申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 三十 日申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报 告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 17
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 17
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 17
§ 7
年 度 财务 报 表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投 资 组合 报 告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 45
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 46
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 51
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 51 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 51
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 51
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 52
§ 9
基 金 份额 持 有 人信息 ........................................................................................................................... 53
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 53
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 53
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 ........................................................................ 54
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 11
重 大 事件 揭 示 ..................................................................................................................................... 55
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 55
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 55
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 56
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 56
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 56
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 56
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 57
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 59
§ 13
备 查文件 目 录 ..................................................................................................................................... 59
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 59
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中小板指数分级
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 8 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 480,076,988.07 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 5 月 28 日
下属分级基金的基金简称 申万中小 中小板 A 中小板 B
下属分级基金的场内简称 申万中小 中小板 A 中小板 B
下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086
报告期末下属分级基金的份额总额 105,981,424.07 份 187,047,782.00 份 187,047,782.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取 指数化投资 方式，通过 严格的投资 程序约束和 数量化风险 管理
手段，力争 控制本基金 的净值增长 率与业绩比 较基准之间 的日均跟踪 偏离
度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误差不超过 4% ， 实现对中小板指数的有
效跟踪。
投资策略
本基金主要 采用完全复 制的方法进 行投资，即 按照标的指 数成份股及 其权
重构建基金 的股票投资 组合，并根 据标的指数 成份股及其 权重的变动 对股
票投资组合 进行相应地 调整。在标 的指数成份 股发生变动 、增发、配 股、
分红等公司 行为导致成 份股的构成 及权重发生 变化时，由 于交易成本 、交
易制度、个 别成份股停 牌或者流动 性不足等原 因导致本基 金无法及时 完成
投资组合同 步调整的情 况下，基金 管理人将运 用其他合理 的投资方法 构建
本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%× 中小板 指数收益率+5%× 银行同 业存款利率
下属分 级 基 金 的 风 险
收益特征
申 万 中 小 板 份 额 为 常 规 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 预 期 风 险 较 高 、 预 期 收 益
较 高 的 特 征 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收
益 水 平 均 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券
型基金和混合型基金。
中小板 A 份额，
则具有预期风险
低，预期收益低
的特征。
中小板 B 份额由
于利用杠杆投资，
则 具 有 预 期 风 险
高、 预期收益高的
特征。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
注册地址 上海市中山南路100 号11层 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 上海市中山南路100 号11层
北京市西城区复兴门内大街28号凯
晨世贸中心东座F9
邮政编码 200010 100031
法定代表人 刘郎 周慕冰
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券 时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙)
上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦
6 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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3.1.1 期间 数据 和 指 标
2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -72,734,297.16 142,526,753.93 33,394,984.39
本期利润 -140,192,594.23 167,492,203.24 -6,381,497.42
加权平均基金份额本期利润 -0.2709 0.0905 -0.0093
本期加权平均净值利润率 -26.33% 8.54% -0.92%
本期基金份额净值增长率 -22.81% 51.21% 8.16%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 95,651,023.35 174,730,505.40 112,942,396.30
期末可供分配基金份额利润 0.1992 0.3400 0.0608
期末基金资产净值 470,263,685.32 666,361,929.44 1,969,947,516.75
期末基金份额净值 0.9796 1.2966 1.0604
3.1.3 累计 期末 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 32.93% 72.21% 13.88%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.58% 0.77% -4.35% 0.78% -0.23% -0.01%
过去六个月 -5.67% 0.86% -5.76% 0.88% 0.09% -0.02%
过去一年 -22.81% 1.78% -21.71% 1.70% -1.10% 0.08%
过去三年 26.24% 2.01% 29.34% 1.91% -3.10% 0.10%
自基金合同
生效起至今
32.93% 1.80% 34.36% 1.74% -1.43% 0.06%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中 小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%* 银行 同 业 存 款 利 率 （ 税 后 ）/365 ； 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 5 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日)
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A
份额、中小板 B 份额） 不进行收益分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速， 在北京、 广州先后建立了分公司。 截至 2016 年 12 月 31 日， 公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 27 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 340 亿 元，客户数超过 592 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 10 年
袁英杰先生， 硕士研究生。 曾任职于兴业证
券、申银万国证券研究所等，2013 年 5 月
加入申万菱信基金管理有限公司， 曾任高级
数量研究员、 基金经理助理， 现任申万菱信
深证成指分级证券投资基金、 申万菱信中小
板指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证环保产业指数分级证券投资基金、 申
万菱信中证军工指数分级证券投资基金、 申
万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投
资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万医药生物指数分级证券投资基金、 申万菱
信 中 证 申 万 新 兴 健 康 产 业 主 题 投 资 指 数 证
券投资基金(LOF) 基金经 理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 7 年
俞 诚 先 生 ， 经 济 学 学 士 ， 金 融 风 险 管 理 师
（FRM）。 2009 年开始从 事证券相关工作，
2009 年 8 月 加入申万菱信基金管理有限公
司，历任产品与金融工程总部金融工程师、
数量研究员， 现任申万菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证
券投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券
投资基金、 申万菱信中证申万证券行业指数
分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工
指数分级证券投资基 金、 申万菱信中证申万
电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万
菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投资基金、 申万菱信中证申万医药生物指数
分级证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数
增强型证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格 遵 守《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 及其 配 套 法 规的 规 定 ， 严格
遵 守 基 金 合同 约 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责等 原 则 管 理和 运 用 基 金资 产 ， 在 严格 控 制 风 险的 基 础申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行
为 。 在 基 金资 产 的 管 理运 作 中 ， 无任 何 损 害 基金 持 有 人 利益 的 行 为 ，并 通 过 稳 健经 营 、 规 范运 作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ， 本公 司 制 定 了《 公 平 交 易制 度 》 ， 通 过
组 织 结 构 的设 置 、 工 作制 度 、 流 程和 技 术 手 段全 面 落 实 公平 交 易 原 则在 具 体 业 务（ 包 括 研 究分 析 、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 研 究 分 析方 面 ， 本 公司 建 立 了 规范 、 完 善 的研 究 管 理 平台 ， 规 范 了研 究 人 员 的投 资 建 议 、研
究 报 告 的 发布 流 程 ， 使各 投 资 组 合经 理 在 获 取投 资 建 议 的及 时 性 、 准确 性 及 深 度等 方 面 得 到公 平 对
待。
在 投 资 决 策方 面 ， 首 先， 公 司 建 立健 全 投 资 授权 制 度 ， 明确 投 资 决 策委 员 会 、 投资 总 监 、 投资
组 合 经 理 等各 投 资 决 策主 体 的 职 责和 权 限 。 投资 决 策 委 员会 和 投 资 总监 等 管 理 机构 和 人 员 不得 对 投
资 经 理 在 授权 范 围 内 的投 资 活 动 进行 干 预 。 投资 经 理 在 授权 范 围 内 可以 自 主 决 策， 超 过 投 资权 限 的
操 作 必 须 经过 严 格 的 审批 程 序 ； 其次 ， 公 司 建立 投 资 组 合投 资 信 息 的管 理 及 保 密制 度 ， 除 分管 投 资
副 总 及 投 资总 监 等 因 业务 管 理 的 需要 外 ， 不 同投 资 经 理 之间 的 持 仓 和交 易 等 重 大非 公 开 投 资信 息 相
互 隔 离 ； 另外 ， 公 司 还建 立 机 制 要求 公 募 投 资经 理 与 特 定客 户 资 产 投资 经 理 互 相隔 离 ， 且 不能 互 相
授权投资事宜。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 设 立 了 独立 于 投 资 管理 职 能 的 交易 总 部 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公
平 的 交 易 分配 制 度 ， 确保 各 投 资 组合 享 有 公 平的 交 易 执 行机 会 ； 此 外， 本 公 司 对于 可 能 导 致涉 嫌 不
公 平 交 易 和利 益 输 送 的反 向 交 易 行为 也 制 定 并落 实 了 严 格的 管 理 ： （1 ） 对 于 交 易所 公 开 竞 价的 同向
交 易 ， 交 易 总 部 按 照“ 时 间 优 先 、 价 格 优 先” 的 原 则 ， 采 取“ 未 委 托 数 量 比 例法” ， 通 过 系 统 的 公 平 交
易 模 块 实 现公 平 交 易 ； （2 ） 对 于部 分债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的
交 易 ， 各 投资 经 理 在 交易 前 独 立 地确 定 各 投 资组 合 的 交 易价 格 和 数 量， 集 中 交 易室 按 照 价 格优 先 、
比 例 分 配 的原 则 对 交 易结 果 进 行 分配 ； （3 ） 对于 银 行 间 市场 的 现 券 交易 ， 交 易 总部 在 银 行 间市 场开申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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展独立、 公平的询价， 并由风险管理部对交易价格的公允性 （根据市场公认的第三方信息） 、 交易对
手 和 交 易 方式 进 行 事 前审 核 ， 确 保交 易 得 到 公平 和 公 允 的执 行 。 对 于由 于 特 殊 原因 不 能 参 与以 上 提
到 的 公 平 交易 程 序 的 交易 指 令 ， 投资 经 理 须 提出 申 请 并 阐明 具 体 原 因， 交 由 交 易总 监 及 风 险管 理 总
监 进 行 严 格的 公 平 性 审核 ； （4 ） 严格 禁 止 同 一投 资 组 合 或不 同 投 资 组合 之 间 在 同一 交 易 日 内进 行反
向交易 （除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外） 。 确因投资组合的投资策略或流动性等
需 要 而 发 生的 不 同 投 资组 合 之 间 的同 日 反 向 交易 ， 相 关 投资 经 理 须 向风 险 管 理 委员 会 提 供 决策 依 据
并留存记录备查。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 其 中日 常 监 控 包括 了 日 内 不定 点 对 交 易系 统 的 抽 查监 控 ； 对 非公 开 发
行 股 票 申 购、 以 公 司 名义 进 行 的 债 券 一 级 市 场申 购 的 申 购方 案 和 分 配过 程 进 行 审核 和 监 控 ；以 及 对
银 行 间 交 易过 程 中 投 资组 合 与 交 易对 手 之 间 议价 交 易 的 交易 方 式 和 交易 价 格 的 公允 性 进 行 审查 。 事
后 分 析 评 估上 ， 风 险 管理 总 部 在 每个 季 度 和 每年 度 的 《 公平 交 易 执 行报 告 》 中 ，对 不 同 组 合间 同 一
投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
对于场内同向交易， 我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下 （日内、
3 日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按 两 两 组 合归 类 计 算 平均 价 差 率 。首 先 ， 假 设两 两 组 合 在本 报 告 期 的价 差 率 呈 正态 分 布 且 平均 价 差
率为 0 ， 我们 进行了 95% 的置信度、 假设平均价差率为 0 的 T 检验， 若 通过该假设检验， 则我们认
为 该 两 两 组合 的 交 易 得到 了 公 平 的执 行 ； 对 于未 通 过 假 设检 验 的 情 况， 我 们 还 计算 了 两 两 组合 价 差
占 优 次 数 比例 、 价 差 交易 模 拟 贡 献、 组 合 收 益率 差 异 和 模拟 输 送 比 例占 收 益 率 差的 比 例 等 指标 ； 若
综 合 以 上 各项 指 标 ， 认为 仍 存 在 一定 的 嫌 疑 ，则 我 们 将 进一 步 对 该 两两 组 合 同 向买 卖 特 定 场内 证 券
的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于场外同向交易， 我们 分析了本报告期内不同时间窗口内 （日内、3 日内和 5 日 内） 两两组
合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于反向交易， 我们根据交易价格、 交易频率、 交易数量等进行了综合分析， 未发现异常情况 。
综 合 而 言 ，本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本公司制定了 《异常交易监控报告制度》 ， 明确定 义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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公 平 交 易 和利 益 输 送 的异 常 交 易 类型 ， 并 规 定且 落 实 了 异常 交 易 的 日常 监 控 、 识别 以 及 事 后的 分 析
流程。
本 基 金 本 报告 期 内 未 出现 异 常 交 易的 情 况 。 本报 告 期 内 ，本 公 司 所 有投 资 组 合 参与 的 交 易 所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有六次。 投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年， 年 初熔断机制推出后， 市场经历了快速下跌， 而后市场企稳反弹。 国内市场上， 流动
性整体较为宽松，10 年 期国债利率低位震荡，经济数据 2016 年下半年 明显好转。国外市场上，风
险事件频发， 英国退欧及美国大选事件增加了各类资产的波动性。 全年上证综指下跌 12.31% ， 深证
成份指数下跌 19.64% ， 沪深 300 指 数下跌 11.28% ；而中证 500 指数下跌 17.78% ，中 小板指数下跌
22.89% ，创 业板指数下跌 27.71% ， 显示大盘风格相对占优。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 从 实 际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源有：1 ） 长期停牌股票估值调整；2 ）指数成 分股定期调整。
本基金产品在申万菱信中小板指数分级基金之基础份额的基础上， 设计了中小板 A 份额和中小
板 B 份额。 中小板 A 和中小板 B 份 额之比为 1:1 ，本基金自成立之日起运作满 5 年 之后转为中小板
成分指数 LOF 基金。
从整体折溢价水平来看，溢价幅度最大超过 2.89% ，折价幅 度最大超过-1.04% 。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化 投 资 策 略，
以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投 资 者可 以 清
晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2016 年中小 板成份指数期间表现为-22.89% ，基金 业绩基准表现为-21.71% ，申万菱信中小板指
数分级基金净值期间表现为-22.81% ，和业绩基准的差约-1.10% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2017 年 ， 受制于资产价格泡沫和人民币贬值压力， 货币政策已经定调为稳健中性， 实际将
边 际 收 紧 ，市 场 利 率 有抬 升 的 趋 势， 受 此 影 响人 民 币 贬 值幅 度 将 低 于预 期 。 库 存周 期 回 升 、制 造 业
投资反弹 、 房地产投资仅小幅下滑将使 2017 年经 济维持平稳增长。 全球经济主导政策由货币转向财申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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政、 美国重振制造业、 国内去产能和去库存高峰过去， 新一轮朱格拉周期有望开启。2017 年 受基数
影响 A 股盈利增速将前高后低， 但下半年并不悲观， 而且供给侧改革和经济周期回升将使中长期的
盈 利 增 速 预期 上 升 ， 尤其 是 周 期 行业 和 集 中 度提 高 的 传 统行 业 。 中 小创 仍 然 面 临盈 利 增 速 下滑 和 并
购 预 期 下 降问 题 ， 存 在估 值 下 降 压力 。 在 流 动性 偏 紧 、 经济 平 稳 增 长， 风 险 偏 好下 降 、 再 融资 和 解
禁规模较大的情况下，A 股难有趋势性机会。建议关注受益于供给侧改革的周期股、受益于消 费升
级的白马股、受益于混改的国企股等。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 监 察 稽 核工 作 继 续 坚持 以 维 护 基金 份 额 持 有人 利 益 为 出发 点 ， 紧 密围 绕 内 控 体系
建 设 和 完 善， 重 点 在 制度 建 设 、 合规 管 理 、 法律 事 务 、 内审 稽 核 、 信息 披 露 、 员工 行 为 规 范以 及 反
洗钱工作的持续落实等工作领域开展，保障基金运作和公司经营合法合规。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括：
1 、 夯实制度基础， 全面梳理公司制度和业务流程。 本报告期内， 全面、 有序地组织实施对公司
各 层 级 制 度和 业 务 流 程进 行 梳 理 和系 统 性 修 订， 查 漏 补 缺， 进 一 步 完善 了 公 司 现有 的 制 度 流程 ， 使
各项内部制度流程符合监管要求， 同时在公司上下进一步传导了制度建设文化， 有效提升合规效能。
2 、 强化从业人员职业操守管控， 深入推进合规文化建设。 本报告期内， 通过各种形式向各部门
和 员 工 宣 讲和 传 达 公 司的 管 理 理 念和 合 规 要 求， 组 织 员 工进 行 三 条 底线 、 公 司 六项 禁 令 、 员工 行 为
规 范 、 投 研合 规 性 、 销售 合 规 性 、反 洗 钱 、 反商 业 贿 赂 等方 面 的 合 规培 训 ， 加 强合 规 传 导 ，不 断 提
高全员守法合规意识，深入推进公司合规文化建设。
3 、 构建一线 合规屏障， 推动合规管理关口前移。 本报告期内， 积极推进公司合规管理关口前移，
组 织 落 实 公司 对 主 要 业务 部 门 以 及重 要 后 台 部门 内 部 设 立合 规 风 控 岗位 ， 全 面 落实 一 线 的 合规 风 控
责任，进一步落实和强化各业务部门的合规和风险管理意识，强化公司合规管控力度。
4 、 严格进行法律合规审核， 及时准确做好信息披露工作。 本报告期内， 不断加强法律审查、 合
规 审 核 工 作， 完 善 法 律审 查 和 合 同签 署 管 理 ，切 实 防 范 各类 合 规 风 险和 法 律 风 险； 同 时 ， 继续 为 创
新 业 务 、 投资 管 理 、 营销 销 售 、 后台 运 作 等 各条 线 合 规 咨询 提 供 合 规意 见 ， 保 障业 务 合 规 开展 。 根
据法律法规要求，真实、准确、完整、及时做好基金信息披露工作。
5 、 强化内部审计稽核， 有序进行合规检查， 及时优化内控流程。 本报告期内， 根据年度稽核计
划 有 序 进 行部 门 业 务 稽核 ， 开 始 增加 重 点 部 门重 点 业 务 条线 的 稽 核 频率 ； 通 过 组织 开 展 专 项自 查 、
运 营 风 险 点检 查 以 及 事件 专 项 稽 核等 工 作 ， 多方 着 手 加 强后 续 监 督 执行 ； 稳 步 开展 定 期 合 规检 查 ，
及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提升了公司内控管理水平。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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本 报 告 期 内， 在 监 察 稽核 工 作 的 开展 过 程 中 本基 金 管 理 人未 发 现 本 基金 在 投 资 运作 等 方 面 存在
与 法 律 法 规或 基 金 合 同约 定 相 违 背的 情 况 。 今后 本 基 金 管理 人 将 继 续坚 持 确 保 基金 份 额 持 有人 的 利
益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理， 分 管 基 金运 营 的 副 总经
理 ， 投 资 总监 ， 基 金 运营 总 部 、 监察 稽 核 总 部、 风 险 管 理总 部 等 各 总部 负 责 人 组成 。 其 中 ，总 经 理
来肖贤先生， 拥有 11 年基 金行业高级管理人员经验； 分管基金投资的副总经理 （ 代行投资总监职责）
张少华先生， 拥有 13 年 的基金行业研究、 投资和风险管理相关经验； 分管基金运营的副总经理张丽
红女士，拥有 13 年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有 15
年的基金会计经验； 监察稽核总部总监牛锐女士， 拥有 12 年的证券基金行业合规管理经验； 固定收
益总部总监陈国辉先生，拥有 9 年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王
瑾怡女士，拥有 11 年的 基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进行估值。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据《基金合同》的约定，在本基金分级运作期内，本基金（包括申万中小板份额、中小板 A
份额、中小板 B 份额） 不进行收益分配。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在 托 管 申 万菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资 基 金的 过 程 中 ，本 基 金 托 管人 中 国 农 业银 行 股 份 有限
公 司 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 《 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 证 券投 资 基
金 》 、 《 申 万 菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资 基 金托 管 协 议 》的 约 定 ， 对申 万 菱 信 中小 板 指 数 分级 证券
投 资 基 金 管理 人— 申 万菱 信 基 金 管理 有 限 公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金 的
投 资 运 作 ，进 行 了 认 真、 独 立 的 会计 核 算 和 必要 的 投 资 监督 ， 认 真 履行 了 托 管 人的 义 务 ， 没有 从 事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运
作 、 基 金 资产 净 值 的 计算 、 基 金 份额 申 购 赎 回价 格 的 计 算、 基 金 费 用开 支 及 利 润分 配 等 问 题上 ， 不
存 在 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 ； 在 报 告期 内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投 资 基 金法 》 等 有 关法 律 法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管理
办 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定， 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 申 万菱 信 中 小 板指 数 分 级 证券 投 资
基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息真实 、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2017) 第 21786 号
申万菱信中小板指数分级证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的申万菱信中小板指数分级证券投资基金( 以下简称“ 申 万菱信中小板指数分级
基金”) 的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产 负债表、2016 年度的利润 表和所有者权益( 基金
净值) 变动表以及财务报表附注。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编制和公允列报财务报表是申万菱信中小板指数分级基金 的基金管理人申万菱信基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、 中国证券 投资基金
业协会( 以下简称“ 中国基 金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使
其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制 ，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注 册 会计师 的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计 意见
我 们 认 为 ，上 述 申 万 菱信 中 小 板 指数 分 级 基 金的 财 务 报 表在 所 有 重 大方 面 按 照 企业 会 计 准 则和
在 财 务 报 表附 注 中 所 列示 的 中 国 证监 会 、 中 国基 金 业 协 会发 布 的 有 关规 定 及 允 许的 基 金 行 业实 务 操
作编制，公允反映了申万菱信中小板指数分级基金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年度 的
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
赵
钰
中国注册 会计师
陈
玲
上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 层
2017 年 3 月 28 日 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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§ 7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 46,541,571.67 47,393,788.41
结算备付金
405,271.57 1,376,247.07
存出保证金
57,909.40 5,936,134.23
交易性金融资产 7.4.7.2 424,704,149.55 620,188,713.82
其中：股票投资
424,704,149.55 620,188,713.82
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 7,473,215.87
应收利息 7.4.7.5 8,188.35 16,159.84
应收股利
- -
应收申购款
23,352.66 66,931.27
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
471,740,443.20 682,451,190.51
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 19 页共 59 页
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
28,593.44 -
应付赎回款
492,017.36 13,676,402.34
应付管理人报酬
424,363.55 656,095.06
应付托管费
93,359.97 144,340.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 144,831.76 1,235,105.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 293,591.80 377,316.89
负债合计
1,476,757.88 16,089,261.07
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 353,777,891.00 386,942,596.88
未分配利润 7.4.7.10 116,485,794.32 279,419,332.56
所 有 者 权益合 计
470,263,685.32 666,361,929.44
负 债 和 所有者 权 益 总计
471,740,443.20 682,451,190.51
注： 报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额之基础 （以下
简称“ 申万中 小板” ）份额净值 0.9796 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类（以
下简称“ 中小 板 A” ）份额净值 1.0324 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类（以
下简称“ 中小 板 B” ）份额 净值 0.9268 元；申万中小板份额 105,981,424.07 份，中小板 A 份额
187,047,782.00 份，中小 板 B 份额 187,047,782.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-131,754,235.32 217,563,585.83
1. 利息收入
302,186.43 1,987,618.92
其中：存款利息收入 7.4.7.11 302,186.43 1,987,618.92
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-65,265,023.02 177,778,323.40
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -69,118,216.42 170,411,273.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 3,853,193.40 7,367,050.40
3. 公允价值变 动收益 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -67,458,297.07 24,965,449.31
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 666,898.34 12,832,194.20
减 ： 二 、费用
8,438,358.91 50,071,382.59
1 ．管理人报 酬
5,321,145.11 19,599,755.50
2 ．托管费
1,170,651.86 4,311,946.20
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 1,491,332.49 25,411,644.14
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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6 ．其他费用 7.4.7.20 455,229.45 748,036.75
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ）
-140,192,594.23 167,492,203.24
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列）
-140,192,594.23 167,492,203.24
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 386,942,596.88 279,419,332.56 666,361,929.44
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -140,192,594.23 -140,192,594.23
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
-33,164,705.88 -22,740,944.01 -55,905,649.89
其中：1. 基金 申购款 350,636,196.36 129,410,403.87 480,046,600.23
2. 基金赎回款 -383,800,902.24 -152,151,347.88 -535,952,250.12
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 353,777,891.00 116,485,794.32 470,263,685.32
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,729,578,778.10 240,368,738.65 1,969,947,516.75
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 167,492,203.24 167,492,203.24
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-” 号 填列）
-1,342,636,181.22 -128,441,609.33 -1,471,077,790.55 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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其中：1. 基金 申购款 5,368,123,341.23 3,430,309,192.31 8,798,432,533.54
2. 基金赎回款 -6,710,759,522.45 -3,558,750,801.64 -10,269,510,324.09
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以“-” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 386,942,596.88 279,419,332.56 666,361,929.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监 会”) 证监基金字[2012]197 号 《关于核准申万菱信中小板指数分级证券投资基金募集的批
复 》 核 准 ，由 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法》 和 《 申 万菱 信 中
小 板 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放 式 ，存 续 期 限 不定 ， 首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 784,065,908.25 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2012) 第 131 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《申万菱信中
小板指数分级 证券投资基金基金合同》 于 2012 年 5 月 8 日 正式生效， 基金合同生效日的基金份额总
额为 784,503,291.30 份基 金份额，其中认购资金利息折合 437,383.05 份 基金份额。本基金的基金管
理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金设有分级运作期，
为 自 基 金 合同 生 效 日 起五 个 运 作 周年 的 时 间 区间 。 分 级 运作 期 结 束 后， 本 基 金 转换 为 上 市 开放 式 基
金(LOF) ， 将 不再进行基金份额分级。 在分级运作期内， 本基金的基金份额包括申万菱信 中小板指数
分 级 基 金 之 基 础 份 额( 以 下 简 称“ 申 万 中 小 板 份 额”) 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 基 金 之 稳 健 收 益 份 额
( 以下简称“ 中 小板 A 份额”) 及申万菱信中小板指数分级基金之积极进取份额( 以下简称“ 中小板 B 份
额”) 。申万中小板份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。中小板 A 份额与中小板 B
份 额 只 可 上市 交 易 ， 不可 单 独 进 行申 购 或 赎 回。 投 资 者 可选 择 将 其 在场 内 申 购 的申 万 中 小 板份 额 按
1:1 的比例分 拆成中小板 A 份额和中 小板 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行
分拆。 投资者可将其持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场 内并申请将其分拆成中小板 A 份申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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额和中小板 B 份额后上 市交易， 也可按 1:1 的配 比将其持有的中小板 A 份额和中小板 B 份额申 请合
并为场内的申万中小板份额。
中小板 A 份额与中小板 B 份额的基 金份额净值按如下原则计算： 一份中小板 A 份额的参考净值
与一份中小板 B 份额的 参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值； 中小板 A 份额每日获得日基
准收益，中小板 A 份额实际的投资盈亏都由中小板 B 份额 分享与承担。
在分级运作期内的每个运作周年( 第五个运作周年除外) ， 本 基金定期进行份额折算。 在每个运作
周年( 第五个运作周年除外) 的结束日，本基金根据基金 合同的规定对中小板 A 份额 和申万中小板份
额进行定期份额折算。将中小板 A 份额在运作周年结束日的份额参考净值超出本金 1.000 元 部分，
折算为场内申万中小板份额分配给中小板 A 份额持有人。 申万中小板份额持有人持有的每 2 份申万
中小板份额将按 1 份中 小板 A 份额获得新增申万中小板份额的分配。经过上述份额折算，中小板 A
份额和申万中小板份额的基金份额净值将相应调整。
本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 中 小 板份 额 的 基 金份
额净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万中小板份
额和中小板 B 份额进行 份额折算， 份额折算后中小板 B 份 额与中小板 A 份额保持 1:1 配比， 将 中小
板 B 份额的 基金份额参考净值超过中小板 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万中
小板份额份额，折算后申万中小板份额的基金份额净值、中小板 B 份 额的基金份额净值与折算基准
日中小板 A 份额的基金份额净值三者相等；当中小板 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.250
元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万中小板份额、 中小板 A 份额和中小板 B 份额 进行份
额折算，份额折算后本基金将 确保中小板 A 份 额和中小板 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算 后
申万中小板份额的基金份额净值、 中 小板 A 份额和中小板 B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000
元。
经深圳证券交易所深证上[2012]132 号文审核同意，本基金中小板 A 份额 82,506,707.00 份和中
小板 B 份额 82,506,707.00 份于 2012 年 5 月 28 日 上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金投 资于流动性良好的金融工具， 包括 国内依法发行上市的股票( 包括中小板及其
他经 中国证监会核准上市的股票) 、 债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须 符合中
国 证 监 会 的相 关 规 定 。本 基 金 各 类资 产 投 资 比例 为 ： 投 资于 中 小 板 指数 成 份 股 及其 备 选 成 份股 的 比
例不低于 90% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本 基金的业绩比较
基准为：中小板指数收益率× 95% ＋ 银行同业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2017 年 3 月 28 日 批准报出。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会 计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本基金 2016 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本 位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产 和 金融负 债 的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能 力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资
产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 和 其 他 各类 应 收 款 项等 。 应 收 款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ，按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满 足下列条件 之一的，予 以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制 。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在 活 跃 市场 的 金 融 工具 按 其 估 值日 的 市 场 交易 价 格 确 定公 允 价 值 ；估 值 日 无 交易 ， 但 最
近 交 易 日 后经 济 环 境 未发 生 重 大 变化 且 证 券 发行 机 构 未 发生 影 响 证 券价 格 的 重 大事 件 的 ， 按最 近 交
易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.4.6 金融资 产 和 金融负 债 的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双 方准备按净额结算时， 金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份 额 折 算 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额折 算 日 根 据折 算 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 折 算比 例 计
算 认 列 。 由于 申 购 和 赎回 引 起 的 实收 基 金 变 动分 别 于 基 金申 购 确 认 日及 基 金 赎 回确 认 日 认 列。 上 述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
本基金( 包括申万中小板份额、 中小板 A 份额和中小板 B 份额) 在分级运作期内不进行收益分配。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 ， 并 且 满足 一 定 条 件的 ， 则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监会公 告[2008]38 号《关于进 一步规范证 券投资基金 估值业务的 指 导 意
见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益
法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关 于证券投资 基金税收 政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息
红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开营 业税改征增值 税
试点的通知 》、财税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开 营改增试点 金融业有关 政策的通知》 、
财税[2016]70 号《关于金融机构同 业往来等增 值税政策的 补充通知》 及其他相关 财税法规和 实 务 操
作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收 营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融 业 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 管 理人 运 用 基 金买 卖 股 票 、债 券 的 转 让收 入 免
征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持股期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计 入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照 上 述规 定 计 算 纳税 ， 持 股 时间 自 解 禁 日起 计 算 ； 解禁 前 取 得 的股 息 、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 46,541,571.67 47,393,788.41
定期存款 - -
其他存款 - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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合计 46,541,571.67 47,393,788.41
7.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 482,548,138.07 424,704,149.55 -57,843,988.52
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 482,548,138.07 424,704,149.55 -57,843,988.52
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 610,574,405.27 620,188,713.82 9,614,308.55
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 610,574,405.27 620,188,713.82 9,614,308.55
7.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 30 页共 59 页
无余额。
7.4.7.4 买入返 售 金 融资产
7.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
无余额。
7.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 7,959.00 12,540.18
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 200.64 681.23
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 28.71 2,938.43
合计 8,188.35 16,159.84
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 31 页共 59 页
交易所市场应付交易费用 144,831.76 1,235,105.86
银行间市场应付交易费用 - -
合计 144,831.76 1,235,105.86
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,844.17 51,544.13
其他应付款 6,477.07 6,477.07
应付指数使用费 25,270.56 55,295.69
预提费用 260,000.00 264,000.00
其它应付费用 - -
合计 293,591.80 377,316.89
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 513,942,090.53 386,942,596.88
本期申购 339,653,687.90 255,722,916.72
本期赎回（以“-” 号填列 ） -328,303,853.31 -247,178,024.31
2016 年 5 月 10 日基金拆 分/ 份额折算前 525,291,925.12 395,487,489.29
基金拆分/ 份额折算调整 11,387,498.06 —
本期申购 128,795,832.35 94,913,279.64
本期赎回（以“-” 号填列 ） -185,398,267.46 -136,622,877.93
本期末 480,076,988.07 353,777,891.00
注： 本基金于 2016 年 5 月 10 日进行 定期份额折算， 对申万中小板份额和中小板 A 份额按照基申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 32 页共 59 页
金合同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于 2016 年 5 月 11 日发布的《申万
菱信基金管理有限公司关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理份额折算结果及恢复交易的
公告》，折算前申万中小板份额为 128,327,499.12 份，中小 板 A 份额为 198,482,213.00 份；折算后
申万中小板份额为 139,714,997.18 份 ，中小板 A 份额为 198,482,213.00 份。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 174,730,505.40 104,688,827.16 279,419,332.56
本期利润 -72,734,297.16 -67,458,297.07 -140,192,594.23
本期基金份额交易产生的变动数 -6,345,184.89 -16,395,759.12 -22,740,944.01
其中：基金申购款 138,717,068.90 -9,306,665.03 129,410,403.87
基金赎回款 -145,062,253.79 -7,089,094.09 -152,151,347.88
本期已分配利润 - - -
本期末 95,651,023.35 20,834,770.97 116,485,794.32
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 276,444.73 1,827,000.66
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,021.28 115,912.57
其他 19,720.42 44,705.69
合计 302,186.43 1,987,618.92
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 33 页共 59 页
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 516,792,597.67 8,935,589,504.65
减：卖出股票成本总额 585,910,814.09 8,765,178,231.65
买卖股票差价收入 -69,118,216.42 170,411,273.00
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
无。
7.4.7.14 贵 金属 投 资 收益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具 收 益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 3,853,193.40 7,367,050.40
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,853,193.40 7,367,050.40
7.4.7.17 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 -67,458,297.07 24,965,449.31
—— 股票投资 -67,458,297.07 24,965,449.31
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 34 页共 59 页
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -67,458,297.07 24,965,449.31
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎回费收入 665,406.15 12,547,225.70
转换费收入 1,492.19 284,968.50
合计 666,898.34 12,832,194.20
注： 分级运作期内， 本基金的场外赎回费率按持有期间递减， 场内赎回费率为赎回金额的 0.5% ，
赎回费总额的 25% 归入 基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所市场交易费用 1,491,332.49 25,411,644.14
银行间市场交易费用 - -
合计 1,491,332.49 25,411,644.14
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
审计费用 60,000.00 64,000.00 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 35 页共 59 页
信息披露费 200,000.00 200,000.00
银行汇划费 5,946.60 27,181.69
银行间帐户维护费 22,500.00 4,680.00
指数使用费 106,422.85 391,995.06
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 360.00 180.00
合计 455,229.45 748,036.75
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的 年费 率计提， 逐日累计， 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或有事 项
无
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布 《 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增
值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产
品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日 起执行。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的 《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》 ( 财税[2017]2 号) ， 2017 年 7 月 1 日( 含) 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运
营 过 程 中 发生 的 增 值 税应 税 行 为 ，未 缴 纳 增 值税 的 ， 不 再缴 纳 ； 已 缴纳 增 值 税 的， 已 纳 税 额从 资 管
产 品 管 理 人以 后 月 份 的增 值 税 应 纳税 额 中 抵 减。 资 管 产 品运 营 过 程 中发 生 增 值 税应 税 行 为 的具 体 征
收 管 理 办 法， 由 国 家 税务 总 局 另 行制 定 。 上 述税 收 政 策 对本 基 金 截 至本 财 务 报 表批 准 报 出 日止 的 财
务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 36 页共 59 页
中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申万宏源 77,663,003.61 7.97% 2,191,082,788.58 13.30%
7.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 70,774.78 7.97% 12,755.95 8.81%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 1,945,886.82 13.24% 99,074.27 8.02%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报 酬 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 37 页共 59 页
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 5,321,145.11 19,599,755.50
其中：支付销售机构的客户维护费 266,481.11 440,706.07
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,170,651.86 4,311,946.20
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 38 页共 59 页
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 46,541,571.67 276,444.73 47,393,788.41 1,827,000.66
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润分 配 情 况
本基金( 包括申万中小板份额、 中小板 A 份额和中小板 B 份额) 在分级运作期内不进行收益分配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300583 塞托生物 2016-12-29 2017-01-06 网下申购 40.29 40.29 1,582.00 63,738.78 63,738.78 -
300587 天铁股份 2016-12-28 2017-01-05 网下申购 14.11 14.11 1,438.00 20,290.18 20,290.18 -
300586 美联新材 2016-12-26 2017-01-04 网下申购 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10 网下申购 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016-12-27 2017-01-05 网下申购 4.94 4.94 1,380.00 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002129 中环股份 2016-04-25 重大事项 8.27 - - 604,124.00 7,838,214.57 4,996,105.48 -
002400 省广股份 2016-11-28 重大事项 13.79 - - 342,980.00 5,883,234.70 4,729,694.20 - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 39 页共 59 页
002075 沙钢股份 2016-09-19 重大事项 16.12 - - 256,809.00 3,664,999.65 4,139,761.08 -
002491 通鼎互联 2016-12-22 重大事项 15.54 2017-01-03 15.89 209,617.00 3,927,996.88 3,257,448.18 -
002396 星网锐捷 2016-09-12 重大事项 19.70 2017-02-21 18.35 108,125.00 2,206,070.78 2,130,062.50 -
注： 本基金截至 2016 年 12 月 31 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
7.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，属 于 中 高 风险 品 种 ， 采用 完 全 复 制策 略 ， 跟 踪中 小 板 指 数。 本 基 金 管理
人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 以 上 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险 和 收益 之 间
取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ，并 且 形 成 了由 本 基 金 管理
人 在 公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融
工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 ， 本 基金 管 理 人 的风 险 管
理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机 制。
本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种
风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发， 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频
度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ，结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特
定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报 告 ，确 定 风 险 损失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 ， 及 时 可靠 地 对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主
要是利率 风险和其他价格风险。
7.4.13.2 信 用风 险 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对 于 发 行 者的 信 用 风 险控 制 ， 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的
投资对象来管理。于 2016 年 12 月 31 日，本基金 未持有信用类债券（2015 年 12 月 31 日：同），
所以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 农 业 银 行 ， 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相
关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成债 券 等 投 资品 种 的 交 收和
款 项 清 算 ，因 此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ，本 基 金 管 理人 认 为 在 交易 所 进 行 的交 易 涉 及 的信 用 风
险不重大。
对 于 银 行 间债 券 等 品 种的 交 易 ， 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方
式来管理风险。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 ， 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变
现 风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标， 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动
时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，
保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。 此外， 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 ， 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 ， 有效 保 障 基 金持 有 人
利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，
包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的
品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制， 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投
资 的 流 动 性风 险 。 同 时， 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 ， 以 缓解 流 动
性风险。
本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 ， 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市
场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款和 结 算 备 付金 ， 因 此 比较 容 易 变 现来 满 足 投 资者 对 于 基 金资 产 的申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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赎 回。除附注 7.4.12 所 披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动
性 风 险 的 投资 品 种 。 从本 基 金 资 产和 负 债 的 情况 来 看 ， 本基 金 管 理 人认 为 本 基 金面 临 的 流 动性 风 险
较小。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
于 资 产 负 债表 日 ， 本 基金 持 有 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、
结算备付金及存出保证金。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,541,571.67 - - - - 46,541,571.67
结算备付金 405,271.57 - - - - 405,271.57
存出保证金 57,909.40 - - - - 57,909.40
交易性金融资产 - - - - 424,704,149.55 424,704,149.55
应收利息
- - - - 8,188.35 8,188.35
应收申购款 - - - - 23,352.66 23,352.66
资产总计 47,004,752.64 - - - 424,735,690.56 471,740,443.20
负债
应付清算款 - - - - 28,593.44 28,593.44 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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应付赎回款 - - - - 492,017.36 492,017.36
应付管理人报酬 - - - - 424,363.55 424,363.55
应付托管费 - - - - 93,359.97 93,359.97
应付交易费用 - - - - 144,831.76 144,831.76
其他负债 - - - - 293,591.80 293,591.80
负债总计 - - - - 1,476,757.88 1,476,757.88
利率敏感度缺口 47,004,752.64 - - - 423,258,932.68 470,263,685.32
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 47,393,788.41 - - - - 47,393,788.41
结算备付金 1,376,247.07 - - - - 1,376,247.07
存出保证金 5,936,134.23 - - - - 5,936,134.23
交易性金融资产 - - - - 620,188,713.82 620,188,713.82
应收证券清算款 - - - - 7,473,215.87 7,473,215.87
应收利息
- - - - 16,159.84 16,159.84
应收申购款 - - - - 66,931.27 66,931.27
资产总计 54,706,169.71 - - - 627,745,020.80 682,451,190.51
负债
应付赎回款 - - - - 13,676,402.34 13,676,402.34
应付管理人报酬 - - - - 656,095.06 656,095.06
应付托管费 - - - - 144,340.92 144,340.92
应付交易费用 - - - - 1,235,105.86 1,235,105.86
其他负债 - - - - 377,316.89 377,316.89
负债总计 - - - - 16,089,261.07 16,089,261.07
利率敏感度缺口 54,706,169.71 - - - 611,655,759.73 666,361,929.44
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日： 同) ， 因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格
因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 ， 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 ， 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基
金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是
其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 ， 中小 板 指
数 成分股及其备选成分股的投资比例不低于基金资产净值的 90% ，所 以存在很高的其他价格风险。
本 基 金 采 取完 全 复 制 策略 ， 即 按 照标 的 指 数 的成 分 股 构 成及 其 权 重 构建 基 金 股 票投 资 组 合 。当
预 期 成 分 股发 生 调 整 ，成 分 股 发 生分 红 、 配 股、 增 发 等 行为 ， 以 及 因基 金 的 申 购和 赎 回 对 本基 金 跟
踪 标 的 指 数的 效 果 可 能带 来 影 响 时， 本 基 金 管理 人 会 对 投资 组 合 进 行适 当 调 整 ，以 便 实 现 对跟 踪 误
差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、 标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量， 有
效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 424,704,149.55 90.31 620,188,713.82 93.07
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 424,704,149.55 90.31 620,188,713.82 93.07 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1 ．以中小板 指数为基准衡量其他价格风险
2 ．其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 20,870,000.00 增加约 33,010,000.00
基准下降 5% 减少约 20,870,000.00 减少约 33,010,000.00
7.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 405,343,517.36 元 ，属于第二层次的余额为 19,360,632.19 元，无属 于第三层次的
余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 557,326,974.16 元， 第二层次 62,861,739.66 元， 无属于第三层次
的余额) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 424,704,149.55 90.03
其中：股票 424,704,149.55 90.03
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 46,946,843.24 9.95
7 其他各项资产 89,450.41 0.02
8 合计 471,740,443.20 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,895,171.92 0.62
B 采矿业
- -
C 制造业 283,605,495.62 60.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 14,436,794.87 3.07
F 批发和零售业
13,654,583.00 2.90
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
46,263,363.74 9.84
J 金融业
34,469,335.89 7.33
K 房地产业
5,002,615.40 1.06
L 租赁和商务服务业
13,309,194.40 2.83
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
3,503,363.92 0.74
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,564,230.79 1.61
S 综合
- -
合计 424,704,149.55 90.31
8.2.2 报告期 末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％) 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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1 002415 海康威视 613,740.00 14,613,149.40 3.11
2 002450 康得新 745,004.00 14,237,026.44 3.03
3 002024 苏宁云商 1,192,540.00 13,654,583.00 2.90
4 002304 洋河股份 171,588.00 12,114,112.80 2.58
5 002673 西部证券 480,923.00 9,988,770.71 2.12
6 002142 宁波银行 549,890.00 9,150,169.60 1.95
7 002736 国信证券 567,642.00 8,826,833.10 1.88
8 002202 金风科技 514,648.00 8,805,627.28 1.87
9 002594 比亚迪 172,167.00 8,553,256.56 1.82
10 002456 欧菲光 239,137.00 8,197,616.36 1.74
11 002230 科大讯飞 292,355.00 7,919,896.95 1.68
12 002739 万达院线 139,897.00 7,564,230.79 1.61
13 002241 歌尔股份 272,240.00 7,219,804.80 1.54
14 002065 东华软件 294,823.00 6,869,375.90 1.46
15 002466 天齐锂业 199,337.00 6,468,485.65 1.38
16 002252 上海莱士 278,409.00 6,428,463.81 1.37
17 002236 大华股份 460,767.00 6,303,292.56 1.34
18 002007 华兰生物 172,331.00 6,160,833.25 1.31
19 002008 大族激光 268,091.00 6,058,856.60 1.29
20 002475 立讯精密 279,999.00 5,809,979.25 1.24
21 002465 海格通信 498,146.00 5,803,400.90 1.23
22 002405 四维图新 261,592.00 5,061,805.20 1.08
23 002085 万丰奥威 255,627.00 5,051,189.52 1.07
24 002310 东方园林 354,654.00 5,018,354.10 1.07
25 002129 中环股份 604,124.00 4,996,105.48 1.06
26 002183 怡 亚 通 458,417.00 4,978,408.62 1.06
27 002385 大北农 671,843.00 4,770,085.30 1.01
28 002500 山西证券 395,724.00 4,756,602.48 1.01
29 002400 省广股份 342,980.00 4,729,694.20 1.01
30 002340 格林美 691,448.00 4,528,984.40 0.96
31 002074 国轩高科 144,412.00 4,475,327.88 0.95
32 002460 赣锋锂业 158,188.00 4,193,563.88 0.89
33 002081 金 螳 螂 423,975.00 4,150,715.25 0.88
34 002075 沙钢股份 256,809.00 4,139,761.08 0.88
35 002092 中泰化学 339,164.00 4,103,884.40 0.87
36 002168 深圳惠程 245,343.00 3,891,139.98 0.83
37 002049 紫光国芯 116,782.00 3,846,799.08 0.82
38 002176 江特电机 317,355.00 3,786,045.15 0.81
39 002030 达安基因 160,263.00 3,718,101.60 0.79
40 002470 金正大 461,231.00 3,643,724.90 0.77
41 002292 奥飞娱乐 160,228.00 3,637,175.60 0.77
42 002027 分众传媒 252,354.00 3,601,091.58 0.77
43 002701 奥瑞金 416,208.00 3,596,037.12 0.76
44 002038 双鹭药业 132,279.00 3,533,172.09 0.75 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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45 002004 华邦健康 388,579.00 3,524,411.53 0.75
46 002573 清新环境 200,536.00 3,503,363.92 0.74
47 002422 科伦药业 216,134.00 3,484,080.08 0.74
48 002439 启明星辰 166,722.00 3,466,150.38 0.74
49 002179 中航光电 93,739.00 3,401,788.31 0.72
50 002013 中航机电 182,948.00 3,346,118.92 0.71
51 002491 通鼎互联 209,617.00 3,257,448.18 0.69
52 002353 杰瑞股份 159,121.00 3,230,156.30 0.69
53 002311 海大集团 212,790.00 3,202,489.50 0.68
54 002426 胜利精密 385,320.00 3,186,596.40 0.68
55 002407 多氟多 115,600.00 3,154,724.00 0.67
56 002273 水晶光电 158,087.00 3,145,931.30 0.67
57 002018 华信国际 307,807.00 3,130,397.19 0.67
58 002001 新 和 成 158,270.00 3,102,092.00 0.66
59 002195 二三四五 273,042.00 3,090,835.44 0.66
60 002294 信立泰 105,097.00 3,073,036.28 0.65
61 002223 鱼跃医疗 98,867.00 3,066,854.34 0.65
62 002185 华天科技 250,330.00 3,023,986.40 0.64
63 002051 中工国际 129,621.00 2,970,913.32 0.63
64 002146 荣盛发展 376,652.00 2,956,718.20 0.63
65 002152 广电运通 222,259.00 2,951,599.52 0.63
66 002191 劲嘉股份 282,367.00 2,939,440.47 0.63
67 002410 广联达 198,891.00 2,903,808.60 0.62
68 002299 圣农发展 136,436.00 2,895,171.92 0.62
69 002276 万马股份 186,735.00 2,806,627.05 0.60
70 002508 老板电器 75,190.00 2,766,992.00 0.59
71 002266 浙富控股 468,616.00 2,699,228.16 0.57
72 002023 海特高新 191,290.00 2,647,453.60 0.56
73 002022 科华生物 131,002.00 2,620,040.00 0.56
74 002424 贵州百灵 138,195.00 2,617,413.30 0.56
75 002104 恒宝股份 221,241.00 2,608,431.39 0.55
76 002280 联络互动 184,957.00 2,583,849.29 0.55
77 002153 石基信息 104,907.00 2,556,583.59 0.54
78 002368 太极股份 81,287.00 2,488,195.07 0.53
79 002657 中科金财 57,087.00 2,463,874.92 0.52
80 002489 浙江永强 323,501.00 2,448,902.57 0.52
81 002375 亚厦股份 217,090.00 2,296,812.20 0.49
82 002570 贝因美 168,865.00 2,215,508.80 0.47
83 002396 星网锐捷 108,125.00 2,130,062.50 0.45
84 002261 拓维信息 175,768.00 2,095,154.56 0.45
85 002437 誉衡药业 248,736.00 2,057,046.72 0.44
86 002285 世联行 269,197.00 2,045,897.20 0.44
87 002161 远 望 谷 175,353.00 2,021,820.09 0.43
88 002399 海普瑞 109,793.00 2,000,428.46 0.43 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 49 页共 59 页
89 002428 云南锗业 154,143.00 1,952,991.81 0.42
90 002284 亚太股份 132,418.00 1,863,121.26 0.40
91 002190 成飞集成 56,807.00 1,816,687.86 0.39
92 002108 沧州明珠 89,000.00 1,812,930.00 0.39
93 002555 三七互娱 108,933.00 1,786,501.20 0.38
94 002010 传化智联 94,138.00 1,769,794.40 0.38
95 002797 第一创业 50,200.00 1,746,960.00 0.37
96 002716 金贵银业 66,400.00 1,536,496.00 0.33
97 002095 生 意 宝 37,286.00 1,492,931.44 0.32
98 002624 完美世界 49,600.00 1,477,584.00 0.31
99 002224 三 力 士 94,000.00 1,413,760.00 0.30
100 002709 天赐材料 32,600.00 1,374,742.00 0.29
101 002610 爱康科技 397,400.00 1,299,498.00 0.28
102 002832 比音勒芬 1,158.00 70,290.60 0.01
103 300583 塞托生物 1,582.00 63,738.78 0.01
104 002833 弘亚数控 2,743.00 48,331.66 0.01
105 300587 天铁股份 1,438.00 20,290.18 0.00
106 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00
107 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00
108 300588 熙菱信息 1,380.00 6,817.20 0.00
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002024 苏宁云商 15,767,361.00 2.37
2 002415 海康威视 13,635,526.95 2.05
3 002450 康得新 13,441,414.53 2.02
4 002673 西部证券 12,942,127.68 1.94
5 002304 洋河股份 11,506,908.03 1.73
6 002466 天齐锂业 10,529,585.23 1.58
7 002594 比亚迪 9,959,149.96 1.49
8 002739 万达院线 9,761,519.28 1.46
9 002736 国信证券 9,597,660.44 1.44
10 002202 金风科技 8,503,033.00 1.28
11 002142 宁波银行 8,014,670.92 1.20
12 002241 歌尔股份 7,459,120.60 1.12
13 002252 上海莱士 7,112,022.00 1.07
14 002074 国轩高科 6,758,497.88 1.01
15 002456 欧菲光 6,512,828.24 0.98 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 50 页共 59 页
16 002460 赣锋锂业 6,441,660.94 0.97
17 002236 大华股份 6,283,549.13 0.94
18 002183 怡 亚 通 6,234,799.40 0.94
19 002176 江特电机 5,970,226.19 0.90
20 002008 大族激光 5,889,126.64 0.88
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002024 苏宁云商 21,340,655.70 3.20
2 002450 康得新 18,418,463.21 2.76
3 002415 海康威视 16,550,651.42 2.48
4 002304 洋河股份 14,590,445.00 2.19
5 002594 比亚迪 12,532,909.33 1.88
6 002219 恒康医疗 11,792,124.26 1.77
7 002736 国信证券 11,540,170.77 1.73
8 002202 金风科技 10,487,827.76 1.57
9 002673 西部证券 10,148,301.74 1.52
10 002142 宁波银行 10,084,645.04 1.51
11 002241 歌尔股份 9,536,536.80 1.43
12 002252 上海莱士 9,435,297.61 1.42
13 002456 欧菲光 8,712,478.16 1.31
14 002465 海格通信 7,874,202.09 1.18
15 002236 大华股份 7,872,647.23 1.18
16 002008 大族激光 7,469,433.47 1.12
17 002183 怡 亚 通 7,078,978.84 1.06
18 002475 立讯精密 6,518,301.20 0.98
19 002007 华兰生物 6,331,769.45 0.95
20 002250 联化科技 6,323,062.95 0.95
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 457,884,546.89
卖出股票的收入（成交）总额 516,792,597.67
注：“ 买入金 额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 51 页共 59 页
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 52 页共 59 页
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 的情 形 。 本 基金 投 资
的前十名证券的发行主体除西部证券 （002673.SH ） 外， 在报 告编制日前一年内没有受到公开谴责和
处罚的情形。
西部证券于 2016 年 8 月 2 日收到了中国证监会湖北监管局下发的《关于对西部证券股份有限
公司湖北分公司采取责令增加内部合规检查次数的监管措施的决定》 。 中国证监会湖北监管局认定，
西 部 证 券 湖北 分 公 司 在防 范 和 控 制风 险 的 内 部控 制 制 度 在运 行 中 存 在缺 陷 ， 规 范负 责 人 行 为的 监 督
机制不够完善。中国证监会湖北监管局为此要求西部证券采取相应的整改措施。
此外，西部证券于 2016 年 8 月 30 日收到了中国证监会陕西监管局下发《关于对西部证券股
份 有 限 公 司采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 》 。 中国 证 监 会 陕西 监 管 局 认定 ， 西 部 证券 在 担 任 宝信 国 际
融资租赁有限公司（以下简称“ 宝信 租赁” ）于 2015 年 7 月 7 日公开发行的 15 宝信债受托管理机构
过 程 中 ， 未能 在 债 券 存续 期 内 持 续有 效 督 导 宝信 租 赁 履 行信 息 披 露 义务 。 中 国 证监 会 陕 西 监管 局 为
此对西部证券采取出具警示函的行政监管措施。
西 部 证 券 为 本 基 金 的 业 绩 基 准“ 中 小 板 指 数” 的 成 份 股 ， 因 为 本 基 金 为 采 用 完 全 复 制 方 式 被 动 跟
踪标的指数的基金产品，所以西部证券受到监管机构警示的情形不会影响本基金的投资决策。
8.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同 规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
57,909.40
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
8,188.35
5 应收申购款
23,352.66
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
89,450.41
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 53 页共 59 页
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§ 9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
申万中小 6,848 15,476.26 51,713,749.16 48.80% 54,267,674.91 51.20%
中小板 A 608 307,644.38 179,469,496.00 95.95% 7,578,286.00 4.05%
中小板 B 11,668 16,030.83 5,673,233.00 3.03% 181,374,549.00 96.97%
合计 17,291 27,764.56 236,856,478.16 49.34% 243,220,509.91 50.66%
注：“ 持有人 户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
中小板A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红- 个人分红 35,310,403.00 18.88%
2 中国银河证券股份有限公司 20,628,457.00 11.03%
3 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金-012G-ZY001 18,128,031.00 9.69%
4 太平洋资产－工商银行－南方资本管理有限公司 15,801,079.00 8.45%
5 太平洋资管－建设银行－太平洋第三极稳定增值混合型产品 13,927,780.00 7.45%
6 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001 深 12,482,598.00 6.67%
7 太平洋资产管理有限责任公司 9,799,834.00 5.24%
8 太平洋资管－建设银行－太平洋智选债基 FOF 型产品 8,243,957.00 4.41%
9 中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公 5,773,900.00 3.09%
10 中国对外经济贸易信托有限公司－光大稳健 1 号信托计划 5,203,698.00 2.78% 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 54 页共 59 页
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
中小板B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 宋伟铭 5,798,333.00 3.10%
2 叶宁 4,085,076.00 2.18%
3 胡静亚 2,160,400.00 1.15%
4 张美芳 2,120,779.00 1.13%
5 长江证券－招商银行－长江证券超越理财基金管家 II 集合资产管 1,497,841.00 0.80%
6 赵波 1,400,042.00 0.75%
7 黄艳群 1,182,400.00 0.63%
8 李琳丽 1,097,700.00 0.59%
9 余功斌 1,097,000.00 0.59%
10 侯秉刚 1,000,000.00 0.53%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
申万中小 67,207.94 0.06%
中小板 A - -
中小板 B - -
合计 67,207.94 0.01%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万中小 0
中小板 A 0
中小板 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
申万中小 0
中小板 A 0
中小板 B 0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 55 页共 59 页
项目 申万中小 中小板 A 中小板 B
本报告期期初基金份额总额 149,901,638.53 182,020,226.00 182,020,226.00
本报告期基金总申购份额 468,449,520.25 - -
减：本报告期基金总赎回份额 513,702,120.77 - -
本报告期基金拆分变动份额 1,332,386.06 5,027,556.00 5,027,556.00
本报告期期末基金份额总额 105,981,424.07 187,047,782.00 187,047,782.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为
川上丰先生。
2 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。
3 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由陈志成先生变更为增
田义之先生。
4 、 本报告期内， 经本基金管理人股东会决议， 根据公司章程相关规定， 同意公司总经理来肖贤
先生担任公司董事。
5 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变
更为徐志斌先生。
6 、 本报告期 内， 经本基金管理人董事会决议， 同意中方股东提名的董事长由姜国芳先生变更为
刘郎先生。
7 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。
8 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任来肖贤先生担任公司总经理职务。
9 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张少华先生担任公司副总经理职务。
10、本报告 期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张丽红女士担任公司副总经理职务。
11 、 本 报 告期 内 ， 根 据 公 司 章 程 相 关 规 定 ， 经 公 司 职 工 民 主 选 举 ， 同 意 监 事 会 职 工 监 事 由 赵 鲜
女士变更为葛菲斐女士。
12、报告期 内本基金基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响 的， 与本基金管理人、 基金财产、 基申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，本 基 金 聘 用普 华 永 道 中天 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）负 责 基 金 审计 事 务 ， 未发
生 改 聘 会 计师 事 务 所 事宜 。 自 本 基金 合 同 生 效以 来 ， 普 华永 道 中 天 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ）
为本基金提供审计服务时间为 5 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 60,000 元。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内， 上 海 证 监局 对 我 司 进行 了 常 规 全面 现 场 检 查， 就 公 司 内部 控 制 提 出了 相 应 改 进意
见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于 2016 年 8 月 22 日之前予以改正，并对相关责任人
采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 。 对 此我 司 高 度 重视 ， 成 立 了整 改 工 作 小组 ， 全 面 梳理 内 控 制 度， 针 对
性 的 制 定 和实 施 了 整 改方 案 ， 排 除业 务 中 存 在的 风 险 隐 患， 进 一 步 提升 了 公 司 内部 控 制 和 风险 管 理
能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。
除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
安信证券 1 346,060,263.98 35.51% 315,369.33 35.51% -
东方证券 1 187,382,483.03 19.23% 170,763.37 19.23% -
川财证券 1 139,836,582.40 14.35% 127,435.54 14.35% -
海通证券 1 133,672,344.57 13.72% 121,816.63 13.72% -
申万宏源 1 77,663,003.61 7.97% 70,774.78 7.97% -
广发证券 1 52,379,309.62 5.37% 47,734.31 5.37% -
华创证券 1 37,517,560.01 3.85% 34,190.41 3.85% -
兴业证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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招商证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
11.8 其 他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于 2016 年 1 月 4 日指数熔断触发后调整旗下部分基金开
放时间的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-04
2
关于旗下开放式基金 2015 年年度最后 一个交易日基金资
产净值和基金份额净值的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-04
3
关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加华泰证券股
份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-05
4
关于申万菱信基金旗下场内基金在指数熔断期间暂停场内
申购赎回业务的提示性公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-06
5
关于 2016 年 1 月 7 日指数熔断触发后调整旗下部分基金开
放时间的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-07
6
申万菱信基金管理有限公司关于旗下基金参加浙江同花顺
基金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-09
7
申万菱信基金管理有限公司关于新增珠海盈米财富管理有
限公司为旗下开放式基金代销机构并开通定期定额投资、
转换业务及参加珠海盈米财富管理有限公司开展的申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-16
8
关于新增国金证券股份有限公司为旗下开放式基金代销机
构并开通转换业务的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-01-21
9
关于新增大泰金石投资管理有限公司为旗下部分开放式基
金代销机构并开通转换业务及参加大泰金石投资管理有限
公司开展的费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-03-15
10
申万菱信基金管理有限公司关于新增浙商证券股份有限公
司为旗下开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换
业务及参加浙商证券股份有限公司开展的申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-03-22
11
关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限
公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-03-30
12
关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额
折算业务的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-04
13
关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额
折算业务期间暂停申购、赎回、转换转入、转换转出及定
期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-04 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
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14
关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理份额折算
业务期间中小板 A 份额停复牌的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-10
15 关于中小板 A 份额定期份额折算后前收盘价调整的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-11
16
关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额
折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-11
17 关于网上交易系统支付宝渠道关闭基金支付服务的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-13
18
关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行股份有限公司
直销银行费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-13
19 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-05-25
20
关于旗下部分开放式基金参加珠海盈米财富管理有限公司
开展的转换费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-06-01
21
关于旗下部分开放式基金在上海陆金所资产管理有限公司
开通定期定额投资业务及参加上海陆金所资产管理有限公
司开展的定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-06-08
22 关于调整开立基金账户证件类型的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-06-22
23
申万菱信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
交通银行股份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-06-27
24
关于旗下开放式基金 2016 年半年度最 后一个交易日基金
资产净值和基金份额净值的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-07-01
25
关于旗下基金参加上海联泰资产管理有限公司开展的费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-08-16
26
关于旗下基金参加浙江同花顺基金销售有限公司开展的费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-08-16
27
关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展
的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-09-20
28
关于新增华西证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代
销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-10-22
29
关于新增宜信普泽投资顾问（北京）有限公司为旗下部分
开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参
加宜信普泽投资顾问（北京）有限公司开展的费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-11-12
30
关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展
的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-11-28
31
关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司
开展的费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-12-27
32
关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司 2017
倾心回馈基金定投申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、
《证券时报》
2016-12-28 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2016 年 年度报告
第 59 页共 59 页
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定，本基金以 2016 年 5 月 9 日 为折算基准日对该日登记在册的的中小板 A 份额、申万中小板
份额 （包括场内份额与场外份额） 办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，
详见本基金管理人于 2016 年 5 月 4 日、5 月 10 日、5 月 11 日 发布的公告。
§ 13
备 查文件 目 录
13.1 备查 文件 目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
13.2 存放 地点
上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于
本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所； 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
13.3 查阅 方式
上 述 文 件 均可 到 本 基 金管 理 人 的 住所 进 行 查 阅， 也 可 在 本基 金 管 理 人的 网 站 进 行查 阅 ， 查 询网
址：www.swsmu.com.
申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 七年三 月 三 十日
