泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证 基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务资 料 已经 审计 ， 普华 永道 中 天会 计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） 为本 基金 出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 804,187,483.77 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上 市日期 2006 年 7 月21 日
2.2 基金产品说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超过业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取" 自上而下" 和" 自下而上" 相 结 合 的 投 资 手
段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产配置
调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准比
例上下10％ 的范围内波动。
业绩比较基准 富时中国 A600 指数收益 率*60%+ 中证 国债指数收益率
*35%+ 同业存 款利率*5% 。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 4 页 共 32 页
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -169,300,746.53 1,062,235,187.34 1,036,147,223.82
本期利润 -182,185,502.53 127,597,875.54 1,140,767,611.82
加权平均基金份额本期利润 -0.2155 0.0958 0.3629
本期基金份额净值增长率 -15.80% -2.58% 44.32%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 0.7046 0.9150 0.8042
期末基金资产净值 901,028,802.51 1,158,531,529.88 3,141,240,180.03
期末基金份额净值 1.1204 1.3307 1.3660
注：1.本期 已实现 收益 指 基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基 金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益
水平要低于所列数字；
3. 期末可 供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.48% 0.66% 0.15% 0.43% -4.63% 0.23%
过去六个月 0.81% 0.71% 2.68% 0.46% -1.87% 0.25%
过去一年 -15.80% 1.26% -7.59% 0.86% -8.21% 0.40%
过去三年 18.37% 1.56% 32.93% 1.06% -14.56% 0.50%
过去五年 60.15% 1.41% 36.50% 0.96% 23.65% 0.45%
自基金合同
生效起至今
169.48% 1.39% 133.92% 1.13% 35.56% 0.26%
注： 本基金业绩比较基准：60％× 富时中国 A600 指数收益 率＋35％× 中证国债指数收益率＋5 ％泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 5 页 共 32 页
× 同业存款利率。
富时中国 A600 指数是富 时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只
股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中证国 债指 数是中 证指 数公司 编制 的中国 国债 指数， 涵盖 了三个 市场 中（银 行间 市场， 沪 深 交 易
所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。
自2013 年3 月30 日起本 基金 业绩比较基准变更为" 富时中国A600 指数收 益率*60%+ 中 证国债 指
数收益 率*35%+ 同业存款 利率 *5%” 。 详情请参照我公司 2013 年 3 月 30 日 发布的《泰达宏利效率
优选混合型证券投资基金关于变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较
本基金 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
3.2.3 过 去 五 年 基 金 每年 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 6 页 共 32 页
3.3 过去三年基金的利 润分配情况
根 据 本基 金 合同 及基 金 实际 运作 的 情 况 ，本 基 金近 三年 未 进行 利润 分 配。 目前 无 其他收益分
配安排。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
泰 达 宏利 基 金管 理有 限 公司 原名 湘 财合 丰基 金 管理 有限 公 司、 湘财 荷 银基 金管 理 有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49 ％。
目前公 司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰 达宏利行业精选混合型证 券投资基金、
泰达宏 利风 险预算 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合 型 证 券
投资基金、 泰 达宏利首选企业股票型证券投资基金、 泰达宏利 市值优选混合型证券投资基金(LOF) 、
泰达宏 利集 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 品质生 活灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 7 页 共 32 页
红利先 锋混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 中证 财富大 盘指 数证券 投资 基金、 泰达 宏利领 先 中 小 盘
混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF ） 、泰 达宏利中证 500 指数分级 证
券投资 基金 、泰达 宏利 逆向策 略混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 信用 合利定 期开 放债券 型 证 券 投
资基金 、泰 达宏利 收益 增强债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利瑞利 分级 债券型 证券 投资基 金 、 泰 达
宏利养 老收 益混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 淘利债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利转型 机 遇 股 票
型证券 投资 基金、 泰达 宏利改 革动 力量化 策略 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 创 盈 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利复兴 伟业 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 新 起 点 灵
活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利蓝 筹价 值混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 新思路 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利创 益灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利活 期友 货 币 市 场 基
金、泰 达宏 利绝对 收益 策略定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、泰 达宏利 同顺 大数据 量 化 优 选
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 多元 回报债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利增利 灵 活 配 置
定期开 放混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 汇利 债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利量 化增强 股 票 型 证
券投资 基金 、泰达 宏利 启智灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 定宏混 合型 证券投 资 基 金 、
泰达宏 利创 金灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利亚 洲债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 睿 智
稳健灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 纯利债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利京元 宝 货 币 市
场基金在内的四十多只证券投资基金。
本 公 司采 用 团队 投资 方 式， 即通 过 整个 投资 团 队全 体人 员 的共 同努 力 ，力 求实 现 基金财产的
持续增值。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 12
金融学硕士，2004 年 6
月至 2006 年 3 月就职
于 易 方 达 基 金 管 理 有
限公司， 担任宏观策略
分析员职务；2006 年 4
月至 2011 年 4 月就职
于 中 国 国 际 金 融 有 限
公司， 先后就职于 研究
部、 资产管理部， 担任
经 理 、 副 总 经 理 等 职
位； 2011 年5 月加入泰
达 宏 利 基 金 管 理 有 限
公司。具备 12 年证券泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 8 页 共 32 页
从业经验， 12 年证券投
资管理经验， 具有基金
从业资格。
丁宇佳
本基金基
金经理助
理
2015 年6 月9
日
- 8
理学学士；2008 年 7
月 加 入 泰 达 宏 利 基 金
管理有限公司， 担任交
易部交易员， 负责债券
交易工作；2013 年 9
月 起 先 后 担 任 固 定 收
益部研究员、 基金经理
助理、 基金经理； 具备
8 年基金从业经验，8
年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 和控 制 方 法
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 内 部控 制流 程 ，严 格执 行 相关 制度 规 定。 在投 资管理活
动中， 公平 对待不 同投 资组合 ，确 保各投 资组 合在获 得投 资信息 、投 资建议 和投 资决策 方 面 享 有
平等机 会； 在交易 环节 实行 集 中交 易制度 ，交 易部运 用交 易系统 中的 公平交 易功 能并按 照 时 间 优
先、价 格优 先的原 则严 格执行 所有 指令， 确保 公平交 易可 操作、 可评 估、可 稽核 、可持 续 ； 对 于
债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易， 交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基 金 管理 人的 风 险管 理部 定 期对 基金 管 理人 管理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差异 进行 分析，对
连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 基金管理 人管理的不同投资组合同
向交易 的交 易价差 进行 分析， 并经 公司管 理层 审核签 署后 存档备 查。 基金管 理人 的监察 稽 核 部 定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
基 金 管理 人的 风 险管 理部 事 后从 交易 指 令的 公平 性 、同 日反 向 交易 、不 同 窗口 下的 同向交易
溢价率 和风 格相似 的基 金的业 绩等 方面， 对报 告期内 的公 平交易 执行 情况进 行统 计分析 。 本 报 告泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 9 页 共 32 页
期内， 交易 指令多 为指 令下达 人管 理的多 只资 产组合 同时 下发， 未发 现明显 的非 公平交 易 指 令 ；
基金管 理人 严格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向交 易， 严格禁 止可 能导致 不公 平交易 和 利 益 输
送的同 日反 向交易 ；场 外交易 的交 易价格 与市 场价格 一致 ，场内 交易 的 溢价 率在 剔除交 易 时 间 差
异、交 易数 量悬殊 、市 场波动 剧烈 等因素 后， 处于正 常范 围之内 ；基 金管理 人管 理的各 投 资 组 合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 管理 的各 投 资组 合之 间 未发 现利 益 输送 或不 公 平对 待不 同组合的
情况。
4.3.3 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 对可 能导致 不公 平交易 和利 益输送 的异 常交易 行为 进行监 控， 对异常 交 易 发 生
前后不 同投 资组合 买卖 该异常 交易 证券的 情况 进行分 析， 定期 对 各投 资组合 的交 易行为 进 行 整 体
分析评 估， 定期向 风险 控制委 员会 提交公 募基 金和特 定客 户资产 组合 的交易 行为 分析报 告 。 如 发
现疑似 异常 交易情 况， 相关投 资组 合经理 对该 交易情 况进 行合理 性解 释。监 察稽 核部定 期 对 异 常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本 报 告期 内， 除 指数 基金 以 外的 所有 投 资组 合参 与 的交 易所 公 开竞 价交 易 中， 同日 反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 共出现了 30 次。30 次涉 及的投资组合
一方均 为按 照量化 策略 进行投 资， 虽然买 卖股 票量少 ，但 由于个 股流 动性较 差， 交易量 小 ， 致 使
成交较少的单边交易量仍然 超过该证券当日成交量的 5% ， 未发现异常。 在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年 宏观经济整体平稳， 货币政策较为宽松， 财政政策积极， 供给侧改革力度较大。 实体
经济中 部分 行业明 显复 苏，产 品价 格显著 上涨 ，比如 煤炭 、有色 、钢 铁、水 泥、 白酒和 纸 张 等 。
而 2015 年关 注度很高的互联网相关产业增长势头则维持平稳。 而通讯相 关行业依然保持了较好的
增长势头，比如光纤光缆和智能终端部件。
2016 年 的股市充分反映了经济的结构性景气变化， 煤炭、 有色、 建材板块领涨， 光通讯和智
能终端部件行业也表现不俗， 而计算机和传媒等板块领跌。 此外， 由于 2016 年利 率水平在边际上
并未出 现明 显下行 ，股 市的估 值水 平未扩 张。 各行业 的估 值水平 呈现 出收敛 的态 势。前 期 估 值 较
低的板 块， 如银行 ，出 现了估 值修 复。而 估值 较高的 计算 机和传 媒板 块也经 历了 估值的 压 缩 。 整泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 10 页 共 32 页
个市场的定价方式重新向价值投资的方向发展。
2016 年 本基金在方法论上得到进一步的提升。 基金以 “业绩加速”为纲， 通过量化初选、 基
本面精选和估值比较终选的三个步骤， 挑 选出一批长线增长潜力较好， 估值比较便宜的优质股票，
长线持有。这些优质股票使得组合既有较好的向上弹性又有较强的抗跌性。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.1204 元，本 报告期份额净值增长率为-15.80%， 同期业
绩比较基准增长率为-7.59% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望 2017 年 ， 基金管理人认为宏观经济依然会保持稳定， 货币政策会回归中性， 财政政策 会
适度积 极， 供给侧 改革 会继续 推进 。行业 上看 ，虽然 产能 过剩行 业的 集中度 会继 续提升 ， 但 前 期
部分产 品 价 格大幅 度上 涨的势 头会 放缓。 住宅 后市场 （如 家具家 电、 家装建 材、 新风防 水 等 ） 有
着巨大的消费空间。 新材料、 新功能在智能终端市场的层出不穷和迅速普及也会带来较大的商机。
实体世 界和 虚拟世 界的 融合发 展依 然是不 可逆 转的大 趋势 。通讯 和软 件行业 中能 受益于 这 个 趋 势
的部分 企业 依然有 较大 的成长 空间 。企业 层面 看，各 行业 的龙头 公司 的竞争 优势 有望得 到 增 强 ，
具有较 强品 牌力的 企业 会进一 步脱 颖而出 。公 司间的 马太 效应会 更加 明显。 从市 场估值 看 ， 企 业
的竞争 力、 盈利的 质量 和可持 续性 等因素 会更 多地影 响企 业的估 值水 平，而 讲故 事、外 延 收 购 和
小市值等因素对 估值的影响会有所减弱。整体来看，市场定价功能会日趋理性。
本基金 在 2017 年会 继续贯彻以上投资方法， 同时不断提高公司研究的深度和广度。 用全面的
指标体 系和 更丰富 的标 的储备 库来 提高投 资决 策的准 确度 和胜率 。基 金经理 力争 更好地 发 现 优 质
公司的价值，并在其股价低估时买入，高估时卖出，为投资资创造更好的收益。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 基金运 营的 副总经 理 担 任 ，
成员包括但不限于督察长、 主管投研的副总经理或投资总监、 基金投资部、 研究部、 金融工程部、
固定收 益部 、合规 风控 部门、 基金 运营部 的主 要负责 人； 委员会 秘书 由基金 运营 部负责 人 担 任 。
所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参 与估 值委 员 会对 相关 停 牌品 种估 值 的讨 论， 发 表相 关意 见 和建 议， 但 涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 11 页 共 32 页
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根 据 本基 金合 同 及本 基金 实 际运 作的 情 况， 本基 金 于本 报告 期 内未 进行 利 润分 配， 目前无其
他收益分配安排。
4.9 报告期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预 警情形的说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说
明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人 利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准确 和完整发表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2016 年年度 报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 12 页 共 32 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 39,970,439.33 35,422,398.13
结算备付金 566,644.63 3,883,498.34
存出保证金 104,411.74 1,108,138.85
交易性金融资产 910,376,533.79 1,116,320,887.19
其中：股票投资 626,517,533.79 795,911,625.49
基金投资 - -
债券投资 283,859,000.00 320,409,261.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 5,000,122.50
应收证券清算款 683,235.91 12,953,925.58
应收利息 1,663,780.92 5,507,832.21
应收股利 - -
应收申购款 5,928.55 4,828.76
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 953,370,974.87 1,180,201,631.56
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 15,000,000.00 -
应付证券清算款 30,853,921.70 12,830,252.98
应付赎回款 114,382.74 876,647.35
应付管理人报酬 1,164,286.90 1,473,197.23
应付托管费 194,047.81 245,532.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 296,380.65 1,907,454.92
应交税费 4,110,558.54 4,110,558.54 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
应付利息 2,583.34 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 606,010.68 226,457.79
负债合计 52,342,172.36 21,670,101.68
所 有 者 权益：
实收基金 334,359,733.22 361,971,356.55
未分配利润 566,669,069.29 796,560,173.33
所有者权益合计 901,028,802.51 1,158,531,529.88
负债和所有者权益总计 953,370,974.87 1,180,201,631.56
注: 报告截 止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1204 元，基金 份额总额 804,187,483.77
份。
7.2 利润表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
一、收入 -159,459,886.71 184,273,568.26
1.利息收入 8,009,907.98 13,674,861.71
其中：存款利息收入 428,251.25 874,768.80
债券利息收入 7,280,530.43 12,561,260.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 301,126.30 238,832.02
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） -154,597,974.14 1,104,323,839.35
其中：股票投资收益 -157,068,180.13 882,498,658.76
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,533,776.03 215,034,279.72
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,003,982.02 6,790,900.87
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-12,884,756.00 -934,637,311.80
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 12,935.45 912,179.00
减： 二 、费用 22,725,615.82 56,675,692.72
1 ．管理人报 酬 14,102,802.16 28,298,759.79 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
2 ．托管费 2,350,466.96 4,716,459.88
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 5,343,583.07 19,926,660.79
5 ．利息支出 304,568.59 3,094,533.83
其中：卖出回购金融资产 支出 304,568.59 3,094,533.83
6 ．其他费用 624,195.04 639,278.43
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-182,185,502.53 127,597,875.54
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-182,185,502.53 127,597,875.54
7.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -182,185,502.53 -182,185,502.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-27,611,623.33 -47,705,601.51 -75,317,224.84
其中：1. 基 金申购款 4,830,614.76 7,877,823.61 12,708,438.37
2. 基金赎回 款 -32,442,238.09 -55,583,425.12 -88,025,663.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
334,359,733.22 566,669,069.29 901,028,802.51
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 127,597,875.54 127,597,875.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-594,128,655.93 -1,516,177,869.76 -2,110,306,525.69
其中：1. 基 金申购款 138,077,020.99 330,176,727.71 468,253,748.70
2. 基金赎回 款 -732,205,676.92 -1,846,354,597.47 -2,578,560,274.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 刘建______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰 达 宏利 效率 优 选混 合型 证 券投 资基 金(LOF)(以 下 简称 “本基金 ” ，原 湘 财荷 银效 率 优选混
合型证券投资基金(LOF) ， 后更名为泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)) 经 中国证券监督
管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金 字 第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选
证券投资 基金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名
为泰达荷银基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《 湘财荷银效率优选混合 型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 负 责
公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,331,970,453.84 元 ，业 经 普 华永道 中 天 会计师 事 务 所有限 公 司 普华永 道 中 天验字(2006) 第 54
号 验资 报告予 以验 证。经 向中 国证监 会备 案 ， 《湘 财荷 银效率 优选 混 合型 证券 投 资 基金(LOF) 基金
合同》 于 2006 年5 月12 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20 份基
金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基 金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏 利基金泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行 ”) 。
经中国证监会同意， 本基 金于 2006 年6 月6 日更名 为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金
(LOF) 。 根据本基金的基金管理人 2010 年3 月17 日发布的 《泰达宏利基金管理有限公司关于变更
公司旗下公募基金名称的 公告》 ， 本 基金自公告发布之日起更名为泰达宏利效率优选混合型证券投
资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金保持在基
金资产净值的 5%以上。 自 2013 年 3 月 30 日起， 本基金 的业绩比较基准由富时中国 A600 指数收
益率 ×60%+新华巴克莱资本中国国债指数收益率 ×35%+ 同 业存款利率 ×5% ， 变更 为富时中国 A600
指数收益率 ×60%+ 中证 国债指数收益率 ×35%+同业存款利率×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2017 年3 月30 日 批准报出。
7.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏 利效率优选混合型证券
投资基金(LOF) 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、 中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
7.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机 构同 业往 来 等增 值税 补 充政 策的 通 知》 及其 他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征 增值 税，对 金融 同业往 来利 息收入 亦免 征增值 税， 对国债 、地 方政府 债以 及金融 同 业 往 来
利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券 的差价收入， 股票的股息、 红利收
入，债 券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取得泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理( 香港) 有 限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
7.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联 方的 佣 金
本基金 本 报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
14,102,802.16 28,298,759.79
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,083,362.71 5,988,546.35 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
注 ： 支付 基金 管 理人 泰达 宏 利基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.50% 的年
费率计 提 ， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,350,466.96 4,716,459.88
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券 （含回购） 的交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金 。
7.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 39,970,439.33 384,684.39 35,422,398.13 688,604.45
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按适用利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
7.4.9 期末（ 2016 年12 月 31 日 ） 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新 股上 市日之 间不 能自由 转让 。基金 可作 为特定 投资 者，认 购由 中国证 监会 《上市 公 司 证 券
发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月 内不得转让。
7.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002462
嘉事
堂
2016
年9 月
28 日
重大
事项
43.67
2017
年1 月
12 日
38.98 1,013,265 42,553,982.60 44,249,282.55 -
603111
康尼
机电
2016
年12
月26
日
重大
事项
14.70 - - 679,190 9,085,392.11 9,984,093.00 -
603986 兆易 2016 重大 177.97 2017 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
创新 年9 月
19 日
事项 年3 月
13 日
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易 所批准复牌。
7.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 15,000,000.00 元， 于2017 年 1 月6 日 （先后） 到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额 572,036,417.49 元 ，属于第二层次的余额为 338,340,116.30 元，无 属于第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第 一层次 737,422,637.34 元 ，第二层次 378,898,249.85 元，
无第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公 允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 626,517,533.79 65.72
其中：股票 626,517,533.79 65.72
2 固定收益投资 283,859,000.00 29.77
其中：债券 283,859,000.00 29.77
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 40,537,083.96 4.25
7 其他各项资产 2,457,357.12 0.26
8 合计 953,370,974.87 100.00
8.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
A
农、林、牧、渔业 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
B
采矿业 - -
C
制造业 398,297,122.43 44.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 14,258,062.53 1.58
F
批发和零售业 73,122,752.70 8.12
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
109,416,056.34 12.14
J
金融业 8,819,400.94 0.98
K
房地产业 15,061,039.10 1.67
L
租赁和商务服务业 7,533,641.07 0.84
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 626,517,533.79 69.53
8.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 300365 恒华科技 1,182,394 49,069,351.00 5.45
2 002462 嘉事堂 1,013,265 44,249,282.55 4.91
3 002043 兔 宝 宝 3,470,706 40,156,068.42 4.46
4 600487 亨通光电 2,145,306 40,031,409.96 4.44
5 002007 华兰生物 1,045,817 37,387,957.75 4.15
6 603818 曲美家居 1,731,530 30,215,198.50 3.35 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
7 002221 东华能源 2,330,385 28,873,470.15 3.20
8 002705 新宝股份 1,587,377 26,842,545.07 2.98
9 300115 长盈精密 988,000 25,747,280.00 2.86
10 002182 云海金属 1,376,600 25,618,526.00 2.84
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于本公 司网 站的年 度 报 告 正
文。
8.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300017 网宿科技 55,184,777.73 4.76
2 300498 温氏股份 50,017,167.38 4.32
3 300365 恒华科技 48,135,650.67 4.15
4 600900 长江电力 45,357,803.30 3.92
5 600340 华夏幸福 43,357,585.55 3.74
6 600487 亨通光电 40,900,177.80 3.53
7 601398 工商银行 40,702,433.00 3.51
8 601988 中国银行 40,473,890.00 3.49
9 002221 东华能源 36,139,536.44 3.12
10 002007 华兰生物 34,944,024.90 3.02
11 002043 兔 宝 宝 34,570,031.01 2.98
12 601318 中国平安 33,764,863.80 2.91
13 002714 牧原股份 32,263,370.99 2.78
14 603818 曲美家居 28,893,117.32 2.49
15 002458 益生股份 28,877,015.85 2.49
16 002410 广联达 28,322,269.59 2.44
17 000959 首钢股份 27,964,431.00 2.41
18 600376 首开股份 26,904,093.27 2.32
19 002705 新宝股份 26,417,343.46 2.28
20 002182 云海金属 25,734,199.70 2.22
21 002335 科华恒盛 25,016,844.12 2.16
22 600816 安信信托 24,445,680.43 2.11
注：“ 买入 金额” （或 “买入 股票 成本” ）、 “卖出 金额 ”（或 “卖 出股票 收入 ”）均 按 买 卖 成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000959 首钢股份 52,365,655.86 4.52
2 300498 温氏股份 51,863,999.36 4.48
3 600900 长江电力 45,447,726.14 3.92
4 601398 工商银行 42,287,368.09 3.65
5 601988 中国银行 40,253,822.54 3.47
6 002714 牧原股份 36,659,273.58 3.16
7 603111 康尼机电 35,487,286.46 3.06
8 601318 中国平安 33,710,768.12 2.91
9 600556 ST 慧球 33,634,092.43 2.90
10 603456 九洲药业 31,095,165.99 2.68
11 002321 华英农业 30,924,584.46 2.67
12 600340 华夏幸福 30,432,898.45 2.63
13 002458 益生股份 30,376,268.87 2.62
14 600276 恒瑞医药 28,793,281.43 2.49
15 300017 网宿科技 27,568,888.71 2.38
16 300048 合康新能 27,264,683.41 2.35
17 600376 首开股份 27,052,704.22 2.34
18 000028 国药一致 26,827,868.94 2.32
19 002504 弘高创意 26,210,925.13 2.26
20 300113 顺网科技 25,087,636.10 2.17
21 300021 大禹节水 24,288,697.21 2.10
22 300005 探路者 23,977,135.32 2.07
23 002335 科华恒盛 23,874,873.04 2.06
24 600990 四创电子 23,318,917.66 2.01
注： “买入金 额” （或 “买 入股 票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,755,371,726.68
卖出股票收入（成交）总额 1,759,736,071.61
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
8.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 99,216,000.00 11.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 77,540,000.00 8.61
其中：政策性金融债 77,540,000.00 8.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,894,000.00 2.21
6 中期票据 87,209,000.00 9.68
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 283,859,000.00 31.50
注：其中金融债券包含上交所地方政府债，公允价值 28,410,000，占基 金资产净值比例 3.15%
8.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 020135 16 贴现国债
37
600,000 59,352,000.00 6.59
2 160202 16 国开 02 500,000 49,130,000.00 5.45
3 101664064 16 桂投资
MTN001
500,000 47,645,000.00 5.29
4 019546 16 国债 18 400,000 39,864,000.00 4.42
5 101580018 15 泰山投资
MTN001
400,000 39,564,000.00 4.39
8.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
8.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报 告 附注
8.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 104,411.74
2 应收证券清算款 683,235.91
3 应收股利 -
4 应收利息 1,663,780.92
5 应收申购款 5,928.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,457,357.12
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
8.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002462 嘉事堂 44,249,282.55 4.91 重大事项
8.12.6 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五 入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
74,170 10,842.49 3,944,698.38 0.49% 800,242,785.39 99.51%
9.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 严事成 1,672,301.00 4.46%
2 麦丽娟 1,665,546.00 4.44%
3 迟安功 634,459.00 1.69%
4 杨晓慧 596,100.00 1.59%
5 何晓光 278,861.00 0.74%
6 温双文 240,590.00 0.64%
7 苏英祥 240,000.00 0.64%
8 郭凤玲 237,200.00 0.63%
9 陈瑞荣 200,100.00 0.53%
10 葛蓓 200,000.00 0.53%
11 李倩玫 200,000.00 0.53%
注：持有 人为本基金场内持有人。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
9.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
18,082.44 0.0022%
9.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 870,597,718.35
本报告期基金总申购份额 11,618,351.98
减: 本报告期基金总赎回份额 78,028,586.56
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 804,187,483.77
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内本基金没有召开份额持有人大 会。
11.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
1 、2016 年12 月， 基金管 理人职工代表大会决议公布： 廖仁勇、 葛文娜担任公司新一届监事
会职工监事，王泉、邓艺颖不再担任职工监事。监事会其余成员保持不变。
2 、2016 年12 月， 基金管 理人股东会决议： 刁锋担任公司新一届董事会董事， 孙泉不再担任
董事；张建强、查卡拉 ? 西索瓦、樸睿波担任新一届董事会独立董事，汪丁丁、周小明、杜英华
不再担任独立董事。董事会其余成员保持不变。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
3 、本报告期 本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变 动。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
11.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本 年 度 本 基 金 未 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 本 年 度 支 付 给 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合
伙) 审计费用 为人民币 10.60 万元，该 审计机构对本基金提供审计服务的年限为 11 年。
11.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等 情况
本报告期内基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基 金 租用 证 券 公 司交 易 单 元 的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发华福 1 898,678,541.65 25.61% 836,937.29 25.61% -
海通证券 1 869,572,177.25 24.78% 809,833.53 24.78% -
申万宏源 1 353,125,325.74 10.06% 328,864.46 10.06% -
广州证券 1 350,435,724.17 9.99% 326,361.43 9.99% -
安信证券 3 318,254,141.14 9.07% 296,390.98 9.07% -
中金公司 1 214,728,054.22 6.12% 199,976.68 6.12% -
光大证券 1 190,552,840.86 5.43% 177,462.50 5.43% -
东兴证券 2 138,907,805.82 3.96% 129,365.35 3.96% -
华泰证券 1 88,461,997.31 2.52% 82,384.71 2.52% -
万联证券 1 36,845,953.72 1.05% 34,314.66 1.05% -
中泰证券 2 30,012,533.12 0.86% 27,950.74 0.86% - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
国信证券 2 19,604,247.17 0.56% 18,257.50 0.56% -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
（一）2016 年本基金开通财富证券交易单元；撤销德邦证券交易单元。
（二）交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发华福 141,307,244.10 64.70% 817,000,000.00 88.23% - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 39,300,927.60 17.99% 109,000,000.00 11.77% - -
广州证券 - - - - - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 32 页
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 37,803,427.25 17.31% - - - -
渤海证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
