国 开 泰 富 岁月 鎏 金 定 期开 放 信 用 债券 型 证
券 投 资 基金 2016 年年 度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 2 页 共 59 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 13
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 20
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说 明 .............................. 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规 守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 4 页 共 59 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行 审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 5 页 共 59 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放信用 债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 国开岁 月鎏 金 定 开信 用债
基金主 代码 000412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 851,151,336.42 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000412 000413
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 825,198,089.46 份 25,953,246.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 追求 基金 资产 的 稳
定增值 。
投资策 略 本 基 金 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下， 结 合大 类资 产配 置策 略、 久 期配 置策 略、 期 限 结构配 置策 略、 类属 配置 策
略、 信 用类 债券 策略、 息 差策略 、 可 转换 债券 投资 策略等 ， 通 过对 宏观 经济 指
标、 货 币政 策和 财政 政策 、 国家 产业 政策 以及 资本 市场资 金环 境的 分析 ， 动 态
调整各 类固 定收 益类 资产 的配置 比例 ，实 现风 险和 收益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 肖强 陆志俊
联系电 话 010 5936 3088 95559
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
010 5936 3299 95559
传真 010 5936 3220 021-62701216
注册地 址 北京市 怀柔 区北 房镇 幸福 西
街 3 号 416 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 6 页 共 59 页
办公地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街
7 号五 矿广 场 C 座 10 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100010 200120
法定代 表人 崔智生 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 证 券时 报、 上海证 券报 、 证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cdbsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 7 号五
矿广 场C 座10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
国开岁 月鎏
金定开 信用
债A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
本
期
已
实
现
收
74,654,341.
88
1,753,376.
81
53,804,484.
51
1,305,771.
92
32,071,962.
61
3,308,115.
93 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 7 页 共 59 页
益
本
期
利
润
27,807,002.
72
506,675.40 82,593,888.
04
2,189,420.
96
34,662,763.
70
3,813,083.
25
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0332 0.0242 0.1562 0.1490 0.0932 0.0851
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
3.05% 2.23% 14.54% 14.00% 9.10% 8.35%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.77% 2.30% 15.00% 14.65% 9.63% 9.22%
3.1.
2
期
末
数
据
2016 年末 2015 年末 2014 年末 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 8 页 共 59 页
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
22,905,466.
21
589,580.36 20,332,390.
90
494,933.49 9,458,295.2
9
338,591.89
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0278 0.0227 0.0253 0.0249 0.0242 0.0203
期
末
基
金
资
产
净
值
851,120,110
.61
26,637,828
.22
872,614,116
.98
21,635,071
.29
403,622,811
.20
17,181,149
.58
期
末
基
金
份
额
净
值
1.031 1.026 1.087 1.087 1.032 1.028
3.1.
3
累
计
期
末
2016 年末 2015 年末 2014 年末 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 9 页 共 59 页
指
标
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
29.83% 28.36% 26.33% 25.47% 9.85% 9.44%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动损 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月23 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.56% 0.19% 0.31% 0.00% -2.87% 0.19%
过去六 个月 1.56% 0.15% 0.62% 0.00% 0.94% 0.15%
过去一 年 2.77% 0.16% 1.24% 0.00% 1.53% 0.16%
过去三 年 29.57% 0.13% 5.99% 0.01% 23.58% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
29.83% 0.13% 6.06% 0.01% 23.77% 0.12%
国开岁 月鎏 金 定 开信 用 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.66% 0.18% 0.31% 0.00% -2.97% 0.18%
过去六 个月 1.38% 0.14% 0.62% 0.00% 0.76% 0.14%
过去一 年 2.30% 0.16% 1.24% 0.00% 1.06% 0.16%
过去三 年 28.10% 0.13% 5.99% 0.01% 22.11% 0.12%
自基金 合同 28.36% 0.13% 6.06% 0.01% 22.30% 0.12% 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 10 页 共 59 页
生效起 至今
注：本 基金 业绩 比较 基准 为 6 个 月定 期存 款利 率（ 税后） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 11 页 共 59 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 。
2 、 截 至报 告期 末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 、 投 资 禁止行 为与 限制
的规定 ： 债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％， 其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，在每次开放 期前一个 月 、开放期及开 放期结
束后一个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；开放期内现 金及到期 日 在一年以内 的政府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% ，在 封闭 期内 ， 本基金 不 受5% 的限 制。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 12 页 共 59 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 13 页 共 59 页
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年12 月23 日， 2013 年度的 相关 数据 根据 当年 实际存 续期 （2013
年12 月23 日至 2013 年12 月 31 日 ）计 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
国 开岁 月鎏 金定开 信用 债 A
年度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2016 0.8700 73,524,003.82 - 73,524,003.82
2015 0.9500 50,740,872.64 - 50,740,872.64
2014 0.6500 23,822,346.10 - 23,822,346.10
合计 2.4700 148,087,222.56 - 148,087,222.56
单位： 人民 币元
国开 岁月 鎏 金定开 信用 债 C
年度
每10 份 基 金
份额分 红 数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 14 页 共 59 页
2016 0.8700 1,799,560.04 - 1,799,560.04
2015 0.8700 1,243,773.42 - 1,243,773.42
2014 0.6500 2,833,467.51 - 2,833,467.51
合计 2.3900 5,876,800.97 - 5,876,800.97
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 23 日
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 于 2013 年 6 月 28 日正式 获得 中国 证券 监督 管理委 员会 批 准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 贰亿元整，其 中国开证 券 有限责任公 司出资比
例为66.7% ， 国泰 证券 投资 信托股 份有 限公 司出 资比 例为 33.3 ％。 公司 经营 范 围包括 ： 基金 募集、
基金销 售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
截至2016 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理3 只开 放式 基金 ， 分 别是 ： 国 开泰 富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开泰富 货币市场 证 券投资基金、 国开泰富 开 泰灵活配置 混合型证
券投资 基金 。 同 时， 公司 还管理 多个 特定 客户 资产 管理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投 资 部 总
经 理 ， 本
基 金 基 金
经理
2013 年12 月
23 日
- 3 年1 个月
北 京 大学 光华 管理 学
院 商 务统 计与 经济 计
量 专 业硕 士， 曾任 中
国 光 大银 行资 金部 投
资 交 易处 处长 ，货 币
与 债 券交 易处 副处 长
（主持 工作 ） ， 货 币与
债 券 交易 处业 务副 经
理/经 理 ； 特 许金 融分
析师（CFA ） 、 加拿 大
证券业 协会 （CSI）衍
生品交 易资 格（DFC ）
认证 ， 曾获 2010 年及
2012 年 全 国 银 行 间
本 币 市场 优秀 交易 主
管。
注：1 、任 职日 期说 明： 洪 宴的任 职日 期为 基金 合同 生效的 日期 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 15 页 共 59 页
2 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《 异常 交易 监控 管理制 度》 ， 从组 织架 构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控
措施和信息披 露等多方 面 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 杜绝不同投 资组合之
间进行 利益 输送 ，保 护投 资者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求证券投资的 一级市场 申 购、二级市场 交易以及 投 资管理过程中 各
个相关环节符 合公平交 易 的监管要求。 各投资组 合 能够公平地获 得投资信 息 、投资建议 ，享有公
平的投资机会 。所有组 合 投资决策与交 易执行保 持 隔离，实施集 中交易制 度 ，各组合享 有平等的
交易权利。对 于部分债 券 一级市场申购 等以公司 名 义进行的交易 ，严格遵 循 各投资组合 交易前独
立确定 交易 要素 ，交 易后 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意 见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控制、持 续的技术 改 进，确保公平 交易原则 的 实现。本报告 期，未出 现 清算不到位 的情况，
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
公司对连续四 个季度期 间 内、不同时间 窗下（日 内 、3 日内、5 日内）公 司 管理的不同投 资
组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 未发 现违 反公 平交易 制度 的异 常行 为。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 16 页 共 59 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年初 ， 债 券市 场在 配 置压力 和股 市、 汇市 暴跌 等因素 的影 响下 ， 收 益率 大幅下 行， 但一
季度末出现一 些变化。 首 先，在房地产 和基建的 带 动下，经济出 现一些好 转 迹象。3 月 中国制造
业采购 经理 指数 （PMI）为 50.2% ， 重回 扩张 区间 ；中国 非制 造业 商务 活动 指数 为 53.8% ， 比上 月
回升 1.1 个 百分 点。 其次 ，在鲜 菜和 猪肉 以及 大宗 商品的 带动 下，2 月 CPI 环比上 涨 1.6% ，环 比
涨幅 创2008 年2 月 以来 新 高，PPI 环比 下跌0.3% 、 跌幅收 窄 0.2 个 百分 点 ， 同时 PPI 同 比跌 幅较
前月收 窄0.4 个 百分 点 至4.9% ， 通 胀预 期抬 头。 此 外， 资 金 面受 春节 、 央 行 公开市 场操 作 、 季 末、
央行 MPA 评 估等 因素 影响 ，呈现 波动 加大 、时 点紧 张的状 态。 在上 述因 素的 共同作 用下 ，债 券 市
场收益 率 从3 月 底开 始大 幅上行 ， 利 率品 平均 回调 幅度 达 50BP 左 右， 部分 中 低评级 的信 用债 因二
级流动 性快 速衰 竭， 利率 回调幅 度甚 至高 达100BP 。
随着二季度各 月份数据 的 陆续公布，市 场焦点重 新 回到经济复苏 的可持续 性 上来。社会消 费
品零售 总额 同比 名义 增速 从一季 度 末10.5% 回 落至5 月份 的10% ； 全国 固定 资 产投资 （不 含农 户）
同比增 速从 一季 度末 的 10.7% 持 续回 落至 5 月 末的 9.6% ， 而民 间固 定资 产投 资 自年初 以来 一路 大
幅下滑 ，自 年 初 10.1% 增 速下滑 至 3.9% ，经 济增 长 承压预 期重 新占 据市 场主 流。与 此同 时，6 月
份飞出英国脱欧 “ 黑 天鹅 ” ，脱欧派在公投中胜 出 ，大幅提升了全球的 避险 情绪，全球多国 10
年期公债利率 步入负利 率 时代，市场对 美联储的 加 息预期也大幅 削弱甚至 转 为 降息，国 内债市利
率跟随 快速 下行 。信 用债 方面， 受 4 月中 铁物 资、 中城建 先后 违约 事件 冲击 ，机构 风险 偏好 大 幅
下降， 资金 纷纷 涌入 利率 类、高 等级 及城 投类 信用 债，使 得该 类债 券收 益重 新逼近 年内 低点 。
8 月 中旬 公布 了 7 月 份的 经济、 金融 数据 后， 在较 差的经 济数 据和 弱经 济企 业融资 需求 导 致
的“资产荒” 带动下， 收 益率下行突破 前期低点 。 此时，市场出 现一些新 的 变化。一是 ，本轮收
益率下行幅度 较大，机 构 获利颇丰，在 收益率突 破 前期低点后， 止盈压力 剧 增；二是， 央行重启
14 天 逆回 购， 降准 难产 ， 银行资 金成 本提 高 ， 机 构 加杠杆 行为 受限 ； 三是 ， 中观数 据如 工 业 企业
利润等却表现 良好，经 济 悲观预期有所 修正；四 是 ，美联储官员 讲话鹰派 ， 美国加息概 率上升，
人民币贬值压 力增大。 由 于三季度入市 资金规模 较 大，配置压力 推动一级 发 行利率创年 内新低，
交投情 绪空 前热 络， 对前 述利空 的反 映不 甚充 分。
10 月 13 日 美联 储公 布 9 月会议 纪要 后， 美 元 2017 年加息 节奏 预期 加快 ， 人 民币贬 值预 期升国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 17 页 共 59 页
温， 资 金流 出压 力陡 增。 叠加央 行国 庆节 后在 公开 市场持 续、 大量 回收 流动 性，10 月 中下 旬后 资
金相对 偏紧 ， 市场 交易 拥 挤， 机构 获利 了结 心态 较 重， 债市 交投 情绪 脆弱 。11 月至 年末 ， 在央 行
或将表 外理 财纳 入广 义信 贷核算 ， 资 金 投 放有 赖央 行续 作 MLF ， 特 朗普 当选 后 美国财 政政 策加 码、
通胀预期走高 ，新发布 统 计数据普遍超 预期的重 重 利空下，市场 短端利率 水 平显著抬升 、息差缩
窄、银行、保 险大量赎 回 基金，导致 “ 赎回基金 —— 被动抛债 ——净值 下跌 ”的螺旋式踩 踏拥挤
交易，10 年 期国 债与 国开 债一度 上行 至 3.4% 与 4.0% 上方， 收益 率上 行速 度与 幅度甚 至超 越 2013
年“ 钱荒 ”， 而债市的 极 速大幅调整， 也危机整 个 金融体系与实 体经济直 接 融资的稳定 。在此背
景下，12 月下 旬央 行加 大 投放力 度， 并引 导大 行向 非银金 融机 构融 出， 资金 紧张状 况有 所改 善，
债市情 绪才 有所 企稳 。至 年 末， 与8 月中 旬的 利率 低点相 比，10 年期 国债 、 国开债 估值 上 行 36、
64 个 基点 ，3 年 期、5 年期 AA+ 中票 估值 上行107 、88 个 基点 。
本基金一季度 基于利率 将 呈现区间窄幅 波动的判 断 ，在维持一定 杠杆水平 的 同时，一方面 加
大利率品的波 段操作， 提 高组合收益， 另一方面 对 信用债加快交 易频率， 通 过“一级申 购，二级
卖出”的方式 ，博取一 级 价差，三月底 策略转向 防 御。二季度基 于对宏观 基 本面偏悲观 的预期、
利率的 大幅 调整 ， 本 基金 策略上 由防 御逐 步转 向中 性偏乐 观， 一方 面为5 月 开放期 流动 性作 准备 ，
一方面根据债 市的调整 ， 在保持较高城 投类债券 仓 位的 基础上， 加大了对 中 长期利率债 及高等级
信用债 的配 置与 交易 力度 ， 波 段操 作 ， 增 强组 合收 益。 三 季度 前半 季度 继续 加大波 段操 作 ， 尤 其
是高等级信用 债的波段 交 易，此时利率 债收益率 下 行到前期低点 附近，呈 现 徘徊走势， 但是高等
级信用债不同 品种和期 限 间却呈现差异 ， 且总体 上 收益率下行滞 后于利率 债 。在三季度 末，基于
债券绝对收益 、期限与 信 用利差均处于 历史低位 的 状况，本基金 对债市观 点 趋于谨慎， 策略上转
向防守 ， 减持 长久 期 、 低 等级信 用债 与利 率债 ， 缩 短组合 久期 ， 另一 方面 ，11 月份 中下 旬本 基金
迎来开放期， 客观上也 需 要回笼流动性 。但债市 “ 踩踏式”调整 的力度与 速 度还是超过 了预期，
在恐慌性抛压 下，一方 面 重点做好杠杆 与久期的 控 制以及开放期 申赎流动 性 管理，另一 方面也在
研判市 场调 整的 阶段 性顶 部信号 。10 年期 国债 调整 到 3.4% 、10 年 期国 开债 上 行至 4% 上方 ，基 本
达到历 史均 值水 平； 而银 行同业 存单 最高 利率 接 近4.8-5.0% ， 倒逼 企业 类信 用债发 行利 率水 涨船
高，或者纷纷 取消发行 ， 大幅度抬高了 实体经济 的 融资成本，无 疑不利于 经 济的持稳复 苏；中长
期信用 债， 二级 交易 利率 水平超 越同 期限 银行 贷款 基准利 率 10-20% ， 债券 直 接融资 相比 贷款 ， 优
势不在；央行 窗口指导 银 行类机构要确 保非 银类 机 构正常流动性 需求…… 种 种信号也暗示 ，债市
调整阶 段性 接近 尾声 ， 故 在 12 月下 旬 ， 本 基金 重点 以中高 等级 信用 债为 标点 ， 适 当增 仓 ， 波 段交
易。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 18 页 共 59 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 国开 岁月 鎏金 定开信 用债 A 净值 增长率 2.77% ，国 开岁 月鎏 金定 开 信用债 C 净值
增长 率2.30% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年四 季度 国内 债市 大 跌的原 因主 要有 以下 五个 。 第一 ， 通 胀预 期抬 头。 随着煤 炭行 业供
给侧改 革加 码，9 月 末秦 皇 岛港山 西产 动力 煤均 价已 站上 500 元/吨，PPI 结束 连续 54 个 月下 降态
势、 同 比增 速由 负转 正； 受旺季 来临 下游 电厂 补库 带动，10 月秦 皇岛 港山 西 产动力 煤价 继续 上涨
10% 至550 元/吨，PPI 同 比增速 跳升 至 1.2% 。 第 二 ， 经济 失速 证伪 。10 月各 地市商 品房 调控 政策
出台后 ，居 民部 门新 增中 长期贷 款规 模仍 在高 位，11 月的 5692 亿元 更是 创年 内新高 ，10 月、11
月的房地产开 发投资同比 增速也维持 在 6.5%-6.6% 的较高水平， 市场对基本 面的过度悲观 预期需
要修正 。 第 三， 央行 加强 表外理 财监 管。10 月下 旬 多家媒 体报 道称 央行 有意 将银行 表外 理财 业务
纳入广义信贷 范围，引 导 金融机构加强 对表外业 务 风 险的管理。 央行规范 商 业银行表外 理财，体
现金融 去杠 杆意 图， 或使 债市新 增资 金减 少， 引发 估值回 落。 第四 ， 四 季度 美 元指数 强势 突 破103 ，
10 年 美债 利率 上行70bp 、 回到2.40% 上下 ， 中 美利 差收债 、 人 民币 汇率 承压 ， 资金 面紧 张预 期更
加恶化。第五 ，前三季 度 外汇占款持续 流出，央 行 以公开市场操 作、中期 借 贷便利等手 段代替降
准，向 市场 投放 流动 性， 同时在 操作 中提 高 6 个月 和 1 年期资 金占 比， 一旦 到期未 续做 ，资 金 市
场供需 失衡 将加 剧， 资金 价格中 枢抬 高、 波动 增大 。
通胀预期抬头 、基本面 失 速证伪、央行 加码监管 、 美元加息落地 ，对债市 资 产端继续 上涨 构
成压力 。 而四 季度 短端 资 金利率 居高 不下 ， 拉低 杠 杆收益 ， 成为 压垮 债市 的 最后一 根稻 草 。 最 终，
银行、保险大 量赎回基 金 ，二级抛盘不 断涌出， 债 市发生踩踏， 中债新综 合 指数（财富 ）一度吐
回2016 年3 月 以来 全部 涨 幅，中 债总 净价 指数 跌破 年初水 平、 回 到 2015 年3 季度左 右的 位置 。
目前来 看 ， 除 人民 币贬 值 压力有 所缓 解外 ， 政策 收 紧和基 本面 回暖 仍令 债市 承压 。 首 先 ，2016
年 3 季度 以来 ，央 行逐 渐 拉长逆 回购 、MLF 资金 投 放期限 ，上 调 MLF 、逆 回 购招标 利率 ，并 利用
TLF 满足春 节现金需 求， 货币政策中性 偏紧，资 金 价格中枢上移 。预计年 内 资 金面将继续 维持紧
平衡，从负债 端倒逼金 融 去杠杆。第二 ，银行表 外 理财 2017 年一季 度正式 纳入广义信贷 ，进入
MPA 考核范 围，通过 差额 准备金制度， 对流动性 和 信用扩张符合 要求的机 构 进行准备金奖 励，促
使表内 和表 外资 产负 债扩 张可控 。第 三，1 月官 方 制造业 PMI 51.3 ，连续 6 个月高 于荣 枯线 ，欧
美英日 综 合 PMI 均在 荣枯 线上方 ，表 明内 外部 需求 短期改 善、 经济 动能 仍稳 。且 2017 年 1 、2 月
实体经 济数 据缺 失，1 月 新增社 融 3.74 万亿 、创 历 史新高 ，基 本面 企稳 短期 内难以 证伪 。第 四，
1 月 CPI 同 比上 涨 2.5% 、 创两年 半新 高，PPI 同比上 涨 6.9% 、创 逾五 年新 高 ，双双 超出 预期 。考国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 19 页 共 59 页
虑到节 后钢 铁、 水泥 、 有 色金属 等行 业供 给侧 改革 逐渐展 开， 环保 督察 趋严 引发停 限产 ，OPEC 达
成减产 协议 稳定 油价 预期 ，2 月PPI 同比 增速 将突 破 7% ，前 三季 度均 位于 高 位。
因此，金融去 杠杆下偏 紧 的货币政策基 调，令市 场 对资金面始终 保持较高 的 警惕，加上针 对
理财、同业、 跨行业等 监 管政策落地前 的不确定 性 ，债市收益率 难有大幅 走 低的趋势性 机会，而
同时，从银行 表内自营 的 配置来看，目 前利率类 债 券收益率在考 虑风险资 本 占用、税收、MPA 考
核等因素后， 已经超越 信 贷的收益，具 备较强的 吸 引力，配置力 量也制约 收 益率的上行 幅度。故
在多空 力量 的对 峙下 ，债 市利率 中枢 在当 前水 平持 稳、较 宽幅 度震 荡的 可能 性较大 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、研究、 交易、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的合规 审核 及监 督检 查。
同时，公司 制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；通过信息技 术建立多 级 投资交易预警 系
统；完善公司 风险管理 指 标及流程，监 控公司各 项 业务的运作状 况和风险 程 度；根据新 出台的法
律法规和行业 的新要求 ， 督促公司及时 制定、更 新 规章制度和业 务流程； 加 强法律法规 的教育和
培训，促进公 司合规文 化 的建设；独立 于各业务 部 门的内部监察 人员日常 对 公司经营、 基金运作
及员工行为的 合规性进 行 定期和不定期 检查，发 现 问题及时督促 有关部门 整 改，并定期 制作监察
稽核报 告报 中国 证监 会、 当地证 监局 和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与估值流程各方 及人员（或小组）的 职责 分工、专业胜任能力 和相 关工作经历
4.7.1.1 职责分工
参与估 值小 组成 员 为 6 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、基 金运 营部 估值 会计、 研究 部 负
责人、投资部 负责人、 风 险管理部负责 人、监察 稽 核部（法律合 规部）负 责 人，组长由 基金运营
部负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.7.1.2 专业胜任能力及 相关工作经历
小组由具有多 年 从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 20 页 共 59 页
组成。
4.7.2 基金经理参与或决 定估值的程度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与估值流程各方 之间存在的任何重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签约的与估值相 关的任何定价服务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金进 行了 两次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于 2016 年 5 月 18 日发布 分 红 公告 ，A 类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.3700 元；C
类按 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.3700 元， 本次 分红 总金额 为 30,426,761.68 元，权 益登 记日 为
2016 年5 月19 日。
本基金 于 2016 年 11 月 17 日发 布分 红公 告，A 类按每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.500 元；C
类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.500 元， 本次 分 红总金 额 为 44,896,802.18 元， 权益 登记 日为
2016 年11 月 21 日。
本基金 本报 告期 内共 计派 发红 利 75,323,563.86 元 ，报告 期内 已无 应分 配但 未分配 利润 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年年 度， 基 金托 管人 在国开 泰富 岁月 鎏金 定期 开放信 用债 券型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 21 页 共 59 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年年 度， 国 开泰 富基 金管理 有限 责任 公司 在国 开泰富 岁月 鎏金 定期 开放 信用债 券型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行了 2 次收益 分配 ，分 配金 额 为 75,323,563.86 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2016 年年 度， 由 国开 泰富 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关国 开泰 富 岁
月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配 情况、财
务会计 报告 相关 内容 、投 资组 合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 20330 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 国 开泰富 岁月 鎏金定 期开放 信用债 券型 证券投 资基金 全体基 金份 额
持有人 。
引言段 我 们审计 了后 附的国 开泰富 岁月鎏 金定 期开放 信用债 券型证 券投 资
基金( 以下简 称 “ 国开岁 月鎏 金定开 信用 债基金 ”) 的财 务报表 ，包
括2016 年12 月 31 日的 资 产负债 表 、 2016 年度 的利 润表和 所有 者权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制和公 允列 报财务 报表是 国开岁 月鎏 金定开 信用债 基金的 基金 管
理人国 开泰 富基 金管 理有 限责任 公司 管理 层的 责任 。 这种 责任 包括 ：
(1)按 照企 业会计 准则和 中国 证券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “ 中国
证监会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2)设 计、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以 使财 务报 表不存 在由 于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们的责 任是 在执 行 审计工 作的基 础上 对财务 报表发 表审计 意见 。国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 22 页 共 59 页
我 们按照 中国 注册会 计师审 计准则 的规 定执行 了审计 工作。 中国 注
册 会计师 审计 准则要 求我们 遵守中 国注 册会计 师职业 道德守 则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审 计工作 涉及 实施审 计程序 ，以获 取有 关财务 报表金 额和披 露的 审
计 证据。 选择 的审计 程序取 决于注 册会 计师的 判断， 包括对 由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行风 险评 估时 ，
注 册会计 师考 虑与财 务报表 编制和 公允 列报相 关的内 部控制 ，以 设
计 恰当的 审计 程序， 但目的 并非对 内部 控制的 有效性 发表意 见。 审
计 工作还 包括 评价管 理层选 用会计 政策 的恰当 性和作 出会计 估计 的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我 们相信 ，我 们获取 的审计 证据是 充分 、适当 的，为 发表审 计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我 们认为 ，上 述国开 岁月鎏 金定开 信用 债基金 的财务 报表在 所有 重
大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监
会 、中国 基金 业协会 发布的 有关规 定及 允许的 基金行 业实务 操作 编
制， 公 允反 映了 国开 岁月 鎏金定 开信 用债 基 金 2016 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2016 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 单
峰
程红粤
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号 楼普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2017 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 31,673,236.39 2,134,159.93
结算备 付金
10,376,886.33 5,987,204.79
存出保 证金
24,831.39 1,176.94
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,283,240,626.80 1,280,012,749.09
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,283,240,626.80 1,280,012,749.09 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 23 页 共 59 页
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
563,798.74 -
应收利 息 7.4.7.5 21,211,902.62 17,030,529.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 30.00
资产总 计
1,347,091,282.27 1,305,165,850.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
467,147,190.80 409,697,904.40
应付证 券清 算款
442,969.76 9,215.14
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
429,070.02 386,091.07
应付托 管费
143,023.35 128,697.03
应付销 售服 务费
8,230.07 6,673.10
应付交 易费 用 7.4.7.7 99,121.81 96,070.66
应交税 费
- -
应付利 息
584,737.63 123,010.54
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 479,000.00 469,000.00
负债合 计
469,333,343.44 410,916,661.94
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 851,151,336.42 822,344,906.56
未分配 利润 7.4.7.10 26,606,602.41 71,904,281.71
所有者 权益 合计
877,757,938.83 894,249,188.27
负债和 所有 者权 益总 计
1,347,091,282.27 1,305,165,850.21
注：报 告截 止日2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 851,151,336.42 份。 其中 国开岁 月鎏 金定 开
信用 债A 份 额基 金净 值 1.031 元 ， 基 金份 额总 额825,198,089.46 份 ； 国 开岁 月 鎏金定 开信 用 债 C
份额基 金净 值1.026 元， 基金份 额总 额 25,953,246.96 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 24 页 共 59 页
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
47,793,318.81 96,821,006.91
1.利息 收入
69,476,145.02 46,479,237.42
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 134,103.43 60,731.58
债券利 息收 入
67,922,396.57 46,305,551.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,419,645.02 112,954.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
26,410,527.16 20,660,155.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 26,410,527.16 20,660,155.89
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 -48,094,040.57 29,673,052.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 687.20 8,561.03
减： 二、费用
19,479,640.69 12,037,697.91
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,605,807.89 3,484,872.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,868,602.65 1,161,624.11
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 90,780.16 62,507.97
4．交 易费 用 7.4.7.19 36,497.61 27,177.61
5．利 息支 出
11,349,241.84 6,785,679.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,349,241.84 6,785,679.21
6．其 他费 用 7.4.7.20 528,710.54 515,836.72
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
28,313,678.12 84,783,309.00
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
28,313,678.12 84,783,309.00
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 25 页 共 59 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 28,313,678.12 28,313,678.12
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
28,806,429.86 1,712,206.44 30,518,636.30
其中：1. 基 金申 购款 457,865,270.66 27,379,962.03 485,245,232.69
2. 基金 赎回 款 -429,058,840.80 -25,667,755.59 -454,726,596.39
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -75,323,563.86 -75,323,563.86
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
851,151,336.42 26,606,602.41 877,757,938.83
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
407,971,375.01 12,832,585.77 420,803,960.78
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 84,783,309.00 84,783,309.00
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
414,373,531.55 26,273,033.00 440,646,564.55
其中：1. 基 金申 购款 707,757,118.36 43,525,630.87 751,282,749.23
2. 基金 赎回 款 -293,383,586.81 -17,252,597.87 -310,636,184.68
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -51,984,646.06 -51,984,646.06 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 26 页 共 59 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 李鑫______
______ 张智______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国开泰富岁月 鎏金定期 开 放信用债券型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) ，系经中国证 券
监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]1347 号 《 关于 核准 国开泰 富岁 月鎏 金
定期开放信用 债券型证 券 投资基金募集 的批复》 的 批准，由国开 泰富基金 管 理有限责任 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《国开泰 富 岁月鎏金定期 开放信用 债 券型证券投 资基金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，定 期 开放申购和 赎回，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 516,324,489.64 元， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2013) 第 863 号 验资 报 告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国开
泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2013 年 12 月23 日正 式生 效， 基金
合同生效日的基金份 额总 额为 516,423,468.58 份 基金份额，其中认购 资金 利息折合 98,978.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为国 开泰富基 金 管理有限责任 公司，基 金 托管人为交 通银行股
份有限 公司 。
根据《国开泰 富岁月鎏 金 定期开放信用 债券型证 券 投资基金基金 合同》和 《 国开泰富岁月 鎏
金定期开放信 用债券型 证 券投资基金招 募说明书 》 并报中国证监 会备案， 本 基金根据认 购费、申
购费 、 销 售服 务费 收 取 方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为不同 的类 别 。 在 投资 者 认购/ 申购 时 ， 收 取认
购/ 申 购费 用的 ，称 为 A 类 基金份 额； 不收 取认 购/ 申 购费用 ，但 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类基 金份 额。本 基 金 A 类和 C 类 基 金份额 分别 设置 代码 。由 于基金 费用 的不 同，
本基金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 并分 别公 告， 计算公 式为 计算 日 各
类别基 金资 产净 值除 以计 算日发 售在 外的 该类 别基 金份额 总数 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《国 开 泰富岁月鎏金 定期开放 信 用债券型证券 投
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 投资于具 有 良好流动 性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的企业债券 、公司债 券 、国债、央行 票据、地 方 政府债、商业 银行金融 债 与次级债、 中小企业
私募债券、 政策性金 融债 、中期票据 、资产支 持证 券、可转换 债券(含可 分离 交易可转债) 、短期国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 27 页 共 59 页
融资券、债券 回购和银 行 存款等固定收 益类资产 ， 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其
他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 不直接从二 级市场买 入股 票、权证等 权益类
资产，但可参 与一级市 场 新股的申购或 增发，以 及 可持有因可转 换债 券转 股 所形成的股 票、因所
持股票所派发 的权证和 因 投资可分离交 易可转债 而 产生的权证等 。如法律 法 规或监管机 构以后允
许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的 投资组合
比例为：本基 金投资于 债 券资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中投 资于 信用债券的比 例不低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，为保护基金 份额持有 人 利益，每个开 放期开
始前一个月至 开放期结 束 后一个月内不 受前述比 例 限制。开放期 内，基金 持 有现金或到 期日在一
年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5% ， 在 封闭 期内 ， 本 基金 不 受上 述 5% 的限 制。 本
基金的 业绩 比较 基准 为 6 个月定 期存 款利 率( 税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 国开 泰富 岁月鎏 金定 期开 放信
用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业 协
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 28 页 共 59 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产，并以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关 交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然 本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 29 页 共 59 页
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发 行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金 于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 30 页 共 59 页
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每份基 金份 额每
次收益分配比 例不得低 于 收益分配基准 日每份基 金 份额该次可供 分配利润 的 50%。本基金 收益分
配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，投资者 可 选择现金红利 或将现金 红 利自动转为 基金 份额
进行再投资； 若投资者 不 选择，本基金 默认的收 益 分配方式是现 金分红； 基 金收益分配 后基金份
额净值不能低 于面值， 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去每单位 基 金份额收益 分配金额
后不能 低于 面值 ； 由 于本 基金 A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ， 而C 类 基金 份额收 取销 售服 务费 ，
各基金 份额 类别 对应 的可 供分配 利润 将有 所不 同， 每一基 金份 额享 有同 等分 配权。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部 是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以 下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 31 页 共 59 页
(1) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额 净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市 场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无须 说明 的会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税政策 的补充通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月 1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增 值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 32 页 共 59 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 1,673,236.39 2,134,159.93
定期存 款 30,000,000.00 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
存 款期 限3 个月 以上 30,000,000.00 -
存 款期 限1 个月 以内 - -
其他存 款 - -
合计： 31,673,236.39 2,134,159.93
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 253,571,624.65 253,166,626.80 -404,997.85
银行间 市场 1,044,994,221.74 1,030,074,000.00 -14,920,221.74
合计 1,298,565,846.39 1,283,240,626.80 -15,325,219.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,298,565,846.39 1,283,240,626.80 -15,325,219.59
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 104,328,034.47 109,194,870.40 4,866,835.93
银行间 市场 1,142,915,893.64 1,170,817,878.69 27,901,985.05
合计 1,247,243,928.11 1,280,012,749.09 32,768,820.98
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,247,243,928.11 1,280,012,749.09 32,768,820.98 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 33 页 共 59 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 399.32 179.46
应收定 期存 款利 息 68,875.00 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 5,136.56 2,963.62
应收债 券利 息 21,137,479.42 17,027,385.83
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 12.32 0.55
合计 21,211,902.62 17,030,529.46
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
其他应 收款 - 30.00
待摊费 用 - -
合计 - 30.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 66,588.17 61,632.34
银行间 市场 应付 交易 费用 32,533.64 34,438.32 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 34 页 共 59 页
合计 99,121.81 96,070.66
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 479,000.00 469,000.00
合计 479,000.00 469,000.00
注：截 止2016 年12 月 31 日，本 基金 其他 负债 为预 提费用 。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 802,437,433.15 802,437,433.15
本期申 购 441,596,121.52 441,596,121.52
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -418,835,465.21 -418,835,465.21
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 825,198,089.46 825,198,089.46
金额单 位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 19,907,473.41 19,907,473.41
本期申 购 16,269,149.14 16,269,149.14
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -10,223,375.59 -10,223,375.59
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 25,953,246.96 25,953,246.96
注：根据《国 开泰富岁 月 鎏金定期开放 信用债券 型 证券投资基金 招募说明 书 》的相关规 定，本基
金的第 一个 开放 期起 始日 ，指基 金合 同生 效日 次 5 个月的 对日 。除 第一 个开 放期起 始日 以外 ， 本国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 35 页 共 59 页
基金其 他开 放期 起始 日均 为前一 开放 期起 始日 次 6 个月的 对日 。本 基金 的每 个开放 期原 则上 不 超
过20 个工 作日 ，具 体时 间 由基金 管理 人在 上一 个封 闭期结 束前 公告 说明 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,332,390.90 49,844,292.93 70,176,683.83
本期利 润 74,654,341.88 -46,847,339.16 27,807,002.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,442,737.25 19,601.17 1,462,338.42
其中： 基金 申购 款 12,847,741.81 13,760,960.74 26,608,702.55
基金赎 回 款 -11,405,004.56 -13,741,359.57 -25,146,364.13
本期已 分配 利润 -73,524,003.82 - -73,524,003.82
本期末 22,905,466.21 3,016,554.94 25,922,021.15
单位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 494,933.49 1,232,664.39 1,727,597.88
本期利 润 1,753,376.81 -1,246,701.41 506,675.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
140,830.10 109,037.92 249,868.02
其中： 基金 申购 款 371,585.37 399,674.11 771,259.48
基金赎 回款 -230,755.27 -290,636.19 -521,391.46
本期已 分配 利润 -1,799,560.04 - -1,799,560.04
本期末 589,580.36 95,000.90 684,581.26
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 13,299.00 26,713.08
定期存 款利 息收 入 68,875.00 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 51,704.04 33,991.71
其他 225.39 26.79
合计 134,103.43 60,731.58
注：1. “其他 ” 为结 算保 证金利 息收 入。
2. 于2016 年度 ， 本 基金 未 发生提 前支 取定 期存 款而 产生利 息损 失的 情况(2015 年1 月1 日至
2015 年12 月 31 日 止期 间 ：同) 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 36 页 共 59 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016
年12 月31日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
26,410,527.16 20,660,155.89
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 26,410,527.16 20,660,155.89
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016
年12 月31日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
2,761,076,335.87 1,656,244,667.83
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
2,694,123,807.85 1,605,223,616.45
减：应 收利 息总 额 40,542,000.86 30,360,895.49
买卖债 券差 价收 入 26,410,527.16 20,660,155.89
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 投资 贵金 属。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 37 页 共 59 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 买卖 收益 权证差 价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 其他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -48,094,040.57 29,673,052.57
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -48,094,040.57 29,673,052.57
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -48,094,040.57 29,673,052.57
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 687.20 504.15
其他 - 8,056.88
合计 687.20 8,561.03
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 38 页 共 59 页
交易所 市场 交易 费用
872.61 77.61
银行间 市场 交易 费用
35,625.00 27,100.00
合计
36,497.61 27,177.61
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
审计费 用 70,000.00 60,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
银行 间CFCA 证 书费 400.00 400.00
其他手 续费 862.00 -
银行间 账户 维护 费 37,200.00 36,450.00
银行费 用 20,248.54 16,986.72
转托管 费 - 2,000.00
合计 528,710.54 515,836.72
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须做 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月21 日颁 布 《 关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等
增值税政策的 通知》(财税[2016]140 号) ，要求资 管 产品运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，以
资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 ， 自2016 年5 月1 日起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应 纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表
批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 39 页 共 59 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
国开泰 富岁 月惠 升 1 号 分 级债券 型资 产管 理
计划
基金管 理 人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富岁 月1 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富岁 月2 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,605,807.89 3,484,872.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
146,348.53 93,535.38
注：支付基金 管理人国 开 泰富基金管理 有限责任 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,868,602.65 1,161,624.11
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 40 页 共 59 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债C
合计
国开泰 富基 金 管 理有 限责 任公司 - 14,546.01 14,546.01
交通银 行股 份有 限公 司 - 31,745.64 31,745.64
国开证 券有 限责 任公 司 - 25,350.21 25,350.21
合计 - 71,641.86 71,641.86
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国 开 岁月 鎏金 定开 信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债C
合计
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 - 8,799.03 8,799.03
交通银 行股 份有 限公 司 - 36,558.96 36,558.96
国开证 券有 限责 任公 司 - 14,957.49 14,957.49
合计 - 60,315.48 60,315.48
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给国开 泰富基金 管 理有限责任公 司，再由 国 开泰富基金 管理有限
责任公 司计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝前 一 日C 类 基金 份额 资产净 值 X 0.40% / 当 年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方 进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 41 页 共 59 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国 开 泰 富 岁 月 惠
升 1 号分级债券
型资产管理计划
140,448,501.87 16.5010% - -
国 开 泰 富 岁 月 2
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
- - 142,856,190.48 17.3718%
国 开 泰 富 岁 月 1
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
- - 139,794,035.41 16.9994%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
1,673,236.39 13,299.00 2,134,159.93 26,713.08
注：本基金的 部分银行 存 款由基金托管 人交通银 行 保管，活期银 行存款按 银 行同业利率 计息，定
期银行 存款 按银 行约 定利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用债A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年11
月 21 日
- 2016 年11
月21 日
0.5000 43,833,818.76 - 43,833,818.76
2 2016 年5
月 19 日
- 2016 年5
月19 日
0.3700 29,690,185.06 - 29,690,185.06
合
计
- - 0.8700 73,524,003.82 - 73,524,003.82
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 42 页 共 59 页
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年11
月 21 日
- 2016 年11
月21 日
0.5000 1,062,983.42 - 1,062,983.42
2 2016 年5
月 19 日
- 2016 年5
月19 日
0.3700 736,576.62 - 736,576.62
合
计
- - 0.8700 1,799,560.04 - 1,799,560.04
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 隐认购 新发/增 发而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额303,798,824.30 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101554002 15 万达MTN001 2017 年 1 月 5 日 104.59 100,000 10,459,000.00
101558056 15 大 连建 投
MTN001
2017 年 1 月 5 日 98.70 500,000 49,350,000.00
101561024 15 中 电投
MTN004
2017 年 1 月 5 日 101.73 200,000 20,346,000.00
1580117 15 津 融集 团债 2017 年 1 月 5 日 105.30 200,000 21,060,000.00
101658034 16 华强MTN002 2017 年 1 月 4 日 99.78 300,000 29,934,000.00
1480551 14 丹 徒建 投债 2017 年 1 月 4 日 102.10 200,000 20,420,000.00
101661028 16 海药MTN001 2017 年 1 月 4 日 98.37 100,000 9,837,000.00
101554012 15 心 连心
MTN001
2017 年 1 月 4 日 100.75 100,000 10,075,000.00
1480589 14 黔 西南 债 2017 年 1 月 4 日 106.30 200,000 21,260,000.00
1524006 15 正 定棚 改项 2017 年 1 月 4 日 99.18 300,000 29,754,000.00 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 43 页 共 59 页
目债
101554045 15 万达MTN003 2017 年 1 月 4 日 104.09 41,000 4,267,690.00
101656036 16 西 安世 园
MTN001
2017 年 1 月 4 日 97.71 200,000 19,542,000.00
1580216 15 沭 阳金 源债 2017 年 1 月 4 日 102.07 300,000 30,621,000.00
101562018 15 东方MTN002 2017 年 1 月 4 日 102.13 200,000 20,426,000.00
101578005 15 京 首钢
MTN001
2017 年 1 月 5 日 99.74 200,000 19,948,000.00
合计
3,141,000 317,299,690.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 163,348,366.50 元 ， 于2017 年 1 月 3 日至 2017 年3 月31 日 先后 到期。 该类 交易 要
求本基金在新 质押式回 购 下转入质押库 的债券， 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后，不低
于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，本 基金的预 期 收益和预期风 险
高于货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 和混 合型 基金 。 本基 金投 资的 金融 工具 主要包 括债 券投 资等 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的 与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是在严格 控制投资 风 险的基础上 ，通过积
极主动 的投 资管 理， 追求 基金资 产的 稳定 增值 。
本基金管理人 建立了由 风 险控制委员会 、督察长 、 监察稽核部、 风险管理 部 和相关业务部 门
构成的 多层 次风 险管 理架 构体系 。 风险 管理 部门 在 识别 、 计 量投 资风 险后 ， 通过正 式报 告的 方式 ，
将分析结果及 时传达给 基 金经理、投资 决策委员 会 和风险控制委 员会，协 助 风险控制政 策、风险
应对策略的制 定与实施 。 同时各业务条 线、各部 门 ，按照公司的 风险管理 总 体目标、风 险 管理战
略， 制 定与 实施 与公 司整 体风险 承受 能力 相匹 配的 风险管 理制 度和 相关 风险 应对措 施、 控制 流程 ，
并不断及时、 准确、全 面 地将各部门或 岗位的风 险 信息与监测情 况向相关 部 门负责人和 风险管理
部门报 告， 确保 风险 管理 工作覆 盖公 司所 有战 略环 节、业 务环 节和 操作 环节 。
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的
基金管理人对 于金融工 具 的风险管理方 法主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测 各种风险
产生的 可能 损失 。 从 定性 分析的 角度 出发 ， 判 断风 险损失 的严 重程 度和 出现 同类风 险损 失的 频度 ，
而从定量分析 的角 度出 发 ，根据本基金 的投资目 标 ，结合基金资 产所运用 金 融工具特征 通过特定国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 44 页 共 59 页
的风险量化指 标、模型 ， 日常的量化报 告，确定 风 险损失的限度 和相应置 信 程度，及时 可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 公司 可承 受的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行交通银行， 定期存款 存 放在具有基金 托管资格 的 股份制 商业 银行， 因
而与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均以中 国 证券登记结 算有限责
任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性很 小；在银 行 间同业市场 进行交易
前均对 交易 对手 进行 信用 评估并 对证 券交 割方 式进 行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 20,044,000.00 140,487,000.00
A-1 以下 - -
未评级 19,950,000.00 30,213,000.00
合计 39,994,000.00 170,700,000.00
注：以 上按 短期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA 400,206,000.00 124,288,472.40
AAA 以下 843,040,626.80 985,024,276.69
未评级 - -
合计 1,243,246,626.80 1,109,312,749.09
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 45 页 共 59 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于开 放期可随 时 要求赎回其持 有的基金 份 额，另一 方 面来自于
投资品 种所 处的 交易 市场 不活跃 而带 来的 变现 困难 。
本基金为定期 开放基金 ， 封闭期内不接 受基金赎 回 申请，而在每 个开放期 前 ，本基金管理 人
将会估算与模 拟本基金 的 流动性需求， 变现基金 所 持有的部分证 券，满足 基 金的赎回要 求。本基
金所投 资的 证券 集中 在证 券交易 所或 银行 间市 场交 易，均 能以 合理 价格 适时 变现。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以 及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 管理人管理的 全部基
金持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其
余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基金 可通 过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银 行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 46 页 共 59 页
本期末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 31,673,236.39
- - - 31,673,236.39
结算备 付金 10,376,886.33
- - - 10,376,886.33
存出保 证金 24,831.39
- - - 24,831.39
交易性 金融 资产 155,226,000.00
915,455,526.80 212,559,100.00 - 1,283,240,626.80
应收证 券清 算款 - - - 563,798.74 563,798.74
应收利 息 - - - 21,211,902.62 21,211,902.62
其他资 产 - - - - -
资产总 计 197,300,954.11 915,455,526.80 212,559,100.00 21,775,701.36 1,347,091,282.27
负债
卖出回 购金 融资 产
款
467,147,190.80 - - - 467,147,190.80
应付证 券清 算款 - - - 442,969.76 442,969.76
应付管 理人 报酬 - - - 429,070.02 429,070.02
应付托 管费 - - - 143,023.35 143,023.35
应付销 售服 务费 - - - 8,230.07 8,230.07
应付交 易费 用 - - - 99,121.81 99,121.81
应付利 息 - - - 584,737.63 584,737.63
其他负 债 - - - 479,000.00 479,000.00
负债总 计 467,147,190.80 - - 2,186,152.64 469,333,343.44
利率敏 感度 缺口 -269,846,236.69 915,455,526.80 212,559,100.00 19,589,548.72 877,757,938.83
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,134,159.93
- - - 2,134,159.93
结算备 付金 5,987,204.79
- - - 5,987,204.79
存出保 证金 1,176.94
- - - 1,176.94
交易性 金融 资产 232,444,351.09
754,499,398.00 293,069,000.00 - 1,280,012,749.09
应收利 息 -
- - 17,030,529.46 17,030,529.46
其他资 产 -
- - 30.00 30.00
资产总 计
240,566,892.75
754,499,398.00 293,069,000.00 17,030,559.46 1,305,165,850.21
负债
卖出回 购金 融资 产
款
409,697,904.40
- - - 409,697,904.40
应付证 券清 算款 - - - 9,215.14 9,215.14
应付管 理人 报酬 - - - 386,091.07 386,091.07
应付托 管费 - - - 128,697.03 128,697.03
应付销 售服 务费 - - - 6,673.10 6,673.10
应付交 易费 用 - - - 96,070.66 96,070.66
应付利 息 - - - 123,010.54 123,010.54 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 47 页 共 59 页
其他负 债 - - - 469,000.00 469,000.00
负债总 计 409,697,904.40
- - 1,218,757.54 410,916,661.94
利率敏 感度 缺口 -169,131,011.65 754,499,398.00 293,069,000.00 15,811,801.92 894,249,188.27
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变 量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2015 年12 月31 日 ）
市场利 率下 降 25 个基
点
9,460,000.00 9,310,000.00
市场利 率上 升 25 个基
点
-9,340,000.00 -9,190,000.00
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所市场 和 银行间同业 市场交易
的固定 收益 品种 ，未 持有 权益类 证券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二 层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 48 页 共 59 页
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 1,547,100.00 元， 属于 第二层 次的余 额 为 1,281,693,526.80 元， 无属 于第
三层次 的余 额(2015 年 12 月31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 1,066,472.40 元 、 属于第 二层 次的 余
额为1,278,946,276.69 元 ，无属 于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,283,240,626.80 95.26
其中： 债券 1,283,240,626.80 95.26 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 49 页 共 59 页
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,050,122.72 3.12
7 其他各 项资 产 21,800,532.75 1.62
8 合计 1,347,091,282.27 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本报告 期内 无买 入股 票明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 495,910,526.80 56.50
5 企业短 期融 资券 39,994,000.00 4.56
6 中期票 据 745,789,000.00 84.97
7 可转债 （可 交换 债） 1,547,100.00 0.18
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 50 页 共 59 页
10 合计 1,283,240,626.80 146.20
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净 值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101574009 15 京 万通MTN001 600,000 59,946,000.00 6.83
2 1580095 15 全 洲扬 子江 债 500,000 51,725,000.00 5.89
3 101558056 15 大 连建 投MTN001 500,000 49,350,000.00 5.62
4 101473011 14 丹 东港MTN001 500,000 49,045,000.00 5.59
5 127375 16 五 家渠 500,000 48,725,000.00 5.55
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 51 页 共 59 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报 告期 内， 本基金 投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金 投
资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报告编 制日 前
一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2
本 基金 投资 的前十 名股 票中 ，没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 股
票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,831.39
2 应收证 券清 算款 563,798.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,211,902.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,800,532.75
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110033 国贸转 债 1,547,100.00 0.18
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存 在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 52 页 共 59 页
(户)
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债A
3,614 228,333.73 730,248,478.29 88.49% 94,949,611.17 11.51%
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债C
438 59,253.99 3,020,340.00 11.64% 22,932,906.96 88.36%
合计 4,052 210,057.09 733,268,818.29 86.15% 117,882,518.13 13.85%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 1,322,806.18 0.1603%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 9,526.06 0.0367%
合计 1,332,332.24 0.1565%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
责人 持 有本 开放 式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 100 万 份以 上
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C -
合计 100 万 份以 上
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 100 万 份以 上
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C -
合计 100 万 份以 上
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 23
日）基 金份 额总 额
443,145,955.62 73,277,512.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 802,437,433.15 19,907,473.41 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 53 页 共 59 页
本报告 期基 金总 申购 份额 441,596,121.52 16,269,149.14
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 418,835,465.21 10,223,375.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 825,198,089.46 25,953,246.96
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2. 报告 期期 间基 金总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2016 年1 月22 日通 过第 一届董 事会 第十 次会 议决 议，任 命李 鑫担 任公 司总 经理。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，王翀 离任 公司 董事 。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，李鑫 担任 公司 董事 。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届郑 文杰 担任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届刘 迎生 担任 公司 独立董 事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届崔 智生 离任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届张 维离 任公 司独 立董事 。
2016 年7 月18 日通 过第 二届董 事会 第一 次会 议决 议， 郑 文 杰担 任公 司董 事 长 （ 至 2017 年1
月6 日 履行 任职 手续 期间 由总经 理李 鑫代 行董 事长 职责） 。
2016 年7 月18 日崔 智生 离任公 司董 事长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 54 页 共 59 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人及 其相 关高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查或 处罚 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣 金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 - - 15,432.00 23.18% -
安信证券 2 - - 16,858.06 25.32% -
信达证券 2 - - 18,104.00 27.19% -
申银万国 2 - - 16,194.11 24.32% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重投 资 研究服 务质 量
a）券 商财 务状 况良 好、 经营行 为规 范、 最近 一年 内无重 大违 规行 为。
b）券商具有 较强的综 合 研究能力：能 及 时、全 面 、定期提供高 质量的关 于 宏观、行业 、资本市
场、个股分析 的报告及 其 他丰富全面的 信息咨询 服 务；有很强的 分析能力 ， 提供专门研 究报告；
具有开 发量 化投 资组 合模 型的能 力以 及其 他综 合服 务能力 。
c） 券商 能够 提供 最佳 交 易执行 和优 惠合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
a）确定券商 范围：券 商 的选择由公司 分管投资 的 经理层人员及 投资部、 专 户投资部、 交易部、
研究部 、监 察稽 核部 负责 人组成 的办 公会 议集 体讨 论拟合 作券 商名 单。
b）初始评分 确定合作 名 单：由研究部 、投资部 、 专户投资部、 交易部对 拟 合作券商进 行评分，
根据评 分结 果确 定合 作 券 商，报 公司 总经 理办 公会 审批。
c）交易量分 配：投资 部 、研究部、专 户投资部 、 交易部根据券 商提供的 研 究报告质量 和综合研
究服务的情况 ，于每季 前 三个工作日分 别对券商 进 行评分。交易 部将评分 结 果进行汇总 ，形成最
终评分结果， 作为当季 分 配交易量的依 据。公司 严 禁将席位开设 与券商的 基 金销售挂钩 ，严禁以国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 55 页 共 59 页
任何形 式向 券商 承诺 基金 在席位 上的 交易 量。
d）日常监控 ：公司监 察 稽核部、交易 部、风险 管 理部、基金运 营部、研 究 部等相关部 门均可从
各自业务角度 对合作券 商 进行监控，当 合作券商 发 生可能导致基 金持有人 利 益受损的事 件时，各
部门均可提请 暂 停与该 券 商经纪业务的 合作，经 公 司监察稽核部 、交易部 、 风险管理部 、基金运
营部、 研究 部会 商后 执行 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 投 资部 、 研究 部、 专 户投资 部 、 交 易部 根据 证 券公司 提供 的研 究报 告质 量和综 合研 究服 务的
情况，于每季 前三个工 作 日分别对证券 公司进行 评 分。交易部将 投资部、 研 究部、专户 投资部、
交易部对证券 公司的评 分 结果进行汇总 ，形成最 终 评分结果，作 为当季分 配 交易量的依 据。交易
部于每季初根 据最新评 分 结果，与累计 席位交易 量 进行比较，拟 定席位使 用 调整计划， 填写《券
商交易 席位 分配 表》 。经 公 司领导 审批 后执 行。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求， 按照 委托协 议规 定， 提前 中止 租用其 交易 席位 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - 1,543,200,000.00 23.18% - -
安信证券 343,675,787.32 84.67% 1,685,806,000.00 25.32% - -
信达证券 3,344,372.87 0.82% 1,810,400,000.00 27.19% - -
申银万国 58,805,285.81 14.51% 1,619,411,000.00 24.32% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司关 于上 海证 券交 易所 、 深
圳证券 交易 所及 中国 金融 期
货交易 所指 数发 生不 可恢 复
熔断的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年1 月4 日
2 关于 2016 年 1 月 7 日指 数 发
生不可 恢复 熔断 期间 调整 旗
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
2016 年1 月7 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 56 页 共 59 页
下基金 相关 业务 办理 时间 的
公告
公司网 站
3 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2015 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 1 月 20 日
4 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 1 月 22 日
5 关于国 开泰 富基 金增 加大 泰
金石投 资管 理有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 1 月 29 日
6 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
汇付金 融服 务有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 1 月 29 日
7 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年2 月4 日
8 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
联泰资 产管 理有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 3 月 17 日
9 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2015 年年 度报 告及 摘要
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 3 月 28 日
10 国开泰 富基 金关 于直 销网 上
交易天 天盈 客户 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 3 月 29 日
11 关于国 开泰 富基 金参 加深 圳
新兰德 证券 投资 咨询 有限 公
司费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 4 月 21 日
12 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年度 第 1 季度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 4 月 21 日
13 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放期办 理申 购 、 赎 回及 转 换业
务公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 5 月 17 日
14 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 第
五次分 红公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 5 月 18 日
15 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
好买基 金销 售有 限公 司为 销
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
2016 年6 月1 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 57 页 共 59 页
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
公司网 站
16 国开泰 富基 金关 于调 整旗 下
开放式 基金 在好 买基 金申 购
金额下 限的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 6 月 15 日
17 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年第2 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 7 月 20 日
18 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司基 金行 业 高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 7 月 22 日
19 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年8 月4 日
20 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书（ 摘要 ）
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年8 月4 日
21 关于国 开泰 富基 金增 加北 京
汇成基 金销 售有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、 证 券日 报、
公司网 站
2016 年 8 月 24 日
22 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 8 月 25 日
23 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告 摘要
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 8 月 25 日
24 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
陆金所 资产 管理 有限 公司 为
销售机 构并 实施 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 8 月 29 日
25 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 9 月 27 日
26 关于国 开泰 富基 金增 加北 京
晟视天 下投 资管 理有 限公 司
为销售 机构 并实 施费 率优 惠
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年10 月 21 日
27 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年第3 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年10 月 24 日
28 关于国 开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司直 销 网 上交 易系 统
升级暂 停交 易的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年11 月 14 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 58 页 共 59 页
29 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 第
六次分 红公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年11 月 17 日
30 关于国 开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司直 销网 上交 易系 统
升级暂 停交 易的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年11 月 17 日
31 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放期办 理申 购 、 赎 回及 转 换业
务公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年11 月 17 日
32 关于国 开泰 富基 金参 加交 通
银行手 机银 行费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年11 月 30 日
33 关于国 开泰 富基 金增 加方 正
证券股 份有 限公 司 、 中 国 民族
证券有 限责 任公 司为 销售 机
构并实 施费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 12 月 5 日
34 关于国 开泰 富基 金直 销网 上
交易增 加银 联渠 道并 进行 费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 12 月 6 日
35 国开泰 富基 金关 于开 展基 金
直销柜 台申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年 12 月 7 日
36 关于国 开泰 富基 金参 与农 业
银行网 上银 行手 机银 行申 购
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016 年12 月 30 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 国开 泰 富岁月 鎏金 定期 开放 信用 债券型 证券 投资 基金 募集 注册的 文件 ；
2 、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3 、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ； 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 59 页 共 59 页
4 、关 于申 请募 集注 册国 开 泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金之 法律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 所在 地，供 公众 查阅 。
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 。
客户服 务中 心电 话：010-59363299
网址：www.cdbsfund.com
国开泰富基金管理有限责任公司
2017 年3 月28 日
