申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 三十 日申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 申万菱信中小板指数分级
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 8 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 480,076,988.07 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 5 月 28 日
下属分级基金的基金简称 申万中小 中小板 A 中小板 B
下属分级基金的场内简称 申万中小 中小板 A 中小板 B
下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086
报告期末下属分级基金的份额总额 105,981,424.07 份 187,047,782.00 份 187,047,782.00 份 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取 指数化投资 方式，通过 严格的投资 程序约束和 数量化风险 管理
手段，力争 控制本基金 的净值增长 率与业绩比 较基准之间 的日均跟踪 偏离
度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误差不超过 4% ， 实现对中小板指数的有
效跟踪。
投资策略
本基金主要 采用完全复 制的方法进 行投资，即 按照标的指 数成份股及 其权
重构建基金 的股票投资 组合，并根 据标的指数 成份股及其 权重的变动 对股
票投资组合 进行相应地 调整。在标 的指数成份 股发生变动 、增发、配 股、
分红等公司 行为导致成 份股的构成 及权重发生 变化时，由 于交易成本 、交
易制度、个 别成份股停 牌或者流动 性不足等原 因导致本基 金无法及时 完成
投资组合同 步调整的情 况下，基金 管理人将运 用其他合理 的投资方法 构建
本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%× 中小板 指数收益率+5%× 银行同 业存款利率
下属分 级 基 金 的 风 险
收益特征
申 万 中 小 板 份 额 为 常 规 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 预 期 风 险 较 高 、 预 期 收 益
较 高 的 特 征 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收
益 水 平 均 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券
型基金和混合型基金。
中小板 A 份额，
则具有预期风险
低，预期收益低
的特征。
中小板 B 份额由
于利用杠杆投资，
则 具 有 预 期 风 险
高、 预期收益高的
特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -72,734,297.16 142,526,753.93 33,394,984.39
本期利润 -140,192,594.23 167,492,203.24 -6,381,497.42
加权平均基金份额本期利润 -0.2709 0.0905 -0.0093
本期基金份额净值增长率 -22.81% 51.21% 8.16%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 0.1992 0.3400 0.0608
期末基金资产净值 470,263,685.32 666,361,929.44 1,969,947,516.75
期末基金份额净值 0.9796 1.2966 1.0604
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.58% 0.77% -4.35% 0.78% -0.23% -0.01%
过去六个月 -5.67% 0.86% -5.76% 0.88% 0.09% -0.02%
过去一年 -22.81% 1.78% -21.71% 1.70% -1.10% 0.08%
过去三年 26.24% 2.01% 29.34% 1.91% -3.10% 0.10%
自基金合同
生效起至今
32.93% 1.80% 34.36% 1.74% -1.43% 0.06%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中 小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%* 银行 同 业 存 款 利 率 （ 税 后 ）/365 ； 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 5 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A
份额、中小板 B 份额） 不进行收益分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2016 年 12 月 31 日， 公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 27 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 340 亿 元，客户数超过 592 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 10 年
袁英杰先生， 硕士研究生。 曾任职于兴业证
券、申银万国证券研究所等，2013 年 5 月
加入申万菱信基金管理有限公司， 曾任高级
数量研究员、 基金经理助理， 现任申万菱信
深证成指分级证券投资基金、 申万菱信中小
板指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证环保产业指数分级证券投资基金、 申
万菱信中证军工指数分级证券投资基金、 申
万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投
资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万医药生物指数分级证券投资基金、 申万菱
信 中 证 申 万 新 兴 健 康 产 业 主 题 投 资 指 数 证
券投资基金(LOF) 基金经 理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 7 年
俞 诚 先 生 ， 经 济 学 学 士 ， 金 融 风 险 管 理 师
（FRM）。 2009 年开始从 事证券相关工作，
2009 年 8 月 加入申万菱信基金管理有限公
司，历任产品与金融工程总部金融工程师、
数量研究员， 现任申万菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证
券投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券
投资基金、 申万菱信中证申万证券行业指数
分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万
电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万
菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投资基金、 申万菱信中证申万医药生物指数
分级证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数
增强型证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格 遵 守《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 及其 配 套 法 规的 规 定 ， 严格
遵 守 基 金 合同 约 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责等 原 则 管 理和 运 用 基 金资 产 ， 在 严格 控 制 风 险的 基 础申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行
为 。 在 基 金资 产 的 管 理运 作 中 ， 无任 何 损 害 基金 持 有 人 利益 的 行 为 ，并 通 过 稳 健经 营 、 规 范运 作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ， 本公 司 制 定 了《 公 平 交 易制 度 》 ， 通 过
组 织 结 构 的设 置 、 工 作制 度 、 流 程和 技 术 手 段全 面 落 实 公平 交 易 原 则在 具 体 业 务（ 包 括 研 究分 析 、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 研 究 分 析方 面 ， 本 公司 建 立 了 规范 、 完 善 的研 究 管 理 平台 ， 规 范 了研 究 人 员 的投 资 建 议 、研
究 报 告 的 发布 流 程 ， 使各 投 资 组 合经 理 在 获 取投 资 建 议 的及 时 性 、 准确 性 及 深 度等 方 面 得 到公 平 对
待。
在 投 资 决 策方 面 ， 首 先， 公 司 建 立健 全 投 资 授权 制 度 ， 明确 投 资 决 策委 员 会 、 投资 总 监 、 投资
组 合 经 理 等各 投 资 决 策主 体 的 职 责和 权 限 。 投资 决 策 委 员会 和 投 资 总监 等 管 理 机构 和 人 员 不得 对 投
资 经 理 在 授权 范 围 内 的投 资 活 动 进行 干 预 。 投资 经 理 在 授权 范 围 内 可以 自 主 决 策， 超 过 投 资权 限 的
操 作 必 须 经过 严 格 的 审批 程 序 ； 其次 ， 公 司 建立 投 资 组 合投 资 信 息 的管 理 及 保 密制 度 ， 除 分管 投 资
副 总 及 投 资总 监 等 因 业务 管 理 的 需要 外 ， 不 同投 资 经 理 之间 的 持 仓 和交 易 等 重 大非 公 开 投 资信 息 相
互 隔 离 ； 另外 ， 公 司 还建 立 机 制 要求 公 募 投 资经 理 与 特 定客 户 资 产 投资 经 理 互 相隔 离 ， 且 不能 互 相
授权投资事宜。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 设 立 了 独立 于 投 资 管理 职 能 的 交易 总 部 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公
平 的 交 易 分配 制 度 ， 确保 各 投 资 组合 享 有 公 平的 交 易 执 行机 会 ； 此 外， 本 公 司 对于 可 能 导 致涉 嫌 不
公 平 交 易 和利 益 输 送 的反 向 交 易 行为 也 制 定 并落 实 了 严 格的 管 理 ： （1 ） 对 于 交 易所 公 开 竞 价的 同向
交 易 ， 交 易 总 部 按 照“ 时 间 优 先 、 价 格 优 先” 的 原 则 ， 采 取“ 未 委 托 数 量 比 例法” ， 通 过 系 统 的 公 平 交
易 模 块 实 现公 平 交 易 ； （2 ） 对 于部 分债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的
交 易 ， 各 投资 经 理 在 交易 前 独 立 地确 定 各 投 资组 合 的 交 易价 格 和 数 量， 集 中 交 易室 按 照 价 格优 先 、
比 例 分 配 的原 则 对 交 易结 果 进 行 分配 ； （3 ） 对于 银 行 间 市场 的 现 券 交易 ， 交 易 总部 在 银 行 间市 场开申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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展独立、 公平的询价， 并由风险管理部对交易价格的公允性 （根据市场公认的第三方信息） 、 交易对
手 和 交 易 方式 进 行 事 前审 核 ， 确 保交 易 得 到 公平 和 公 允 的执 行 。 对 于由 于 特 殊 原因 不 能 参 与以 上 提
到 的 公 平 交易 程 序 的 交易 指 令 ， 投资 经 理 须 提出 申 请 并 阐明 具 体 原 因， 交 由 交 易总 监 及 风 险管 理 总
监 进 行 严 格的 公 平 性 审核 ； （4 ） 严格 禁 止 同 一投 资 组 合 或不 同 投 资 组合 之 间 在 同一 交 易 日 内进 行反
向交易 （除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外） 。 确因投资组合的投资策略或流动性等
需 要 而 发 生的 不 同 投 资组 合 之 间 的同 日 反 向 交易 ， 相 关 投资 经 理 须 向风 险 管 理 委员 会 提 供 决策 依 据
并留存记录备查。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 其 中日 常 监 控 包括 了 日 内 不定 点 对 交 易系 统 的 抽 查监 控 ； 对 非公 开 发
行 股 票 申 购、 以 公 司 名义 进 行 的 债 券 一 级 市 场申 购 的 申 购方 案 和 分 配过 程 进 行 审核 和 监 控 ；以 及 对
银 行 间 交 易过 程 中 投 资组 合 与 交 易对 手 之 间 议价 交 易 的 交易 方 式 和 交易 价 格 的 公允 性 进 行 审查 。 事
后 分 析 评 估上 ， 风 险 管理 总 部 在 每个 季 度 和 每年 度 的 《 公平 交 易 执 行报 告 》 中 ，对 不 同 组 合间 同 一
投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
对于场内同向交易， 我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下 （日内、
3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按 两 两 组 合归 类 计 算 平均 价 差 率 。首 先 ， 假 设两 两 组 合 在本 报 告 期 的价 差 率 呈 正态 分 布 且 平均 价 差
率为 0 ， 我们 进行了 95% 的置信度、 假设平均价差率为 0 的 T 检验， 若 通过该假设检验， 则我们认
为 该 两 两 组合 的 交 易 得到 了 公 平 的执 行 ； 对 于未 通 过 假 设检 验 的 情 况， 我 们 还 计算 了 两 两 组合 价 差
占 优 次 数 比例 、 价 差 交易 模 拟 贡 献、 组 合 收 益率 差 异 和 模拟 输 送 比 例占 收 益 率 差的 比 例 等 指标 ； 若
综 合 以 上 各项 指 标 ， 认为 仍 存 在 一定 的 嫌 疑 ，则 我 们 将 进一 步 对 该 两两 组 合 同 向买 卖 特 定 场内 证 券
的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于场外同向交易， 我们 分析了本报告期内不同时间窗口内 （日内、3 日内和 5 日 内） 两两组
合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于反向交易， 我们根据交易价格、 交易频率、 交易数量等进行了综合分析， 未发现异常情况 。
综 合 而 言 ，本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本公司制定了 《异常交易监控报告制度》 ， 明确定 义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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公 平 交 易 和利 益 输 送 的异 常 交 易 类型 ， 并 规 定且 落 实 了 异常 交 易 的 日常 监 控 、 识别 以 及 事 后的 分 析
流程。
本 基 金 本 报告 期 内 未 出现 异 常 交 易的 情 况 。 本报 告 期 内 ，本 公 司 所 有投 资 组 合 参与 的 交 易 所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有六次。 投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年， 年 初熔断机制推出后， 市场经历了快速下跌， 而后市场企稳反弹。 国内市场上， 流动
性整体较为宽松，10 年 期国债利率低位震荡，经济数据 2016 年下半年 明显好转。国外市场上，风
险事件频发， 英国退欧及美国大选事件增加了各类资产的波动性。 全年上证综指下跌 12.31% ， 深证
成份指数下跌 19.64% ， 沪深 300 指 数下跌 11.28% ；而中证 500 指数下跌 17.78% ，中 小板指数下跌
22.89% ，创 业板指数下跌 27.71% ， 显示大盘风格相对占优。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 从 实 际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源有：1 ） 长期停牌股票估值调整；2 ）指数成 分股定期调整。
本基金产品在申万菱信中小板指数分级基金之基础份额的基础上， 设计了中小板 A 份额和中小
板 B 份额。 中小板 A 和中小板 B 份 额之比为 1:1 ，本基金自成立之日起运作满 5 年 之后转为中小板
成分指数 LOF 基金。
从整体折溢价水平来看，溢价幅度最大超过 2.89% ，折价幅 度最大超过-1.04% 。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化 投 资 策 略，
以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投 资 者可 以 清
晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2016 年中小 板成份指数期间表现为-22.89% ，基金 业绩基准表现为-21.71% ，申万菱信中小板指
数分级基金净值期间表现为-22.81% ，和业绩基准的差约-1.10% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2017 年 ， 受制于资产价格泡沫和人民币贬值压力， 货币政策已经定调为稳健中性， 实际将
边 际 收 紧 ，市 场 利 率 有抬 升 的 趋 势， 受 此 影 响人 民 币 贬 值幅 度 将 低 于预 期 。 库 存周 期 回 升 、制 造 业
投资反弹 、 房地产投资仅小幅下滑将使 2017 年经 济维持平稳增长。 全球经济主导政策由货币转向财申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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政、 美国重振制造业、 国内去产能和去库存高峰过去， 新一轮朱格拉周期有望开启。2017 年 受基数
影响 A 股盈利增速将前高后低， 但下半年并不悲观， 而且供给侧改革和经济周期回升将使中长期的
盈 利 增 速 预期 上 升 ， 尤其 是 周 期 行业 和 集 中 度提 高 的 传 统行 业 。 中 小创 仍 然 面 临盈 利 增 速 下滑 和 并
购 预 期 下 降问 题 ， 存 在估 值 下 降 压力 。 在 流 动性 偏 紧 、 经济 平 稳 增 长， 风 险 偏 好下 降 、 再 融资 和 解
禁规模较大的情况下，A 股难有趋势性机会。建议关注受益于供给侧改革的周期股、受益于消 费升
级的白马股、受益于混改的国企股等。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理， 分 管 基 金运 营 的 副 总经
理 ， 投 资 总监 ， 基 金 运营 总 部 、 监察 稽 核 总 部、 风 险 管 理总 部 等 各 总部 负 责 人 组成 。 其 中 ，总 经 理
来肖贤先生， 拥有 11 年基 金行业高级管理人员经验； 分管基金投资的副总经理 （代行投资总监职责）
张少华先生， 拥有 13 年 的基金行业研究、 投资和风险管理相关经 验； 分管基金运营的副总经理张丽
红女士，拥有 13 年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有 15
年的基金会计经验； 监察稽核总部总监牛锐女士， 拥有 12 年的证券基金行业合规管理经验； 固定收
益总部总监陈国辉先生，拥有 9 年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王
瑾怡女士，拥有 11 年的 基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进 行估值。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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份额、中小板 B 份额） 不进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在 托 管 申 万菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资 基 金的 过 程 中 ，本 基 金 托 管人 中 国 农 业银 行 股 份 有限
公 司 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 《 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 证 券投 资 基
金 》 、 《 申 万 菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资 基 金托 管 协 议 》的 约 定 ， 对申 万 菱 信 中小 板 指 数 分级 证券
投 资 基 金 管理 人— 申 万菱 信 基 金 管理 有 限 公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金 的
投 资 运 作 ，进 行 了 认 真、 独 立 的 会计 核 算 和 必要 的 投 资 监督 ， 认 真 履行 了 托 管 人的 义 务 ， 没有 从 事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本 基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运
作 、 基 金 资产 净 值 的 计算 、 基 金 份额 申 购 赎 回价 格 的 计 算、 基 金 费 用开 支 及 利 润分 配 等 问 题上 ， 不
存 在 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 ； 在 报 告期 内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投 资 基 金法 》 等 有 关法 律 法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管 理
办 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定， 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 申 万菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资
基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实 、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2017) 第 21786 号
申万菱信中小板指数分级证券投资基金全体基金份额持有人 ： 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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我们审计了后附的申万菱信中小板指数分级证券投资基金( 以下简称“ 申 万菱信中小板指数分级
基金”) 的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产 负债表、2016 年度的利润 表和所有者权益( 基金
净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编制和公允列报财务报表是申万菱信中小板指数分级基金 的基金管理人申万菱信基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、 中国证券 投资基金
业协会( 以下简称“ 中国基 金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使
其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注册会 计师 的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目的并非对 内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计 意见
我 们 认 为 ，上 述 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 基 金的 财 务 报 表在 所 有 重 大方 面 按 照 企业 会 计 准 则和
在 财 务 报 表附 注 中 所 列示 的 中 国 证监 会 、 中 国基 金 业 协 会发 布 的 有 关规 定 及 允 许的 基 金 行 业实 务 操
作编制，公允反映了申万菱信中小板指数分级基金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年度 的
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
赵
钰
中国注册 会计师
陈
玲 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层
2017 年 3 月 28 日
§ 7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 46,541,571.67 47,393,788.41
结算备付金 405,271.57 1,376,247.07
存出保证金 57,909.40 5,936,134.23
交易性金融资产 424,704,149.55 620,188,713.82
其中：股票投资 424,704,149.55 620,188,713.82
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 7,473,215.87
应收利息 8,188.35 16,159.84
应收股利 - -
应收申购款 23,352.66 66,931.27
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 471,740,443.20 682,451,190.51 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 28,593.44 -
应付赎回款 492,017.36 13,676,402.34
应付管理人报酬 424,363.55 656,095.06
应付托管费 93,359.97 144,340.92
应付销售服务费 - -
应付交易费用 144,831.76 1,235,105.86
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 293,591.80 377,316.89
负债合计 1,476,757.88 16,089,261.07
所 有 者 权益： - -
实收基金 353,777,891.00 386,942,596.88
未分配利润 116,485,794.32 279,419,332.56
所 有 者 权益合 计 470,263,685.32 666,361,929.44
负 债 和 所有者 权 益 总计 471,740,443.20 682,451,190.51
注： 报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额之基础 （以下
简称“ 申万中 小板” ）份额净值 0.9796 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类（以
下简称“ 中小 板 A” ）份额净值 1.0324 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类（以
下简称“ 中小 板 B” ）份额 净值 0.9268 元；申万中小板份额 105,981,424.07 份，中小板 A 份额
187,047,782.00 份，中小 板 B 份额 187,047,782.00 份。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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7.2 利润表
会计主体： 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 -131,754,235.32 217,563,585.83
1. 利息收入 302,186.43 1,987,618.92
其中：存款利息收入 302,186.43 1,987,618.92
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列） -65,265,023.02 177,778,323.40
其中：股票投资收益 -69,118,216.42 170,411,273.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,853,193.40 7,367,050.40
3. 公允价值变 动收益（损失以“-” 号填 列） -67,458,297.07 24,965,449.31
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 666,898.34 12,832,194.20
减 ： 二 、费用 8,438,358.91 50,071,382.59
1 ．管理人报 酬 5,321,145.11 19,599,755.50
2 ．托管费 1,170,651.86 4,311,946.20
3 ．销售服务 费 - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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4 ．交易费用 1,491,332.49 25,411,644.14
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 455,229.45 748,036.75
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ） -140,192,594.23 167,492,203.24
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -140,192,594.23 167,492,203.24
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 386,942,596.88 279,419,332.56 666,361,929.44
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -140,192,594.23 -140,192,594.23
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
-33,164,705.88 -22,740,944.01 -55,905,649.89
其中：1. 基金 申购款 350,636,196.36 129,410,403.87 480,046,600.23
2. 基金赎回款 -383,800,902.24 -152,151,347.88 -535,952,250.12
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 353,777,891.00 116,485,794.32 470,263,685.32
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,729,578,778.10 240,368,738.65 1,969,947,516.75
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数 - 167,492,203.24 167,492,203.24 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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（本期利润）
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
-1,342,636,181.22 -128,441,609.33 -1,471,077,790.55
其中：1. 基金 申购款 5,368,123,341.23 3,430,309,192.31 8,798,432,533.54
2. 基金赎回款 -6,710,759,522.45 -3,558,750,801.64 -10,269,510,324.09
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 386,942,596.88 279,419,332.56 666,361,929.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监 会”) 证监基金字[2012]197 号 《关于核准申万菱信中小板指数分级证券投资基金募集的批
复 》 核 准 ，由 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法》 和 《 申 万菱 信 中
小 板 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放 式 ，存 续 期 限 不定 ， 首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 784,065,908.25 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2012) 第 131 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《申万菱信中
小板指数分级证券投资基金基金合同》 于 2012 年 5 月 8 日 正式生效， 基金合同生效日的基金份额总
额为 784,503,291.30 份基 金份额，其中认购资金利息折合 437,383.05 份 基金份额。本基金的基金管
理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金设有分级运作期，
为 自 基 金 合同 生 效 日 起五 个 运 作 周年 的 时 间 区间 。 分 级 运作 期 结 束 后， 本 基 金 转换 为 上 市 开放 式 基
金(LOF) ， 将 不再进行基金份额分级。 在分级运作期内， 本基金的基金份额包括申万菱信中小板指数
分 级 基 金 之 基 础 份 额( 以 下 简 称“ 申 万 中 小 板 份 额”) 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 基 金 之 稳 健 收 益 份 额
( 以下简称“ 中 小板 A 份额”) 及申万菱信中小板指数分级基金之积极进取份额( 以下简称“ 中小板 B 份
额”) 。申万中小板份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。中小板 A 份额与中小板 B
份 额 只 可 上市 交 易 ， 不可 单 独 进 行申 购 或 赎 回。 投 资 者 可选 择 将 其 在场 内 申 购 的申 万 中 小 板份 额 按申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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1:1 的比例分 拆成中小板 A 份额和中 小板 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行
分拆。 投资者可将其持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成中小板 A 份
额和中小板 B 份额后上 市交易， 也可按 1:1 的配 比将其 持有的中小板 A 份额和中小板 B 份额申 请合
并为场内的申万中小板份额。
中小板 A 份额与中小板 B 份额的基 金份额净值按如下原则计算： 一份中小板 A 份额的参考净值
与一份中小板 B 份额的 参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值； 中小板 A 份额每日获得日基
准收益，中小板 A 份额实际的投资盈亏都由中小板 B 份额 分享与承担。
在分级运作期内的每个运作周年( 第五个运作周年除外) ， 本 基金定期进行份额折算。 在每个运作
周年( 第五个运作周年除外) 的结束日，本基金根据基金合同的规定对中小板 A 份额 和申万中小板份
额进行定期份额折算。将中小板 A 份额在运作 周年结束日的份额参考净值超出本金 1.000 元 部分，
折算为场内申万中小板份额分配给中小板 A 份额持有人。 申万中小板份额持有人持有的每 2 份申万
中小板份额将按 1 份中 小板 A 份额获得新增申万中小板份额的分配。经过上述份额折算，中小板 A
份额和申万中小板份额的基金份额净值将相应调整。
本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 中 小 板份 额 的 基 金份
额净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万中小板份
额和中小板 B 份额进行 份额折算， 份额折算后中小板 B 份 额与中小板 A 份额保持 1:1 配比， 将 中小
板 B 份额的 基金份额参考净值超过中小板 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万中
小板份额份额，折算后申万中小板份额的基金份额净值、中小板 B 份 额的基金份额净值与折算基准
日中小板 A 份额的基金份额净值三者相等；当中小板 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.250
元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万中小板份额、 中小板 A 份额和中小板 B 份额 进行份
额折算，份额折算后本基金将确保中小板 A 份 额和中小板 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算 后
申万中小板份额的基金份额净值、 中 小板 A 份额和中小板 B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000
元。
经深圳证券交易所深证上[2012]132 号文审核同意，本基金中小板 A 份额 82,506,707.00 份和中
小板 B 份额 82,506,707.00 份于 2012 年 5 月 28 日 上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金投 资于流动性良好的金融工具， 包括 国内依法发行上市的股票( 包括中小板及其
他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须 符合中
国 证 监 会 的相 关 规 定 。本 基 金 各 类资 产 投 资 比例 为 ： 投 资于 中 小 板 指数 成 份 股 及其 备 选 成 份股 的 比申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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例不低于 90% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本 基金的业绩比较
基准为：中小板指数收益率× 95% ＋ 银行同业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2017 年 3 月 28 日 批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关 于证券投资 基金税收 政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息
红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开营 业税改征增值 税
试点的通知 》、财税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开 营改增试点 金融业有关 政策的通知》 、
财税[2016]70 号《关于金融机构同 业往来等增 值税政策的 补充通知》 及其他相关 财税法规和 实 务 操
作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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融业由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 管 理人 运 用 基 金买 卖 股 票 、债 券 的 转 让收 入 免
征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计 入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照 上 述规 定 计 算 纳税 ， 持 股 时间 自 解 禁 日起 计 算 ； 解禁 前 取 得 的股 息 、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申万宏源 77,663,003.61 7.97% 2,191,082,788.58 13.30%
7.4.8.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 70,774.78 7.97% 12,755.95 8.81%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 1,945,886.82 13.24% 99,074.27 8.02%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 5,321,145.11 19,599,755.50
其中：支付销售机构的客户维护费 266,481.11 440,706.07
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31日 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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当期发生的基金应支付的托管费 1,170,651.86 4,311,946.20
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 46,541,571.67 276,444.73 47,393,788.41 1,827,000.66
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末 （2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300583 塞托生物 2016-12-29 2017-01-06 网下申购 40.29 40.29 1,582.00 63,738.78 63,738.78 -
300587 天铁股份 2016-12-28 2017-01-05 网下申购 14.11 14.11 1,438.00 20,290.18 20,290.18 - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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300586 美联新材 2016-12-26 2017-01-04 网下申购 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10 网下申购 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016-12-27 2017-01-05 网下申购 4.94 4.94 1,380.00 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002129 中环股份 2016-04-25 重大事项 8.27 - - 604,124.00 7,838,214.57 4,996,105.48 -
002400 省广股份 2016-11-28 重大事项 13.79 - - 342,980.00 5,883,234.70 4,729,694.20 -
002075 沙钢股份 2016-09-19 重大事项 16.12 - - 256,809.00 3,664,999.65 4,139,761.08 -
002491 通鼎互联 2016-12-22 重大事项 15.54 2017-01-03 15.89 209,617.00 3,927,996.88 3,257,448.18 -
002396 星网锐捷 2016-09-12 重大事项 19.70 2017-02-21 18.35 108,125.00 2,206,070.78 2,130,062.50 -
注： 本基金截至 2016 年 12 月 31 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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于 2016 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 405,343,517.36 元 ，属于第二层次的余额为 19,360,632.19 元，无属 于第三层次的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 557,326,974.16 元， 第二层次 62,861,739.66 元， 无属于第三层次
的余额) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 424,704,149.55 90.03
其中：股票 424,704,149.55 90.03
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 46,946,843.24 9.95
7 其他各项资产 89,450.41 0.02
8 合计 471,740,443.20 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,895,171.92 0.62
B 采矿业
- -
C 制造业 283,605,495.62 60.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 14,436,794.87 3.07
F 批发和零售业
13,654,583.00 2.90
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
46,263,363.74 9.84
J 金融业
34,469,335.89 7.33
K 房地产业
5,002,615.40 1.06
L 租赁和商务服务业
13,309,194.40 2.83
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
3,503,363.92 0.74
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,564,230.79 1.61
S 综合
- -
合计 424,704,149.55 90.31
8.2.2 报告期 末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 002415 海康威视 613,740.00 14,613,149.40 3.11
2 002450 康得新 745,004.00 14,237,026.44 3.03
3 002024 苏宁云商 1,192,540.00 13,654,583.00 2.90
4 002304 洋河股份 171,588.00 12,114,112.80 2.58
5 002673 西部证券 480,923.00 9,988,770.71 2.12
6 002142 宁波银行 549,890.00 9,150,169.60 1.95
7 002736 国信证券 567,642.00 8,826,833.10 1.88
8 002202 金风科技 514,648.00 8,805,627.28 1.87
9 002594 比亚迪 172,167.00 8,553,256.56 1.82
10 002456 欧菲光 239,137.00 8,197,616.36 1.74
注： 投 资 者欲 了 解 本 报告 期 末 基 金投 资 的 所 有股 票 明 细 ，应 阅 读 登 载于 申万菱信 基 金 管 理 有限
公司 网站的年度报告正文。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002024 苏宁云商 15,767,361.00 2.37
2 002415 海康威视 13,635,526.95 2.05
3 002450 康得新 13,441,414.53 2.02
4 002673 西部证券 12,942,127.68 1.94
5 002304 洋河股份 11,506,908.03 1.73 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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6 002466 天齐锂业 10,529,585.23 1.58
7 002594 比亚迪 9,959,149.96 1.49
8 002739 万达院线 9,761,519.28 1.46
9 002736 国信证券 9,597,660.44 1.44
10 002202 金风科技 8,503,033.00 1.28
11 002142 宁波银行 8,014,670.92 1.20
12 002241 歌尔股份 7,459,120.60 1.12
13 002252 上海莱士 7,112,022.00 1.07
14 002074 国轩高科 6,758,497.88 1.01
15 002456 欧菲光 6,512,828.24 0.98
16 002460 赣锋锂业 6,441,660.94 0.97
17 002236 大华股份 6,283,549.13 0.94
18 002183 怡 亚 通 6,234,799.40 0.94
19 002176 江特电机 5,970,226.19 0.90
20 002008 大族激光 5,889,126.64 0.88
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002024 苏宁云商 21,340,655.70 3.20
2 002450 康得新 18,418,463.21 2.76
3 002415 海康威视 16,550,651.42 2.48
4 002304 洋河股份 14,590,445.00 2.19
5 002594 比亚迪 12,532,909.33 1.88
6 002219 恒康医疗 11,792,124.26 1.77
7 002736 国信证券 11,540,170.77 1.73
8 002202 金风科技 10,487,827.76 1.57
9 002673 西部证券 10,148,301.74 1.52
10 002142 宁波银行 10,084,645.04 1.51
11 002241 歌尔股份 9,536,536.80 1.43
12 002252 上海莱士 9,435,297.61 1.42
13 002456 欧菲光 8,712,478.16 1.31
14 002465 海格通信 7,874,202.09 1.18
15 002236 大华股份 7,872,647.23 1.18
16 002008 大族激光 7,469,433.47 1.12
17 002183 怡 亚 通 7,078,978.84 1.06
18 002475 立讯精密 6,518,301.20 0.98
19 002007 华兰生物 6,331,769.45 0.95
20 002250 联化科技 6,323,062.95 0.95 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 457,884,546.89
卖出股票的收入（成交）总额 516,792,597.67
注：“ 买入金 额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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本基金本报告期末未投资国债期货交易。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 的情 形 。 本 基金 投 资
的前十名证券的发行主体除西部证券 （002673.SH ） 外， 在报 告编制日前一年内没有受到公开谴责和
处罚的情形。
西部证券于 2016 年 8 月 2 日收到了中国证监会湖北监管局下发的《关于对西部证券股份有限
公司湖北分公司采取责令增加内部合规检查次数的监管措施的决定》 。 中国证监会湖北监管局认定，
西 部 证 券 湖北 分 公 司 在防 范 和 控 制风 险 的 内 部控 制 制 度 在运 行 中 存 在缺 陷 ， 规 范负 责 人 行 为的 监 督
机制不够完善。中国证监会湖北监管局为此要求西部证券采取相应的整改措施。
此外，西部证券于 2016 年 8 月 30 日收到了中国证监会陕西监管局下发《关于对西部证券股
份 有 限 公 司采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 》 。 中国 证 监 会 陕西 监 管 局 认定 ， 西 部 证券 在 担 任 宝信 国 际
融资租赁有限公司（以下简称“ 宝信 租赁” ）于 2015 年 7 月 7 日公开发行的 15 宝信债受托管理机构
过 程 中 ， 未能 在 债 券 存续 期 内 持 续有 效 督 导 宝信 租 赁 履 行信 息 披 露 义务 。 中 国 证监 会 陕 西 监管 局 为
此对西部证券采取出具警示函的行政监管措施。
西 部 证 券 为 本 基 金 的 业 绩 基 准“ 中 小 板 指 数” 的 成 份 股 ， 因 为 本 基 金 为 采 用 完 全 复 制 方 式 被 动 跟
踪标的指数的基金产品，所以西部证券受到监管机构警示的情形不会影响本基金的投资决策。
8.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
57,909.40
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
8,188.35
5 应收申购款
23,352.66
6 其他应收款
-
7 待摊费用
- 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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8
其他
-
9
合计
89,450.41
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§ 9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
申万中小 6,848 15,476.26 51,713,749.16 48.80% 54,267,674.91 51.20%
中小板 A 608 307,644.38 179,469,496.00 95.95% 7,578,286.00 4.05%
中小板 B 11,668 16,030.83 5,673,233.00 3.03% 181,374,549.00 96.97%
合计 17,291 27,764.56 236,856,478.16 49.34% 243,220,509.91 50.66%
注：“ 持有人 户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
中小板A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红- 个人分红 35,310,403.00 18.88%
2 中国银河证券股份有限公司 20,628,457.00 11.03%
3 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金-012G-ZY001 18,128,031.00 9.69%
4 太平洋资产－工商银行－南方资本管理有限公司 15,801,079.00 8.45% 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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5 太平洋资管－建设银行－太平洋第三极稳定增值混合型产品 13,927,780.00 7.45%
6 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001 深 12,482,598.00 6.67%
7 太平洋资产管理有限责任公司 9,799,834.00 5.24%
8 太平洋资管－建设银行－太平洋智选债基 FOF 型产品 8,243,957.00 4.41%
9 中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公 5,773,900.00 3.09%
10 中国对外经济贸易信托有限公司－光大稳健 1 号信托计划 5,203,698.00 2.78%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
中小板B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 宋伟铭 5,798,333.00 3.10%
2 叶宁 4,085,076.00 2.18%
3 胡静亚 2,160,400.00 1.15%
4 张美芳 2,120,779.00 1.13%
5 长江证券－招商银行－长江证券超越理财基金管家 II 集合资产管 1,497,841.00 0.80%
6 赵波 1,400,042.00 0.75%
7 黄艳群 1,182,400.00 0.63%
8 李琳丽 1,097,700.00 0.59%
9 余功斌 1,097,000.00 0.59%
10 侯秉刚 1,000,000.00 0.53%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
申万中小 67,207.94 0.06%
中小板 A - -
中小板 B - -
合计 67,207.94 0.01%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万中小 0
中小板 A 0
中小板 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万中小 0
中小板 A 0
中小板 B 0 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 申万中小 中小板 A 中小板 B
本报告期期初基金份额总额 149,901,638.53 182,020,226.00 182,020,226.00
本报告期基金总申购份额 468,449,520.25 - -
减：本报告期基金总赎回份额 513,702,120.77 - -
本报告期基金拆分变动份额 1,332,386.06 5,027,556.00 5,027,556.00
本报告期期末基金份额总额 105,981,424.07 187,047,782.00 187,047,782.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为
川上丰先生。
2 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。
3 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由陈志成先生变更为增
田义之先生。
4 、 本报告期内， 经本基金管理人股东会决议， 根据公司章程相关规定， 同意公司总经理来肖贤
先生担任公司董事。
5 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变
更为徐志斌先生。
6 、 本报告期 内， 经本基金管理人董事会决议， 同意中方股东提名的董事长由姜国芳先生变更为
刘郎先生。
7 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。
8 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任来肖贤先生担任公司总经理职务。
9 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张少华先生担任公司副总经理职务。
10、本报告 期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张丽红女士担任公司副总经理职务。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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11 、 本 报 告期 内 ， 根 据 公 司 章 程 相 关 规 定 ， 经 公 司 职 工 民 主 选 举 ， 同 意 监 事 会 职 工 监 事 由 赵 鲜
女士变更为葛菲斐女士。
12、报告期 内本基金基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投 资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，本 基 金 聘 用普 华 永 道 中天 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）负 责 基 金 审计 事 务 ， 未发
生 改 聘 会 计师 事 务 所 事宜 。 自 本 基金 合 同 生 效以 来 ， 普 华永 道 中 天 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ）
为本基金提供审计服务时间为 5 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 60,000 元。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内， 上 海 证 监局 对 我 司 进行 了 常 规 全面 现 场 检 查， 就 公 司 内部 控 制 提 出了 相 应 改 进意
见并采取责令改正 的行政监管措施，要求我司于 2016 年 8 月 22 日之前予以改正，并对相关责任人
采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 。 对 此我 司 高 度 重视 ， 成 立 了整 改 工 作 小组 ， 全 面 梳理 内 控 制 度， 针 对
性 的 制 定 和实 施 了 整 改方 案 ， 排 除业 务 中 存 在的 风 险 隐 患， 进 一 步 提升 了 公 司 内部 控 制 和 风险 管 理
能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。
除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
安信证券 1 346,060,263.98 35.51% 315,369.33 35.51% -
东方证券 1 187,382,483.03 19.23% 170,763.37 19.23% -
川财证券 1 139,836,582.40 14.35% 127,435.54 14.35% -
海通证券 1 133,672,344.57 13.72% 121,816.63 13.72% -
申万宏源 1 77,663,003.61 7.97% 70,774.78 7.97% -
广发证券 1 52,379,309.62 5.37% 47,734.31 5.37% - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告( 摘要)
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华创证券 1 37,517,560.01 3.85% 34,190.41 3.85% -
兴业证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定，本基金以 2016 年 5 月 9 日 为折算基准日对该日登记在册的的中小板 A 份额、申万中小板
份额 （包括场内份额与场外份额） 办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，
详见本基金管理人于 2016 年 5 月 4 日、5 月 10 日、5 月 11 日 发布的公告。
申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 七年三 月 三 十日
