富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券
投资基金
2016年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月28日 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 2 页 共 66 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016 年1月1日起至12月 31日止。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 3 页 共 66 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 4 页 共 66 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 5 页 共 66 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国富新价值混合
基金主代码 002097
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月2日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 195,343,532.51 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国富新价值混合 A 国富新价值混合C
下属分级基金的交易代码： 002097 002098
报告期末下属分级基金的份额总额 998,198.58 份 194,345,333.93份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管理，力
求实现基金资产的稳健增值。
投资策略 （一）大类资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略，通过对宏观经济、国家/地区政策、
证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短期
金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。
（二）股票投资策略
本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度，积极挖
掘符合中国经济增长和资本市场发展机遇，精选具有核心竞争优势和持续成长
能力的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水
平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。
（三）债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的
主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的
变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握
债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
（四）股票申购策略
本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘
公司的内在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，一、二级市场
间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过
股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率（全价）*50% 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 6 页 共 66 页
风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币
市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险收益特征的投资
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 张燕
联系电话 021-3855 5555 0755-8319 9084
电子邮箱 service@ftsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和021－38789555
95555
传真 021-6888 3050 0755-8319 5201
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部
路 1 号中国－东盟科技企
业孵化基地一期 C-6 栋二
层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 吴显玲 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市湖滨路 202号普华永道中心
11楼
注册登记机构
国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道8 号上海
国金中心二期 9层
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 7 页 共 66 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据和指标
2016年
2015年12月2日(基金合同
生效日)-2015年 12月 31 日
2014年
国富新价值混
合A
国富新价值混合
C
国富新价值
混合A
国富新价值混合
C
国富
新价
值混
合A
国富
新价
值混
合C
本期已实现
收益
19,874.62 15,852,574.37 2,682.71 1,231,101.91 - -
本期利润 12,571.31 12,987,647.16 2,894.53 1,345,117.22 - -
加权平均基
金份额本期
利润
0.0214 0.0271 0.0053 0.0045 - -
本期加权平
均净值利润
率
2.07% 2.65% 0.53% 0.45% - -
本期基金份
额净值增长
率
3.58% 2.79% 0.50% 0.40% - -
3.1.2
期末
数据和指标
2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分
配利润
41,268.84 6,271,391.62 2,560.84 1,230,837.96 - -
期末可供分
配基金份额
利润
0.0413 0.0323 0.0050 0.0041 - -
期末基金资
产净值
1,039,467.42 200,616,725.55 515,703.47 302,150,495.92 - -
期末基金份
额净值
1.041 1.032 1.005 1.004 - -
3.1.3
累
计期末指标
2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累
计净值增长
率
4.10% 3.20% 0.50% 0.40% - -
注：
1．本基金合同生效日为 2015 年 12 月 2 日。本基金 2015 年度主要财务指标的计算期间为 2015
年12月2日(基金合同生效日)-2015年 12 月31日。
2． 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号 《主富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 8 页 共 66 页
要财务指标的计算及披露》 。
3．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4． 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
5．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新价值混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.67% 0.12% -0.34% 0.40% -0.33% -0.28%
过去六个月 1.96% 0.11% 2.02% 0.41% -0.06% -0.30%
过去一年 3.58% 0.09% -5.81% 0.71% 9.39% -0.62%
自基金合同
生效起至今
4.10% 0.09% -3.33% 0.71% 7.43% -0.62%
国富新价值混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.77% 0.12% -0.34% 0.40% -0.43% -0.28%
过去六个月 1.67% 0.10% 2.02% 0.41% -0.35% -0.31%
过去一年 2.79% 0.09% -5.81% 0.71% 8.60% -0.62%
自基金合同
生效起至今
3.20% 0.09% -3.33% 0.71% 6.53% -0.62%
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 9 页 共 66 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 10 页 共 66 页
注：本基金的基金合同生效日为 2015年 12 月 2日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 11 页 共 66 页
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 12 页 共 66 页
注：本基金成立于2015年12月2日，故2015 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
国富新价值混合 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 - - - -
单位：人民币元
国富新价值混合 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 - - - -
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 13 页 共 66 页
注：本基金于2015年 12月2日成立。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 14 页 共 66 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年 6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本
公司已经成功管理了 27只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A、B类货币市场基金） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期
离任日
期
吴西燕
公司行业
研究主
管，国富
中国收益
混合基
金、国富
金融地产
混合基
金、国富
新机遇混
合基金、
国富新增
长混合基
金、国富
新价值混
合基金、
国富新收
益混合基
金及国富
2015年12月
2日
- 11年
吴西燕女士，上海财经大学硕
士，历任中国建设银行深圳分
行会计，国海富兰克林基金管
理有限公司研究助理、 研究员、
高级研究员、国富弹性市值混
合基金及国富深化价值混合基
金的基金经理助理。截至本报
告期末任国海富兰克林基金管
理有限公司行业研究主管，国
富中国收益混合基金、国富金
融地产混合基金、国富新机遇
混合基金、国富新增长混合基
金、国富新价值混合基金、国
富新收益混合基金及国富新活
力混合基金的基金经理。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 15 页 共 66 页
新活力混
合基金的
基金经理
胡永燕
国富日日
收益货币
基金、国
富恒丰定
期债券基
金、国富
新机遇混
合基金、
国富新增
长混合基
金、国富
新价值混
合基金、
国富新收
益混合基
金及国富
新活力混
合基金的
基金经理
2015年12月
2日
- 8年
胡永燕女士，中国人民大学金
融学硕士。历任华泰资产管理
有限公司固定收益组合管理部
研究员、 投资助理及投资经理，
并曾在国海富兰克林基金管理
有限公司负责公司投资管理部
固定收益小组固定收益类产品
的投资与研究工作。截至本报
告期末任国海富兰克林基金管
理有限公司国富日日收益货币
基金、 国富恒丰定期债券基金、
国富新机遇混合基金、国富新
增长混合基金、国富新价值混
合基金、国富新收益混合基金
及国富新活力混合基金的基金
经理。
邓钟锋
国富金融
地产混合
基金、国
富新机遇
混合基
金、国富
新增长混
合基金、
国富新价
值混合基
金、国富
新收益混
合基金及
国富新活
力混合基
金的基金
经理
2016年8月6
日
- 9年
邓钟锋先生，厦门大学金融学
硕士。历任深发展银行北京分
行公司产品研发及审查、中信
银行厦门分行公司信贷审查、
上海新世纪信用评级公司债券
分析员、农银汇理基金管理有
限公司研究员及国海富兰克林
基金管理有限公司投资经理。
截至本报告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司国富金融
地产混合基金、国富新机遇混
合基金、 国富新增长混合基金、
国富新价值混合基金、国富新
收益混合基金及国富新活力混
合基金的基金经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 16 页 共 66 页
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。由于未按时足额缴付认购资金，本基金于 2016 年 12 月 1 日
至 2017 年 5 月 31 日期间被列入首次公开发行股票网下配售对象黑名单，在此期间，本基金继续
通过上市公司网上公开发行参与新股投资。公司对此采取了加强管理的措施。基金投资组合符合
有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页 共 66 页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了二十七只公募基金及十三只专户产品。统计所有投资组合分投资类
别（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的
样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发
现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年权益市场大幅波动，不同板块体现不同跌幅,大盘蓝筹总体表现相对抗跌，创业板处
于挤泡沫阶段，下跌幅度相对较高。上证综指全年下跌 12.31%,以成长型公司为代表的创业板指
数下跌 27.71%。经历年初大幅下跌后，全年股市以修复为主，但进入 12 月后受央行货币转向预
期、债券市场下跌及年底汇率波动的影响权益市场整体调整较大。债券市场全年大幅波动，主要
是受到资产荒驱动、央行调节流动性等因素影响。年末的金融去杠杆引发流动性危机，债券估值
大幅下调，组合债券估值受到较大影响。
2016 年全年本基金以低权益仓位操作，权益组合以低估值高分红的大盘蓝筹股为主要配置；
债券仓位总体保持中性配置，债券组合以中短期高等级为主要品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额 A 净值为 1.041 元，净值增长 3.58% ，同期业绩基准
同期下跌 5.81%，本报告期内基金跑赢业绩比较基准 9.39 个百分点；本基金份额 C 净值为 1.032
元，净值增长 2.79% ，同期业绩基准同期下跌 5.81%，本报告期内基金跑赢业绩比较基准 8.6 个富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页 共 66 页
百分点。本基金 2016 度债券配置比例高于业绩比较基准,是基金在报告期内跑赢业绩比较基准的
主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年总体而言，市场机会偏少，考虑到全球混乱的政策预期及经济可能再度触顶回落，
市场总体的风险偏好预计将继续下降，权益市场的超额收益预计以供给侧改革带来的部分行业盈
利恢复为主线，避险资产可能更受欢迎。债券市场存在机会，但需等待自去年四季度启动的库存
周期回落，及美联储结束快速加息的进程。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相
关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通
过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人
特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及
的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层
次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基
金管理人依照规定，及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权
益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中
和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 19 页 共 66 页
高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
分配的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满 200人的情形。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页 共 66 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等
内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页 共 66 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21028号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金全体基金份
额持有人
引言段
我们审计了后附的富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投
资基金(以下简称“国富新价值灵活基金”)的财务报表，包括
2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2016
年度和 2015 年 12 月 2 日(基金合同生效日)至 2015年 12 月 31
日止期间的的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是国富新价值灵活基金的基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 66 页
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述国富新价值灵活基金的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了国富新价值灵活基金 2016年12 月 31 日和
2015年12月31日的财务状况以及2016年度和2015年12月2
日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
傅琛慧
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼
审计报告日期 2017年3月 23日
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 23 页 共 66 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 183,000,693.07 26,614,429.85
结算备付金
353,561.17 -
存出保证金
27,445.19 -
交易性金融资产 7.4.7.2 118,034,657.41 20,388,927.32
其中：股票投资
2,894,584.00 5,189,425.02
基金投资
- -
债券投资
115,140,073.41 15,199,502.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 135,000,000.00
应收证券清算款
- 120,024,419.57
应收利息 7.4.7.5 2,513,403.74 940,571.84
应收股利
- -
应收申购款
- 499.50
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
303,929,760.58 302,968,848.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
101,563,290.47 8,549.98
应付管理人报酬
247,878.97 144,008.43
应付托管费
41,313.15 24,001.44
应付销售服务费
103,515.47 71,875.03
应付交易费用 7.4.7.7 45,557.08 39,060.41
应交税费
- -
应付利息
- - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 66 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 272,012.47 15,153.40
负债合计
102,273,567.61 302,648.69
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 195,343,532.51 301,318,594.10
未分配利润 7.4.7.10 6,312,660.46 1,347,605.29
所有者权益合计
201,656,192.97 302,666,199.39
负债和所有者权益总计
303,929,760.58 302,968,848.08
注：
1. 报告截止日 2016 年 12 月 31 日，国富新价值灵活基金 A 类基金份额净值 1.041 元，C 类基金
份额净值 1.032 元；基金份额总额 195,343,532.51 份，其中 A 类基金份额 998,198.58 份，C 类
基金份额194,345,333.93份。 于2015年12月31日， 国富新价值灵活基金A类基金份额净值1.005
元， C类基金份额净值1.004元； 基金份额总额 301,318,594.10份， 其中 A类基金份额512,948.43
份，C类基金份额300,805,645.67 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2016 年度和 2015 年 12 月 2 日(基金合同生效日)至 2015 年 12
月31日。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1 月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 12月 2日(基
金合同生效日)至2015
年 12 月31 日
一、收入
18,495,323.14 1,665,756.41
1.利息收入
20,530,851.49 517,171.23
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,151,270.86 79,296.97
债券利息收入
17,747,195.91 54,932.83
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,632,384.72 382,941.43
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
833,519.11 1,033,148.91
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,919,091.63 1,033,148.91
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -8,256,471.88 -
资产支持证券投资收益
- - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 25 页 共 66 页
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 170,899.36 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-2,872,230.52 114,227.13
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
3,183.06 1,209.14
减：二、费用
5,495,104.67 317,744.66
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,942,607.35 144,008.43
2．托管费 7.4.10.2.2 490,434.53 24,001.44
3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,449,334.10 71,875.03
4．交易费用 7.4.7.18 284,696.45 62,308.24
5．利息支出
16,471.31 -
其中：卖出回购金融资产支出
16,471.31 -
6．其他费用 7.4.7.19 311,560.93 15,551.52
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
13,000,218.47 1,348,011.75
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
13,000,218.47 1,348,011.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1 月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
301,318,594.10 1,347,605.29 302,666,199.39
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 13,000,218.47 13,000,218.47
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-105,975,061.59 -8,035,163.30 -114,010,224.89 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 26 页 共 66 页
其中：1.基金申购款 694,598,595.16 7,578,570.82 702,177,165.98
2.基金赎回款 -800,573,656.75 -15,613,734.12 -816,187,390.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
195,343,532.51 6,312,660.46 201,656,192.97
项目
上年度可比期间
2015 年12 月 2 日(基金合同生效日)至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
301,369,848.47 - 301,369,848.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,348,011.75 1,348,011.75
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-51,254.37 -406.46 -51,660.83
其中：1.基金申购款 169,493.62 308.17 169,801.79
2.基金赎回款 -220,747.99 -714.63 -221,462.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
301,318,594.10 1,347,605.29 302,666,199.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴显玲______
______吴显玲______
____黄宇虹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1757号文《关于准予富兰克林国海新价值灵
活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 27 页 共 66 页
民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为自 2015 年 11 月 27 日至
2015 年 11 月 30 日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 301,363,844.52 元，业经普华永
道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2015)第 1313 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 12
月2 日日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 301,369,848.47 份基金份额，其中认购资
金利息折合6,003.95 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金
托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海新价
值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ，本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式
的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为
A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A
类、C类两种收费模式并存，并分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林新价值灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券(包括国债、 央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债
券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含
可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括
协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期
货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本
基金的投资组合比例为： ：本基金股票占基金资产的比例为 0%–95%；每个交易日日终在扣除股指
期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合
计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+中债国债总
指数收益率(全价)*50%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2017 年 3 月 23 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 28 页 共 66 页
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海新价值灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016年度和 2015年 12 月 2日(基金合同生效日)至 2015 年 12月 31 日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月
31日的财务状况以及2016年度和2015年12月2日(基金合同生效日)至2015年12月31 日止期
间的的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。 本财务报表的实际编制期间为 2016年度
和2015年12月2日(基金合同生效日)至2015年 12 月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允
价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 66 页
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 30 页 共 66 页
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 66 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 66 页
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 66 页
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
活期存款 183,000,693.07 26,614,429.85
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 183,000,693.07 26,614,429.85
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,998,942.00 2,894,584.00 -104,358.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 107,498,357.30 105,274,073.41 -2,224,283.89
银行间市场 10,295,361.50 9,866,000.00 -429,361.50 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 66 页
合计 117,793,718.80 115,140,073.41 -2,653,645.39
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 120,792,660.80 118,034,657.41 -2,758,003.39
项目
上年度末
2015年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,036,138.09 5,189,425.02 153,286.93
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 15,238,562.10 15,199,502.30 -39,059.80
银行间市场 - - -
合计 15,238,562.10 15,199,502.30 -39,059.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,274,700.19 20,388,927.32 114,227.13
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 - -
合计 - -
项目
上年度末
2015年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 135,000,000.00 -
合计 135,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 66 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
应收活期存款利息 51,769.12 13,934.44
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 175.01 -
应收债券利息 2,457,446.08 866,586.42
应收买入返售证券利息 - 60,049.98
应收申购款利息 4,000.00 1.00
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 13.53 -
合计 2,513,403.74 940,571.84
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 42,969.02 39,060.41
银行间市场应付交易费用 2,588.06 -
合计 45,557.08 39,060.41
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 12.47 1.88
审计费 72,000.00 15,151.52
信息披露费 200,000.00 -
合计 272,012.47 15,153.40
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 66 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国富新价值混合 A
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 512,948.43 512,948.43
本期申购 1,184,644.87 1,184,644.87
本期赎回（以“-”号填列） -699,394.72 -699,394.72
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 998,198.58 998,198.58
金额单位：人民币元
国富新价值混合 C
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 300,805,645.67 300,805,645.67
本期申购 693,413,950.29 693,413,950.29
本期赎回（以“-”号填列） -799,874,262.03 -799,874,262.03
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 194,345,333.93 194,345,333.93
注：
1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金于 2015 年 11 月 27 日至 2015 年 11 月 30 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
301,363,844.52元。 根据 《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定，
本基金设立募集期内基金份额总额为 301,369,848.47 份基金份额，其中认购资金利息折合
6,003.95份基金份额。
3. 根据《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《富兰克林国海新价值灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》以及相关公告等，本基金于 2015年12 月2 日(基金合同
生效日)至2015年 12 月7日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 66 页
自2015年12月8日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国富新价值混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,560.84 194.20 2,755.04
本期利润 19,874.62 -7,303.31 12,571.31
本期基金份额交易
产生的变动数
20,078.03 5,864.46 25,942.49
其中：基金申购款 36,218.18 6,709.87 42,928.05
基金赎回款 -16,140.15 -845.41 -16,985.56
本期已分配利润 - - -
本期末 42,513.49 -1,244.65 41,268.84
单位：人民币元
国富新价值混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,230,837.96 114,012.29 1,344,850.25
本期利润 15,852,574.37 -2,864,927.21 12,987,647.16
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,579,022.10 2,517,916.31 -8,061,105.79
其中：基金申购款 6,239,961.37 1,295,681.40 7,535,642.77
基金赎回款 -16,818,983.47 1,222,234.91 -15,596,748.56
本期已分配利润 - - -
本期末 6,504,390.23 -232,998.61 6,271,391.62
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至2016年
12月 31 日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
活期存款利息收入 607,710.09 79,295.97
定期存款利息收入 505,444.45 -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 23,688.54 -
其他 14,427.78 1.00
合计 1,151,270.86 79,296.97
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 66 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016
年 12月 31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金
合同生效日)至2015年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 94,403,416.33 19,429,495.07
减：卖出股票成本总额 85,484,324.70 18,396,346.16
买卖股票差价收入 8,919,091.63 1,033,148.91
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合
同生效日)至2015年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-8,256,471.88 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -8,256,471.88 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合
同生效日)至2015年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
551,780,919.36 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
546,683,890.52 -
减：应收利息总额
13,353,500.72
-
买卖债券差价收入 -8,256,471.88 -
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页 共 66 页
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效
日)至2015年 12 月31日
股票投资产生的股利收益 170,899.36 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 170,899.36 -
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年 1月1日至 2016
年12月31日
上年度可比期间
2015年 12月 2日(基金合同
生效日)至2015年 12 月31 日
1.交易性金融资产 -2,872,230.52 114,227.13
——股票投资 -257,644.93 153,286.93
——债券投资 -2,614,585.59 -39,059.80
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -2,872,230.52 114,227.13
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12月 31 日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生
效日)至2015年12月31日
基金赎回费收入 3,088.19 1,199.05
转换费收入 94.87 10.09
合计 3,183.06 1,209.14
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 66 页
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中不低于转出赎回费的 25%归入转
出基金的基金资产.
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015年 12月2日(基金合同生
效日)至2015年12月31日
交易所市场交易费用 277,533.95 62,308.24
银行间市场交易费用 7,162.50 -
合计 284,696.45 62,308.24
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016
年12月 31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同
生效日)至2015年 12 月31 日
审计费用 72,000.00 -
信息披露费 184,848.48 15,151.52
债券账户维护费 25,500.00 -
银行汇划费用 28,412.45 -
其他手续费 800.00 400.00
合计 311,560.93 15,551.52
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年 5月 1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017年1月 6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 66 页
税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应
税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表
批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc.）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效日)至
2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
国海证券 156,979,545.82 89.36% 42,861,979.32 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页 共 66 页
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 162,400.06 89.51% 42,969.02 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效日)至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 39,060.41 100.00% 39,060.41 100.00%
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,942,607.35 144,008.43
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,796.25 248.05
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页 共 66 页
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
2015年12月2日(基金合同生效日)
至 2015年12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
490,434.53 24,001.44
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% ÷ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富新价值混合 A 国富新价值混合C 合计
国海证券股份有限公司 - 40.37 40.37
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 1,447,816.00 1,447,816.00
合计 - 1,447,856.37 1,447,856.37
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015年12月 2日(基金合同生效日)至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富新价值混合 A 国富新价值混合C 合计
国海证券股份有限公司 - 5.22 5.22
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 71,683.78 71,683.78
合计 - 71,689.00 71,689.00
注：
1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值的年费率 0.3%计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金
管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份
额对应的基金资产净值 X0.3%÷当年天数。
2，根据《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
销售服务费率优惠的公告》 ，2016 年 12 月 23 日至 2017 年 6 月 22 日期间对富兰克林国海新价值
灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额(简称“国富新价值 C”，代码：002098)实行销售服富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 66 页
务费率优惠。优惠期间销售服务费率由原先的 0.30%调整为0.10%。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（基金合同生效日 2015年 12 月2 日至 2015年12 月 31 日）基金管
理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2015 年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年 12月 31日
上年度可比期间
2015年12月2日(基金合同生效日)至
2015年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 183,000,693.07 607,710.09 26,614,429.85 79,295.97
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 66 页
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券等流通受限股票。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600859
王府
井
2016
年9 月
27日
重大
资产
重组
停牌
16.28 - - 177,800 2,998,942.00 2,894,584.00 -
注： 本基金截至2016年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险收益特征的投资品种。本基金投资的金融工具主
要包括股票投资、债券投资、权证投资及股指期货等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的
平衡以实现“其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金”的风险
收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 66 页
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主
要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各
种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
汇总。
7.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
AAA - -
AAA 以下 115,140,073.41 - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 66 页
未评级 - -
合计 115,140,073.41 -
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于2016年12月 31日， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 66 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月 31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
183,000,693.07 - - - 183,000,693.07
结算备付金
353,561.17 - - - 353,561.17
存出保证金
27,445.19 - - - 27,445.19
交易性金融资产 28,571,166.38
86,568,907.03
- 2,894,584.00 118,034,657.41
应收利息
- - - 2,513,403.74 2,513,403.74
资产总计
211,952,865.81
86,568,907.03 - 5,407,987.74 303,929,760.58
负债
应付赎回款 - - - 101,563,290.47 101,563,290.47
应付管理人报酬 - - - 247,878.97 247,878.97
应付托管费 - - - 41,313.15 41,313.15
应付销售服务费 - - - 103,515.47 103,515.47
应付交易费用 - - - 45,557.08 45,557.08
其他负债 - - - 272,012.47 272,012.47
负债总计 - - - 102,273,567.61 102,273,567.61
利率敏感度缺口
211,952,865.81
86,568,907.03 - -96,865,579.87 201,656,192.97
上年度末
2015年12月 31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 26,614,429.85 - - - 26,614,429.85
交易性金融资产 15,024,502.30 175,000.00 - 5,189,425.02 20,388,927.32
买入返售金融资产 135,000,000.00 - - - 135,000,000.00
应收证券清算款 - - - 120,024,419.57 120,024,419.57
应收利息 - - - 940,571.84 940,571.84
应收申购款 - - - 499.50 499.50
资产总计 176,638,932.15 - 175,000.00 126,154,915.93 302,968,848.08 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 66 页
负债
应付赎回款 - - - 8,549.98 8,549.98
应付管理人报酬 - - - 144,008.43 144,008.43
应付托管费 - - - 24,001.44 24,001.44
应付销售服务费 - - - 71,875.03 71,875.03
应付交易费用 - - - 39,060.41 39,060.41
其他负债 - - - 15,153.40 15,153.40
负债总计 - - - 302,648.69 302,648.69
利率敏感度缺口 176,638,932.15 - 175,000.00 125,852,267.24 302,666,199.39
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2016年12月31日 ）
上年度末（ 2015年12月31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
增加约56万元 －
2.市场利率上升 25
个基点
下降约56万元 －
注： 于2015年12月31日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.02%，
因此市场利率的波动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 66 页
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票等权益类资产占基
金资产的 0%-95%；其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金及到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,894,584.00 1.44 5,189,425.02 1.71
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,894,584.00 1.44 5,189,425.02 1.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.44%(2015年 12 月31日：1.71%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2015年12月 31日：同)。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 66 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为118,034,657.41元， 无属于第一层次和第三层次的余额(2015年12月31日：
第一层次5,189,425.02元，第二层次15,199,502.30 元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(c)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 66 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,894,584.00 0.95
其中：股票 2,894,584.00 0.95
2 固定收益投资 115,140,073.41 37.88
其中：债券 115,140,073.41 37.88
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 183,354,254.24 60.33
7 其他各项资产 2,540,848.93 0.84
8 合计 303,929,760.58 100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,894,584.00 1.44
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 66 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,894,584.00 1.44
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600859 王府井 177,800 2,894,584.00 1.44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600794 保税科技 5,916,855.00 1.95
2 002553 南方轴承 5,847,857.00 1.93
3 601857 中国石油 4,998,578.00 1.65
4 600305 恒顺醋业 4,295,672.00 1.42
5 601939 建设银行 4,099,548.00 1.35
6 002029 七 匹 狼 3,658,414.00 1.21
7 002308 威创股份 3,507,306.00 1.16
8 601998 中信银行 3,278,817.00 1.08
9 600859 王府井 2,998,942.00 0.99
10 300133 华策影视 2,997,204.20 0.99
11 601169 北京银行 2,388,490.00 0.79
12 600978 宜华生活 2,346,854.00 0.78
13 601588 北辰实业 2,299,644.00 0.76
14 002042 华孚色纺 2,299,172.24 0.76 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页 共 66 页
15 002761 多喜爱 2,194,612.00 0.73
16 600970 中材国际 2,051,566.94 0.68
17 600750 江中药业 1,810,494.00 0.60
18 601566 九牧王 1,803,661.00 0.60
19 603008 喜临门 1,798,336.00 0.59
20 000926 福星股份 1,561,540.00 0.52
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600794 保税科技 6,742,842.09 2.23
2 002553 南方轴承 6,391,208.08 2.11
3 601857 中国石油 5,096,625.28 1.68
4 002308 威创股份 4,617,962.39 1.53
5 600305 恒顺醋业 4,500,791.37 1.49
6 601939 建设银行 4,208,902.40 1.39
7 002029 七 匹 狼 3,688,391.00 1.22
8 601998 中信银行 3,482,920.00 1.15
9 300133 华策影视 2,912,872.95 0.96
10 601169 北京银行 2,654,449.94 0.88
11 002042 华孚色纺 2,448,433.56 0.81
12 601588 北辰实业 2,250,639.48 0.74
13 002761 多喜爱 2,245,656.00 0.74
14 600970 中材国际 2,190,490.30 0.72
15 600978 宜华生活 2,125,531.62 0.70
16 600750 江中药业 2,010,179.60 0.66
17 601566 九牧王 1,923,298.00 0.64
18 600313 农发种业 1,687,920.50 0.56
19 600467 好当家 1,655,776.21 0.55
20 603008 喜临门 1,589,760.00 0.53
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 83,447,128.61 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页 共 66 页
卖出股票收入（成交）总额 94,403,416.33
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 105,274,073.41 52.20
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,866,000.00 4.89
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,140,073.41 57.10
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136211 16 恒力 01 150,000 14,913,000.00 7.40
2 112281 15中洲债 99,360 10,014,494.40 4.97
3 112267 15 阳房 02 100,280 9,973,848.80 4.95
4 112367 16 华西 01 100,000 9,892,000.00 4.91
5 112220 14 福星 01 90,110 9,685,923.90 4.80
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 56 页 共 66 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调
查的， 或在报告编制日前一年内受到证监会、 证券交易所公开谴责、 处罚的证券如下：
凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪生态”）因信息披露存在违规现象而收到
深交所出具的监管函。湖北证监局在现场检查中发现，金湖科技与凯迪生态大股东阳光凯迪在人
员、资金等方面存在特殊关系。按照实质重于形式的原则，金湖科技应为阳光凯迪和凯迪生态的
关联方，而凯迪生态并未及时披露与金湖科技的关联关系。除此之外，深交所发现凯迪生态 2015
年年度报告披露财务总监任职信息与事实不符。 凯迪生态原财务总监汪军于 2015年 11 月30日已
向凯迪生态提出辞职，凯迪生态于 2015 年 12 月 8 日向汪军出具了《离职证明》。然而凯迪生态
2016年7月14日《关于财务总监变更的公告》中关于汪军先生辞职时间的表述，与事实不符。
凯迪生态表示，将严格按照湖北证监局的要求，积极整改，切实提高规范运作意识和提升信
息披露水平。整改情况和报告将及时上报湖北证监局，并接受湖北证监局的检查和验收。凯迪生
态及全体董事、监事和高级管理人员将以此为戒，认真学习上市公司法律法规和规范性文件，严
格按照法律法规的要求，规范运作，并及时、准确、完整地履行好信息披露义务。
本基金对 11 凯迪债的投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件对凯迪
生态的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 57 页 共 66 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,445.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,513,403.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,540,848.93
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 600859 王府井 2,894,584.00 1.44 重大资产重组停牌
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 58 页 共 66 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国富
新价
值混
合A
91 10,969.22 - - 998,198.58 100.00%
国富
新价
值混
合C
146 1,331,132.42 193,986,420.95 99.82% 358,912.98 0.18%
合计 237 824,234.31 193,986,420.95 99.31% 1,357,111.56 0.69%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国富新价
值混合A
5,002.61 0.501164%
国富新价
值混合C
1,488.36 0.000766%
合计 6,490.97 0.003323%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国富新价值混合 A 0
国富新价值混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国富新价值混合 A 0~10
国富新价值混合 C 0~10
合计 0~10
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 59 页 共 66 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国富新价值混合
A
国富新价值混合
C
基金合同生效日（2015 年12 月2 日）基金份
额总额
550,347.83 300,819,500.64
本报告期期初基金份额总额 512,948.43 300,805,645.67
本报告期基金总申购份额 1,184,644.87 693,413,950.29
减:本报告期基金总赎回份额 699,394.72 799,874,262.03
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 998,198.58 194,345,333.93
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 60 页 共 66 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司2015 年股东会第八次会议审议通过，自 2016年1 月4
日起，吴显玲女士不再担任公司董事长， 由Gregory E. McGowan先生担任公司董事长。相关公
告已于2016年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，自 2016 年 1
月 7 日起，吴显玲女士担任公司总经理，全面主持经营管理工作。相关公告已于 2016 年 1 月 9
日在《中国证券报》和公司网站披露。
3、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，自2016年 12
月7日起，王雷先生担任公司副总经理。相关公告已于 2016年12月 9日在《中国证券报》和公
司网站披露。
4、经公司决定，同意增聘邓钟锋先生为富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，与现任基金经理胡永燕女士及吴西燕女士共同管理该基金。公司已办理完成上述基
金经理的变更手续。详情请参阅 2016年8 月6 日相关公告。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略的改变。
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 61 页 共 66 页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 72,000.00元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2 156,979,545.82 89.36% 145,372.36 89.51% -
东北证券 1 18,685,029.64 10.64% 17,027.70 10.49% -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
① 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 62 页 共 66 页
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研；
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量；
⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手
续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金新增东北证券深圳交易单元 1 个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 63 页 共 66 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国海证券 482,650,681.27 97.08% 2,286,200,000.00 100.00% - -
东北证券 14,502,334.56 2.92% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限
公司关于因交易所发生指数
熔断至收市调整旗下部分基
金交易申请时间的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 5日
2
国海富兰克林基金管理有限
公司关于旗下场内基金在指
数熔断期间暂停申购赎回业
务的提示性公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 6日
3
国海富兰克林基金管理有限
公司关于因交易所发生指数
熔断至收市调整旗下部分基
金交易申请时间的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 8日
4
国海富兰克林基金管理有限
公司高级管理人员变更公告
（1）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 9日
5
国海富兰克林基金管理有限
公司高级管理人员变更公告
（2）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 9日
6
国海富兰克林基金管理有限
公司关于调整旗下部分基金
最低申购金额、最低定期定额
投资金额、最低赎回份额、最
低基金转换份额、 最低转托管
份额以及最低持有份额限制
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 11日
7
国海富兰克林基金管理有限
公司关于基金经理因休产假
暂停履行职务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 1月 28日
8
关于增加上海陆金所资产管
理有限公司为国海富兰克林
基金旗下基金代销机构的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 5月 5日
9
关于基金经理结束产假恢复
履行职务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 5月 24日 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 64 页 共 66 页
10
关于增加景谷资产为国海富
兰克林基金旗下部分基金代
销机构并开通转换业务、 定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 5月 27日
11
关于增加大泰金石为国海富
兰克林基金旗下基金代销机
构并开通转换业务及参加费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 6月 21日
12
关于增加基煜为国海富兰克
林基金旗下部分基金代销机
构并开通转换业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 6月 24日
13
关于增加晟视天下为国海富
兰克林基金旗下部分基金代
销机构并开通转换业务、 定期
定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 6月 29日
14
富兰克林国海新价值灵活配
置混合型证券投资基金更新
招募说明书（2016年第1号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 7月 14日
15
富兰克林国海新价值灵活配
置混合型证券投资基金更新
招募说明书摘要 （2016年第 1
号）
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 7月 14日
16
国海富兰克林基金关于参加
上海陆金所资产管理有限公
司费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 7月 21日
17
富兰克林国海新价值灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 8月 5日
18
国海富兰克林基金管理有限
公司关于调整开户证件类型
的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 8月 16日
19
关于上海陆金所资产管理有
限公司开通国海富兰克林基
金旗下部分基金转换业务、 定
期定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 8月 26日
20
富兰克林国海新价值灵活配
置混合型证券投资基金 2016
年半年报
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 8月 26日
21
富兰克林国海新价值灵活配
置混合型证券投资基金 2016
年第3季度报告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 10月 24 日
22
关于增加新兰德为国海富兰
克林基金旗下基金代销机构
并开通转换业务、 定期定额投
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 11月 11 日 富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 65 页 共 66 页
资业务及相关申购费率优惠
活动的公告
23
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加和讯
信息科技有限公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 11月 11 日
24
国海富兰克林基金管理有限
公司关于参加新兰德费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 11月 18 日
25
国海富兰克林基金管理有限
公司关于更新银联电子支付
支持的银行卡目录并实施申
购费率优惠的说明公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 11月 30 日
26
国海富兰克林基金管理有限
公司高级管理人员变更公告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 12月 9日
27
国海富兰克林基金管理有限
公司关于富兰克林国海新价
值灵活配置混合型证券投资
基金销售服务费率优惠的公
告
中国证监会指定报
刊及公司网站
2016年 12月 23 日
富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 66 页 共 66 页
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
12.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件；
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017 年 3月 28 日
