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国投医疗保健(000523)

国投医疗保健:2016年年度报告

国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 
第 1 页,共 64 页 
 
 
 
 
国 投瑞 银医疗 保健 行业灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 
2016 年 年度 报告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年三 月二十 八日国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 
第 2 页,共 64 页 
§ 1


重 要 提示及 目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 3 页,共 64 页 1.2 目录 § 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 § 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7 § 3 主要财务指标、基金净 值表现及利 润分配情 况 ................................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10 § 4


管理人报告 ........................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17 § 5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17 § 6


审计报告 ............................................................................................................................................... 18 6.1 审 计报 告基 本信 息 ......................................................................................................................... 18 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ..................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 19 7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 19 7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 24 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 49 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 4 页,共 64 页 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 50 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ..................................... 50 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 52 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 56 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 57 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 57 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 57 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................. 57 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57 8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 57 §9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 58 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 59 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 59 § 10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59 § 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 59 11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 59 11.2 基金 管理 人、 基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 59 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 60 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 60 11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 60 11.6 管理 人 、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 60 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 60 11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 62 § 12 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 63 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 63 12.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 63 12.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 63 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 5 页,共 64 页 § 2


基 金 简介 2.1 基 金基 本情况 基金名称 国投瑞银医疗 保健行业灵活配置混合型证券投 资基金 基金简称 国投瑞银医疗保健混合 基金主代码 000523 交易代码 000523 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 2 月 25 日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 571,156,877.26 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基 金产 品说 明 投资目标 在有效控制风险的前提下, 本基金通过股票与债券等资产的合理 配置,精选医疗保健产业及其相关行业中的优质企业进行投资, 分享医疗保健产业发展所带来的投资机会, 力争为投资者带来长 期的超额收益。 投资策略 本基金的投资策略包括类别资产配置策略和个股精选策略。 类别 资产配置策略将采取主动的类别资产配置, 注重风险与收益的平 衡, 力求有效规避系统性风险。 个股精选策略通过精选医疗保健 产业及其相关行业中的优质上市公司股票, 力求实现基金资产的 长期稳定增值。


(一)类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别, 对 股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调 整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 (二)股票投资管理 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 6 页,共 64 页 本基金通过对医疗保健产业及其相关行业进行研究、 精选, 以及 对医疗保健及其相关行业的股票进行细致、 深入的分析, 秉承价 值投资的理念, 深入挖掘医疗保健产业及其相关行业股票的投资 价值,分享医疗保健产业发展所带来的长期投资机会。


本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适度运用 股指期货。 (三)债券投资管理 本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法, 确定债券投资组合, 并 管理组合风险。 在基本价值评 估的基础上, 使用久期策略、 收益 率曲线策略、 类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资, 在 不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同, 具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率× 60% +中国债券总 指数收益率× 40% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 属于中高风险、 中高收益的基金品种, 其 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金, 低于股票 型基金。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 刘凯 王永民 联系电话 400-880-6868 010-66594896 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-880-6868 95566 传真 0755-82904048 010-66594942 注册地址 上海市虹口区东大名路638 号7层 北京市西城区复兴门内大 街1号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 北京市西城区复兴门内大国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 7 页,共 64 页 号荣超经贸中心46层 街1号 邮政编码 518035 100818 法定代表人 叶柏寿 田国立 2.4 信 息披 露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 2.5 其 他相 关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 (特殊 普通合伙) 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室 注册登记机构 国 投瑞银基金管理有限公司 深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经 贸中心 46 层 § 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况 3.1 主 要会 计数 据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2016 年 2015 年 2014 年 2 月 25 日 ( 基金 合同生 效 日 )至 2014 年 12 月 31 日 本期已实现收益 83,608,369.41 56,079,528.26 38,359,369.35 本期利润 54,024,768.17 86,827,775.43 39,212,598.59 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利润 0.1827 0.3773 0.0718 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 11.53% 25.92% 6.99% 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 8 页,共 64 页 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 9.10% 54.50% 8.80% 3.1.2 期 末数 据和 指标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末 期末可供分配利润 334,019,210.35 57,590,407.20 26,606,059.14 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利润 0.5848 0.3141 0.0885 期末基金资产净值 986,511,429.74 290,192,425.31 327,323,355.95 期末基金份额净值 1.727 1.583 1.088 3.1.3 累 计期 末指 标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 83.38% 68.09% 8.80% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2 、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 过去三个月 4.04% 0.63% -2.56% 0.44% 6.60% 0.19% 过去六个月 13.99% 0.67% 2.35% 0.48% 11.64% 0.19% 过去一年 9.10% 1.52% -7.37% 1.00% 16.47% 0.52% 自基金合同 生效起至今 83.38% 1.92% 26.10% 1.15% 57.28% 0.77% 注:1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中,本基金的股票投资 在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围 0-95% 的中间值, 即约 60% 为基准, 根国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 9 页,共 64 页 据股市、 债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。 为此, 综 合基金资产配置与市场指数代表性等因素, 本基金选用中证医药卫生指数和中债总指数 加权作为本基金的投资业绩评价基准, 具体为中证医药卫生指数收益率× 60% + 中国债券 总指数收益率× 40% 。 2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益 率 变动 的比较 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对 比图 (2014 年 2 月 25 日 至 2016 年 12 月 31 日) 注: 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束, 本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 10 页, 共 64 页 注: 本基金合同于 2014 年 2 月 25 日生效, 合同生效当年按实际存续期计算, 不按 整个自然年度进行折算。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 单位:人民币元 年度 每10 份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合计 2015 年 0.78 16,849,537.30 1,384,171.64 18,233,708.94 合计 0.780 16,849,537.30 1,384,171.64 18,233,708.94 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 简 称"公司" ) , 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 , 经 中 国 证 券监督管理委员会批准, 于 2002 年 6 月 13 日正式成立, 注册资本 1 亿元人民币。 公司 是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司, 公司股东为国投泰康信托有 限公司 (国家开发投资公司的控股子公司) 及瑞士银行股份有限公司 (UBS AG ) 。 公司 拥有完善的法人治理结构, 建立了有效的风险管理及控制架构, 以" 诚信、 创新、 包容、 客户关注" 作为公司的 企业文化。截止 2016 年 12 月底,在公募基 金方面,公司共管理国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 11 页, 共 64 页 63 只基金, 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线; 在专户理财业务方面, 自 2008 年获得 特定客户资产管理业务资格以来, 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配 置型、 稳健增利型等常规产品, 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种; 在境外资产管理业务方面, 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务, 具 有丰富经验,并于 2007 年获得 QDII 资格。 4.1.2基 金经 理(或 基金经 理小 组)及 基金 经理助 理的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张佳荣 本基金基金 经理 2015-12- 01 - 7 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。2014 年 8 月加 入国投 瑞 银 , 曾 任 研 究 部 高 级 研 究 员。 现任国投瑞银医疗保健行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理。 注: 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国 投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守诚 信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报 告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法 管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求, 制定 了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》 等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则: 1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先; 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 12 页, 共 64 页 2 、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人; 3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合; 4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控制制度的要点如下: 1 、不断完善投资决 策 、研究支持、交易管 理 的制度和流程,提高 投 资管理的科学 性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种,以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司 内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 , 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构,在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投 资决策方面享有公平的机会。 4 、 建立科学的投资决策体系, 加强交易分配的内部控制, 通过严格的制度、 流程、 技术手段等保证公平交易原则的实现, 同时通过监察稽核, 事后分析及信息披露来加强 对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下: 1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执 行相关的信息管理系统, 充分发挥系统的自动控制功能, 根据公平交易管理的要求, 在 系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制, 对触及阀值的行为视情况分别 采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如: 符合交易 条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易, 内 部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理, 控制阀值的 修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的 业务活动, 通过建立明确的业务规则和流程, 在关键控制点采取双人复核或集体决策等 控制机制, 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求, 实现对关键业务风险的管 理。 如: 以公司名义进行的一级市场申购结果分配, 需要经过严格的公平性审核, 由交 易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果 无异议并签署后才为有效。 3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位,分国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 13 页, 共 64 页 别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控, 并按既定的 报告要求及时揭示违反规定的情况, 监督督促公平交易制度的执行。 如: 交易部对相同 投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督, 监察稽核部对日中不同组合交易相同证 券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措施。内部审 计 专员负 责 不 定 期 对 公司执行公平交易的情况进行专项稽核, 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益 率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析, 发现控制薄弱 环节或交易价差异常, 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制, 针对潜在 问题完善公平交易制度和流程。 5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ,披露公司整 体公平交易 制度执行情况以及异常交易行为专项说明, 接受社会监督。 公司定期接受外 部审计的检查, 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评 价业务时, 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司 每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情 况, 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。 公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题, 也将在向证监会报送的监 察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检查 和 非现 场 监管等方式, 也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析, 并会同证券交易所等对公司异常 交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为, 将依法采取相关监管措施。 4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况 本报告期内, 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现, 确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过 对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形 成了有效地公平交易体系。 本报告期, 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行 ,未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内,管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、 不同时间国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 14 页, 共 64 页 窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下: 1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的 溢价率进行分析, 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验, 检验在 95% 的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存 在检验不通过的情况。 2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优 劣进行比较, 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显著优于另一方的异常情况,


3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区 分两两组合进行利益输送的模拟测算, 检查在过去四个季度内, 是否存在显著异常的情 况。 检验分析结果显示, 公司管理的所有投资组合, 在过去连续四个季度内未发现存在 违反公平交易原则的情况。 4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明 本基金于本报告期内不 存在异常交易行为。 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年全年宏观经济呈现触底走势,16 年 GDP 增速 6.7% ,完成 年度增长目标。 通胀前低后高,伴随 PPI 的持续回升,我们预 计 17 年上半年通胀仍 然维持高位。货币 16 年整体保持稳健偏中性的特征。 在这样的大背景下, 我们的基金全年在仓位 上保持灵 活, 上半年重点配置了医药商业及医药工业相关业绩增长持续性较强的标的, 下半年主 动调整配置结构,增配了超跌的医疗服务行业相关标的,组合整体以防御为主。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.727 元,本报告期份额净值增长率 9.10% ,同 期业绩比较基准收益率为-7.37% 。 基金净值增长高于业绩比较基准, 主要原因在于本基 金上半年以低估值, 高增长的组合为主, 在个股配置上偏防御, 下半年主动增配了超跌国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 15 页, 共 64 页 个股,整体跑赢同期基准。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2017 年宏观层面我们关注到货币政策转向的可能性,17 年上半年伴随 PPI 的继续 上行,CPI 有继续维持 高位的可能,且伴随美国持续加息的预期,需要关注国内货币政 策继续收紧对于市场整体估值的影响。 微观层面, 医药行业整 体将继续维持 10% 左右的稳定增长, 新版医保 的公布和执行 将对医药行业存量市场产生深远影响, 伴随着医保支付制度改革及医疗卫生体制的进一 步深化改革, 我们认为结构性的投资机会将会进一步增加, 我们对医药行业上市公司 17 年整体的表现并不悲观。 全年仍将聚焦公司中长期成长性, 自下而上精选细分子行业受 益的龙头公司。 4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 本基金管理人高度重视风险控制, 充分发挥监察稽核工作的作用, 提高监察稽核工 作的有效性, 为公司业务规范运作提供保证和支持, 确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性, 秉 承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:" 将风险纳入全面、系统的管理流程中,以 风险管理促业务发展" ,建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在 公司实行多层次全方位的风险管理, 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制 措施, 除开展日 常的控制和监督工作外, 本年度还重点安排对投资管理、 公平交易管理 以及研究支持、 投资决策、 交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查, 并对其它相 关业务也安排了定期检查或专项审计,力争使公司的管理措施健全、有效。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督, 多环节 控制,分别示例介绍如下: 事前审查审核: 充分利用信息系统, 将有关法律法规、 基金合同和公司规定的各种 投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置, 基金投资如果超出 限制, 系统将拒绝执行指令并及时报警; 在公司办公系统中建立研究 报告质量控制、 股 票出入库调整、 交易对手授信、 询价、 一级市场申购、 投资授权、 重大决策等常规性投 研交相关的流程控制措施, 明确审核人员以及审核责任, 相关业务必须经过预先规定的 审批程序后才能执行; 非常规性的业务, 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决 策 方 式 确 定 业 务风 险 以及 控 制 措 施 后 执行 ; 基金 合 同 、 招 募 说明 书 (更 新 ) 、 基 金 定 期国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 16 页, 共 64 页 报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿, 在上报核准和对外发布前必须经 过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 事中实时监控: 交易部设立实时监控岗位, 按照法律法规以及公司规定结合投资决 策 委 员 会 、 监 察稽 核 部等 确 定 的 控 制 要求 , 对基 金 经 理 的 投 资指 令 进行 执 行 前 的 审 查 , 发现违法违规和越权行为, 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长; 监察稽核部 借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控, 并借助办公系统中的 业务审批流程, 对基金投资的关键环节实行实时监控; 运营部门也按照事先确定的规则 对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。 事后检查督促: 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告, 相关交易 结果由基金 经理进行确认; 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示; 监察稽核部采取 现场与非现场稽核结合, 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主 要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查, 从中分析是否有违规交易行为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查, 并对主要业务部门 及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并监督整改。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值 小组及运 营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估, 并对基金估值程序进 行监督; 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项, 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以 及 监 察 稽 核 部 指定 人 员; 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 , 执行 基 金 估 值 政 策 , 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果, 并与托管银行的估值结果核对一致。 基 金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制, 基 金经理作为估值小组成员, 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职 业敏感, 向估值小组提供估值参考信息, 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的 证券, 基金管理人及时启动特别估值程序, 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突, 截止报告期末未与国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 17 页, 共 64 页 外部估值定价服务机构签约。 4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金本期已实现收益为 83,608,369.41 元, 期末可供分配利润为 334,019,210.35 元。 本基金于 2017 年 1 月 16 日以 2016 年 12 月 31 日为收益分配基准日 ,对本基金份 额持有人按每 10 份基金份额分配人民币 2.93 元进行分红,其中现金形式发放总额人民 币 98,184,423.54 元, 再投资形式发放总额人民币 66,377,656.59 元 ,实际分配收益为人 民 164,562,080.13 元。 报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 § 5


托 管 人报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称" 本托管人" ) 在对国投 瑞银医疗保健 行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同 (以下称" 本基金" ) 的托 管过程中, 严格遵 守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在 损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产 净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报 告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 18 页, 共 64 页 § 6


审 计 报告 6.1 审 计报 告基 本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2017) 审字第 60469016_H11 号 6.2 审 计报 告的 基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国 投 瑞 银 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体基金份额持有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 国 投 瑞 银 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型证券投资基金财务报表,包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 国 投 瑞 银 基 金 管 理有限公司的责任。 这 种责任包括: (1) 按照企 业会计准则 的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映;(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务 报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和 披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判 断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 的评估。 在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 , 以 设 计 恰 当 的 审 计 程国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 19 页, 共 64 页 序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适当的, 为发表 审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为, 上述财务报表在所有重大方 面按照企业会计准 则的规定编制, 公允反映了国投瑞银医疗保健行业灵活配 置混合型证券投资基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2016 年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 昌华 高鹤 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 审计报告日期 2017 年 3 月 24 日 §7 年 度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主体:国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 附 注号 本 期末 2016 年 12 月 31 日 上 年度 末 2015 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存款 7.4.7.1 48,793,169.56 48,718,298.96 结算备付金


7,692,736.20 199,956.98 存出保证金


326,946.20 152,063.37 交易性金融资产 7.4.7.2 929,208,777.24 235,229,622.67 其中:股票投资


929,208,777.24 235,229,622.67 基金投资


- - 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 20 页, 共 64 页 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


3,365,894.08 7,813,318.14 应收利息 7.4.7.5 29,554.71 31,493.40 应收股利


- - 应收申购款


834,472.78 124,339.64 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资 产总 计


990,251,550.77 292,269,093.16 负 债和 所有者 权益 附 注号 本 期末 2016 年 12 月 31 日 上 年度 末 2015 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


402,433.98 1,084,410.10 应付管理人报酬


1,287,499.16 354,604.86 应付托管费


214,583.18 59,100.80 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 1,455,150.12 316,202.98 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 21 页, 共 64 页 其他负债 7.4.7.8 380,454.59 262,349.11 负 债合 计


3,740,121.03 2,076,667.85 所 有者 权益:


- - 实收基金 7.4.7.9 571,156,877.26 183,374,996.94 未分配利润 7.4.7.10 415,354,552.48 106,817,428.37 所 有者 权益合 计


986,511,429.74 290,192,425.31 负 债和 所有者 权益 总计


990,251,550.77 292,269,093.16 注: 注: 报告截止日 2016 年 12 月 31 日, 基金份额净值人民币 1.727 元, 基金份额 总额 571,156,877.26 份。 7.2 利 润表 会计主体: 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 附 注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上 年度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一 、收 入


70,349,096.23 96,114,121.26 1.利息收入


1,671,964.17 411,892.86 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,080,655.20 397,448.42 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


591,308.97 14,444.44 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以 “- ” 填列)


96,702,850.11 61,347,513.36 其中:股票投资收益 7.4.7.12 96,164,647.93 59,820,232.77 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 22 页, 共 64 页 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 538,202.18 1,527,280.59 3. 公允价值变动收益(损失以 “- ” 号填列) 7.4.7.16 -29,583,601.24 30,748,247.17 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 号填 列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填列) 7.4.7.17 1,557,883.19 3,606,467.87 减 :二 、费用


16,324,328.06 9,286,345.83 1.管理人报酬


6,935,826.08 5,006,163.75 2.托管费


1,155,971.05 834,360.67 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.18 7,800,393.83 3,049,670.08 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 7.4.7.19 432,137.10 396,151.33 三、利润总 额 (亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ) 54,024,768.17 86,827,775.43 减:所得税费用


- - 四、净利润 ( 净亏 损以 “- ”号填 列) 54,024,768.17 86,827,775.43 7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主体: 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 183,374,996.94 106,817,428.37 290,192,425.31 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 23 页, 共 64 页 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期利润) - 54,024,768.17 54,024,768.17 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数 (净值减少以 “- ” 号填列) 387,781,880.32 254,512,355.94 642,294,236.26 其中:1.基金申购款 642,134,209.05 424,341,303.38 1,066,475,512.43 2.基金赎回款 -254,352,328.73 -169,828,947.44 -424,181,276.17 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值减少以 “- ” 号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 571,156,877.26 415,354,552.48 986,511,429.74 项目 上 年度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 300,717,296.81 26,606,059.14 327,323,355.95 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期利润) - 86,827,775.43 86,827,775.43 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数 (净值减少以 “- ” 号填列) -117,342,299.87 11,617,302.74 -105,724,997.13 其中:1.基金申购款 448,657,942.23 269,029,489.08 717,687,431.31 2.基金赎回款 -566,000,242.10 -257,412,186.34 -823,412,428.44 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 24 页, 共 64 页 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值减少以 “- ” 号填列) - -18,233,708.94 -18,233,708.94 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 183,374,996.94 106,817,428.37 290,192,425.31 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 7.4 报 表附 注 7.4.1基 金基 本情况 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本 基金") , 系经中 国证券监督管理委员会(以下简称" 中国证监 会" )证监许可[2013]1665 号文《关于核准 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准, 由基金管理 人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集, 基金合同于 2014 年 2 月 25 日正式 生效,首次设立募集规模为 1,029,873,647.59 份基金份额。 本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金 管理有限公司, 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股 份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市的股票 (包括 中 小 板 、 创 业 板及 其 他经 中 国 证 监 会 核准 发 行上 市 的 股 票 ) 、债 券 (包 括 国 债 、 央 票 、 金融债、 企业债、 公司 债、 中期票据、 短期融 资券、 可转换债券 (含 可分离交易可转换 债券) 、 中小企业私募债等) 、 资产支持证券、 债券回购、 银 行存款 、 货币市场工具、 股 指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率× 60% + 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 × 40% 7.4.2会 计报 表的编 制基础 本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则- 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 25 页, 共 64 页 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下合称" 企业 会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份 额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关 规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明 本财务报表符合企业会计准 则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重 要会 计政策 和会计 估计 本基金财务报表所载 财 务信息根据下列依照 企 业会计准则、 《证券 投 资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本位币和 编 制本财务报表所采用 的 货币均为人民币。除 有 特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融 资 产和金 融负 债的 分类 金融工具是指形成本 基 金的金融资产(或负 债 ) ,并形成其他单位 的 金融负债(或 资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类: 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产及贷款和应收款项; 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 26 页, 共 64 页 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、 债 券和衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 结算备付金、 买入返 售金融资产和各类应收款项等。 (2) 金融负债分类 本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金融负债和其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债, 主要包括卖出回购金融资产款和各 类应付款项等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债, 按照取得时的 公允价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 后续计量 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在 持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利, 应当确认为当期收益。 每日, 本基金将 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期损益; 应收款项及其他金融负债采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量, 其摊 销或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止, 或该金融资产已转移, 且符合金融资 产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 该金融负债或其一部分将终止确认; 处置该金融资产或金融负债时, 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益,同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 27 页, 共 64 页 金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产; 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情 况 处 理 : 放 弃 了对 该 金融 资 产 控 制 的 ,终 止 确认 该 金 融 资 产 并确 认 产生 的 资 产 和 负 债 ; 未放弃对该金 融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则 公允价值, 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债, 假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行; 不存在主要市场的, 本 基金假定 该交易 在相关 资产或负 债的最 有利市 场进行。 主要市 场( 或 最有利市 场) 是本基 金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实 现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债, 根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次: 第一层次输入值, 在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值, 除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值, 相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日, 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票 、 债 券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)


存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 照 估 值 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上未经调整的报价作为公允价值; 估值日无交易, 但最近交易日后经济环境未发生重大 变 化 且 证 券 发 行机 构 未发 生 影 响 证 券 价格 的 重大 事 件 的 , 按 最近 交 易日 的 收 盘 价 估 值 ; 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事件, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允 价值。 有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的, 应对最近交易的市价进 行调整,确定公允价值。 (2) 不 存在活 跃市 场的 金融工 具,采 用市场 参 与者普 遍认同 ,且被 以 往市场 实际交国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 28 页, 共 64 页 易价格验证具有可靠性的估值技术, 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术, 优先使用相关可观察输入值, 只有在可 观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。 (3) 如 有确凿 证据 表明 按上述 估值原 则仍不 能 客观反 映其公 允价值 的 ,基金 管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能适当反映公允价值的价格估值; (4) 如有新增事项,按 国家最新规定估值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销 当本基金同时满足下列条件时, 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负 债表内列示: 具有抵销已确认金额的法定权利, 且该种法定权利是当前可执行的; 计划 以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金 包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ (损失) 占 基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回 款项中包含的按累计未实现利得/ (损失) 占基 金净值比例计算的金额。 损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算, 并于期末全 额转入" 未分配利润/ ( 累计亏损)" 。 7.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量 (1) 存款利息收入按存 款的 本金与适用的利率逐日计提的金额入账; (2) 债 券利息 收入 按债 券票面 价值与 票面利 率 或内含 票面利 率计算 的 金额扣 除应由 债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资 产支持 证券 利息 收入按 证券票 面价值 与 票面利 率计算 的金额 , 扣除应 由资产国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 29 页, 共 64 页 支 持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认, 在证券实际持有期内逐日 计 提; (4) 买 入返售 金融 资产 收入, 按买入 返售金 融 资产的 摊余成 本及实 际 利率( 当实际 利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率) ,在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/ (损失) 于卖出股票成交日确认, 并按卖出股票成交金额与其成 本 的差额入账; (6) 债券投资收益/(损失) 于卖出债券成交日确认, 并按卖出债券成交总额与其成本、 应收利息的差额入账; (7)


衍生工具收益/ (损失)于衍生工具卖出成交日确认,并按卖出成交金额与其 成本 的差额入账; (8) 股 利收益 于除 息日 确认, 并按上 市公司 宣 告的分 红派息 比例计 算 的金额 扣除应 由 上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9) 公 允 价值 变动 收益/( 损失) 系 本基 金持 有的采 用 公允 价值 模式 计量的 交 易性 金 融 资 产、交易性金融负债等 公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方, 经济利益很可能流入且金额可以 可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费 用的 确认和计 量 (1) 基金管理费按前一 日基金资产净值的 1.50% 的年费率逐日计提; (2) 基金托管费按前一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提; (3) 卖 出回购 金融 资产 支出, 按卖出 回购金 融 资产的 摊余成 本及实 际 利率( 当实际 利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (4) 其 他费用 系根 据有 关法规 及相应 协议规 定 ,按实 际支出 金额, 列 入当期 基金费 用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基 金的 收益分配 政策 (1) 在符合有关基金分 红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最少为 1 次,最 多为 6 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 50% ,若《基金合同》生 效不满 3 个月可不进行收益分配; (2) 本基金收益分配方式 分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红利或 将现金红利自动转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 30 页, 共 64 页 式是现金分红;


(3) 基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值; 即基金收益分配基准日的基金份额 净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4) 每一基金份额享有同 等分配权; (5) 法律法规或监管机关 另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5会 计政 策和会 计估计 变 更 以及差 错更 正的说 明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金本期无需要说明的重大会计差错和更正。 7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。 7.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税 证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳 入 试 点 范 围 , 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金( 封 闭式 证 券 投 资 基 金 , 开 放 式 证 券 投 资基 金 )管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ; 国 债 、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款利息收入不征收增值 税。 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 31 页, 共 64 页 股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 个人所得税税率为 20% 。 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入, 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利、 债券的利息及储蓄利息时代扣代缴 个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的, 减按 50% 计入应纳税所 得额; 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7重 要财 务报表 项目的 说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 活期存款 48,793,169.56 48,718,298.96 定期存款 - - 存款期限 3 个月-1 年 - - 存款期限 1 个月以内 - - 其他存款 - - 合计 48,793,169.56 48,718,298.96 7.4.7.2 交 易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 927,190,902.07 929,208,777.24 2,017,875.17 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 32 页, 共 64 页 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 927,190,902.07 929,208,777.24 2,017,875.17 项目 上年度末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 203,628,146.26 235,229,622.67 31,601,476.41 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 203,628,146.26 235,229,622.67 31,601,476.41 7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债 本基金于本期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4 买 入返 售金 融资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额 本基金于本期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 33 页, 共 64 页 7.4.7.5 应 收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 21,781.23 8,353.14 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 3,461.70 90.00 应收债券利息 - - 应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - - 应收申购款利息 1,409.98 3,323.29 应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - - 其他 2,901.80 19,726.97 合计 29,554.71 31,493.40 7.4.7.6 其 他资 产 本基金本于本期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应 付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,455,150.12 316,202.98 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,455,150.12 316,202.98 7.4.7.8 其 他负 债 单位:人民币元 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 34 页, 共 64 页 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 454.59 2,349.11 预提信息披露费 300,000.00 200,000.00 预提审计费用 80,000.00 60,000.00 合计 380,454.59 262,349.11 7.4.7.9 实 收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 183,374,996.94 183,374,996.94 本期申购 642,134,209.05 642,134,209.05 本期赎回(以 “- ” 号填列 ) -254,352,328.73 -254,352,328.73 本期末 571,156,877.26 571,156,877.26 注:本期申购包含 基 金 转 入 的 份 额 及 金 额 ; 本 期 赎 回 包 含 基 金 转 出 的 份 额 及 金 额 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 57,590,407.20 49,227,021.17 106,817,428.37 本期利润 83,608,369.41 -29,583,601.24 54,024,768.17 本期基金份额交易产生 的变动数 192,820,433.74 61,691,922.20 254,512,355.94 其中:基金申购款 327,861,573.41 96,479,729.97 424,341,303.38 基金赎回款 -135,041,139.67 -34,787,807.77 -169,828,947.44 本期已分配利润 - - - 本期末 334,019,210.35 81,335,342.13 415,354,552.48 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 35 页, 共 64 页 7.4.7.11 存 款利 息收 入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 982,185.93 360,039.89 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 58,574.46 12,430.00 其他 39,894.81 24,978.53 合计 1,080,655.20 397,448.42 7.4.7.12 股 票投 资收 益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 2,357,540,167.55 1,052,492,528.53 减:卖出股票成本总额 2,261,375,519.62 992,672,295.76 买卖股票差价收入 96,164,647.93 59,820,232.77 7.4.7.13 债 券投 资收 益 本基金于本期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.14 衍 生工 具收 益 本基金于本期及上年度可比期间均未进行衍生工具投资。 7.4.7.15 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 538,202.18 1,527,280.59 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 36 页, 共 64 页 基金投资产生的股利收益 - - 合计 538,202.18 1,527,280.59 7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 1.交易性金融资产 -29,583,601.24 30,748,247.17 —— 股票投资 -29,583,601.24 30,748,247.17 —— 债券投资 - - —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2.衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -29,583,601.24 30,748,247.17 7.4.7.17 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 基金赎回费收入 1,521,075.59 3,284,656.08 基金转换费收入 36,807.60 321,811.79- 合计 1,557,883.19 3,606,467.87 7.4.7.18 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 37 页, 共 64 页 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 交易所市场交易费用 7,800,393.83 3,049,670.08 银行间市场交易费用 - - 合计 7,800,393.83 3,049,670.08 7.4.7.19 其 他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 审计费用 80,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费用 33,937.10 17,951.33 债券账户维护费 18,000.00 18,000.00 其他 200.00 200.00 合计 432,137.10 396,151.33 7.4.8或 有事 项、资 产负债 表日 后事项 的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 1 、 财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 ( 财税[2016]140 号) , 要求资管产品 运营过程中发生的 增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,自 2016 年 5 月 1 日起执行。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) ,2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 , 资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人, 按照现行规定缴纳增值 税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过 程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳 税额中抵减。 资管产品运 营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法, 由国家税国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 38 页, 共 64 页 务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经 营成果无影响。 2 、 本基金于 2017 年 1 月 16 日以 2016 年 12 月 31 日为收益分配基准日, 对本基金 份额持有人按每 10 份基金份额分配人民币 2.93 元进行分红,其中现金形式发放总额人 民币 98,184,423.54 元 ,再投资形式发放总额人民币 66,377,656.59 元,实际分配收益为 人民 164,562,080.13 元。 3 、除上述事项外, 截 至本财务报表批准报 出 日,本基金并无其它 需 作披 露的资产 负债表日后事项。 7.4.9关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记 机构、 基金 销售机构 中国银行股份有限公司(" 中国银行" ) 基金托管人、基金代销机构 国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司(UBS AG ) 基金管理人的股东 国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易 本基金于本期及上年度可比期间,均无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 6,935,826.08 5,006,163.75 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1,265,106.02 1,129,511.06 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 39 页, 共 64 页 注: 基金管理费每日计提, 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率计提。计算方法如下: H=E× 1.50%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,155,971.05 834,360.67 注: 基金托管费每日计提, 按月支付。 基金托 管费按前一日的基金财产净值的 0.25% 年费率计提。计算方法如下: H=E× 0.25%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金财产净值 7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金本期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资于本基金。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金除基金管理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 于 本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 本 基 金 份 额 。 7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 40 页, 共 64 页 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 48,793,169.56 982,185.93 48,718,298.96 360,039.89 7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 7.4.11 利 润分 配情 况 本基金于本期未进行利润分配。 7.4.12 期 末(2016 年 12 月 31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 00282 1 凯莱 英 2016- 11-11 2017- 11-18 新股 锁定 30.53 143.4 9 21,40 9.00 653,6 16.77 3,071, 977.4 1 - 30050 8 维宏 股份 2016- 04-12 2017- 04-19 新股 锁定 20.08 121.4 9 10,38 3.00 208,4 90.64 1,261, 430.6 7 - 60366 0 苏州 科达 2016- 11-21 2017- 12-01 新股 锁定 8.03 32.22 26,00 7.00 208,8 36.21 837,9 45.54 - 60137 5 中原 证券 2016- 12-20 2017- 01-03 新股 未上 市 4.00 4.00 26,69 5.00 106,7 80.00 106,7 80.00 - 60322 景旺 2016- 2017- 新股 23.16 23.16 3,491. 80,85 80,85 - 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 41 页, 共 64 页 8 电子 12-28 01-06 未上 市 00 1.56 1.56 60387 7 太平 鸟 2016- 12-29 2017- 01-09 新股 未上 市 21.30 21.30 3,180. 00 67,73 4.00 67,73 4.00 - 30058 3 赛托 生物 2016- 12-29 2017- 01-06 新股 未上 市 40.29 40.29 1,582. 00 63,73 8.78 63,73 8.78 - 60368 9 皖天 然气 2016- 12-30 2017- 01-10 新股 未上 市 7.87 7.87 4,818. 00 37,91 7.66 37,91 7.66 - 60303 5 常熟 汽饰 2016- 12-27 2017- 01-05 新股 未上 市 10.44 10.44 2,316. 00 24,17 9.04 24,17 9.04 - 30058 7 天铁 股份 2016- 12-28 2017- 01-05 新股 未上 市 14.11 14.11 1,438. 00 20,29 0.18 20,29 0.18 - 00284 0 华统 股份 2016- 12-29 2017- 01-10 新股 未上 市 6.55 6.55 1,814. 00 11,88 1.70 11,88 1.70 - 00283 8 道恩 股份 2016- 12-28 2017- 01-06 新股 未上 市 15.28 15.28 681.0 0 10,40 5.68 10,40 5.68 - 60318 6 华正 新材 2016- 12-26 2017- 01-03 新股 未上 市 5.37 5.37 1,874. 00 10,06 3.38 10,06 3.38 - 60303 2 德新 交运 2016- 12-27 2017- 01-05 新股 未上 市 5.81 5.81 1,628. 00 9,458. 68 9,458. 68 - 30058 6 美联 新材 2016- 12-26 2017- 01-04 新股 未上 市 9.30 9.30 1,006. 00 9,355. 80 9,355. 80 - 30059 1 万里 马 2016- 12-30 2017- 01-10 新股 未上 市 3.07 3.07 2,397. 00 7,358. 79 7,358. 79 - 30058 8 熙菱 信息 2016- 12-27 2017- 01-05 新股 未上 市 4.94 4.94 1,380. 00 6,817. 20 6,817. 20 - 7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单位:人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 42 页, 共 64 页 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开 盘单 价 ( 单位: 股) 成本总额 估值总额 60076 3 通策 医疗 2016-1 2-19 重大事 项停牌 33.54 2017- 01-03 34.80 2,461,522. 00 80,410,519. 52 82,559,447. 88 00272 7 一心 堂 2016-1 2-28 重大事 项停牌 21.20 2017- 01-05 21.66 694,085.0 0 14,811,876. 75 14,714,602. 00 00041 1 英特 集团 2016-1 2-27 重大事 项停牌 22.10 2017- 01-11 24.31 645,892.0 0 13,810,395. 83 14,274,213. 20 7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金 融工 具风 险及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构 本基金为混合型基金, 投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市 的 股 票 ( 包 括 中小 板 、创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 发 行 上市 的 股票 ) 、 债 券 ( 包 括 国债、 央票、 金融债、 企业债、 公司债、 中期 票据、 短期融资券、 可 转换债券 (含可分 离交易可转换债券) 、 中小企业私募债等) 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 货币 市 场 工 具 、 股 指期 货 、权 证 以 及 法 律 法规 或 中国 证 监 会 允 许 基金 投 资的 其 他 金 融 工 具 。 本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风 险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些 风险, 并设定适当的 风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险, 使本基金在风 险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和 收益相匹配" 的风险收 益目标。 本基金管理 人秉承全面风险控制的理念, 将风险管理融入业务中, 使风险控制与投资业务紧密结合, 在董事会专业委员会监督管理下, 建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核 部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 43 页, 共 64 页 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指基金在交易过程中因交易 对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国银行, 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在存放 定期存款前, 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交易所进行 的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发 生的可能性很小; 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交 易对手进行交易,以控 制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良 好信用等级的证券, 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证券市值的 10% 。 于 2016 年 12 月 31 日 ,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债 券(2015 年 12 月 31 日:同) 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履行以交付现 金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金 短缺的风险。 本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析, 构建投资组合时, 对备选证券进行流动性检验, 并以适度分散策略保持组合流动性, 严 格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控 制要求, 对现金类资产配置策略、 证券集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换 手率和交易活跃度等流动性 指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券 交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末, 基金未持有除 7.4.12 所列流 通受限的资产外, 其余资产均能及时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 7.4.13.4 市 场风 险 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 44 页, 共 64 页 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指金融工 具 的公允价值或 现 金 流量因 市 场 利 率 变 动 而 发生波 动 的 风 险 。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险, 借鉴瑞银全球资产管理公司 海外管理经验, 结合自主开发的估值系统管理利率风险, 通过收益率利差分析、 静态利 差分析和期权调整利差等分析, 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效 凸性的风险控制指标, 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标, 控制组合 的利率风险。 当预期债券市场利率下降时, 加大固定利率证券的配置比例; 当预期债券 市场利率上升时, 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例, 控 制证券投资组合的久期,防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息, 因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存 款、 结算备付金、 债券投资及买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险 敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或 到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位:人民币元 本 期末 2016 年 12 月 31 日 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计 资产








银行存款 48,793,169.56 - - - 48,793,169.5 6 结算备付金 7,692,736.20 - - - 7,692,736.20 存出保证金 326,946.20 - - - 326,946.20 交易性金融资 - - - 929,208,777.24 929,208,777.国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 45 页, 共 64 页 产 24 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - 3,365,894.08 3,365,894.08 应收利息 - - - 29,554.71 29,554.71 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 834,472.78 834,472.78 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 56,812,851.96 - - 933,438,698.81 990,251,550. 77 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 - - - - - 应付证券清算 款 - - - - - 应付赎回款 - - - 402,433.98 402,433.98 应付管理人报 酬 - - - 1,287,499.16 1,287,499.16 应付托管费 - - - 214,583.18 214,583.18 应付销售服务 费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,455,150.12 1,455,150.12 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 380,454.59 380,454.59 负债总计 - - - 3,740,121.03 3,740,121.03 利 率 敏 感 度 缺 口 56,812,851.96 - - 929,698,577.78 986,511,429. 74 上 年度 末 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 46 页, 共 64 页 2015 年 12 月 31 日 资产








银行存款 48,718,298.96 - - - 48,718,298.9 6 结算备付金 199,956.98 - - - 199,956.98 存出保证金 152,063.37 - - - 152,063.37 交易性金融资 产 - - - 235,229,622.67 235,229,622. 67 应收证券清算 款 - - - 7,813,318.14 7,813,318.14 应收利息 - - - 31,493.40 31,493.40 应收申购款 219.34 - - 124,120.30 124,339.64 资产总计 49,070,538.65 - - 243,198,554.51 292,269,093. 16 负债








应付赎回款 - - - 1,084,410.10 1,084,410.10 应付管理人报 酬 - - - 354,604.86 354,604.86 应付托管费 - - - 59,100.80 59,100.80 应付交易费用 - - - 316,202.98 316,202.98 其他负债 - - - 262,349.11 262,349.11 负债总计 - - - 2,076,667.85 2,076,667.85 利 率 敏 感 度 缺 口 49,070,538.65 - - 241,121,886.66 290,192,425. 31 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 本基金于 2016 年 12 月 31 日未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日:同)。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 47 页, 共 64 页 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用" 自上而 下" 的策略, 通 过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的 决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投 资品种 进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配 置、 投资组合进行修正, 通过投资组合的分散化等方式, 来主动应对可能发生的其他价 格风险。 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多 种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜 在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例( % ) 交易性金融资产-股票投资 929,208,777.24 94.19 235,229,622.67 81.06 交易性金融资产 —基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 929,208,777.24 94.19 235,229,622.67 81.06 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 48 页, 共 64 页 其他价格风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下, 证券投资价 格发生合理、 可能的变动时, 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能 增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币 元) 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 基 金 业 绩 比 较 基 准 增 加 5% 71,382,403.46 24,813,241.55 基 金 业 绩 比 较 基 准 减 少 5% -71,382,403.46 -24,813,241.55 注:基金业绩比较基准=中证医药卫生指数收益率× 60%+ 中国债券总 指数收益率 × 40% 。 7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.14.1 承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2 其他事项 (1) 公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款 项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日 ,本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中划分为第一层次的余额为 817,193,681.71 元 , 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 112,015,095.53 元, 无 划分为第三层次余额 (于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的持续 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 217,421,743.66 元, 划分为第二层次的余额为 17,807,879.01 元, 无划分为第三层次余额) 。 公允价值所属层次间重大变动 本 基 金 调 整 公 允 价 值 计 量 层 次 转 换 时 点 的 相 关 会 计 政 策 在 前 后 各 会 计 期 间 保 持 一 致。 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属于非公开发行 等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值 列入第一层次; 并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性, 确定相关股票公国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 49 页, 共 64 页 允价值应属第二层次或第三层次。 对于证券交易所上市的可转换、 可交换债券, 若出现交易不活跃的情况, 本基金不 会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次; 根据估值调整中所采用输入值的 可观察性和重要性,确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。 第三层次公允价值 期初金额和本期变动金额 本基金于 2016 年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具, 本基金 2016 年度 未发生第三层次公允价值转入转出情况。 (2) 除公允价值外,截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投 资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 929,208,777.24 93.84 其中:股票 929,208,777.24 93.84 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 56,485,905.76 5.70 7 其他各项资产 4,556,867.77 0.46 8 合计 990,251,550.77 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 50 页, 共 64 页 8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 714,115,764.24 72.39 D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供 应业 37,917.66 0.00 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 97,856,361.06 9.92 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务 业 1,503,122.87 0.15 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,563,780.50 11.71 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 929,208,777.24 94.19 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 51 页, 共 64 页 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产 净值比例( %) 1 002773 康弘药业 1,748,732.00 99,310,490.28 10.07 2 600763 通策医疗 2,461,522.00 82,559,447.88 8.37 3 300452 山河药辅 1,761,565.00 77,050,853.10 7.81 4 002048 宁波华翔 3,331,868.00 73,767,557.52 7.48 5 300206 理邦仪器 5,233,173.00 49,715,143.50 5.04 6 600479 千金药业 2,942,698.00 46,406,347.46 4.70 7 002262 恩华药业 2,158,595.00 45,114,635.50 4.57 8 603108 润达医疗 1,163,406.00 35,553,687.36 3.60 9 000590 启迪古汉 1,723,801.00 33,872,689.65 3.43 10 000028 国药一致 497,965.00 33,313,858.50 3.38 11 002370 亚太药业 1,097,667.00 32,161,643.10 3.26 12 000919 金陵药业 2,261,746.00 30,601,423.38 3.10 13 300207 欣旺达 1,946,995.00 27,063,230.50 2.74 14 603658 安图生物 432,400.00 24,037,116.00 2.44 15 600351 亚宝药业 2,416,436.00 23,874,387.68 2.42 16 300009 安科生物 907,007.00 19,337,389.24 1.96 17 002044 美年健康 1,349,329.00 17,784,156.22 1.80 18 300016 北陆药业 947,400.00 17,498,478.00 1.77 19 300041 回天新材 1,288,984.00 16,099,410.16 1.63 20 300015 爱尔眼科 509,036.00 15,220,176.40 1.54 21 000661 长春高新 136,000.00 15,211,600.00 1.54 22 002332 仙琚制药 1,167,551.00 15,026,381.37 1.52 23 002727 一心堂 694,085.00 14,714,602.00 1.49 24 000411 英特集团 645,892.00 14,274,213.20 1.45 25 600557 康缘药业 618,620.00 10,473,236.60 1.06 26 002020 京新药业 888,000.00 10,052,160.00 1.02 27 600298 安琪酵母 563,369.00 10,039,235.58 1.02 28 600572 康恩贝 1,346,390.00 9,842,110.90 1.00 29 600721 *ST 百花 295,000.00 5,475,200.00 0.56 30 000423 东阿阿胶 100,700.00 5,424,709.00 0.55 31 002367 康力电梯 379,988.00 5,019,641.48 0.51 32 600422 昆药集团 309,800.00 4,185,398.00 0.42 33 002821 凯莱英 21,409.00 3,071,977.41 0.31 34 600063 皖维高新 557,100.00 2,579,373.00 0.26 35 300508 维宏股份 10,383.00 1,261,430.67 0.13 36 603660 苏州科达 26,007.00 837,945.54 0.08 37 600996 贵广网络 12,500.00 234,875.00 0.02 38 300558 贝达药业 2,172.00 160,293.60 0.02 39 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.01 40 603298 杭叉集团 3,641.00 88,403.48 0.01 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 52 页, 共 64 页 41 603228 景旺电子 3,491.00 80,851.56 0.01 42 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.01 43 603218 日月股份 1,652.00 68,805.80 0.01 44 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.01 45 300583 赛托生物 1,582.00 63,738.78 0.01 46 603416 信捷电气 1,076.00 53,886.08 0.01 47 002833 弘亚数控 2,743.00 48,331.66 0.00 48 603058 永吉股份 3,869.00 42,675.07 0.00 49 603886 元祖股份 2,241.00 39,665.70 0.00 50 603689 皖天然气 4,818.00 37,917.66 0.00 51 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.00 52 603239 浙江仙通 924.00 29,059.80 0.00 53 002835 同为股份 1,126.00 24,220.26 0.00 54 603035 常熟汽饰 2,316.00 24,179.04 0.00 55 300587 天铁股份 1,438.00 20,290.18 0.00 56 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.00 57 002840 华统股份 1,814.00 11,881.70 0.00 58 002838 道恩股份 681.00 10,405.68 0.00 59 603186 华正新材 1,874.00 10,063.38 0.00 60 603032 德新交运 1,628.00 9,458.68 0.00 61 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00 62 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00 63 300588 熙菱信息 1,380.00 6,817.20 0.00 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 % 或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 603108 润达医疗 199,040,487.46 68.59 2 600763 通策医疗 155,026,983.71 53.42 3 002048 宁波华翔 130,327,734.24 44.91 4 000590 启迪古汉 113,439,750.09 39.09 5 002262 恩华药业 108,948,972.58 37.54 6 300452 山河药辅 101,237,764.22 34.89 7 002044 美年健康 94,999,831.76 32.74 8 002773 康弘药业 90,109,854.59 31.05 9 000028 国药一致 71,845,727.76 24.76 10 002173 *ST 创疗 70,129,400.75 24.17 11 002603 以岭药业 66,316,017.54 22.85 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 53 页, 共 64 页 12 000919 金陵药业 64,507,905.91 22.23 13 002548 金新农 62,528,010.56 21.55 14 603658 安图生物 56,832,196.71 19.58 15 600422 昆药集团 53,442,479.21 18.42 16 300206 理邦仪器 52,326,651.58 18.03 17 000705 浙江震元 48,411,352.22 16.68 18 600479 千金药业 47,999,189.22 16.54 19 300015 爱尔眼科 46,621,250.89 16.07 20 002589 瑞康医药 46,462,104.36 16.01 21 002727 一心堂 44,324,267.51 15.27 22 300463 迈克生物 43,287,985.21 14.92 23 600351 亚宝药业 40,226,102.84 13.86 24 002370 亚太药业 37,810,424.08 13.03 25 600085 同仁堂 37,670,026.59 12.98 26 000538 云南白药 37,492,006.83 12.92 27 300246 宝莱特 35,459,677.48 12.22 28 002358 森源电气 34,405,994.62 11.86 29 000739 普洛药业 33,730,256.66 11.62 30 300314 戴维医疗 33,319,738.17 11.48 31 600557 康缘药业 32,493,600.07 11.20 32 600721 *ST 百花 31,607,043.94 10.89 33 002172 澳洋科技 30,379,657.31 10.47 34 300347 泰格医药 30,026,091.24 10.35 35 300041 回天新材 28,796,384.41 9.92 36 000513 丽珠集团 28,032,557.63 9.66 37 600566 济川药业 27,718,363.89 9.55 38 603368 柳州医药 26,750,952.00 9.22 39 300207 欣旺达 26,621,443.79 9.17 40 600628 新世界 26,467,987.47 9.12 41 000671 阳 光 城 25,426,936.20 8.76 42 600436 片仔癀 23,116,102.80 7.97 43 000423 东阿阿胶 21,906,089.28 7.55 44 002317 众生药业 21,729,664.42 7.49 45 600267 海正药业 21,263,106.29 7.33 46 002551 尚荣医疗 20,507,218.76 7.07 47 601028 玉龙股份 19,630,448.81 6.76 48 002332 仙琚制药 19,420,391.18 6.69 49 300009 安科生物 18,737,383.32 6.46 50 600196 复星医药 18,287,233.10 6.30 51 300016 北陆药业 18,205,393.07 6.27 52 600077 宋都股份 17,777,029.94 6.13 53 000661 长春高新 16,804,383.55 5.79 54 300340 科恒股份 15,472,988.07 5.33 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 54 页, 共 64 页 55 002515 金字火腿 15,139,997.80 5.22 56 000411 英特集团 13,810,395.83 4.76 57 000998 隆平高科 13,689,067.74 4.72 58 600079 人福医药 13,680,398.55 4.71 59 002599 盛通股份 12,697,570.00 4.38 60 300404 博济医药 11,956,701.33 4.12 61 600572 康恩贝 10,040,506.07 3.46 62 002390 信邦制药 10,012,529.25 3.45 63 300247 乐金健康 9,984,723.84 3.44 64 002020 京新药业 9,971,429.00 3.44 65 000915 山大华特 9,790,323.62 3.37 66 600298 安琪酵母 9,548,486.58 3.29 67 000952 广济药业 9,309,231.65 3.21 68 601677 明泰铝业 8,024,193.00 2.77 69 300084 海默科技 7,791,091.66 2.68 70 002788 鹭燕医药 7,756,357.43 2.67 71 600518 康美药业 7,656,500.98 2.64 72 000951 中国重汽 7,630,529.52 2.63 73 000666 经纬纺机 7,135,669.98 2.46 74 000650 仁和药业 6,928,092.00 2.39 75 603808 歌力思 6,726,154.60 2.32 76 600420 现代制药 6,322,448.74 2.18 77 002776 柏堡龙 6,279,227.62 2.16 78 002022 科华生物 6,216,918.95 2.14 注: “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易 费用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 % 或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 603108 润达医 疗 176,632,157.74 60.87 2 002044 美年健 康 83,575,926.00 28.80 3 000590 启迪古 汉 80,695,719.66 27.81 4 600763 通策医 疗 76,719,252.51 26.44 5 002173 *ST 创疗 75,865,747.69 26.14 6 002603 以岭药 业 69,498,420.80 23.95 7 002262 恩华药 业 69,057,328.95 23.80 8 600422 昆药集 团 63,258,794.37 21.80 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 55 页, 共 64 页 9 002048 宁波华 翔 60,053,173.81 20.69 10 002548 金新农 58,094,849.99 20.02 11 000538 云南白 药 55,073,879.72 18.98 12 000028 国药一 致 53,840,872.30 18.55 13 000705 浙江震 元 53,562,297.09 18.46 14 002589 瑞康医 药 50,277,238.07 17.33 15 000513 丽珠集 团 46,461,756.67 16.01 16 300463 迈克生 物 44,941,719.34 15.49 17 603658 安图生 物 39,100,132.80 13.47 18 600085 同仁堂 38,780,199.19 13.36 19 300246 宝莱特 38,346,227.31 13.21 20 002358 森源电 气 36,092,641.34 12.44 21 000739 普洛药 业 33,243,970.77 11.46 22 000919 金陵药 业 33,221,007.66 11.45 23 300314 戴维医 疗 32,714,204.70 11.27 24 300347 泰格医 药 31,882,062.30 10.99 25 300015 爱尔眼 科 31,452,323.55 10.84 26 600436 片仔癀 31,387,454.33 10.82 27 002172 澳洋科 技 31,120,272.77 10.72 28 600566 济川药 业 29,800,565.43 10.27 29 600721 *ST 百花 27,885,818.78 9.61 30 002727 一心堂 27,814,570.71 9.58 31 600628 新世界 27,791,488.82 9.58 32 603368 柳州医 药 27,712,226.91 9.55 33 000423 东阿阿 胶 27,238,260.13 9.39 34 000671 阳 光 城 26,371,169.50 9.09 35 600267 海正药 业 23,232,443.90 8.01 36 601028 玉龙股 份 21,998,548.07 7.58 37 002317 众生药 业 21,709,989.75 7.48 38 600557 康缘药 业 21,004,867.49 7.24 39 300452 山河药 辅 20,934,596.34 7.21 40 002551 尚荣医 疗 20,474,307.54 7.06 41 600196 复星医 药 18,746,594.97 6.46 42 600351 亚宝药 业 18,120,528.23 6.24 43 002515 金字火 腿 17,330,568.59 5.97 44 600077 宋都股 份 16,176,800.82 5.57 45 300340 科恒股 份 15,612,024.45 5.38 46 002599 盛通股 份 14,362,827.66 4.95 47 000998 隆平高 科 14,330,284.32 4.94 48 002390 信邦制 药 14,194,710.36 4.89 49 600276 恒瑞医 药 13,864,500.13 4.78 50 600079 人福医 药 13,172,908.00 4.54 51 300404 博济医 药 12,281,525.80 4.23 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 56 页, 共 64 页 52 300041 回天新 材 12,182,886.52 4.20 53 000625 长安汽 车 11,958,731.79 4.12 54 300009 安科生 物 11,579,105.34 3.99 55 000650 仁和药 业 11,513,417.85 3.97 56 300247 乐金健 康 10,765,537.71 3.71 57 000915 山大华 特 10,411,072.05 3.59 58 000952 广济药 业 9,862,693.19 3.40 59 002019 亿帆医 药 9,856,590.10 3.40 60 600420 现代制 药 9,505,441.88 3.28 61 000623 吉林敖 东 9,297,926.32 3.20 62 002788 鹭燕医 药 8,519,505.65 2.94 63 300003 乐普医 疗 8,499,546.00 2.93 64 000999 华润三 九 8,409,519.80 2.90 65 300084 海默科 技 8,106,179.00 2.79 66 000951 中国重 汽 7,944,126.91 2.74 67 600513 联环药 业 7,882,136.05 2.72 68 601677 明泰铝 业 7,796,329.88 2.69 69 600518 康美药 业 7,646,077.00 2.63 70 603808 歌力思 7,130,549.38 2.46 71 000666 经纬纺 机 7,125,835.69 2.46 72 002022 科华生 物 7,000,277.92 2.41 73 002690 美亚光 电 6,530,373.46 2.25 74 002776 柏堡龙 6,402,783.11 2.21 75 600195 中牧股 份 6,183,964.32 2.13 注: “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不 考虑相关交易 费用。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,984,938,275.43 卖出股票的收入(成交)总额 2,357,540,167.55 注: “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 57 页, 共 64 页 8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适 度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点, 通过 股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率。 8.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 326,946.20 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 58 页, 共 64 页 2 应收证券清算款 3,365,894.08 3 应收股利 - 4 应收利息 29,554.71 5 应收申购款 834,472.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,556,867.77 8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况说 明 1 600763 通策医疗 82,559,447.88 8.37 重大事项停牌 8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基 金份 额持有 人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 持有人 户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 59 页, 共 64 页 31,122 18,352.19 411,254,347.88 72.00% 159,902,529.38 28.00% 9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,342,802.94 0.24% 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本开 放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式 基金 0 § 10


开 放 式基金 份额变 动 单位:份 基金合同生效日(2014 年 2 月 25 日) 基金份额总额 1,029,873,647.59


本报告期期初基金份额总额 183,374,996.94 本报告期 基金总申购份额 642,134,209.05 减: 本报告期基金总赎回份额 254,352,328.73 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 571,156,877.26 § 11 重 大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持 有人大会 决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下:


1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 60 页, 共 64 页 司副总经理。 2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理, 兼任国投瑞银资本管理有 限公司董事长、法定代表人。 3 、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。 4、自 2016 年 12 月 17 日 起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。


报告期内基金托管人重大人事变动如下: 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。


11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基 金投 资策 略的改 变 报告期内基金投资策略未 发生变化。 11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况 报告期内基金未更换会计师事务所, 安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审 计服务 3 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 80,000.00 元。 11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 申万宏源证券 1 615,763,021.50 11.54% 573,461.18 11.54% 中信证券 2 576,684,815.61 10.81% 537,066.68 10.81% 华泰证券 1 486,828,819.21 9.12% 453,384.83 9.12% 西藏东方财富 1 484,844,572.45 9.09% 451,536.53 9.09% 长江证券 1 479,306,629.43 8.98% 446,379.39 8.98% 银河证券 1 432,424,242.09 8.10% 402,714.88 8.10% 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 61 页, 共 64 页 国泰君安 1 328,521,767.38 6.16% 305,951.98 6.16% 东方证券 1 249,821,581.67 4.68% 232,658.74 4.68% 广发证券 1 244,889,837.73 4.59% 228,066.10 4.59% 东北证券 2 230,952,832.80 4.33% 215,085.39 4.33% 中泰证券 1 227,304,177.93 4.26% 211,689.08 4.26% 中信建投 1 146,334,521.17 2.74% 136,280.49 2.74% 中金公司 1 130,619,757.06 2.45% 121,645.91 2.45% 第一创业 1 115,509,565.74 2.16% 107,573.66 2.16% 安信证券 1 112,194,391.53 2.10% 104,486.55 2.10% 联讯证券 1 107,844,327.66 2.02% 100,435.40 2.02% 平安证券 1 99,715,891.86 1.87% 92,865.71 1.87% 国信证券 1 81,081,581.88 1.52% 75,511.07 1.52% 广州证券 1 61,786,073.64 1.16% 57,541.76 1.16% 国联证券 1 53,576,779.64 1.00% 49,895.57 1.00% 华安证券 1 39,472,653.74 0.74% 36,761.12 0.74% 招商证券 1 20,292,297.65 0.38% 18,897.99 0.38% 中投证券 1 10,324,895.38 0.19% 9,615.48 0.19% 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 中信证券 - - 1,422,900,000.00 26.19% 银河证券 - - 1,545,600,000.00 28.45% 东北证券 - - 615,500,000.00 11.33% 中信建投 - - 318,000,000.00 5.85% 中金公司 - - 314,300,000.00 5.78% 第一创业 - - 324,000,000.00 5.96% 安信证券 - - 200,400,000.00 3.69% 平安证券 - - 314,400,000.00 5.79% 国联证券 - - 184,400,000.00 3.39% 招商证券 - - 119,400,000.00 2.20% 中投证券 - - 13,300,000.00 0.24% 首创证券 - - 61,100,000.00 1.12% 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 62 页, 共 64 页 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准, 由研究部、 投资 部及交易部对券商 进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 , 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。 2 、本报告期内本基金未发生交易所债券及权证交易。 3 、本基金本报告期新增租用第一创业、华泰证券、西藏东方财富、中泰证券、国 联证券、 爱建证券、 华安证券、 东北证券及天风证券各1个交易单元, 退租首创证券1个 交易单元。 11.8 其 他 重大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对指数熔断实施期 间调整旗下交易所场内基金开放时间进 行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报,证券 日报 2016-01-06 2 报告期内基金管理人对国投瑞银网上直 销转账汇款买基金认、申购费率优惠进 行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-01-28 3 报告期内基金管理人对本基金持有的现 代制药进行估值调整 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-01-28 4 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更情况进行公告 证券时报 2016-02-05 5 报告期内基金管理人对本基金暂停大额 申购(转换转入、定期定额投资)进行 公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-03-19 6 报告期内基金管理人对董事、监事、高 级管理人员以及其他从业人员在子公司 兼职情况进行公告 证券时报 2016-03-23 7 报告期内基金管理人对本基金恢复大额 申购(转换转入、定期定额投资)进行 公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-03-28 8 报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购 类服务进行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-05-05 9 报告期内基金管理人对网上交易支付宝 渠道关闭基金支付服务进行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-05-05 10 报告期内基金管理人对本基金持有的通 策医疗进行估值调整 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2016-05-18 11 报告期内基金管理人对从业人员在子公 司兼职情况进行公告 证券时报 2016-05-31 12 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 中国证券报 2016-08-13 13 报告期内基金管理人对本基金调整单笔 上海证券报,中国证 2016-09-08 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 63 页, 共 64 页 申购最低金额、单笔赎回最低份额等数 量限制进行公告 券报,证券时报 14 报告期内基金管理人对调整从业人员在 子公司兼职情况进行公告 证券时报 2016-12-17 § 12 备 查文 件目 录 12.1 备 查文 件目 录 《关于核准国投瑞银 医 疗保健行业灵活配置 混 合型证券投资基金募 集 的批复》 (证 监许可[2013]1665 号) 《关于国投瑞银医疗 保 健行业灵活配置混合 型 证券投资基金备案确 认 的函》 (基金 部函[2014]95 号) 《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管 理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报 告原文 12.2 存 放地 点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 12.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868 国 投瑞 银基金 管理 有限公 司 国投瑞 银医 疗保 健行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 第 64 页, 共 64 页 二 〇一 七年三 月二 十八日