嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
嘉合货币市场基金 嘉合货币市场基金 嘉合货币市场基金 嘉合货币市场基金
2016年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2016年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2017 2017 2017 2017年 年 年 年3 3 3 3月 月 月 月29 29 29 29日 日 日 日
嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
§ § § §1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
§ § § §2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 嘉合货币
基金主代码 001232
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月6日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,035,586,572.81份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合货币A 嘉合货币B
下属分级基金的交易代码 001232 001233
报告期末下属分级基金的份额总额 337,216,366.14份 2,698,370,206.67份
2.2 基金产品说 基金产品说 基金产品说 基金产品说明 明 明 明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、
财政与货币政策、市场及其结构变化和短期的资金供
需等因素的分析，形成对市场短期利率走势的判断。
在以上分析的基础上，本基金将根据不同类别资产的
收益率水平， 结合各类资产的流动性特征和风险特征，
决定各类资产的配置比例和期限匹配情况。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
下属分级基金的风险收益特
征
本基金为货币市场基金，
是证券投资基金中的低风
险品种。本基金的预期风
险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券
本基金为货币市场基金，
是证券投资基金中的低风
险品种。本基金的预期风
险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
型基金。 型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 徐岱 郭明
联系电话 021-6168399 010-66105799
电子邮箱 xudai@haoamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95588
传真 021-65015077 010-66105798
2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.haoamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市南京西路1266号恒隆广场
50楼
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司
上海市杨浦区秦皇岛路32号A楼
1-2层
§ § § §3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2016年 2015年5月6日-2015年12月31日
嘉合货币A 嘉合货币B 嘉合货币A 嘉合货币B
本期已实现收益 2,621,039.04 457,168,206.51 61,297.98 151,855,048.76
本期利润 2,621,039.04 457,168,206.51 61,297.98 151,855,048.76
本期净值收益率 3.5259% 3.7730% 1.9243% 2.0913%
3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末基金资产净值 337,216,366.14 2,698,370,206.67 11,553,955.13 9,104,270,433.17 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配是每日结转份额。
4、本基金合同生效日为2015年5月6日，合同生效期间的数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(嘉合货币A)
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.3069% 0.0241% 0.3403% 0.0000% 0.9666% 0.0241%
过去六个月 2.0997% 0.0181% 0.6805% 0.0000% 1.4192% 0.0181%
过去一年 3.5259% 0.0137% 1.3537% 0.0000% 2.1722% 0.0137%
自基金合同生效
日起至今（2015
年05月06日
-2016年12月31
日）
5.5180% 0.0113% 2.2414% 0.0000% 3.2766% 0.0113%
注：1、本基金收益分配按日结转份额；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
阶段
(嘉合货币B)
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.3674% 0.0241% 0.3403% 0.0000% 1.0271% 0.0241%
过去六个月 2.2215% 0.0181% 0.6805% 0.0000% 1.5410% 0.0181% 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
过去一年 3.7730% 0.0137% 1.3537% 0.0000% 2.4193% 0.0137%
自基金合同生效
日起至今（2015
年05月06日
-2016年12月31
日）
5.9432% 0.0113% 2.2414% 0.0000% 3.7018% 0.0113%
注：1、本基金收益分配按日结转份额；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
嘉合货币A
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年5月6日-2016年12月31日）
嘉合货币 A 业绩比较基准
2015-05-06 2015-07-31 2015-10-25 2016-01-20 2016-04-15 2016-07-11 2016-10-05 2016-12-31
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
嘉合货币B
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年5月6日-2016年12月31日） 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
嘉合货币 B 业绩比较基准
2015-05-06 2015-07-31 2015-10-25 2016-01-20 2016-04-15 2016-07-11 2016-10-05 2016-12-31
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合货币 A 业绩比较基准
年 2015 年 2016
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1、本基金的《基金合同》生效日为2015年5月6日，至本报告期末未满三年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
嘉合货币 B 业绩比较基准
年 2015 年 2016
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1、本基金的《基金合同》生效日为2015年5月6日，至本报告期末未满三年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
嘉合货币A 单位：人民币元
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2016年 2,621,039.04 － － 2,621,039.04
2015年 61,297.98 － － 61,297.98
合计 2,682,337.02 － － 2,682,337.02
嘉合货币B 单位：人民币元
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2016年 457,168,206.51 － － 457,168,206.51
2015年 151,855,048.76 － － 151,855,048.76
合计 609,023,255.27 － － 609,023,255.27
注：本基金每日计算投资人账户当日所产生的收益，每日将投资人账户收益结转为基金份额，计入
该投资人账户的基金份额中。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014】621号文
许可，依法设立的全国性基金管理公司。 2014年8月8日，嘉合基金正式公告成立于上海，
注册资本金1.1亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、上海慧弘实业集团有限公司、广东万和集
团有限公司、福建省圣农实业有限公司及北京智勇仁信投资咨询有限公司。主要股东为
中航信托股份有限公司，股权比例为27.27%。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英，团队成员不仅具有良好的教育背景，而且具
备多年金融行业从业经历，积累了丰富的投资管理经验，从而，以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2016年12月31日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
薛思乔
基金经
理
2015年5月6
日
2016年7月
28日
6年
薛思乔，南京大学经济学
学士，美国市立纽约大学
应用数学硕士，法国巴黎
综合理工应用数学（概率
与金融专业）硕士, 拥有6
年金融行业从业经验。
2011年加入法国巴黎银行
（BNP Paribas）香港和新
加坡分行固定收益研究与
策略部（Fixed Income
Research and Strategies） 担
任量化分析师，负责亚太
区固定收益及外汇衍生品
定价模型与量化策略开
发，2013年调入法国巴黎
银行上海分行资金部任经
理。 2014年9月加入嘉合基嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
金管理有限公司， 2015年5
月至2016年7月间曾担任
嘉合货币市场基金及嘉合
磐石混合型证券投资基金
基金经理。
季慧娟
基金经
理
2015年7月8
日
－ 9年
同济大学经济学学士，上
海财经大学金融学硕士学
位，曾任华宝信托有限责
任公司交易员，德邦基金
管理有限公司债券交易
员，中欧基金管理有限公
司债券交易员，2014年12
月加入嘉合基金管理有限
公司，曾任嘉合基金管理
有限公司债券交易员。
于启明
基金经
理
2016年1月
22日
－ 9年
厦门大学金融工程学士，
上海财经大学金融学硕士
学位，曾任宝盈基金管理
有限公司基金经理，在宝
盈工作期间，管理过宝盈
货币市场证券投资基金和
宝盈祥瑞养老混合型证券
投资基金， 2015年6月加入
嘉合基金管理有限公司，
担任嘉合基金管理有限公
司固定收益部副总监。
注：1、此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期。薛思乔的“任职日期”为基金合同生效之日，
季慧娟和于启明的"任职日期"为公告确定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关
法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 管理人对报告期内公平交易情况的 管理人对报告期内公平交易情况的 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，
制定了《嘉合基金管理有限公司公平交易制度》，明确各部门的职责以及公平交易控制
的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前
识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围
之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结
果报告公司管理层。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016年，虽然基本面整体仍然偏弱，但宏观经济却发生较大转折。16年，房地
产销售再度火爆，飙升的房价由一线城市向二三线城市蔓延；供给侧改革影响下，持续
产能过剩的煤炭钢铁供不应求，价格倍增并带动PPI明显回升；这年中，美元强势延续，
人民币外流压力持续增加，全年处于贬值轨道。
货币政策方面，16年货币政策整体较为谨慎，年内仅三月份降准一次，全年综合运
用公开市场操作、SLF和MLF等短期货币工具保持流动性合理适度。下半年在金融杠杆
高企以及持续贬值压力下货币政策呈现明显稳健中性偏向，去杠杆防风险意图明显。全
年MPA考核也加大了货币市场扰动。
债券市场2016年一波三折，年初到四月，在经济短期改善、信用风险爆发和MPA
考核带来的流动性偏紧的压力下，中长端收益率快速上行。随着五月经济数据回落、权
威人士发言和信用及营改增事件的良好处理后，在配置压力和资产慌的推动下，10年国
债创下近年来新低2.64%，并且资金向超长债券博弈，带领20年、30年国债收益率明显
下行。然而年底经济好转，尤其是货币政策转向，去杠杆叠加悲观情绪释放，拥挤的债嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
券市场在流动性冲击后出现踩踏，债市暴跌，一个多月跌完1年来的涨幅。
考虑到资金面扰动因素增多，本基金在报告期内多时点保持组合较低的平均剩余期
限，同时把握住了资金利率阶段性走高的机会配置了定期存款和同业存单。在确保基金
安全性、流动性的前提下，择优参与债券投资，灵活把握市场波段操作机会。报告期内
保持了组合的高流动性、高安全性并为投资人取得较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类基金份额净值收益率为3.5259%，同期业绩比较基准收益率为
1.3537%；B类基金份额净值收益率为3.7730%，同期业绩比较基准收益率为1.3537%。
4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，上游大宗商品价格上升向中下游传导，美国进入加息周期将使得美元
进一步升值，而房地产调控短期内也难以放松，这三座大山将制约货币政策放松空间，
并使得债券市场转入阶段性熊市。我们认为债券市场的四季度以来的调整幅度，尤其是
中长端债券的调整幅度大概率下仍然不足以消除过去两三年来积累的泡沫，因此预计债
券收益率将延续波动调整到2017年上半年。债券市场的转机在于实际利率回升带来的压
力传导到权益市场，商品市场以及房地产市场，引发这些市场的收缩，修正经济增长以
及通胀预期。
本基金将继续秉承稳健投资原则，谨慎操作，密切关注经济基本面、政策面、资金
面的情况变动，在保证基金安全性、流动性的前提下，灵活把握市场机会，精选个券，
勤勉尽责地为投资者谋求安全、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份
额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、
基金合同和管理制度，采用日常检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方
式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层及上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过法律顾问培训的方式，
组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《基金管理公司特定客户资产管理
业务试点办法》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习活动，使员工加
深对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为
守法合规、严格自律、恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产、
不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最
大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经
验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关
托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准来估值。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金净收益为基准，
为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。本基金本报告期内累计收益分配
金额：货币A级2,621,039.04元，货币B级457,168,206.51元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§ § § §5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉合货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的
有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉合货币市场基金的管理人--嘉合基金管理有限公司在嘉合货币市场
基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支
等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关
法律法规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉合基金管理有限公司编制和披露的嘉合货币市场基金2016年年
度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
本报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意
见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于嘉合基金管理公司网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§ § § §7
年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表
7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：嘉合货币市场基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 资 资 资 产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 7.4.7.1 9,801,276.65 3,918,744,846.49
结算备付金
－ －
存出保证金
－ －
交易性金融资产 7.4.7.2 3,051,698,927.91 6,800,882,710.71
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
3,051,698,927.91 6,800,882,710.71
资产支持证券投资
－ － 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 265,055,372.50 －
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 10,046,673.22 120,519,913.68
应收股利
－ －
应收申购款
147,761,631.18 429,182.00
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
3,484,363,881.46 10,840,576,652.88
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 负 负 负 债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
445,419,011.87 1,579,396,840.90
应付证券清算款
－ 141,049,432.39
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
1,726,589.66 2,545,527.02
应付托管费
523,208.99 771,371.81
应付销售服务费
78,511.02 78,999.40
应付交易费用 7.4.7.7 375,956.29 312,715.15
应交税费
－ －
应付利息
275,030.82 298,377.91
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 379,000.00 299,000.00
负债合计
448,777,308.65 1,724,752,264.58
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
实收基金 7.4.7.9 3,035,586,572.81 9,115,824,388.30
未分配利润 7.4.7.10 － －
所有者权益合计
3,035,586,572.81 9,115,824,388.30
负债和所有者权益总计
3,484,363,881.46 10,840,576,652.88
注：（1）报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额3,035,586,572.81份，
其中嘉合货币A类基金份额净值1.0000元，份额总额337,216,366.14份；嘉合货币B类基金份额净值
1.0000元，份额总额2,698,370,206.67份。
（2）后附报表附注为本会计报表的组成部分。
7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目 附注号 附注号 附注号 附注号
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年5月6日至
2015年12月31日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
553,873,864.10 188,197,680.42
1.利息收入
439,656,241.14 115,482,127.24
其中：存款利息收入 7.4.7.11 64,963,982.65 56,326,482.93
债券利息收入
367,641,836.19 56,208,150.91
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
7,050,422.30 2,947,493.40
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
114,217,622.96 72,715,553.18
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 114,217,622.96 72,715,553.18
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － － 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 － －
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 － －
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费 费 费 费用 用 用 用
94,084,618.55 36,281,333.68
1．管理人报酬
47,540,432.14 15,520,376.92
2．托管费
14,406,191.72 4,703,144.51
3．销售服务费
1,567,941.59 474,843.66
4．交易费用 7.4.7.19 1,277.78 370.00
5．利息支出
30,065,486.70 15,232,602.64
其中： 卖出回购金融资产支出
30,065,486.70 15,232,602.64
6．其他费用 7.4.7.20 503,288.62 349,995.95
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
459,789,245.55 151,916,346.74
减：所得税费用
－ －
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “-” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
459,789,245.55 151,916,346.74
7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
9,115,824,388.30 － 9,115,824,388.30
二、本期经营活动产生的 459,789,245.55 459,789,245.55 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-6,080,237,815.49 － -6,080,237,815.49
其中：1.基金申购款 78,966,166,587.79 － 78,966,166,587.79
2.基金赎回款 -85,046,404,403.28 － -85,046,404,403.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
－ -459,789,245.55 -459,789,245.55
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,035,586,572.81 － 3,035,586,572.81
项 项 项 项 目 目 目 目
上年度可比期间2015年5月6日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,036,220,642.42 － 1,036,220,642.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
－ 151,916,346.74 151,916,346.74
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
8,079,603,745.88 － 8,079,603,745.88
其中：1.基金申购款 26,617,259,910.78 － 26,617,259,910.78
2.基金赎回款 -18,537,656,164.90 － -18,537,656,164.90
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
－ -151,916,346.74 -151,916,346.74
五、期末所有者权益（基
金净值）
9,115,824,388.30 － 9,115,824,388.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
徐岱
—————————
基金管理人负责人
徐岱
—————————
主管会计工作负责人
杨薇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与2015年年度报告相一致。
7.4.2 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记
机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建省圣农实业有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.3.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间2015年5月6
日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
47,540,432.14 15,520,376.92
其中： 支付销售机构的
客户维护费
200,630.68 64,221.78 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.3.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间2015年5月6
日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
14,406,191.72 4,703,144.51
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.3.2.3 销售服务费 销售服务费 销售服务费 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合货币A 嘉合货币B 合计
嘉合基金管理有限公司 36,340.18 1,390,577.02 1,426,917.20
合计 36,340.18 1,390,577.02 1,426,917.20
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015年5月6日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合货币A 嘉合货币B 合计
嘉合基金管理有限公司 4,420.25 450,709.44 455,129.69
合计 4,420.25 450,709.44 455,129.69
注：本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%， 对于由B类基金份额降级为A类基金份额的基金
份额持有人，年销售服务费率应自其降级后下一个工作日起适用A类基金份额的费率。B类基金份额嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
的年销售服务费率为0.01%，对于由A类基金份额升级为B类基金份额的基金份额持有人，年销售服
务费率应自其升级后的下一个工作日起享受B类基金份额的费率。 两类基金份额的销售服务费计提的
公式相同，具体如下：
H=E×销售服务费率/当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行
股份有限公司
980,925,309.77 2,775,154,478.54 － － － －
中国工商银行
股份有限公司
新加坡分行
597,291,169.56 － － － － －
上年度可比期间
2015年5月6日至2015年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行
股份有限公司
812,132,170.00 520,393,060.00 － － － －
中国工商银行
(澳门)股份有
限公司
50,246,350.00 － － － － －
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31
日
上年度可比期间
2015年5月6日至2015年12月31日
嘉合货币A 嘉合货币B 嘉合货币A 嘉合货币B
期初持有的基金
份额
3,035,690.23 7,257,398.52 － －
期间申购/买入总
份额
7,887.57 4,593.02 3,035,690.23 25,257,398.52
期间因拆分变动
份额
－ － － －
减：期间赎回/卖
出总份额
3,043,577.80 7,261,991.54 － 18,000,000.00
期末持有的基金
份额
－ － 3,035,690.23 7,257,398.52
期末持有的基金
份额
占基金总份额比
例
－ － 26.27% 0.08%
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间2015年5月6日至
2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
9,801,276.65 167,602.25 18,744,846.49 165,327.24
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
7.4.3.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.4 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2016年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流 本基金持有的流 本基金持有的流 本基金持有的流通受限证券 通受限证券 通受限证券 通受限证券
7.4.4.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因新发/增发证券而于期末持有流通受限证券。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额人民币445,419,011.87元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111610658
16兴业
CD658
2017-01-05 97.78 2300000 224,886,630.50
111619219
16恒丰
银行
CD219
2017-01-05 97.69 2000000 195,385,424.25
160201
16国开
01
2017-01-03 99.99 530000 52,996,679.95
合计
4,830,000.00 473,268,734.70
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.5.1公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
7.4.5.1.1公允价值计量的层次 公允价值计量的层次 公允价值计量的层次 公允价值计量的层次
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层级的余额为人民币0.00元， 属于第二层级的余额为人民币3,051,698,927.91元，
属于第三层级余额为人民币0.00元（于2015年12余额31日，属于第一层级的余额为人民
币0.00元，属于第二层级的余额为人民币6,800,882,710.71元，属于第三层级余额为人民
币0.00元）。
2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二
层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转
换。
7.4.5.1.2第二层次的公允价值计量 第二层次的公允价值计量 第二层次的公允价值计量 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的
变更。根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2016年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该
变更。
7.4.5.1.3非持续的以公允价值计量的金融工具 非持续的以公允价值计量的金融工具 非持续的以公允价值计量的金融工具 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2015年12月31
日：无)。
7.4.5.2其他金融工具的公允价值 其他金融工具的公允价值 其他金融工具的公允价值 其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目 年末非以公允价值计量的项目 年末非以公允价值计量的项目 年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重
大差异。
§ § § §8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
的比例（%）
1 固定收益投资 3,051,698,927.91 87.58
其中：债券 3,051,698,927.91 87.58
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 265,055,372.50 7.61
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
3 银行存款和结算备付金合计 9,801,276.65 0.28
4 其他各项资产 157,808,304.40 4.53
5 合计 3,484,363,881.46 100.00
8.2债券回购融资情况 债券回购融资情况 债券回购融资情况 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额 8.73
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额 445,419,011.87 14.67
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资金净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 的说明 的说明 的说明
金额单位：人民币元
序号 发生日期
融资余额占基金资
产净值比例（%）
原因 调整期
1 2016-12-23 21.19 巨额赎回 2个工作日
2 2016-12-26 35.12 巨额赎回 2个工作日
注：因巨额赎回导致本报告期内本基金两个工作日债券正回购的资金余额超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 投资组合平均剩余期限基本情况 投资组合平均剩余期限基本情况 投资组合平均剩余期限基本情况 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 119
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
8.3.2
期末投资组合平均剩余期限分布比例 期末投资组合平均剩余期限分布比例 期末投资组合平均剩余期限分布比例 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 19.92 14.67
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.64 －
2 30天(含)—60天 2.65 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 29.03 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397天（含） 57.98 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 109.59 14.67
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 天情况说明 天情况说明 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 169,293,766.97 5.58
其中：政策性金融债 169,293,766.97 5.58
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 240,952,197.28 7.94
6 中期票据 90,032,371.05 2.97
7 同业存单 2,551,420,592.61 84.05
8 其他 － －
9 合计 3,051,698,927.91 100.53
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 19,303,163.34 0.64
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 111610658 16兴业CD658 4,000,000 391,107,183.48 12.88
2 111611476 16平安CD476 3,000,000 296,922,470.06 9.78
3 111682668
16广州农村商业银
行CD179
3,000,000 293,453,295.25 9.67
4 111618317 16华夏CD317 3,000,000 293,354,246.09 9.66
5 111609500 16浦发CD500 3,000,000 293,330,387.61 9.66
6 111619219 16恒丰银行CD219 2,000,000 195,385,424.25 6.44
7 160201 16国开01 1,500,000 149,990,603.63 4.94
8 111619225 16恒丰银行CD225 1,500,000 146,902,711.23 4.84
9 111609501 16浦发CD501 1,500,000 146,608,023.60 4.83
10 111682699 16江西银行CD082 1,000,000 98,880,673.20 3.26
11 111682700 16锦州银行CD038 1,000,000 98,880,673.20 3.26
12 111682722 16苏州银行CD146 1,000,000 98,880,673.20 3.26 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
8.7 “ “ “ “影子定价 影子定价 影子定价 影子定价” ” ” ”与 与 与 与“ “ “ “摊余成本法 摊余成本法 摊余成本法 摊余成本法” ” ” ”确定的基金资产净值的偏离 确定的基金资产净值的偏离 确定的基金资产净值的偏离 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况(%)
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 32
报告期内偏离度的最高值 0.4541
报告期内偏离度的最低值 0.0653
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1917
报告期内负偏 报告期内负偏 报告期内负偏 报告期内负偏离度的绝对值达到 离度的绝对值达到 离度的绝对值达到 离度的绝对值达到0.25%情况说明 情况说明 情况说明 情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 报告期内正偏离度的绝对值达到 报告期内正偏离度的绝对值达到 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 情况说明 情况说明 情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明 基金计价方法说明 基金计价方法说明 基金计价方法说明。 。 。 。
本基金估值采用“摊余成本法”，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日计提损益。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， ， ， ，或在报告编制日 或在报告编制日 或在报告编制日 或在报告编制日
前一年内受到公开谴责 前一年内受到公开谴责 前一年内受到公开谴责 前一年内受到公开谴责、 、 、 、处罚的 处罚的 处罚的 处罚的情况说明 情况说明 情况说明 情况说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 10,046,673.22 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
4 应收申购款 147,761,631.18
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 157,808,304.40
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 。 。 。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ § § §9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
嘉合货
币A
4,888 68,988.62 42,290,259.47 12.54% 294,926,106.67 87.46%
嘉合货
币B
52 51,891,734.74 2,645,769,378.18 98.05% 52,600,828.49 1.95%
合计 4,940 614,491.21 2,688,059,637.65 88.55% 347,526,935.16 11.45%
注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、B 级比例分母为各自级别的份
额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
基金管理人所有从业人员持
有本开放式基金
嘉合货币A 2,435,659.01 0.72%
嘉合货币B － －
合计 2,435,659.01 0.08%
9.3 期末 期末 期末 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
嘉合货币A 50~100
嘉合货币B >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
嘉合货币A 0
嘉合货币B 0
合计 0
注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金A份额总
量在50~100万份(含)之间，B份额总量在100万份以上。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。
§ § § §10 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉合货币A 嘉合货币B
基金合同生效日(2015年5月6日)基
金份额总额
568,321.28 1,035,652,321.14
本报告期期初基金份额总额 11,553,955.13 9,104,270,433.17
本报告期期间基金总申购份额 1,424,091,436.04 77,542,075,151.75
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,098,429,025.03 83,947,975,378.25
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 337,216,366.14 2,698,370,206.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§ § § §11 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1、基金管理人于2016年2月3日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员（副总经理）变更的公告》，新任李辉女士为公司副总经理。上述变更事项经
公司第一届董事会第十二次会议审议通过，并按照规定备案。 嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
2、基金管理人于2016年2月3日发布了《嘉合货币市场基金基金经理变更公告》，
增聘于启明先生为嘉合货币市场基金基金经理，与薛思乔先生和季慧娟女士共同管理该
基金。
3、基金管理人于2016年3月8日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员（督察长）变更的公告》，督察长李永梅女士离任，由徐岱先生代任督察长。
上述变更事项经公司第一届董事会第十七次会议审议通过，并按照规定备案。
4、基金管理人于2016年5月7日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员（副总经理）变更的公告》，新任韩光华先生为公司副总经理。上述变更事项
经公司第一届董事会第十九次会议审议通过，并按照规定备案。
5、基金管理人于2016年7月22日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员（副总经理）变更的公告》，副总经理李辉女士离任。上述变更事项经公司第
一届董事会第二十一次会议审议通过，并按照规定备案。
6、基金管理人于2016年7月30日发布了《嘉合货币市场基金基金经理变更公告》，
基金经理薛思乔离任。上述变更事项已按照相关要求备案。
7、基金管理人于2016年8月20日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员变更的公告》，新增崔为中先生为公司督察长，副总经理崔为中先生离任。上
述变更事项经公司第一届董事会第二十二次会议审议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起至2016年12月27日止，聘请安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）为本基金提供审计服务。自2016年12月28日起，公司由于业务需要，改聘
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，上述改聘事项经公
司董事会会议审议通过，并按照规定备案。本报告期内本基金应付审计费70,000元人民
币，截至本报告期末，该事务所已向本基金提供1年的审计服务。
11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员无受嘉合货币市场基金2016年年度报告摘要
到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名
称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易
应支付该券
商的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交
金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
中国国
际金融
有限公
司
2 － － － － － － － －
注：1、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专用，本着
安全、高效、低成本，能够为基金提供高质量增值研究服务的原则，对证券经营机构的经营情况、
治理情况、研究实力等进行综合考量。
2、本基金本报告期内无租用券商交易单元变更情况。
11.8 偏离度绝对值超过 偏离度绝对值超过 偏离度绝对值超过 偏离度绝对值超过0.5%的情况 的情况 的情况 的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值未超过0.5%。
§ § § §12 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司 嘉合基金管理有限公司
二〇一七年三月二十九日 二〇一七年三月二十九日 二〇一七年三月二十九日 二〇一七年三月二十九日
