富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
2016 年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月28日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 2 页 共 67 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016 年1月1日起至12月 31日止。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 3 页 共 67 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 4 页 共 67 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 67
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 67
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 67
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 5 页 共 67 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
基金简称 国富研究精选混合
基金主代码 450011
交易代码 450011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,398,585.84份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过对企业基本面全面、深入的研究，持续挖
掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基
金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、股票投资策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托本
公司的研究平台，综合采用基本面分析和深入调查研
究相结合的研究方法，以"自下而上"的方式精选出具
备可持续的竞争优势、杰出的成长潜质、出色的经营
管理能力，同时有合理估值的上市公司，构建投资组
合。
2、行业配置策略
本基金采取"自上而下"的方式进行行业配置，即根据
宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞
争格局等因素进行深入分析， 结合行业盈利趋势预测、
行业整体估值水平和市场特征等，进行综合的行业投
资价值评估。
3、资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略，通过对宏观
经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资
产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金
组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调
整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在进
行资产配置时，重点考察宏观经济状况、资金流动性、
资产估值水平和市场因素这四个方面。
4、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 6 页 共 67 页
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 × 80% ＋ 中债国债总指数 （全
价）收益率 × 20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高风险收益特征的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限
公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-4518 、 9510-5680
和021－38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部路
1 号中国－东盟科技企业孵
化基地一期 C-6栋二层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 9 层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 7 页 共 67 页
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构
国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海
国金中心二期 9层
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 8 页 共 67 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -3,489,937.32 36,417,895.11 9,068,510.10
本期利润 -14,033,431.82 28,100,019.54 16,599,087.91
加权平均基金份额本期利润 -0.2623 0.5519 0.3871
本期加权平均净值利润率 -19.93% 30.03% 36.50%
本期基金份额净值增长率 -23.71% 11.42% 33.21%
3.1.2
期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 12,477,851.85 26,335,969.83 23,200,677.79
期末可供分配基金份额利润 0.2578 0.6485 0.4196
期末基金资产净值 60,876,437.69 66,945,617.17 81,850,885.91
期末基金份额净值 1.258 1.649 1.480
3.1.3
累计期末指标 2016年末
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率 25.80% 64.90% 48.00%
注：
1.上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3． 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.53% 1.31% 0.92% 0.58% -4.45% 0.73%
过去六个月 -12.58% 1.31% 3.79% 0.61% -16.37% 0.70%
过去一年 -23.71% 2.38% -9.00% 1.12% -14.71% 1.26% 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 9 页 共 67 页
过去三年 13.23% 2.64% 37.67% 1.43% -24.44% 1.21%
自基金合同
生效起至今
25.80% 2.23% 25.33% 1.31% 0.47% 0.92%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2012年 5 月 22日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 10 页 共 67 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金成立于2012年5月22日，故2012 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 - - - -
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 11 页 共 67 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年 6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本
公司已经成功管理了 27只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A、B类货币市场基金） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副总经理、
投资总监、研究
分析部总经理、
管理层董事，国
富中国收益混合
基金、国富潜力
组合混合基金及
国富研究精选混
合基金的基金经
理
2012年5
月22日
- 19 年
徐荔蓉先生， CFA， CPA （非执业） ，
律师（非执业） ，中央财经大学
经济学硕士。历任中国技术进出
口总公司金融部副总经理、融通
基金管理有限公司基金经理、申
万巴黎基金管理有限公司（现
“申万菱信基金管理有限公
司”）基金经理、国海富兰克林
基金管理有限公司高级顾问、资
产管理部总经理兼投资经理。截
至本报告期末任国海富兰克林
基金管理有限公司副总经理、投
资总监、研究分析部总经理、管
理层董事，国富中国收益混合基
金、国富潜力组合混合基金及国
富研究精选混合基金的基金经
理。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 12 页 共 67 页
何景风
公司行业研究主
管及国富研究精
选混合基金的基
金经理
2015年1
月31日
- 7年
何景风先生，复旦大学管理学院
技术经济及管理硕士。历任安永
华明会计师事务所上海分所审
计及企业咨询部审计员，国海富
兰克林基金管理有限公司研究
助理、助理研究员、研究员、高
级研究员、国富弹性市值混合基
金及国富深化价值混合基金的
基金经理助理。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理有限
公司行业研究主管及国富研究
精选混合基金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损
害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 13 页 共 67 页
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了二十七只公募基金及十三只专户产品。统计所有投资组合分投资类
别（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的
样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发
现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年中国宏观经济继续保持稳定态势, 供给侧结构性改革取得积极进展，新经济继续保持
较快发展,市场流动性全年保持稳健中性。2016 年 1 月份,市场在多重利空的作用下大幅下跌，3
至6 月份市场企稳反弹,期间新能源、半导体等主题板块表现较好；进入下半年，市场风格出现明
显转换，蓝筹股和周期股表现强于成长股。纵观全年，沪深 300指数下跌 11.28%，创业板指数下富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 14 页 共 67 页
跌27.71%， 中小板指数下跌 22.89%， 创业板和中小板市场表现总体显著弱于主板市场； 行业层面，
食品饮料、建筑建材、家电等行业表现较好，传媒、计算机、交通运输等行业表现较弱。
2016年1月份本基金在计算机、传媒等行业配置较重，加之仓位较高，净值出现较大回撤；
2016 年 3 月至 6 月，本基金逐步调整了持仓品种,加大了电子、新能源等行业的配置比例，这期
间基金净值表现较好。进入下半年，市场风格转向蓝筹和周期性行业,本基金虽阶段性参与了周期
性行业的投资,但总体上成长股和新兴产业持仓较重,致使本基金下半年跑输业绩基准较多。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2016年，本基金净值下跌23.71%，业绩基准下跌 9.00%，基金跑输业绩基准 14.71个百分点。
本基金持仓较多的成长股表现较弱，是本基金业绩跑输业绩基准的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年， 本基金认为宏观经济下行压力仍在， 结构性矛盾仍旧突出， 通货膨胀风险加大，
货币政策预计维持稳健中性。随着供给侧结构性改革进一步推进，需求面的复苏程度将决定周期
性行业盈利的持续性，2017年周期性行业的增速可能面临前高后低的局面，周期性行业上半年的
机会可能优于下半年；成长股方面，随着自2015年7月之后成长股的多轮下跌，估值风险已经充
分释放，长期投资价值逐步显现，基于此，本基金将继续深度挖掘“新经济、新技术、新模式”
领域优质成长性公司的投资机会。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相
关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通
过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人
特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及
的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层
次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基
金管理人依照规定，及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权
益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 15 页 共 67 页
和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
分配的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 16 页 共 67 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对富兰克林国海研究精选混合
型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"
金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页 共 67 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21031号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金全体基金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
(原富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金，以下简称“国
富研究精选混合基金”)的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日
的资产负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是国富研究精选混合基金 的基金管
理人国海富兰克林基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述国富研究精选混合基金的财务报表在所有重大富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页 共 67 页
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制， 公允反映了国富研究精选混合基金 2016年12 月 31 日
的财务状况以及 2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
傅琛慧
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11
楼
审计报告日期 2017年3月 23日
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 19 页 共 67 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,723,622.66 2,820,291.34
结算备付金
1,298,904.83 1,327,105.08
存出保证金
41,661.39 64,822.86
交易性金融资产 7.4.7.2 57,416,692.10 63,404,005.57
其中：股票投资
57,416,692.10 63,404,005.57
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,398,091.07
应收利息 7.4.7.5 774.64 866.02
应收股利
- -
应收申购款
54,424.11 54,979.73
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
61,536,079.73 69,070,161.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 919,438.07
应付赎回款
179,227.63 573,597.77
应付管理人报酬
78,128.69 93,910.48
应付托管费
13,021.46 15,651.72
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 133,612.13 159,787.04
应交税费
- - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页 共 67 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 255,652.13 362,159.42
负债合计
659,642.04 2,124,544.50
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 48,398,585.84 40,609,647.34
未分配利润 7.4.7.10 12,477,851.85 26,335,969.83
所有者权益合计
60,876,437.69 66,945,617.17
负债和所有者权益总计
61,536,079.73 69,070,161.67
注：报告截止日2016 年12 月 31 日，基金份额净值1.258元，基金份额总额48,398,585.84份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-11,459,574.15 31,884,988.86
1.利息收入
57,686.63 57,878.46
其中：存款利息收入 7.4.7.11 57,686.63 57,878.46
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,187,511.90 39,677,777.73
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,313,669.01 39,464,536.27
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 126,157.11 213,241.46
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
-10,543,494.50 -8,317,875.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 213,745.62 467,208.24
减：二、费用
2,573,857.67 3,784,969.32
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,054,541.59 1,390,781.84
2．托管费 7.4.10.2.2 175,756.93 231,796.94 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页 共 67 页
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.18 1,114,018.74 1,772,707.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 229,540.41 389,682.89
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-14,033,431.82 28,100,019.54
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-14,033,431.82 28,100,019.54
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2016年1 月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
40,609,647.34 26,335,969.83 66,945,617.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -14,033,431.82 -14,033,431.82
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
7,788,938.50 175,313.84 7,964,252.34
其中：1.基金申购款 138,716,936.36 42,385,221.84 181,102,158.20
2.基金赎回款 -130,927,997.86 -42,209,908.00 -173,137,905.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
48,398,585.84 12,477,851.85 60,876,437.69
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31 日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 67 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
55,286,494.00 26,564,391.91 81,850,885.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 28,100,019.54 28,100,019.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-14,676,846.66 -28,328,441.62 -43,005,288.28
其中：1.基金申购款 182,561,991.02 161,496,981.47 344,058,972.49
2.基金赎回款 -197,238,837.68 -189,825,423.09 -387,064,260.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
40,609,647.34 26,335,969.83 66,945,617.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴显玲______
______吴显玲______
____黄宇虹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金(原名为富兰克林国海研究精选股票型证券投资
基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2011]第1949号《关于核准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国
海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精
选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集752,280,792.42 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2012)第166号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海研
究精选股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 5 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 752,413,354.31 份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 132,561.89 元。在富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 23 页 共 67 页
本基金成立后，其中132,561.89元折算为132,561.89 份基金金份额，划入基金份额持有人账户。
本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，富兰克林国海
研究精选股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为富兰克林国海研究精选混合型证券
投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括：股票(包括中小板股票、
创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产净值的 60%-95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金
融工具占基金资产净值的5%-40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数
收益率×80％＋中债国债总指数(全价)收益率×20％。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2017 年 3 月 23 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海研究精选混合型
证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 67 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且
其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 25 页 共 67 页
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 26 页 共 67 页
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 27 页 共 67 页
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 28 页 共 67 页
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(2)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 2,723,622.66 2,820,291.34
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 2,723,622.66 2,820,291.34
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 67 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 65,161,576.09 57,416,692.10 -7,744,883.99
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 65,161,576.09 57,416,692.10 -7,744,883.99
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 60,605,395.06 63,404,005.57 2,798,610.51
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 60,605,395.06 63,404,005.57 2,798,610.51
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
应收活期存款利息 648.44 715.84
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 107.40 120.20 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 30 页 共 67 页
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - 0.78
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 18.80 29.20
合计 774.64 866.02
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 133,612.13 159,787.04
银行间市场应付交易费用 - -
合计 133,612.13 159,787.04
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 652.13 2,159.42
审计费 55,000.00 60,000.00
信息披露费 200,000.00 300,000.00
合计 255,652.13 362,159.42
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 40,609,647.34 40,609,647.34
本期申购 138,716,936.36 138,716,936.36
本期赎回（以“-”号填列） -130,927,997.86 -130,927,997.86
本期末 48,398,585.84 48,398,585.84 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 67 页
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 38,642,953.11 -12,306,983.28 26,335,969.83
本期利润 -3,489,937.32 -10,543,494.50 -14,033,431.82
本期基金份额交易
产生的变动数
6,519,665.12 -6,344,351.28 175,313.84
其中：基金申购款 116,703,606.51 -74,318,384.67 42,385,221.84
基金赎回款 -110,183,941.39 67,974,033.39 -42,209,908.00
本期已分配利润 - - -
本期末 41,672,680.91 -29,194,829.06 12,477,851.85
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
活期存款利息收入 51,703.68 47,366.66
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,109.73 8,080.23
其他 873.22 2,431.57
合计 57,686.63 57,878.46
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12
月 31日
卖出股票成交总额 368,713,318.94 604,033,042.71
减：卖出股票成本总额 370,026,987.95 564,568,506.44
买卖股票差价收入 -1,313,669.01 39,464,536.27 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 67 页
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 126,157.11 213,241.46
基金投资产生的股利收益 - -
合计 126,157.11 213,241.46
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月
31日
1.交易性金融资产 -10,543,494.50 -8,317,875.57
——股票投资 -10,543,494.50 -8,317,875.57
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -10,543,494.50 -8,317,875.57
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 67 页
日
基金赎回费收入 207,260.64 431,464.85
基金转换费收入 6,484.98 35,743.39
合计 213,745.62 467,208.24
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
交易所市场交易费用 1,114,018.74 1,772,707.65
银行间市场交易费用 - -
合计 1,114,018.74 1,772,707.65
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
审计费用 55,000.00 60,000.00
信息披露费 160,000.00 300,000.00
债券账户维护费 6,000.00 18,000.00
银行汇划费用 8,540.41 11,482.89
其他手续费 - 200.00
合计 229,540.41 389,682.89
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 67 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年 5月 1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月 6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc.）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国海证券 5,818,002.90 0.78% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 67 页
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 5,301.88 0.78% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 - - - -
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,054,541.59 1,390,781.84
其中： 支付销售机构的客
户维护费
478,591.71 503,025.87
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付 175,756.93 231,796.94 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 67 页
的托管费
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日)基金管理人未运用固有资
金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2015年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至 2016年 12月31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,723,622.66 51,703.68 2,820,291.34 47,366.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 67 页
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300583
赛托
生物
2016年
12月 29
日
2017
年1月
6 日
新股未
上市
40.29 40.29 1,303 52,497.87 52,497.87 -
002840
华统
股份
2016年
12月 29
日
2017
年1月
10 日
新股未
上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016年
12月 28
日
2017
年1月
6 日
新股未
上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300587
天铁
股份
2016年
12月 28
日
2017
年1月
5 日
新股未
上市 14.11 14.11 589 8,310.79 8,310.79 -
300586
美联
新材
2016年
12月 26
日
2017
年1月
4 日
新股未
上市 9.30 9.30 866 8,053.80 8,053.80 -
300588
熙菱
信息
2016年
12月 27
日
2017
年1月
5 日
新股未
上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
300591
万里
马
2016年
12月 30
日
2017
年1月
10 日
新股未
上市 3.07 3.07 1,527 4,687.89 4,687.89 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 67 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002396
星网
锐捷
2016
年 9月
12日
重大
资产
重组
停牌
19.70
2017年
2月 21
日
18.35
71,832 1,465,561.33 1,415,090.40 -
002462
嘉事
堂
2016
年 9月
28日
重大
资产
重组
停牌
42.53
2017年
1 月 12
日
38.98 32,701 1,318,523.56 1,390,773.53 -
300098
高新
兴
2016
年
11 月
17日
重大
资产
重组
停牌
14.03
2017年
1月 23
日
14.26 96,500 1,418,434.21 1,353,895.00 -
300047
天源
迪科
2016
年 8月
15日
重大
资产
重组
停牌
19.90
2017年
1月 6
日
19.00 35,400 749,726.00 704,460.00 -
注： 本基金截至2016年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末及上年度可比期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及
货币市场基金，属于中高风险收益特征的基金品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及
债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页 共 67 页
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于债券型基
金，谋求稳定和可持续的长期收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，判
断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016年12月 31日，本基金未持有交易性债券投资 (2015年 12月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 67 页
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在
证券交易所上市， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年12月 31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 67 页
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年 12月31
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,723,622.66 - - - 2,723,622.66
结算备付金
1,298,904.83 - - - 1,298,904.83
存出保证金
41,661.39 - - - 41,661.39
交易性金融资产
- - - 57,416,692.10 57,416,692.10
应收利息
- - - 774.64 774.64
应收申购款
- - - 54,424.11 54,424.11
其他资产
- - - - -
资产总计 4,064,188.88 - - 57,471,890.85 61,536,079.73
负债
应付赎回款 - - - 179,227.63 179,227.63
应付管理人报酬 - - - 78,128.69 78,128.69
应付托管费 - - - 13,021.46 13,021.46
应付交易费用 - - - 133,612.13 133,612.13
其他负债 - - - 255,652.13 255,652.13
负债总计 - - - 659,642.04 659,642.04
利率敏感度缺口 4,064,188.88 - - 56,812,248.81 60,876,437.69
上年度末
2015年 12月31
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,820,291.34 - - - 2,820,291.34
结算备付金 1,327,105.08 - - - 1,327,105.08
存出保证金 64,822.86 - - - 64,822.86
交易性金融资产 - - - 63,404,005.57 63,404,005.57
应收证券清算款 - - - 1,398,091.07 1,398,091.07
应收利息 - - - 866.02 866.02
应收申购款 99.40 - - 54,880.33 54,979.73
其他资产 - - - - -
资产总计 4,212,318.68 - - 64,857,842.99 69,070,161.67
负债
应付证券清算款 - - - 919,438.07 919,438.07
应付赎回款 - - - 573,597.77 573,597.77 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页 共 67 页
应付管理人报酬 - - - 93,910.48 93,910.48
应付托管费 - - - 15,651.72 15,651.72
应付交易费用 - - - 159,787.04 159,787.04
其他负债 - - - 362,159.42 362,159.42
负债总计 - - - 2,124,544.50 2,124,544.50
利率敏感度缺口 4,212,318.68 - - 62,733,298.49 66,945,617.17
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2016年12月 31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2015 年12 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证
券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票资产占基
金资产净值的 60%-95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金
资产净值的5%-40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权
证市值占基金资产净值的比例不超过3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页 共 67 页
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 57,416,692.10 94.32 63,404,005.57 94.71
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 57,416,692.10 94.32 63,404,005.57 94.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
1.沪深 300指数上升5% 增加约405万元 增加约346万元
2.沪深 300指数下降5% 下降约405万元 下降约346万元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 67 页
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 52,449,802.96 元，属于第二层次的余额为 4,966,889.14 元,无属于第三层
次的余额(2015年 12 月 31 日：第一层次61,055,013.57元，第二层次 2,348,992.00元，无属于
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 67 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 57,416,692.10 93.31
其中：股票 57,416,692.10 93.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,022,527.49 6.54
7 其他各项资产 96,860.14 0.16
8 合计 61,536,079.73 100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 536,318.00 0.88
B 采矿业 - -
C 制造业 26,674,971.32 43.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,547,599.09 5.83
G 交通运输、仓储和邮政业 1,167,190.92 1.92
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
18,844,623.61 30.96
J 金融业 - -
K 房地产业 2,989,017.48 4.91
L 租赁和商务服务业 2,044,900.00 3.36 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 67 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 10,602.72 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,601,468.96 2.63
S 综合 - -
合计 57,416,692.10 94.32
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300458 全志科技 46,541 4,255,243.63 6.99
2 300379 东方通 60,249 4,180,678.11 6.87
3 300236 上海新阳 99,274 3,822,049.00 6.28
4 300377 赢时胜 86,212 3,218,293.96 5.29
5 002077 大港股份 167,171 2,989,017.48 4.91
6 300409 道氏技术 73,664 2,534,041.60 4.16
7 300302 同有科技 107,947 2,402,900.22 3.95
8 300465 高伟达 120,600 2,185,272.00 3.59
9 002712 思美传媒 71,500 2,044,900.00 3.36
10 002766 索菱股份 54,500 2,043,205.00 3.36
11 300364 中文在线 40,523 1,601,468.96 2.63
12 300014 亿纬锂能 54,184 1,582,172.80 2.60
13 300036 超图软件 85,199 1,482,462.60 2.44
14 002396 星网锐捷 71,832 1,415,090.40 2.32
15 002462 嘉事堂 32,701 1,390,773.53 2.28
16 300098 高新兴 96,500 1,353,895.00 2.22
17 300346 南大光电 42,100 1,281,524.00 2.11
18 300390 天华超净 100,693 1,260,676.36 2.07
19 603026 石大胜华 30,100 1,196,174.00 1.96
20 600330 天通股份 112,740 1,178,133.00 1.94
21 002245 澳洋顺昌 130,851 1,167,190.92 1.92 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 67 页
22 300166 东方国信 48,500 1,008,315.00 1.66
23 000070 特发信息 36,898 933,150.42 1.53
24 601599 鹿港文化 99,400 910,504.00 1.50
25 002354 天神娱乐 12,672 876,395.52 1.44
26 002560 通达股份 79,283 849,120.93 1.39
27 300431 暴风集团 18,379 845,434.00 1.39
28 600821 津劝业 70,100 825,077.00 1.36
29 000851 高鸿股份 65,416 762,750.56 1.25
30 300047 天源迪科 35,400 704,460.00 1.16
31 002425 凯撒文化 30,000 682,500.00 1.12
32 300567 精测电子 6,700 651,240.00 1.07
33 002009 天奇股份 40,400 584,588.00 0.96
34 300031 宝通科技 27,500 579,700.00 0.95
35 002534 杭锅股份 51,701 576,983.16 0.95
36 300081 恒信移动 36,900 568,998.00 0.93
37 300224 正海磁材 30,600 566,712.00 0.93
38 002200 云投生态 22,900 536,318.00 0.88
39 300569 天能重工 1,314 131,452.56 0.22
40 300583 赛托生物 1,303 52,497.87 0.09
41 002832 比音勒芬 832 50,502.40 0.08
42 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.06
43 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.04
44 002833 弘亚数控 833 14,677.46 0.02
45 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.02
46 000888 峨眉山Ａ 888 10,602.72 0.02
47 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.02
48 300587 天铁股份 589 8,310.79 0.01
49 300586 美联新材 866 8,053.80 0.01
50 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.01
51 300591 万里马 1,527 4,687.89 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300036 超图软件 13,826,520.14 20.65 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 67 页
2 300379 东方通 12,819,711.76 19.15
3 300458 全志科技 12,373,158.52 18.48
4 300377 赢时胜 11,847,055.81 17.70
5 300465 高伟达 11,032,659.25 16.48
6 300224 正海磁材 10,731,164.21 16.03
7 002077 大港股份 9,420,838.53 14.07
8 002467 二六三 8,193,605.52 12.24
9 300302 同有科技 6,550,783.98 9.79
10 300322 硕贝德 6,290,198.00 9.40
11 300236 上海新阳 6,282,067.00 9.38
12 002502 骅威文化 6,160,034.20 9.20
13 002462 嘉事堂 6,076,421.51 9.08
14 002396 星网锐捷 5,951,178.59 8.89
15 002665 首航节能 5,443,528.36 8.13
16 002657 中科金财 5,354,589.18 8.00
17 000925 众合科技 5,043,543.85 7.53
18 600446 金证股份 4,996,026.06 7.46
19 000630 铜陵有色 4,949,539.82 7.39
20 601788 光大证券 4,943,137.16 7.38
21 002045 国光电器 4,872,606.00 7.28
22 600360 华微电子 4,852,120.82 7.25
23 300014 亿纬锂能 4,779,589.90 7.14
24 300271 华宇软件 4,224,547.68 6.31
25 300409 道氏技术 4,176,245.00 6.24
26 300431 暴风集团 3,926,259.00 5.86
27 600123 兰花科创 3,777,328.00 5.64
28 300066 三川智慧 3,693,371.70 5.52
29 300287 飞利信 3,646,435.62 5.45
30 603308 应流股份 3,421,208.51 5.11
31 002589 瑞康医药 3,398,423.75 5.08
32 300347 泰格医药 3,289,372.31 4.91
33 002766 索菱股份 3,181,761.62 4.75
34 002245 澳洋顺昌 3,068,003.00 4.58
35 002189 利达光电 2,989,419.00 4.47
36 300047 天源迪科 2,909,657.80 4.35
37 300346 南大光电 2,820,063.90 4.21 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 67 页
38 000411 英特集团 2,731,171.67 4.08
39 300364 中文在线 2,721,133.54 4.06
40 002312 三泰控股 2,700,211.00 4.03
41 002655 共达电声 2,676,690.00 4.00
42 002371 七星电子 2,600,222.00 3.88
43 600386 北巴传媒 2,568,838.40 3.84
44 300244 迪安诊断 2,564,520.96 3.83
45 300352 北信源 2,535,971.51 3.79
46 000070 特发信息 2,529,784.60 3.78
47 300113 顺网科技 2,501,986.99 3.74
48 002127 南极电商 2,426,688.00 3.62
49 300299 富春通信 2,404,885.00 3.59
50 002712 思美传媒 2,390,897.09 3.57
51 002185 华天科技 2,348,718.06 3.51
52 600655 豫园商城 2,340,780.00 3.50
53 601555 东吴证券 2,296,668.40 3.43
54 300041 回天新材 2,205,858.00 3.29
55 600570 恒生电子 2,120,814.00 3.17
56 300390 天华超净 2,103,946.00 3.14
57 300121 阳谷华泰 2,097,136.00 3.13
58 600756 浪潮软件 2,039,312.00 3.05
59 600330 天通股份 1,984,666.08 2.96
60 600343 航天动力 1,967,937.56 2.94
61 000078 海王生物 1,967,362.00 2.94
62 300217 东方电热 1,905,926.80 2.85
63 600501 航天晨光 1,840,398.30 2.75
64 300410 正业科技 1,819,030.00 2.72
65 300136 信维通信 1,785,094.00 2.67
66 002523 天桥起重 1,778,497.00 2.66
67 300449 汉邦高科 1,736,651.00 2.59
68 002576 通达动力 1,670,368.61 2.50
69 002699 美盛文化 1,651,777.00 2.47
70 600158 中体产业 1,649,759.00 2.46
71 600410 华胜天成 1,639,939.40 2.45
72 002663 普邦股份 1,637,333.50 2.45
73 600392 盛和资源 1,632,285.00 2.44 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 67 页
74 300088 长信科技 1,624,025.00 2.43
75 300228 富瑞特装 1,620,221.80 2.42
76 300376 易事特 1,586,897.32 2.37
77 002343 慈文传媒 1,583,033.00 2.36
78 002560 通达股份 1,560,701.00 2.33
79 600459 贵研铂业 1,538,605.64 2.30
80 600055 万东医疗 1,523,593.46 2.28
81 000970 中科三环 1,510,520.00 2.26
82 600395 盘江股份 1,490,960.00 2.23
83 000060 中金岭南 1,490,924.00 2.23
84 300085 银之杰 1,486,270.52 2.22
85 000906 物产中拓 1,481,352.00 2.21
86 002535 林州重机 1,458,058.00 2.18
87 600970 中材国际 1,447,792.00 2.16
88 000851 高鸿股份 1,436,856.00 2.15
89 603026 石大胜华 1,432,474.00 2.14
90 002586 围海股份 1,424,897.00 2.13
91 300098 高新兴 1,418,434.21 2.12
92 600469 风神股份 1,398,301.00 2.09
93 600199 金种子酒 1,396,548.00 2.09
94 300081 恒信移动 1,393,002.00 2.08
95 300241 瑞丰光电 1,386,535.40 2.07
96 002534 杭锅股份 1,376,826.50 2.06
97 002354 天神娱乐 1,374,276.00 2.05
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300036 超图软件 15,481,074.30 23.12
2 300377 赢时胜 10,876,111.38 16.25
3 300224 正海磁材 10,628,955.63 15.88
4 300465 高伟达 9,663,132.15 14.43
5 002665 首航节能 9,418,528.91 14.07
6 002467 二六三 9,193,216.59 13.73 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 67 页
7 300379 东方通 9,176,085.03 13.71
8 300458 全志科技 7,837,916.45 11.71
9 002462 嘉事堂 7,237,273.81 10.81
10 002657 中科金财 7,132,861.94 10.65
11 002077 大港股份 6,881,505.72 10.28
12 300322 硕贝德 6,671,549.15 9.97
13 300347 泰格医药 6,085,362.73 9.09
14 002502 骅威文化 5,867,193.37 8.76
15 002589 瑞康医药 5,699,897.65 8.51
16 000925 众合科技 5,687,980.27 8.50
17 002045 国光电器 5,386,312.66 8.05
18 300244 迪安诊断 5,272,547.50 7.88
19 601788 光大证券 4,949,705.01 7.39
20 600360 华微电子 4,943,795.63 7.38
21 000630 铜陵有色 4,934,760.19 7.37
22 600446 金证股份 4,865,378.83 7.27
23 300066 三川智慧 4,508,799.88 6.74
24 002396 星网锐捷 4,499,053.48 6.72
25 300041 回天新材 4,476,024.22 6.69
26 300287 飞利信 4,220,025.50 6.30
27 300271 华宇软件 4,213,941.72 6.29
28 300302 同有科技 3,963,105.97 5.92
29 600123 兰花科创 3,680,614.25 5.50
30 603308 应流股份 3,636,967.80 5.43
31 600358 国旅联合 3,172,039.68 4.74
32 002576 通达动力 3,044,676.50 4.55
33 002189 利达光电 2,884,762.28 4.31
34 300352 北信源 2,862,601.77 4.28
35 002312 三泰控股 2,814,482.78 4.20
36 000411 英特集团 2,808,115.47 4.19
37 002127 南极电商 2,790,239.86 4.17
38 300168 万达信息 2,736,202.12 4.09
39 300014 亿纬锂能 2,720,859.19 4.06
40 002371 七星电子 2,656,809.72 3.97
41 300431 暴风集团 2,579,152.44 3.85
42 600655 豫园商城 2,515,532.00 3.76
43 300113 顺网科技 2,416,292.11 3.61
44 300236 上海新阳 2,376,909.90 3.55 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 67 页
45 600386 北巴传媒 2,367,055.84 3.54
46 300047 天源迪科 2,357,556.79 3.52
47 002343 慈文传媒 2,333,315.05 3.49
48 002185 华天科技 2,312,611.40 3.45
49 002655 共达电声 2,296,781.89 3.43
50 300299 富春通信 2,275,552.00 3.40
51 002214 大立科技 2,232,519.11 3.33
52 300075 数字政通 2,190,690.13 3.27
53 601555 东吴证券 2,147,487.32 3.21
54 000078 海王生物 2,132,904.56 3.19
55 600756 浪潮软件 2,068,512.66 3.09
56 300390 天华超净 2,062,099.88 3.08
57 300121 阳谷华泰 2,049,321.54 3.06
58 600570 恒生电子 2,045,125.00 3.05
59 600343 航天动力 1,955,099.84 2.92
60 002439 启明星辰 1,937,093.62 2.89
61 002245 澳洋顺昌 1,914,180.98 2.86
62 300217 东方电热 1,877,439.48 2.80
63 600460 士兰微 1,856,083.37 2.77
64 600501 航天晨光 1,810,660.43 2.70
65 600459 贵研铂业 1,762,138.78 2.63
66 002523 天桥起重 1,758,605.10 2.63
67 300136 信维通信 1,744,407.72 2.61
68 300376 易事特 1,680,297.06 2.51
69 002663 普邦股份 1,669,846.50 2.49
70 300228 富瑞特装 1,626,079.20 2.43
71 600410 华胜天成 1,611,324.40 2.41
72 600392 盛和资源 1,589,476.00 2.37
73 300410 正业科技 1,588,650.17 2.37
74 000970 中科三环 1,584,617.00 2.37
75 600158 中体产业 1,569,866.00 2.34
76 300449 汉邦高科 1,569,471.95 2.34
77 300264 佳创视讯 1,559,416.78 2.33
78 300088 长信科技 1,555,675.06 2.32
79 002268 卫 士 通 1,548,610.66 2.31
80 300020 银江股份 1,545,704.77 2.31
81 300346 南大光电 1,540,943.74 2.30
82 300085 银之杰 1,507,129.38 2.25 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 67 页
83 002766 索菱股份 1,489,045.13 2.22
84 002699 美盛文化 1,487,765.95 2.22
85 300248 新开普 1,484,728.00 2.22
86 600395 盘江股份 1,459,715.00 2.18
87 000070 特发信息 1,454,373.50 2.17
88 600970 中材国际 1,453,581.76 2.17
89 600055 万东医疗 1,453,477.20 2.17
90 002535 林州重机 1,451,658.00 2.17
91 000060 中金岭南 1,444,953.00 2.16
92 000906 物产中拓 1,407,852.51 2.10
93 002586 围海股份 1,386,518.24 2.07
94 600469 风神股份 1,383,634.56 2.07
95 300241 瑞丰光电 1,365,567.41 2.04
96 600199 金种子酒 1,362,060.00 2.03
97 002280 联络互动 1,360,553.60 2.03
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 374,583,168.98
卖出股票收入（成交）总额 368,713,318.94
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页 共 67 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,661.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页 共 67 页
4 应收利息 774.64
5 应收申购款 54,424.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 96,860.14
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 56 页 共 67 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,386 11,034.79 3,400,680.27 7.03% 44,997,905.57 92.97%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 14,886.35 0.030758%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 57 页 共 67 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 5 月 22 日 ）基金份额总额
752,413,354.31
本报告期期初基金份额总额 40,609,647.34
本报告期基金总申购份额 138,716,936.36
减:本报告期基金总赎回份额 130,927,997.86
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 48,398,585.84
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 58 页 共 67 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司 2015 年股东会第八次会议审议通过，自 2016 年 1 月
4日起，吴显玲女士不再担任公司董事长， 由 Gregory E. McGowan先生担任公司董事长。相关
公告已于2016年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，自 2016年 1
月 7 日起，吴显玲女士担任公司总经理，全面主持经营管理工作。相关公告已于 2016 年 1 月 9
日在《中国证券报》和公司网站披露。
3、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，自 2016 年
12 月 7 日起，王雷先生担任公司副总经理。相关公告已于 2016 年 12 月 9 日在《中国证券报》
和公司网站披露。
期后事项说明:
1、原富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基金经理何景风先生因个人原因提出辞职,
经公司决定其自 2017 年 2月 14日起不再担任该基金的基金经理， 由现任基金经理徐荔蓉先生单
独管理。公司已办理完成上述基金经理的注销手续。详情请参阅 2017年 2月 14日相关公告。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2016 年 12 月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 59 页 共 67 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 55,000.00元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 147,304,064.42 19.84% 135,217.06 19.90% -
华创证券 1 134,228,872.36 18.08% 122,322.70 18.00% -
广发证券 1 133,034,132.52 17.91% 121,234.18 17.84% -
招商证券 1 64,117,563.11 8.63% 58,430.47 8.60% -
长江证券 2 49,788,439.21 6.70% 45,731.60 6.73% -
东方证券 2 44,374,910.77 5.98% 40,438.94 5.95% -
申万宏源 2 42,449,356.68 5.72% 38,987.33 5.74% -
中银国际 1 36,479,405.07 4.91% 33,243.84 4.89% -
海通证券 2 32,120,363.21 4.33% 29,338.43 4.32% - 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 60 页 共 67 页
国信证券 1 22,916,700.66 3.09% 21,342.64 3.14% -
中泰证券 1 22,479,240.37 3.03% 20,934.80 3.08% -
国海证券 2 5,818,002.90 0.78% 5,301.88 0.78% -
兴业证券 1 3,546,442.78 0.48% 3,231.89 0.48% -
银河证券 1 3,129,360.52 0.42% 2,914.34 0.43% -
中信证券 1 812,330.00 0.11% 756.49 0.11% -
中信建投 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
① 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研； 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 61 页 共 67 页
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量；
⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手
续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金新增光大证券深圳交易单元 1 个，东吴证券深圳交易单元 1 个，东吴证券上海
交易单元1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 62 页 共 67 页
例 成交总额
的比例
比例
光大证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金更新招募说明书（2015年第2号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月5日
2 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基 中国证监会指定报 2016年1月5日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 63 页 共 67 页
金更新招募说明书摘要（2015 年第 2号） 刊及公司网站
3
国海富兰克林基金管理有限公司关于因交
易所发生指数熔断至收市调整旗下部分基
金交易申请时间的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月5日
4
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
场内基金在指数熔断期间暂停申购赎回业
务的提示性公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月6日
5
国海富兰克林基金管理有限公司关于因交
易所发生指数熔断至收市调整旗下部分基
金交易申请时间的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月8日
6
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告（1）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月9日
7
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告（2）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月9日
8
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2015 年第 4季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年1月20日
9
国海富兰克林基金管理有限公司通过申万
宏源证券、财富证券开通旗下部分基金转换
业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年3月25日
10
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2015年年度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年3月28日
11
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金继续参加中国工商银行股份有限公司
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年3月31日
12
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2016 年第 1季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年4月22日
13
国海富兰克林基金管理有限公司关于不再
通过“国海富兰克林基金淘宝官方旗舰
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年5月5日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 64 页 共 67 页
店”提供新开户、基金认购和申购等相关服
务的公告
14
关于增加上海陆金所资产管理有限公司为
国海富兰克林基金旗下基金代销机构的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年5月5日
15
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国民生银行直销银行“基金
通”平台申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年5月25日
16
关于增加景谷资产为国海富兰克林基金旗
下部分基金代销机构并开通转换业务、定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年5月27日
17
关于增加大泰金石为国海富兰克林基金旗
下基金代销机构并开通转换业务及参加费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年6月21日
18
关于增加基煜为国海富兰克林基金旗下部
分基金代销机构并开通转换业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年6月24日
19
关于增加晟视天下为国海富兰克林基金旗
下部分基金代销机构并开通转换业务、定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年6月29日
20
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司网上银行、
手机银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年6月30日
21
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金更新招募说明书（2016年第1号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年7月5日
22
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2016 年第 1号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年7月5日
23
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2016 年第 2季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年7月20日
24 国海富兰克林基金关于参加上海陆金所资 中国证监会指定报 2016年7月21日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 65 页 共 67 页
产管理有限公司费率优惠活动的公告 刊及公司网站
25
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通
旗下部分基金直销柜台申购费率优惠的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年8月12日
26
国海富兰克林基金管理有限公司关于调整
开户证件类型的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年8月16日
27
关于上海陆金所资产管理有限公司开通国
海富兰克林基金旗下部分基金转换业务、定
期定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年8月26日
28
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2016年半年报
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年8月26日
29
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司手机银行
基金申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年9月20日
30
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基
金2016 年第 3季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年10月 24 日
31
关于增加新兰德为国海富兰克林基金旗下
基金代销机构并开通转换业务、定期定额投
资业务及相关申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年11月 11 日
32
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加和讯信息科技有限公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年11月 11 日
33
国海富兰克林基金管理有限公司关于参加
新兰德费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年11月 18 日
34
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司手机银行
基金申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年11月 29 日 富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 66 页 共 67 页
35
国海富兰克林基金管理有限公司关于更新
银联电子支付支持的银行卡目录并实施申
购费率优惠的说明公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年11月 30 日
36
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年12月9日
37
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司手机银行
基金申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年12月 22 日
38
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金继续参加苏州银行基金申购及定期定
额申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年12月 28 日
39
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加中国工商银行 2017 倾心回馈基金
定投优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年12月 30 日
40
国海富兰克林基金旗下部分基金参加农业
银行开放式证券投资基金申购、定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年12月 30 日
富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
12.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件；
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017 年 3月 28 日
