11 601098 中南传媒 5,817,361.57 0.19
12 002557 洽洽食品 5,688,369.10 0.18
13 300021 大禹节水 3,781,146.00 0.12
14 002547 春兴精工 3,725,468.00 0.12
15 000801 四川九洲 3,567,294.52 0.11
16 000030 富奥股份 3,552,758.26 0.11
17 600151 航天机电 3,495,303.48 0.11
18 300291 华录百纳 3,404,228.45 0.11
19 000890 法 尔 胜 3,345,000.00 0.11
20 002531 天顺风能 2,757,456.60 0.09
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 23,622,969.00 0.75
2 000625 长安汽车 8,750,575.00 0.28
3 002481 双塔食品 7,948,275.32 0.25
4 002343 慈文传媒 6,025,262.98 0.19
5 601988 中国银行 3,079,246.51 0.10
6 000030 富奥股份 2,743,211.24 0.09
7 002547 春兴精工 2,733,793.96 0.09
8 600919 江苏银行 2,448,004.12 0.08
9 000890 法 尔 胜 2,396,310.87 0.08
10 600637 东方明珠 2,039,961.00 0.07
11 300021 大禹节水 1,981,274.02 0.06
12 002650 加加食品 1,899,969.60 0.06
13 000800 一汽轿车 1,780,500.00 0.06 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 55 页 共 65 页
14 600977 中国电影 1,590,539.60 0.05
15 300496 中科创达 1,457,088.00 0.05
16 601333 广深铁路 1,316,525.00 0.04
17 600315 上海家化 1,199,027.00 0.04
18 601997 贵阳银行 982,804.00 0.03
19 601611 中国核建 822,275.35 0.03
20 603000 人民网 651,654.00 0.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 171,157,953.82
卖出股票收入（成交）总额 95,853,016.99
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 3,966,784,000.00 124.73
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 99,180,000.00 3.12
7 可转债（可交换债） 16,216,606.20 0.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,082,180,606.20 128.36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 122465 15 广越 01 2,930,000 292,882,800.00 9.21
2 1680065 16 普湾债 2,600,000 254,436,000.00 8.00
3 122450 15 齐鲁债 2,500,000 249,750,000.00 7.85 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 56 页 共 65 页
4 112271 15 中粮 01 2,000,000 203,880,000.00 6.41
5 112273 15 金街 01 1,940,000 192,758,400.00 6.06
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 57 页 共 65 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 56,944.79
2 应收证券清算款 155,450,494.82
3 应收股利 -
4 应收利息 53,297,369.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 1,167,070,000.00
9 合计 1,375,874,809.04
注：其他为物业收益权投资。
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113009 广汽转债 3,135,240.00 0.10
2 128010 顺昌转债 1,777,950.00 0.06
3 128012 辉丰转债 1,703,872.00 0.05
4 110033 国贸转债 1,375,200.00 0.04
5 127003 海印转债 1,005,255.60 0.03
6 128011 汽模转债 771,180.00 0.02
7 113010 江南转债 762,660.00 0.02
8 123001 蓝标转债 708,789.20 0.02
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600416 湘电股份 10,526,321.00 0.33 非公开发行
2 002791 坚朗五金 6,622,161.00 0.21 新股锁定
3 002792 通宇通讯 6,317,546.06 0.20 新股锁定
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 58 页 共 65 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,650 18,179.34 27,963,631.47 93.22% 2,032,283.88 6.78%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中华联合财产保险股份有限
公司－传统保险产品
686,892.00 20.78%
2 中信信托有限责任公司－企
业年金资金信托12
353,764.00 10.70%
3 中国对外经济贸易信托有限
公司－金锝量化套利集合资
金信托计划
181,248.00 5.48%
4 中信信托有限责任公司－中
信信鑫稳健配置 1 期管理型
金融投资
136,183.00 4.12%
5 上海铂绅投资中心（有限合
伙）－铂绅四号证券投资基
金（私募）
107,490.00 3.25%
6 上海铂绅投资中心（有限合
伙）－铂绅一号证券投资基
金（私募）
97,990.00 2.96%
7 中国对外经济贸易信托有限
公司－金锝 6 号集合资金信
托计划
97,101.00 2.94%
8 林玉娟 58,729.00 1.78%
9 郑洁 50,302.00 1.52%
10 周建妹 46,310.00 1.40%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 59 页 共 65 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理本
报告期末未持有本基金份额。
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资
金
100,027.00 0.33 100,027.00 0.33 三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
3,000,405.00 10.00 - - 两年
合计
3,100,432.00 10.34 100,027.00 0.33 -
注： （1）本基金管理人在募集期间认购本基金份额 10,002,700.27 份，2015 年 9 月 18 日本基金
经折算后的份额为 100,027 份。
（2）本基金基石投资人前海金控在募集期间认购本基金份额 300,040,500.13 份，2015 年 9月 18
日本基金经折算后的份额为 3,000,405 份。
（3）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动：
报告期内，因股东方更换董事代表，原董事 Alessandro Varaldo 先生不再担任公司董事职
务。根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由 Andrea
Vismara 先生担任本公司董事，Alessandro Varaldo 先生不再担任本公司董事职务。Andrea
Vismara 先生任职日期自 2016 年2 月2日起。
报告期内，原监事 Andrea Vismara 先生辞去公司监事职务。根据股东欧利盛资本资产管理
股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由 Sandro Vesprini 先生担任本公司监事，
Andrea Vismara 先生不再担任本公司监事职务。Sandro Vesprini 先生任职日期自 2016年 2 月 2鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 60 页 共 65 页
日起。
经公司董事会审议通过，公司同意聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期
自 2017 年3月 22 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
2、报告期内基金托管人的重大人事变动：
自 2016 年 1 月起，公司进行组织架构优化调整并变更部门名称，聘任刘长江同志为资产托
管部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计费用 220,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的年限为 2 年。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 244,675,767.39 100.00% 222,972.46 100.00% -
注：交易单元选择的标准和程序
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 61 页 共 65 页
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国泰君安 74,007,634.75 100.00% 635,069,911,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下
场内基金在指数熔断期间暂停申
购赎回业务的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 1月6 日
2
鹏华基金管理有限公司关于鹏华
前海万科 REITs 封闭式混合型发
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2016 年 1月8 日 鹏华前海 REIT2016年年度报告
第 62 页 共 65 页
起式证券投资基金2016年第1次
分红公告
报》
3 2015 年第四季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 1月21 日
4
关于鹏华前海万科 REITs 封闭式
混合型发起式证券投资基金就目
标公司完成变更为股份有限公司
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 2月3 日
5
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合
型发起式证券投资基金更新招募
说明书摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016年 2月17 日
6 2015 年年度度报告摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 3月30 日
7 2016 年第一季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 4月20 日
8
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合
型发起式证券投资基金关于受营
改增影响的说明
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 4月30 日
9
鹏华基金管理有限公司关于增加
中国民族证券有限责任公司为旗
下部分基金销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 5月30 日
10
鹏华基金管理有限公司关于调整
个人投资者开立基金账户的证件
类型的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 6月18 日
11
鹏华前海万科REITs 封闭式混合
型发起式证券投资基金关于受营
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2016 年 6月29 日 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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改增影响的进一步说明 报》
12
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行网上银
行、手机银行基金申购手续费费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 6月30 日
13 2016 年第二季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 7月21 日
14
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合
型发起式证券投资基金更新招募
说明书摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 8月18 日
15 2016 年半年度报告摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 8月29 日
16
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 9月20 日
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 9月27 日
18
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与广发银行申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 9月28 日
19 2016 年第三季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 2016 年 10 月 25 日
20
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与北京新浪仓
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2016 年 11 月 24 日 鹏华前海 REIT2016年年度报告
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石基金销售有限公司认\申购费
率优惠活动的公告
报》
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
渠道基金申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 11 月 29 日
22
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与北京汇成基
金销售有限公司认\申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 12 月 3 日
23
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与北京蛋卷基
金销售有限公司认\申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2016 年 12 月 9 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金 2016 年年度报告》 （原文） 。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理鹏华前海 REIT2016年年度报告
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人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2017年3月30日
