嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年3 月14 日（基金合同生效日）起至2016年12月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 嘉实新起航混合
基金主代码 002212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 14日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,049,404.49 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产
配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个
角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定
本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比
例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行
动态调整。
业绩比较基准 沪深 300*50%+中债总指数*50%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高
风险、较高收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 罗菲菲
联系电话 （010）65215588 010-58560666
电子邮箱 service@jsfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95568
传真 （010）65182266 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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址
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8层嘉实基金管
理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年3月14日(基金合同生效
日)-2016年12月 31 日
本期已实现收益 21,239,947.27
本期利润 14,072,349.34
加权平均基金份额本期利润 0.0281
本期加权平均净值利润率 2.76%
本期基金份额净值增长率 2.80%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配利润 14,070,230.13
期末可供分配基金份额利润 0.0281
期末基金资产净值 514,119,634.62
期末基金份额净值 1.028
3.1.3 累计期末指标 2016年末
基金份额累计净值增长率 2.80%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
（4）本基金合同生效日为 2016 年 3 月 14 日，本报告期自 2016 年 3 月 14 日起至 2016 年 12 月
31日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.68% 0.13% -0.08% 0.40% -0.60% -0.27%
过去六个月 1.58% 0.10% 2.51% 0.40% -0.93% -0.30% 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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自基金合同
生效起至今
2.80% 0.09% 5.30% 0.46% -2.50% -0.37%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300×50%＋中债总指数×50%
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场 300 只股票，具备市
场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国 A 股市场整体状
况和发展趋势，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中国债券总财富指数是全样本债券指数，
包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融债
等） 。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，在样本券
付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国债券市场趋势，是债券组合投
资管理业绩评估的有效工具。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+50%*(中国债券总指数(t)/中国债券总
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实新起航混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年3月 14 日至 2016 年 12 月 31 日）
注 1：本基金基金合同生效日 2016 年 3 月 14 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书
的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符
合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
注 2：2016 年 3 月 30 日，本基金管理人发布《关于嘉实新起航混合基金经理变更的公告》 ，增聘
曲扬女士担任本基金基金经理职务，与基金经理王茜女士共同管理本基金。
注3：2016年5月5日，本基金管理人发布《关于新增嘉实新起航混合基金经理的公告》 ，增聘胡
永青先生担任本基金基金经理职务，与基金经理王茜女士、曲扬女士共同管理本基金。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基金基金合同生效日为 2016年3月14 日， 2016 年度的相关数据根据当年实际存续期 （2016
年3月14日至2016年 12 月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2016年12月 31 日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、111只开放式证券投嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健
混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联
接（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉
实研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50指数 （LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智
能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实
新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯
债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱
乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实
主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉
实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉
实丰安 6 个月定期债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实
理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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任职日期 离任日期
胡永青
本基金、嘉实稳固
收益债券、嘉实丰
益策略定期债券、
嘉实增强收益定期
债券、嘉实信用债
券、嘉实元和、嘉
实中证中期企业债
指数（LOF)、嘉实
新财富混合基金、
嘉实新常态混合、
嘉实新思路混合、
嘉实稳泰债券、嘉
实新优选混合、嘉
实新趋势混合、嘉
实稳丰纯债债券、
嘉实稳盛债券、嘉
实策略优选混合、
嘉实主题增强混
合、嘉实价值增强
混合基金经理，公
司固定收益业务体
系全回报策略组组
长
2016年5月
5日
- 13 年
曾任天安保险股份有限公司
固定收益组合经理，信诚基
金管理有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公司固定
收益部总监助理、基金经理。
2013年11月加入嘉实基金管
理有限公司，现任固定收益
业务体系全回报策略组组
长。硕士研究生，具有基金
从业资格。
曲扬
本基金、嘉实债券、
嘉实纯债债券、嘉
实丰益纯债定期债
券、嘉实稳固收益
债券、嘉实中证中
期企业债指数
(LOF)、嘉实中证中
期国债 ETF 及其联
接、嘉实稳瑞纯债
债券、嘉实稳祥纯
债债券、嘉实新财
富混合、嘉实新常
态混合、嘉实新优
选混合、嘉实新思
路混合、嘉实稳丰
纯债债券、嘉实稳
鑫纯债债券、嘉实
安益混合、嘉实稳
泽纯债债券、嘉实
策略优选混合、嘉
2016年3月
30日
- 12 年
曾任中信基金任债券研究员
和债券交易员、光大银行债
券自营投资业务副主管，
2010 年 6 月加入嘉实基金管
理有限公司任基金经理助
理，现任职于固定收益业务
体系全回报策略组。硕士研
究生，具有基金从业资格，
中国国籍。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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实主题增强混合、
嘉实价值增强混
合、嘉实新添瑞混
合、嘉实新添程混
合、嘉实稳元纯债
债券、嘉实稳熙纯
债债券基金经理
王茜
本基金、嘉实多利
分级债券、嘉实多
元债券基金经理、
嘉实新机遇混合发
起式、嘉实新起点
混合基金经理，公
司固定收益业务体
系配置策略组组
长。
2016年3月
14日
- 14 年
曾任武汉市商业银行信贷资
金管理部总经理助理，中信
证券固定收益部，长盛债券
基金基金经理、长盛货币基
金经理。 2008年 11 月加盟嘉
实基金管理有限公司，现任
固定收益业务体系配置策略
组组长。工商管理硕士，具
有基金从业资格，中国国籍。
注:（1）基金经理王茜的任职日期是指本基金合同的生效之日，基金经理曲扬、胡永青的任职日
期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》 ，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息
披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益
输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价
交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和
实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的
流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT
系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计6次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年经济走势表观平稳，宏观政策在稳增长和控风险之间艰难平衡。地产投资的回升，民
间制造业投资的反弹，以及部分消费类行业的回暖等显示出底部趋稳的走势，全年下来，前三季
度GDP增速在6.7%，四季度略有翘头达到 6.8%，分项来看，4季度基建整体增速有小幅回落，地
产投资增速在快速回升之后也出现回调的压力， 而制造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。
整体经济现弱稳定格局。通胀水平持续回升，CPI 相对稳定，供给侧改革带动煤炭、钢铁等其他
商品价格普遍大幅上涨。全年焦煤、焦炭价格涨幅超 1 倍，动力煤、螺纹钢、铁矿石涨幅均超 60%，
2016年全年来看通胀水平小幅超出预期，而PPI同比持续大幅回升则明显超出市场预期。
债券市场回顾：年初经济和通胀预期走强，利率债收益率走高，4 月经济数据稳中向好，个
例违约冲击加大，市场引来一波恐慌性抛售，收益率大幅调整、信用利差走扩。年中，权威人士
5/9 日讲话是一个阶段的拐点，不大水漫灌的思路下，经济通胀表现也出现回落，7月数据公布后嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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市场对经济和通胀的预期急剧转向悲观。6 月初至 8 月中旬，超长期国债与关键期限品种利差大
幅修复，信用利差显著压缩。随后经济数据小幅修复、地产调控政策密集出台，出于地产调控后
经济预期的悲观，利率债收益率先升后降。接近年末货币政策出现重大转向，央行“锁短放长” 、
警示杠杆和流动性风险，加强对表外资产的监管，加之海外特朗普新政、美联储时隔 1 年再度加
息和人民币兑美元持续走低等因素，整体流动性急剧趋紧，债市脆弱情绪遭遇逆转，而国内自身
债券交易链条过长，连锁去杠杆引发短期剧烈调整，12月货币基金遭遇年末赎回压力，资金利率
特别是银行间市场非银机构融资成本飙升，跨年底资金成交达到 10%的高位，中长端债券跟随调
整。随后央行通过mlf对冲、窗口指导、财政存款投放等缓解资金紧张局面。
权益市场回顾：2016 年A股市场呈现前低后高的走势。年初受到贬值预期等影响，市场出现
大幅度下跌，并且各类板块无一幸免。在经历了 1 季度的大幅调整之后，整体指数震荡回升。风
格表现有所逆转，前期持续走强的创业板出现较大跌幅，而沪深 300 为主的大盘股则跌幅较小，
其中高分红板块、PPP板块、部分消费类板块全年出现正收益。
报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提
下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持
组合较低杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.028 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.80%，业绩
比较基准收益率为5.30%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国际方面，特朗普上台，加大了海外的不确定性；日本欧洲相对稳定，但欧洲大选年集中选
举，在英国脱欧的示范效应下，右翼势力的上台可能会增加新的动荡因素。国内我们判断经济在
今年上半年可能出现短周期企稳。一方面基建投资在上半年可能有所发力，另一方面制造业投资
在前期筑底之后，反弹有望持续，从而带动整体固定资产投资维持前期水平。但不可忽视的是企
稳的原动力房地产和基建已有后劲不足的迹象，短周期企稳的后劲儿值得关注。进入下半年，受
到地产等大类投资增速回落的影响，经济可能重新出现小幅压力。通胀方面，PPI 继续上升已成
一致预期，油价波动给中国带来了外部输入性通胀的压力。CPI 尽管预期相对平静，但农产品和
PPI的传导效应仍有潜在风险。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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12月份的中央经济工作会议明确定调 2017年调控政策的主基调是“防风险控泡沫” ，实际上
2016年 5月份权威人士讲话以来， “杠杆是原罪” ， “防范金融风险” 、 “集中力量处置一批风险点”
等监管思路贯穿管理层的工作重心，政策面维持或者更加偏紧。一季度开始，银行表外理财正式
纳入 MPA 考核，部分过去同业理财规模上升较快的中小银行未来理财规模的稳定性存在不确定
性，理财资金由于其庞大的体量对债券市场影响不容忽视。
综上，2017年内外部均存在巨大的不确定性，对债券市场来说特别是上半年负面因素更多，
整体观点偏谨慎，交易性机会主要来自于基本面上行趋势的边际减弱，以及强势美元的调整。本
基金将本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，积极参
与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持组合较低杠
杆和较低久期，自下而上精选信用债。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分
配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了
基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人
—嘉实基金管理有限公司在嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金的投资运作方面进行了监
督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复
核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司编制，并经本托
管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、
准确和完整。
§6 审计报告
嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金 2016 年度财务会计报告已由普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师许康玮、张勇签字出具了“无保留意见的审计报告”
（普华永道中天审字(2017)第20687号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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资 产 附注号
本期末
2016年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 64,932.48
结算备付金
1,317,404.67
存出保证金
18,228.85
交易性金融资产 7.4.7.2 557,930,378.57
其中：股票投资
36,335,412.59
基金投资
-
债券投资
521,594,965.98
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
177,163.68
应收利息 7.4.7.5 10,485,724.90
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
569,993,833.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
55,400,000.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
264,442.88
应付托管费
65,401.85
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 10,558.14
应交税费
-
应付利息
4,595.66
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 129,200.00
负债合计
55,874,198.53
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 500,049,404.49
未分配利润 7.4.7.10 14,070,230.13
所有者权益合计
514,119,634.62 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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负债和所有者权益总计
569,993,833.15
注：本基金合同生效日为 2016 年3 月14日，本报告期自基金合同生效日 2016年 3月 14 日起至
2016年12月 31 日止。报告截止日 2016年 12月 31日，嘉实新起航混合基金份额净值 1.028元，
基金份额总额500,049,404.49份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年3月14 日(基金合同生效日)至2016 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年 3月 14 日(基金合同
生效日)至2016年12月31日
一、收入
17,874,496.50
1.利息收入
15,707,253.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 217,607.62
债券利息收入
14,863,116.99
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
626,528.50
其他利息收入
-
2.投资收益
9,304,650.35
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,691,217.04
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -244,358.90
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 857,792.21
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -7,167,597.93
4.汇兑收益
-
5.其他收入 7.4.7.17 30,190.97
减：二、费用
3,802,147.16
1．管理人报酬
1,637,585.16
2．托管费
610,611.38
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.18 130,226.58
5．利息支出
1,250,686.42
其中：卖出回购金融资产支出
1,250,686.42
6．其他费用 7.4.7.19 173,037.62
三、利润总额
14,072,349.34 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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减：所得税费用
-
四、净利润
14,072,349.34
注：本基金合同生效日为2016年3月14日，本期是指 2016年3月14日至2016年12月 31 日，
无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年3月 14 日(基金合同生效日)至2016 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2016年 3月 14 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,115,451.69 - 500,115,451.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,072,349.34 14,072,349.34
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-66,047.20 -2,119.21 -68,166.41
其中：1.基金申购款 25,092.46 866.84 25,959.30
2.基金赎回款 -91,139.66 -2,986.05 -94,125.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
500,049,404.49 14,070,230.13 514,119,634.62
注：本基金合同生效日为2016年3月14日，本期是指 2016年3月14日至2016年12月 31 日，
无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 重要会计政策和会计估计
7.4.1.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年3月14日(基金合同生效日)至2016年12月31日。
7.4.1.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.1.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目
前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.1.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.1.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配
利润/(累计亏损)。
7.4.1.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有
期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.1.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.1.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最
多为 12 次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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的 20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.1.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.1.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.2.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“民生银
行”）
基金托管人
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2016 年 3 月 14 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日） ，本基金未通过关联方
交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3月 14日(基金合同生效日)至 2016年 12月
31 日 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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当期发生的基金应支付的管理费 1,637,585.16
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注： （1）支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%/0.6%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值×该日适用费率 / 当年天数。
（2）根据《嘉实基金管理有限公司关于嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人
大会表决结果暨决议生效的公告》 ，基金份额持有人大会于 2016年12月 1日表决通过了《关于嘉
实新起航灵活配置混合型证券投资基金降低管理费有关事项的议案》 ，基金管理人的管理费率由
0.80%调整为0.60%，自表决通过日次日起执行。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3月 14日(基金合同生效日)至 2016年 12月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 610,611.38
注：支付基金托管人民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2016 年 3 月 14 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日） ，本基金未与关联方进行银
行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2016 年 3 月 14 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日） ，基金管理人未运用
固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2016年12月 31 日）其他关联方未持有本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年3月14日(基金合同生效日)至2016年12月 31日
期末余额 当期利息收入
民生银行 64,932.48 178,461.52 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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注：本基金的银行存款由基金托管人民生银行保管，按适用利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2016 年 3 月 14 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日） ，本基金未在承销期内参与
认购关联方承销的证券。
7.4.5 期末（ 2016 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
未上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 网下申购
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 网下申购
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 网下申购
7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
本期末（2016年12月 31 日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券。
7.4.5.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2016年12月 31 日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的其他证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603986 兆易创
新
2016年9
月19 日
重大事
项停牌
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2016年12月 31日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额55,400,000.00 元，于 2017年1月6 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回
购交易的余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 36,335,412.59 6.37
其中：股票 36,335,412.59 6.37
2 固定收益投资 521,594,965.98 91.51
其中：债券 521,594,965.98 91.51
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,382,337.15 0.24
7 其他各项资产 10,681,117.43 1.87
8 合计 569,993,833.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 5,632,569.46 1.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供 5,554,109.00 1.08 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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应业
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 8,812,596.00 1.71
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
144,891.90 0.03
J
金融业 16,175,654.00 3.15
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 36,335,412.59 7.07
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600009 上海机场 332,300 8,812,596.00 1.71
2 601169 北京银行 681,500 6,651,440.00 1.29
3 600886 国投电力 832,700 5,554,109.00 1.08
4 600104 上汽集团 215,500 5,053,475.00 0.98
5 601398 工商银行 1,102,600 4,862,466.00 0.95
6 601009 南京银行 420,200 4,554,968.00 0.89
7 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.04
8 603258 电魂网络 2,427 144,891.90 0.03
9 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
10 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.jsfund.cn ）的 年度报 告正 文。
嘉实新起航混合 2016 年年度报告
第 26 页 共 32 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000690 宝新能源 10,676,301.68 2.08
2 600009 上海机场 8,911,846.87 1.73
3 000726 鲁
泰Ａ 7,189,988.00 1.40
4 601169 北京银行 5,986,287.20 1.16
5 600886 国投电力 5,497,991.00 1.07
6 600900 长江电力 5,126,133.00 1.00
7 600104 上汽集团 4,993,574.90 0.97
8 601398 工商银行 4,977,828.00 0.97
9 601009 南京银行 4,284,884.00 0.83
10 000895 双汇发展 3,535,435.82 0.69
11 601333 广深铁路 1,813,012.00 0.35
12 002311 海大集团 1,758,012.00 0.34
13 600909 华安证券 256,169.24 0.05
14 603858 步长制药 244,195.60 0.05
15 600919 江苏银行 125,425.08 0.02
16 601375 中原证券 106,780.00 0.02
17 601997 贵阳银行 71,120.73 0.01
18 603877 太平鸟 67,734.00 0.01
19 600977 中国电影 66,373.72 0.01
20 002797 第一创业 60,860.80 0.01
8.4.2
累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000690 宝新能源 11,800,335.34 2.30
2 000726 鲁
泰Ａ 7,693,563.92 1.50
3 600900 长江电力 5,887,752.23 1.15
4 000895 双汇发展 3,732,992.84 0.73
5 601333 广深铁路 2,227,498.00 0.43 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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6 002311 海大集团 1,767,692.79 0.34
7 603858 步长制药 619,770.80 0.12
8 600909 华安证券 569,086.04 0.11
9 601127 小康股份 301,603.19 0.06
10 600977 中国电影 286,320.09 0.06
11 601611 中国核建 283,379.00 0.06
12 300516 久之洋 255,465.24 0.05
13 300518 盛讯达 240,277.88 0.05
14 600919 江苏银行 237,647.52 0.05
15 300527 华舟应急 201,008.62 0.04
16 603900 通灵珠宝 196,836.27 0.04
17 601595 上海电影 181,026.86 0.04
18 601997 贵阳银行 176,228.98 0.03
19 300533 冰川网络 173,998.60 0.03
20 601966 玲珑轮胎 163,989.76 0.03
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 67,064,077.77
卖出股票收入（成交）总额 40,680,270.96
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 40,093,000.00 7.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,235,000.00 9.58
其中：政策性金融债 49,235,000.00 9.58
4 企业债券 153,187,567.58 29.80
5 企业短期融资券 80,035,000.00 15.57
6 中期票据 197,337,000.00 38.38
7 可转债（可交换债） 1,707,398.40 0.33
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 521,594,965.98 101.45
嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101651023 16中石油
MTN002
350,000 34,797,000.00 6.77
2 011699725 16 深圳特发
SCP002
300,000 30,093,000.00 5.85
3 160001 16 附息国债
01
300,000 30,000,000.00 5.84
4 136358 16 川电 02 300,000 28,599,000.00 5.56
5 101472009 14鲁国投
MTN001
200,000 20,798,000.00 4.05
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,228.85
2 应收证券清算款 177,163.68
3 应收股利 -
4 应收利息 10,485,724.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,681,117.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603986 兆易创新 201,640.01 0.04 重大事项停牌
2 601375 中原证券 106,780.00 0.02 未上市
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
225 2,222,441.80 499,999,000.00 99.99% 50,404.49 0.01%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 4,069.97 0.00% 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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持有本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年3月 14 日）基金份额总额
500,115,451.69
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 25,092.46
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 91,139.66
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 500,049,404.49
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本次基金份额持有人大会以通讯方式召开，由权益登记日（2016 年 11 月 1 日）登记
在册的本基金基金份额持有人对本次会议议案进行表决，大会表决投票时间从 2016 年 10 月 31
日起至2016年11月30日 17：00止，会议审议通过了《关于嘉实新起航灵活配置混合型证券投
资基金降低管理费有关事项的议案》 。2016年12月2 日，本基金管理人发布《关于嘉实新起航灵
活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，该决议自 2016年
12月1日起生效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2016年3月30日本基金管理人发布《关于嘉实新起航混合基金经理的变更公告》 ，增补曲扬
女士为本基金基金经理，与王茜女士共同管理本基金。 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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2016 年 5 月 5 日本基金管理人发布《关于嘉实新起航混合基金经理的变更公告》 ，增补胡永
青先生为本基金基金经理，与王茜女士、曲扬女士共同管理本基金。
2016年1月20日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为2016年3月14日， 报告年度应支付普华永道中天会计师事务所 （特
殊普通合伙）的审计费50,000.00 元，该审计机构第 1 年提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券股份
有限公司
2 105,431,565.43 100.00% 73,802.25 100.00% 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 嘉实新起航混合 2016 年年度报告
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（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券股份
有限公司
203,999,764.53 100.00% 6,186,900,000.00 100.00% - -
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2017 年3月29日
