南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资
基金 2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 30 日 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人海通证券股份有限公司基金托管部根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复
核了本 报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内 容 ， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方中证国有企业改革指数分级
场内简称 改革基金
基金主代码 160136
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月3 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 513,805,785.19 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 6 月15 日
下属分级基金的基金简称 南方中证国有企业
改革指数分级
改革 A 改革 B
下属分级基金的场内简称 改革基金 改革 A 改革 B
下属分级基金的交易代码 160136 150295 150296
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
215,462,041.19 份 149,171,872.00 份 149,171,872.00 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资， 紧密跟踪标的指数， 追求与业绩比较基准相
似的回报。
投资策略 本基金为被动式指数基金， 原则上采用指数复制法， 按照成份股在标的指数
中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变化
进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增 发、 分红等行为时， 或因基金南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特
殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数
时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 并辅之以金融衍
生产品投资管理等， 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度不超过 0.3%，年跟踪误 差不超过 4% 。如因指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ： 标 的 指 数 收 益 率 ×95%+ 银 行 人 民 币 活 期 存 款 利 率
（税后）×5%。
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、 债券
型基金与货币市场基金。 同时本基金为指数型基金， 通过跟踪标的指数表现，
具有与标的指数相似的风险收益特征。
下属分 级 基 金 的
风险收益特征
本基金 为股 票型基 金， 属于较
高预期 风险 和预期 收益 的证券
投资基 金品 种，其 预期 风险和
收益水 平高 于混合 型基 金、债
券基金及货币市场基金。
改革A 份额具有低预
期风险、 预期收益相
对稳定的特征。
改革B 份额具 有高预
期风险、 预期收益相
对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 海通证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 朱稼翔
联系电话 0755-82763888 021-63411463
电子邮箱 manager@southernfund.com zhujx@htsec.com
客户服务电话
400-889-8899 021-95553
传真 0755-82763889 021-63410637
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年
2015 年 6 月3 日( 基金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
本期已实现收益 -116,369,850.75 -665,240,611.87
本期利润 -65,018,321.35 -729,336,856.17
加权平均基金份额本期利润 -0.1173 -0.7495
本期基金份额净值增长率 -12.25% -29.69%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.8401 -0.6531
期末基金资产净值 454,694,015.07 549,736,119.64
期末基金份额净值 0.8850 1.0523
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项 费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.61% 0.84% 5.63% 0.83% 0.98% 0.01%
过去六个月 12.14% 0.87% 9.89% 0.86% 2.25% 0.01%
过去一年 -12.25% 1.73% -14.83% 1.68% 2.58% 0.05%
自基金合同
生效起至今
-38.30% 2.42% -41.66% 2.33% 3.36% 0.09%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代 ”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿 元，旗下管
理 116 只开 放式 基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙伟
本基金基
金经理
2015 年7 月2
日
- 6 年
管理学学士， 具有基金从业资格、
金融分析师 （CFA） 资格 、 注册会
计师 （CPA） 资格。 曾任职于腾讯
科 技 有 限 公 司 投 资 并 购 部 、 德 勤
华 永 会 计 师 事 务 所 深 圳 分 所 审 计
部。2010 年 2 月加入南方基金，
历 任 运 作 保 障 部 基 金 会 计 、 数 量
化 投 资 部 量 化 投 资 研 究 员 ；2014
年 12 月至 2015 年 5 月 ，担任南
方恒生ETF 的基金经理助理； 2015
年5 月至2016 年7 月 ， 任 南方500
工业 ETF 、 南方 500 原材 料 ETF 基南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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金经理；2015 年 7 月至今，任改
革基金、 高铁基金、500 信 息基金
经理；2016 年 5 月至今，任南方
创业板 ETF 、 南方创业板 ETF 联接
基金经理；2016 年 8 月 至今，任
500 信息联接 、 深成 ETF 、 南方深
成基金经理。
雷俊
本基金基
金经理
2015 年6 月3
日
2016 年 7
月 29 日
8 年
北 京 大 学 智 能 科 学 系 硕 士 ， 具 有
基金从业资格。2008 年 7 月加入
南 方 基 金 ， 历 任 信 息 技 术 部 投 研
系 统 研 发 员 、 数 量 化 投 资 部 高 级
研 究 员 ， 现 任 数 量 化 投 资 部 总 监
助理；2014 年 12 月至 2016 年 4
月，任南方恒生 ETF 基 金经理；
2015 年 4 月至 2016 年4 月， 任南
方中证 500 工业 ETF 、 南方中证
500 原材料 ETF 基金经 理；2015
年 6 月至2016 年7 月， 任 改革基
金、高铁基金、南方 500 信息基
金经理；2015 年 4 月至今，任大
数据 100 基 金经理；2015 年 6 月
至 今 ， 任 南 方 策 略 优 化 、 大 数 据
300 、南方量 化成长的基金经理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离职日期 ”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ，除 首任基 金经 理 外， “任 职日期 ”和 “离任 日期 ”分别 指根 据公司 决 定 确 定
的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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中国证监会和 《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求 最 大 利
益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，没 有损害 基金 份额持 有人 利 益。 基金 的投资 范 围 、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
针对股 票、 债券的 一级 市场申 购和 二级市 场交 易等投 资管 理活动 ，以 及授权 、研 究分析 、 投 资 决
策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资管 理活动 相关 的各个 环节 ，建立 了股 票、债 券、 基金等 证 券 池 管
理制度 和细 则，投 资管 理制度 和细 则，集 中交 易管理 办法 ，公平 交易 操作指 引， 异常交 易 管 理 制
度等公 平交 易相关 的公 司制度 或流 程指引 。通 过加强 投资 决策、 交易 执行的 内部 控制， 完 善 对 投
资交易 行为 的日常 监控 和事后 分析 评估， 以及 履行相 关的 报告和 信息 披露义 务， 切实防 范 投 资 管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出溢价率、 交易占优比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
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4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为 1:1 的改 革 A 和改革 B 两类子份
额，并 于深 交所上 市。 上市交 易的 开放式 基金 都存在 两套 价格体 系， 分别是 上市 价格体 系 和 净 值
价格体系， 两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求， 长期配置型投资者 （主
要为场 外份 额投资 者） 也希望 通过 投资本 基金 获取贴 近指 数的投 资回 报。所 以， 我们一 直 致 力 于
为投资者提供准确、 透明的指数化投资工具， 不管遭遇市场剧烈波动、 大额申赎 还是不定期折算 ，
都始终 坚守 被动投 资理 念，力 争将 投资中 的主 动判断 和操 作降至 最低 限度， 更不 会主动 进 行 大 幅
增减 仓操作。
我们通 过 自 建的“ 指数 化交易 系统” 、 “日内 择时 交易模 型” 、 “跟踪 误差 归因分 析系 统” 等 ，
将本基 金的 跟踪误 差指 标控制 在较 好水平 ，并 通过严 格的 风险管 理流 程，确 保了 本基金 的 安 全 运
作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1 ） 接受申 购赎回所带来的股票仓位偏离， 对此 我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2 ） 报告期内指数成份股 （包括调出指数成分股） 的长期停牌， 引起的成份股权重偏离及基
金整体仓位的偏离。
（3 ） 根据指数季度成份股调整进行的基金调仓， 事前我们制定了详细的调仓方案， 在实施过
程中引入多方 校验机制防范风险发生 ，将跟踪误差控制在理想范围内。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金本年度跟踪误差为 1.33% ， 并 取得了超越业绩基准 2.58% 的跟踪正 偏离， 理想地完成了
投资目标。积极参与网下新股申购对基金超越业绩基准收益贡献明显。
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8850 元，报 告期内，份额净值增长率为-12.25% ，同期
业绩基准增长率为-14.83% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 随着本轮国企改革顶层设计的基本完善， 及试点范围的扩大及深化， 国企改 革
进程有望进一步提速，改革成果有望超越市场 预期。
相较于第一、 二轮国企改革， 本轮国企改革将从更大程度释放国企经济活力、 提 升国企业绩 。
根据“十三五”规划精神和经济转型要求研判，相信国企改革仍是未来较长时间内 A 股最具 价值
的投资主题之一。
国企改革指数的 100 只 成分股优先包含已出台相关股权激励方案、重大资产重组方案等国企南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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改革事 件的 国企， 并同 时涵盖 了预 期发生 改革 的国企 。投 资者可 通过 本基金 以指 数投资 的 形 式 分
享国企改革红利。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金 合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
在存续期内，本基金不进行收益分配。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 本基金托管人在对南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的托管过程中，
严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他法律 法规 和基金 合同 的有关 规定 ，不存 在任 何损害 基 金 份 额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方中 证国 有 企业 改革 指 数分 级证 券 投资 基金 的 管理 人-- 南方 基金 管理 有限公
司在南 方中 证国有 企业 改革指 数分 级证券 投资 基金的 投资 运作、 基金 资产净 值计 算、基 金 份 额 申
购赎回 价格 计算、 定期 份额折 算、 基金费 用开 支等问 题上 ，不存 在任 何损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为 ，在 各重要 方面 的运作 严格 按照基 金合 同的规 定进 行。本 报告 期内， 南方 中证国 有 企 业 改
革指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方中 证 国有 企业 改 革指 数分 级证券投
资基金 2016 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§6 审计报告
本 基金 本报告 期财 务会计 报告 经 普华 永道 中天会 计师 事务所( 特殊 普通合 伙) 审 计，注 册 会 计
师签字出具了 普华永道中天审字(2017) 第 21436 号 “标准无保留意见的审计报告” ， 投资者可通过
年度报告正文察看审计报告全文。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
36,941,136.53 32,325,561.39
结算备付金
75,070.15 719,534.90
存出保证金
333,194.38 5,068,531.69
交易性金融资产
433,975,409.98 540,294,732.29
其中：股票投资
433,975,409.98 540,294,732.29
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
4,764,042.17 -
应收利息
10,051.38 7,297.19
应收股利
- -
应收申购款
318,412.16 32,185.11
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
476,417,316.75 578,447,842.57
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 23,549,704.75
应付赎回款
20,699,243.28 3,645,167.51
应付管理人报酬
363,033.65 487,900.02
应付托管费
72,606.72 97,580.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用
105,478.98 715,486.82
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
482,939.05 215,883.80
负债合计
21,723,301.68 28,711,722.93
所 有 者 权益：
实收基金
737,056,194.46 781,881,056.67
未分配利润
-282,362,179.39 -232,144,937.03
所有者权益合计
454,694,015.07 549,736,119.64
负债和所有者权益总计
476,417,316.75 578,447,842.57
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额总额 513,805,785.19 份，其 中南方中证国有企业
改革指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 215,462,041.19 份，基金份额净值 0.8850
元； 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 A 份额 的份额总额为 149,171,872.00 份， 基
金份额参考净值 1.0041 元； 南方中证 国有企业改革指数分级证券投资基金之 B 份额 的份额总额为
149,171,872.00 份，基金 份额参考净值 0.7659 元。
7.2 利润表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 18 页 共 43 页
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年6 月3 日( 基 金合
同生效日) 至 2015 年12
月 31 日
一、收入
-57,819,772.14 -717,739,277.18
1. 利息收入
523,206.18 1,849,389.55
其中：存款利 息收入
498,900.72 1,760,733.18
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
24,305.46 88,656.37
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-110,271,686.02 -659,923,995.39
其中：股票投资收益
-116,308,531.71 -664,500,008.26
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,036,845.69 4,576,012.87
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
51,351,529.40 -64,096,244.30
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
577,178.30 4,431,572.96
减： 二 、费用
7,198,549.21 11,597,578.99
1 ．管理人报 酬
4,738,040.89 5,623,297.98 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 19 页 共 43 页
2 ．托管费
947,608.19 1,124,659.63
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
891,731.32 4,402,732.44
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
621,168.81 446,888.94
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-65,018,321.35 -729,336,856.17
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-65,018,321.35 -729,336,856.17
7.3 所有者权益 （ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
781,881,056.67 -232,144,937.03 549,736,119.64
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -65,018,321.35 -65,018,321.35
三、 本期基金份额交易产
生的基 金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-44,824,862.21 14,801,078.99 -30,023,783.22 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 20 页 共 43 页
其中：1. 基 金申购款 757,084,639.46 -320,104,261.73 436,980,377.73
2. 基金赎回 款 -801,909,501.67 334,905,340.72 -467,004,160.95
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
737,056,194.46 -282,362,179.39 454,694,015.07
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月 3 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
868,733,957.36 - 868,733,957.36
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -729,336,856.17 -729,336,856.17
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-86,852,900.69 497,191,919.14 410,339,018.45
其中：1. 基 金申购款 4,720,485,638.32 -767,407,230.76 3,953,078,407.56
2. 基金赎回 款 -4,807,338,539.01 1,264,599,149.90 -3,542,739,389.11
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
781,881,056.67 -232,144,937.03 549,736,119.64
报表附注为财务报表的组成部分。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 21 页 共 43 页
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.2.1 会 计 政 策 变更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机 构同 业往 来 等增 值税 政 策的 补充 通 知》 及其 他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、红 利南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 22 页 共 43 页
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂 减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“ 海通证券 ”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限 公司 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 23 页 共 43 页
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年6 月3 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年12月31 日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
海通证券 1,260,724,117.12 100.00% 7,154,762,593.13 100.00%
7.4.5.1.2 权证交易
注： 无。
7.4.5.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
海通证券 126,078.02 100.00% 105,478.98 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年6 月3 日( 基金合同 生效日) 至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
海通证券 715,486.82 100.00% 715,486.82 100.00%
注：1.上述 佣金参 考市 场价格 经本 基金的 基金 管理人 与对 方协商 确定 ，以扣 除由 中国证 券 登 记 结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金 协议的 服务 范围还 包括 佣金收 取方 为本基 金提 供的证 券投 资研究 成果 和市场 信 息 服 务
等。
7.4.5.2 关联方报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 24 页 共 43 页
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
2015 年 6 月3 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,738,040.89 5,623,297.98
其中： 支付销售机构的客
户维护费
420,162.22 414,155.11
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.00% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数 。
7.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 6 月3 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
947,608.19 1,124,659.63
注 ： 支付 基金 托 管人 海通 证 券的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计 提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。
7.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 无。
7.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 无。
7.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注： 无。
7.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
注： 无。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注： 无。
7.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
7.4.6 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额 备注
601375
中原
证券
2016 年12
月20 日
2017 年1
月3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
300583
赛托
生物
2016 年12
月29 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603228
景旺
电子
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 1,735 40,182.60 40,182.60 -
603689
皖天
然气
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
002840
华统
股份
2016 年12
月29 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 43 页
603032
德新
交运
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额
期末估值总
额
备注
600406
国电
南瑞
2016 年12
月29 日
重大资产
重组
16.63 未知 未知 453,503 7,338,001.90 7,541,754.89 -
600161
天坛
生物
2016 年12
月6 日
重大资产
重组
39.40
2017 年3
月24 日
43.34 79,500 2,398,219.17 3,132,300.00 -
600876
洛阳
玻璃
2016 年9 月
8 日
重大资产
重组
25.61
2017 年3
月10 日
28.17 49,800 1,542,913.26 1,275,378.00 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
无 。
7.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 421,672,344.51 元， 属于第二层次的余额为 12,303,065.47 元， 无 属于第三
层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 500,764,220.17 元 ， 第二层次 39,530,512.12 元， 无
第三层次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票和 债券的 公允 价值列 入第 一层次 ；并 根据估 值调 整中采 用的 不可观 察 输 入 值
对于公允价值的影响 程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 433,975,409.98 91.09
其中：股票 433,975,409.98 91.09
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 37,016,206.68 7.77
7 其他各项资产 5,425,700.09 1.14
8 合计 476,417,316.75 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代 码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 852,709.00 0.19
B
采矿业 21,229,554.62 4.67
C
制造业 168,623,750.13 37.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供 17,905,871.30 3.94 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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应业
E
建筑业 75,123,656.27 16.52
F
批发和零售业 22,338,795.63 4.91
G
交通运输、仓储和邮政业 29,929,855.72 6.58
H
住宿和餐饮业 1,417,733.04 0.31
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
21,851,211.47 4.81
J
金融业 31,923,464.58 7.02
K
房地产业 20,231,538.01 4.45
L
租赁和商务服务业 15,935,483.14 3.50
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,294,415.00 0.72
S
综合 2,019,966.00 0.44
合计 432,678,003.91 95.16
8.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 885,965.30 0.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.01 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
241,692.20 0.05
J
金融业 106,780.00 0.02
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,297,406.07 0.29
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票投资明细
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600050 中国联通 1,957,518 14,309,456.58 3.15
2 600519 贵州茅台 42,000 14,034,300.00 3.09
3 601328 交通银行 2,257,121 13,023,588.17 2.86
4 601390 中国中铁 1,464,900 12,979,014.00 2.85
5 000858 五粮液 373,452 12,876,624.96 2.83
6 601186 中国铁建 1,055,000 12,617,800.00 2.78 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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7 600104 上汽集团 537,303 12,599,755.35 2.77
8 601668 中国建筑 1,407,400 12,469,564.00 2.74
9 601088 中国神华 593,667 9,605,532.06 2.11
10 601669 中国电建 1,237,837 8,986,696.62 1.98
注： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的 年度报告正文。
8.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前五名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.05
2 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.03
3 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
4 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02
5 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.02
注： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的 年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600104 上汽集团 21,452,927.89 3.90
2 000858 五粮液 21,210,761.99 3.86
3 600519 贵州茅台 19,914,681.42 3.62
4 601668 中国建筑 16,940,067.80 3.08
5 601390 中国中铁 14,437,059.21 2.63
6 600050 中国联通 14,326,593.10 2.61 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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7 601186 中国铁建 12,921,082.00 2.35
8 601328 交通银行 12,624,290.00 2.30
9 600415 小商品城 11,940,379.43 2.17
10 601088 中国神华 10,474,881.92 1.91
11 600061 国投安信 10,386,426.11 1.89
12 601600 中国铝业 9,775,179.31 1.78
13 601618 中国中冶 9,249,349.91 1.68
14 601555 东吴证券 9,127,313.58 1.66
15 600009 上海机场 8,990,130.79 1.64
16 000768 中航飞机 8,897,538.32 1.62
17 600023 浙能电力 8,814,166.54 1.60
18 601669 中国电建 8,655,967.00 1.57
19 601888 中国国旅 8,227,151.06 1.50
20 600741 华域汽车 7,421,459.55 1.35
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600050 中国联通 19,512,180.84 3.55
2 600547 山东黄金 16,031,437.68 2.92
3 600153 建发股份 15,802,011.45 2.87
4 601989 中国重工 15,212,993.44 2.77
5 600637 东方明珠 15,053,171.58 2.74
6 601390 中国中铁 14,910,171.00 2.71
7 601328 交通银行 13,449,934.00 2.45
8 601555 东吴证券 11,541,611.79 2.10 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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9 601669 中国电建 11,104,151.02 2.02
10 600104 上汽集团 10,914,130.35 1.99
11 000858 五粮液 10,787,365.95 1.96
12 601668 中国建筑 10,747,387.00 1.96
13 600009 上海机场 10,678,460.47 1.94
14 000728 国元证券 9,650,236.17 1.76
15 600406 国电南瑞 8,582,091.53 1.56
16 000768 中航飞机 8,543,138.56 1.55
17 601718 际华集团 8,396,198.08 1.53
18 600519 贵州茅台 8,319,131.08 1.51
19 600879 航天电子 8,314,009.27 1.51
20 600085 同仁堂 8,312,448.22 1.51
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 612,423,330.11
卖出股票收入（成交）总额 653,785,650.11
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据 风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附注
8.12.1
本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 没有出 现 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制 日 前
一 年 内 受到公 开 谴 责、处 罚 的 情形。
8.12.2
本 基 金 投资的 前 十 名股票 没 有 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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1 存出保证金 333,194.38
2 应收证券清算款 4,764,042.17
3 应收股利 -
4 应收利息 10,051.38
5 应收申购款 318,412.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,425,700.09
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601375 中原证券 106,780.00 0.02 新股流通受限
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
南方中证国
有企业改革
指数分级
7,295 29,535.58 43,836,094.65 20.35% 171,625,946.54 79.65%
改革 A 771 193,478.43 125,665,778.00 84.24% 23,506,094.00 15.76%
改革 B 5,657 26,369.43 32,740,383.00 21.95% 116,431,489.00 78.05%
合计 13,723 37,441.21 202,242,255.65 39.36% 311,563,529.54 60.64%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
改革 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国银河证券股份有限公司 17,505,140.00 11.73%
2 上海千象资产管理有限公司－千象
子基金 4 号
11,745,495.00 7.87%
3 瑞泰人寿保险有限公司- 万能 11,628,937.00 7.80%
4 民生加银资产－中国银行－无锡农
村商业银行股份有限公司
8,746,494.00 5.86%
5 太平洋资产－工商银行－南方资本
管理有限公司
8,007,309.00 5.37%
6 民生加银资产－民生银行－民生加
银资管共赢绝对收益 1 号专项
6,980,500.00 4.68%
7 工银瑞信基金－农业银行－吉祥人
寿保险－吉祥人寿万能产品 2
5,464,628.00 3.66% 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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8 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
4,537,085.00 3.04%
9 太平资管－建设银行－太平资产乾
坤 10 号资管 产品
4,213,800.00 2.82%
10 太平洋资管－建设银行－太平洋卓
越财富五号平衡型产品
4,000,000.00 2.68%
改革 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 易方达基金－民生银行－杭州银行
股份有限公司
24,500,159.00 16.42%
2 上海明汯投资管理有限公司－明汯
稳健增长 2 期私募投资基金
2,821,988.00 1.89%
3 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 8 号基金
1,943,913.00 1.30%
4 李卓辉 1,590,000.00 1.07%
5 商午丽 1,379,000.00 0.92%
6 李怡名 1,325,000.00 0.89%
7 柳淑英 1,071,041.00 0.72%
8 顾建兴 1,030,000.00 0.69%
9 刁成芳 950,000.00 0.64%
10 张贤妹 943,851.00 0.63%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
南方中证国有企业
改革指数分级
33,031.87 0.0153%
改革 A - -
改革 B - -
合计
33,031.87 0.0064%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级 管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
南方中证国有企业改
革指数分级
0
改革 A 0
改革 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
南方中证国有企业改
革指数分级
0
改革 A 0
改革 B 0
合计 0
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方中证国 有企
业改革指数分级
改革 A
改革 B
基金合同生效日 （2015 年 6 月 3 日 ）
基金份额总额
228,097,334.36 320,318,311.00 320,318,312.00
本报告期期初基金份额总额 248,664,095.07 136,871,751.00 136,871,751.00
本报告期基金总申购份额
509,835,263.89
- -
减: 本报告期基金总赎回份额
538,284,461.85
- -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额
减少以"-" 填 列）
-4,752,855.92
12,300,121.00
12,300,121.00
本报告期期末基金份额总额 215,462,041.19 149,171,872.00 149,171,872.00
注：拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过， 并按规定向中国证券监督管
理委员会深圳监管局备案， 基金管理人于 2016 年10 月 20 日发 布公告， 自 2016 年10 月18 日起 ，
张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发 布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司" ）第
六届董事会任期届满， 根据 《公司法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和 《公司
章程》的规定，公司股东会 2016 年 第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过， 并按规定向中国证券投
资基金业协会报备， 基金管理人于 2016 年10 月19 日发布公 告， 自 2016 年 10 月 17 日起， 郑文
祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本基金托管人 2016 年 7 月 29 日发布 《海通证券股 份有限公司关于董事长辞职的公告》 ，海
通证券股份有限公司董事长王开国同志于 2016 年 7 月29 日 离任。
本基金托管人 2016 年 10 月 28 日发 布《海通证券股份有限公司第六届董事会第十九次会议
决议公告》 ， 选举周杰先生为海通证券股份有限公司董事长。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所( 特 殊普 通合伙) 。 本年度支付给普华永道中天会
计师事务所( 特殊普通合伙) 审计费用 55,000.00 元 。该审计机构已提供审计服务的连续年限为 2南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 。 基 金 托 管 人 于 2016
年 11 月 29 日发布 《海通证券股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会< 行 政处罚决定书>
的公告》 。 （ 详见上海证券交易所公告，公告编号：临 2016-053 ） 。基金 托管人托管部门及托管高
级管理人员不涉及该处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 1,260,724,117.12 100.00% 126,078.02 100.00% -
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - 89,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本期 租用证券公司交易单元的变更情况 无。
2 、交易单元 的选择标准和程序
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年年 度报告 摘要
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A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量 的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提 供资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
