南方 高增 长混 合型 证券 投资 基金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 南方高增长混合型证券投资 基金
基金简称 南方高增长混合(LOF)
场内简称 南方高增
基金主代码 160106
前端交易代码 160106
后端交易代码 160107
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2005 年 7 月13 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,452,706,484.67 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2005 年 9 月21 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对
象，力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略 作为以高增长为目标的混合型基金，本基金在股票和
可转债的投资中，采用“自下而上”的策略进行投资
决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基
金公司建立的 “南方高成长评价体系” ， 通过定量与定
性相结合的评价方法，选择未来 2 年预期主营业务收
入增长率和息税前利润增长率均超过GDP 增长 率3 倍，
且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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排名前5%的 公司，或者是面临重大的发展机遇，具备
超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占
全部股票市值的比例不低于 80% 。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，
债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作
为混合型基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述
为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×90 ％＋
上证国债指数×10 ％
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电话 0755-82763888 010-66594896
电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -227,366,251.32 1,378,410,891.74 573,057,748.69
本期利润 -277,117,204.16 1,110,568,644.11 717,188,364.44
加权平均基金份额本期利润 -0.1910 0.8289 0.3700
本期加权平均净值利润率 -14.89% 38.60% 25.20%
本期基金份额净值增长率 -11.98% 36.64% 28.90%
3.1.2
期末 数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 416,234,677.19 1,318,433,191.34 1,366,512,717.56
期末可供分配基金份额利润 0.2865 1.2325 0.8119
期末基金资产净值 1,868,941,161.86 2,388,166,384.56 3,049,660,318.56
期末基金份额净值 1.2865 2.2325 1.8119
3.1.3
累计 期末指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份额累计净值增长率 559.38% 649.10% 448.23%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期末可供 分配利润， 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （ 为
期末余额，不是当期发生数） 。
3. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用 后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.42% 0.64% 2.97% 0.62% -3.39% 0.02% 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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过去六个月 0.71% 0.75% 5.50% 0.66% -4.79% 0.09%
过去一年 -11.98% 1.71% -10.64% 1.31% -1.34% 0.40%
过去三年 55.03% 2.03% 44.59% 1.58% 10.44% 0.45%
过去五年 106.85% 1.74% 40.87% 1.38% 65.98% 0.36%
自基金合同
生效起至今
559.38% 1.70% 188.02% 1.56% 371.36% 0.14%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
注：根 据本 基金合 同， 本基金 的投 资标的 物包 括国内 依法 公开发 行的 各类股 票、 债券及 其 他 金 融
工 具 ， 其 中 股 票 （ 含 可 转 债 ） 的 投 资 比 例 为 60% －95% 。 截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 为
87.43% ，符 合基金合同的要求。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2016 6.4500 256,959,815.76 434,409,886.96 691,369,702.72 注：本期
分红一次
2015 1.8000 108,316,823.11 186,179,026.21 294,495,849.32 注：本期
分红一次
2014 1.6000 146,250,391.94 182,166,531.75 328,416,923.69 注：本期
分红一次 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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合
计
9.8500 511,527,030.81 802,755,444.92 1,314,282,475.73
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代 ”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45% ） ；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张原
本基金
基金经
理
2011 年 2
月 17 日
- 10 年
美国密歇根大学经济学硕士学位， 具有基金从业
资格。2006 年 4 月加入 南方基金，曾担任南方
基金研究部机械及电力设备行业高级研究员， 南
方高增及南方隆元基金经理助理； 现任投资部副
总监、 境内权益投资决策委员会委员、FOF 投资
决策委员会委员、 社保理事会委托产品投资决策
委员会委员；2009 年9 月至 2013 年4 月， 任南
方 500 基金 经理；2010 年 2 月至2016 年10 月，
任南方绩优基金经理；2011 年2 月至 今，任南
方高增基金经理；2015 年 12 月至今 ， 任南方成
份基金经理。
林乐峰 本基金 2015 年 2 2016 年 3 8 年 北京大学概率论与数理统计专业硕士， 具有基金南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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基金经
理助理
月 26 日 月 30 日 从业资格，2008 年7 月加 入南方基金，任研究
部研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、
中小市值的行业研究；2015 年2 月至 2016 年 3
月 30 日，担 任南方高增长基金经理助理 。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离职日期 ”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ，对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《 南 方高 增长混 合型 证券投 资基 金 》的 规定 ，本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原 则 管 理
和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的基础 上， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本报 告期内 ， 基 金 运
作整体 合法 合规， 没有 发生损 害基 金持有 人利 益的情 形 。 基金的 投资 范围、 投资 比例符 合 有 关 法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投 资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同 向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年， 中 国经济增速前低后 高， 从年度来看继续处在下降通道中， 全年增速 6.7%创下多 年
来低谷。年初本基金管理组对于 2016 年全年的 判断是：2016 年市场的 机会存在，但企业盈利、
无风险利率、 风险偏好几大因素的边际改善弱于 2015 年， 因此应放低收益率预期， 同时要回 归对
企业盈利的重视。 我们认为应该保持中性合理的仓位， 灵活应对市场波动。 回顾 2016 年宏观经 济
走势， 基本 验证了 本基 金管理 组年 初的判 断， 经济增 速中 枢进一 步下 移，资 金面 也从年 初 的 宽 松
逐渐向年底的稳健转变，利率由降转升、风险偏好也在持续下降。
2016 年的 A 股市场年初经历了大幅波动， 之后 随着汇率走稳市场情绪逐渐平复， 股市逐渐开
始 震 荡上 行， 总 体波 动幅 度 趋缓 。全 年 来看 ，上 证 指数 下跌 12% ，大盘 蓝 筹股 为代 表 的沪 深 300
下跌 11% 。而 创业板指数全年下跌 28% 、中小板指数全年下跌 23% ，成长股 的估值水平大幅下降。
南方高 增长 基金在 全年 的投资 中有 得有失 ，继 续坚持 研究 为本， 积极 挖掘高 增长 潜力的 公 司 ， 保
持精选 个股 的成长 型投 资风格 ，并 结合对 宏观 和产业 链的 预判， 在黄 金、养 殖等 行业的 投 资 上 取
得了较为理想的结果，但在熟悉的新兴成长领域，受市场风格变化未能获得较好的投资机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.2865 元，本 报告期份额净值增长率为-11.98%， 同期业
绩比较基准增长率为-10.64% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
从近期各项经济数据来看，总体宏观经济处于平稳状态，短期略有回升。
2016 年 GDP 增速 6.7%，较 2015 年 6.9% 的增速继 续回落， 体现了中国经济结构转型期的特点。
分季度来看，2016 年的四 个季度分别是 6.7% 、6.7%、6.7%、6.8%， 四季度经 济增速出现小幅回升。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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从物价数据来看，2016 年 12 月 CPI 同比回落至 2.1% ，仍处于 可控的范围内。而 随着大宗商
品的上涨，PPI 同比继续 攀升至 5.5% ，这有利于工业企业尤其是中游制造业的盈利恢复。
固定资产投资方面，2016 年 12 月增速 6.3%，其 中制造业投资 增速见底回升达到至 10.3% ，
房地产投资增速也反弹至 11.1% ，基 建投资增速下滑至 4.3%。总体来看，投资对 GDP 的贡献处于
逐年下降的通道中。
金融数据方面，2016 年 12 月 M2 同比 增长 11.3% ， 全年增速低于年初 13%的 目标。12 月 新增
社融 1.63 亿 ，新增金融机构贷款 1.04 万亿，短期信贷需求仍在。结合 1 月份可能超预期的信贷
数据，短期投资需求仍可维持 。
其他重要经济先行指标来看，2016 年 12 月制造 业 PMI 略有 回落至 51.4 ，仍然维持连续 5 个
月高于 荣枯 线，说 明经 济仍处 于扩 张区间 。不 过在严 厉政 策的调 控下 ， 房地 产销 售正在 走 弱 ， 可
能对远期经济带来隐忧。
展望 2017 年 宏观经济走势，预计将呈现前高后低的走势，整体趋于平稳。
从 一 季度 来看 ， 随着 大宗 商 品价 格的 持 续反 弹，PPI 继续上 升 ，带 动工 业 企业 利润 回 暖，同
时叠加补库存效应，宏观经济的阶段性反弹预计将持续 1~2 个季度，总 体来看能持续到上半年。
但是到 2017 年下半年， 随着基数的明显抬升， 同时房地产调控滞后的效应逐渐 体现， 宏观经 济 可
能会再 次出 现反复 的风 险。因 此， 全年来 看宏 观经济 节奏 应该是 前高 后低。 从中 长期来 看 ， 增 速
中枢继续下移是大概率事件。
2017 年通胀 阶段性高点可 能在 1 月 份出现， 主要叠加低基数原因以及春节因素， 之后应该会
回落到 可控 范围。 细分 影响因 素来 看，猪 料产 量接近 历史 最高预 示猪 供给提 升， 猪价难 有 大 涨 的
空间。 大宗 商品来 看， 除去原 油的 商品同 比涨 幅高点 已过 ，原油 看同 比有较 大涨 幅，但 随 着 油 价
逼近页 岩油 成本线 ，也 不具备 环比 继续涨 价的 基础。 猪价 和油价 不会 贡献新 的涨 价因素 ， 但 前 期
油价及工业品价格涨幅正在逐渐向 CPI 上传导， 近期 部分农产品、消费品价格出现上涨，因此对
CPI 仍需要提 防超预期上行影响货币政策的风险。
政策方面， 预计央行在 2017 年将保持货 币政策稳健中性， 监管层已经将 工作重点聚焦在去杠
杆控风 险上 。前期 债券 收益率 的快 速提升 ，不 仅来自 美国 利率的 上升 ，也来 自国 内央行 态 度 的 转
变， 从 2016 年 10 月 28 日政治局会议弱化保增长强调控风险， 到央行反思利率走廊制提供了过量
流动性纵容加杠杆，到中央经济工作会议最终确定去杠杆。2017 年 1 月 24 日，央 行自 MLF 工具
创设以来首次上调 MLF 利率 10 个 BP ，实现了变 相加息。幅度虽然不大，但体现了监 管层去杠杆
抑泡沫的决心。
对 A 股市场 来看，我们预计 2017 年 仍处于震荡市，继续寻找结构性机会。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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从企业盈利端来看，随着 PPI 的上 升，工业企业盈利继续复 苏。从上市公司的角度来看，业
绩改善幅度较大的主要集中在周期性行业， 时间主要在 2017 年上半年。 如前所述， 我们认为 2017
年下半年宏观经济有一些不确定性，因此企业盈利在下半年的表现有待观察。
货币政策的中性使得整体估值中枢难以提升。 从当前估值来看，A 股的 PE 估值水 平相比高点
已有较大幅度回调。沪深 300 估值 处于较低水平，创业板绝对估值仍不便宜，但相对历史平均已
有折 价 。中 长期看 ，潜 在配置 在股 市上的 增量 资金需 求仍 存在， 但短 期由于 控风 险抑泡 沫 等 种 种
原因导致入市节奏放缓。
下一阶段市场潜在的风险，我们认为最重要的在两个方面。一个来自内部，PPI 对 CPI 的传
导有待观察， 央行对 MLF 的利率上调 是个信号， 如果利率上行超预期， 股票市场将面临较大压力 。
另一个 来自 外部， 特朗 普上任 后， 人民币 汇率 、中美 外贸 、南海 周边 摩擦等 都存 在不确 定 风 险 。
短期需要观察风险释放的进展。
结 构 上来 看， 未 来一 段时 间 在整 体估 值 中枢 难以 提 升的 情况 下 ，业 绩增 长 的确 定性 成为选股
的重要 标准 ，景气 度继 续向上 的周 期股以 及估 值 合理 的白 马成长 股是 配置方 向。 等到补 库 存 周 期
结束经 济自 然回落 时， 受益经 济结 构转型 的新 兴高成 长个 股会重 新受 到青睐 ，届 时我们 将 密 切 关
注市场风格转换的进度。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 根据 法律 法 规、 监管 要 求的 变化 和 业务 发展 情 况， 围绕 重合规守
底线、 抓规 范促发 展， 坚持从 保护 基金持 有人 利益出 发， 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ， 继 续 致
力于内 控机 制的完 善， 积极推 动主 动合规 风控 管理， 加强 内部风 险的 控制与 防范 ，确保 各 项 法 规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 结 合 新法 规 的实 施、 新 的监 管要 求 和公 司业 务 发展 情况 ，不断推
动完善 相关 制度流 程的 建立、 健全 ，及时 贯彻 落实新 的监 管要求 ，并 开展了 互联 网金融 相 关 业 务
风险自查、 信息技术专项自查等多项内控自查工作, 进一步完 善了公司的内控体系； 对公司投研交
易、市 场销 售、后 台运 营及人 员管 理等业 务开 展了定 期或 专项稽 核， 检查业 务开 展的合 规 性 和 制
度执行 的有 效性， 推动 公司合 规、 内控体 系的 健全完 善； 采取事 前防 范、事 中控 制和事 后 监 督 等
三阶段 工作 ，加强 对日 常投资 运作 的管理 和监 控，持 续完 善投资 合规 风控制 度流 程和系 统 ， 积 极
配合各 类新 产品、 新业 务，重 点加 强内幕 交易 防控以 及对 高风险 品种 和业务 的投 资合规 风 险 评 估
及相关 控制 措施的 研究 与落实 ，有 效确保 投研 交易业 务的 合规开 展； 针对新 出台 的法律 法 规 和 监
管要求 ，积 极组织 了多 项法律 法规 、职业 道德 培训以 及合 规考试 ，不 断提高 从业 人员的 合 规 素 质南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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和职业 道德 修养； 全面 参与新 产品 设计、 新业 务拓展 工作 ；严格 审查 基金宣 传推 介材料 ， 及 时 检
查基金 销售 业务的 合法 合规情 况， 督促落 实销 售适当 性管 理制度 ；完 成各项 信息 披露工 作 ， 保 证
所披露 信息 的真实 性、 准确性 和完 整性； 深入 贯彻风 险为 本的反 洗钱 工作原 则， 优化反 洗 钱 资 源
配置， 加大 反洗钱 投入 力度， 购置 外部专 业机 构制 裁 名单 数据库 ，积 极推进 符合 基金业 务 特 征 的
可疑交 易监 控模型 和方 法，健 全创 新业务 洗钱 风险评 估机 制，各 项反 洗钱工 作进 一步完 善 ； 监 督
客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本 基 金管 理人 承 诺将 坚持 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，积 极健 全内部管
理制度 ，不 断提高 内部 监察稽 核工 作的科 学性 和有效 性， 努力防 范各 种风险 ，切 实保护 基 金 资 产
的安全与利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金 所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面 的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金合 同约 定 ，本 基金 的 收益 分配 原 则为 ：基 金 收益 分配 采 用现 金方 式 ，投 资人 可选择获
取现金 红利 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；基 金份额 持有 人事先 未做 出选择 的， 默认的 分 红 方 式
为现金 红利 ；每一 基金 份额享 有同 等分配 权； 基金当 期收 益先弥 补上 期亏损 后， 方可进 行 当 期 收
益分配 ；基 金收益 分配 后每份 基金 份额的 净值 不能低 于面 值；如 果基 金当期 出现 亏损， 则 不 进 行
收益分 配； 在 符合 有关 基金分 红条 件的前 提下 ，基金 收益 分配每 年至 多四次 ；全 年基金 收 益 分 配
比 例不 得低于 年度 基金已 实现 净收益 的 50% 。成 立不 满三个 月， 收益可 不分 配。法 律、法 规 或 监
管机构另 有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况， 本基金于 2017 年1 月18 日进行本基金的 2016
年年度收益分配（每 10 份基金份额派发红利 0.20 元） 。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 15 页 共 45 页
本报告期内 2016 年 1 月 20 日已分配数 （每 10 份基 金份额派发红利 6.45 元 ）为以往年度 收
益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 16 页 共 45 页
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内 ， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”）在 南方 高增长混合型证券投 资
基金 金 （以下称“本基金”） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其 他有关法律法 规 、
基金合 同和 托管协 议的 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责 地 履 行
了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 17 页 共 45 页
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计， 注册会
计师签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21471 号 “标准无 保留意见的审计报告” ， 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 18 页 共 45 页
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方高增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 138,822,552.31 241,425,624.51
结算备付金 4,228,574.65 14,086,269.66
存出保证金 829,502.45 1,726,508.46
交易性金融资产 1,735,135,124.67 2,179,671,968.95
其中：股票投资 1,644,598,619.67 2,079,541,968.95
基金投资 - -
债券投资 90,536,505.00 100,130,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 1,200,648.52 1,329,474.34
应收股利 - -
应收申购款 808,098.01 209,961.16
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,881,024,500.61 2,438,449,807.08
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 19 页 共 45 页
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,240,722.12 36,597,780.91
应付赎回款 960,045.90 1,859,735.30
应付管理人报酬 2,398,494.24 3,071,468.11
应付托管费 399,749.04 511,911.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,790,347.10 8,046,810.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 293,980.35 195,716.49
负债合计 12,083,338.75 50,283,422.52
所 有 者 权益：
实收基金 1,452,706,484.67 1,069,733,193.22
未分配利润 416,234,677.19 1,318,433,191.34
所有者权益合计 1,868,941,161.86 2,388,166,384.56
负债和所有者权益总计 1,881,024,500.61 2,438,449,807.08
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.2865 元 ， 基金份额总额 1,452,706,484.67
份。
7.2 利润表
会计主体： 南方高增长混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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项 目
本期
2016 年1 月1 日 至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 -220,060,062.94 1,214,326,098.66
1.利息收入 2,836,780.48 3,252,313.28
其中：存款利息收入 2,361,350.11 2,471,951.86
债券利息收入 123,148.55 706,885.25
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 352,281.82 73,476.17
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） -173,305,507.06 1,477,705,239.64
其中：股票投资收益 -184,019,922.93 1,463,659,947.28
基金投资收益 - -
债券投资收益 79,300.00 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 10,635,115.87 14,045,292.36
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-49,750,952.84 -267,842,247.63
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 159,616.48 1,210,793.37
减： 二 、费用 57,057,141.22 103,757,454.55
1 ．管理人报 酬 27,895,666.74 43,009,953.15
2 ．托管费 4,649,277.81 7,168,325.56
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 24,000,709.26 53,058,217.71
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - - 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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6 ．其他费用 511,487.41 520,958.13
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-277,117,204.16 1,110,568,644.11
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-277,117,204.16 1,110,568,644.11
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方高增长混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,069,733,193.22 1,318,433,191.34 2,388,166,384.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -277,117,204.16 -277,117,204.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
382,973,291.45 66,288,392.73 449,261,684.18
其中：1. 基 金申购款 541,918,452.09 117,487,441.66 659,405,893.75
2. 基金赎回 款 -158,945,160.64 -51,199,048.93 -210,144,209.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -691,369,702.72 -691,369,702.72 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 22 页 共 45 页
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,452,706,484.67 416,234,677.19 1,868,941,161.86
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所有者权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,683,147,601.00 1,366,512,717.56 3,049,660,318.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,110,568,644.11 1,110,568,644.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-613,414,407.78 -864,152,321.01 -1,477,566,728.79
其中：1. 基 金申购款 486,573,935.44 532,623,951.63 1,019,197,887.07
2. 基金赎回 款 -1,099,988,343.22 -1,396,776,272.64 -2,496,764,615.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -294,495,849.32 -294,495,849.32
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,069,733,193.22 1,318,433,191.34 2,388,166,384.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
7.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红利
收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳 税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“ 华泰证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“ 兴业证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
-
7.4.4.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 46,067,327.08 0.29% 398,368,569.89 1.15%
兴业证券 680,959,219.55 4.29% 1,572,714,875.42 4.55%
7.4.4.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 45 页
7.4.4.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 41,980.46 0.29% 41,980.46 1.50%
兴业证券 620,559.67 4.27% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 352,516.48 1.13% - -
兴业证券 1,399,425.92 4.48% 266,780.78 3.32%
注：
1. 上述佣金 参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣 除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
27,895,666.74 43,009,953.15
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,744,302.93 5,654,187.10 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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注： 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
4,649,277.81 7,168,325.56
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产 净值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.4.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.4.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
注：本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。
7.4.4.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 138,822,552.31 2,220,935.13 241,425,624.51 2,197,410.97
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国银行 保管，按银 行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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7.4.4.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.5 利 润 分 配 情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年
1 月20
日
2016 年1
月 21 日
2016
年1 月
20 日
6.4500 256,959,815.76 434,409,886.96 691,369,702.72
合
计
- - 6.4500 256,959,815.76 434,409,886.96 691,369,702.72
注： 本基金的基金管理人于资产负债表日后、 报告批准报出 日前宣告的利润分配情况， 请参 见附
注 7.4.8.2 资产负债表日后事项。
7.4.6 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股未
上市
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 28 页 共 45 页
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
3 日
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
2017
年1 月
新股未
上市
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 29 页 共 45 页
日 10 日
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600797 浙大网
新
2016 年
10 月27
日
重大资
产重组
16.21 2017 年1
月6 日
17.95 4,500,072 56,778,762.64 72,946,167.12 -
600151 航天机
电
2016 年
11 月11
日
重大资
产重组
10.04 - - 1,800,000 20,417,507.89 18,072,000.00 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交 易所批准复牌。
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 45 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,644,598,619.67 87.43
其中：股票 1,644,598,619.67 87.43
2 固定收益投资 90,536,505.00 4.81
其中：债券 90,536,505.00 4.81
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 143,051,126.96 7.60
7 其他各项资产 2,838,248.98 0.15
8 合计 1,881,024,500.61 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 64,291,757.26 3.44
B
采矿业 124,134,000.00 6.64
C
制造业 763,715,277.23 40.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.00 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
E
建筑业 87,765,592.23 4.70
F
批发和零售业 89,445,465.64 4.79
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
102,075,459.32 5.46
J
金融业 201,301,571.68 10.77
K
房地产业 119,970,119.97 6.42
L
租赁和商务服务业 28,600,000.00 1.53
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 63,252,000.00 3.38
S
综合 - -
合计 1,644,598,619.67 88.00
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600547 山东黄金 3,400,000 124,134,000.00 6.64
2 600266 北京城建 9,000,009 119,970,119.97 6.42
3 600682 南京新百 2,399,932 89,445,465.64 4.79
4 300202 聚龙股份 3,199,916 78,717,933.60 4.21
5 600797 浙大网新 4,500,072 72,946,167.12 3.90
6 000998 隆平高科 3,000,082 64,291,757.26 3.44 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 45 页
7 000662 天夏智慧 2,999,961 63,869,169.69 3.42
8 601801 皖新传媒 3,600,000 63,252,000.00 3.38
9 601166 兴业银行 3,600,000 58,104,000.00 3.11
10 000063 中兴通讯 3,599,985 57,419,760.75 3.07
注： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细， 应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的 年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600266 北京城建 263,403,241.33 11.03
2 600489 中金黄金 132,652,046.23 5.55
3 300408 三环集团 131,369,738.71 5.50
4 600570 恒生电子 131,182,265.30 5.49
5 601801 皖新传媒 125,467,068.80 5.25
6 600682 南京新百 121,560,263.21 5.09
7 600547 山东黄金 121,414,205.85 5.08
8 002539 云图控股 119,575,134.46 5.01
9 000059 华锦股份 107,459,989.18 4.50
10 000975 银泰资源 105,603,254.11 4.42
11 300033 同花顺 102,464,211.68 4.29
12 002477 雏鹰农牧 96,844,491.34 4.06
13 300078 思创医惠 94,027,833.67 3.94
14 000662 天夏智慧 93,607,040.83 3.92
15 002368 太极股份 91,581,507.28 3.83
16 300496 中科创达 90,835,218.10 3.80
17 300161 华中数控 89,903,768.32 3.76 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 33 页 共 45 页
18 601939 建设银行 84,812,527.37 3.55
19 002142 宁波银行 83,953,786.52 3.52
20 600073 上海梅林 80,029,291.98 3.35
21 002124 天邦股份 79,952,659.13 3.35
22 002712 思美传媒 78,438,250.73 3.28
23 300401 花园生物 74,406,102.28 3.12
24 000860 顺鑫农业 73,867,891.99 3.09
25 300202 聚龙股份 73,300,436.71 3.07
26 600502 安徽水利 72,573,567.50 3.04
27 300031 宝通科技 71,971,599.64 3.01
28 601009 南京银行 70,039,664.40 2.93
29 000970 中科三环 69,135,691.47 2.89
30 002117 东港股份 67,052,174.10 2.81
31 002618 丹邦科技 65,873,644.97 2.76
32 000960 锡业股份 65,288,461.15 2.73
33 000895 双汇发展 64,359,277.31 2.69
34 600797 浙大网新 64,178,426.36 2.69
35 002234 民和股份 63,666,791.31 2.67
36 002299 圣农发展 62,852,551.78 2.63
37 000998 隆平高科 62,792,949.80 2.63
38 002514 宝馨科技 60,506,494.30 2.53
39 000063 中兴通讯 59,819,410.82 2.50
40 601166 兴业银行 58,820,807.03 2.46
41 000988 华工科技 57,720,848.85 2.42
42 300458 全志科技 56,971,907.48 2.39
43 000687 华讯方舟 56,571,951.24 2.37
44 002301 齐心集团 56,545,064.26 2.37
45 300359 全通教育 54,543,819.07 2.28 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 34 页 共 45 页
46 300253 卫宁健康 54,030,444.51 2.26
47 002643 万润股份 53,996,838.98 2.26
48 000703 恒逸石化 53,951,668.01 2.26
49 300128 锦富新材 52,841,251.42 2.21
50 600892 大晟文化 52,583,727.68 2.20
51 600765 中航重机 50,170,815.94 2.10
52 000750 国海证券 49,632,259.89 2.08
53 601668 中国建筑 48,383,484.75 2.03
54 300113 顺网科技 48,290,058.68 2.02
55 600079 人福医药 48,022,816.77 2.01
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600266 北京城建 188,172,197.86 7.88
2 601801 皖新传媒 159,799,714.03 6.69
3 600570 恒生电子 159,457,006.93 6.68
4 601668 中国建筑 155,393,002.09 6.51
5 002124 天邦股份 154,886,698.55 6.49
6 600489 中金黄金 130,390,107.13 5.46
7 002547 春兴精工 119,799,137.20 5.02
8 002539 云图控股 109,974,862.11 4.60
9 000975 银泰资源 108,893,733.00 4.56
10 002368 太极股份 104,723,693.20 4.39
11 001979 招商蛇口 98,459,041.36 4.12
12 300078 思创医惠 95,465,301.67 4.00 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 35 页 共 45 页
13 002477 雏鹰农牧 91,682,646.48 3.84
14 300496 中科创达 89,528,038.00 3.75
15 600592 龙溪股份 86,931,745.71 3.64
16 300031 宝通科技 84,173,064.65 3.52
17 002234 民和股份 81,598,527.00 3.42
18 600073 上海梅林 79,650,680.68 3.34
19 002618 丹邦科技 74,508,035.83 3.12
20 300033 同花顺 73,716,713.44 3.09
21 300145 中金环境 72,177,528.80 3.02
22 300408 三环集团 72,111,550.45 3.02
23 002299 圣农发展 71,130,799.37 2.98
24 002236 大华股份 70,436,074.29 2.95
25 000687 华讯方舟 69,533,781.02 2.91
26 000895 双汇发展 69,418,855.86 2.91
27 600547 山东黄金 68,918,494.00 2.89
28 002370 亚太药业 66,748,004.13 2.79
29 300206 理邦仪器 65,561,753.27 2.75
30 000060 中金岭南 65,220,635.72 2.73
31 000960 锡业股份 65,200,709.62 2.73
32 002643 万润股份 64,895,160.40 2.72
33 000970 中科三环 64,054,035.94 2.68
34 600892 大晟文化 63,483,781.35 2.66
35 000988 华工科技 61,770,575.91 2.59
36 002514 宝馨科技 61,769,509.82 2.59
37 600030 中信证券 60,645,492.42 2.54
38 600160 巨化股份 59,858,006.36 2.51
39 000059 华锦股份 57,087,939.09 2.39
40 002301 齐心集团 56,408,506.86 2.36 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 36 页 共 45 页
41 002587 奥拓电子 56,004,369.06 2.35
42 000703 恒逸石化 55,825,362.77 2.34
43 600765 中航重机 54,221,197.31 2.27
44 000488 晨鸣纸业 53,863,478.40 2.26
45 002712 思美传媒 53,843,898.51 2.25
46 002142 宁波银行 53,399,926.39 2.24
47 000860 顺鑫农业 53,279,515.62 2.23
48 300458 全志科技 52,451,373.74 2.20
49 600682 南京新百 52,221,869.98 2.19
50 002175 东方网络 52,103,161.33 2.18
51 603123 翠微股份 50,823,424.38 2.13
52 300049 福瑞股份 50,470,278.25 2.11
53 300128 锦富新材 50,005,298.02 2.09
54 600123 兰花科创 49,664,973.39 2.08
55 002335 科华恒盛 49,472,625.60 2.07
56 000750 国海证券 48,352,239.48 2.02
57 300113 顺网科技 48,212,057.36 2.02
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,842,026,581.27
卖出股票收入（成交） 总额 8,043,249,859.78
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 90,339,000.00 4.83
其中：政策性金融债 90,339,000.00 4.83
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 197,505.00 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 90,536,505.00 4.84
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140220 14 国开 20 300,000 30,252,000.00 1.62
2 140225 14 国开 25 300,000 30,231,000.00 1.62
3 120234 12 国开 34 300,000 29,856,000.00 1.60
4 128013 洪涛转债 1,750 197,505.00 0.01
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未 投资股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 829,502.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,200,648.52
5 应收申购款 808,098.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,838,248.98
南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600797 浙大网新 72,946,167.12 3.90 重大资产重组
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
54,813 26,502.96 1,371,341.01 0.09% 1,451,335,143.66 99.91%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 苗春波 3,188,918.00 4.79%
2 张伟彬 1,371,000.00 2.06%
3 曾立志 1,250,000.00 1.88%
4 郭红斌 1,083,299.00 1.63%
5 张香芝 782,037.00 1.18%
6 施建昌 701,379.00 1.05%
7 陈文荪 488,474.00 0.73%
8 杨主恩 480,000.00 0.72%
9 孙涛 471,724.00 0.71%
10 杨宏 387,767.00 0.58%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
1,704,367.57 0.1173% 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理 持有本开放式基金
50~100
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§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 7 月13 日 ）基金份额 总额
1,276,869,477.13
本报告期期初基金份额总额 1,069,733,193.22
本报告期基金总申购份额 541,918,452.09
减: 本报告期基金总赎回份额 158,945,160.64
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,452,706,484.67
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长， 吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
2016 年 12 月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用91000 元。 该 审计机构已提供审计服务的连续年限为 11 年。
南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 1,790,181,732.78 11.27% 1,631,395.35 11.21% -
英大证券 1 1,636,456,579.77 10.31% 1,506,060.01 10.35% -
长江证券 1 1,610,256,356.70 10.14% 1,467,429.09 10.09% -
天风证券 1 1,595,845,192.94 10.05% 1,454,296.27 10.00% -
银河证券 1 1,489,876,294.00 9.38% 1,357,727.55 9.33% -
万和证券 1 1,335,951,594.39 8.41% 1,242,358.60 8.54% -
广发证券 2 1,019,171,615.95 6.42% 928,773.65 6.38% -
民生证券 1 792,324,994.46 4.99% 728,896.10 5.01% -
兴业证券 1 680,959,219.55 4.29% 620,559.67 4.27% -
东吴证券 1 653,069,347.32 4.11% 595,143.91 4.09% -
中信建投 2 490,438,062.19 3.09% 451,475.64 3.10% -
广州证券 1 466,182,512.71 2.94% 434,154.72 2.98% -
第一创业 1 341,103,605.51 2.15% 317,670.06 2.18% -
中银国际 1 289,261,055.69 1.82% 269,387.73 1.85% -
国信证券 1 209,651,092.86 1.32% 195,248.72 1.34% -
中投证券 1 98,728,827.42 0.62% 91,010.27 0.63% -
华泰证券 2 46,067,327.08 0.29% 41,980.46 0.29% -
华创证券 1 1,332,435,506.02 8.39% 1,214,253.18 8.35% - 南方高增长混合(LOF)2016 年 年度报告 摘要
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中信金通 1 - - - - -
西北证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
注： 交易单 元的选择标准和程序
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：
A ：选择标准
(a) 公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b) 公司具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c) 公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d) 建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比 的结果选择席位：
(a) 服务的主 动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就 有 关
专题提供研究报告和讲座；
(b) 研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c) 资讯提供 的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
