泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证 基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务 资料 已经 审 计， 普华 永 道中 天会 计 师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 为本 基 金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告 期自 2016 年1 月1 日起 至 2016 年 12 月31 日止 。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支 持证券投资明细 ................ 48
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 804,187,483.77 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006 年 7 月21 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超过业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取" 自上而下" 和" 自下而上" 相 结 合 的 投 资 手
段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产配置
调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准比
例上下10％ 的范围内波动。
业绩比较基准 富时中国 A600 指数收益 率*60%+ 中证 国债指数收益率
*35%+ 同业存 款利率*5% 。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25 号 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街27 号投资广
场 22、23 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -169,300,746.53 1,062,235,187.34 1,036,147,223.82
本期利润 -182,185,502.53 127,597,875.54 1,140,767,611.82
加权平均基金份额本期利润 -0.2155 0.0958 0.3629
本期加权平均净值利润率 -19.40% 6.82% 36.12%
本期基金份额净值增长率 -15.80% -2.58% 44.32%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 566,669,069.29 796,560,173.33 1,849,243,770.05
期末可供分配基金份额利润 0.7046 0.9150 0.8042
期末基金资产净值 901,028,802.51 1,158,531,529.88 3,141,240,180.03
期末基金份额净值 1.1204 1.3307 1.3660
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份额累计净值增长率 169.48% 220.06% 228.55%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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2. 所述基 金 业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益
水平要低于所列数字；
3. 期末可 供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.48% 0.66% 0.15% 0.43% -4.63% 0.23%
过去六个月 0.81% 0.71% 2.68% 0.46% -1.87% 0.25%
过去一年 -15.80% 1.26% -7.59% 0.86% -8.21% 0.40%
过去三年 18.37% 1.56% 32.93% 1.06% -14.56% 0.50%
过去五年 60.15% 1.41% 36.50% 0.96% 23.65% 0.45%
自基金合同
生效起至今
169.48% 1.39% 133.92% 1.13% 35.56% 0.26%
注： 本基金业绩比较基准：60％× 富时中国 A600 指数收益 率＋35％× 中证国债指数收益率＋5 ％
× 同业存款利率。
富时中国 A600 指数是富 时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只
股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中证国 债指 数是中 证指 数公司 编制 的中国 国债 指数， 涵盖 了三个 市场 中（银 行间 市场， 沪 深 交 易
所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。
自2013 年3 月30 日起本 基金业绩比较基准变更为" 富时中国A600 指数收 益率*60%+ 中 证国债 指
数收益 率*35%+ 同业存款 利率 *5%” 。 详情请参照我公司 2013 年 3 月 30 日 发布的《泰达宏利效率
优选混合 型证券投资基金关于变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》 。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
本基金 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率的比较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
根 据 本基 金 合同 及基 金 实际 运作 的 情况 ，本 基 金近 三年 未 进行 利润 分 配。 目前 无 其他收益分
配安排。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
泰 达 宏利 基 金管 理有 限 公司 原名 湘 财合 丰基 金 管理 有限 公 司、 湘财 荷 银基 金管 理 有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49 ％。
目前公 司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰 达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏 利风 险预算 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合 型 证 券泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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投资基金、 泰 达宏利首选企业股票型证券投资基金、 泰达宏利 市值优选混合型证券投资基金(LOF) 、
泰达宏 利集 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 品 质生 活灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利
红利先 锋混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 中证 财富大 盘指 数证券 投资 基金、 泰达 宏利领 先 中 小 盘
混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF ） 、泰 达宏利中证 500 指数分级 证
券投资 基金 、泰达 宏利 逆向策 略混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 信用 合利定 期开 放债券 型 证 券 投
资基金 、泰 达宏利 收益 增强债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利瑞利 分级 债券型 证券 投资基 金 、 泰 达
宏利养 老收 益混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 淘利债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利转型 机 遇 股 票
型证券 投资 基金、 泰达 宏利改 革动 力量化 策略 灵活 配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 创 盈 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利复兴 伟业 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 新 起 点 灵
活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利蓝 筹价 值混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 新思路 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利创 益灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利活 期友货 币 市 场 基
金、泰 达宏 利绝对 收益 策略定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、泰 达宏利 同顺 大数据 量 化 优 选
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 多元 回报债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利增利 灵 活 配 置
定期开 放混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 汇利 债券型 证券 投 资基 金、 泰达宏 利量 化增强 股 票 型 证
券投资 基金 、泰达 宏利 启智灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 定宏混 合型 证券投 资 基 金 、
泰达宏 利创 金灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利亚 洲债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 睿 智
稳健灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 纯利债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利京元 宝 货 币 市
场基金在内的四十多只证券投资基金。
本 公 司采 用 团队 投资 方 式， 即通 过 整个 投资 团 队全 体人 员 的共 同努 力 ，力 求实 现 基金财产的
持续增值。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 12
金融学硕士，2004 年 6
月至 2006 年3 月就职于
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 宏 观 策 略 分 析
员职务；2006 年 4 月至
2011 年 4 月 就职于中国
国 际 金 融 有 限 公 司 ， 先
后 就 职 于 研 究 部 、 资 产
管 理 部 ， 担 任 经 理 、 副
总经理等职位；2011 年泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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5 月 加 入 泰 达 宏 利 基 金
管理有限公司。具备 12
年证券从业经验，12 年
证 券 投 资 管 理 经 验 ， 具
有基金从业资格。
丁宇佳
本基金基
金经理助
理
2015 年6 月9
日
- 8
理学学士；2008 年 7 月
加 入 泰 达 宏 利 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 担 任 交 易 部
交 易 员 ， 负 责 债 券 交 易
工作；2013 年 9 月起先
后 担 任 固 定 收 益 部 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 基
金经理；具备 8 年基金
从业经验， 8 年证券投资
管 理 经 验 ， 具 有 基 金 从
业资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 内 部控 制流 程 ，严 格执 行 相关 制度 规 定。 在投 资管理活
动中， 公平 对待不 同投 资组合 ，确 保各投 资组 合在获 得投 资信息 、投 资建议 和投 资决策 方 面 享 有
平等机 会； 在交易 环节 实行集 中交 易制度 ，交 易部运 用交 易系统 中的 公平交 易功 能并按 照 时 间 优
先、价 格优 先的原 则严 格执行 所有 指令， 确保 公平交 易可 操作、 可评 估、可 稽核 、可持 续 ； 对 于
债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易， 交易部按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各 投资组合享有公平的投资机会。
基 金 管理 人的 风 险管 理部 定 期对 基金 管 理人 管理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差异 进行 分析，对
连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 基金管理 人管理的不同投资组合同
向交易 的交 易价差 进行 分析， 并经 公司管 理层 审核签 署后 存档备 查。 基金管 理人 的监察 稽 核 部 定
期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基 金 管理 人的 风 险管 理部 事 后从 交易 指 令的 公平 性 、同 日反 向 交易 、不 同 窗口 下的 同向交易
溢价率 和风 格相似 的基 金的业 绩等 方面， 对报 告期内 的公 平交易 执行 情况进 行统 计分析 。 本 报 告
期内， 交易 指令多 为指 令下达 人管 理的多 只资 产组合 同时 下发， 未发 现明显 的非 公平交 易 指 令 ；
基金管 理人 严格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向交 易， 严格禁 止可 能导致 不公 平交易 和 利 益 输
送的同 日反 向交易 ；场 外交易 的交 易价格 与市 场价格 一致 ，场内 交易 的溢价 率在 剔除交 易 时 间 差
异、交 易数 量悬殊 、市 场波动 剧烈 等因素 后， 处于正 常范 围之内 ；基 金管理 人管 理的各 投 资 组 合
的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 管理 的各 投 资组 合之 间 未发 现利 益 输送 或不 公 平对 待不 同组合的
情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 对可 能导致 不公 平交易 和利 益输送 的异 常交易 行为 进行监 控， 对异常 交 易 发 生
前后不 同投 资组合 买卖 该异常 交易 证券的 情况 进行分 析， 定期对 各投 资组合 的交 易行为 进 行 整 体
分析评 估， 定期向 风险 控制委 员会 提交公 募基 金和特 定客 户资产 组合 的交易 行为 分析报 告 。 如 发
现疑似 异常 交易情 况， 相关投 资组 合经理 对该 交易情 况进 行合理 性解 释。监 察稽 核部定 期 对 异 常
交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本 报 告期 内， 除 指数 基金 以 外的 所有 投 资组 合参 与 的交 易所 公 开竞 价 交 易 中， 同日 反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 共出现了 30 次。30 次涉 及的投资组合
一方均 为按 照量化 策略 进行投 资， 虽然买 卖股 票量少 ，但 由于个 股流 动性较 差， 交易量 小 ， 致 使
成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5% ， 未发现异常。 在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年 宏观经济整体平稳， 货币政策较为宽松， 财政政策积极， 供给侧改革力度较大。 实体
经济中 部分 行业明 显复 苏 ，产 品价 格显著 上涨 ，比如 煤炭 、有色 、钢 铁、水 泥、 白酒和 纸 张 等 。
而 2015 年关 注度很高的互联网相关产业增长势头则维持平稳。 而通讯相 关行业依然保持了较好的
增长势头，比如光纤光缆和智能终端部件。
2016 年 的股市充分反映了经济的结构性景气变化， 煤炭、 有色、 建材板块领涨， 光通讯和智泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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能终端部件行业也表现不俗， 而计算机和传媒等板块领跌。 此外， 由于 2016 年利 率水平在边际上
并未出 现明 显下行 ，股 市的估 值水 平未扩 张。 各行业 的估 值水平 呈现 出收敛 的态 势。前 期 估 值 较
低的板 块， 如银行 ，出 现了估 值修 复。而 估值 较高的 计算 机和传 媒 板 块也经 历了 估值的 压 缩 。 整
个市场的定价方式重新向价值投资的方向发展。
2016 年 本基金在方法论上得到进一步的提升。 基金以 “业绩加速”为纲， 通过量化初选、 基
本面精选和估值比较终选的三个步骤， 挑选出一批长线增长潜力较好， 估值比较便宜的优质股票，
长线持有。这些优质股票使得组合既有较好的向上弹性又有较强的抗跌性。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.1204 元，本 报告期份额净值增长率为-15.80%， 同期业
绩比较基准增长率为-7.59% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 基金管理人认为宏观经济依然会保持稳定， 货币政策会回归中性， 财政政策 会
适度积 极， 供给侧 改革 会继续 推进 。行业 上看 ，虽然 产能 过剩行 业的 集中度 会继 续提升 ， 但 前 期
部分产 品价 格大幅 度上 涨的势 头会 放缓。 住宅 后市场 （如 家具家 电、 家装建 材、 新风防 水 等 ） 有
着巨大的消费空间。 新材料、 新功能在智能终端市场的层出不穷和迅速普及也会带来较大的商机。
实体世 界和 虚拟世 界的 融合发 展依 然是不 可逆 转的大 趋势 。通讯 和软 件行业 中能 受益于 这 个 趋 势
的部分 企业 依然有 较大 的成长 空间 。企业 层面 看，各 行业 的龙头 公司 的竞争 优势 有望得 到 增 强 ，
具有 较 强品 牌力的 企业 会进一 步脱 颖而出 。公 司间的 马太 效应会 更加 明显。 从市 场估值 看 ， 企 业
的竞争 力、 盈利的 质量 和可持 续性 等因素 会更 多地影 响企 业的估 值水 平，而 讲故 事、外 延 收 购 和
小市值等因素对估值的影响会有所减弱。整体来看，市场定价功能会日趋理性。
本基金 在 2017 年会 继续贯彻以上投资方法， 同时不断提高公司研究的深度和广度。 用全面的
指标体 系和 更丰富 的标 的储备 库来 提高投 资决 策的准 确度 和胜率 。基 金经理 力争 更好地 发 现 优 质
公司的价值，并在其股价低估时买入，高估时卖出，为投资资创造更好的收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理 人按 照相 关 法律 法规 规 定， 设有 估 值委 员会 ， 并制 定了 相 关制 度及 流 程。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 基金运 营的 副总经 理 担 任 ，
成员包括但不限于督察长、 主管投研的副总经理或投资总监、 基金投资部、 研究部、 金融工程部、
固定收 益部 、合规 风控 部门、 基金 运营部 的主 要负责 人； 委员会 秘书 由基金 运营 部负责 人 担 任 。泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金合 同 及本 基金 实 际运 作的 情 况， 本基 金 于本 报告 期 内未 进行 利 润分 配， 目前无其
他收益分配安排。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21836 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 全 体 基 金 份 额 持
有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF)( 以下 简称 “泰达宏利效率优选基金 ”) 的 财务报表， 包括
2016 年 12 月 31 日的资 产负债表、2016 年度的利 润表和所有者
权益( 基金净 值) 变动表以 及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 泰 达 宏 利 效 率 优 选 基 金 的 基 金 管 理
人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中国
基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 泰 达 宏 利 效 率 优 选 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大
方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操
作编制， 公允反映了泰达宏利效率优选基金 2016 年12 月 31 日泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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的财务状况以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
庞伊君
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 39,970,439.33 35,422,398.13
结算备付金
566,644.63 3,883,498.34
存出保证金
104,411.74 1,108,138.85
交易性金融资产 7.4.7.2 910,376,533.79 1,116,320,887.19
其中：股票投资
626,517,533.79 795,911,625.49
基金投资
- -
债券投资
283,859,000.00 320,409,261.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 5,000,122.50
应收证券清算款
683,235.91 12,953,925.58
应收利息 7.4.7.5 1,663,780.92 5,507,832.21
应收股利
- -
应收申购款
5,928.55 4,828.76
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
953,370,974.87 1,180,201,631.56
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
15,000,000.00 - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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应付证券清算款
30,853,921.70 12,830,252.98
应付赎回款
114,382.74 876,647.35
应付管理人报酬
1,164,286.90 1,473,197.23
应付托管费
194,047.81 245,532.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 296,380.65 1,907,454.92
应交税费
4,110,558.54 4,110,558.54
应付利息
2,583.34 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 606,010.68 226,457.79
负债合计
52,342,172.36 21,670,101.68
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 334,359,733.22 361,971,356.55
未分配利润 7.4.7.10 566,669,069.29 796,560,173.33
所有者权益合计
901,028,802.51 1,158,531,529.88
负债和所有者权益总计
953,370,974.87 1,180,201,631.56
注: 报告截 止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1204 元，基金 份额总额 804,187,483.77
份。
7.2 利润表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
-159,459,886.71 184,273,568.26
1.利息收入
8,009,907.98 13,674,861.71
其中：存款利息收入 7.4.7.11 428,251.25 874,768.80
债券利息收入
7,280,530.43 12,561,260.89
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
301,126.30 238,832.02
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-154,597,974.14 1,104,323,839.35
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -157,068,180.13 882,498,658.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,533,776.03 215,034,279.72
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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股利收益 7.4.7.16 4,003,982.02 6,790,900.87
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -12,884,756.00 -934,637,311.80
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 12,935.45 912,179.00
减： 二 、费用
22,725,615.82 56,675,692.72
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 14,102,802.16 28,298,759.79
2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,350,466.96 4,716,459.88
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 5,343,583.07 19,926,660.79
5 ．利息支出
304,568.59 3,094,533.83
其中：卖出回购金融资产支出
304,568.59 3,094,533.83
6 ．其他费用 7.4.7.20 624,195.04 639,278.43
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-182,185,502.53 127,597,875.54
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-182,185,502.53 127,597,875.54
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证 券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -182,185,502.53 -182,185,502.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-27,611,623.33 -47,705,601.51 -75,317,224.84
其中：1. 基 金申购款 4,830,614.76 7,877,823.61 12,708,438.37
2. 基金赎回 款 -32,442,238.09 -55,583,425.12 -88,025,663.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
- - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
334,359,733.22 566,669,069.29 901,028,802.51
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 127,597,875.54 127,597,875.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-594,128,655.93 -1,516,177,869.76 -2,110,306,525.69
其中：1. 基 金申购款 138,077,020.99 330,176,727.71 468,253,748.70
2. 基金赎回 款 -732,205,676.92 -1,846,354,597.47 -2,578,560,274.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 刘建______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
泰 达 宏利 效率 优 选混 合型 证 券投 资基 金(LOF)(以 下 简称 “本基金 ” ，原 湘 财荷 银效 率 优选混
合型证券投资基金(LOF) ， 后更名为泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)) 经 中国证券监督
管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金 字 第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选
证券投资基金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名
为泰达荷银基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《 湘财荷银效率优选混合 型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 负 责
公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,331,970,453.84 元 ，业 经 普 华永道 中 天 会计师 事 务 所有限 公 司 普华永 道 中 天验字(2006) 第 54泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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号 验资 报告予 以验 证。经 向中 国证监 会备 案 ， 《湘 财荷 银效率 优选 混合型 证券 投 资 基金(LOF) 基金
合同》 于 2006 年5 月12 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20 份基
金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基 金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏 利基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行 ”) 。
经中国证监会同意， 本基 金于 2006 年6 月6 日更名 为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金
(LOF) 。 根据本基金的基金管理人 2010 年3 月17 日发布的 《泰达宏利基金管理有限公司关于变更
公司旗下公募基金名称的公告》 ， 本 基金自公告发布之日起更名为泰达宏利效率优选混合型证券投
资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资 基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金保持在基
金资产净值的 5%以上。 自 2013 年 3 月 30 日起， 本基金的业绩比较基准由富时中国 A600 指数收
益率 ×60%+新华巴克莱资本中国国债指数收益率 ×35%+ 同 业存款利率 ×5% ， 变更 为富时中国 A600
指数收益率 ×60%+ 中证 国债指数收益率 ×35%+同业存款利率×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2017 年3 月30 日 批准报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“ 中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏 利效率优选混合型证券
投资基金(LOF) 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、 中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金目 前以 交 易目 的持 有 的股 票投 资 、债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计入当期
损益的 金融 资产。 除衍 生工具 所产 生的金 融资 产在资 产负 债表中 以衍 生金融 资产 列示外 ， 以 公 允
价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动 计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息， 单 独 确 认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ， 按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认 该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等 因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定 的 拆 分 比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占 基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 其中场 外 基 金 份
额持有 人可 选择现 金红 利或将 现金 红利按 分红 除权日 的基 金份额 净值 自动转 为基 金份额 进 行 再 投
资，场 内基 金份额 持有 人只能 选择 现金分 红。 若期末 未分 配利润 中的 未实现 部分 为正数 ， 包 括 基
金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的未 实现平 准金 等，则 期末 可供分 配 利 润 的
金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配利 润的未 实现 部分为 负数 ，则期 末 可 供 分
配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相 抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 成泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金 能够取得该组成部分的财务状况、 经营
成果和 现金 流量等 有关 会计信 息。 如果两 个或 多个经 营分 部具有 相似 的经济 特征 ，并且 满 足 一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金 估值 业 务的 指导 意 见 》 ， 根据 具 体情 况采 用《关于发
布中基协(AMAC)基金行业 股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技 术进行估值。
(2) 在银 行间同 业 市场 交易 的 债券 品种 ， 根据 中国 证 监会 证监 会 计字[2007]21 号 《关 于 证 券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处 理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机 构同 业往 来 等增 值税 补 充政 策的 通 知》 及其 他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征 增值 税，对 金融 同业往 来利 息收入 亦免 征增值 税， 对国债 、地 方政府 债以 及金融 同 业 往 来
利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券 的差价收入， 股票的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 39,970,439.33 35,422,398.13
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 39,970,439.33 35,422,398.13
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 593,960,690.34 626,517,533.79 32,556,843.45
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 128,236,300.00 127,626,000.00 -610,300.00
银行间市场 158,882,214.30 156,233,000.00 -2,649,214.30
合计 287,118,514.30 283,859,000.00 -3,259,514.30
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 881,079,204.64 910,376,533.79 29,297,329.15
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 755,393,215.40 795,911,625.49 40,518,410.09
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 218,813,686.64 220,299,261.70 1,485,575.06
银行间市场 99,931,900.00 100,110,000.00 178,100.00
合计 318,745,586.64 320,409,261.70 1,663,675.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,074,138,802.04 1,116,320,887.19 42,182,085.15
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金 本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_A 银行间 - -
合计 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
5,000,122.50 -
合计 5,000,122.50 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金 本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 8,745.39 6,366.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 280.50 1,922.36
应收债券利息 1,654,703.41 5,498,737.47
应收买入返售证券 利息 - 257.05
应收申购款利息 0.03 0.23
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 51.59 548.46
合计 1,663,780.92 5,507,832.21
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 289,831.75 1,906,460.67
银行间市场应付交易费用 6,548.90 994.25
合计 296,380.65 1,907,454.92
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 10.68 457.79
预提费用 606,000.00 226,000.00
合计 606,010.68 226,457.79
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 870,597,718.35 361,971,356.55
本期申购 11,618,351.98 4,830,614.76
本期赎回 （以“- ”号填 列） -78,028,586.56 -32,442,238.09
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 804,187,483.77 334,359,733.22
注： 截至 2016 年12 月 31 日止， 本基金于深交所上市的基金份额为 37,508,511.00 份(2015 年12
月 31 日：40,742,999.00 份) ，托管在 场外未上市交易的基金份额为 766,678,972.77 份(2015 年
12 月 31 日：829,854,719.35 份) 。 上 市的基金份额登记在证券登记结算系统， 可选 择按市价流通
或按基 金份 额净值 申购 或赎回 ；未 上市的 基金 份额登 记在 注册登 记系 统，按 基金 份额净 值 申 购 或
赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,176,458,373.77 -379,898,200.44 796,560,173.33
本期利润 -169,300,746.53 -12,884,756.00 -182,185,502.53
本期基金份额交易
产生的变动数
-76,957,416.29 29,251,814.78 -47,705,601.51
其中：基金申购款 14,072,797.89 -6,194,974.28 7,877,823.61
基金赎回款 -91,030,214.18 35,446,789.06 -55,583,425.12
本期已分配利润 - - -
本期末 930,200,210.95 -363,531,141.66 566,669,069.29 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 384,684.39 688,604.45
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 35,770.86 159,169.78
其他 7,796.00 26,994.57
合计 428,251.25 874,768.80
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,759,736,071.61 7,086,322,085.11
减： 卖出股票成本总额 1,916,804,251.74 6,203,823,426.35
买卖股票差价收入 -157,068,180.13 882,498,658.76
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-1,533,776.03 215,034,279.72
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -1,533,776.03 215,034,279.72
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 30 页 共 54 页
年12月31日 12 月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
643,344,866.77 1,730,424,345.45
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
634,629,305.99 1,499,458,884.36
减：应收利息总额 10,249,336.81 15,931,181.37
买卖债券差价收入 -1,533,776.03 215,034,279.72
7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益- 赎回差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申 购差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益- 申购差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益- 买卖权证 差价收入。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
本基金 本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益- 其他投资 收益。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 31 页 共 54 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 4,003,982.02 6,790,900.87
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,003,982.02 6,790,900.87
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -12,884,756.00 -934,637,311.80
—— 股票投资 -7,961,566.64 -683,346,004.51
—— 债券投资 -4,923,189.36 -251,291,307.29
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -12,884,756.00 -934,637,311.80
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎回费收入 12,935.45 904,242.80
其他收入 - 7,936.20
印花税手续费返还 - -
合计 12,935.45 912,179.00
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减， 场内赎回费率为赎回金额的 0.5%， 赎回费总额的 25%
归入基金资产。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 32 页 共 54 页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
5,339,358.07 19,915,860.79
银行间市场交易费用
4,225.00 10,800.00
合计
5,343,583.07 19,926,660.79
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
审计费用 106,000.00 106,000.00
信息披露费 380,000.00 360,000.00
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他费用 1,400.00 650.00
银行费用 40,795.04 76,628.43
- - -
合计 624,195.04 639,278.43
7.4.8 或有事项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月21 日颁布 《 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等
增 值 税政 策的 通 知》( 财税[2016]140 号) ，要 求资 管 产品 运营 过 程中 发生 的 增值 税应 税 行为，以
资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年5 月 1 日起执 行。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年1 月6 日颁布 的 《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后，资 管产品运营 过程中发生的增值税应
税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年 7
月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额 从资 管产品 管理 人以后 月份 的增值 税应 纳税额 中抵 减。资 管产 品运营 过程 中发生 增 值 税 应泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 33 页 共 54 页
税行为 的具 体征收 管理 办法， 由国 家税务 总局 另行制 定。 截至本 财务 报表批 准报 出日止 ， 上 述 税
收政策对本基金截至 2016 年12 月 31 日止的年度财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理( 香港) 有 限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金 本 报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金 本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
14,102,802.16 28,298,759.79
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,083,362.71 5,988,546.35 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 34 页 共 54 页
注 ： 支付 基金 管 理人 泰达 宏 利基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.50% 的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,350,466.96 4,716,459.88
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金 本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券 （含回购） 的交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金的 管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除 基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 39,970,439.33 384,684.39 35,422,398.13 688,604.45
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本基金在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金 本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协 议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新 股上 市日之 间不 能自由 转让 。基金 可作 为特定 投资 者，认 购由 中国证 监会 《上市 公 司 证 券
发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月 内不得转让。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002462 嘉事堂 2016 年
9 月28
日
重大事
项
43.67 2017 年1
月12 日
38.98 1,013,265 42,553,982.60 44,249,282.55 - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 36 页 共 54 页
603111 康尼机
电
2016 年
12 月26
日
重大事
项
14.70 - - 679,190 9,085,392.11 9,984,093.00 -
603986 兆易创
新
2016 年
9 月19
日
重大事
项
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产 生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金 本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 15,000,000.00 元， 于2017 年 1 月6 日 （先后） 到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本基 金是 一只 偏 股型 的证 券 投资 基金 ， 属于 较高 风 险品 种。 本 基金 投资 的 金融 工具 主要包括
股票投 资、 债券投 资及 权证投 资等 。本基 金在 日常经 营活 动中面 临的 与这些 金融 工具相 关 的 风 险
主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管理 的主要 目 标 是 争
取将相 对风 险控制 在限 定的范 围之 内，使 本基 金在风 险和 收益之 间取 得最佳 的平 衡以实 现 “ 相 对
收益高、风险适中”的风险收益目标。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、风 险管 理部和 相关 业务 部 门构 成的风 险管 理架构 体系 。本基 金 的 基 金
管理人 在董 事会下 设立 风险控 制委 员会， 负责 制定风 险管 理的宏 观政 策，审 议通 过风险 控 制 的 总
体措施 等； 在管理 层层 面设立 风险 控制委 员会 ，讨论 和制 定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和 控 制
措施； 在业 务操作 层面 风险管 理职 责主要 由风 险管理 部负 责，协 调并 与各部 门合 作完成 运 作 风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 37 页 共 54 页
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本 基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行，因 而与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重大 。本基 金 在 交 易
所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ， 因 此 违
约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交 割 方 式
进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇 总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
19,894,000.00 -
合计
19,894,000.00 -
注：以上未评级的债券投资中包括同业存单以及超短期融资券等。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
47,645,000.00 -
AAA 以下
39,564,000.00 -
未评级
176,756,000.00 320,409,261.70
合计
263,965,000.00 320,409,261.70 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 38 页 共 54 页
注：以上未评级的债券投资中包括国债 、政策 性金融债及央行票据等。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金投 资于一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% ， 且本 基金 与由本 基金的 基 金 管
理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持大 部 分 证
券在证 券交 易所上 市， 其余亦 可在 银行间 同业 市场交 易， 因此均 能以 合理价 格适 时变现 。 此 外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券投资的公允价值。
于 2016 年 12 月31 日 ， 除卖出回购金融资产款余额中有 15,000,000.00 元将在 1 个 月以内到
期且计 息( 该 利息金 额不 重大) 外 ，本 基金所 承担 的其他 金融 负债的 合约 约定到 期日 均为一 个 月 以
内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金 的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 39 页 共 54 页
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出保证金、债券投资及资产支持证券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 39,970,439.33 - - - 39,970,439.33
结算备付金 566,644.63 - - - 566,644.63
存出保证金 104,411.74 - - - 104,411.74
交易性金融资产 168,240,000.00 87,209,000.00 28,410,000.00 626,517,533.79 910,376,533.79
应收证券清算款 - - - 683,235.91 683,235.91
应收利息 - - - 1,663,780.92 1,663,780.92
应收申购款 - - - 5,928.55 5,928.55
其他资产 - - - - -
资产总计 208,881,495.70 87,209,000.00 28,410,000.00 628,870,479.17 953,370,974.87
负债
卖出回购金融资
产款
15,000,000.00 - - - 15,000,000.00
应付证券清算款 - - - 30,853,921.70 30,853,921.70
应付赎回款 - - - 114,382.74 114,382.74
应付管理人报酬 - - - 1,164,286.90 1,164,286.90
应付托管费 - - - 194,047.81 194,047.81
应付交易费用 - - - 296,380.65 296,380.65
应付利息 - - - 2,583.34 2,583.34
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 606,010.68 606,010.68
负债总计 15,000,000.00 - - 37,342,172.36 52,342,172.36
利率敏感度缺口 193,881,495.70 87,209,000.00 28,410,000.00 591,528,306.81 901,028,802.51
上年度末
2015 年 12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,422,398.13 - - - 35,422,398.13
结算备付金 3,883,498.34 - - - 3,883,498.34
存出保证金 1,108,138.85 - - - 1,108,138.85 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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交易性金融资产 265,109,961.70 - 55,299,300.00 795,911,625.49 1,116,320,887.19
买入返售金融资
产
5,000,122.50 - - - 5,000,122.50
应收证券清算款 - - - 12,953,925.58 12,953,925.58
应收利息 - - - 5,507,832.21 5,507,832.21
应收申购款 - - - 4,828.76 4,828.76
资产总计 310,524,119.52 - 55,299,300.00 814,378,212.04 1,180,201,631.56
负债
应付证券清算款 - - - 12,830,252.98 12,830,252.98
应付赎回款 - - - 876,647.35 876,647.35
应付管理人报酬 - - - 1,473,197.23 1,473,197.23
应付托管费 - - - 245,532.87 245,532.87
应付交易费用 - - - 1,907,454.92 1,907,454.92
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 226,457.79 226,457.79
负债总计 - - - 21,670,101.68 21,670,101.68
利率敏感度缺口 310,524,119.52 - 55,299,300.00 792,708,110.36 1,158,531,529.88
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,810,000.00 880,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,780,000.00 -870,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价 值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 41 页 共 54 页
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结 合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 组合 中股 票 投资 比例 为基金总
资产的 50% －70% ，债券 为 25% －45% ，现金保持在 5%以上。 此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控， 定 期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at
Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 626,517,533.79 69.53 795,911,625.49 68.70
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 626,517,533.79 69.53 795,911,625.49 68.70
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 36,350,000.00 40,960,000.00
业绩比较基准下降5% -36,350,000.00 -40,960,000.00
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 42 页 共 54 页
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额 572,036,417.49 元 ，属于第二层次的余额为 338,340,116.30 元，无 属于第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第 一层次 737,422,637.34 元 ，第二层次 378,898,249.85 元，
无第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公 允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 626,517,533.79 65.72
其中：股票 626,517,533.79 65.72
2 固定收益投资 283,859,000.00 29.77
其中：债券 283,859,000.00 29.77
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 40,537,083.96 4.25
7 其他各项资产 2,457,357.12 0.26
8 合计 953,370,974.87 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 398,297,122.43 44.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 14,258,062.53 1.58
F
批发和零售业 73,122,752.70 8.12
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
109,416,056.34 12.14
J
金融业 8,819,400.94 0.98
K
房地产业 15,061,039.10 1.67 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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L
租赁和商务服务业 7,533,641.07 0.84
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 626,517,533.79 69.53
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300365 恒华科技 1,182,394 49,069,351.00 5.45
2 002462 嘉事堂 1,013,265 44,249,282.55 4.91
3 002043 兔 宝 宝 3,470,706 40,156,068.42 4.46
4 600487 亨通光电 2,145,306 40,031,409.96 4.44
5 002007 华兰生物 1,045,817 37,387,957.75 4.15
6 603818 曲美家居 1,731,530 30,215,198.50 3.35
7 002221 东华能源 2,330,385 28,873,470.15 3.20
8 002705 新宝股份 1,587,377 26,842,545.07 2.98
9 300115 长盈精密 988,000 25,747,280.00 2.86
10 002182 云海金属 1,376,600 25,618,526.00 2.84
11 002410 广联达 1,752,867 25,591,858.20 2.84
12 002138 顺络电子 1,337,027 23,143,937.37 2.57
13 300017 网宿科技 409,264 21,940,643.04 2.44
14 300121 阳谷华泰 1,150,745 20,978,081.35 2.33
15 002078 太阳纸业 2,899,700 19,369,996.00 2.15
16 000568 泸州老窖 582,087 19,208,871.00 2.13
17 002615 哈尔斯 1,087,700 19,089,135.00 2.12
18 300294 博雅生物 288,173 16,238,548.55 1.80
19 002217 合力泰 843,071 15,090,970.90 1.67 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 45 页 共 54 页
20 600340 华夏幸福 630,169 15,061,039.10 1.67
21 002713 东易日盛 555,262 14,242,470.30 1.58
22 300287 飞利信 1,076,251 12,807,386.90 1.42
23 600525 长园集团 906,800 12,649,860.00 1.40
24 603111 康尼机电 679,190 9,984,093.00 1.11
25 600816 安信信托 373,387 8,819,400.94 0.98
26 002271 东方雨虹 350,304 7,598,093.76 0.84
27 300058 蓝色光标 740,771 7,533,641.07 0.84
28 000418 小天鹅Ａ 204,634 6,613,770.88 0.73
29 600183 生益科技 178,595 1,964,545.00 0.22
30 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.02
31 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01
32 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00
33 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
34 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
35 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
36 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00
37 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
38 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00
39 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
40 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300017 网宿科技 55,184,777.73 4.76
2 300498 温氏股份 50,017,167.38 4.32
3 300365 恒华科技 48,135,650.67 4.15
4 600900 长江电力 45,357,803.30 3.92
5 600340 华夏幸福 43,357,585.55 3.74
6 600487 亨通光电 40,900,177.80 3.53
7 601398 工商银行 40,702,433.00 3.51
8 601988 中国银行 40,473,890.00 3.49
9 002221 东华能源 36,139,536.44 3.12
10 002007 华兰生物 34,944,024.90 3.02 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
第 46 页 共 54 页
11 002043 兔 宝 宝 34,570,031.01 2.98
12 601318 中国平安 33,764,863.80 2.91
13 002714 牧原股份 32,263,370.99 2.78
14 603818 曲美家居 28,893,117.32 2.49
15 002458 益生股份 28,877,015.85 2.49
16 002410 广联达 28,322,269.59 2.44
17 000959 首钢股份 27,964,431.00 2.41
18 600376 首开股份 26,904,093.27 2.32
19 002705 新宝股份 26,417,343.46 2.28
20 002182 云海金属 25,734,199.70 2.22
21 002335 科华恒盛 25,016,844.12 2.16
22 600816 安信信托 24,445,680.43 2.11
注：“ 买入 金额” （或 “买入 股票 成本” ）、 “卖出 金额 ”（或 “卖 出股票 收入 ”）均 按 买 卖 成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000959 首钢股份 52,365,655.86 4.52
2 300498 温氏股份 51,863,999.36 4.48
3 600900 长江电力 45,447,726.14 3.92
4 601398 工商银行 42,287,368.09 3.65
5 601988 中国银行 40,253,822.54 3.47
6 002714 牧原股份 36,659,273.58 3.16
7 603111 康尼机电 35,487,286.46 3.06
8 601318 中国平安 33,710,768.12 2.91
9 600556 ST 慧球 33,634,092.43 2.90
10 603456 九洲药业 31,095,165.99 2.68
11 002321 华英农业 30,924,584.46 2.67
12 600340 华夏幸福 30,432,898.45 2.63
13 002458 益生股份 30,376,268.87 2.62
14 600276 恒瑞医药 28,793,281.43 2.49
15 300017 网宿科技 27,568,888.71 2.38
16 300048 合康新能 27,264,683.41 2.35
17 600376 首开股份 27,052,704.22 2.34
18 000028 国药一致 26,827,868.94 2.32 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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19 002504 弘高创意 26,210,925.13 2.26
20 300113 顺网科技 25,087,636.10 2.17
21 300021 大禹节水 24,288,697.21 2.10
22 300005 探路者 23,977,135.32 2.07
23 002335 科华恒盛 23,874,873.04 2.06
24 600990 四创电子 23,318,917.66 2.01
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,755,371,726.68
卖出股票收入（成交）总额 1,759,736,071.61
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （ 或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 99,216,000.00 11.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 77,540,000.00 8.61
其中：政策性金融债 77,540,000.00 8.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,894,000.00 2.21
6 中期票据 87,209,000.00 9.68
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 283,859,000.00 31.50
注：其中金融债券包含上交所地方政府债，公允价值 28,410,000，占基 金资产净值比例 3.15%
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 020135 16 贴现国债
37
600,000 59,352,000.00 6.59
2 160202 16 国开 02 500,000 49,130,000.00 5.45 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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3 101664064 16 桂投资
MTN001
500,000 47,645,000.00 5.29
4 019546 16 国债 18 400,000 39,864,000.00 4.42
5 101580018 15 泰山投资
MTN001
400,000 39,564,000.00 4.39
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
在报告 期内，本基金 未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 104,411.74
2 应收证券清算款 683,235.91
3 应收股利 -
4 应收利息 1,663,780.92
5 应收申购款 5,928.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,457,357.12
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002462 嘉事堂 44,249,282.55 4.91 重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
74,170 10,842.49 3,944,698.38 0.49% 800,242,785.39 99.51% 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 严事成 1,672,301.00 4.46%
2 麦丽娟 1,665,546.00 4.44%
3 迟安功 634,459.00 1.69%
4 杨晓慧 596,100.00 1.59%
5 何晓光 278,861.00 0.74%
6 温双文 240,590.00 0.64%
7 苏英祥 240,000.00 0.64%
8 郭凤玲 237,200.00 0.63%
9 陈瑞荣 200,100.00 0.53%
10 葛蓓 200,000.00 0.53%
11 李倩玫 200,000.00 0.53%
注：持有人为本基金场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
18,082.44 0.0022%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 870,597,718.35
本报告期基金总申购份额 11,618,351.98
减: 本报告期基金总赎回份额 78,028,586.56
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 804,187,483.77
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、2016 年12 月， 基金管 理人职工代表大会决议公布： 廖仁勇、 葛文娜担任公司新一届监事
会职工监事，王泉、邓艺颖不再担任职工监事。监事会其余成员保持不变。
2 、2016 年12 月， 基金管 理人股东会决议： 刁锋担任公司新一届董事会董事， 孙泉不再担任
董事；张建强、查卡拉 ? 西索瓦、樸睿波担任新一届董事会独立董事，汪丁丁、周小明、杜英华
不再担任独立董事。董事会其余成员保持不变。
3 、本报告期 本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产 、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 年 度 本 基 金 未 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 本 年 度 支 付 给 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合
伙) 审计费用 为人民币 10.60 万元，该 审计机构对本基金提供审计服务的年限为 11 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易 单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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广发华福 1 898,678,541.65 25.61% 836,937.29 25.61% -
海通证券 1 869,572,177.25 24.78% 809,833.53 24.78% -
申万宏源 1 353,125,325.74 10.06% 328,864.46 10.06% -
广州证券 1 350,435,724.17 9.99% 326,361.43 9.99% -
安信证券 3 318,254,141.14 9.07% 296,390.98 9.07% -
中金公司 1 214,728,054.22 6.12% 199,976.68 6.12% -
光大证券 1 190,552,840.86 5.43% 177,462.50 5.43% -
东兴证券 2 138,907,805.82 3.96% 129,365.35 3.96% -
华泰证券 1 88,461,997.31 2.52% 82,384.71 2.52% -
万联证券 1 36,845,953.72 1.05% 34,314.66 1.05% -
中泰证券 2 30,012,533.12 0.86% 27,950.74 0.86% -
国信证券 2 19,604,247.17 0.56% 18,257.50 0.56% -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
（一）2016 年本基金开通财富证券交易单元；撤销德邦证券交易单元。
（二）交易单元选择的标准和 程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易单元，
选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发华福 141,307,244.10 64.70% 817,000,000.00 88.23% - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 39,300,927.60 17.99% 109,000,000.00 11.77% - -
广州证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 37,803,427.25 17.31% - - - -
渤海证券 - - - - - -
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年年度报告
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§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 泰达 宏利 基 金管 理有 限 公司 ：客 户服务中
心电话：400-698-8888（ 免长话费）或 010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
