华泰 柏瑞 量化 对冲 稳健 收益 定期 开放 混合
型发 起式 证券 投资 基金 2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 29 日
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2017 年 3 月 28 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 年 度报 告财 务 资料 已经 审 计， 普华 永 道中 天会 计 师事 务所 有 限公 司为 本 基金 出具 了无保留
意见的审计报告。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 ............................................................................................... 错误! 未 定 义书 签 。
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误! 未 定 义书 签 。
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
9.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 51
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ...................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 56
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证
券投资基金
基金简称 华泰柏瑞量化对冲混合
基金主代码 002804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月26 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 72,612,552.05 份
基金合 同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 利用定量投资模型，灵活应用多种策略对冲投资组合
的市场风险，谋求投资组合资产的长期增值。
投资策略 在力求有效控制投资风险的前提下，通过全市场选股
构建预期收益高于市场回报的投资组合，同时利用股
指期货等多种策略对冲投资组合的市场风险，以求获
得不依赖市场整体走向的比较稳定的长期资产增值。
业绩比较基准 1 年期银行定 期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，通过采用量化对冲策略
剥离市场系统性风险，因此相对股票型基金和一般的
混合型基金，其预期 风险较小。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1 号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1 号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 贾波 田国立
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海湖滨路 202 号普华永 道中心 11
楼
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199 弄上海
证大五道口广场 1 号17 层
§3
主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效
日)-2016 年12 月 31 日
本期已实现收益 -1,047,273.89
本期利润 718,182.97
加权平均基金份额本期利润 0.0092
本期加权平均净值利润率 0.91%
本期基金份额净值增长率 0.97%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末
期末可供分配利润 -982,405.02
期末可供分配基金份额利润 -0.0135
期末基金资产净值 73,318,120.55
期末基金份额净值 1.0097
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
基金份额累计净值增长率 0.97% 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.54% 0.16% 0.38% 0.01% 0.16% 0.15%
过去六个月 0.98% 0.16% 0.77% 0 0.21% 0.16%
过去一年 0.97% 0.15% 0.92% 0 0.05% 0.15%
自基金合同
生效起至今
0.97% 0.15% 0.92% 0 0.05% 0.15%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、图示 日期为 2016 年 5 月26 日至 2016 年 12 月31 日。
2 、按基金 合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月 内为建仓期，截至报告日本基金的各项华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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投资比 例已 达到基 金合 同第十 二条 （二） 投资 范围中 规定 的各项 比例 ，本基 金投 资于债 券 资 产 的
比例不低于基金资产的 80% ， 股票等权 益类资产的投资比例不超过基金资产的 20% ， 现 金或到期日
在 1 年以内 的政府债券不低于基 金资产净值的 5% 。
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本 基 金管 理人 为 华泰 柏瑞 基 金管 理有 限 公司 。华 泰 柏瑞 基金 管 理有 限公 司 是经 中国 证监会批
准， 于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司， 注册资本为 2 亿 元人民币。 目前的股东构成华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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为华泰证券股份有限公司、 柏瑞投资有限责任公司 （原 AIGGIC） 和苏州新区高新技术产业股份有
限公司， 出资比例分别为 49% 、49% 和2% 。 目前 公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华 泰柏 瑞金字 塔稳 本增利 债券 型证券 投资 基金、 上证 红利交 易型 开放式 指数 证券投 资 基 金 、
华泰柏 瑞积 极成长 混合 型证券 投资 基金、 华泰 柏瑞价 值增 长混合 型证 券投资 基金 、华泰 柏 瑞 货 币
市场证 券投 资基金 、华 泰柏瑞 行业 领先混 合型 证券投 资基 金、华 泰柏 瑞量化 先行 混合型 证 券 投 资
基金、 华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、 上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏 瑞上 证中小 盘交 易型开 放式 指数证 券投 资基金 联接 基金、 华泰 柏瑞信 用增 利债券 型 证 券 投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交 易型开放式指
数证券 投资 基金联 接基 金、华 泰柏 瑞稳健 收益 债券型 证券 投资基 金、 华泰柏 瑞量 化增强 混 合 型 证
券投资 基金 、华泰 柏瑞 丰盛纯 债债 券型证 券投 资基金 、华 泰柏瑞 季季 红债券 型证 券投资 基 金 、 华
泰柏瑞 创新 升级混 合型 证券投 资基 金、华 泰柏 瑞丰汇 债券 型证券 投资 基 金、 华泰 柏瑞量 化 优 选 灵
活配置 混合 型证券 投资 基金、 华泰 柏瑞创 新动 力灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 华泰柏 瑞 量 化 驱
动灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 华泰柏 瑞积 极优选 股票 型证券 投资 基金、 华泰 柏瑞新 利 灵 活 配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型 开放 式指数 证券 投资基 金联 接基金 、华 泰柏瑞 消费 成长灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 华
泰柏瑞 惠利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、华 泰柏瑞 量化 智慧灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 华
泰柏瑞 健康 生活灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、华泰 柏瑞 量化绝 对收 益策略 定期 开放混 合 型 证 券
投资基金、 华 泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏 瑞中国制造 2025 灵活配置 混合型证券投资基金 、
华泰柏 瑞激 励动力 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、华 泰柏 瑞精选 回报 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、华 泰柏 瑞量化 对冲 稳健收 益定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、华泰 柏瑞 天添宝 货 币 市 场
基金、 华泰 柏瑞爱 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 华泰 柏瑞多 策略 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、华 泰柏 瑞睿利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、华 泰柏 瑞新经 济沪 港深灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、华 泰柏瑞 鼎利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、华 泰柏瑞 行业 竞争优 势 灵 活配置 混 合 型 证
券投资 基金 、华泰 柏瑞 享利灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、华泰 柏瑞 兴利灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金。截至 2016 年 12 月31 日， 公司基金管理规模为 974.88 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
田汉卿 副总经 2016 年 5 月 - 13 副 总 经 理 。 曾 在 美 国 巴华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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理、本基
金的基金
经理
26 日 克 莱 全 球 投 资 管 理 有 限
公司（BGI ）担任投资
经理， 2012 年 8 月加入
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限
公司，2013 年 8 月起任
华 泰 柏 瑞 量 化 增 强 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2013 年 10 月起任
公司副总经理，2014 年
12 月起任华 泰柏瑞量化
优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 3 月起任华
泰 柏 瑞 量 化 先 行 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 和 华 泰 柏 瑞 量 化 驱 动
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月 起任华泰柏
瑞 量 化 智 慧 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金 经 理 和 华 泰 柏 瑞 量 化
绝 对 收 益 策 略 定 期 开 放
混 合 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的基金经理。 2016
年 5 月起任 华泰柏瑞量
化 对 冲 稳 健 收 益 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。 本
科 与 研 究 生 毕 业 于 清 华
大学, MBA 毕 业于美国加
州 大 学 伯 克 利 分 校 哈 斯
商学院。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 公开募 集 证 券投资 基金 运作管 理办 法》及 其他 相关法 律、 法规的 规定 以及《 华泰 柏 瑞
量化对 冲稳 健收益 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金 基 金合同 》的 约定， 在严 格控制 风 险 的 基
础上， 忠实 履行基 金管 理职责 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。在 本报告 期内 ，基金 投 资 管 理
符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 根 据《 证券 投 资基 金管 理 公司 公平 交 易制 度指 导 意见 》的 要求，建
立了科 学完 善的公 平交 易管理 制度 ，从事 前、 事中和 事后 等环节 严格 控制不 同基 金之间 可 能 发 生
的利益 输送 。投资 部和 研究部 通过 规范的 决策 流程公 平对 待不同 投资 组合。 交易 部对投 资 指 令 的
合规性 、有 效性及 合理 性进行 独立 审核， 对于 场内交 易启 用投资 管理 系统中 的公 平交易 模 块 ； 对
于场外 交易 按照时 间优 先价格 优先 的原则 公平 对待不 同帐 户。风 险管 理部对 报告 期内的 交 易 进 行
日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗 （如日内、3 日、5 日 ） 下进 行
分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 报 告期 内， 公 司将 投资 管 理职 能和 交 易执 行职 能 完全 隔离 ， 实行 集中 交 易制 度， 由交易部
为公募 基金 、专户 理财 和海外 投资 等业务 统一 交易服 务， 为公平 交易 的实施 提供 了较好 的 保 障 。
目前公 司公 募基金 、专 户理财 和海 外投资 业务 的基金 经理 不存在 兼任 其它投 资管 理部门 业 务 的 情
况，不 同业 务类别 的投 资经理 之间 互不干 扰， 独立做 出投 资决策 。公 司机构 设 置 合理， 公 平 交 易
的相关 管理 制度健 全， 投资决 策流 程完善 ，各 项制度 执行 情况良 好。 交易价 差分 析表明 公 司 旗 下
各基金 均得 到了公 平对 待，不 存在 非公平 交易 和利益 输送 的行为 。经 过对不 同基 金之间 交 易 相 同
证券时 的同 向交易 价差 进行分 析发 现，报 告期 内基金 之间 的买卖 交易 价差总 体上 处于正 常 的 合 理
水平， 只在少数情况下 “存在显著的倾向性” 。 针对这些少量的 “具有显著倾向性” 的交易价 差 进
行研究 表明 ，交易 价差 方向没 有规 律性， 即没 有明确 的利 益输送 方向 。同时 潜在 利益输 送 金 额 比
较小， 因此 不构成 利益 输送。 造成 少量显 著交 易价差 的原 因来自 两方 面：一 是报 告期 内 股 票 市 场
的波动 幅度 较大， 为基 金之间 股票 交易出 现显 著价差 创造 了客观 条件 ；二是 不同 基金经 理 在 报 告
期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 根 据《 异常 交 易监 控与 管 理办 法》 对 投资 交易 过 程中 可能 发 生的 异常 交易行为
进行监 督和 管理。 投资 部负责 对异 常交易 行为 进行事 前识 别和检 查， 交易部 负责 对异常 交 易 行 为
的事中 监督 和控制 ，风 险管理 部及 异常交 易评 估小组 负责 异常交 易行 为的事 后审 查和评 估 。 本 报
告期内 ，该 制度执 行情 况良好 ，无 论在二 级市 场还是 在大 宗交易 或者 一级市 场申 购等交 易 中 ， 均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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本 报 告期 公司 旗 下基 金所 管 理的 投资 组 合没 有参 与 交易 所公 开 竞价 单边 交 易量 超过 该证券当
日成交量 5%的同日反向交易
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金采用 alpha 套利策 略，通过量化选股模型构建具有持续稳定收益的股票组合，同时利用对
应的股指期货合约进行对冲，实现稳定的绝对收益。本基金股票组合跟踪沪深 300 指数，利用 沪
深 300 股指 期货套保功能对冲市场风险 。
6 月初， 股 指期货 贴水 有所收窄 ， 考虑组 合 预 期超额 收益 水平， 我们 认为可 以开 始适当 建 仓 ， 因
此 我 们 逐 步 进 行 了 加 仓 。 但 是 考 虑 到 股 指 期 货 仍 然 有 一 定 的 负 基 差 ， 我 们 目 前 保 持 中 等 仓 位, 并
积极参与新股申购以增强组合收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0097 ， 基金份额净值上涨 0.97% ，同期本基金的业绩
比较基准上涨 0.92%
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年, 我们认为 除非发生系统性风险, 股 市应该有不错的机会。
尽管 17 年境 外境内的不确定性因素仍然很多， 国 内经济基本面较弱， 也面 临去产能 调结构的压力 ，
当前股市投资者的信心不是很强， 但我们认为在不发生系统风险的前提下，A 股市 场 17 年应该 有
不错的表现。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少合适的投资方向，而 A 股市 场在风险释放之
后是一个不错的选择。
在当前 的市 场股指 期货 仍有一 定负 基差的 情况 下，一 方面 ，我们 在对 冲策略 上保 持一定 的 仓 位 ，
追求一 定的 绝对收 益。 另一方 面， 我们也 积极 参与新 股申 购增强 收益 。同时 ，我 们密切 关 注 国 内
股指期货市场的变化，一旦贴水收敛到一定程度或消失，我们会积极增加对冲策略的仓位。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
2016 年 度， 本 基金 管理 人 在为 基金 份 额持 有人 谋 求最 大利 益 的同 时， 始 终将 合规 运 作、防
范风险 工作 放在各 项工 作的首 位。 依照公 司内 部控制 的整 体要求 ，继 续致力 于内 控机制 的 完 善 ，
加强内 部风 险的控 制与 防范， 确保 各项法 规和 管理制 度的 落实， 保证 基金合 同得 到严格 履 行 。 公华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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司监察 部门 按照规 定的 权限和 程序 ，通过 实时 监控、 现场 检查、 重点 抽查和 人员 询问等 方 法 ， 独
立地开 展基 金运作 和公 司管理 的合 规性稽 核， 发现问 题及 时提出 改进 建议并 督促 业务部 门 进 行 整
改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工 作如下：
(1) 全面开展 基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主 要 措施 有： 严 格执 行集 中 交易 制度 ， 各基 金相 互 独立 ，交 易 指令 由中 央 交易 室统 一执行完
成；对 基金 投资交 易系 统进行 事先 合规性 设置 ，并由 风险 控制部 门进 行实时 监控 ，杜绝 出 现 违 规
行为； 严格 检查基 金的 投资决 策、 研究支 持、 交易过 程是 否符合 规定 的程序 ；通 过以上 措 施 ， 保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保 证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，
确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2) 开展定期 和专项监察稽核工作，确保各项业务活 动的合法合规
本 年 度公 司监 察 稽核 部门 开 展了 对公 司 基金 投资 业 务、 交易 合 规、 市场 宣 传、 客户 服务、信
息技术安全、 交易佣金分配等方面的专项监察稽核活动。 对稽核中发现问题及时发出合规提示函，
要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3) 促进公司 各项内部管理制度的完善
按 照 相关 法规 、 证监 会等 监 管机 关的 相 关规 定和 公 司业 务的 发 展的 要求 ， 公司 法律 监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4) 通过各种 合规培训提高员工合规意识
本 年 度公 司监 察 稽核 部门 通 过对 公司 所 有新 入职 员 工进 行入 职 前合 规培 训 、对 全体 人员开展
行为规 范培 训、对 基金 投资管 理人 员进行 专项 合规培 训、 对员工 进行 反洗钱 培训 等，有 效 提 高 了
公司员工的合规意识。
通过以上工 作的开展， 在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形， 基金运作整体合法
合规。 在今 后的工 作中 ，本基 金管 理人承 诺将 一如既 往的 本着诚 实信 用、勤 勉尽 责的原 则 管 理 和
运用基 金资 产，不 断提 高内部 监察 稽核工 作的 科学性 和有 效性， 努力 防范各 种风 险，为 基 金 持 有
人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 报 告期 内， 基 金管 理人 严 格执 行基 金 估值 控制 流 程， 定期 评 估估 值技 术 的合 理性 ，每日将
估值结 果报 托管银 行复 核后对 外披 露。参 与估 值流程 的人 员包括 负责 运营的 副总 经理以 及 投 资 研
究、风 险控 制和基 金事 务部门 负责 人，基 金经 理不参 与估 值流程 。参 与人员 的相 关工作 经 历 均 在
五年以 上。 参与各 方之 间不存 在任 何重大 利益 冲突。 已采 用的估 值技 术相关 参数 或定价 服 务 均 来华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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自独立第三方。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 基金 合同 的 规定 ，在 符 合有 关基 金 分红 条件 的 前提 下， 可 进行 收益 分 配。 本报 告期内，
本基金未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说明
注：无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在华泰柏瑞 量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式 证券投资基金 （以下称 “本 基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《 证券投资基金
法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道 中 天审字(2017) 第 21064 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金全体基金份额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期 开 放 混 合 型
发 起 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 基 金 ”) 的
财务报表， 包括 2016 年 12 月31 日的 资产负债表、2016 年 5 月
26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年12 月31 日止期间 的利润表和
所有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表附注。
管理层对财 务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 基 金 的 基 金 管 理
人华泰柏瑞基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国
基金业协会”) 发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大
方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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作编制， 公允反映了华泰柏瑞量化对冲基金 2016 年12 月 31 日
的财务状况以及2016 年5 月26 日( 基 金合同生效日) 至2016 年
12 月 31 日止 期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
傅琛慧
会计师 事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 上海湖滨路 202 号普华永 道中心 11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月28 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,360,901.63
结算备付金
5,015,700.62
存出保证金
7,610,545.25
交易性金融资产 7.4.7.2 37,761,611.23
其中：股票投资
37,761,611.23
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 17,000,000.00
应收证券清算款
5,004,472.22
应收利息 7.4.7.5 15,082.38
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
73,768,313.33
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
- 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
93,119.94
应付托管费
15,519.97
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 71,552.87
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 270,000.00
负债合计
450,192.78
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 72,612,552.05
未分配利润 7.4.7.10 705,568.50
所有者权益合计
73,318,120.55
负债和所有者权益总计
73,768,313.33
注：
1. 报告截止 日 2016 年 12 月31 日， 基金份额净值 1.0097 元 ，基金份额总额 72,612,552.05 份。
2. 本财务报 表的实际编制期间为2016 年5 月26 日( 基金合同 生效日) 至2016 年12 月31 日止期间。
7.2 利润表
会计主 体：华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年5 月26 日( 基金 合同 生 效 日) 至2016
年 12 月 31 日
一、收入
2,029,560.97
1.利息收入
526,224.90
其中：存款利息收入 7.4.7.11 297,613.52
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
228,611.38
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-288,978.04
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,889,925.84
基金投资收益
- 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -3,353,940.00
股利收益 7.4.7.16 175,036.12
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 1,765,456.86
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 26,857.25
减：二 、费用
1,311,378.00
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 705,591.00
2 ．托管费 7.4.10.2.2 117,598.52
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 -
4 ．交易费用 7.4.7.19 207,258.89
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 7.4.7.20 280,929.59
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
718,182.97
减：所得税费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
718,182.97
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
79,761,839.44 - 79,761,839.44
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 718,182.97 718,182.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-7,149,287.39 -12,614.47 -7,161,901.86
其中：1. 基 金申购款 - - - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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2. 基金赎回 款 -7,149,287.39 -12,614.47 -7,161,901.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
72,612,552.05 705,568.50 73,318,120.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 - 至 - 财务报表 由下列负责人签署：
______ 韩勇______
______房伟力-______
____赵景云-____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
华 泰柏 瑞量化 对冲 稳健收 益定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金( 以下简 称“ 本 基 金”) 经中
国 证 券监 督管 理 委员 会( 以 下 简称 “中 国 证监 会”) 证 监许 可[2016]157 号 《 关于 准予 华 泰柏瑞量
化对冲 稳健 收益定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 注册 的批复 》核 准，由 华泰 柏瑞基 金 管 理 有
限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法》 、 《证券 投资 基金运 作管 理办法》 、 《 华泰柏 瑞量 化
对冲稳 健收 益定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金基 金合 同》和 《华 泰柏瑞 量化 对冲稳 健 收 益 定
期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 招募说 明书 》负责 公开 募集。 本基 金为契 约型 开放式 ， 存 续 期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 79,754,838.44 元， 业经普华永道中天会计师
事务所( 特殊 普通合 伙) 普 华永道中天验字(2016)第 627 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《华泰柏 瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 5 月
26 日正式生 效， 基金合同生效日的基金份额总额为 79,761,839.44 份基 金份额， 其中认购资金利
息折合 7,001.00 份基金份 额。 本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司， 基金托管人为
中国银行股份有限公司。
本 基 金为 发起 式 基金 。发 起 认购 金额 均 为华 泰柏 瑞 基金 管理 有 限公 司使 用 固有 资金 认购本基
金的净有效认购金额合计 10,000,000.00 元及认 购资金利息 1,600.00 元， 折合为 10,001,600.00
份基金份额，承诺持有期限为 3 年。
根 据 《华 泰柏 瑞 量化 对冲 稳 健收 益定 期 开放 混合 型 发起 式证 券 投资 基金 基 金合 同》 和《华泰
柏瑞量 化对 冲稳健 收益 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金招募 说明 书》的 有关 规定， 本 基 金 每华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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六个月开放一次，每次开放期不超过 5 个工作 日，每个开放期所在月份为基金合同生效日所在月
份后续每六个日历月中最后一个日历月，每个开放期的首日为当月沪深 300 股指 期货交割日前五
个工作日的第一个工作日。 本基金的 首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的 首日( 不
含该日) 之间 的期间， 之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。 本基金在封闭期内不办理申
购与赎回业务。
根据《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 证 券投资 基金 运作管 理办 法》 、 《华 泰 柏瑞量 化 对
冲稳健 收益 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金基金 合同 》和最 新公 布的《 华泰 柏瑞量 化 对 冲 稳
健收益 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金招 募说明 书》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围 为 具 有
良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票( 包含中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准
上市的 股票) 、股指 期货 、权证 、债 券( 国债 、金 融债、 企业/ 公司债 、次 级债、 可转 换债券( 含分
离交易 可转 债) 、央 行票 据、短 期融 资券、 超短 期融资 券、 中期票 据等) 、资产 支持 证券、 债 券 回
购、银 行存 款、货 币市 场工具 以及 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他金 融工具 。 本 基 金
的投资 组合 比例为 ：本 基金权 益类 空头头 寸的 价值占 本基 金权益 类多 头头寸 的价 值的比 例 范 围 为
80%-120% ，其 中 ，权 益类 空 头头 寸的 价 值是 指融 券 卖出 的股 票 市值 、卖 出 股指 期货 的 合约价值及
卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值； 权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、
买入股 指期 货的合 约价 值及买 入其 他权益 类衍 生工具 的合 约价 值 的合 计值。 开放 期内的 每 个 交 易
日 日终 ，持有 的买 入期货 合约 价值和 有价 证券市 值之 和，不 得超 过基金 资产 净值的 95%；封闭期
内的每 个交 易日日 终， 持有的 买入 期货合 约价 值和有 价证 券市值 之和 ，不得 超过 基金资 产 净 值 的
100% 。开 放期 内， 在扣除 股指 期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 基金保 留的 现金或 到期日 在 一 年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。在 封闭期内，本基金不受上述 5%的限 制。
本基金的业绩比较基准为：1 年期银 行定期存款收益率( 税后) 。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017 年3 月29 日 批准报出。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华 泰柏瑞量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金2016 年5 月26 日( 基金合同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 5 月 26
日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016 年 5
月 26 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和衍生工具( 主要为股指期货) 分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示 外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产 和其
他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或 金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表
内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的
利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产 满足 下 列 条 件之 一 的 ， 予以 终 止 确 认：(1) 收取该 金 融 资 产现 金 流 量 的合同
权利终止；(2) 该 金融资 产 已 转 移， 且 本 基 金将 金 融 资 产所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险和
报 酬 转 移 给转 入 方 ； 或者(3) 该金融 资 产 已 转移 ， 虽 然 本基 金 既 没 有转 移 也 没 有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的
部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的 估值原则
本基金持有的股票投资和衍生工具( 主要为股指期货) 按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1) 存 在 活跃 市场 的 金融 工具 按 其估 值日 的 市场 交易 价 格确 定公 允 价值 ；估 值 日无 交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在 活跃 市场 的 金融 工具 ， 如估 值日 无 交易 且最 近 交易 日后 经 济环 境发 生 了重 大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金 融工 具不 存 在活 跃市 场 ，采 用市 场 参 与 者普 遍 认同 且被 以 往市 场实 际 交易 价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
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7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销 后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未 实
现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的
净额确认为投资收益。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认
为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实 际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
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7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选
择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益
以及基金份额交易产生的 未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果
两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下
类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 等 情 况，本 基 金 根 据中 国 证 监 会公 告[2008]38 号 《 关于 进 一 步 规范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
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7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关 于证券投资基
金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于
金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 对证券 投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂免征收个
人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解 禁后取得的股息、 红利 收入， 按照 上 述
规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按
50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 1,360,901.63
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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合计： 1,360,901.63
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 37,346,934.37 37,761,611.23 414,676.86
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 37,346,934.37 37,761,611.23 414,676.86
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
合同/ 名义金 额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 --35,768,460.00
-
其他衍生工具 - - -
合计 -35,768,460.00
-
注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0 。在当日无负债结算制度下，结算准
备金已包括 所持股指期货投资产生的持仓损益， 则衍生金融资产项下的股指期货投资
与相关的期货暂收款( 结算所得的持仓损益) 之间按抵销后的净额为 0 。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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买入返售证券 17,000,000.00 -
合计 17,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
7.4.7.5 注 ： 本 基 金本 报 告 期 末及 上 年 度 末未 持 有 从 买断 式 逆 回 购交 易 中 取 得的
债券。 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 842.26
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,042.06
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 11,178.92
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 19.14
合计
15,082.38
7.4.7.6 其他资产
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 71,552.87
银行间市场应付交易费用 -
合计 71,552.87
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 270,000.00 - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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合计 270,000.00 -
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 79,761,839.44 79,761,839.44
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） -7,149,287.39 -7,149,287.39
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 72,612,552.05 72,612,552.05
注：
1. 赎回含转换出份额。
2. 根据《 华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金 基金合 同 》
和《 华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金 招募说明书》 的
有 关 规 定 ， 本 基 金 每 六 个 月 开 放 一 次 ， 每 次 开 放 期 不 超 过 5 个 工 作 日 ， 每 个 开 放 期
所在月份为基金合同生效日所在月份后续每 六个日历月中最后一个日历月， 每个开放
期的首日为当月沪深 300 股指期货交割日前五个工作日的第一个工作日。 本基金的首
个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日( 不含该日) 之间的期间，之后
的 封 闭 期 为 每 相 邻 两 个 开 放 期 之 间 的 期 间 。 本 基 金 在 封 闭 期 内 不 办 理 申 购 与 赎 回 业
务。 开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准， 且基金管理人最迟应于开放期开
始前 2 日进行公告。 如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申
购与赎回业务的， 开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情 形影响因素消除之日次
日起，继续计算该开放期时间，直到满足开放期的时间要求。
3. 本基金自 2016 年 5 月 16 日至 2016 年 5 月 23 日 止期间公开发售， 共募集有效净
认购资金 79,754,838.44 元。 根 据 《 华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起
式证券投资基金 招募说明书》 和 《华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式
证券投资基金 基金份额发售公告》 的规定， 本基金设立募集期内认购资金产生的利息
收入 7,001.00 元在本 基金成立后，折算为 7,001.00 份 基金份额，划入基金份额持有
人账户。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 29 页 共 56 页
本期利润 -1,047,273.89 1,765,456.86 718,182.97
本期基金份额交易
产生的变动数
64,868.87 -77,483.34 -12,614.47
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 64,868.87 -77,483.34 -12,614.47
本期已分配利润 - - -
本期末 -982,405.02 1,687,973.52 705,568.50
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月
31 日
活期存款利息收入 52,168.41
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,234.32
其他 240,210.79
合计 297,613.52
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2016 年 12 月31 日
卖出股票成交总额 55,351,456.33
减：卖出股票成本总额 52,461,530.49
买卖股票差价收入 2,889,925.84
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
注：本基金 本报告期末未持有债券。
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
注：本基金 本报告期末未持有债券。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
注：本基金 本报告期末未持有债券。
7.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申 购差 价 收 入
注：本基金 本报告期末未持有债券。
7.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金 本报告期末无资产支持证券。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
注：本基金 本报告期内未持有贵金属。
7.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
注：本基金 本报告期内未持有贵金属。
7.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
注：本基金 本报告期内未持有贵金属。
7.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
注：本基金 本报告期内未持有贵金属。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
注：本基金 本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12
月 31 日
股指期货- 投 资收益 -3,353,940.00
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 31 页 共 56 页
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年
12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 175,036.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 175,036.12
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 414,676.86
——股票投资 414,676.86
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 1,350,780.00
——权证投资 -
3. 其他
合计 1,765,456.86
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年12 月31
日
基金赎回费收入 26,782.58
转换费收入 74.67
合计 26,857.25
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减。不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本 基 金 的 转 换 费 由 申 购 补 差 费 和 赎 回 费 两 部 分 构 成 ， 其 中 不 低 于 赎 回 费 部 分 的
25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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31 日
交易所市场交易费用
207,258.89
银行间市场交易费用
-
合计
207,258.89
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12
月 31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 210,000.00
银行划款手续费 6,029.59
其他费用 400.00
银行间账户服务费 4,500.00
合计 280,929.59
7.4.7.21 分部报告
7.4.8 注 ： 本 基 金本 报 告 期 无分 部 报 告 。 或 有 事 项 、资 产 负 债 表 日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布 《关于明确金融房地产开发教育辅
助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》( 财税[2016]140 号) ， 要 求 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的
增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后，资管产品运营过
程中发生 的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳
增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增
值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 增 值 税 应 税 行 为 的 具 体 征 收 管 理 办
法， 由国家税务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至 本财务报表批准报出日止
的财务状况和经营成果无影响。
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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国建设银行股份有限公司( “中国 建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
柏瑞投资有限责任公司 基金管理人的股东
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司
注：1 、关联 方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
关联方名称
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 14,181,848.60 9.79%
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金 本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
关联方名称
本期
2016 年5 月26日( 基金合同 生效日) 至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 12,924.85 9.64% 12,924.85 18.06%
注：
1. 上述佣金 参考市场价格经本基金的基金管理人与对 方协商确定， 以扣 除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 56 页
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 705,591.00
其中：支付销售机构的客户维护费 229,019.89
注 ：支 付基金 管 理人 华泰 柏 瑞基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.5% 的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值×1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 117,598.52
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金 本报告期 内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 56 页
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
项目
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日) 至2016 年
12 月 31 日
基金合同生效日 （ 2016 年 5 月26 日 ） 持有
的基金份额
10,001,600.00
期初持有的基金份额 10,001,600.00
期间申购/ 买 入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 -
期末持有的基金份额 10,001,600.00
期末持有的基金份额
占基金 总份额比例
13.7700%
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本报告 期及 2015 年 度，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
关联方
名称
本期
2016 年 5 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2016 年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,360,901.63 52,168.41 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金 本期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 —— 非 货币 市 场 基 金
注：本基金本报告期内未进行利润分配。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 56 页
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 9,534 38,136.00 38,136.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 1,050 22,365.00 22,365.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 739 7,715.16 7,715.16 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与
网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000750 国海证
券
2016 年
12 月15
日
临时停
牌
6.97 - - 45,500 357,307.52 317,135.00 -
000540 中天城
投
2016 年
11 月28
日
临时停
牌
6.93 - - 43,900 289,544.28 304,227.00 -
注： 本基金截至 2016 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响
而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
注：截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止，本基金未持 有银行间市场债券正回购。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 56 页
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
注：截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止，本基金未持有交易所债券正回购。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金为特殊的混合型基金， 通过采用量化对冲策略剥离市场系统性风险， 因此相对
股票型基金和一般的混合型基金， 其预期风险较小。 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金通过构建有效的投资组合， 在严格控制
风险的前提下，力求获得长期稳定的收益。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由 “ 组织、制度、流程和报告 ” 等四个方面构
成。 组织是指由公司总经理领导， 以风险控制委员会为核心， 由督察 长、 风险管 理部 、
法律监察部组成的风险管理机构， 它是风险管理体系的运作基础； 制度是指风险管理
相关的规章制度， 是对组织职能及其工作流程等的具体规定； 流程是风险管理的工作
流程， 它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序； 报告是对流程的必要反
映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目
标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化
报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金 的基 金管理 人建 立了信 用风 险管理 流程 ，通过 对投 资品种 信用 等级评 估来 控制证 券 发 行 人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 12 月 31 日, 本基金无债券投资。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 56 页
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
注: 无。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投资
注：无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指基 金在 履行与 金融 负债有 关的 义务时 遇到 资金短 缺的 风险。 本基 金的流 动 性 风 险
一方面 来自 于基金 份额 持有人 可随 时要求 赎回 其持有 的基 金份额 ，另 一方面 来自 于投资 品 种 所 处
的交易 市场 不活跃 而带 来的变 现困 难或因 投资 集中而 无法 在市场 出现 剧烈波 动的 情况下 以 合 理 的
价格变现。
针对兑 付赎 回资金 的流 动性风 险， 本基金 的基 金管理 人每 日对本 基金 的申购 赎回 情况进 行 严 密 监
控并预 测流 动性需 求， 保持基 金投 资组合 中的 可用现 金头 寸与之 相匹 配。本 基金 的基金 管 理 人 在
基金合 同中 设计了 巨额 赎回条 款， 约定在 非常 情况下 赎 回 申请的 处理 方式， 控制 因开放 申 购 赎 回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投 资品 种变现 的流 动性风 险， 本基金 的基 金管理 人通 过独立 的风 险管理 部门 设定流 动 性 比 例
要求， 对流 动性指 标进 行持续 的监 测和分 析， 包括组 合持 仓集中 度指 标、组 合在 短时间 内 变 现 能
力的综 合指 标、组 合中 变现能 力较 差的投 资品 种比例 以及 流通受 限制 的投资 品种 比例等 。 本 基 金
投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券均在证券
交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均 能以 合理价 格适 时变现 。此 外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金 应 对 流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值( 所 有 者 权 益) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约
到期现金流量。
7.4.13.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析
注：无。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 56 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金 持有 及承担 的大 部分金 融资 产和金 融负 债不 计 息， 因此本 基金 的收入 及经 营活动 的 现 金 流
量在很 大程 度上独 立于 市场利 率变 化。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金、存出保证金、买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,360,901.63 - - - - - 1,360,901.63
结算备付金 5,015,700.62 - - - - - 5,015,700.62
存出保证金
7,610,545.25
- - - -
7,610,545.25
交易性金融资产 - - - - - 37,761,611.23 37,761,611.23
买入返售金融资产 17,000,000.00 - - - - - 17,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 5,004,472.22 5,004,472.22
应收利息 - - - - - 15,082.38 15,082.38
其他资产 - - - - - - -
资 产总计
30,987,147.50
- - - -
42,781,165.83
73,768,313.33
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 93,119.94 93,119.94
应付托管费 - - - - - 15,519.97 15,519.97
应付交易费用 - - - - - 71,552.87 71,552.87
其他负债 - - - - -
270,000.00
270,000.00
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 56 页
负债总计 - - - - - 450,192.78 450,192.78
利率敏感度缺口
30,987,147.50
- - - -
42,330,973.05
73,318,120.55
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于
本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 56 页
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其他价 格风 险是指 基金 所持金 融工 具的公 允价 值或未 来现 金流量 因除 市场利 率和 外汇汇 率 以 外 的
市场价 格因 素变动 而发 生波动 的风 险 。本 基金 主要投 资于 证券交 易所 上市的 债券 ，所面 临 的 其 他
价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊事 项的影 响， 也可能 来源 于证券 市 场 整 体
波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自上而下” 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经 济
情况及 政策 的分析 ，结 合证券 市场 运行情 况， 做出资 产配 置及组 合构 建的决 定； 通过对 单 个 证 券
的定性 分析 及定量 分析 ，选择 符合 基金合 同约 定范围 的投 资品种 进行 投资。 本基 金的基 金 管 理 人
定期结 合宏 观及微 观环 境的变 化， 对投资 策略 、资产 配置 、投资 组合 进行修 正， 来主动 应 对 可 能
发生的市场价格风险。
本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 其他价 格风 险。本 基金 的投资 组合 中权益 类空 头头寸 的 价 值 占
本基金权益类多头头寸的价值的比例范围为 80%-120% ， 其中， 权益类空头头寸的价值是指融券
卖出的 股票 市值、 卖出 股指期 货的 合约价 值及 卖出其 他权 益类衍 生工 具的合 约价 值的合 计 值 ； 权
益类多 头头 寸的价 值是 指买入 持有 的股票 市值 、买入 股指 期货的 合约 价值及 买入 其他权 益 类 衍 生
工具的 合约 价值的 合计 值。开 放期 内的每 个交 易日日 终， 持有的 买入 期货合 约价 值和有 价 证 券 市
值之和， 不得超过基金资产净值的 95% ； 封闭期内的每个交易日日终， 持有的买入期货合约价 值
和有价证券 市值之和， 不得超过基 金资产净值 的 100% 。 开放期内， 在扣除股指 期货合约需 缴 纳
的交易 保证 金后， 基金 保留的 现金 或到期 日在 一年以 内的 政府债 券的 比例合 计不 低于基 金 资 产 净
值的 5% 。 在封闭期内， 本基金不受上述 5% 的限制。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所
持有的 证券 价格实 施监 控，定 期运 用多种 定量 方法对 基金 进行风 险度 量，及 时可 靠地对 风 险 进 行
跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 37,761,611.23 51.50
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 37,761,611.23 51.50
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除 1 年期银 行定期存 款 收益率(税后) 以外的其 他 市场变量 保 持不变
分析
相关风险 变 量的变动
对资产负 债 表日基金 资 产净值的
影响金额( 单 位：人民 币 万元)
2016 年 12 月 31 日
1.1 年期银 行定期存 款 收益率
( 税后) 上升 5% 20
2.1 年期银 行定期存 款 收益率
( 税后) 下降 5% -20
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次： 相关资产或负债的不可观察输入值 。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 37,072,033.07 元 ， 属于第二层次的余额为 689,578.16 元， 无属于第三层次的
余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票和 债券的 公允 价值列 入第 一层次 ；并 根据估 值调 整中采 用的 不可观 察 输 入 值
对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 37,761,611.23 51.19
其中：股票 37,761,611.23 51.19
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 17,000,000.00 23.05
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,376,602.25 8.64
7 其他各项资产 12,630,099.85 17.12
8 合计 73,768,313.33 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 393,432.00 0.54
B
采矿业 2,405,570.00 3.28
C
制造业 12,928,570.24 17.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,805,375.00 2.46
E
建筑业 3,122,579.23 4.26
F
批发和零售业 1,399,344.52 1.91 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 44 页 共 56 页
G
交通运输、仓储和邮政业 578,650.00 0.79
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,099,467.00 1.50
J
金融业 11,542,973.24 15.74
K
房地产业 2,054,554.00 2.80
L
租赁和商务服务业 309,680.00 0.42
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 8,340.00 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 113,076.00 0.15
S
综合 - -
合计 37,761,611.23 51.50
8.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
注: 无。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 52,800 1,870,704.00 2.55
2 601668 中国建筑 161,000 1,426,460.00 1.95
3 600309 万华化学 65,900 1,418,827.00 1.94
4 600060 海信电器 80,100 1,371,312.00 1.87
5 601211 国泰君安 71,900 1,336,621.00 1.82
6 601633 长城汽车 111,900 1,237,614.00 1.69
7 600816 安信信托 51,400 1,214,068.00 1.66
8 600585 海螺水泥 71,000 1,204,160.00 1.64
9 002142 宁波银行 69,600 1,158,144.00 1.58
10 600048 保利地产 118,900 1,085,557.00 1.48
11 002241 歌尔股份 37,700 999,804.00 1.36
12 601939 建设银行 183,446 997,946.24 1.36 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 45 页 共 56 页
13 601088 中国神华 61,100 988,598.00 1.35
14 600104 上汽集团 40,700 954,415.00 1.30
15 600037 歌华有线 59,200 906,944.00 1.24
16 600900 长江电力 68,500 867,210.00 1.18
17 600028 中国石化 140,300 759,023.00 1.04
18 600886 国投电力 110,000 733,700.00 1.00
19 600000 浦发银行 44,600 722,966.00 0.99
20 000651 格力电器 28,200 694,284.00 0.95
21 601009 南京银行 58,900 638,476.00 0.87
22 600221 海南航空 177,500 578,650.00 0.79
23 600688 上海石化 87,600 564,144.00 0.77
24 600383 金地集团 43,500 563,760.00 0.77
25 000338 潍柴动力 55,200 549,792.00 0.75
26 601607 上海医药 28,100 549,636.00 0.75
27 600741 华域汽车 33,400 532,730.00 0.73
28 002081 金 螳 螂 52,200 511,038.00 0.70
29 601166 兴业银行 31,500 508,410.00 0.69
30 600739 辽宁成大 25,600 459,776.00 0.63
31 601225 陕西煤业 91,100 441,835.00 0.60
32 601390 中国中铁 48,300 427,938.00 0.58
33 600109 国金证券 32,300 420,869.00 0.57
34 600019 宝钢股份 64,700 410,845.00 0.56
35 002714 牧原股份 16,900 393,432.00 0.54
36 601600 中国铝业 88,000 371,360.00 0.51
37 601877 正泰电器 18,400 368,000.00 0.50
38 002152 广电运通 26,700 354,576.00 0.48
39 600036 招商银行 19,600 344,960.00 0.47
40 601998 中信银行 53,400 342,294.00 0.47
41 000963 华东医药 4,736 341,323.52 0.47
42 002310 东方园林 24,000 339,600.00 0.46
43 600999 招商证券 20,500 334,765.00 0.46
44 600030 中信证券 20,100 322,806.00 0.44
45 000568 泸州老窖 9,700 320,100.00 0.44
46 000750 国海证券 45,500 317,135.00 0.43
47 000540 中天城投 43,900 304,227.00 0.41
48 000001 平安银行 32,000 291,200.00 0.40
49 601555 东吴证券 20,700 274,689.00 0.37
50 002415 海康威视 10,900 259,529.00 0.35
51 002385 大北农 33,900 240,690.00 0.33 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 46 页 共 56 页
52 000415 渤海金控 33,600 240,240.00 0.33
53 601186 中国铁建 19,700 235,612.00 0.32
54 600690 青岛海尔 22,900 226,252.00 0.31
55 600188 兖州煤业 19,900 216,114.00 0.29
56 600795 国电电力 64,500 204,465.00 0.28
57 002153 石基信息 7,900 192,523.00 0.26
58 600074 保千里 13,900 184,036.00 0.25
59 600068 葛洲坝 18,100 166,339.00 0.23
60 000039 中集集团 11,300 165,206.00 0.23
61 000100 TCL 集团 49,400 163,020.00 0.22
62 601377 兴业证券 16,500 126,225.00 0.17
63 601928 凤凰传媒 10,800 113,076.00 0.15
64 601818 光大银行 25,500 99,705.00 0.14
65 000002 万
科Ａ 4,000 82,200.00 0.11
66 601888 中国国旅 1,600 69,440.00 0.09
67 000060 中金岭南 5,700 63,555.00 0.09
68 600837 海通证券 4,000 63,000.00 0.09
69 600015 华夏银行 5,600 60,760.00 0.08
70 601398 工商银行 13,400 59,094.00 0.08
71 002615 哈尔斯 3,300 57,915.00 0.08
72 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.07
73 000725 京东方Ａ 17,900 51,194.00 0.07
74 601933 永辉超市 9,900 48,609.00 0.07
75 601375 中原证券 9,534 38,136.00 0.05
76 603218 日月股份 826 34,402.90 0.05
77 603319 湘油泵 405 22,882.50 0.03
78 603877 太平鸟 1,050 22,365.00 0.03
79 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.02
80 601155 新城控股 1,200 14,100.00 0.02
81 000069 华侨城Ａ 1,200 8,340.00 0.01
82 603035 常熟汽饰 739 7,715.16 0.01
83 603886 元祖股份 424 7,504.80 0.01
84 603239 浙江仙通 224 7,044.80 0.01
85 000709 河钢股份 1,900 6,346.00 0.01
86 002146 荣盛发展 600 4,710.00 0.01
87 000921 海信科龙 300 3,063.00 0.00
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 47 页 共 56 页
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 2,273,425.00 3.10
2 600585 海螺水泥 1,595,299.00 2.18
3 600309 万华化学 1,578,772.00 2.15
4 600060 海信电器 1,524,958.00 2.08
5 600048 保利地产 1,504,292.00 2.05
6 002142 宁波银行 1,503,439.00 2.05
7 601211 国泰君安 1,466,724.00 2.00
8 600688 上海石化 1,463,744.00 2.00
9 601633 长城汽车 1,463,011.00 2.00
10 600028 中国石化 1,435,181.63 1.96
11 600816 安信信托 1,430,562.34 1.95
12 600104 上汽集团 1,413,715.00 1.93
13 601939 建设银行 1,358,649.62 1.85
14 600886 国投电力 1,333,216.00 1.82
15 601668 中国建筑 1,325,056.00 1.81
16 601088 中国神华 1,291,219.00 1.76
17 600739 辽宁成大 1,256,577.00 1.71
18 600109 国金证券 1,237,287.00 1.69
19 600221 海南航空 1,225,228.00 1.67
20 600000 浦发银行 1,177,466.00 1.61
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601333 广深铁路 1,016,789.00 1.39
2 000776 广发证券 1,015,960.00 1.39
3 600415 小商品城 948,741.66 1.29
4 600688 上海石化 932,923.00 1.27
5 600015 华夏银行 854,126.00 1.16 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 48 页 共 56 页
6 600705 中航资本 839,840.00 1.15
7 600739 辽宁成大 827,796.00 1.13
8 601186 中国铁建 821,581.00 1.12
9 601377 兴业证券 816,709.69 1.11
10 600999 招商证券 775,921.00 1.06
11 600783 鲁信创投 768,669.00 1.05
12 600028 中国石化 763,238.00 1.04
13 000063 中兴通讯 746,187.00 1.02
14 601998 中信银行 742,047.00 1.01
15 600109 国金证券 737,275.48 1.01
16 600027 华电国际 733,512.67 1.00
17 002183 怡 亚 通 733,486.00 1.00
18 600019 宝钢股份 727,881.00 0.99
19 300124 汇川技术 691,664.56 0.94
20 601328 交通银行 677,767.00 0.92
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 89,808,464.86
卖出股票收入（成交）总额 55,351,456.33
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金 本报告期末未持有债 券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有 资产支持证券 。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有 权证 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 56 页
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值 （元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF1701 IF1701 -23 -22,714,800.00 796,860.00 -
IF1703 IF1703 -12 -11,702,880.00 553,920.00 -
公允价值变动总额合计 （元） 1,350,780.00
股指期货投资 本期收益（元） -3,353,940.00
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
6 月初，股指 期货贴水有所收窄，考虑组合预期超额收益水平，我们认为可以开始适当建仓，因
此我们逐步进行了加仓。但是考虑 到股指期货仍然有一定的负基差，我们目前保持中等仓位。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金 本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 除 国 泰 君安 （601211 ）外 ，没 有 出现 被监 管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
国泰君安 证券股份有限公司 2016 年 2 月 16 日发 布关于收到中国证券监督管理委员会上海监
管局行 政监 管措施 事先 告知书 的公 告。因 公司 未依法 履行 其他职 责， 中国证 券监 督管理 委 员 会 上
海监管局于 2016-02-16 依 据相关法规给予: 公开批 评处分决定 。
8.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 56 页
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,610,545.25
2 应收证券清算款 5,004,472.22
3 应收股利 -
4 应收利息 15,082.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,630,099.85
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金 本报告期末持有的前十名股票中未存在流通受限。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
245 296,377.76 25,003,100.00 34.43% 47,609,452.05 65.57%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：无。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：无。
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 56 页
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,001,600.00 13.77 10,001,600.00 13.77 3
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,001,600.00 13.77 10,001,600.00 13.77 3
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 5 月26 日 ）基金份额 总额
79,761,839.44
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 7,149,287.39
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 72,612,552.05
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
2016 年 11 月 24 日， 经公司股东会批准贾波先生、 翟军先生、 文光伟先生、 沈志群先生、 李
亦宜女士为公司董事。
2016 年 11 月 24 日，经 公司董事会选举贾波先生为公司董事长，任职时间自 2016 年 12 月华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 56 页
14 日起。
2016 年 11 月 24 日，经 公司股东会批准何雅茵女士、刘晓冰 先生为公司监事。
2016 年 12 月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变
动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其高 级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 25,861,174.46 17.85% 24,086.97 17.97% -
广发证券 1 23,410,279.35 16.16% 21,802.70 16.26% -
银河证券 1 19,330,272.47 13.34% 18,002.73 13.43% -
华泰证券 2 14,181,848.60 9.79% 12,924.85 9.64% -
浙商证券 2 10,312,483.73 7.12% 9,398.13 7.01% -
华安证券 2 9,376,144.13 6.47% 8,725.32 6.51% -
中信建投 3 8,092,821.25 5.59% 7,374.96 5.50% - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 56 页
万联证券 2 7,863,999.83 5.43% 7,313.16 5.45% -
东北证券 1 6,601,022.00 4.56% 6,147.94 4.59% -
齐鲁证券 2 6,255,433.44 4.32% 5,822.58 4.34% -
兴业证券 1 4,539,092.57 3.13% 4,136.37 3.09% -
光大证券 2 3,311,652.00 2.29% 3,084.31 2.30% -
华创证券 1 2,252,238.56 1.55% 2,052.70 1.53% -
华鑫证券 1 2,178,426.50 1.50% 1,985.14 1.48% -
东吴证券 2 722,074.00 0.50% 658.31 0.49% -
国联证券 2 602,493.00 0.42% 549.05 0.41% -
国元证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
西藏同信 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 56 页
信达证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - - 327,000,000.00 46.12% - -
广发证券 - - 86,000,000.00 12.13% - -
银河证券 - - 245,000,000.00 34.56% - -
华泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华安证券 - - 31,000,000.00 4.37% - -
中信建投 - - - - - -
万联证券 - - 12,000,000.00 1.69% - -
东北证券 - - 8,000,000.00 1.13% - -
齐鲁证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西藏同信 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
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西南证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
对冲策略执行情况公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 8 日
2
华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
第 一 个 开 放 期 开 放 日 常 申 购 、 赎
回、转换、费率优惠等- 公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 11 月 5 日
3
华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2016 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 10 月 25 日
4
华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
基金合同生效公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016 年 5 月27 日
华泰柏瑞量化对冲混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、本基金的 中国证监会批准募集文件
2 、本基金的 《基金合同》
3 、本基金的 《招募说明书》
4 、本基金的 《托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
6 、本基金的 公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五 道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问， 可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001 （免长途费） 021-3878
4638 公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年3 月29 日
