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华商乐享(001959)

华商乐享:2016年年度报告摘要

 
 
华 商 乐 享 互联 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月29 日 
 
 
 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 38 页


§1 重要提示 1.1 重要 提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 审计 。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 3 页 共 38 页


§2 基金简介 2.1 基金 基本情 况 基金简 称 华商乐 享互 联混 合 基金主 代码 001959 交易代 码 001959 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 12 月 18 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 331,030,870.91 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金 产品说 明 投资目 标 本基金 重点 关注 “互 联网 +” 企业 , 精 选其 中具 有广 阔 成 长 空间 的成 长型 上市 公司 , 力争 获得 资产 的长 期增 值。 投资策 略 本 基 金密 切关 注宏 观政 策, 通 过对 经济 增长 指标 、经 济 结 构、 社会 需求 主体 及市 场 驱动 因素 的研 究, 发掘 出转型 经济 下的 中长 期投 资机会 ,并 进行 重点 配置 。 业绩比 较基 准 中证 800 指 数 收 益 率 × 6 5% + 上 证 国 债 指 数 收 益 率 ×35% 风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ,预 期风 险和 预期 收益 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 , 但 低于 股票 型基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产 品。


2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周亚红 郭明 联系电 话 010-58573600 010-66105799 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798


2.4 信息披 露方 式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 4 页 共 38 页


基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所


§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年12 月18 日(基 金合 同 生效日)-2015 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 -47,421,579.75 -388,590.63 本期利 润 -43,878,051.53 2,708,769.69 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1312 0.0080 本期基 金份 额净 值增 长率 -13.29% 0.80% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1408 -0.0012 期末基 金资 产净 值 289,461,216.37 340,742,543.73 期末基 金份 额净 值 0.874 1.008 注:1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3. 对期末可供 分配利润 , 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额 的孰低 数。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -5.21% 0.94% 0.63% 0.47% -5.84% 0.47% 过去六 个月 -3.53% 0.96% 3.24% 0.51% -6.77% 0.45% 过去一 年 -13.29% 1.91% -7.16% 0.99% -6.13% 0.92% 自基金 合同 生效起 至今 -12.60% 1.88% -7.47% 0.98% -5.13% 0.90%


3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率 变动的 比较 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 5 页 共 38 页


注:① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年12 月18 日。 ②根据《华商 乐享互联 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定, 本 基金主要投资 于 依法发 行上 市的 股票 (包 括创业 板、 中小 板和 其他 经中国 证监 会批 准上 市的 股票) 、债 券( 国债 、 金融债、企业 债、公司 债 、央行票据、 中期票据 、 短期融资券、 次级债、 可 转换债券、 可交换债 券、 中 小企 业私 募债 等) 、 债券回 购、 银行 存款、 权 证、 股 指期 货及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投资的其他 金融工具 。 本基金的投资 组合比例 为 :股票资产占 基金资产 的 比例为 0-95%,其 中 投资于乐享互 联方向的 证 券资产不低于 非 现金基 金 资产的 80% 。每个交 易日 日终在扣除股 指期货 合约需缴纳的 交易保证 金 后,保持现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 的 比例合计不 低于基金 资产净 值 的5%, 权证 、 股 指 期货及 其他 金融 工具 的投 资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。 根据基 金合 同的 规定 ,自 基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内基 金各 项资 产配 置比 例需符 合基 金合 同 要 求。本 基金 在建 仓期 结束 时,各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 有关 投资 比例 的约定 。 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比较 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 6 页 共 38 页


注: 本基 金合 同生 效日 为 2015 年12 月18 日 。 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 , 不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况 本基金 自合 同生 效日 (2015 年 12 月 18 日 )起 至本 报告期 末未 进行 利润 分配 。 §4 管理人报告 4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。 截至2016 年12 月 31 日 , 本公司 旗下 共管 理三 十六 只基金 产品 , 分 别为 华商 领先企 业混 合型 开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 7 页 共 38 页


投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基 金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投 资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进 取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华 商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号 混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证 券投资 基金 、华 商丰 利增 强定期 开放 债券 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基金经理(或基金 经理 小组)及基金经 理助 理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 高兵 基金经 理 2015 年12 月18 日 - 6 男 , 中 国 籍 , 硕 士 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。2007 年 8 月至 2010 年 2 月 ,就 职于普 华永 道中 天会 计师事 务所 ,任 高级 审计 师;2010 年 2 月 加入 华商基 金管 理有 限公 司, 曾任行 业研 究员 ;2013 年8 月 5 日至 2015 年 4 月 7 日 担任 华商 盛世 成 长混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理; 2015 年4 月8 日至2016 年8 月19 日 担任华 商盛 世成 长混 合型证 券投 资基 金基 金经 理;2016 年1 月18 日 起 至 今 担 任 华 商 产 业 升 级 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理;2016 年 8 月 5 日起至 今担 任华 商新 常 态 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ; 2016 年 12 月 23 日起 至 今 担任华 商创 新成 长灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金经 理。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 8 页 共 38 页


4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交 易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依 照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 , 确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则 或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度 执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关 指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年, 全年 经济 基本 面 趋于稳 定, 房地 产政 策调 控周期 开启 , 信 贷数 据中 居民房 地产 需求 高企, 但后 续不 容乐 观。 三四季 度以 来 PPI 开始 持 续好转 ,PMI 自三 季度 以 来连续 5 个月 超过 荣华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 9 页 共 38 页


枯线,这些指 标显示实 体 经济开始出现 平稳的迹 象 。与此同时我 们也注意 到 四季度央行 主动去杠 杆的作 用下 ,流 动性 趋紧 。中央 经济 工作 会议 中也 指出对 于 2017 年的 流动 性 环境相 比 16 年 要更 加稳健 。 年初 , 熔 断之 后 ,1 月份 指 数经历 了超 过 30% 的 幅度 下跌 , 创 业板 的跌 幅比 主 板更甚 , 甚至 在 整个 2 月 份到 3 月 中旬 , 主板在 涨价 预期 的带 动下 传统周 期性 板块 有了 一定 的表现 ,3 月 中旬 之 后,创业板在 经历杀估 值 去泡沫之后开 始逐步进 入 可买的价值区 间,因此 最 后也开始逐 步修复失 地。二季度指 数窄幅震 荡 ,市场情绪逐 步走出熔 断 ,结构性机会 表现的精 彩 纷呈,同时 市场又围 绕两条主线一 是延续高 景 气度向上的行 业,基本 面 能够不断的通 过价格上 涨 驱动或者行 业本身的 景气度 驱动 而不 断超 预期 ,以 CDN 和 血制 品等 为 代 表;另 一条 主线 则主 要表 现为主 题性 的投 资 机 会,其中以新 能源汽车 产 业链、OLED 、半导体 等表 现的尤为突出 。三季度 以 来资本市场在 经历了 年初熔断之后 逐步企稳 , 三季度指数在 保险公司 和 产业资本举牌 的背景下 创 出年初 熔断 以来的新 高, 整 体上 围绕 在2900~3100 点 的区 间窄 幅震 荡。 结 构性的 投资 机会 市场 仍然 维持景 气度 高 的PPP 行业和 光通 讯、 快递 等板 块寻找 投资 机会 。 四季度 以来 , 随着 保险 举 牌的进 一步 发酵 , 大盘 指 数上攻 到3300 的位 置, 随 后随着 保险 举牌 被证监 会和 保监 会限 制之 后, 上 证指 数再 度调 整到3100 点 附近 , 而 创业 板在 大 盘上涨 的过 程弱 势 调整, 并跟 随上 证指 数回 调的过 程中 大幅 杀跌 。理 论上我 们认 为 1800~1900 的位置 创业 板有 比 较 强的支 撑。 本基金 投资 组合 在报 告期 内适度 进行 了仓 位操 作, 侧重 Alpha 策略 ,核 心配 置上依 旧重 点 集 中在符合互联 网、物联 网 、环保、军民 融合、传 媒 ,且有估值优 势、成长 空 间的标的上 。由于本 基金配置以军 工、传媒 和 环保为主,报 告期内相 关 标的回撤较多 ,本基金 在 报告期内未 能跑赢基 准。 结合今年的宏 观经济形 势 、资本市场的 趋势特点 , 本基金将继续 坚定核心 仓 位长期配置并 持 有符合中国经 济转型、 具 备核心竞争优 势的品种 。 对行业景气度 的选 择更 加 注重,同时 在选股思 路上更 加注 重估 值的 安全 性和基 本面 改善 的确 定性 。 4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现 截至2016 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为0.874 元, 份额 累计 净值 为0.874 元 。 本 年度 基 金份额 净值 增长 率为-13.29% , 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为-7.16% , 本 基金份 额净 值增 长率 低于业 绩比 较基 准收 益 率6.13 个百 分点 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 10 页 共 38 页


4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 宏观方 面,2017 年 中国 经 济将在 逐渐 探明 底部 , 但 不会有 大的 改善 , 货 币流 动性趋 紧的 变化 值得重 点关 注。 目前 政府 在房地 产 调 控方 面趋 严, 同时资 金利 率的 上升 债券 市场的 配置 面临 压力 , 叠加保险资金 的自然增 长 和养老金入市 等客观上 有 利于股市资金 环境的改 善 。市场普遍 预计美联 储会 在17 年加 息2~3 次 , 美元大 概率 会持 续走 强 。 但我们 认为 特朗 普上 台之 后, 中美 关于 汇率 的 博弈会 加大 , 不能 单边 看 待人民 币汇 率的 走势 , 也 许会存 在比 较大 的变 数 。 国际方 面 , 英 国脱 欧、 欧洲大选等带 来的不确 定 性增加,中国 面临的地 缘 政治环境变得 更加复杂 , 系统性风险 加大。 与 此同 时17 年中 国又 面临 建 军九十 周年 以及 将迎 来重 要的十 九大 , 这 又是 中国 关于国 企改 革、 供给 侧改革 以及 军队 体制 改革 深度推 进的 一年 。 因 此对 于17 年的 整体 资本 市场 环 境谨慎 当对 于存 在的 结构性 机会 仍然 保持 积极 乐观。 2017 年, 我们 将继 续集 中 在受益 于转 型、 创新 、 改 革的方 向中 寻找 承载 我们 思路的 标的 。 同 时,基于市场 未来震荡 市 的判断,我们 将用更严 格 的标准去筛选 和验证, 安 全边际和业 绩增长的 确定性是我们 重点考量 的 因素。我们将 在行业景 气 度上行的军工 、云计算 、 环保、轨道 交通、医 药生物、快递 、传媒等 领 域择机配置。 同时积极 参 与国企改革 和 供给侧改 革 领域带来的 机会。对 于组合 投资 而言 ,我 们的 核心配 置还 是在 结构 性的 机会中 ,挖 掘出 穿越 周期 的优秀 成长 标的 。 4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况 报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由督 察 长领导独立于 各 业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察 稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、 督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理 层、董 事会 以及 监管 机构 。 内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ; 公司内 部规 章制 度的 执行 情况; 网络 与信 息系 统 安 全情况 ; 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。 (1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新 的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完 善,对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进 一步强 化内 部控 制。 (2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内 控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种 形式提 高内 控管 理 质 量、 优化风 险管 理水 平。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 11 页 共 38 页


(3) 有 计划 地开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 , 本 基金 管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 ,包括对基 金销售、 宣传材料、客 户服务、 合 同及其他法律 资料用印 管 理、产品开发 、反洗钱 工 作、信息系 统权限与 信息安全、投 资研究交 易 (包括证券库 管理、研 究 支持、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、债券 信用评 级、 新股 申购、 对 外行权 等) 、 基金 业务 参数 设置、 盘后 交易 管理、 专 户业务 管理 、 移 动通 讯工具 管理 与信 息监 控 、 “ 三条 底线 ” 的防 范及 防 控内幕 交易 等方 面进 行 了 专项稽 核 。 通 过日 常 监察与专项稽 核的方式 , 保证了内部监 察稽核的 全 面性、实时性 ,强化了 风 险控制流程 ,提高了 业务部 门及 人员 的风 险意 识水平 ,从 而较 好地 预防 风险。 (4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关 管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘 请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ,提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本报告期内, 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会 计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本 基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值意 见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 , 研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部 负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研 究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金 估值及净值计 算履行复 核 责任,当存有 异议时, 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当 性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定 提供 在银 行间 同业 市场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。 4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 12 页 共 38 页


4.9 报告期内管理人对 本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人报告 5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对华商乐 享互联灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 , 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定,不 存 在任何损害 基金份额 持有人 利益 的行 为, 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说明 本报告期内, 华商乐享 互 联灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——华 商 基金管理有限 公 司在华商乐享 互联灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购 赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ,不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为, 在各重要 方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内,华商乐 享互联灵 活 配置混合型 证券投资 基金进 行利 润分 配。 5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的华商乐享互 联灵活配 置 混合型证券投 资 基金2016 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内 容进行 了核 查, 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 §6 审计报告 6.1 审计 报告基 本信 息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 20273 号 注:本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意 见的审 计报 告, 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 13 页 共 38 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负 债表 会计主 体: 华商 乐享 互联 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 57,559,977.39 122,163,995.96 结算备 付金 629,644.06 - 存出保 证金 124,469.89 - 交易性 金融 资产 235,911,320.01 242,303,767.53 其中: 股票 投资 235,911,320.01 242,303,767.53 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 - - 应收利 息 12,082.91 49,433.19 应收股 利 - - 应收申 购款 19,972.35 - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 294,257,466.61 364,517,196.68 负债和所有者权益 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 3,186,144.53 23,332,532.09 应付赎 回款 636,362.45 - 应付管 理人 报酬 369,810.38 181,606.76 应付托 管费 61,635.07 30,267.79 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 475,846.09 228,035.85 应交税 费 - - 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 14 页 共 38 页


应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 66,451.72 2,210.46 负债合 计 4,796,250.24 23,774,652.95 所有者权益:


实收基 金 331,030,870.91 338,033,774.04 未分配 利润 -41,569,654.54 2,708,769.69 所有者 权益 合计 289,461,216.37 340,742,543.73 负债和 所有 者权 益总 计 294,257,466.61 364,517,196.68 注:1.. 报 告截 止日2016 年12 月31 日, 基金 份额 净值 0.874 元, 基金 份额 总额 331,030,870.91 份。 于2015 年12 月31 日 ,基金 份额 净 值 1.008 元 ,基金 份额 总 额 338,033,774.04 份。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2016 年 度和 2015 年 12 月 18 日( 基金 合同 生 效日)至 2015 年12 月31 日。


7.2 利润 表 会计主 体: 华商 乐享 互联 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 12 月 18 日(基金 合同生效日) 至2015 年12 月31 日 一、收入 -33,778,216.99 3,175,842.78 1.利息 收入 353,440.57 76,475.89 其中: 存款 利息 收入 353,440.57 76,475.89 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 - - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -37,847,145.99 2,006.57 其中: 股票 投资 收益 -38,259,025.57 2,006.57 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 411,879.58 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 3,543,528.22 3,097,360.32 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 15 页 共 38 页


4.汇兑 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 171,960.21 - 减:二、费用 10,099,834.54 467,073.09 1.管 理人 报酬 4,344,370.44 181,606.76 2.托 管费 724,061.79 30,267.79 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 4,664,758.83 252,582.08 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 366,643.48 2,616.46 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -43,878,051.53 2,708,769.69 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -43,878,051.53 2,708,769.69


7.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 会计主 体: 华商 乐享 互联 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 338,033,774.04 2,708,769.69 340,742,543.73 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - -43,878,051.53 -43,878,051.53 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -7,002,903.13 -400,372.70 -7,403,275.83 其中:1. 基 金申 购款 71,200,192.61 -8,633,366.23 62,566,826.38 2. 基金 赎回 款 -78,203,095.74 8,232,993.53 -69,970,102.21 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 331,030,870.91 -41,569,654.54 289,461,216.37 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 16 页 共 38 页


项目 上年度可比期间 2015 年 12 月 18 日( 基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 338,033,774.04 - 338,033,774.04 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 2,708,769.69 2,708,769.69 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 338,033,774.04 2,708,769.69 340,742,543.73


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金基 本情 况 华商乐享互联 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员 会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]2105 号 《关 于准 予华 商乐 享互 联灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复 》 核准 , 由 华商 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和《华商乐享 互联灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放 式, 存续 期限 不定 , 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集337,910,541.09 元 , 业 经普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)普 华永 道中 天验 字(2015) 第1427 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中 国证监 会 备 案, 《华 商乐 享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2015 年 12 月 18 日正 式生效 , 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为338,033,774.04 份基 金份 额, 其 中认购 资金 利息 折合 123,232.95 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 商基金 管理 有限 公司 , 基 金托管 人为 中国 工 商华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 17 页 共 38 页


银行股 份有 限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 乐享互联灵活 配置混合 型 证券投资基金 基 金合同 》 的有 关规 定, 本 基金的 投资 范围 包括 依法 发行上 市的 股票(包 括创 业 板、 中小 板和 其他 经 中国证监会 批准上市 的股 票)、债券( 国 债、金融 债 、企业 债、 公司债、 央行 票据、中期 票据、 短 期融资 券 、 次 级债 、 可 转 换债券 、 可交 换债 券、 中 小企业 私募 债等)、 债券 回 购、 银行 存款 、 权 证、 股指期货及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。如法律 法 规或监管机 构以后允 许基金投资的 其他品种 , 基金管理人在 履行适当 程 序后,可以将 其纳入投 资 范围。本基 金的投资 组合比例为: 股票资产 占 基金资产的比 例为 0-95% ,其中投资于 乐享互联 方 向的证券资产 不低于 非现金基金资 产的 80% , 每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后,保 持现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基 金 资产 净值 的 5% , 权 证、 股 指期 货及 其 他 金融工具的投 资比例依 照 法律法规或监 管机构的 规 定执行。本基 金的业绩 比 较基准为:中 证 800 指数收 益率 ×65 % + 上证 国 债指数 收益 率 × 35% 。 7.4.2 会计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2016 年 度和 2015 年 12 月 18 日 ( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期 年 度报 告相一 致的 说明 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2016 年度 和2015 年12 月18 日(基 金合同 生效 日) 至2015 年12 月 31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 18 页 共 38 页


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产 列示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方; 或者 (3) 该金 融资 产已 转 移, 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 19 页 共 38 页


7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的 余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资 收益 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 20 页 共 38 页


以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的 费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 基金收 益分 配原 则 1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 , 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为4 次 , 若 《 基金 合同》 生效不 满3 个月 可不 进行 收益分 配; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ;


3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 21 页 共 38 页


成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业绩;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国 证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。 (2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票,根 据中国证 监会证监会计 字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有 明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 , 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于 非公开发行股 票的初始 投 资成本,按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值; 若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ,按锁定 期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。 (3) 在银行 间同业市场 交 易的债券品种, 根据中国 证监会 证监会计 字 [2007]21 号《关于 证 券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公 允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值,具体 估 值模型、参 数及结果 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。 (4) 对于在 证券交易 所上 市或挂牌转让 的固定收 益 品种 (可转换债 券、资产 支持证券和私 募 债券除外),按 照中证指 数 有限公司根据 《中国证 券 投资基金业协 会估值核 算 工作小组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告 期 无会 计政 策的变 更。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 22 页 共 38 页


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计估计 的变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府 债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 23 页 共 38 页


7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计估计 的变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说明 本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适用 20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 关联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 24 页 共 38 页


华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 商 基 金 公 司”) 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.8.1.2 债 券交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 7.4.8.1.3 债 券回购 交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 7.4.8.1.4 权 证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.8.1.5 应 支付关 联方 的佣 金 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易, 亦未发 生支 付给 关联 方的 佣金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管理 费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年12 月 18 日( 基金 合同生 效 日)至2015 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,344,370.44 181,606.76 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,787,090.37 109,838.66 注:支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ,逐华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 25 页 共 38 页


日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基 金托管 费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年12 月 18 日( 基金 合同生 效 日)至2015 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 724,061.79 30,267.79 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券(含回购) 交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年12 月18 日(基 金合 同生效 日)至2015 年 12 月31 日 基金合 同生 效日 ( 2015 年 12 月 18 日 ) 持 有的 基金 份 额 - 10,000,050.00 期初持 有的 基金 份额 10,000,050.00 - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 10,000,050.00 10,000,050.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 3.0200% 2.9583% 注: 基 金管 理人 华商 基金 管理有 限公 司在 本年 度认 购本基 金的 交易 委托 华商 基金管 理有 限公 司 直 销中心 办理 ,适 用固 定费 用 1000.00 元。 7.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 没有投 资本 基金 的情 况。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 26 页 共 38 页


7.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年12 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2015 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 57,559,977.39 327,783.12 122,163,995.96 76,475.89 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.9 期末( 2016 年12 月 31 日 ) 本基金持 有的 流通受 限证 券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金 本报 告期 末未 持有 因新发/增 发而 流通 受限 的 证券。 7.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 603111 康尼机电 2016 年12 月 26 日 重大事项停牌 14.70 - - 599,962 8,885,881.18 8,819,441.40 - 000547 航天发展 2016 年6 月13 日 重大事项停牌 15.36 2017 年1 月3 日 16.90 250,000 3,963,112.00 3,840,000.00 - 300450 先导智能 2016 年11 月 15 日 重大事项停牌 33.99 2017 年2 月8 日 33.00 50,000 1,633,099.00 1,699,500.00 - 注: 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 (1) 公 允价 值 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 27 页 共 38 页


(a) 金 融工 具公 允 价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为221,552,378.61 元, 第二 层次 的余额 为 14,358,941.40 元, 无 属于 第三 层次 的余额(2015 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 的 余 额 为 238,948,767.53 元 , 第 二 层 次 的 余 额 为 3,355,000.00 元, 无属 于 第三层 次的 余额)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察 输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2016 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 28 页 共 38 页


§8 投资组合报告 8.1 期末 基金资 产组 合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 235,911,320.01 80.17 其中: 股票 235,911,320.01 80.17 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,189,621.45 19.78 7 其他各 项资 产 156,525.15 0.05 8 合计 294,257,466.61 100.00


8.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合 8.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 7,797,500.00 2.69 B 采矿业 - - C 制造业 215,481,947.01 74.44 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,822,500.00 0.63 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,809,373.00 3.73 J 金融业 - - K 房地产 业 - - 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 29 页 共 38 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 235,911,320.01 81.50


8.2.2 报告 期末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 002301 齐心集 团 1,162,050 25,216,485.00 8.71 2 000952 广济药 业 1,257,800 24,778,660.00 8.56 3 300056 三维丝 1,421,016 23,659,916.40 8.17 4 002414 高德红 外 1,008,448 22,972,445.44 7.94 5 300072 三聚环 保 261,682 12,113,259.78 4.18 6 000925 众合科 技 472,681 11,613,772.17 4.01 7 603085 天成自 控 225,000 11,322,000.00 3.91 8 000503 海虹控 股 257,060 10,809,373.00 3.73 9 600038 中直股 份 200,000 9,684,000.00 3.35 10 603111 康尼机 电 599,962 8,819,441.40 3.05


8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300056 三维丝 49,503,641.36 14.53 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 30 页 共 38 页


2 300310 宜通世 纪 45,393,229.03 13.32 3 000503 海虹控 股 35,323,142.36 10.37 4 300252 金信诺 34,794,877.61 10.21 5 002301 齐心集 团 29,746,380.22 8.73 6 002414 高德红 外 29,338,848.74 8.61 7 000952 广济药 业 26,140,603.28 7.67 8 000028 国药一 致 25,095,837.92 7.37 9 600105 永鼎股 份 23,173,197.44 6.80 10 300072 三聚环 保 21,567,958.70 6.33 11 600855 航天长 峰 21,211,842.00 6.23 12 300097 智云股 份 20,435,621.28 6.00 13 002262 恩华药 业 20,190,723.46 5.93 14 600562 国睿科 技 19,848,003.15 5.82 15 600136 当代明 诚 18,724,711.19 5.50 16 000662 天夏智 慧 17,578,788.61 5.16 17 002370 亚太药 业 16,652,034.75 4.89 18 300113 顺网科 技 15,802,967.60 4.64 19 603085 天成自 控 15,500,716.20 4.55 20 600259 广晟有 色 15,014,713.78 4.41 21 000034 神州数 码 14,493,457.88 4.25 22 300033 同花顺 14,491,838.88 4.25 23 300064 豫金刚 石 14,474,775.00 4.25 24 000925 众合科 技 13,816,432.13 4.05 25 000404 华意压 缩 13,681,940.86 4.02 26 300436 广生堂 13,522,485.44 3.97 27 600730 中国高 科 13,490,396.50 3.96 28 300059 东方财 富 13,489,444.00 3.96 29 300017 网宿科 技 13,114,534.51 3.85 30 002303 美盈森 12,541,250.86 3.68 31 300133 华策影 视 12,518,841.70 3.67 32 600677 航天通 信 12,397,079.68 3.64 33 600038 中直股 份 12,385,623.45 3.63 34 300446 乐凯新 材 12,099,583.08 3.55 35 300342 天银机 电 11,955,219.30 3.51 36 603000 人民网 11,806,685.91 3.46 37 300232 洲明科 技 11,788,343.09 3.46 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 31 页 共 38 页


38 300302 同有科 技 11,374,594.40 3.34 39 000901 航天科 技 11,351,039.04 3.33 40 300263 隆华节 能 11,343,409.87 3.33 41 600535 天士力 10,875,208.80 3.19 42 600343 航天动 力 10,768,784.60 3.16 43 300098 高新兴 10,230,128.40 3.00 44 002245 澳洋顺 昌 10,190,174.83 2.99 45 600622 嘉宝集 团 10,081,537.79 2.96 46 600879 航天电 子 9,967,798.52 2.93 47 600151 航天机 电 9,508,416.05 2.79 48 300141 和顺电 气 9,299,153.34 2.73 49 300359 全通教 育 9,189,574.84 2.70 50 300018 中元股 份 9,077,761.92 2.66 51 300455 康拓红 外 9,042,001.37 2.65 52 600501 航天晨 光 9,020,372.77 2.65 53 603111 康尼机 电 8,885,881.18 2.61 54 600158 中体产 业 8,848,057.00 2.60 55 300360 炬华科 技 8,839,251.38 2.59 56 300034 钢研高 纳 8,805,898.65 2.58 57 300109 新开源 8,702,384.00 2.55 58 600687 刚泰控 股 8,522,723.96 2.50 59 002519 银河电 子 8,520,284.46 2.50 60 300327 中颖电 子 8,292,734.78 2.43 61 000513 丽珠集 团 8,177,435.25 2.40 62 002020 京新药 业 8,161,490.00 2.40 63 300031 宝通科 技 8,147,640.40 2.39 64 300025 华星创 业 7,946,055.00 2.33 65 002338 奥普光 电 7,880,309.24 2.31 66 300078 思创医 惠 7,680,564.00 2.25 67 600201 生物股 份 7,666,135.69 2.25 68 300142 沃森生 物 7,463,945.65 2.19 69 601599 鹿港文 化 7,241,281.00 2.13 70 603598 引力传 媒 7,191,346.40 2.11 71 002739 万达院 线 7,184,178.22 2.11 72 300354 东华测 试 7,034,512.61 2.06 73 300444 双杰电 气 6,955,976.00 2.04 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 32 页 共 38 页


74 600775 南京熊 猫 6,884,569.46 2.02 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300310 宜通世 纪 50,043,982.89 14.69 2 300252 金信诺 45,761,689.84 13.43 3 000503 海虹控 股 39,211,384.98 11.51 4 300056 三维丝 28,793,264.80 8.45 5 600687 刚泰控 股 27,983,791.13 8.21 6 000028 国药一 致 25,926,583.68 7.61 7 300017 网宿科 技 25,911,359.48 7.60 8 600105 永鼎股 份 23,785,248.78 6.98 9 300097 智云股 份 22,334,494.74 6.55 10 600562 国睿科 技 19,792,559.06 5.81 11 002262 恩华药 业 19,498,810.16 5.72 12 300072 三聚环 保 19,062,002.84 5.59 13 300113 顺网科 技 17,906,281.11 5.26 14 600855 航天长 峰 17,773,321.00 5.22 15 000513 丽珠集 团 17,061,675.24 5.01 16 300360 炬华科 技 16,955,833.87 4.98 17 600136 当代明 诚 16,657,752.83 4.89 18 002370 亚太药 业 16,027,329.57 4.70 19 000404 华意压 缩 15,356,170.49 4.51 20 600718 东软集 团 15,275,889.38 4.48 21 000662 天夏智 慧 15,118,654.53 4.44 22 600259 广晟有 色 15,043,857.25 4.42 23 000034 神州数 码 14,920,882.05 4.38 24 300033 同花顺 14,440,403.20 4.24 25 300133 华策影 视 13,612,730.90 4.00 26 300342 天银机 电 13,493,988.21 3.96 27 300059 东方财 富 13,219,587.07 3.88 28 002303 美盈森 13,153,335.03 3.86 29 600622 嘉宝集 团 12,993,169.20 3.81 30 300436 广生堂 12,567,468.11 3.69 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 33 页 共 38 页


31 300263 隆华节 能 12,303,729.04 3.61 32 002245 澳洋顺 昌 12,194,859.42 3.58 33 600038 中直股 份 12,019,989.04 3.53 34 600730 中国高 科 11,966,965.34 3.51 35 300302 同有科 技 11,768,621.75 3.45 36 300232 洲明科 技 11,561,179.98 3.39 37 603000 人民网 11,151,938.96 3.27 38 600535 天士力 11,113,239.25 3.26 39 300446 乐凯新 材 11,087,727.65 3.25 40 300064 豫金刚 石 10,924,112.94 3.21 41 300098 高新兴 10,758,907.00 3.16 42 000901 航天科 技 10,577,599.90 3.10 43 600151 航天机 电 10,510,172.48 3.08 44 300159 新研股 份 10,495,479.90 3.08 45 600677 航天通 信 10,440,055.73 3.06 46 002020 京新药 业 10,265,170.29 3.01 47 300257 开山股 份 10,260,514.90 3.01 48 300327 中颖电 子 10,185,376.00 2.99 49 300141 和顺电 气 10,157,752.00 2.98 50 603598 引力传 媒 9,835,725.70 2.89 51 300109 新开源 9,732,763.19 2.86 52 300018 中元股 份 8,893,790.16 2.61 53 002343 慈文传 媒 8,834,308.16 2.59 54 300031 宝通科 技 8,752,925.31 2.57 55 300034 钢研高 纳 8,692,106.47 2.55 56 300359 全通教 育 8,615,938.64 2.53 57 600158 中体产 业 8,500,504.82 2.49 58 300455 康拓红 外 8,442,359.52 2.48 59 002301 齐心集 团 8,380,899.00 2.46 60 601599 鹿港文 化 8,234,700.00 2.42 61 300025 华星创 业 8,225,176.00 2.41 62 300166 东方国 信 7,981,643.24 2.34 63 300364 中文在 线 7,761,707.75 2.28 64 300078 思创医 惠 7,650,661.08 2.25 65 600201 生物股 份 7,627,089.00 2.24 66 002338 奥普光 电 7,431,751.08 2.18 67 002659 中泰桥 梁 7,184,985.31 2.11 68 300444 双杰电 气 7,140,563.00 2.10 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 34 页 共 38 页


69 300144 宋城演 艺 7,087,662.90 2.08 70 002739 万达院 线 7,075,708.06 2.08 71 600110 诺德股 份 6,948,360.68 2.04 72 600775 南京熊 猫 6,921,330.18 2.03 73 300084 海默科 技 6,913,322.25 2.03 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,561,895,927.22 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,533,572,877.39 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 8.10 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报告 期末本 基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基 金投资 股指 期货 的投资 政策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 35 页 共 38 页


8.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本期 国债期 货投 资政 策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 8.11.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本期 国债期 货投 资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投 资组合 报告 附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ,且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 124,469.89 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 12,082.91 5 应收申 购款 19,972.35 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 156,525.15


8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 36 页 共 38 页


1 603111 康尼机 电 8,819,441.40 3.05 重大事 项停 牌


8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于 四舍 五入 的原 因, 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 3,509 94,337.67 27,540,163.32 8.32% 303,490,707.59 91.68%


9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 574,354.04 0.1735%


9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年 12 月18 日 )基 金份 额 总额 338,033,774.04 本报告 期期 初基 金份 额总 额 338,033,774.04 本报告 期基 金总 申购 份额 71,200,192.61 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 78,203,095.74 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 331,030,870.91 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 37 页 共 38 页


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本报告 期内 无重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。





11.4 基 金投资 策略 的改 变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况 自本基 金成 立日 (2015 年 12 月 18 日) 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 为本 基金 提供 审计 服务, 本 报告 期内 未发 生变 动。 本 基金 本报 告期 内应 支付 审 计费 用陆 万陆 仟元 整 。





11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。





11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况


11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国泰君 安 1 434,085,045.34 14.02% 404,263.42 14.15% - 天风证 券 2 3,185,862.00 0.10% 2,966.98 0.10% - 银河证 券 1 131,115,540.27 4.24% 95,884.66 3.36% - 中银国 际 1 1,153,941,022.43 37.28% 1,074,666.66 37.62% - 华商乐享互联混合 2016 年年度 报告摘要 第 38 页 共 38 页


光大证 券 2 1,373,141,334.57 44.36% 1,278,805.67 44.77% - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1 ) 选择 标准 券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、 在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 : 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、 行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据 基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、 最合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单需 经 风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被 选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时,要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣 金率、双方的 权利义务 等 ,经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ,协议双 方 及证券主管 机关各留 存一份 ,基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 ,并 报中 国证监 会备 案并 公告 。 (3 ) 席位 变更 本基金 本年 度新 增天 风证 券 2 个 席位 , 新 增银 河证 券1 个 席位 , 新 增国 泰君 安证 券 1 个席位。 11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国泰君 安 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 光大证 券 - - - - - -


华商基 金管 理有 限公 司 2017 年3 月29 日