鹏华 中证 800 地产 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复 核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了 “标准 无保留意见 ”
的审计报告。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 鹏华地产分级
场内简称 房地产
基金主代码 160628
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 227,509,297.24 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 9 月23 日
下属分级基金的基金简称 鹏华地产 地产 A 地产 B
下属分级基金的场内简称 房地产 地产 A 地产 B
下属分级基金的交易代码 160628 150192 150193
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
117,397,763.24 份 55,055,767.00 份 55,055,767.00 份
注：本 基金 在交易 所行 情系统 净值 提示等 其他 信息披 露场 合下， 上市 交易并 封闭 运作的 基 金 份 额
可分别简称为“地产 A” 、“地产 B” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 ， 力 争 将
日均跟踪偏离度控制在 0.35％以内， 年 跟踪误差控制在 4 ％以 内。
投资策略 本 基 金 采 用 被 动 式 指 数 化 投 资 方 法 ， 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的
基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重
的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红等行为时，
或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来
影 响 时 ， 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致
无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管
理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金 力 争 鹏 华 地 产 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 之 间 的
日均跟踪偏离度不 超过 0.35% ，年跟 踪误差不超过 4%。如因 指数
编 制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范
围 ， 基 金 管 理 人 应 采 取 合 理 措 施 避 免 跟 踪 偏 离 度 、 跟 踪 误 差 进 一
步扩大。
业绩比较基准 中证 800 地 产指数收益率 ×95 ％＋ 商业银行活期存款利率 （税后）鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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×5 ％
风险收益特征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、
债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 、 较 高
预 期 收 益 的 品 种 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表
现 ， 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风 险 收 益
特征。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本 基 金 属 于 股 票 型
基金， 其预期的风险
与 收 益 高 于 混 合 型
基金、 债券型基金与
货币市场基金， 为证
券 投 资 基 金 中 较 高
风险、 较高预期收益
的品种。 同时本基金
为指数基金， 通过跟
踪标的指数表现， 具
有 与 标 的 指 数 以 及
标 的 指 数 所 代 表 的
公 司 相 似 的 风 险 收
益特征。
鹏华地产A 份额为稳
健收益类份额， 具有
低 风 险 且 预 期 收 益
相对较低的特征。
鹏华地产B 份 额为积
极收益类份额， 具有
高 风 险 且 预 期 收 益
相对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第
43 层鹏华基 金管理有限公司
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年
2014 年 9 月12 日
( 基金合同生 效
日)-2014 年12 月31
日
本期已实现收益 -65,089,538.02 326,942,242.71 53,351,661.86
本期利润 -103,722,202.58 160,939,125.40 259,447,104.32
加权平均基金份额本期利润 -0.2511 0.1785 0.6063
本期基金份额净值增长率 -19.19% 29.99% 41.30%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0899 0.2034 0.0590
期末基金资产净值 228,968,625.81 485,671,503.85 1,341,059,559.83
期末基金份额净值 1.006 1.260 1.413
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现 收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ） 表中的 “期末”均指报告期最后一日， 即 12 月31 日 ， 无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4 ） 本基金基金合同于 2014 年9 月12 日生效， 至 2014 年 12 月31 日未 满一年， 故 2014 年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.09% 0.89% -5.43% 0.89% 0.34% 0.00%
过去六个月 8.06% 1.24% 3.26% 1.20% 4.80% 0.04%
过去一年 -19.19% 1.91% -16.71% 1.53% -2.48% 0.38%
自基金合同
生效起至今
48.42% 2.36% 68.98% 2.13% -20.56% 0.23%
注：业绩比较基准= 中证800 地产指数 收益率*95%+ 商业银行活期存款利率( 税后)*5% 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2014 年9 月 12 日生效 。
2 、截至建仓 期结束, 本基 金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及 其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：1 、合同 生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：本基金基金合同于 2014 年 9 月 12 日生效。根据本基金基金合同约定，在存续期内，本基金
（包括鹏华地产份额、鹏华地产 A 份额、鹏 华地产 B 份额 ）不进行收益分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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产管理 及中 国证监 会许 可的其 他业 务。截 止本 报告期 末， 公司股 东由 国信证 券股 份有限 公 司 、 意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融信投资发展有限
公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民 币， 后于 2001 年9 月完
成增资扩股， 增至 15,000 万元人民 币。 截止本报告期末， 公司管理 129 只基金和10 只全国社保
投资组合，经过 18 年投 资管理基金， 在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓
名
职
务
任本基金的基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
王
咏
辉
本
基
金
基
金
经
理
2014
年 9
月 12
日
2016
年 9
月 24
日
18
王咏辉先生，国籍英国，工程和计算机专业硕士，18 年证 券
基金从业经验。曾担任伦敦摩根大通(JPMorgan) 投资基金管
理 公 司 高 级 分 析 师 ， 汇 丰 投 资 基 金 管 理 公 司(HSBC) 高 级 分 析
师 ， 伦 敦 巴 克 莱 国 际 投 资 基 金 管 理 公 司 基 金 经 理 、 部 门 负 责
人， 巴克莱资本公司(BarclaysCapital) 部门负责 人， 泰达宏
利 基 金 公 司 国 际 投 资 部 副 总 监 、 产 品 与 金 融 工 程 部 副 总 经 理
及泰达宏利中证财富大盘指数基金、泰达宏利全球新格局
QDII 基金、 泰达中证 500 基金基金经理等职；2012 年 11 月
加盟鹏华基金管理有限公司，2013 年 12 月至 2016 年 9 月担
任鹏华中证 500 指数（LOF ）基金基 金经理，2014 年 9 月至
2016 年 9 月 兼任鹏华地产分级基金基金经理，2014 年 12 月
至 2016 年9 月兼任鹏华沪深 300 指 数 （LOF ） 基 金基金经理，
2015 年 6 月至 2016 年 10 月兼任鹏华 创业板分级基金、鹏华
互联网分级基金基金经理， 现同时担任投资决策委员会成员。
王咏辉先生具备基金从业资格，英国基金经理从业资格
（IMC ） 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生 变 动 ， 增 聘 陈 龙 担
任本基金基金经理，王咏辉不再担任本基金基金经理。
陈
龙
本
基
金
基
金
经
理
2016
年 9
月 24
日
- 7
陈龙先生， 国籍中国， 经济学硕士，7 年证券从 业经验。 曾任
杭州衡泰软件公司金融工程师， 2009 年12 月加 盟鹏华基金管
理 有 限 公 司 ， 历 任 监 察 稽 核 部 金 融 工 程 总 监 助 理 、 量 化 及 衍
生 品 投 资 部 量 化 研 究 总 监 助 理 ， 先 后 从 事 金 融 工 程 、 量 化 研
究等工作；2015 年 9 月 起担任鹏华钢铁分级基金基金经理，
2016 年 7 月 起兼任鹏华创业板分级基金基金经理，2016 年 9
月起兼任鹏华地产分级、 鹏华香港中小企业指数 （LOF ） 基 金
经理，2016 年 10 月起兼 任鹏华互联网分级基金基金经理。 陈
龙 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生
变 动 ， 增 聘 陈 龙 担 任 本 基 金 基 金 经 理 ， 王 咏 辉 不 再 担 任 本 基
金基金经理。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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任职日期 为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有关规定
以及本 基金 基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严 格 控 制
风险的 基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 本基 金运作 合法 合规， 不 存 在 违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ， 将公司所管理的封闭式基金、 开放式基金、 社保组合、 特定客户
资产管 理组 合等不 同资 产组合 的授 权、研 究分 析、投 资决 策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资 管 理 活
动均纳 入公 平交易 管理 ，在业 务流 程和岗 位职 责中制 定公 平交易 的控 制规则 和控 制活动 ， 建 立 对
公平交易的执行、 监督及审核流程， 严禁在不同投资组合之间进行利益输送。 在投资研究环节：1 、
公司使 用唯 一的研 究报 告发布 平台 “ 研究 报告 管理平 台 ” ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信 息 、 研
究 支 持 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ；2 、 公 司 严 格 按 照 《 股 票 库 管 理 规 定 》 、
《信用产品投资管理规定》 ， 执行股票及信用产品出入库及日常维护工作， 确保相关证券入库以内
容严谨、 观点明确的研究报告作为依据；3 、 在公司股票库基础上， 各涉及股票投资的资产组合根
据各自 的投 资目标 、投 资风格 、投 资范围 和防 范关联 交易 的原则 分别 建立资 产组 合股票 库 ， 基 金
经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4 、 严格执行投资
授权制 度， 明确投 资决 策委员 会、 分管投 资副 总裁、 基金 经理等 各主 体的职 责和 权限划 分 ， 合 理
确定基金经理的投资权限， 超过投资权限的操作， 应严格履行审批程序。 在交易执行环节：1、所
有公司 管理 的资产 组合 的交易 必须 通过集 中交 易室完 成， 集中交 易室 负责建 立和 执行交 易 分 配 制
度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2 、 针对交易所公开竞价交易， 集中交易室应严格
启用恒 生交 易系统 中的 公平交 易程 序，交 易系 统则自 动启 用公平 交易 功能， 由系 统按照 “ 未 委 托
数量 ” 的比 例对不 同资 产组合 进行 委托量 的公 平分配 ；如 果相关 基金 经理坚 持以 不同的 价 格 进 行
交易， 且当 前市场 价格 不能同 时满 足多个 资产 组合的 指令 价格要 求时 ，交易 系统 自动按 照 “ 价格
优 先” 原则 进行委 托； 当市场 价 格 同时满 足多 个资产 组合 的指令 价格 要求时 ，则 交易系 统 自 动 按
照 “同一指令价格下的公平交易” 模式， 进行公平委托和交易量分配；3 、 银行间 市场交易、 交易鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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所大宗 交易 等非集 中竞 价交易 需依 据公司 《股 票投资 交易 流程》 和《 固定收 益投 资管理 流 程 》 的
规定执 行； 银行间 市场 交易、 交易 所大宗 交易 等以公 司名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理 应 在 交
易前独 立确 定各投 资组 合的交 易价 格和数 量， 公司按 照价 格优先 、比 例分配 的原 则对交 易 结 果 进
行分配；4 、 新股、 新债申购及非公开定向增发交易需依据公司 《新股申购流程》 、 《固定收益 投 资
管 理流 程》 和《非 公开 定向增 发流 程》的 规定 执行， 对新 股和新 债申 购方案 和分 配过程 进 行 审 核
和监控。 在交易监控、 分析与评估环节：1 、 为加强对日常投资交易行为的监控和管理， 杜绝 利 益
输送、 不公 平交易 等违 规交易 行为 ，防范 日常 交易风 险， 公司明 确了 关注类 交易 的界定 及 对 应 的
监控和 评估 措施机 制； 所监控 的交 易包括 但不 限于： 交易 所公开 竞价 交易中 同日 同向交 易 的 交 易
时机和 交易 价差、 不同 投资组 合临 近交易 日的 同向交 易和 反向交 易的 交易时 机和 交易价 差 、 关 联
交易、 债券交易收益率偏离度、 成交量和成交价格异常、 银行间债券交易对手交易等；2 、 将 公 平
交易 作 为投 资组合 业绩 归因分 析和 交易 绩 效评 价的重 要关 注内容 ，发 现的异 常情 况由投 资 监 察 员
进行分 析；3 、监察 稽核 部分别 于每 季度和 每年 度编写 《公 平交易 执行 情况检 查报 告》 ，内 容 包 括
关注类交易监控执行情况、 不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易
执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、分配等
各环节 得到 公平对 待。 同时， 根据 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》的 要 求 ， 公
司对所 管理 组合的 不同 时间窗 的同 向交易 进行 了价 差 专项 分析， 未发 现存在 违反 公平交 易 原 则 的
现象。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本 报 告期 内基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 4 次 ， 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 基 金秉 承指 数 基金 的投 资 策略 ，在 应 对基 金申 购 赎回 的基 础 上， 力争 跟 踪指 数的 收益，并
将基金跟踪误差控制在合理范围内。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 1.0060 元，累计净 值 1.6850 元 ；本报告期基金份额净值增长
率为-19.19% ，同期业绩比较基准收益率为-16.71% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2016 年国内 、 外资本市场跌宕起伏， “黑天鹅”事件频发。 熔断、 英国脱欧、 美国大选以及
保险举牌新规、债券市场流动性冲击等事件，均造成市场的短期的剧烈波动。对于 A 股市场 ，供
给侧改 革、 环保压 力并 叠加需 求刺 激带来 的经 济 “滞胀 ” 成为贯 穿全 年投资 逻辑 。全年 来 看 ， 以
周期股 和消 费股为 代表 的价值 股获 得显著 超 额 收益， 而以 创业板 为代 表的成 长股 受制于 高 估 值 压
力，全年表现较为羸弱。
展望 2017 年 ，国内的政策基调相对确定：一方面 2016 年 7 月份中央政治局工作会议提出的
“ 抑制资产泡沫”将贯穿 2017 年全 年；另一方面，央行通过收紧流动 性来降低金融体系的杠杆，
防范金 融风 险，实 现资 金脱虚 向实 。而海 外经 济环境 则面 临巨大 的不 确定性 ，尤 其是美 国 新 任 总
统特朗 普上 台后， 所带 来的美 国经 济政策 不确 定性， 将可 能通过 通胀 和人民 币汇 率等两 方 面 对 国
内经济带来挑战。
对于 A 股而 言， 我们认为 2015 年下 半年以来， 市场的调整已经比较充分， 考虑到 国内经济 复
苏的惯性以及供给侧改革的持续推进，对周期股进而对 A 股整体盈利仍然有较强的支撑，A 股再
次出现 系统 性风险 的可 能性较 低， 全年大 概率 维持区 间震 荡的格 局， 投资机 会更 多以结 构 性 行 情
展开。 盈利 稳定、 业绩 较为确 定且 估值合 理的 价值股 ， 以 及估值 与业 绩增速 较为 匹配的 成 长 股 将
有望在全年获得较好的投资回报。
本 基 金将 积极 应 对各 种因 素 指数 跟踪 效 果带 来的 冲 击， 本基 金 将积 极应 对 各种 因素 指数跟踪
效果带 来的 冲击， 努力 使得跟 踪误 差控制 在基 金合同 规定 的范围 内， 力争为 投资 者带来 超 越 指 数
收益回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
1 、有关参与 估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1 ）日常估 值流程
基 金 的估 值由 基 金会 计负 责 ，基 金会 计 对公 司所 管 理的 基金 以 基金 为会 计 核算 主体 ，独立建
账、 独立核算， 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账簿记录等方面相互独立 。
基金会 计核 算独立 于公 司会计 核算 。基金 会计 核算采 用专 用的财 务核 算软件 系统 进行基 金 核 算 及
帐务处 理； 每日按 时接 收成交 数据 及权益 数据 ，进行 基金 估值。 基金 会计核 算采 用基金 管 理 公 司
与托管 银行 双人同 步独 立核算 、相 互核对 的方 式，每 日就 基金的 会计 核算、 基金 估值等 与 托 管 银鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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行进行 核对 ；每日 估值 结果必 须与 托管行 核对 一致后 才能 对外公 告。 基金会 计除 设有专 职 基 金 会
计核算 岗外 ，还设 有基 金会计 复核 岗位， 负责 基金会 计核 算的日 常事 后复核 工作 ，确保 基 金 净 值
核算无误。
配 备 的基 金会 计 具备 会计 资 格和 基金 从 业资 格， 在 基金 核算 与 估值 方面 掌 握了 丰富 的知识和
经验, 熟悉及 了解基金估值法规、政策和方法。
（2 ）特殊业 务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相
关规定 ，本 公司成 立停 牌股票 等没 有市价 的投 资品种 估值 小组， 成员 由基金 经理 、行业 研 究 员 、
监察稽 核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2 、基金经理 参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基 金 经理 参与 估 值小 组对 停 牌股 票估 值 的讨 论， 发 表相 关意 见 和建 议， 与 估值 小组 成员共同
商定估值原则和政策。
3 、本公司参 与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4 、本公司现 没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同约定， 在存续期内， 本基金 （包括鹏华地产分级份额、 鹏华地产 A 份额 、
鹏华地产 B 份额）不进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期, 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在 损害基金份额持有人利益的行为, 完 全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报告 期, 本托 管人 按照国 家有 关规定 、基 金合同 、托 管协议 和其 他有关 规定, 对本基 金 的 基鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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金资产 净值 计算、 基金 费用开 支等 方面进 行了 认真的 复核, 对本基 金的 投资运 作方 面进行 了监 督,
未发现基金 管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内, 本 基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永 道中 天会计 师事 务所（ 特殊 普通合 伙） 注册会 计师 对本基 金出 具了“ 标准 无保留 意 见 ” 的
审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
14,220,720.05 31,028,399.62
结算备付金
2,379.85 1,350,838.67
存出保证金
192,484.23 931,852.38
交易性金融资产
215,469,779.11 454,260,967.68
其中：股票投资
215,158,104.49 454,260,967.68
基金投 资
- -
债券投资
311,674.62 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
172,069.89 8,579,100.48
应收利息
3,859.26 10,425.17 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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应收股利
- -
应收申购款
91,498.15 2,156,385.03
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
230,152,790.54 498,317,969.03
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
177,870.99 10,741,705.97
应付管理人报酬
211,139.66 426,641.77
应付托管费
46,450.73 93,861.20
应付销售服务费
- -
应付交易费用
188,069.40 833,052.93
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
560,633.95 551,203.31
负债合计
1,184,164.73 12,646,465.18
所 有 者 权益：
实收基金
154,231,291.74 264,342,338.66
未分配利润
74,737,334.07 221,329,165.19
所有者权益合计
228,968,625.81 485,671,503.85
负债和所有者权益总计
230,152,790.54 498,317,969.03
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，鹏华地产份额净值 1.006 元，鹏 华地产 A 份 额净值 1.045
元，鹏华地产 B 份额净 值 0.967 元 ；基金份额总额 227,509,297.24 份 ，其中鹏华地产分级份额
117,397,763.24 份，鹏华 地产 A 份额55,055,767.00 份，鹏华地 产 B 份额55,055,767.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
一、收入
-95,056,474.22 188,121,067.40 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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1. 利息收入
214,613.68 673,746.42
其中：存款利息收入
213,990.52 673,746.42
债券利息收入
623.16 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-58,308,722.07 345,975,881.49
其中：股票投资收益
-65,565,936.11 334,547,346.37
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
7,257,214.04 11,428,535.12
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-38,632,664.56 -166,003,117.31
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
1,670,298.73 7,474,556.80
减： 二 、费用
8,665,728.36 27,181,942.00
1 ．管理人报 酬 7.4.8.2.1 4,070,284.08 10,256,607.38
2 ．托管费 7.4.8.2.2 895,462.45 2,256,453.65
3 ．销售服务 费 7.4.8.2.3 - -
4 ．交易费用
3,065,598.31 13,917,685.64
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
634,383.52 751,195.33
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-103,722,202.58 160,939,125.40
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-103,722,202.58 160,939,125.40
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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实收基金 未 分 配 利润 所有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
264,342,338.66 221,329,165.19 485,671,503.85
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -103,722,202.58 -103,722,202.58
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-110,111,046.92 -42,869,628.54 -152,980,675.46
其中：1. 基 金申购款 812,721,041.13 375,621,474.17 1,188,342,515.30
2. 基金赎回 款 -922,832,088.05 -418,491,102.71 -1,341,323,190.76
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
154,231,291.74 74,737,334.07 228,968,625.81
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
949,141,974.79 391,917,585.04 1,341,059,559.83
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 160,939,125.40 160,939,125.40
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-684,799,636.13 -331,527,545.25 -1,016,327,181.38
其中：1. 基 金申购款 2,893,477,763.64 2,069,333,849.20 4,962,811,612.84
2. 基金赎回款 -3,578,277,399.77 -2,400,861,394.45 -5,979,138,794.22
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
264,342,338.66 221,329,165.19 485,671,503.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金( 以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2014]150 号《关于核准鹏华中证 800 地产指 数分级证券 投
资基金 募集 的批复 》核 准，由 鹏华 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《鹏华中证 800 地产指数 分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金，存
续期限不定， 首 次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 258,496,537.63 元， 业 经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014)第 490 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《鹏华中证 800 地产指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年 9 月12 日 正式生效， 基
金合同生效日的基金份额总额为258,601,782.82 份基金份额， 其中认购资金利息折合105,245.19
份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为鹏华 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司。
根据《鹏华中证 800 地 产指数分级证券投资基 金基金合同》并报中国证监会备案，本基金的
基金份额包括鹏华中证 800 地产指数 分级证券投资基金之基础份额( 以下 简称 “基础份额”) 、鹏
华中证 800 地产指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简称 “A 份额”) 、鹏华中证 800 地产指数
分级证券投资基金之 B 份额( 以下简 称 “B 份额 ”) 。根据对 基金财产及收益分配的不同安排， 本
基金的 基金 份额具 有不 同的风 险收 益特征 。基 础份额 为可 以申购 、赎 回但不 能上 市交易 的 基 金 份
额，具有与标的指数相似的风险收益特征。A 份额与 B 份 额为可以上市交易但不能申购、赎回的
基金份 额， 其中 A 份额 为稳健 收益 类份额 ，具 有低风 险且 预期收 益相 对较低 的风 险收益 特征 ，B
份额为积极收益类份额，具有高风险且预期收益相对较高的风险收益特征。A 份 额与 B 份额 的配
比始终保持 1 ：1 的比率不变。 本基金份额初始公开发售结束后， 场外认 购的全部份额将确认为基
础份额； 场内认购的份额将按照 1 ：1 的比例确认 为 A 份额与B 份额。 本基 金基金合同生效后， 基
础份额与 A 份额、B 份 额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换，包括基金份额的分拆和
合并两种转换行为。基金份额的分拆，指基金份额持有人将其持有的基础份额按照 2 份基础 份额
对应 1 份 A 份额与 1 份 B 份额的比例进行转换的行 为；基金份额的合并，指基金份额持有人将其
持有的 A 份 额与 B 份额 按照 1 份A 份额与 1 份B 份额对应2 份基础份额的比例进行转换的行为。
基 金 份额 的净 值 按如 下原 则 计算 ：基 础 份额 的基 金 份额 净值 为 净值 计算 日 的基 金资 产净值除
以基金份额总数， 其中基金份额总数为基础份额、A 份额、B 份额的份额 数之和。A 份 额的基金份鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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额净值为 A 份额的本金及约定应得收益之和。每 2 份基础 份额所对应的基金资产净值等于 1 份 A
份额与 1 份B 份额所对应 的基金资产净值之和。
本基金定期进行份额折算。 在 A 份额 、 基础份额存续期内的每个会计年度( 除基金合同生效日
所在会计年 度外) 第一个 工作日， 本基 金将进行基金的定期份额折算。 在基 金份额折算前与折算后 ，
A 份额与B 份 额的份额配比保持 1 ：1 的比例。 对于 A 份额的 约定应 得收益， 即 A 份 额每个会计年
度 12 月 31 日基金份额参考净值超出 1.000 元 部分， 将折算 为场内基础份额分配给 A 份额持有人 。
基础份额持有人持有的每 2 份基础份额将按 1 份 A 份额获得新增基础份额的分配。持有场外基础
份额的 基金 份额持 有人 将按前 述折 算方式 获得 新增场 外基 础份额 的分 配；持 有场 内基础 份 额 的 基
金份额 持有 人将按 前述 折算方 式获 得新增 场内 基础份 额的 分配。 经过 上述份 额折 算，A 份 额 的 基
金份 额参考净值调整为 1.000 元，基 础份额的基金份额净值将相应调整。
除定期份额折算外，本基金还将在基础份额的基金份额净值达到 1.500 元时或 B 份 额的基金
份额参考净值跌至 0.250 元时进行不 定期份额折算。当达到不定期折算条件时，本基金将分别对
基础份额、A 份额、B 份额 进行份额折算，份额折算后本基金将确保 A 份 额与 B 份额 的比例为 1 ：
1 ， 份额折算后基础份额的基金份额净值、 A 份额与 B 份额的 基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上[2014] 第 338 号文审核同 意，本基金 A 份额
5,857,482.00 份基金份额 和 B 份额 5,857,482.00 份基金份额于 2014 年 9 月 23 日在深 交所挂牌
交易。 对于 托管在 场内 的基础 份 额 ，基金 份额 持有人 在符 合相关 办理 条件的 前提 下，将 其 分 拆 为
地产 A 份额 和地产 B 份 额即可上市流通；对于托管在场外的基础份额，基金份额持有人在符合相
关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为地产 A 份额和地 产 B 份额即 可上
市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金基金
合同》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ， 包括 标的 指数成 份 股 及 其
备选成 份股( 含中小 板、 创业板 股票 及其他 中国 证监会 核准 上市的 股票) 、债券 、股 指期货 、 权 证
以及法 律法 规或中 国证 监会 允 许基 金投资 的其 它金融 工具 。本基 金投 资标的 指数 成份股 及 其 备 选
成份股的比例不低于基金资产净值的 90% ， 且不 低于非现金资产的 80% ， 每个交易日终在扣除股指
期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 现金或 到期 日在一 年以 内的政 府债 券的投 资比 例不低 于 基 金 资
产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中证 800 地产指 数收益率 ×95% ＋商业银 行活期存款利
率( 税后)×5 % 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华中 证 800 地产 指数分级证
券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求 ， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 变 更 等说 明 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致
的说明
7.4.4.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
无。
7.4.4.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
无。
7.4.5 差 错 更 正 的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机 构同 业往 来 等增 值税 政 策的 补充 通 知 》 、 财税[2016]140
号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《 关
于资管 产品 增值税 政策 有关问 题的 补充通 知》 及其他 相关 财税法 规和 实务操 作， 主要税 项 列 示 如
下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增 值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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2017 年 7 月1 日 ( 含) 以 后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为， 以资管产品管理
人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。 因此， 截 至 2016 年 12 月31 日 ， 本基金没有计提有关增值税
费用。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息、 红利收入继续暂 减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人
所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不 征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 鹏 华 基 金 公
司”)
基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“ 国信证券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1.本报 告期存在控制关 系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2. 下述关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 38 页
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国信证券 663,604,246.28 33.23% 3,491,951,651.19 39.02%
7.4.8.1.2 债 券交易
注：无。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
注：无。
7.4.8.1.4 权证交易
注：无。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 604,722.04 33.23% 16,872.21 8.97%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 3,104,502.35 38.95% 201,963.86 24.24%
注： （1 ）佣 金的计算公式:
上海证券交易所的交易佣金= 买（卖 ）成交金额 ×1‰- 买（ 卖）经手费- 买（卖）证管费
深圳证 券交 易所的 交易 佣金= 买 （卖 ）成交 金额 ×1‰- 买（卖）经 手费- 买（卖 ）证 管费
（佣金
比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2 ） 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了 《证 券交易席位租用协鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 38 页
议》 。根据协 议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,070,284.08 10,256,607.38
其中： 支付销售机构的客
户维护费
524,258.79 881,119.09
注：(1)支付 基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.00% ， 逐日 计提， 按月支
付。日管理费= 前一日基 金资产净值 ×1.00%÷ 当 年天数。
(2) 根据《开 放式证 券投 资基金 销售 费用管 理规 定》 ，基 金管 理人依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量
提取一 定比 例的客 户维 护费， 用以 向基金 销售 机构支 付客 户服务 及销 售活动 中产 生的相 关 费 用 ，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
895,462.45 2,256,453.65
注： 支付基金托管人中国建 设银行的托管费年费率为 0.22% ， 逐日计提， 按月支付。 日托管费= 前
一日基金资产净值 ×0.22%÷ 当年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：无。
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 38 页
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 14,220,720.05 194,014.75 31,028,399.62 550,704.67
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比较期间内未参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月 20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 1,039 24,063.24 24,063.24 - 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 38 页
603266
天龙
股份
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流 通受限的债券和权证。
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复
牌
日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600649
城投控
股
2016
年12
月6 日
重大事
项
19.00 - - 524,753 8,340,773.92 9,970,307.00 -
000540
中天城
投
2016
年11
月28
日
重大事
项
6.22
2017
年1
月3
日
7.00 1,051,533 7,387,023.61 6,540,535.26 -
603986
兆易创
新
2016
年9 月
重大事
项
177.97
2017
年3
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 - 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 38 页
19 日 月13
日
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
无。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 215,158,104.49 93.48
其中：股票 215,158,104.49 93.48
2 固定收益投资 311,674.62 0.14
其中：债券 311,674.62 0.14
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 14,223,099.90 6.18
7 其他各项资产 459,911.53 0.20
8 合计 230,152,790.54 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - - 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 38 页
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 206,245,994.30 90.08
L
租赁和商务服务业 1,743,710.80 0.76
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 5,845,076.33 2.55
合计 213,834,781.43 93.39
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 919,717.72 0.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.02
E
建筑业 15,592.23 0.01
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
233,856.77 0.10
J
金融业 106,780.00 0.05
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,323,323.06 0.58
8.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：无。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 股 票 投 资明 细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000002 万
科Ａ 1,347,748 27,696,221.40 12.10
2 600048 保利地产 2,274,067 20,762,231.71 9.07
3 001979 招商蛇口 757,905 12,422,062.95 5.43
4 600649 城投控股 524,753 9,970,307.00 4.35
5 600383 金地集团 719,224 9,321,143.04 4.07
6 600606 绿地控股 777,800 6,774,638.00 2.96
7 600340 华夏幸福 283,298 6,770,822.20 2.96
8 000540 中天城投 1,051,533 6,540,535.26 2.86
9 000656 金科股份 1,196,222 6,268,203.28 2.74
10 600663 陆家嘴 234,338 5,185,899.94 2.26
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于鹏华 基金 管理有 限 公司 网鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
站 http://www.phfund.com 的年度报告 正文。
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前五名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600996 贵广网络 12,083 227,039.57 0.10
2 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.09
3 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.05
4 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.05
5 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.03
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于鹏华 基金 管理有 限 公司 网
站 http://www.phfund.com 的年度报告 正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利地产 117,134,225.54 24.12
2 001979 招商蛇口 64,641,719.13 13.31
3 600383 金地集团 47,475,383.43 9.78
4 600340 华夏幸福 38,343,610.27 7.89
5 000046 泛海控股 29,963,343.40 6.17
6 000540 中天城投 28,088,954.11 5.78
7 600895 张江高科 25,397,383.95 5.23
8 000402 金 融 街 25,197,504.49 5.19
9 600649 城投控股 25,090,069.47 5.17
10 600503 华丽家族 22,421,068.02 4.62
11 600208 新湖中宝 21,647,917.58 4.46
12 000002 万
科Ａ 20,412,766.84 4.20
13 600376 首开股份 20,274,957.50 4.17
14 000656 金科股份 19,901,932.25 4.10 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
15 601155 新城控股 18,267,307.69 3.76
16 002146 荣盛发展 17,443,548.61 3.59
17 600240 华业资本 16,997,255.19 3.50
18 000671 阳 光 城 15,732,394.68 3.24
19 000031 中粮地产 15,700,617.34 3.23
20 600325 华发股份 15,515,663.92 3.19
21 600094 大名城 14,893,574.74 3.07
22 000979 中弘股份 14,475,640.01 2.98
23 000667 美好置业 14,241,061.56 2.93
24 600064 南京高科 13,944,390.09 2.87
25 000006 深振业Ａ 13,872,284.15 2.86
26 002244 滨江集团 13,833,732.25 2.85
27 002285 世联行 13,502,881.40 2.78
28 000616 海航投资 13,370,230.45 2.75
29 600266 北京城建 12,597,807.69 2.59
30 600067 冠城大通 12,264,983.83 2.53
31 000926 福星股份 12,053,942.24 2.48
32 600736 苏州高新 11,672,002.33 2.40
33 600663 陆家嘴 11,643,817.33 2.40
34 600158 中体产业 11,473,863.77 2.36
35 600606 绿地控股 10,692,146.80 2.20
36 600565 迪马股份 10,070,199.22 2.07
37 600823 世茂股份 9,781,656.35 2.01
38 000897 津滨发展 9,770,888.80 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600048
保利地产 118,479,754.46 24.40
2 000002
万
科Ａ 77,466,069.82 15.95
3 001979
招商蛇口 68,505,740.97 14.11
4 600383
金地集团 50,227,156.08 10.34
5 600340
华夏幸福 44,850,499.04 9.23
6 000046
泛海控股 36,886,999.30 7.60
7 600649
城投控股 32,683,859.45 6.73 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
8 000402
金 融 街 29,894,820.18 6.16
9 600895
张江高科 28,650,398.55 5.90
10 000540
中天城投 26,912,012.57 5.54
11 600503
华丽家族 24,639,743.09 5.07
12 600208
新湖中宝 23,533,098.42 4.85
13 600376
首开股份 22,554,237.48 4.64
14 000656
金科股份 20,300,727.87 4.18
15 600158
中体产业 18,757,856.44 3.86
16 600240
华业资本 18,729,713.85 3.86
17 002146
荣盛发展 18,579,499.20 3.83
18 600094
大名城 17,535,421.79 3.61
19 000031
中粮地产 16,798,521.62 3.46
20 600325
华发股份 16,574,222.57 3.41
21 600663
陆家嘴 16,421,551.91 3.38
22 600064
南京高科 16,307,294.56 3.36
23 000671
阳 光 城 15,767,149.92 3.25
24 601155
新城控股 15,616,483.07 3.22
25 000616
海航投资 15,408,378.89 3.17
26 000667
美好置业 15,340,309.23 3.16
27 000006
深振业Ａ 15,030,502.74 3.09
28 002244
滨江集团 14,556,201.77 3.00
29 600067
冠城大通 13,616,990.36 2.80
30 000979
中弘股份 13,504,145.33 2.78
31 002285
世联行 13,426,042.66 2.76
32 000926
福星股份 13,146,241.05 2.71
33 600736
苏州高新 11,833,964.72 2.44
34 000732
泰禾集团 11,805,170.51 2.43
35 000897
津滨发展 11,068,402.46 2.28
36 600823
世茂股份 11,044,429.25 2.27
37 000861
海印股份 10,820,039.96 2.23
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 933,392,651.85
卖出股票收入（成交）总额 1,068,812,327.11
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 311,674.62 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 311,674.62 0.14
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 127003 海印转债 2,747 311,674.62 0.14
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：无。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：无。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：无。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投 资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 192,484.23
2 应收证券清算款 172,069.89
3 应收股利 -
4 应收利息 3,859.26
5 应收申购款 91,498.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 459,911.53
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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1 127003 海印转债 311,674.62 0.14
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600649 城投控股 9,970,307.00 4.35 重大事项
2 000540 中天城投 6,540,535.26 2.86 重大事项
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 603986 兆易创新 201,640.01 0.09 重大事项
2 601375 中原证券 106,780.00 0.05 新股锁定
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
鹏华地产 17,127 6,854.54 5,782,408.1 4.93% 111,615,355.14 95.07%
地产 A 472 116,643.57 48,535,713.0 88.16% 6,520,054.0 11.84%
地产 B 4,480 12,289.23 7,128,576.0 12.95% 47,927,191.0 87.05%
合计
22,079 10,304.33 61,446,697.1 27.01% 166,062,600.14 72.99%
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
鹏华地产
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国人民财产保险股份有限公司－
自有资金
4,351,458.00 17.79%
2 卢卫英 1,337,699.00 5.47%
3 曾炳伟 916,457.00 3.75%
4 张更蜀 591,832.00 2.42%
5 曾晓兵 495,049.00 2.02%
6 陈倩 484,022.00 1.98%
7 丁小亮 445,109.00 1.82%
8 中国人寿保险股份有限公司 407,851.00 1.67%
9 齐志新 334,425.00 1.37%
10 张文杰 286,424.00 1.17%
地产 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 新华人寿保险股份有限公司 19,116,155.00 34.72%
2 广发基金－工商银行－中国平安人
寿保险－债券委托投资 1 号
10,748,376.00 19.52%
3 中国太平洋财产保险－传统－普通
保险产品-013C-CT001 深
10,632,225.00 19.31%
4 广发基金－广发银行－瑞元资本管
理有限公司
3,289,167.00 5.97%
5 五矿经易期货有限公司－五矿经易
期货工银量化恒盛精选 D 类43
2,000,988.00 3.63%
6 冯守英 1,570,986.00 2.85%
7 肖国娟 812,200.00 1.48%
8 张秋萍 775,000.00 1.41%
9 徐惠民 775,000.00 1.41%
10 中国银河证券股份有限公司 628,533.00 1.14%
10 长江养老－工商银行－东兴证券股
份有限公司
625,400.00 1.14%
地产 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 张美芳 3,047,700.00 5.54%
2 宋伟铭 3,000,900.00 5.45%
3 周云鹤 2,446,156.00 4.44%
4 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
2,045,148.00 3.71%
5 深圳双诚资产管理有限公司－双诚 1,475,276.00 2.68% 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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精选 1 号私 募投资基金
6 余子贵 1,439,892.00 2.62%
7 王凯 1,357,998.00 2.47%
8 周昭玲 1,000,539.00 1.82%
9 潮州市恒信医药有限公司 911,773.00 1.66%
10 瑞泰人寿保险有限公司－分红保险
产品
700,000.00 1.27%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
鹏华地产 21,601.75 0.0184%
地产 A - -
地产 B - -
合计
21,601.75 0.0095%
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人从业 人员 投资、 持有 本基金 符合 相关法 律法 规、中 国 证 监 会
规定及相关管理制度的规定。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本公司 高级 管理人 员、 基金投 资和 研究部 门负 责人及 本基 金基金 经理 本报告 期末 未持有 本 基 金 份
额。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
鹏华地产 地产 A
地产 B
基金合同生效日（2014 年 9 月 12
日）基金份额总额
246,886,818.82 5,857,482.00 5,857,482.00
本报告期期初基金份额总额 275,114,917.98 55,117,967.00 55,117,967.00
本报告期基金总申购份额 1,198,890,609.31 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 1,361,322,340.66 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
4,714,576.61 -62,200.00 -62,200.00
本报告期期末基金份额总额 117,397,763.24 55,055,767.00 55,055,767.00
注：拆分 变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。 鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
报告期内基金管理人的重大人事变动：
报告期内，因股东方更换董事代表，原董事 Alessandro Varaldo 先生 不再担任公司董事职
务 。 根 据 股 东 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 推 荐 ， 并 经 本 公 司 股 东 会 审 议 通 过 ， 同 意 由 Andrea
Vismara 先 生 担 任 本 公 司 董 事 ，Alessandro Varaldo 先 生 不 再 担 任 本 公 司 董 事 职 务 。Andrea
Vismara 先生 任职日期自 2016 年2 月2 日起。
报告期内，原监事 Andrea Vismara 先生辞去公司监事职务。根据股东欧利盛资本资产管理
股 份 公 司 推 荐 ， 并 经 本 公 司 股 东 会 审 议 通 过 ， 同 意 由 Sandro Vesprini 先 生 担 任 本 公 司 监 事 ，
Andrea Vismara 先生不再 担任本公司监事职务。Sandro Vesprini 先生任职 日期自 2016 年 2 月 2
日起。
经公司董事会审议通过， 公司同意聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。 韩亚庆先 生任职日期
自 2017 年3 月 22 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计费用 50,000.00 元，该 审计机构已提供审计服务的年限为 3 年。
鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 663,604,246.28 33.23% 604,722.04 33.23% -
申万宏源 1 597,526,677.76 29.93% 544,527.79 29.93% -
中金公司 2 266,100,776.48 13.33% 242,497.74 13.33% -
中泰证券 1 244,718,740.00 12.26% 223,013.27 12.26% -
海通证券 1 87,645,461.04 4.39% 79,874.53 4.39% 本报告期内
新增
德邦证券 1 77,853,603.45 3.90% 70,948.56 3.90% 本报告期内
新增
平安证券 1 28,103,970.01 1.41% 25,611.15 1.41% -
安信证券 1 16,592,821.17 0.83% 15,120.96 0.83% -
中信建投 1 12,332,601.40 0.62% 11,238.82 0.62% -
国金证券 1 2,241,064.00 0.11% 2,042.35 0.11% -
中航证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准和程序
1 ） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提 供全面的信息服务；
（6 ） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为 本基金提供高质量的咨询服
务。
2 ）选择交易 单元的程序：
我公司 根据 上述标 准， 选定符 合条 件的证 券公 司作为 租用 交易单 元的 对象。 我公 司投研 部 门 定 期
对所选 定证 券公司 的服 务进行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供研 究报 告质量 、数 量、及 时 性 及 提鹏华地产分级 2016 年年度报告摘要
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供研究 服务 主动性 和质 量等情 况， 并依据 评比 结果确 定交 易单元 交易 的具体 情况 。我公 司 在 比 较
了多家 证券 经营机 构的 财务状 况、 经营状 况、 研究水 平后 ，向券 商租 用交易 单元 作为基 金 专 用 交
易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行权证交易、债券交易及债券回购交易。
鹏华基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
