国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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国 投瑞 银成长 优选 混合型 证券 投资基 金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 ......................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ..................................................................................................................... 19
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 51 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 52
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 62
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 63
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 63
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 63
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 63
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 63
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 63
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 64
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 64
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 64
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 65
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 65
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 65
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 65
11.2 基金 管理 人、 基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 65
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 66
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 66
11.6 管理 人 、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 66
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 66
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 67
§ 12 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 68
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 68
12.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 68
12.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 68
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银成长优选混合
基金主代码 121008
交易代码
121008( 前端)
128008( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 1 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 869,924,647.41 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过投资高速成长及业务有良好前景的企业， 力求实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略， 借鉴 UBS AM （瑞士银
行环球资产管理公司） 投资管理经验， 在辅助性的主动类别资产
配置基础上，自下而上地精选优质成长上市公司的股票构建组
合， 力 求 实 现 基 金 资产 的 长 期 稳 定 增 长 ， 同时 ， 通 过 严 谨 的 风
险控制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。
1 、 类 别 资 产 配 置 本 基 金 以" 自 下 而 上" 的 股 票 精 选 为 主 ， 并 通 过
适度调整类别资产的配置比例，减少基金的系统性风险
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较判别， 对股
票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，
以期在投资中达到风险和 收益的适度平衡。 此外， 本基金还将利
用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验， 根据市场突
发事件、 市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产
配置调整。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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2、股票投资管理本基金的股票投资决策
以自下而上的公司基本面全面分析为主， 挖掘优质成长企业， 并
使用 GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM （瑞士银行环球资产管 理公司）固定收益
组合的管理方法， 采取" 自上而下" 的债券分析 方法， 确定债券模
拟组合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的 差 幅 即" 估值 差价(Value
Price)" 以及权证合理价 值对定价参数的敏感性， 结合标的股票合
理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收 益率＋20%× 中债综合 指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 股票最低投资比例为 60% ， 属于预期风险
收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金，
低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11
楼
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经
贸中心 46 层
§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -99,157,385.15 466,206,090.85 171,635,455.58
本期利润 -139,467,468.76 374,459,486.63 286,143,192.15
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
-0.1604 0.4263 0.1783
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
-29.18% 41.40% 24.70%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
-21.06% 35.41% 27.41%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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期末可供分配利润 -45,099,952.76 288,484,025.85 74,161,868.67
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
-0.0518 0.4554 0.0543
期末基金资产净值 458,766,397.83 709,096,693.85 1,195,493,718.45
期末基金份额净值 0.5274 1.1194 0.8758
3.1.3 累 计期 末指 标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
18.88% 50.60% 11.21%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金交易佣金、开 放式基金 申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 0.90% 0.72% 0.94% 0.58% -0.04% 0.14%
过去六个月 -4.07% 0.83% 3.70% 0.61% -7.77% 0.22%
过去一年 -21.06% 1.62% -9.08% 1.12% -11.98% 0.50%
过去三年 36.19% 1.74% 37.10% 1.42% -0.91% 0.32%
过去五年 52.72% 1.51% 41.15% 1.28% 11.57% 0.23%
自基金合同
生效起至今
18.88% 1.52% -22.96% 1.47% 41.84% 0.05%
注：1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投
资比例， 即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围 60-95% 的中间值，国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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即约 80% 为基准， 根据 股票、 债券等类别资产 的预期风险与预期收益的综合比较与判断
进行调整。 为此， 综合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用市场代表性
较好的沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准， 具体业绩比
较基准为"80%× 沪深 300 指数收益率＋20%× 中 债综合指数收益率" 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益 率的历史走势对比图
(2008 年 1 月 10 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 82.58% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基 金净值比例 0% ， 现金 和到期日不超过 1 年
的政府债券占基金净值比例 20.93% ，符合基金合同的相关规定。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
2016 年 3.700 125,441,852.54 109,616,751.18 235,058,603.72
2015 年 0.500 37,191,565.98 28,043,551.20 65,235,117.18
合计 4.200 162,633,418.52 137,660,302.38 300,293,720.90
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。截止 2016 年 12 月底，在公募基 金方面，公司共管理
63 只基金 ， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2基 金经 理（或 基金经 理小 组）及 基金 经理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
綦缚鹏
本基金基金
经理
2010-06-
29
- 14
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 现任国投瑞银成长
优选混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活
配置混合型证券投资基金
(LOF) 、 国投 瑞银 景气 行业证
券投资基金、 国投瑞银招财保
本混合型证券投资基金、 国投
瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金 （LOF ） 和国投瑞
银 瑞 达 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。
董晗
本基金基金
经理
2015-06-
19
- 11
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有
限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入 国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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及 国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型
证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之 日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银成
长优选混合型证券投资基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2 、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控 制制度的要点如下：
1 、不断完善投资决 策 、研究支持、交易管 理 的制度和流程，提高 投 资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种，以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司
内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 ， 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的 机会。
4 、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核 ， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位，分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措 施 。 内 部 审 计 专员负 责 不 定 期 对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内） 公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 14 页， 共 69 页
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检 查 和 非现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 15 页， 共 69 页
4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年国内宏观经济止跌企稳。 房地产去库存导致房地产销售活跃从一线往二三线
城市蔓延， 房地产产业链的改善也开始逐级传导， 下游的家电、 家居、 装饰园林明显好
转， 上游的建筑建材、 黑色、 有色产业链也出现需求改善。 叠加供给侧改革和环保约束，
供需错配导致工业品价格逆转了近五年的下行周期。 不断反弹的工业品价格带动了产业
链的主动补库存进一步有利于经济复苏。 全球来看， 英国退欧、 美国特朗普当选总统表
明贸易保护开始抬头， 保守主义力量成为主流诉求。 政治角逐的结果是积极财政政策再
获青睐加上历史上少有的低利率环境使得全球范围内许多资产价格出现拐点， 表现在全
球定价的工业金属、石油价格快速上升。
2016 年的国内资本市场又经历了较大波动，年初股票市场熔断年末债券市场调整。
外部利空， 强势美元使得新兴市场经济体纷纷承压， 国内资金流出压力也陡然增大。 内
部多空交织， 一方面经济企稳， 工业品通缩压力缓解， 另一方面央行货币政策开始收紧，
金融机构去杠杆， 这样的背景下投资者更加偏好盈利增长确定性。 全年来看， 食品饮料、
煤炭、 家电获得正收益， 石化、 银行、 建筑等传统的低估值行业也表现良好， 高估值的
传媒、计算机、军 工行业跌幅较大。
基金运作方面， 本基金全年整体保持中性仓位。 行业配置上结合企业盈利改善的预
期 ， 适 当 增 加 了金 融 、煤 炭 、 有 色 、 建筑 等 周期 性 行 业 的 配 置， 同 时长 期 看 好 的 环 保 、
新能源、医药类依然保持配置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报告期末， 本基金份额净值为 0.5274 元， 本报告期份额净值增长率为-21.06% ，
同期业绩比较基准收益率为-9.08% ， 基金份额净值增长率低于业绩比较基准， 主要原因
在于年初成长股配置较高，熔断时期损失较大。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 16 页， 共 69 页
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年全球经济 面临更多的不确定性。当前，基于美国减税和基建投资主导
的积极财政政策， 全球制造业的再库存活动尚未完结， 大宗价格的走高使得周期性行业
依然会存在一段蜜月期。 不过， 随着美国经济的好转和通胀预期的改善， 利率水平的走
高对经济的负面影响值得重视， 尤其是美国利益优先的孤立主义可能会对全球经济复苏
蒙上了一层阴影。 国内工业品价格向下游的传导带来的通胀预期为经济复苏的持续性也
带来了压力。
本基金上半年依然看好周期行业的需求改善和盈利提升， 下半年通胀预期抬升后加
大对于成长和消费行业的关注。 此外依然会关注“ 十三五” 规划相关的 ： 环保、 军工、 先
进制造等领域的投资。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施， 除开展日常的控制和监督工作外， 本年度还重点安排对投资管理、 公平交易管理
以及研究支持、 投资决策、 交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查， 并对其它相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利用信息系统， 将有关法律法规、 基金合同和公司 规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投资如果超出
限制， 系统将拒绝执行指令并及时报警； 在公司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询价、 一级市场申购、 投资授权、 重大决策等常规性投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策 方 式 确 定 业 务风 险 以及 控 制 措 施 后 执行 ； 基金 合 同 、 招 募 说明 书 （更 新 ） 、 基 金 定 期国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 17 页， 共 69 页
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿 ， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策 委 员 会 、 监 察稽 核 部等 确 定 的 控 制 要求 ， 对基 金 经 理 的 投 资指 令 进行 执 行 前 的 审 查 ，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异 常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告， 相关交易结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查， 从中分析是否有违规交易行为。
现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务部门
及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程
序进 行 监 督 ；估 值 小组 负 责 跟 踪 现 行估 值 政策 、 议 定 估 值 政策 方 案及 特 别 估 值 程 序 的
报告等 事 项 ，估 值 小组 的 成 员 包 括 运营 部 总监 、 估 值 核 算 员、 基 金经 理 或 其 他 资 产 管
理经理以 及 监察 稽 核部 指 定 人 员 ； 运营 部 负责 日 常 的 基 金 资产 的 估值 业 务 ， 执 行 基 金
估值政策， 设立 基 金估 值 核 算 员 岗 负责 日 常估 值 业 务 。 基 金管 理 人参 与 估 值 的 相 关 成
员均具有相应 的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日 常 估 值 程序由 运 营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值 流 程 各 方 之 间不 存 在任 何 重 大 利 益 冲突 ， 截止 报 告 期 末 未 与 外部 估值定价服务机构国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为-99,157,385.15 元， 期末可供分配利润为-45,099,952.76 元。
本基金于 2016 年 1 月 15 日以 2015 年 12 月 31 日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 235,058,603.72 元，每 10 份基金份额分红 3.7 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2016 年，本基金托管人在对国投瑞银成长 优选混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2016 年， 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金的管理人—— 国投瑞银基金管理有
限公司在国投瑞银成长优选混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合
型证券投资基金 2016 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审 计 报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第 20349 号
国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人
引言段
我 们 审 计 了 后 附 的 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金( 以下简称“ 国投瑞银成长优选混合基金”) 的财务报表，
包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年度的利润
表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 基 金
的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称“ 中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称
“ 中 国 基 金 业 协 会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实
务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设 计 、执 行 和维 护必 要 的内 部控 制 ，以 使财 务 报表 不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表
审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判
断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表
编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程
序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作
还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 20 页， 共 69 页
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述国投瑞银成长优选混合基金 的财务报表在
所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所
列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制， 公允反映了国投瑞银成长优
选混合基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2016 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
陈玲
陈逦迤
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月 24 日
§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：国 投瑞银成长优选混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 90,833,531.77 100,161,979.00
结算备付金
5,177,157.23 7,167,064.62
存出保证金
624,092.77 1,038,382.37
交易性金融资产 7.4.7.2 378,893,177.00 635,204,456.12
其中：股票投资
378,893,177.00 625,126,456.12
基金投资
- -
债券投资
- 10,078,000.00
资产支持证券投资
- - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 21 页， 共 69 页
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 19,515.95 384,899.02
应收股利
- -
应收申购款
29,002.68 64,950.94
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资 产总 计
475,576,477.40 744,021,732.07
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
13,038,723.49 28,864,519.30
应付赎回款
61,075.25 431,336.97
应付管理人报酬
591,666.20 896,007.68
应付托管费
98,611.05 149,334.60
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,543,080.75 4,176,213.49
应交税费
10,000.00 10,000.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 466,922.83 397,626.18
负 债合 计
16,810,079.57 34,925,038.22 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 22 页， 共 69 页
所 有者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 396,789,331.99 288,943,395.65
未分配利润 7.4.7.10 61,977,065.84 420,153,298.20
所 有者 权益合 计
458,766,397.83 709,096,693.85
负 债和 所有者 权益 总计
475,576,477.40 744,021,732.07
注：注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.5274 元，基金份额总额
869,924,647.41 份。
7.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一 、收 入
-108,511,333.88 410,686,099.22
1.利息收入
1,255,946.14 3,466,433.06
其中：存款利息收入 7.4.7.11 737,082.51 1,008,455.83
债券利息收入
493,074.16 1,742,466.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
25,789.47 715,510.44
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-” 填列）
-69,510,556.11 498,723,416.38
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -71,008,108.72 489,266,916.74
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 504,948.88 3,008,928.20
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 992,603.73 6,447,571.44 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列）
7.4.7.16 -40,310,083.61 -91,746,604.22
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以“ －” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 53,359.70 242,854.00
减 ：二 、费用
30,956,134.88 36,226,612.59
1．管理人报酬
7,155,362.89 13,578,285.29
2．托管费
1,192,560.53 2,263,047.58
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 22,208,768.51 19,942,361.62
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 399,442.95 442,918.10
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-139,467,468.76 374,459,486.63
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-139,467,468.76 374,459,486.63
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
288,943,395.65 420,153,298.20 709,096,693.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
- -139,467,468.76 -139,467,468.76 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 24 页， 共 69 页
（本期利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
107,845,936.34 16,349,840.12 124,195,776.46
其中：1.基金申购款 159,227,957.47 28,450,465.30 187,678,422.77
2.基金赎回款 -51,382,021.13 -12,100,625.18 -63,482,646.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
- -235,058,603.72 -235,058,603.72
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
396,789,331.99 61,977,065.84 458,766,397.83
项目
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
622,637,978.47 572,855,739.98 1,195,493,718.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 374,459,486.63 374,459,486.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
-333,694,582.82 -461,926,811.23 -795,621,394.05
其中：1.基金申购款 73,494,178.88 96,470,606.19 169,964,785.07
2.基金赎回款 -407,188,761.70 -558,397,417.42 -965,586,179.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
- -65,235,117.18 -65,235,117.18 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
288,943,395.65 420,153,298.20 709,096,693.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报 表附 注
7.4.1基 金基 本情况
国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 国 投 瑞 银 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资
基金， 以下 简称" 本基 金") 是 根据 原融鑫 证券 投资基 金( 以下 简称" 基 金融鑫") 基 金份额持
有人大会 2007 年 12 月 17 日审议通过的 《关于融鑫证券投资基金转型有关事项的议案》
并经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国 证监会") 证监基金字[2007]344 号 《关于核
准 融 鑫 证 券 投 资基 金 基金 份 额 持 有 人 大会 决 议的 批 复 》 核 准 ，由 原 基金 融 鑫 转 型 而 来 。
原基金融鑫为契约 型封 闭式基金，于深圳 证券 交易所( 以下简称" 深 交所") 交易上市，存
续期限至 2008 年 2 月止。 根据深交所深证复[2008]1 号 《关于同意 融鑫证券投资基 金终
止上市的批复》 ，原基金融鑫于 2008 年 1 月 9 日进行终止上市权利登记。自 2008 年 1
月 10 日起，原基金融 鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票型证券投
资 基 金 ， 《 融 鑫证 券 投资 基 金 基 金 合 同》 失 效的 同 时 《 国 投 瑞银 成 长优 选 股 票 型 证 券 投
资基金基金合同》 生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人
为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为 1,868,797,783.97 元，已
于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基 金资产净值。 根据 《 国投瑞银成长优选
股票型证券投资基金招募说明书》 和 《关于原 融鑫证券投资基金份额拆分结果的公告》 ，
本基金于 2008 年 2 月 4 日进行了基金份额拆分， 拆分比例为 1: 2.192338913 ， 并于 2008
年 2 月 13 日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2008 年 1 月 11 日至 2008 年 2 月 1 日止 期间内开放集
中申购，共募集人民币 2,871,783,866.07 元 ，其中用于折合基金份额的集中申购资金利
息共计人民币 1,524,885.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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验字(2008) 第 012 号审 验报告予以验证。 上述集中申购募集资金已按 2008 年 2 月 4 日基
金份额拆分后的基金份额净值 1.0000 元折合为 2,871,783,866.07 份基金份额，其中集中
申购资金利息折合 1,524,885.15 份基金份额，并于 2008 年 2 月 13 日进行了确认登记。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ， 国投
瑞银成长优选股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 6 日公告后更名为国投瑞银成长优选
混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银成长优选混合型证券投 资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 权证， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。 本基金着重投资于高速成长及业务有良好前景的优质上市公司股票， 该类
股票的投资比例将不低于基金股票资产的 80% 。 本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 60%-95% ， 债券 投资占基金资产的比例为 0-40% ， 权证投资占 基金资产净值的比
例为 0-3% ， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 自基金合
同生效日至 2015 年 8 月 5 日， 本基金的业绩比较基准为： 80% X 中信标普 300 指数 ＋
20% X 中信标普全债 指数。 根据本基金的基金管理人于 2015 年 8 月 6 日发布的 《关于
旗 下 部 分 开 放 式基 金 变更 基 金 名 称 及 业绩 比 较基 准 的 公 告 》 ，本 基 金的 业 绩 比 较 基 准 变
更为： 80% X 沪深 300 指数收益率＋20% X 中债综合指数收益率。
7.4.2会 计报 表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计 准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券投资基金业协会( 以下 简 称" 中 国 基 金 业 协会") 颁布的《证券投资 基金会计核算业务指
引》 、 《 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本基金 2016 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 27 页， 共 69 页
7.4.4重 要会 计政策 和会计 估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本 进行后续计量。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 28 页， 共 69 页
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计 入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在活跃 市场 的金 融工具 ，如估 值日无 交 易且最 近交易 日后经 济 环境发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用市场 参 与者普 遍认同 且被以 往 市场实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 29 页， 共 69 页
确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实 现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实 际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 30 页， 共 69 页
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的 非公开发行股票， 根据 中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有明 确 锁定 期 股 票 的 公 允价 值 的确 定 方 法 》 ， 若在 证 券交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易 所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 31 页， 共 69 页
(4) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
7.4.5会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构 同 业 往 来 等 增值 税 政策 的 补 充 通 知 》 、 及 其他 相 关 财 税 法 规和 实 务操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 32 页， 共 69 页
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 90,833,531.77 100,161,979.00
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 90,833,531.77 100,161,979.00
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 372,676,720.17 378,893,177.00 6,216,456.83
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 33 页， 共 69 页
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 372,676,720.17 378,893,177.00 6,216,456.83
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 578,842,697.18 625,126,456.12 46,283,758.94
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 9,835,218.50 10,078,000.00 242,781.50
合计 9,835,218.50 10,078,000.00 242,781.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 588,677,915.68 635,204,456.12 46,526,540.44
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 16,905.45 14,649.14
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,329.70 3,225.20
应收债券利息 - 366,557.38
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- -
应收申购款利息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳
息
- -
其他 280.80 467.30
合计 19,515.95 384,899.02
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,543,080.75 4,176,213.49
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,543,080.75 4,176,213.49
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 35 页， 共 69 页
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 122.83 459.82
其他 96,800.00 96,800.00
应付转出费 - -
应付后端申购费 - 366.36
预提费用 370,000.00 300,000.00
合计 466,922.83 397,626.18
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 633,472,369.31 288,943,395.65
本期申购 349,103,047.74 159,227,957.47
本期赎回（以“-” 号填列 ） -112,650,769.64 -51,382,021.13
本期末 869,924,647.41 396,789,331.99
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 288,484,025.85 131,669,272.35 420,153,298.20
本期利润 -99,157,385.15 -40,310,083.61 -139,467,468.76
本期基金份额交易产生
的变动数
632,010.26 15,717,829.86 16,349,840.12
其中：基金申购款 -929,365.52 29,379,830.82 28,450,465.30
基金赎回款 1,561,375.78 -13,662,000.96 -12,100,625.18
本期已分配利润 -235,058,603.72 - -235,058,603.72
本期末 -45,099,952.76 107,077,018.60 61,977,065.84
7.4.7.11 存 款利 息收 入 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 36 页， 共 69 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 591,138.73 918,562.87
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 102,135.02 78,422.95
其他 43,808.76 11,470.01
合计 737,082.51 1,008,455.83
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,355,982,288.59 6,812,436,887.78
减：卖出股票成本总额 7,426,990,397.31 6,323,169,971.04
买卖股票差价收入 -71,008,108.72 489,266,916.74
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成交总额
61,029,803.90 88,982,573.50
减：卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成本总额
59,787,028.38 83,112,793.09
减： 应收利息总额 737,826.64 2,860,852.21
买卖债券差价收入 504,948.88 3,008,928.20
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 37 页， 共 69 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 992,603.73 6,447,571.44
基金投资产生的股利收益 - -
合计 992,603.73 6,447,571.44
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -40,310,083.61 -91,746,604.22
—— 股票投资 -40,067,302.11 -91,735,576.82
—— 债券投资 -242,781.50 -11,027.40
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -40,310,083.61 -91,746,604.22
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎回费收入 51,556.94 231,712.66 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 38 页， 共 69 页
基金转出费收入 1,802.76 11,141.34
合计 53,359.70 242,854.00
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购补差费两部分构成，其中赎回费部分的 25% 归
入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所市场交易费用 22,208,768.51 19,942,186.62
银行间市场交易费用 - 175.00
合计 22,208,768.51 19,942,361.62
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
审计费用 65,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
资金汇划费 1,642.95 6,268.10
其他 32,800.00 36,650.00
合计 399,442.95 442,918.10
7.4.8或 有事 项、资 产负债 表日 后事项 的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布《关于明确金融 房地产开发 教国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 39 页， 共 69 页
育辅助服务等增值税政策的通知》 ( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品 运营过程中发生的
增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ， 资管产品运营过程
中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值
税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过 程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。 资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税
务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7.4.9关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金 管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,155,362.89 13,578,285.29 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 40 页， 共 69 页
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,276,590.44 2,454,255.79
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,192,560.53 2,263,047.58
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购)
交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投 资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 41 页， 共 69 页
日 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 90,833,531.77 591,138.73
100,161,979.0
0
918,562.87
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
场
内
场
外
1
2016-01-1
5
-
2016
-01-1
5
3.700
125,441,85
2.54
109,616,75
1.18
235,058,60
3.72
合计
3.700
125,441,85
2.54
109,616,75
1.18
235,058,60
3.72
7.4.12 期 末（2016 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 42 页， 共 69 页
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2017-
11-21
非公
开发
行
24.50 20.04
408,1
63.00
9,999,
993.5
0
8,179,
586.5
2
-
00282
1
凯莱
英
2016-
11-11
2017-
11-18
新股
锁定
30.53
143.4
9
21,40
9.00
653,6
16.77
3,071,
977.4
1
-
60137
5
中原
证券
2016-
12-20
2017-
01-03
新股
未上
市
4.00 4.00
26,69
5.00
106,7
80.00
106,7
80.00
-
60387
7
太平
鸟
2016-
12-29
2017-
01-09
新股
未上
市
21.30 21.30
3,180.
00
67,73
4.00
67,73
4.00
-
30058
3
赛托
生物
2016-
12-29
2017-
01-06
新股
未上
市
40.29 40.29
1,582.
00
63,73
8.78
63,73
8.78
-
60322
8
景旺
电子
2016-
12-28
2017-
01-06
新股
未上
市
23.16 23.16
1,995.
00
46,20
4.20
46,20
4.20
-
60368
9
皖天
然气
2016-
12-30
2017-
01-10
新股
未上
市
7.87 7.87
4,818.
00
37,91
7.66
37,91
7.66
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-
12-27
2017-
01-05
新股
未上
市
10.44 10.44
2,316.
00
24,17
9.04
24,17
9.04
-
30058
7
天铁
股份
2016-
12-28
2017-
01-05
新股
未上
市
14.11 14.11
1,438.
00
20,29
0.18
20,29
0.18
-
00284
0
华统
股份
2016-
12-29
2017-
01-10
新股
未上
市
6.55 6.55
1,814.
00
11,88
1.70
11,88
1.70
-
00283
8
道恩
股份
2016-
12-28
2017-
01-06
新股
未上
市
15.28 15.28
681.0
0
10,40
5.68
10,40
5.68
-
60318
6
华正
新材
2016-
12-26
2017-
01-03
新股
未上
市
5.37 5.37
1,874.
00
10,06
3.38
10,06
3.38
-
60303
2
德新
交运
2016-
12-27
2017-
01-05
新股
未上
市
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
30058
6
美联
新材
2016-
12-26
2017-
01-04
新股
未上
市
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-
12-30
2017-
01-10
新股
未上
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
- 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 43 页， 共 69 页
市
30058
8
熙菱
信息
2016-
12-27
2016-
01-05
新股
未上
市
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外， 基金还可作
为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股
票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
002239
奥
特
佳
2016-10-17
重大
事项
停牌
15.69 2017-02-07 14.12 991,678.00 15,357,505.69 15,559,427.82
注：本基金截至 2016 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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本基金为混合型基金， 属于高风险、 高收益的基金品种， 其预期风险和预期收益高
于货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票
投资、 债券投资、 权证投资及资产支持证券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得 最佳的平衡以实现"
风险和收益相匹配" 的 风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到
本基金的基金管理人既 定 信 用 政 策 标 准 的 交 易 对 手 进 行 交 易 ， 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信 用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2016 年 12 月 31 日，
本基金未持有除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券(2015 年 12 月 31 日： 1.42%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对 现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券均在
证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的公允价值。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而 导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理经 验 ，结 合 自 主 开 发 的估 值 系统 管 理 利 率 风 险， 通 过收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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期债券市场利率上升 时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本 期末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 90,833,531.77 - - -
90,833,531.7
7
结算备付金 5,177,157.23 - - - 5,177,157.23
存出保证金 624,092.77 - - - 624,092.77
交易性金融资
产
- - - 378,893,177.00
378,893,177.
00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 19,515.95 19,515.95
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 29,002.68 29,002.68
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 96,634,781.77 - - 378,941,695.63 475,576,477.
40
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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资产款
应付证券清算
款
- - - 13,038,723.49
13,038,723.4
9
应付赎回款 - - - 61,075.25 61,075.25
应付管理人报
酬
- - - 591,666.20 591,666.20
应付托管费 - - - 98,611.05 98,611.05
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 2,543,080.75 2,543,080.75
应交税费 - - - 10,000.00 10,000.00
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 466,922.83 466,922.83
负债总计 - - - 16,810,079.57 16,810,079.5
7
利 率 敏 感 度 缺
口
96,634,781.77 - - 362,131,616.06 458,766,397.
83
上 年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 100,161,979.00 - - -
100,161,979.
00
结算备付金 7,167,064.62 - - - 7,167,064.62
存出保证金 1,038,382.37 - - - 1,038,382.37
交易性金融资
产
10,078,000.00 - - 625,126,456.12
635,204,456.
12
应收利息 - - - 384,899.02 384,899.02
应收申购款 99.26 - - 64,851.68 64,950.94
资产总计 118,445,525.25 -
-
625,576,206.82 744,021,732.
07
负债
应付证券清算
款
- - - 28,864,519.30
28,864,519.3
0
应付赎回款 - - - 431,336.97 431,336.97 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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应付管理人报
酬
- - - 896,007.68 896,007.68
应付托管费 - - - 149,334.60 149,334.60
应付交易费用 - - - 4,176,213.49 4,176,213.49
应交税费 - - - 10,000.00 10,000.00
其他负债 - - - 397,626.18 397,626.18
负债总计 - - - 34,925,038.22 34,925,038.2
2
利 率 敏 感 度 缺
口
118,445,525.25
- - 590,651,168.60
709,096,693.
85
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日： 1.42%) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用“ 自上而 下” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资占基
金资产的比例为 60%-95% ， 债券投资占基金资 产的比例为 0-40% ， 权 证投资占基金资产
净值的比例为 0-3% ，现金及到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% 。国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产－股票投资 378,893,177.00 82.59 625,126,456.12 88.16
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 378,893,177.00 82.59 625,126,456.12 88.16
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附
注 7.4.1) 上升 5%
30,286,598.37 37,782,288.85
2. 业绩比较基准( 附
注 7.4.1) 下降 5%
-30,286,598.37 -37,782,288.85
注：注: 本基金的业绩比较基准为：80% X 沪深 300 指数收益率 ＋ 20% X 中债
综合指数收益率。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 351,650,000.16 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
27,243,176.84 元， 无属于第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 466,293,711.90
元，属于第二层次的余额为 168,910,744.22 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度 ， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 51 页， 共 69 页
§8 投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 378,893,177.00 79.67
其中：股票 378,893,177.00 79.67
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 96,010,689.00 20.19
7 其他各项资产 672,611.40 0.14
8 合计 475,576,477.40 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
16,927,174.62 3.69
C 制造业 299,377,507.65 65.26 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
37,917.66 0.01
E 建筑业 28,437,927.19 6.20
F 批发和零售业
14,176,169.00 3.09
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
5,115,792.20 1.12
J 金融业
10,371,818.00 2.26
K 房地产业
4,439,412.00 0.97
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 378,893,177.00 82.59
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600038 中直股份 538,454.00 26,071,942.68 5.68
2 002013 中航机电 1,350,687.00 24,704,065.23 5.38
3 300203 聚光科技 696,302.00 21,272,026.10 4.64
4 300410 正业科技 349,819.00 18,883,229.62 4.12
5 000968 *ST 煤气 1,630,749.00 16,927,174.62 3.69
6 300197 铁汉生态 1,267,272.00 16,069,008.96 3.50
7 002239 奥特佳 991,678.00 15,559,427.82 3.39
8 600990 四创电子 203,000.00 14,758,100.00 3.22 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 53 页， 共 69 页
9 000963 华东医药 196,700.00 14,176,169.00 3.09
10 000400 许继电气 771,900.00 14,009,985.00 3.05
11 000778 新兴铸管 2,677,465.00 13,842,494.05 3.02
12 300273 和佳股份 642,000.00 10,952,520.00 2.39
13 603398 邦宝益智 316,288.00 10,601,973.76 2.31
14 600999 招商证券 628,600.00 10,265,038.00 2.24
15 300145 中金环境 376,831.00 9,835,289.10 2.14
16 600166 福田汽车 3,093,430.00 9,558,698.70 2.08
17 601689 拓普集团 324,100.00 9,535,022.00 2.08
18 002217 合力泰 528,600.00 9,461,940.00 2.06
19 300406 九强生物 405,700.00 8,921,343.00 1.94
20 601058 赛轮金宇 2,109,880.00 8,587,211.60 1.87
21 300367 东方网力 408,163.00 8,179,586.52 1.78
22 000687 华讯方舟 466,200.00 7,160,832.00 1.56
23 600068 葛洲坝 751,800.00 6,909,042.00 1.51
24 002294 信立泰 233,500.00 6,827,540.00 1.49
25 000422 湖北宜化 712,542.00 5,664,708.90 1.23
26 300355 蒙草生态 542,800.00 5,444,284.00 1.19
27 000049 德赛电池 117,900.00 4,957,695.00 1.08
28 300025 华星创业 443,100.00 4,874,100.00 1.06
29 002281 光迅科技 61,276.00 4,810,166.00 1.05
30 600351 亚宝药业 466,710.00 4,611,094.80 1.01
31 000630 铜陵有色 1,476,800.00 4,548,544.00 0.99
32 002426 胜利精密 549,245.00 4,542,256.15 0.99
33 600233 大杨创世 176,400.00 4,496,436.00 0.98
34 002314 南山控股 582,600.00 4,439,412.00 0.97
35 600362 江西铜业 265,000.00 4,433,450.00 0.97
36 002384 东山精密 221,700.00 4,347,537.00 0.95
37 600582 天地科技 860,400.00 4,276,188.00 0.93
38 002821 凯莱英 21,409.00 3,071,977.41 0.67
39 600996 贵广网络 12,500.00 234,875.00 0.05
40 603823 百合花 3,762.00 123,167.88 0.03
41 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.02
42 603298 杭叉集团 3,641.00 88,403.48 0.02
43 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.02
44 603218 日月股份 1,652.00 68,805.80 0.01
45 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.01
46 300583 赛托生物 1,582.00 63,738.78 0.01
47 603416 信捷电气 1,076.00 53,886.08 0.01
48 002833 弘亚数控 2,743.00 48,331.66 0.01
49 603228 景旺电子 1,995.00 46,204.20 0.01
50 603058 永吉股份 3,869.00 42,675.07 0.01
51 603886 元祖股份 2,241.00 39,665.70 0.01 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 54 页， 共 69 页
52 603689 皖天然气 4,818.00 37,917.66 0.01
53 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.01
54 603239 浙江仙通 924.00 29,059.80 0.01
55 002835 同为股份 1,126.00 24,220.26 0.01
56 603035 常熟汽饰 2,316.00 24,179.04 0.01
57 300587 天铁股份 1,438.00 20,290.18 0.00
58 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.00
59 002840 华统股份 1,814.00 11,881.70 0.00
60 002838 道恩股份 681.00 10,405.68 0.00
61 603186 华正新材 1,874.00 10,063.38 0.00
62 603032 德新交运 1,628.00 9,458.68 0.00
63 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00
64 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00
65 300588 熙菱信息 1,380.00 6,817.20 0.00
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601688 华泰证券 150,223,776.62 21.19
2 600028 中国石化 92,729,615.95 13.08
3 600030 中信证券 82,586,381.46 11.65
4 600259 广晟有色 77,492,022.35 10.93
5 600348 阳泉煤业 77,439,637.52 10.92
6 002299 圣农发展 74,335,167.70 10.48
7 601628 中国人寿 73,238,632.08 10.33
8 601009 南京银行 71,237,675.82 10.05
9 002308 威创股份 68,007,119.44 9.59
10 600038 中直股份 66,417,599.09 9.37
11 600392 盛和资源 60,125,309.03 8.48
12 600395 盘江股份 53,501,751.37 7.55
13 300197 铁汉生态 53,111,533.93 7.49
14 601618 中国中冶 51,909,180.14 7.32
15 601699 潞安环能 50,370,299.06 7.10
16 002325 洪涛股份 48,881,443.81 6.89
17 002456 欧菲光 48,686,914.21 6.87
18 000959 首钢股份 48,074,573.54 6.78
19 601169 北京银行 47,241,397.07 6.66
20 000969 安泰科技 45,933,492.14 6.48 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 55 页， 共 69 页
21 002013 中航机电 45,160,351.50 6.37
22 000807 云铝股份 44,999,526.58 6.35
23 300273 和佳股份 44,734,360.48 6.31
24 600549 厦门钨业 43,805,890.68 6.18
25 000625 长安汽车 43,080,506.50 6.08
26 002234 民和股份 42,943,406.94 6.06
27 600386 北巴传媒 42,916,086.44 6.05
28 600990 四创电子 41,599,971.13 5.87
29 601186 中国铁建 41,369,101.50 5.83
30 002096 南岭民爆 41,095,823.27 5.80
31 600104 上汽集团 41,069,392.08 5.79
32 002385 大北农 39,956,722.80 5.63
33 300410 正业科技 38,803,947.40 5.47
34 000778 新兴铸管 37,905,771.00 5.35
35 000709 河钢股份 37,689,197.64 5.32
36 600362 江西铜业 37,206,466.00 5.25
37 000970 中科三环 37,099,530.94 5.23
38 600418 江淮汽车 36,766,399.03 5.18
39 601668 中国建筑 36,215,017.85 5.11
40 600497 驰宏锌锗 36,211,037.20 5.11
41 000963 华东医药 35,190,148.89 4.96
42 300061 康耐特 35,050,454.60 4.94
43 000826 启迪桑德 34,956,993.28 4.93
44 002594 比亚迪 34,258,048.13 4.83
45 600372 中航电子 34,127,413.11 4.81
46 002590 万安科技 33,965,869.08 4.79
47 000758 中色股份 33,834,752.97 4.77
48 000983 西山煤电 33,671,272.93 4.75
49 000783 长江证券 33,099,184.66 4.67
50 000858 五 粮 液 31,139,114.05 4.39
51 603398 邦宝益智 30,828,943.43 4.35
52 600820 隧道股份 30,067,212.94 4.24
53 002450 康得新 29,860,160.77 4.21
54 000937 冀中能源 29,783,984.90 4.20
55 300203 聚光科技 29,732,131.09 4.19
56 000831 *ST 五稀 29,460,676.79 4.15
57 600198 大唐电信 29,361,227.09 4.14
58 600547 山东黄金 28,832,739.68 4.07
59 601166 兴业银行 28,808,893.00 4.06
60 000800 一汽轿车 28,788,787.92 4.06
61 600711 盛屯矿业 28,769,341.30 4.06
62 600782 新钢股份 28,759,231.67 4.06
63 603799 华友钴业 28,539,906.25 4.02 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 56 页， 共 69 页
64 002155 湖南黄金 28,481,687.44 4.02
65 300207 欣旺达 28,039,630.80 3.95
66 300409 道氏技术 27,748,997.60 3.91
67 002050 三花智控 27,699,315.13 3.91
68 600155 宝硕股份 27,541,250.96 3.88
69 600000 浦发银行 27,507,752.50 3.88
70 600804 鹏博士 27,327,739.80 3.85
71 002426 胜利精密 27,126,458.69 3.83
72 300161 华中数控 27,035,959.31 3.81
73 002196 方正电机 26,849,010.49 3.79
74 603308 应流股份 26,713,131.06 3.77
75 000593 大通燃气 26,676,964.69 3.76
76 600029 南方航空 26,352,158.67 3.72
77 600855 航天长峰 25,633,727.30 3.61
78 601233 桐昆股份 25,285,694.29 3.57
79 002239 奥特佳 24,769,672.56 3.49
80 601689 拓普集团 24,640,221.57 3.47
81 600491 龙元建设 24,591,868.93 3.47
82 002142 宁波银行 24,478,193.80 3.45
83 000968 *ST 煤气 24,417,180.24 3.44
84 600999 招商证券 24,287,240.63 3.43
85 300145 中金环境 23,961,768.11 3.38
86 002631 德尔未来 23,932,771.00 3.38
87 600482 中国动力 23,922,673.34 3.37
88 002025 航天电器 23,877,125.36 3.37
89 600019 宝钢股份 23,785,597.00 3.35
90 300103 达刚路机 23,785,065.06 3.35
91 600406 国电南瑞 23,776,143.00 3.35
92 000059 华锦股份 23,592,938.53 3.33
93 600584 长电科技 23,425,441.92 3.30
94 600507 方大特钢 23,092,056.79 3.26
95 600338 西藏珠峰 22,883,766.01 3.23
96 601555 东吴证券 22,642,772.07 3.19
97 002245 澳洋顺昌 21,904,707.76 3.09
98 002321 华英农业 21,870,150.96 3.08
99 300351 永贵电器 21,847,890.62 3.08
100 002384 东山精密 21,667,457.08 3.06
101 000028 国药一致 21,613,654.94 3.05
102 601857 中国石油 21,427,320.73 3.02
103 000703 恒逸石化 21,038,161.58 2.97
104 300068 南都电源 20,756,023.83 2.93
105 600688 上海石化 20,661,887.75 2.91
106 600485 信威集团 20,375,123.88 2.87 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 57 页， 共 69 页
107 603609 禾丰牧业 20,181,008.32 2.85
108 600015 华夏银行 20,095,829.41 2.83
109 002169 智光电气 20,073,005.46 2.83
110 002446 盛路通信 19,969,903.53 2.82
111 300127 银河磁体 19,956,434.12 2.81
112 000901 航天科技 19,903,679.83 2.81
113 601939 建设银行 19,894,620.00 2.81
114 002659 中泰桥梁 19,730,723.89 2.78
115 300360 炬华科技 19,634,267.00 2.77
116 601997 贵阳银行 19,619,869.13 2.77
117 001979 招商蛇口 19,483,490.49 2.75
118 000687 华讯方舟 19,433,855.86 2.74
119 600123 兰花科创 19,423,148.52 2.74
120 600775 南京熊猫 19,158,417.50 2.70
121 600266 北京城建 19,080,881.06 2.69
122 002475 立讯精密 19,000,986.99 2.68
123 600109 国金证券 18,992,271.82 2.68
124 600525 长园集团 18,850,507.50 2.66
125 601225 陕西煤业 18,840,545.98 2.66
126 600060 海信电器 18,820,598.96 2.65
127 002657 中科金财 18,808,327.58 2.65
128 002081 金 螳 螂 18,704,891.50 2.64
129 300137 先河环保 18,538,942.66 2.61
130 000878 云南铜业 18,323,424.00 2.58
131 300521 爱司凯 18,313,978.00 2.58
132 002548 金新农 18,143,267.08 2.56
133 000909 数源科技 18,119,453.29 2.56
134 300340 科恒股份 18,007,534.91 2.54
135 002607 亚夏汽车 17,908,487.70 2.53
136 600808 马钢股份 17,894,142.97 2.52
137 600562 国睿科技 17,760,049.16 2.50
138 000060 中金岭南 17,302,458.11 2.44
139 002200 云投生态 17,240,624.92 2.43
140 002361 神剑股份 17,211,707.60 2.43
141 300465 高伟达 16,668,416.43 2.35
142 600068 葛洲坝 16,601,224.00 2.34
143 002157 正邦科技 16,574,513.32 2.34
144 002444 巨星科技 16,529,514.64 2.33
145 002294 信立泰 16,025,678.10 2.26
146 002070 众和股份 15,719,773.00 2.22
147 300025 华星创业 15,637,701.00 2.21
148 002310 东方园林 14,972,055.98 2.11
149 002673 西部证券 14,895,723.21 2.10 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 58 页， 共 69 页
150 002663 普邦股份 14,876,360.72 2.10
151 603588 高能环境 14,813,509.86 2.09
152 000728 国元证券 14,809,388.00 2.09
153 300284 苏交科 14,799,901.56 2.09
154 002176 江特电机 14,720,434.75 2.08
155 600730 中国高科 14,715,490.72 2.08
156 300034 钢研高纳 14,705,261.38 2.07
157 000070 特发信息 14,701,718.40 2.07
158 002103 广博股份 14,675,641.97 2.07
159 000404 华意压缩 14,608,951.44 2.06
160 002635 安洁科技 14,591,384.10 2.06
161 601965 中国汽研 14,563,731.80 2.05
162 002121 科陆电子 14,539,991.56 2.05
163 300115 长盈精密 14,357,900.90 2.02
164 000768 中航飞机 14,258,948.13 2.01
165 300364 中文在线 14,217,915.17 2.01
166 300282 汇冠股份 14,207,735.80 2.00
167 000776 广发证券 14,183,585.56 2.00
注：“ 买入金额” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601688 华泰证 券 153,795,536.60 21.69
2 600028 中国石 化 92,843,304.44 13.09
3 600030 中信证 券 82,564,335.52 11.64
4 000625 长安汽 车 82,364,761.58 11.62
5 600259 广晟有 色 82,006,813.82 11.56
6 600348 阳泉煤 业 75,813,749.11 10.69
7 601628 中国人 寿 72,797,466.27 10.27
8 601009 南京银 行 70,795,519.73 9.98
9 002299 圣农发 展 69,110,168.12 9.75
10 002456 欧菲光 65,543,658.06 9.24
11 002308 威创股 份 64,833,523.56 9.14
12 600392 盛和资 源 62,768,811.26 8.85
13 000028 国药一 致 56,229,803.08 7.93
14 603308 应流股 份 52,206,741.13 7.36 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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15 600395 盘江股 份 51,319,365.23 7.24
16 601618 中国中 冶 50,777,737.70 7.16
17 000959 首钢股 份 50,595,172.04 7.14
18 002325 洪涛股 份 50,569,734.43 7.13
19 601699 潞安环 能 49,636,206.93 7.00
20 000969 安泰科 技 48,706,899.53 6.87
21 601169 北京银 行 47,631,656.75 6.72
22 600386 北巴传 媒 46,741,214.89 6.59
23 000807 云铝股 份 45,315,804.92 6.39
24 000593 大通燃 气 44,632,604.14 6.29
25 002234 民和股 份 44,113,000.98 6.22
26 601186 中国铁 建 42,292,101.97 5.96
27 600038 中直股 份 42,194,526.67 5.95
28 600549 厦门钨 业 41,727,194.36 5.88
29 600497 驰宏锌 锗 41,047,638.05 5.79
30 002385 大北农 40,725,330.96 5.74
31 600104 上汽集 团 40,555,544.55 5.72
32 300161 华中数 控 39,687,081.88 5.60
33 002096 南岭民 爆 37,810,541.52 5.33
34 601668 中国建 筑 37,598,073.17 5.30
35 300197 铁汉生 态 37,094,266.05 5.23
36 002590 万安科 技 37,019,944.09 5.22
37 600418 江淮汽 车 36,756,001.82 5.18
38 002245 澳洋顺 昌 35,565,182.08 5.02
39 000709 河钢股 份 35,488,197.51 5.00
40 600372 中航电 子 35,323,937.20 4.98
41 000783 长江证 券 34,671,504.21 4.89
42 002594 比亚迪 34,521,631.11 4.87
43 600584 长电科 技 34,350,640.12 4.84
44 600362 江西铜 业 34,085,672.79 4.81
45 000970 中科三 环 33,990,639.46 4.79
46 000826 启迪桑 德 33,317,472.39 4.70
47 600198 大唐电 信 33,235,370.39 4.69
48 000758 中色股 份 33,007,715.20 4.65
49 000983 西山煤 电 32,908,780.13 4.64
50 000800 一汽轿 车 32,263,857.50 4.55
51 300103 达刚路 机 31,419,625.32 4.43
52 300273 和佳股 份 31,223,439.07 4.40
53 300061 康耐特 31,115,810.56 4.39
54 000858 五 粮 液 30,905,695.20 4.36
55 600782 新钢股 份 30,623,027.90 4.32
56 002450 康得新 30,497,729.44 4.30
57 002607 亚夏汽 车 30,148,511.66 4.25 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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58 300409 道氏技 术 29,338,268.99 4.14
59 600711 盛屯矿 业 29,243,942.03 4.12
60 300351 永贵电 器 29,235,158.26 4.12
61 300145 中金环 境 29,169,475.72 4.11
62 000920 南方汇 通 29,141,718.01 4.11
63 600820 隧道股 份 28,676,515.24 4.04
64 601166 兴业银 行 28,585,206.00 4.03
65 000937 冀中能 源 28,502,040.84 4.02
66 603799 华友钴 业 28,259,732.51 3.99
67 000831 *ST 五稀 28,238,300.16 3.98
68 300207 欣旺达 28,102,824.87 3.96
69 600547 山东黄 金 28,098,197.68 3.96
70 600155 宝硕股 份 28,047,084.14 3.96
71 002155 湖南黄 金 28,028,726.47 3.95
72 600000 浦发银 行 27,953,901.01 3.94
73 600855 航天长 峰 27,606,469.77 3.89
74 300203 聚光科 技 27,306,382.30 3.85
75 600885 宏发股 份 27,288,973.98 3.85
76 600804 鹏博士 27,100,874.23 3.82
77 002196 方正电 机 27,015,355.29 3.81
78 601233 桐昆股 份 26,548,156.25 3.74
79 002050 三花智 控 26,177,249.65 3.69
80 600029 南方航 空 25,638,485.40 3.62
81 002631 德尔未 来 25,383,016.66 3.58
82 002236 大华股 份 25,368,482.05 3.58
83 002510 天汽模 25,287,297.72 3.57
84 600990 四创电 子 25,062,867.22 3.53
85 000778 新兴铸 管 24,784,615.15 3.50
86 000059 华锦股 份 24,478,083.55 3.45
87 600482 中国动 力 24,185,008.30 3.41
88 600406 国电南 瑞 24,086,603.67 3.40
89 600271 航天信 息 24,028,693.06 3.39
90 002013 中航机 电 23,978,951.71 3.38
91 600019 宝钢股 份 23,929,302.00 3.37
92 002142 宁波银 行 23,727,035.80 3.35
93 300410 正业科 技 23,466,710.78 3.31
94 600507 方大特 钢 23,345,873.97 3.29
95 601555 东吴证 券 23,155,031.31 3.27
96 002426 胜利精 密 23,070,482.62 3.25
97 002191 劲嘉股 份 23,028,732.53 3.25
98 600491 龙元建 设 22,866,921.75 3.22
99 300127 银河磁 体 22,269,447.76 3.14
100 000909 数源科 技 21,946,517.01 3.09 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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101 002727 一心堂 21,775,535.36 3.07
102 600781 辅仁药 业 21,767,029.70 3.07
103 000703 恒逸石 化 21,737,610.86 3.07
104 000958 东方能 源 21,707,441.69 3.06
105 600338 西藏珠 峰 21,704,180.04 3.06
106 002678 珠江钢 琴 21,696,340.11 3.06
107 002446 盛路通 信 21,554,664.94 3.04
108 600525 长园集 团 21,213,234.20 2.99
109 300068 南都电 源 20,970,653.48 2.96
110 601857 中国石 油 20,855,201.34 2.94
111 002025 航天电 器 20,817,095.24 2.94
112 601225 陕西煤 业 20,793,185.70 2.93
113 601939 建设银 行 20,662,451.10 2.91
114 000963 华东医 药 20,467,626.77 2.89
115 600015 华夏银 行 20,386,516.54 2.87
116 002659 中泰桥 梁 20,380,168.94 2.87
117 300340 科恒股 份 20,069,937.31 2.83
118 600351 亚宝药 业 19,892,693.08 2.81
119 002321 华英农 业 19,787,061.32 2.79
120 300360 炬华科 技 19,779,917.88 2.79
121 002169 智光电 气 19,765,558.10 2.79
122 002657 中科金 财 19,760,814.00 2.79
123 603609 禾丰牧 业 19,735,732.98 2.78
124 600688 上海石 化 19,662,830.46 2.77
125 603398 邦宝益 智 19,635,134.05 2.77
126 600562 国睿科 技 19,540,749.30 2.76
127 600123 兰花科 创 19,262,983.66 2.72
128 000901 航天科 技 19,136,086.96 2.70
129 000060 中金岭 南 19,094,553.84 2.69
130 002200 云投生 态 19,012,869.65 2.68
131 001979 招商蛇 口 18,922,241.95 2.67
132 600266 北京城 建 18,832,204.41 2.66
133 600060 海信电 器 18,823,274.22 2.65
134 002081 金 螳 螂 18,570,946.00 2.62
135 002475 立讯精 密 18,502,255.18 2.61
136 601997 贵阳银 行 18,296,470.17 2.58
137 002384 东山精 密 18,288,156.95 2.58
138 600775 南京熊 猫 18,281,766.91 2.58
139 600109 国金证 券 18,227,814.04 2.57
140 300137 先河环 保 18,105,322.75 2.55
141 002548 金新农 17,837,110.58 2.52
142 000878 云南铜 业 17,507,039.82 2.47
143 600808 马钢股 份 17,198,654.06 2.43 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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144 002361 神剑股 份 16,692,912.20 2.35
145 600485 信威集 团 16,381,465.65 2.31
146 002157 正邦科 技 16,225,086.00 2.29
147 002663 普邦股 份 16,191,409.33 2.28
148 002635 安洁科 技 16,065,610.28 2.27
149 603588 高能环 境 15,577,469.78 2.20
150 300521 爱司凯 15,505,926.53 2.19
151 002444 巨星科 技 15,155,626.94 2.14
152 002121 科陆电 子 15,143,883.88 2.14
153 300034 钢研高 纳 15,053,896.42 2.12
154 601689 拓普集 团 14,993,019.12 2.11
155 002103 广博股 份 14,878,976.50 2.10
156 300465 高伟达 14,830,157.00 2.09
157 600999 招商证 券 14,806,181.85 2.09
158 601898 中煤能 源 14,790,702.00 2.09
159 000728 国元证 券 14,769,351.35 2.08
160 300284 苏交科 14,730,968.66 2.08
161 300364 中文在 线 14,668,270.04 2.07
162 601965 中国汽 研 14,656,801.50 2.07
163 300054 鼎龙股 份 14,543,664.21 2.05
164 600730 中国高 科 14,503,074.14 2.05
165 000776 广发证 券 14,493,887.22 2.04
166 000404 华意压 缩 14,424,279.36 2.03
167 601818 光大银 行 14,381,388.00 2.03
168 002673 西部证 券 14,306,778.05 2.02
注：“ 卖出金额” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,220,824,420.30
卖出股票的收入（成交）总额 7,355,982,288.59
注： “ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
624,092.77
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
19,515.95
5 应收申购款
29,002.68
6 其他应收款
- 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
672,611.40
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说
明
1 002239 奥特佳 15,559,427.82 3.39 重大事项停牌
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,907
28,146.52 3,633,120.24 0.42% 866,291,527.17 99.58%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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基金管理人所有从业人员
持有本基金
433,985.43 0.05%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0~10
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2008 年 1 月 10 日) 基金份额总额 800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 633,472,369.31
本报告期 基金总申购份额 349,103,047.74
减： 本报告期基金总赎回份额 112,650,769.64
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 869,924,647.41
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公
司副总经理。
2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理， 兼任国投瑞银资本管理有
限公司董事长、法定代表人。
3 、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。
4、自 2016 年 12 月 17 日 起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
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上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化 。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所已为本基金连续提
供审计服务 9 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 65,000.00 元。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 3,884,823,339.11 26.68% 3,617,941.47 26.68%
招商证券 1 2,984,727,623.71 20.50% 2,779,673.96 20.50%
中金公司 1 2,649,833,793.45 18.20% 2,467,783.98 18.20%
光大证券 1 1,992,367,495.27 13.68% 1,855,494.74 13.68%
广发证券 1 1,680,922,967.15 11.54% 1,565,444.95 11.54%
国泰君安 1 1,108,842,588.58 7.62% 1,032,662.33 7.62%
高华证券 1 259,082,493.59 1.78% 241,283.80 1.78%
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 67 页， 共 69 页
中金公司 - - 142,700,000.00 100.00%
光大证券 679,420.88 3.40% - -
广发证券 19,303,588.00 96.60% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3 、本基金本报告期退租 东莞证券1个交易单元。
11.8 其 他 重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对指数熔断实施期
间调整旗下交易所场内基金开放时间进
行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报,证券
日报
2016-01-06
2
报告期内基金管理人对本基金持有的珠
江钢琴进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-06
3
报告期内基金管理人对本基金持有的鼎
龙股份进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-06
4
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-13
5
报告期内基金管理人对本基金持有的永
贵电器进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-27
6
报告期内基金管理人对国投瑞银网上直
销转账汇款买基金认、申购费率优惠进
行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-28
7
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
8
报告期内基金管理人对本基金暂停大额
申购（转换转入、定期定额投资）进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-03-19
9
报告期内基金管理人对董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
10
报告期内基金管理人对本基金恢复大额
申购（转换转入、定期定额投资）进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-03-28 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 68 页， 共 69 页
11
报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购
类服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
12
报告期内基金管理人对网上交易支付宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
13
报告期内基金管理人对从业人员在子公
司兼职情况进行公告
证券时报 2016-05-31
14
报告期内基金管理人对本基金持有的天
通股份进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-06-01
15
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告
中国证券报 2016-08-13
16
报告期内基金管理人对本基金持有的万
泽股份进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-08-16
17
报告期内基金管理人对本基金持有的德
尔未来进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-08-25
18
报告期内基金管理人对调整从业人员在
子公司兼职情况进行公告
证券时报 2016-12-17
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监基金字
[2007]344 号)
《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金 管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金 2016 年年度报告原文
12.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间 免 费查阅，也可按工本 费 购买复印件 咨 询 电话： 国 投 瑞 银 基
金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告
第 69 页， 共 69 页
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年三 月二 十八日
