嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
2016 年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月29日
嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基金管理人2015 年8月3日发布的 《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更
名的公告》 ，嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 3 日起更名为嘉实量化阿尔法混
合型证券投资基金。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月 31日止。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
基金简称 嘉实量化阿尔法混合
基金主代码 070017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月20日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 291,389,950.08 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报
投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面等四个角度进行
综合分析，根据市场情况灵活配置大类资产：股票投
资以“定量投资”为主，依托内部自主研发的嘉实行
业选择模型、嘉实 Alpha 多因素模型以及嘉实组合优
化器以及强大的数据库系统，同时辅以“定性投资”
策略；债券投资采取“自上而下”的策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%
风险收益特征 较高风险，较高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 郭明
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道8号上海国金
中心二期 53 层09-11 单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 邓红国 易会满 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8层嘉实基金管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 28,075,457.00 235,440,527.03 81,957,501.51
本期利润 -12,918,177.68 212,734,654.27 97,698,199.28
加权平均基金份额本期利润 -0.0563 0.7833 0.1663
本期加权平均净值利润率 -4.25% 54.27% 18.84%
本期基金份额净值增长率 -2.56% 59.57% 21.97%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 120,297,320.84 125,672,059.76 -2,905,416.10
期末可供分配基金份额利润 0.4128 0.6649 -0.0065
期末基金资产净值 411,687,270.92 321,601,140.91 475,159,219.63
期末基金份额净值 1.413 1.701 1.066
3.1.3 累计期末指标 2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率 76.53% 81.17% 13.54%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.29% 0.88% 1.34% 0.54% -0.05% 0.34%
过去六个月 5.45% 0.95% 4.10% 0.57% 1.35% 0.38%
过去一年 -2.56% 1.84% -7.40% 1.05% 4.84% 0.79%
过去三年 89.63% 2.12% 37.65% 1.34% 51.98% 0.78%
过去五年 101.87% 1.82% 40.16% 1.22% 61.71% 0.60%
自基金合同
生效起至今
76.53% 1.73% 43.83% 1.21% 32.70% 0.52%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具
有较强的代表性和权威性；②作为股票型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动
态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=75%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋25%×(上证国债指数(t) /上证国债
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实量化阿尔法混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年3月 20 日至 2016年 12 月 31 日）
注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、 （二）投资组
合限制）的有关约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44
2015 - - - -
2014 - - - -
合
计
1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2016年12月 31 日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、111只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健
混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联
接（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉
实研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50指数 （LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智
能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实
新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯
债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱
乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实
主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉
实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉
实丰安 6 个月定期债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陶羽
本基金、
嘉实事件
驱动股票
基金经理
2009 年 3 月
20日
- 12 年
曾任美国高盛公司定量
分析师，美国德意志资
产管理公司高级定量分
析师、基金经理。2008
年 8 月加盟嘉实基金，
任高级定量分析师。硕
士，具有基金从业资格，
中国国籍。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日、离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2）
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》 ，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计6次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年A股市场跌宕起伏， 年初的熔断机制叠加人民币贬值，造成市场恐慌， 主流指数均
大幅下跌。 随着市场风险的快速释放，指数从二月底开始企稳。 之后基建加房地产拉动经济效
果开始显现，企业盈利有所改善， 投资者情绪逐渐恢复。年中虽然有英国退欧、美国加息等外界
扰动影响，但市场整体平稳上升。年末保险公司的大规模举牌，引起了监管层对险资投资的关注，
也加剧了市场动荡。整体来说，报告期内市场风格轮换频繁， 价值、成长等风格均有表现机会。
家电、白酒、基建、新能源汽车等板块表现突出， TMT 相关股票下跌较多。 2016 年全年来看，
沪深300 下跌 11.28%， 中小板下跌22.89%，创业板下跌 27.71%
年初的熔断使流动性突然消失，改变了市场的内在运行规律，对本基金净值造成了较大影响。
但我们认为稳定的盈利增长， 合理的估值仍是长期决定股票收益的驱动因素， 因此本基金仍然
坚持了量化模型， 寻找那些增长估值匹配， 市场关注度相对较低的标的，全年来看相对主流指
数均取得了较大的超额收益。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.413 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.56%，业绩
比较基准收益率为-7.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为A股市场在 2017年大概率仍会维持区间震荡行情，但个股分化将较为剧烈。主板目
前估值不到15倍，跟国际市场比，处于合理区间。 中小板和 创业板估值大约 50倍和60 倍，相
对较贵。上市公司盈利持续改善，整体市场流动性也较为宽松，因此， 我们对未来股票市场走势
并不悲观。未来需要持续监控的风险点是流动性突然收紧， 以及外部地缘政治的的黑天鹅事件。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：
（1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另
类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新
业务，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则等方面，重点关注防控风
险。
（2）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、
合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。
（3）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后
续改进跟踪。继续发起公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证，全面完成公司及基金的外审
等。
（4） 法律事务： 完成大量的日常法律事务工作， 包括合同、 协议审查 （包括各类产品及业务） ，
主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及
日常业务的法律风险问题。
（5）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实
风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的
效益最大化。
此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、
年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）本基金的基金管理人于 2016 年 1 月 15 日发布《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
2015 年年度收益分配公告》 ，收益分配基准日为 2015 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发放现金
红利1.9950元，具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。
（2）报告期内本基金未实施利润分配。
（3）根据本报告3.1.1“本期利润”为-12,918,177.68 以及本基金基金合同（十五（三）基
金收益分配原则）“3、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配”，因此报告期内本基金未
实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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实量化阿尔法混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金对基金份额持有人
进行了1次利润分配，分配金额为 37,928,197.44元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2017)第 20655号
嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金(以下简称“嘉实量化阿尔法混合基
金”)的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是嘉实量化阿尔法混合基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，并使其实现公允反映；
2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述嘉实量化阿尔法混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了嘉实量化阿尔法混合基金2016 年 12 月 31日的财务状况以及 2016 年度的经
营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
许
康
玮
中国 ? 上海市
张
勇
2017年3月22日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 11,270,606.31 17,915,392.32
结算备付金
2,246,992.72 960,086.62
存出保证金
66,310.60 123,007.22
交易性金融资产 7.4.7.2 374,096,526.03 305,245,529.38 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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其中：股票投资
353,025,078.29 285,221,529.38
基金投资
- -
债券投资
21,071,447.74 20,024,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 20,000,000.00 -
应收证券清算款
5,002,083.33 -
应收利息 7.4.7.5 429,036.58 662,131.94
应收股利
- -
应收申购款
99,569.52 427,401.59
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
413,211,125.09 325,333,549.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 586.96
应付赎回款
220,556.87 2,478,003.15
应付管理人报酬
534,464.48 404,667.88
应付托管费
89,077.39 67,444.64
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 299,091.93 393,569.09
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 380,663.50 388,136.44
负债合计
1,523,854.17 3,732,408.16
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 291,389,950.08 189,020,679.08
未分配利润 7.4.7.10 120,297,320.84 132,580,461.83
所有者权益合计
411,687,270.92 321,601,140.91
负债和所有者权益总计
413,211,125.09 325,333,549.07
注：报告截止日2016年 12 月 31 日，基金份额净值1.413元，基金份额总额291,389,950.08份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-5,171,074.95 224,341,580.98
1.利息收入
701,930.20 1,003,853.84
其中：存款利息收入 7.4.7.11 180,710.59 182,293.06
债券利息收入
386,574.37 753,403.84
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
134,645.24 68,156.94
其他利息收入
- -
2.投资收益
34,970,460.46 245,718,613.97
其中：股票投资收益 7.4.7.12 34,107,931.34 243,969,071.99
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -124,890.00 158,630.14
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 987,419.12 1,590,911.84
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -40,993,634.68 -22,705,872.76
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 7.4.7.17 150,169.07 324,985.93
减：二、费用
7,747,102.73 11,606,926.71
1．管理人报酬
4,538,324.34 5,871,856.05
2．托管费
756,387.38 978,642.65
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 2,049,715.88 4,322,347.76
5．利息支出
664.32 23,056.85
其中：卖出回购金融资产支出
664.32 23,056.85
6．其他费用 7.4.7.19 402,010.81 411,023.40
三、利润总额
-12,918,177.68 212,734,654.27
减：所得税费用
- -
四、净利润
-12,918,177.68 212,734,654.27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
189,020,679.08 132,580,461.83 321,601,140.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,918,177.68 -12,918,177.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
102,369,271.00 38,563,234.13 140,932,505.13
其中：1.基金申购款 205,436,528.48 75,382,828.52 280,819,357.00
2.基金赎回款 -103,067,257.48 -36,819,594.39 -139,886,851.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- -37,928,197.44 -37,928,197.44
五、期末所有者权益（基
金净值）
291,389,950.08 120,297,320.84 411,687,270.92
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
445,609,099.84 29,550,119.79 475,159,219.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 212,734,654.27 212,734,654.27
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-256,588,420.76 -109,704,312.23 -366,292,732.99
其中：1.基金申购款 200,708,118.00 130,993,726.19 331,701,844.19
2.基金赎回款 -457,296,538.76 -240,698,038.42 -697,994,577.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
189,020,679.08 132,580,461.83 321,601,140.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____ 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金(原名为嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金， 以下简称
“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1424 号《关
于核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由嘉实基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,960,807,901.27 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 028
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于
2009年3月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,961,222,796.80 份基金份额，
其中认购资金利息折合414,895.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，嘉实量化阿尔
法股票型证券投资基金于2015年8月3日公告后更名为嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为股票资产(A 股以及监管机构允许投资的其他市场的股票资产
等)、衍生工具(权证等)、债券资产(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离
交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等)、债券回购、以及法律、法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基
金资产的比例为 60%-95%；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金
资产的比例为 5%-40%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证市值
占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 X 75% + 上证国债
指数 X 25%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实量化阿尔法混合型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目
前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配
利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不
得低于可供分配收益的 30%；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持
有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
选择采取红利再投资形式的，分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额；基金投资当
期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益
分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 11,270,606.31 17,915,392.32
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 11,270,606.31 17,915,392.32
注：定期存款的存款期限指票面存期。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 354,685,421.78 353,025,078.29 -1,660,343.49
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,099,363.34 1,086,447.74 -12,915.60
银行间市场 20,027,130.00 19,985,000.00 -42,130.00
合计 21,126,493.34 21,071,447.74 -55,045.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 375,811,915.12 374,096,526.03 -1,715,389.09
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 245,853,443.79 285,221,529.38 39,368,085.59 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 20,113,840.00 20,024,000.00 -89,840.00
合计 20,113,840.00 20,024,000.00 -89,840.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 265,967,283.79 305,245,529.38 39,278,245.59
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年 12 月 31 日）及上年度末（2015 年 12 月 31 日） ，本基金未持有衍生金融资产/
负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返
售金融资产款
- -
交易所市场买入返售金
融资产款
20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
项目
上年度末
2015年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
注：上年度末（2015年 12 月 31 日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2016年 12月 31 日）及上年度末（2015年 12 月 31 日） ，本基金无买断式逆回购交易中
取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 2,835.52 3,452.86 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,011.10 432.00
应收债券利息 424,771.86 658,191.78
应收买入返售证券利息 388.20 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 29.90 55.30
合计 429,036.58 662,131.94
7.4.7.6 其他资产
本期末（2016年 12月 31 日）及上年度末（2015年 12 月 31 日） ，本基金无其他资产（其他应收
款、待摊费用等） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 299,091.93 393,569.09
银行间市场应付交易费用 - -
合计 299,091.93 393,569.09
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 663.50 8,136.44
预提费用 380,000.00 380,000.00
应付指数使用费 - -
其他 - -
合计 380,663.50 388,136.44
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月1日至2016年12月 31日
基金份额（份） 账面金额 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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上年度末 189,020,679.08 189,020,679.08
本期申购 205,436,528.48 205,436,528.48
本期赎回 -103,067,257.48 -103,067,257.48
本期末 291,389,950.08 291,389,950.08
注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 125,672,059.76 6,908,402.07 132,580,461.83
本期利润 28,075,457.00 -40,993,634.68 -12,918,177.68
本期基金份额交易
产生的变动数
51,870,569.60 -13,307,335.47 38,563,234.13
其中：基金申购款 102,920,800.52 -27,537,972.00 75,382,828.52
基金赎回款 -51,050,230.92 14,230,636.53 -36,819,594.39
本期已分配利润 -37,928,197.44 - -37,928,197.44
本期末 167,689,888.92 -47,392,568.08 120,297,320.84
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
活期存款利息收入 163,388.34 153,765.63
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 15,672.85 23,824.19
其他 1,649.40 4,703.24
合计 180,710.59 182,293.06
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016
年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年12月31日
卖出股票成交总额 772,889,343.17 1,771,451,057.50
减：卖出股票成本总额 738,781,411.83 1,527,481,985.51
买卖股票差价收入 34,107,931.34 243,969,071.99
嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
31,009,000.00 21,406,614.50
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
30,124,890.00 20,450,039.15
减：应收利息总额 1,009,000.00 797,945.21
买卖债券差价收入 -124,890.00 158,630.14
7.4.7.14 衍生工具收益
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12月 31 日） ，本基金无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至 2015年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 987,419.12 1,590,911.84
基金投资产生的股利收益 - -
合计 987,419.12 1,590,911.84
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至 2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -40,993,634.68 -22,705,872.76
——股票投资 -41,028,429.08 -22,477,371.91
——债券投资 34,794.40 -228,500.85
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -40,993,634.68 -22,705,872.76 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
基金赎回费收入 69,952.90 216,175.63
基金转出费收入 80,216.17 108,810.30
债券认购手续费返还 - -
印花税手续费返还 - -
其他 - -
合计 150,169.07 324,985.93
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月
31 日
交易所市场交易费用 2,049,190.88 4,322,147.76
银行间市场交易费用 525.00 200.00
合计
2,049,715.88 4,322,347.76
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12
月 31日
审计费用 80,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行划款手续费 3,810.81 12,823.40
指数使用费 - -
上市年费 - -
红利手续费 - -
其他 200.00 200.00
合计 402,010.81 411,023.40
嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2017年1月6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》(财税[2017]2号)，要求 2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
上述通知是对财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)的补充，该通知要求资管产品运营过
程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年 5月 1日起执行。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银
行"）
基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2016年1月1 日至2016年12月 31 日）及上年度可比期间（2015年1月1 日至 2015
年12月31日） ，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,538,324.34 5,871,856.05
其中： 支付销售机构的客
户维护费
847,720.29 1,124,293.93
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
756,387.38 978,642.65
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12月 31 日） ，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内 （2016年 1月1日至2016年 12 月31日） 及上年度可比期间 （2015年 1月 1 日至 2015
年12月31日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2016年12月 31 日）及上年度末（2015年12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月 1日至 2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 58 页
中国工商银行 11,270,606.31 163,388.34 17,915,392.32 153,765.63
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12月 31 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年1
月19 日
- 2016年1
月19 日
1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44 2015 年年
度收益分
配于 2016
年实施
合
计
- - 1.9950 17,618,570.68 20,309,626.76 37,928,197.44
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
未上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68
网下申
购
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
网下申
购
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
未上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
网下申
购
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
网下申
购
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
未上市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
网下申
购 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 58 页
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
未上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
网下申
购
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
未上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79
网下申
购
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
未上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00
网下申
购
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
未上市 23.16 23.16 1,662 38,491.92 38,491.92
网下申
购
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
未上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
网下申
购
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
未上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
网下申
购
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
网下申
购
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
本期末（2016年12月 31日） ，本基金未持有流通受限的债券。
7.4.12.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2016年12月 31日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002652 扬子新
材
2016 年
12 月12
日
重大事
项停牌
18.11 - - 303,300 4,550,680.93 5,492,763.00 -
000821 京山轻
机
2016 年
12 月5
日
重大事
项停牌
16.24 - - 285,400 4,627,175.15 4,634,896.00 - 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 58 页
002239 奥特佳 2016 年
10 月18
日
重大事
项停牌
15.69 2017 年2
月 7 日
14.12 288,705 4,723,718.94 4,529,781.45 -
300098 高新兴 2016 年
11 月17
日
重大事
项停牌
15.84 2017 年1
月23 日
14.26 199,937 2,828,853.37 3,167,002.08 -
300088 长信科
技
2016年9
月 12 日
重大事
项停牌
15.80 - - 123,300 1,408,846.51 1,948,140.00 -
603986 兆易创
新
2016年9
月 19 日
重大事
项停牌
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 846 19,677.96 150,562.62 -
300537 广信材
料
2016 年
10 月12
日
重大事
项停牌
48.79 2017 年1
月13 日
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2016年12月 31 日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2016年12月 31 日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票
投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是追求长
期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理
结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事
会下设风险控制与内审委员会， 负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，
充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 58 页
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券公允价值占基金
资产净值的比例为0.26%(上年度末：无)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 58 页
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金管理人管理的全部基
金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 58 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,270,606.31 - - - 11,270,606.31
结算备付金 2,246,992.72 - - - 2,246,992.72
存出保证金 66,310.60 - - - 66,310.60
交易性金融资产 19,985,000.00 1,086,447.74 - 353,025,078.29 374,096,526.03
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收证券清算款 - - - 5,002,083.33 5,002,083.33
应收利息 - - - 429,036.58 429,036.58
应收股利 - - - - -
应收申购款 12,195.69 - - 87,373.83 99,569.52
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 53,581,105.32 1,086,447.74 - 358,543,572.03 413,211,125.09
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 220,556.87 220,556.87
应付管理人报酬 - - - 534,464.48 534,464.48
应付托管费 - - - 89,077.39 89,077.39
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 299,091.93 299,091.93
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 380,663.50 380,663.50
负债总计 - - - 1,523,854.17 1,523,854.17
利率敏感度缺口 53,581,105.32 1,086,447.74 - 357,019,717.86 411,687,270.92
上年度末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,915,392.32 - - - 17,915,392.32
结算备付金 960,086.62 - - - 960,086.62 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 58 页
存出保证金 123,007.22 - - - 123,007.22
交易性金融资产 20,024,000.00 - - 285,221,529.38 305,245,529.38
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 662,131.94 662,131.94
应收股利 - - - - -
应收申购款 21,173.57 - - 406,228.02 427,401.59
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 39,043,659.73 - - 286,289,889.34 325,333,549.07
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 586.96 586.96
应付赎回款 - - - 2,478,003.15 2,478,003.15
应付管理人报酬 - - - 404,667.88 404,667.88
应付托管费 - - - 67,444.64 67,444.64
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 393,569.09 393,569.09
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 388,136.44 388,136.44
负债总计 - - - 3,732,408.16 3,732,408.16
利率敏感度缺口 39,043,659.73 - - 282,557,481.18 321,601,140.91
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
5.12%(2015 年 12 月 31 日：6.23%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015
年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 58 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 353,025,078.29 85.75 285,221,529.38 88.69
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 353,025,078.29 85.75 285,221,529.38 88.69
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 32,463,254.74 20,532,429.94 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 42 页 共 58 页
业绩比较基准下降 5% -32,463,254.74 -20,532,429.94
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为333,734,796.15元，属于第二层次的余额为40,361,729.88元，无属于第三层次的
余额（上年度末：第一层次 268,246,542.38元，第二层次 36,998,987.00元，无属于第三层次的
余额） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在
证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基
金于 2015 年 3 月 31 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 43 页 共 58 页
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 353,025,078.29 85.43
其中：股票 353,025,078.29 85.43
2 固定收益投资 21,071,447.74 5.10
其中：债券 21,071,447.74 5.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 4.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,517,599.03 3.27
7 其他各项资产 5,597,000.03 1.35
8 合计 413,211,125.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 4,790,555.96 1.16
B
采矿业 2,682,000.00 0.65
C
制造业 273,148,794.21 66.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
6,462,272.66 1.57 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 44 页 共 58 页
E
建筑业 17,298,542.03 4.20
F
批发和零售业 8,473,073.00 2.06
G
交通运输、仓储和邮政业 4,644,032.00 1.13
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,328,813.28 2.02
J
金融业 13,850,064.15 3.36
K
房地产业 10,204,411.00 2.48
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 3,142,520.00 0.76
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 353,025,078.29 85.75
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002247 帝龙文化 366,125 6,623,201.25 1.61
2 600213 亚星客车 413,500 6,442,330.00 1.56
3 300470 日机密封 144,500 6,353,665.00 1.54
4 002438 江苏神通 303,900 6,290,730.00 1.53
5 300241 瑞丰光电 374,800 6,045,524.00 1.47
6 300375 鹏翎股份 251,700 6,035,766.00 1.47
7 000705 浙江震元 459,700 6,008,279.00 1.46
8 300283 温州宏丰 611,000 6,000,020.00 1.46
9 002753 永东股份 188,600 5,972,962.00 1.45
10 300270 中威电子 392,500 5,962,075.00 1.45
11 000333 美的集团 200,000 5,634,000.00 1.37
12 000537 广宇发展 618,700 5,617,796.00 1.36
13 002652 扬子新材 303,300 5,492,763.00 1.33 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
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14 002580 圣阳股份 306,200 5,484,042.00 1.33
15 300121 阳谷华泰 300,000 5,469,000.00 1.33
16 300341 麦迪电气 500,000 5,450,000.00 1.32
17 300138 晨光生物 292,240 5,327,535.20 1.29
18 300320 海达股份 301,405 5,292,671.80 1.29
19 300487 蓝晓科技 92,300 5,196,490.00 1.26
20 300046 台基股份 207,071 5,172,633.58 1.26
21 300462 华铭智能 144,400 4,989,020.00 1.21
22 300415 伊之密 245,000 4,931,850.00 1.20
23 300393 中来股份 100,000 4,930,000.00 1.20
24 300439 美康生物 160,000 4,830,400.00 1.17
25 002394 联发股份 271,500 4,800,120.00 1.17
26 000821 京山轻机 285,400 4,634,896.00 1.13
27 600743 华远地产 1,030,700 4,586,615.00 1.11
28 300316 晶盛机电 380,000 4,552,400.00 1.11
29 002239 奥特佳 288,705 4,529,781.45 1.10
30 002139 拓邦股份 341,500 4,504,385.00 1.09
31 300145 中金环境 171,129 4,466,466.90 1.08
32 300054 鼎龙股份 202,100 4,415,885.00 1.07
33 002536 西泵股份 300,000 4,236,000.00 1.03
34 002217 合力泰 236,163 4,227,317.70 1.03
35 002372 伟星新材 270,800 4,178,444.00 1.01
36 300197 铁汉生态 320,000 4,057,600.00 0.99
37 002218 拓日新能 450,000 4,045,500.00 0.98
38 002433 太安堂 370,500 4,016,220.00 0.98
39 002768 国恩股份 153,400 3,810,456.00 0.93
40 002051 中工国际 160,940 3,688,744.80 0.90
41 002041 登海种业 185,200 3,496,576.00 0.85
42 600525 长园集团 235,000 3,278,250.00 0.80
43 600068 葛洲坝 350,500 3,221,095.00 0.78
44 300098 高新兴 199,937 3,167,002.08 0.77
45 603588 高能环境 100,400 3,142,520.00 0.76
46 002035 华帝股份 119,985 3,113,610.75 0.76
47 300429 强力新材 89,960 2,878,720.00 0.70
48 002374 丽鹏股份 362,400 2,848,464.00 0.69
49 002310 东方园林 200,000 2,830,000.00 0.69
50 000060 中金岭南 250,000 2,787,500.00 0.68
51 300240 飞力达 250,000 2,765,000.00 0.67
52 600856 中天能源 195,000 2,691,000.00 0.65 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 46 页 共 58 页
53 000663 永安林业 150,000 2,527,500.00 0.61
54 002007 华兰生物 70,400 2,516,800.00 0.61
55 000895 双汇发展 120,000 2,511,600.00 0.61
56 600429 三元股份 319,624 2,509,048.40 0.61
57 300056 三维丝 150,000 2,497,500.00 0.61
58 002142 宁波银行 150,000 2,496,000.00 0.61
59 002258 利尔化学 199,936 2,485,204.48 0.60
60 000963 华东医药 34,200 2,464,794.00 0.60
61 002365 永安药业 98,300 2,462,415.00 0.60
62 603889 新澳股份 160,000 2,416,000.00 0.59
63 600867 通化东宝 108,900 2,388,177.00 0.58
64 601901 方正证券 300,000 2,280,000.00 0.55
65 000488 晨鸣纸业 220,000 2,279,200.00 0.55
66 300048 合康新能 270,000 2,219,400.00 0.54
67 300438 鹏辉能源 70,000 2,205,000.00 0.54
68 601009 南京银行 200,000 2,168,000.00 0.53
69 300306 远方光电 89,900 2,126,135.00 0.52
70 600872 中炬高新 150,000 2,112,000.00 0.51
71 300394 天孚通信 64,100 2,074,917.00 0.50
72 000858 五 粮 液 60,000 2,068,800.00 0.50
73 600529 山东药玻 93,600 1,989,936.00 0.48
74 000065 北方国际 73,100 1,981,010.00 0.48
75 600298 安琪酵母 110,500 1,969,110.00 0.48
76 601169 北京银行 199,910 1,951,121.60 0.47
77 300088 长信科技 123,300 1,948,140.00 0.47
78 600452 涪陵电力 45,900 1,913,112.00 0.46
79 600816 安信信托 80,000 1,889,600.00 0.46
80 600276 恒瑞医药 41,300 1,879,150.00 0.46
81 601006 大秦铁路 265,400 1,879,032.00 0.46
82 600104 上汽集团 80,000 1,876,000.00 0.46
83 600886 国投电力 272,900 1,820,243.00 0.44
84 300406 九强生物 82,700 1,818,573.00 0.44
85 300196 长海股份 47,900 1,801,998.00 0.44
86 600521 华海药业 81,700 1,799,851.00 0.44
87 300031 宝通科技 83,170 1,753,223.60 0.43
88 600589 广东榕泰 200,000 1,750,000.00 0.43
89 300310 宜通世纪 71,560 1,741,770.40 0.42
90 603166 福达股份 107,300 1,739,333.00 0.42
91 600338 西藏珠峰 60,000 1,738,800.00 0.42 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 47 页 共 58 页
92 300365 恒华科技 40,000 1,660,000.00 0.40
93 002726 龙大肉食 91,000 1,586,130.00 0.39
94 300400 劲拓股份 40,000 1,533,600.00 0.37
95 300014 亿纬锂能 51,900 1,515,480.00 0.37
96 300355 蒙草生态 150,000 1,504,500.00 0.37
97 002511 中顺洁柔 75,000 1,492,500.00 0.36
98 300410 正业科技 27,640 1,492,007.20 0.36
99 002206 海 利 得 77,300 1,479,522.00 0.36
100 000603 盛达矿业 90,000 1,468,800.00 0.36
101 601166 兴业银行 90,000 1,452,600.00 0.35
102 300446 乐凯新材 39,400 1,452,284.00 0.35
103 601318 中国平安 39,000 1,381,770.00 0.34
104 002234 民和股份 59,962 1,293,979.96 0.31
105 002677 浙江美大 110,300 1,290,510.00 0.31
106 300247 乐金健康 157,600 1,289,168.00 0.31
107 002013 中航机电 70,000 1,280,300.00 0.31
108 000937 冀中能源 180,000 1,213,200.00 0.29
109 000625 长安汽车 80,000 1,195,200.00 0.29
110 002160 常铝股份 120,000 1,144,800.00 0.28
111 601799 星宇股份 25,000 962,500.00 0.23
112 300267 尔康制药 60,200 785,610.00 0.19
113 300373 扬杰科技 13,400 263,712.00 0.06
114 002078 太阳纸业 36,300 242,484.00 0.06
115 300482 万孚生物 2,700 200,448.00 0.05
116 603566 普莱柯 7,500 181,350.00 0.04
117 603986 兆易创新 846 150,562.62 0.04
118 600926 杭州银行 5,329 111,642.55 0.03
119 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.03
120 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.02
121 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.02
122 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.02
123 300548 博创科技 754 63,773.32 0.02
124 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.02
125 300537 广信材料 1,024 49,960.96 0.01
126 603556 海兴电力 1,000 44,960.00 0.01
127 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.01
128 603228 景旺电子 1,662 38,491.92 0.01
129 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.01
130 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 48 页 共 58 页
131 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.01
132 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.01
133 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00
134 603929 N 亚翔 2,193 15,592.23 0.00
135 600909 华安证券 1,000 12,550.00 0.00
136 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
137 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00
138 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
139 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
140 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300241 瑞丰光电 10,915,456.28 3.39
2 300270 中威电子 8,915,064.95 2.77
3 300145 中金环境 6,832,703.08 2.12
4 300470 日机密封 6,655,223.08 2.07
5 000705 浙江震元 6,574,294.56 2.04
6 000663 永安林业 6,568,343.11 2.04
7 002323 雅百特 6,529,664.47 2.03
8 300400 劲拓股份 6,504,340.96 2.02
9 300283 温州宏丰 6,500,824.50 2.02
10 600856 中天能源 6,412,095.95 1.99
11 600213 亚星客车 6,381,954.75 1.98
12 002438 江苏神通 6,319,896.82 1.97
13 300341 麦迪电气 6,305,323.13 1.96
14 002753 永东股份 6,258,780.30 1.95
15 300375 鹏翎股份 6,182,017.76 1.92
16 300250 初灵信息 6,156,866.74 1.91
17 002218 拓日新能 5,946,964.01 1.85
18 000333 美的集团 5,876,699.00 1.83
19 000537 广宇发展 5,615,946.87 1.75
20 300320 海达股份 5,615,510.99 1.75 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 58 页
8.4.2
累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300387 富邦股份 8,399,549.35 2.61
2 300376 易事特 8,179,666.00 2.54
3 002120 新海股份 7,482,971.37 2.33
4 300250 初灵信息 6,897,021.17 2.14
5 002606 大连电瓷 6,736,202.00 2.09
6 002256 兆新股份 6,672,406.00 2.07
7 002323 雅百特 6,379,464.39 1.98
8 300267 尔康制药 6,348,506.15 1.97
9 600487 亨通光电 6,214,453.85 1.93
10 002455 百川股份 6,046,684.00 1.88
11 300136 信维通信 5,992,107.60 1.86
12 002709 天赐材料 5,938,705.74 1.85
13 300482 万孚生物 5,812,894.00 1.81
14 002322 理工环科 5,778,359.65 1.80
15 002475 立讯精密 5,738,744.31 1.78
16 300259 新天科技 5,720,130.15 1.78
17 300400 劲拓股份 5,709,283.19 1.78
18 300225 金力泰 5,671,633.00 1.76
19 300183 东软载波 5,617,709.86 1.75
20 300440 运达科技 5,560,596.12 1.73
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 847,613,389.82
卖出股票收入（成交）总额 772,889,343.17
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 58 页
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,985,000.00 4.85
其中：政策性金融债 19,985,000.00 4.85
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,086,447.74 0.26
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,071,447.74 5.12
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160401 16 农发 01 100,000 10,000,000.00 2.43
2 160414 16 农发 14 100,000 9,985,000.00 2.43
3 123001 蓝标转债 9,994 1,086,447.74 0.26
注：报告期末，本基金仅持有上述 3支债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 58 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 66,310.60
2 应收证券清算款 5,002,083.33
3 应收股利 -
4 应收利息 429,036.58
5 应收申购款 99,569.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,597,000.03
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123001 蓝标转债 1,086,447.74 0.26
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 58 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,571 21,471.52 4,407,235.59 1.51% 286,982,714.49 98.49%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
10,330.53 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年3月 20 日）基金份额总额
2,961,222,796.80
本报告期期初基金份额总额 189,020,679.08
本报告期基金总申购份额 205,436,528.48
减:本报告期基金总赎回份额 103,067,257.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 291,389,950.08
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额、红利再投，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2016年1月20日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 58 页
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 80,000.00元，该审计机构已连续 8年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安证券
股份有限公司
2 286,034,631.72 17.68% 200,228.87 17.68% -
中信证券股份
有限公司
2 251,045,332.25 15.52% 175,733.33 15.51% -
北京高华证券
有限责任公司
2 205,644,196.35 12.71% 143,952.42 12.71% -
长江证券股份
有限公司
3 199,072,861.48 12.30% 139,418.28 12.31% 新增 2 个
中泰证券股份
有限公司
1 180,857,777.36 11.18% 126,602.40 11.18% -
光大证券股份
有限公司
1 151,547,706.93 9.37% 106,083.43 9.37% -
广发证券股份
有限公司
1 109,143,561.82 6.75% 76,401.56 6.74% - 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 58 页
东兴证券股份
有限公司
1 99,712,319.76 6.16% 69,798.75 6.16% 新增
东方证券股份
有限公司
1 62,178,146.97 3.84% 43,525.63 3.84% 新增
招商证券股份
有限公司
2 49,964,942.91 3.09% 34,976.06 3.09% -
华泰证券股份
有限公司
1 13,685,769.51 0.85% 9,580.04 0.85% -
国信证券股份
有限公司
2 9,163,362.21 0.57% 6,414.36 0.57% -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - 新增 1 个
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
长城证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
国都证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 58 页
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：齐鲁证券有限公司更名为中泰证券股份有限公司。
注4：长城证券有限责任公司更名为长城证券股份有限公司。
注5：中国国际金融有限公司更名为中国国际金融股份有限公司。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券股份
有限公司
- - 868,000,000.00 86.03% - -
长江证券股份
有限公司
1,099,878.10 100.00% - - - -
光大证券股份
有限公司
- - 141,000,000.00 13.97% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实量化阿尔法混合型证券投资
基金2015年年度收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 1月 15日
2
关于增加福建海峡银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管 2016年 2月 24日 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 58 页
及参加费率优惠的公告 理人网站
3
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与和讯信息科技有限公司
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 3月 18日
4
关于增加大泰金石为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 4月 6日
5
关于增加北京蒽次方嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 4月 7日
6
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国银河证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 4月 8日
7
关于增加联讯证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 5月 6日
8
关于增加利得基金为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 5月 30日
9
关于增加中正达广为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 6月 8日
10
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与大同证券定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 6月 14日
11
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 6月 30日
12 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2016年 7月 1日 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 58 页
开放式基金通过陆金所资管开办
定投业务的公告
券报、证券时报、管
理人网站
13
关于增加广源达信为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 7月 13日
14
关于增加深圳新兰德为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务及
参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 7月 27日
15
关于增加“万得投顾”为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 8月 5日
16
嘉实基金管理有限公司关于对中
国银行借记卡持卡人调整基金直
销交易优惠费率的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 9月 1日
17
关于增加昆山农商银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 9月 14日
18
关于增加“凤凰金信”为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 9月 19日
19
关于增加桂林银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 11月 25 日
20
关于增加北京汇成基金销售有限
公司为嘉实旗下基金代销机构并
开展定投业务及参加费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2016年 11月 29 日
21
关于增加东海期货为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管 2016年 12月 28 日 嘉实量化阿尔法混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 58 页
告 理人网站
22
关于增加基煜基金为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站 2016年 12月 30 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金托管协议》 ；
（4） 《嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2017 年3月29日
