华商健康生活灵活配置混合型证券投资基
金 2016年年度报告 摘要
2016年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月29日
华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自2016年1 月1日起至12月 31日止。 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商健康生活混合
基金主代码 001106
交易代码 001106
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 17日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,653,016,385.69份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司，在严格控制风险的前提
下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金在资产配置中采用自上而下的策略，由基金经理和研究员组成的投研
团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行
周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，
分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并适时
动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市
场系统性风险。
在具体操作中，本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化，综合分析
大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向，将主要基金资产动态配置在
股票和债券等大类资产之间，同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控
制。本基金通过资产配置策略，在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收
益机会，在股市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融
工具降低损失，实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期
收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 010-67595096 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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传真 010-58573520 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址：http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年3月17日(基金合同生效
日)-2015年12月 31 日
本期已实现收益 -158,062,824.40 376,787,102.74
本期利润 -341,219,932.04 540,118,875.59
加权平均基金份额本期利润 -0.1969 0.2010
本期基金份额净值增长率 -19.31% 2.61%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2017 -0.0224
期末基金资产净值 1,319,526,362.38 1,782,162,094.77
期末基金份额净值 0.798 0.989
注：1.本基金的基金合同于 2015年3月17 日生效。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.21% 0.77% 1.01% 0.40% -3.22% 0.37%
过去六个月 -4.20% 0.80% 3.40% 0.42% -7.60% 0.38%
过去一年 -19.31% 1.78% -4.38% 0.77% -14.93% 1.01% 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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自基金合同
生效起至今
-17.21% 2.15% -0.44% 1.11% -16.77% 1.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2015年03月17日。
②根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围
包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包
括中小企业私募债券） 、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产的
投资比例为0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，债券、
权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的 0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵
守相关期货交易所的业务规则。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关
投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2015 年 3 月 17 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 0.5000 168,042,845.47 31,087,279.78 199,130,125.25
合计 0.5000 168,042,845.47 31,087,279.78 199,130,125.25
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至2016年12月 31 日，本公司旗下共管理三十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号
混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证
券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蔡建军
基金经
理，研究
发展部副
总经理
2015 年 3 月
17日
- 8
男， 中国籍， 工学硕士，
具有基金从业资格。
2007 年7 月至 2008年
5 月，就职于哥鲁巴生
物科技（北京）有限公华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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司，任研究员；2008
年5月至2009年3月，
就职于天相投资顾问
有限公司，任行业研究
员； 2009年3月至2010
年 4月，就职于国都证
券有限责任公司，任消
费品组研究组长；2010
年4月加入华商基金管
理有限公司，曾任研究
发展部行业研究员；
2012年3月1日至2013
年12月29日担任华商
领先企业混合型开放
式证券投资基金基金
经理助理；2013 年 12
月 30 日至 2015 年 10
月8日担任华商领先企
业混合型开放式证券
投资基金基金经理；
2016年12月23日起至
今担任华商价值精选
混合型证券投资基金
基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年中国经济实现软着落,在经历三去一补后，实体经济在下半年企稳回升。贯穿全年的
主要逻辑就是经济的复苏，需求层面房地产市场和汽车市场对经济起到了很好的托底作用，特别
是上半年房地产市场的火爆导致调控政策的出台。供给层面，中央政府主推的供给侧改革得到很
好执行，叠加补库存需求，以煤炭，钢铁，有色为代表的周期性行业苦尽甘来，大宗商品价格出
现较大幅度的上涨，PPI 转正，企业盈利出现明显改善。从股市表现来看，全年市场的主基调仍
是估值泡沫去化的一年，之前几年估值较高的成长性行业表现较差，加之下半年 IPO 加快，再融
资暂停导致原先很多依赖外延并购的公司成长逻辑被破坏，股价不断下跌。而周期性行业受盈利
改善驱动，全年表现较好。本基金在 16 年行业配置上侧重于计算机，医药等新兴行业，整体表现
不佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月 31 日，本基金份额净值为0.798元，份额累计净值为0.848 元。本年度基华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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金份额净值增长率为-19.31%，同期基金业绩比较基准的收益率为-4.38%，本基金份额净值增长率
低于业绩比较基准收益率14.93个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2017年总的判断，认为指数层面上下行空间都不大。行情更多是少数板块的结构性机会
和自下而上的个股性行情。下半年特别是四季度后，市场的风险偏好可能会有所提升。判断的逻
辑基于三个层面，首先从盈利角度来看，经济回升的趋势在二季度后有待考验，特别是下游地产
政策收紧的负面因素尚未体现，加之上游原材料价格的过快上涨，可能会导致中游制造业面临成
本压力。当然部分成本传导能力较强的，供给去化充分的细分行业会有很好的机会，比如化工，
油气产业链等行业；其次，从流动性角度来看，利率水平很难继续下行，货币政策层面的宽松面
临内外因素的制约，一方面美联储的加息节奏会造成扰动，另一方面，国内通胀的压力也需要关
注。因此中性偏紧的流动性状态可能成为现状，市场整体上仍属于存量流动性博弈的局面。最后，
从风险偏好角度来看，17 年经济工作会议总的基调是稳中求进。局部领域的风险可能会刺破。加
之十九大是重要的换届之年，因此相对稳定的资本市场符合多方利益。17 年四季度后,判断市场
可能会面临新一轮机遇,首先是经过近两年的三去一补,实体经济存在的产能过剩,高杠杆等风险
得到较大程度的出清,实体经济有望迎来新一轮周期;其次,新一轮制度层面的改革可能在十九大
之后执行层面得到较好执行，要素生产率可能会明显提升；另外，居民大类资产再配置的需求仍
然存在，过去累积的巨大社会财富在房地产市场和固定收益市场相对平淡的情况下，股市相对吸
引力更强。最后，也是最重要的，经过15年下半年到 17年的调整，股市整体估值水平处于低位，
特别是中小创代表的成长股估值水平大幅下降，很多成长性和估值水平匹配度好的优质个股面临
重大投资机会。本基金将基于上述判断,做好行业和个股选择。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察
稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理
层、董事会以及监管机构。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。
（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、
宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料用印管理、产品开发、反洗钱工作、信息系统权限与
信息安全、投资研究交易（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、债券
信用评级、新股申购、对外行权等） 、基金业务参数设置、盘后交易管理、专户业务管理、移动通
讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过日常
监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，提高了
业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关
管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 20268号
注：本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 12 月 31日
上年度末
2015年 12 月31 日
资 产：
银行存款 428,460,506.82 284,789,512.73
结算备付金 56,511,376.35 19,805,008.48
存出保证金 624,036.17 2,167,312.12
交易性金融资产 863,659,317.81 1,499,538,161.57
其中：股票投资 863,659,317.81 1,499,538,161.57
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 143,745.92 263,827.52
应收利息 93,947.98 71,244.38
应收股利 - -
应收申购款 102,937.97 403,246.39
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,349,595,869.02 1,807,038,313.19
负债和所有者权益
本期末
2016年 12 月 31日
上年度末
2015年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 25,091,382.96 9,225,876.99
应付赎回款 875,544.89 7,702,886.56
应付管理人报酬 1,676,507.38 2,326,294.05
应付托管费 279,417.89 387,715.66
应付销售服务费 - - 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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应付交易费用 2,044,407.67 5,098,244.25
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 102,245.85 135,200.91
负债合计 30,069,506.64 24,876,218.42
所有者权益：
实收基金 1,653,016,385.69 1,801,150,886.51
未分配利润 -333,490,023.31 -18,988,791.74
所有者权益合计 1,319,526,362.38 1,782,162,094.77
负债和所有者权益总计 1,349,595,869.02 1,807,038,313.19
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.798 元，基金份额总额 1,653,016,385.69
份。
7.2 利润表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1 月 1日至 2016
年12 月 31 日
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合
同生效日)至2015年12月
31日
一、收入 -299,073,106.15 610,906,605.00
1.利息收入 2,053,854.81 5,383,758.70
其中：存款利息收入 1,959,916.97 4,728,644.80
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 93,937.84 655,113.90
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -118,323,269.37 428,492,926.81
其中：股票投资收益 -136,486,568.75 420,396,302.89
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 15,182,740.00 -1,443,660.00
股利收益 2,980,559.38 9,540,283.92
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-183,157,107.64 163,331,772.85
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 353,416.05 13,698,146.64
减：二、费用 42,146,825.89 70,787,729.41
1．管理人报酬 20,748,600.34 33,125,180.00
2．托管费 3,458,100.04 5,520,863.31
3．销售服务费 - -
4．交易费用 17,505,463.04 31,770,965.14
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 434,662.47 370,720.96
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -341,219,932.04 540,118,875.59
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -341,219,932.04 540,118,875.59
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,801,150,886.51 -18,988,791.74 1,782,162,094.77
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -341,219,932.04 -341,219,932.04
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-148,134,500.82 26,718,700.47 -121,415,800.35
其中：1.基金申购款 153,382,946.40 -32,743,312.51 120,639,633.89
2.基金赎回款 -301,517,447.22 59,462,012.98 -242,055,434.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,653,016,385.69 -333,490,023.31 1,319,526,362.38
项目
上年度可比期间
2015年3 月17 日(基金合同生效日)至 2015年 12 月31 日 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,982,602,746.36 - 3,982,602,746.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 540,118,875.59 540,118,875.59
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,181,451,859.85 -359,977,542.08 -2,541,429,401.93
其中：1.基金申购款 1,199,959,904.45 194,819,832.68 1,394,779,737.13
2.基金赎回款 -3,381,411,764.30 -554,797,374.76 -3,936,209,139.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -199,130,125.25 -199,130,125.25
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,801,150,886.51 -18,988,791.74 1,782,162,094.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 287 号《关于核准华商健康生活灵活配置混合型
证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,982,493,903.09元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015)第 196号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 3月 17
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,982,602,746.36 份基金份额，其中认购资金利
息折合108,843.27份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括中小企业私募债券） 、货币市场工具、银行存款、
权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符
合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产的投资比例为 0-95%，其中投资于健康
生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产
支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权
证占基金资产净值的 0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，本基金参与股指期
货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本
基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商健
康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 33 页
本基金本报告期无会计政策的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 33 页
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1 日至 2016年12月 31 日
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华龙证券 - - 3,538,488,700.31 16.69%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
关联方名称
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
华龙证券 3,221,441.64 16.55% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
20,748,600.34 33,125,180.00
其中： 支付销售机构的客
户维护费
9,845,401.47 21,287,954.72
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,458,100.04 5,520,863.31
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年 3月 17日(基金合同生效
日)至2015年 12 月31日
基金合同生效日（ 2015年
3月 17 日 ）持有的基金份
额
- 19,999,766.67
期初持有的基金份额 19,999,766.67 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - - 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
期末持有的基金份额 19,999,766.67 19,999,766.67
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.2100% 1.1100%
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月 1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 428,460,506.82 1,864,898.03 284,789,512.73 4,511,068.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2016 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月22
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
002838
道恩
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002025 航天电器
2016 年9 月
12 日
重大事项停
牌
25.20 - - 1,007,733
24,320,601.
16
25,394,871.
60
-
603111 康尼机电
2016年12月
26 日
重大事项停
牌
14.70 - - 1,200,000
17,735,348.
00
17,640,000.
00
-
000547 航天发展
2016 年6 月
13 日
重大事项停
牌
15.36
2017年1月3
日
16.90 900,000
14,031,952.
99
13,824,000.
00
-
300271 华宇软件
2016年12月
19 日
重大事项停
牌
17.45 - - 720,000
13,791,651.
21
12,564,000.
00
-
注： 本基金截至2016年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为793,958,244.69 元，属于第二层次的余额为 69,701,073.12 元，无属于第三
层次的余额(2015年12月31日：第一层次1,305,728,987.91元，第二层次193,809,173.66元，
无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 863,659,317.81 63.99
其中：股票 863,659,317.81 63.99
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 484,971,883.17 35.93
7 其他各项资产 964,668.04 0.07
8 合计 1,349,595,869.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 73,217,251.80 5.55
C
制造业 428,636,242.48 32.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 23,710,592.23 1.80
F
批发和零售业 101,507,232.82 7.69
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
108,334,206.70 8.21
J
金融业 55,882,333.10 4.24
K
房地产业 31,992,000.00 2.42 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 40,370,000.00 3.06
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 863,659,317.81 65.45
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600976 健民集团 2,666,269 85,133,969.17 6.45
2 300142 沃森生物 5,726,127 62,414,784.30 4.73
3 300369 绿盟科技 1,382,500 46,963,525.00 3.56
4 300084 海默科技 4,009,292 46,708,251.80 3.54
5 603377 东方时尚 1,000,000 40,370,000.00 3.06
6 600527 江南高纤 5,399,289 38,226,966.12 2.90
7 600587 新华医疗 1,499,973 37,664,322.03 2.85
8 300054 鼎龙股份 1,659,640 36,263,134.00 2.75
9 300145 中金环境 1,369,851 35,753,111.10 2.71
10 002439 启明星辰 1,700,000 35,343,000.00 2.68
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002582 好想你 119,767,320.16 6.72
2 300369 绿盟科技 113,744,284.43 6.38
3 300003 乐普医疗 110,489,012.17 6.20 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
4 300232 洲明科技 94,567,182.81 5.31
5 002179 中航光电 93,087,367.09 5.22
6 600976 健民集团 88,228,593.81 4.95
7 002468 艾迪西 86,988,123.22 4.88
8 600570 恒生电子 80,209,285.79 4.50
9 300296 利亚德 78,752,545.15 4.42
10 300310 宜通世纪 76,214,027.57 4.28
11 300054 鼎龙股份 74,864,186.79 4.20
12 600622 嘉宝集团 73,032,125.71 4.10
13 600674 川投能源 72,759,951.70 4.08
14 603377 东方时尚 70,238,641.43 3.94
15 300145 中金环境 69,009,068.87 3.87
16 300084 海默科技 68,857,238.60 3.86
17 603085 天成自控 65,807,826.08 3.69
18 600718 东软集团 64,769,379.42 3.63
19 002659 中泰桥梁 62,588,156.39 3.51
20 300190 维尔利 60,442,718.02 3.39
21 002188 巴士在线 59,802,342.78 3.36
22 002439 启明星辰 59,340,601.98 3.33
23 002368 太极股份 55,405,837.87 3.11
24 601198 东兴证券 54,857,017.68 3.08
25 002707 众信旅游 53,834,619.34 3.02
26 300263 隆华节能 53,643,871.99 3.01
27 300271 华宇软件 53,440,821.86 3.00
28 300147 香雪制药 51,284,008.14 2.88
29 000948 南天信息 50,684,723.61 2.84
30 000513 丽珠集团 49,249,353.08 2.76
31 300269 联建光电 47,679,079.97 2.68
32 000926 福星股份 44,507,105.54 2.50
33 002739 万达院线 44,333,461.00 2.49
34 002494 华斯股份 43,329,829.20 2.43
35 000028 国药一致 42,647,593.21 2.39
36 000615 京汉股份 42,612,733.22 2.39
37 600587 新华医疗 41,210,876.15 2.31
38 000739 普洛药业 41,012,138.23 2.30
39 002581 未名医药 39,742,690.01 2.23 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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40 600079 人福医药 39,736,109.10 2.23
41 002433 太安堂 39,156,800.42 2.20
42 000881 大连国际 37,533,692.55 2.11
43 601818 光大银行 36,878,649.00 2.07
44 002761 多喜爱 36,868,787.56 2.07
45 600527 江南高纤 36,055,540.32 2.02
46 300389 艾比森 35,934,879.64 2.02
47 600677 航天通信 35,783,026.57 2.01
48 300068 南都电源 35,761,410.09 2.01
49 300031 宝通科技 35,704,209.64 2.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300296 利亚德 165,787,366.60 9.30
2 002582 好想你 133,973,529.93 7.52
3 300003 乐普医疗 118,945,401.93 6.67
4 300310 宜通世纪 113,173,478.07 6.35
5 000028 国药一致 102,289,217.61 5.74
6 300232 洲明科技 101,234,913.79 5.68
7 002739 万达院线 95,477,006.48 5.36
8 002727 一心堂 92,782,596.14 5.21
9 600570 恒生电子 92,167,854.24 5.17
10 300190 维尔利 88,762,111.43 4.98
11 002179 中航光电 88,247,748.17 4.95
12 002707 众信旅游 86,181,767.78 4.84
13 002468 艾迪西 82,224,971.16 4.61
14 600718 东软集团 79,923,133.72 4.48
15 600340 华夏幸福 76,700,927.43 4.30
16 002188 巴士在线 75,869,766.61 4.26
17 002373 千方科技 74,186,047.31 4.16
18 600674 川投能源 72,249,066.70 4.05
19 300031 宝通科技 68,834,915.24 3.86
20 600511 国药股份 67,075,563.73 3.76 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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21 002659 中泰桥梁 66,191,755.55 3.71
22 300369 绿盟科技 63,045,144.55 3.54
23 600622 嘉宝集团 62,700,006.94 3.52
24 300263 隆华节能 57,479,091.24 3.23
25 000926 福星股份 55,843,857.71 3.13
26 000687 华讯方舟 54,792,291.44 3.07
27 601198 东兴证券 53,954,928.82 3.03
28 603085 天成自控 53,403,253.23 3.00
29 300269 联建光电 52,073,184.68 2.92
30 000513 丽珠集团 50,939,217.04 2.86
31 300147 香雪制药 45,768,864.90 2.57
32 000631 顺发恒业 45,243,580.62 2.54
33 000615 京汉股份 44,712,289.24 2.51
34 000948 南天信息 44,599,298.44 2.50
35 600079 人福医药 42,479,327.61 2.38
36 000739 普洛药业 40,841,381.70 2.29
37 300068 南都电源 40,729,431.02 2.29
38 300054 鼎龙股份 40,599,222.54 2.28
39 300145 中金环境 40,439,669.88 2.27
40 002433 太安堂 38,709,939.94 2.17
41 002368 太极股份 38,409,694.35 2.16
42 300271 华宇软件 38,316,115.99 2.15
43 300389 艾比森 37,568,014.06 2.11
44 600271 航天信息 37,151,302.69 2.08
45 000881 大连国际 36,690,835.35 2.06
46 600520 *ST 中发 36,200,488.93 2.03
47 002301 齐心集团 36,163,140.86 2.03
48 600080 金花股份 35,963,851.23 2.02
49 002761 多喜爱 35,910,092.70 2.01
50 300017 网宿科技 35,789,419.25 2.01
51 601012 隆基股份 35,711,163.38 2.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,500,298,479.63
卖出股票收入（成交）总额 5,816,533,647.00 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 4,862,480.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -3,240,360.00
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 624,036.17
2 应收证券清算款 143,745.92
3 应收股利 -
4 应收利息 93,947.98
5 应收申购款 102,937.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 964,668.04
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,951 53,407.53 46,071,070.37 2.79% 1,606,945,315.32 97.21%
华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
6,083,293.02 0.3682%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 3 月 17 日 ）基金份额总额
3,982,602,746.36
本报告期期初基金份额总额 1,801,150,886.51
本报告期基金总申购份额 153,382,946.40
减:本报告期基金总赎回份额 301,517,447.22
本报告期期末基金份额总额 1,653,016,385.69
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2015年3 月 17 日（基金合同生效日）起至
今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）基金审计费用拾万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
浙商证券 1 529,970,577.84 4.69% 493,559.59 4.69% -
中信建投 1 2,599,958,617.56 22.99% 2,421,344.90 22.99% -
华龙证券 1 - - - - -
中信证券 1 1,840,804,473.40 16.28% 1,714,343.54 16.28% -
国金证券 1 - - - - -
华泰证券 2 827,084,354.79 7.31% 770,261.69 7.31% -
方正证券 1 1,226,008,660.65 10.84% 1,141,777.22 10.84% -
长城证券 1 292,447,986.39 2.59% 272,357.02 2.59% -
华创证券 1 - - - - -
申万宏源 2 3,992,594,510.87 35.30% 3,718,303.87 35.30% -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、华商健康生活混合 2016 年年度报告摘要
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行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最
优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经
风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选
择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金
率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存
一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
华商基金管理有限公司
2017 年3月29日
