景 顺 长 城 内需 增 长 贰 号混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月29 日 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告，基 金
管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城内 需贰 号混 合
场内简 称 无
基金主 代码 260109
交易代 码 260109
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 10 月 11 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,167,958,164.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 优 先 投 资 于 内 需 拉 动 型 行 业 中 的 优 势 企
业， 分 享中 国经 济和 行业 的快速 增长 带来 的最 大收 益，
实现基 金资 产的 长期 、可 持续的 稳定 增值 。
投资策 略 股票投 资部 分以 “内 需拉 动型” 行业 的优 势企 业为 主，
以 成 长、 价值 及稳 定收 入为 基 础， 在合 适的 价位 买入
具 有 高成 长性 的成 长型 股票 ， 价值 被市 场低 估的 价值
型 股 票， 以及 能提 供稳 定收 入 的收 益型 股票 。债 券投
资部分 着重 本金 安全 性和 流动性 。
业绩比 较基 准 沪 深 综 合 指 数 总 市 值 加 权 指 数 ×80% ＋ 中 国 债 券 总 指
数×20 % 。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ， 属 于风险 程度 较高 的投 资品 种，
其 预 期风 险和 预期 收益 水平 低 于股 票型 基金 ，高 于货
币型基 金与 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 林葛
联系电 话 0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱 investor@igwfmc.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68121816 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -51,045,229.84 1,249,368,395.45 162,934,002.08
本期利 润 -395,946,133.51 712,242,618.63 341,768,826.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1786 0.2502 0.0492
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.31% 13.01% 7.44%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0741 0.2782 0.2846
期末基 金资 产净 值 2,007,264,101.51 2,525,589,904.99 5,635,822,596.27
期末基 金份 额净 值 0.926 1.278 1.285
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.94% 0.69% 1.10% 0.59% -4.04% 0.10%
过去六 个月 1.54% 0.74% 3.21% 0.63% -1.67% 0.11%
过去一 年 -16.31% 1.71% -9.90% 1.25% -6.41% 0.46%
过去三 年 1.61% 1.92% 52.05% 1.42% -50.44% 0.50%
过去五 年 74.00% 1.79% 55.08% 1.25% 18.92% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
323.55% 1.79% 109.46% 1.44% 214.09% 0.35%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金的 资产 配置 比 例为 ： 投 资于 股票 的最 大 比例和 最小 比例 分别 是 95% 和70% ， 投资 于债 券
的最大比例 是 30%。 本基 金优先投资于 和经济增 长 最为密切的内 需拉动型 行 业中的优势企 业，对
这些行 业的投 资占股票 投 资的比重不低 于 80% 。按 照本基金基金 合同的规 定 ，本基金的投 资建仓
期为 自2006 年10 月11 日 合同生 效日 起 6 个月 。 建 仓期结 束时 ， 本 基金 投资 组合达 到上 述投 资组
合比例 的要 求。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.400 94,155,417.65 184,287,537.86 278,442,955.51
2015 1.500 263,640,863.22 374,831,203.14 638,472,066.36
2014 - - - -
合计 2.900 357,796,280.87 559,118,741.00 916,915,021.87
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止 2016 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 62 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城上 证 180 等 权重 交易型 开放 式指 数 证
券投资基金联 接基金 、 景 顺长城支柱产 业混合型 证 券投资基金、 景顺长城 品 质投资混合 型证券投
资基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、景 顺长 城四季 金利 债券 型证
券投资基金、 景顺长城 策 略精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 景顺长城 景 兴信用纯债 债券型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、景 顺长 城景 颐双 利债券 型证 券投 资 基
金、景 顺长 城景 益货 币市 场基金 、景 顺长 城成 长之 星股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城中 证 500 交
易型开放式指 数证券投 资 基金、景顺长 城优质成 长 股票型证券投 资基金、 景 顺长城优势 企业混合
型证券投资基 金、景顺 长 城鑫月薪定期 支付债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 中小板创业 板精选股
票型证 券投 资基 金、 景顺 长城中 证 800 食 品饮 料交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 景顺 长城 中 证
TMT150 交 易型 开 放 式 指 数证 券 投 资 基 金 、 景 顺 长 城中 证 医 药 卫 生 交 易 型 开 放式 指 数 证 券 投 资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证 TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券
型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基
金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 其中景顺长城 景系列开 放 式证券投资 基金下设
景顺长城优选 混合型证 券 投资基金、景 顺长城货 币 市场证券投资 基金、景 顺 长城动力平 衡证券投
资基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨鹏
本 基 金 的
基金经 理
2010 年 8 月
21 日
- 12 年
经济学硕士。曾任职于
融通基金研究策划部，
担任宏观研究员、债券
研究员和货币基金基金
经理助 理职 务。2008 年
3 月加 入本 公司 ， 担任 研
究员等 职务 ； 自 2010 年
8 月起 担任 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披 露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城内 需增 长 贰号混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制 风险的基景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 未发现损害 基金持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平 交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理 的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年，A 股市 场 用 10 个 月时间 基本 修复 了 1、2 月 份的熔 断创 伤， 市场 偏好 从高估 值小 盘
股向低估值大 盘股切换 ， “打新股” 强 化了这种 趋 势。受供给侧 改革和国 际 商品价格推 动，周期
股表现好于成 长股，上 半 年电动车行情 火爆，白 酒 、家电、汽车 等行业业 绩 靓丽、PPP 推升建 筑
建材行 业盈 利预 期 ， 相 关 公司领 涨 ， 整 体行 业表 现 类似 “ 压缩 版 ” 的 2009 年。 “ 熔断 ” 、 “ 新能
源” 、 “供 给侧 ” 、 “国 企改革 ”、 “PP P” 、 “川普 ”、 “打新 ” 、 “ 举牌 ”、 “ 地产 调控 ”和
“油价 ”这 些关 键词 大致 可以反 映 2016 年市 况。
周期股 的投 资逻 辑来 自全 球通胀 和利 率水 平都 面临 着从所 谓 “ 百年 低位 ” 回 升 的中长 期趋 势，
大宗商品原材 料或将迎 来 较长周期的价 格上行（ 无 论是市场经济 的自发去 产 能还是行政 的供给侧
改革引 发） ， 但大 宗商 品价 格的上 升要 转化 为相 关公 司盈利 的大 幅改 善， 还要 伴 随产能 利用 率回 升、
资产周转加快 ，否则估 值 水平的上升就 很难媲美 上 一轮 周期量价 齐升的盛 况 。成长股的 投资逻辑
不同，未必类 似周期股 依 赖价格上行， 采取放松 行 政管制、降低 企业税负 、 鼓励创新以 及强化市
场功能 等改 革措 施， 同样 可以提 升优 质公 司的 资产 周转 和 ROE 水平 ，近 期美 国市场 医药 股持 续 走景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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强，也 反应 了市 场对 新药 审批简 化等 改革 措施 的欢 迎。
本基金选股思 路偏重成 长 。我们注意到 ，近两年 出 台的众多改革 措施中， 医 药改革，如两 票
制、医保支付 价格、三 医 联动、医保目 录更新向 创 新药倾斜、药 品一致性 评 价等政策正 越来越切
中问题的关键 ，中国医 药 市场和医保中 存在多年 的 痼疾迎来根治 的曙光， 对 于行业内龙 头公司而
言，意味 着市 场份额和 资 产周转的大幅 提升。随 着 医改系列政策 的层层推 进 ，考虑十几 亿人的巨
大市场 和步 入老 龄的 刚性 需求， 中 国 A 股 市场 有望 成长出 大市 值的 医药 流通 企业、 创新 药和 国 际
领先的 生物 技术 公司 、 规 模领先 的 CMO 和 CRO 公司 ， 该 行业 值得 我们 深入 挖 掘、 重 点 配置 。 因此 ，
2016 年本 基金 重点 配置 了 医改受 益相 关公 司的 配置 ， 尽管 短期 市场 表现 欠佳 ， 但相 关公 司基 本面
情况持续改善 ，业绩实 实 在在反应了医 改的利好 。 考虑到成长股 整体的估 值 压力，本基 金全年保
持了较 低仓 位， 等待 优质 成长股 的估 值回 归和 市场 风格切 换的 契机 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年度 ，本 基金 份额 净 值增长 率为-16.31% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-9.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济
国内我 们重 点关 注 PPI 快 速上行 的通 胀风 险和 由此 带来的 货币 政策 收紧 的风 险，这 一指 标 对
股市影 响最 为直 接。 一度 广 受关注 的所 谓人 民币 贬值 压力随 着年 初以 来美 元指 数的弱 化有 所缓 解 。
国际方面，川 普当选美 国 总统后可能强 力推动的 降 税等经济改革 措施有望 在 全球引发各国 政
府竞相 改革 ，2008 年金 融 危机以 来， 全球 经济 已经 多年单 纯依 靠货 币放 水， 这一次 改革 或许 真的
会带来一些活 力。风险 是 美国新 总统上 任后，贸 易 保护主义言论 等倾向增 大 了中美合作 与竞争的
不确定 性。
证券市 场
如前所 述，2016 年行 业表 现类似 “压 缩版 ”的 2016 年，PPI 快速 拉升 的走 势也类 似， 因此
2017 年我 们重 点关 注通 胀 走高和 货币 政策 收紧 的风 险，希 望规 避 2010-2011 年的类 似市 场风 险 。
统计显 示，2006-2007 年 牛市、2009 年四 万亿 牛市 和 2014-2016 年 牛市 ，都 伴随着 实业 公司
ROE 相对 于金 融行 业 ROE 的持续 走高 ，这 或许 来自 旺盛需 求的 推动 和降 税减 负，或 许来 自低 利 率
环境金 融向 实业 的让 利 ， 反之相 对ROE 走 低期 间市 场表现 低迷 。 展望2017 年 ， 在 需求 平稳 的背 景
下，如 果利 率进 入长 期上 升周期 ，实 业 ROE 走 势要 相对走 强， 唯有 依赖 降税 减负的 改革 红利 ， 否
则货币 政策 收紧 难 免 伤及 实业需 求、 加大 财务 负担 ， 市场表 现很 大程 度上 依赖 改革的 实质 性推 进 。
展望 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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市场运 行的 历史 规律 早已 证明应 急的 货币 政策 、 财 政 刺激和 杠杆 操作 或许 会带 来短期 的繁 荣，
但无法 解决 经济 的转 型大 计，不 会带 来可 持续 的健 康慢牛 ，改 革才 是中 国经 济升级 的出 路 和 A 股
市场繁 荣的 希望 ，这 也是 国企改 革引 人注 目的 原因 。
根据过 去几 年存 量博 弈市 场中， 成长 和周 期隔 年交 替领先 的历 史规 律， 经历 了 2016 年 成长 股
的泥沙 俱下 、 普遍 无差 别 的杀估 值 ， 短 期展 望2017 年， 成长 股有 望随 着业 绩 成长和 估值 回归 ， 在
2017 年某 个时 点， 重新 受 到市场 追捧 ， 跑 赢周 期股 。 更长 远的 看， 新股 发行 提速或 许确 实会 导致
估值中枢的一 般性下移 ， 但我相信资本 市场的新 股 提速只会影响 资本市场 上 小市值股的 “壳”吸
引力，不会改 变实 体经 济 中真正优质的 成长公司 的 稀缺性，那些 已经取得 了 技术和市场 优势、树
立了竞争壁垒 、发展了 具 备强大执行力 的管理层 队 伍、并能不断 复制和升 华 自己竞争优 势实现成
长的公司，其 未来能够 给 投资者带来的 靓丽业绩 和 投资收益在任 何发行制 度 下都始终稀 缺，坚持
成长股投资， 还是要聚 焦 于当下优势、 管理层执 行 力和未来空间 ，寻找那 些 真正能用业 绩证明自
己的好 公司 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金 估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基 金会 计根据估景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同 业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内实 施了 一次利 润分 配。 截 止 2015 年 12 月 31 日， 本基 金 可供分 配利 润为
549,757,660.52 元 ，根 据 基金合 同约 定本 次应 分配 金额 为 274,878,830.26 元，本 基金 的基 金管
理人已 于2016 年1 月21 日完成 权益 登记 ， 每10 份 基金份 额派 发红 利 1.4 元 ， 详细 信息 请查 阅相
关分红 公告 。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，本基 金
未满足 收益 分配 条件 ，不 进行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —景顺 长城基金
管理有 限公 司 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规 定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本报告期内， 普华永道 中 天会计师事务 所(特殊普 通 合伙)对本基金 出具了无 保 留意见的审 计
报告， 投资 者可 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长贰 号混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 109,310,362.59 98,731,773.09
结算备 付金 735,847.89 1,453,431.61
存出保 证金 424,170.34 1,322,583.90
交易性 金融 资产 1,775,122,460.84 2,441,900,006.45
其中： 股票 投资 1,475,224,460.84 2,166,308,506.45
基金投 资 - -
债券投 资 299,898,000.00 275,591,500.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 109,000,193.50 -
应收证 券清 算款 57,123,351.81 -
应收利 息 6,704,510.42 5,573,046.39
应收股 利 - -
应收申 购款 169,358.07 667,428.42
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,058,590,255.46 2,549,648,269.86
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 45,982,937.17 12,682,024.84
应付赎 回款 1,402,477.36 6,325,554.33
应付管 理人 报酬 2,591,948.74 3,255,946.58
应付托 管费 431,991.47 542,657.78
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 674,439.79 984,604.36
应交税 费 - - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 242,359.42 267,576.98
负债合 计 51,326,153.95 24,058,364.87
所有者权益：
实收基 金 2,167,958,164.49 1,975,832,244.47
未分配 利润 -160,694,062.98 549,757,660.52
所有者 权益 合计 2,007,264,101.51 2,525,589,904.99
负债和 所有 者权 益总 计 2,058,590,255.46 2,549,648,269.86
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.926 元 ，基 金份 额总额 2,167,958,164.49
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长贰 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 -354,996,771.25 796,599,998.57
1.利息 收入 9,760,676.81 6,293,801.61
其中： 存款 利息 收入 1,611,381.16 2,320,445.14
债券利 息收 入 6,948,489.70 3,786,558.04
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,200,805.95 186,798.43
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -20,025,234.04 1,324,835,411.95
其中： 股票 投资 收益 -28,555,642.36 1,304,166,972.64
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 547,271.15 -77,630.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,983,137.17 20,746,069.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-344,900,903.67 -537,125,776.82
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 168,689.65 2,596,561.83
减： 二、费用 40,949,362.26 84,357,379.94
1．管 理人 报酬 30,691,734.24 52,510,054.02 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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2．托 管费 5,115,289.08 8,751,675.74
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,645,911.95 22,597,069.43
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 496,426.99 498,580.75
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-395,946,133.51 712,242,618.63
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-395,946,133.51 712,242,618.63
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 内需 增长贰 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,975,832,244.47 549,757,660.52 2,525,589,904.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -395,946,133.51 -395,946,133.51
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
192,125,920.02 -36,062,634.48 156,063,285.54
其中：1. 基 金申 购款 495,795,033.09 -54,797,545.32 440,997,487.77
2. 基金 赎回 款 -303,669,113.07 18,734,910.84 -284,934,202.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -278,442,955.51 -278,442,955.51
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,167,958,164.49 -160,694,062.98 2,007,264,101.51
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
4,387,137,422.14 1,248,685,174.13 5,635,822,596.27
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 712,242,618.63 712,242,618.63
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-2,411,305,177.67 -772,698,065.88 -3,184,003,243.55
其中：1. 基 金申 购款 990,964,163.88 173,873,486.07 1,164,837,649.95
2. 基金 赎回 款 -3,402,269,341.55 -946,571,551.95 -4,348,840,893.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -638,472,066.36 -638,472,066.36
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,975,832,244.47 549,757,660.52 2,525,589,904.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城内需增长贰号混 合型证券投资基金( 原 名 为景 顺 长 城 内 需 增 长 贰 号 股票 型 证 券 投 资
基金, 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监基金字
[2006] 第175 号 《关 于同 意景顺 长城 内需 增长 贰号 股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 核 准, 由景 顺
长城基金管理 有限公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 和《景顺 长 城内需增长 贰号股票
型证券投资 基金基金 合同 》负责公开 募集。本 基金 为契约型开 放式,存续 期限 不定,首次设 立募集
不包括 认购 资金 利息 共募 集人民 币 5,526,602,508.06 元, 业经 普华 永道 中 天 会计师 事务 所有 限公
司普华 永道 中天 验字(2006) 第144 号 验资 报告 予以 验 证。 经 向中 国证 监会 备案, 《景顺 长城 内需 增
长贰号 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2006 年 10 月 11 日 正式 生效, 基金 合同生 效日 的基 金份
额总额 为5,528,274,266.05 份 基金 份额, 其中 认购 资金利 息折 合 1,671,757.99 份 基金 份额。 本基景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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金的基金管 理人为景 顺长 城基金管理 有限公司, 基金 托管人为中 国农业银 行股 份有限公司( 以下简
称“ 中 国农 业银 行”) 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 景顺长 城内 需
增长贰 号股 票型 证券 投资 基金于2015 年8 月7 日公 告后更 名为 景顺 长城 内需 增长贰 号混 合型 证 券
投资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城内需增长 贰号混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金投资于具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行和 上市交易
的公司股票和 债券以及 经 中国证监会批 准的允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金的投 资组合比
例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 70%-95% ； 债 券资 产不 高于基 金资 产 的30% ； 投资 于和经 济增 长最 为
密切的内需拉 动型行业 中 的证券不低于 非现金基 金 资产的 80% ；每个交 易 日 日终在扣除股 指期货
合约和股票期 权合约需 缴 纳 的交易保证 金后，保 持 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券 不低于基
金资产净值 的 5%。本 基金 的业绩比较基 准为：沪 深 综合指数总市 值加权指 数 X 80%+ 中国 债券总
指数 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 内需增 长贰 号混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相 一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 45 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
景顺长 城资 产管 理( 深圳) 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证 券 6,250,749.26 0.21% 504,861,537.21 3.70%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 5,821.23 0.21% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 459,852.07 3.68% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 45 页
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,691,734.24 52,510,054.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,028,968.76 11,647,066.53
注：支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,115,289.08 8,751,675.74
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 和上 年度 可比 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
于本基 金本 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 以外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 45 页
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 109,310,362.59 1,580,119.09 98,731,773.09 2,183,765.69
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无须 说明 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新 股 流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新 股 流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新 股 流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新 股 流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙2016 年2017 新 股 流 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 45 页
股份 12 月30
日
年1 月
10 日
通受限
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
10 日
新 股 流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新 股 流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新 股 流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新 股 流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002400
省广
股份
2016
年 11
月 28
日
重大
事项
停牌
12.79 - - 7,737,071 110,823,858.47 98,957,138.09 -
002239
奥特
佳
2016
年 10
月 18
日
重大
事项
停牌
15.57
2017
年2 月
7 日
14.12 3,507,382 50,444,909.96 54,609,937.74 - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 27 页 共 45 页
000050
深天
马Ａ
2016
年9 月
12 日
重大
事项
停牌
17.47
2017
年3 月
23 日
20.70 1,808,794 37,860,363.29 31,599,631.18 -
300496
中科
创达
2016
年 10
月 11
日
重大
事项
停牌
47.09
2017
年1 月
6 日
47.49 415,002 21,291,866.25 19,542,444.18 -
002071
长城
影视
2016
年6 月
15 日
重大
事项
停牌
12.97
2017
年1 月
3 日
15.00 132,800 1,998,438.00 1,722,416.00 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 期末 ，本 基金 未从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易， 无质 押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 期末 ，本 基金 未从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易， 无质 押债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 中
划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,268,303,209.14 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
506,819,251.70 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （于 2015 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,917,373,162.23景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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元，划 分为 第二 层次 的余 额为人 民 币524,526,844.22 元 ，无 划分 为第 三层 次 的余额 ） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 或属于非公开 发行等情 况 ，本基金不会 于
停牌日至交易 恢复活跃 日 期间及限售期 间将相关 股 票的公允价值 列入第一 层 次； 并根据 估值调整
中采用的不可 观察输入 值 对于公允价值 的影响程 度 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次还是第
三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其 他 重要 事项 。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,475,224,460.84 71.66
其中： 股票 1,475,224,460.84 71.66
2 固定收 益投 资 299,898,000.00 14.57
其中： 债券 299,898,000.00 14.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 109,000,193.50 5.29
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 110,046,210.48 5.35
7 其他各 项资 产 64,421,390.64 3.13
8 合计 2,058,590,255.46 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 928,367,962.98 46.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
31,790,077.40 1.58
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 163,997,826.78 8.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
35,149,956.38 1.75
J 金融业 106,780.00 0.01
K 房地产 业 58,992,051.69 2.94
L 租赁和 商务 服务 业 209,554,779.56 10.44
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,776,931.00 0.34 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 38,740,628.14 1.93
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,722,416.00 0.09
S 综合 - -
合计 1,475,224,460.84 73.49
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 2,436,203 112,771,836.87 5.62
2 300058 蓝色光 标 10,874,891 110,597,641.47 5.51
3 600867 通化东 宝 4,570,213 100,224,771.09 4.99
4 002400 省广股 份 7,737,071 98,957,138.09 4.93
5 600525 长园集 团 6,321,259 88,181,563.05 4.39
6 000028 国药一 致 1,129,191 75,542,877.90 3.76
7 300122 智飞生 物 3,885,803 63,999,175.41 3.19
8 001979 招商蛇 口 3,599,271 58,992,051.69 2.94
9 300009 安科生 物 2,758,911 58,819,982.52 2.93
10 002074 国轩高 科 1,863,899 57,762,230.01 2.88
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的年度报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 77,166,231.79 3.06
2 300122 智飞生 物 69,650,069.29 2.76
3 600867 通化东 宝 67,188,078.94 2.66
4 002239 奥特佳 65,221,458.29 2.58
5 002400 省广股 份 56,515,157.25 2.24 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 45 页
6 300068 南都电 源 55,793,774.31 2.21
7 002773 康弘药 业 47,048,420.59 1.86
8 600645 中源协 和 45,227,205.78 1.79
9 000049 德赛电 池 44,685,707.03 1.77
10 300078 思创医 惠 41,415,991.68 1.64
11 600028 中国石 化 39,985,867.00 1.58
12 000050 深天马 Ａ 39,797,840.29 1.58
13 000967 盈峰环 境 38,543,410.23 1.53
14 002074 国轩高 科 37,908,828.21 1.50
15 002364 中恒电 气 32,468,499.52 1.29
16 002466 天齐锂 业 30,705,760.76 1.22
17 300011 鼎汉技 术 30,505,066.08 1.21
18 300001 特锐德 30,396,965.16 1.20
19 600426 华鲁恒 升 27,468,679.13 1.09
20 300182 捷成股 份 27,163,808.75 1.08
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 137,581,230.66 5.45
2 300009 安科生 物 121,970,945.98 4.83
3 001979 招商蛇 口 104,743,471.21 4.15
4 600340 华夏幸 福 92,052,778.33 3.64
5 601318 中国平 安 86,557,385.08 3.43
6 300011 鼎汉技 术 84,839,603.98 3.36
7 002174 游族网 络 82,656,189.83 3.27
8 600645 中源协 和 77,866,119.38 3.08
9 002450 康得新 60,654,030.00 2.40
10 000078 海王生 物 59,498,031.89 2.36
11 002475 立讯精 密 47,779,421.74 1.89
12 601336 新华保 险 45,955,302.13 1.82
13 300058 蓝色光 标 40,790,511.82 1.62
14 000958 东方能 源 39,973,602.88 1.58
15 600028 中国石 化 39,931,312.72 1.58
16 601628 中国人 寿 37,332,936.06 1.48 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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17 002364 中恒电 气 32,550,645.63 1.29
18 300182 捷成股 份 28,411,095.06 1.12
19 600426 华鲁恒 升 27,674,106.06 1.10
20 300068 南都电 源 25,171,729.69 1.00
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,319,355,979.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,636,846,062.75
注： 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额均 为成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） ， 未考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 299,898,000.00 14.94
其中： 政策 性金 融债 299,898,000.00 14.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 299,898,000.00 14.94
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160204 16 国开 04 1,400,000 139,958,000.00 6.97
2 160401 16 农发 01 1,200,000 120,000,000.00 5.98
3 160414 16 农发 14 400,000 39,940,000.00 1.99
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 424,170.34
2 应收证 券清 算款 57,123,351.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,704,510.42
5 应收申 购款 169,358.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,421,390.64
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002400 省广股 份 98,957,138.09 4.93 重大事 项停 牌
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
87,897 24,664.76 865,269.24 0.04% 2,167,092,895.25 99.96%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
19.63 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 10 月11 日 ）基 金份 额 总额
5,528,274,266.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,975,832,244.47
本报告 期基 金总 申购 份额 495,795,033.09
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 303,669,113.07
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,167,958,164.49
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。
2 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。
3 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 7 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过， 同 意赵 如冰 先生 辞去 本 公司 董事 长一 职， 聘任 杨光裕 先生 担任 本公 司董 事长。 根据 公司 章 程
相关规 定， “公 司的 董事 长 为公司 的法 定代 表人 ” 。 经 深圳市 市场 监督 管理 局核 准， 景 顺长 城基 金
管理有 限公 司法 定代 表人 已于 2016 年7 月13 日变 更为杨 光裕 先生 ， 本基 金 管理人 已 于 2016 年7
月15 日发 布了 公告 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门 无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）已 经连 续 11 年 为本基 金提 供 审
计服务 ，本 年度 应支 付给 会计师 事务 所的 报酬 为人 民币 130,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
恒泰证 券股
份有限 公司
1 593,425,275.36 20.14% 552,657.97 20.14% -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 544,275,801.19 18.47% 506,881.73 18.47% -
中银国 际证
券有限 责任
公司
1 364,437,857.49 12.37% 339,399.47 12.37% -
国金证 券股
份有限 公司
1 288,440,978.33 9.79% 268,625.24 9.79% 新增
东兴证 券股
份有限 公司
1 272,466,536.44 9.25% 253,748.48 9.25% -
光大证 券股
份有限 公司
1 255,888,847.96 8.68% 238,310.26 8.68% -
兴业证 券股 1 178,749,263.42 6.07% 166,469.57 6.07% - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 39 页 共 45 页
份有限 公司
东北证 券股
份有限 公司
1 116,115,239.57 3.94% 108,139.44 3.94% 新增
招商证 券股
份有限 公司
1 96,774,734.50 3.28% 90,127.18 3.28% -
民生证 券股
份有限 公司
1 66,197,695.68 2.25% 61,649.92 2.25% -
中国银 河证
券股份 有限
公司
1 49,366,112.24 1.68% 45,974.77 1.68% -
中泰证 券股
份有限 公司
1 39,269,062.01 1.33% 36,571.41 1.33% 新增
国信证 券股
份有限 公司
1 34,508,771.00 1.17% 32,137.87 1.17% -
广发证 券股
份有限 公司
1 24,030,808.49 0.82% 22,379.93 0.82% -
方正证 券股
份有限 公司
1 16,211,779.77 0.55% 15,097.78 0.55% 新增
长城证 券股
份有限 公司
3 6,250,749.26 0.21% 5,821.23 0.21% -
东方证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
申万宏 源证 2 - - - - - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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券有限 公司
中国中 投证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
平安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
c、经 营行 为规 范， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选择程序 基金管理 人 根据以上标 准进行考 察后 ，确定证券 经营机构 的选 择。基金管 理人与 被
选择的 证券 经营 机构 签订 协议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
恒泰证 券股
份有限 公司
- - 50,000,000.00 19.45% - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - 207,100,000.00 80.55% - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
11,066,399.15 98.08% - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
217,017.50 1.92% - - - -
中泰证 券股 - - - - - - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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份有限 公司
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
中国中 投证
券有限 责任
公司
- - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
平安证 券股
份有限 公司
- - - - - - 景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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国盛证 券有
限责任 公司
- - - - - -
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
第 44 页 共 45 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
景顺长城内需贰号混合 2016 年 年度报告 摘要
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景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 3 月 29 日
