金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 邮 政储 蓄 银 行 股份 有 限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 二十 九 日金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 2 页共 35 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了
本 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现 、利 润 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 内 容 ， 保证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 3 页共 35 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 金鹰持久增利债券
基金主代码 162105
交易代码 162105
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2015 年 3 月 10 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,926,642.38 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下， 力争 为基金份额持有人获取超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金借鉴投资时钟的分析框架，结合国内外政治经济环境、政策形势、
未来利率的变化趋势、 股票市场估值状况与未来可能的运行区间， 确定债
券类、权益类、货币类资产配置比例的目标区间。
本 基 金 对 固 定 收 益 类 品 种 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 80% ； 对 股
票、 权证等其它金融工具的投资比例不超过 基金 资产净值的 20% ， 其中，
权证投资的比例范围占基金资产净值的 0 ～3% 。
业绩比较基准
基金合同生效之日起 3 年内：中国债券综合指数（财富）增长率
基金合同生效后 3 年期届满：中国债券综合指数（财富）增长率× 95% ＋
沪深 300 指 数增长率× 5% 。
风险收益特征
本 基 金 转 型 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） ， 为 积 极 配 置 的 债 券 型 基 金 ， 属 于
证券投资基金当中风险较低的品种， 其长期平均风险与预期收益率低于股
票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 4 页共 35 页
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金鹰基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信 息 披 露
负责人
姓名 苏文锋 胡涛
联系电话 020-83282627 010-68858112
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融 大厦 30 层
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2016 年
2015 年 3 月 10 日 （ 基 金合 同
生 效 日 ）至 2015 年 12 月 31
日
本期已实现收益 1,795,249.92 4,825,596.98
本期利润 -422,820.63 4,901,159.12
加权平均基金份额本期利润 -0.0115 0.0557
本期基金份额净值增长率 0.22% 7.53%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3395 0.3047
期末基金资产净值 45,914,265.40 62,795,015.56
期末基金份额净值 1.0696 1.0672 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 5 页共 35 页
注：1 、 本基 金由金鹰持久回报分级债券型证券投资基金于 2015 年 3 月 10 日转型而来 ， 故上年
度可比期间数据为 2015 年 3 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日期 间的数据， 且无上上年度可比期间财务
数据。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.01% 0.22% -1.31% 0.16% 0.30% 0.06%
过去六个月 -0.09% 0.21% 0.51% 0.12% -0.60% 0.09%
过去一年 0.22% 0.17% 1.26% 0.12% -1.04% 0.05%
自基金合同生
效起至今
6.96% 0.26% 8.19% 0.13% -1.23% 0.13%
注：本基金的原业绩比较基准为：中债综合指数收益率× 95% ＋沪深 300 指数收益率× 5%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 3 月 10 日 至 2016 年 12 月 31 日) 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 6 页共 35 页
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
1 、 本基金由 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金于 2015 年 3 月 10 日 转型而来， 本基金过去金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 7 页共 35 页
两年未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97 号文 批准，于 2002 年 12 月 25 日成立，
总部设在广州， 目前注册资本 2.5 亿 元人民币。 2011 年 12 月 公司获得特定客户资产管理计划业务资
格，2013 年 7 月子公司- 深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。
“ 以人为本、 互信协作； 创新谋变、 挑战超越 ” 是金鹰人的核心价值观， 在新经营团队的带领下，
通 过 全 体 员工 的 奋 发 努力 ， 公 司 近两 年 各 方 面都 发 生 了 积极 的 蜕 变 ，追 求 以 更 高的 标 准 为 投资 者 提
供贴心专业的财富管理服务，赢得市场认可。
截至 2016 年 12 月末，公 司下设权益投资部等 17 个一级职能部门、北京、广州、上海、深圳、
成都分公司以及一个子公司 —深圳前海金鹰资产管理有限公司。截至 2016 年 12 月 末，公司旗下管
理公募基金 30 只以及特定 客户资产管理计划 101 个、 子公司专项资产管理计划 195 个， 资产管理总
规模约 1800 亿元。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄艳芳 基金经理
2016-03-1
2
- 10
黄 艳 芳 女 士 ， 清 华 大 学 硕 士 研 究
生 。 历 任 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
分 析 师 ， 中 航 证 券 资 产 管 理 分 公
司 投 资 主 办 ， 量 化 投 资 负 责 人 ，
广 州 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理
部投资主办。2015 年 5 月加入金
鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 指 数 及
量 化 投 资 部 数 量 策 略 研 究 员 ， 现
任 金 鹰 量 化 精 选 股 票 型 证 券 投 资
基金（LOF ） 、金鹰持久 增利债券
型证券投资 基金（LOF ） 、金鹰多
元 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 金 鹰 添 富 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 金 鹰 鑫 益 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰 鑫 瑞 灵金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 8 页共 35 页
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金
鹰 添 裕 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 添 盈 纯 债 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 添 润 纯 债 债 券 型 证
券投资基金基金基金经理。
戴骏
基金经理、基
金经理助理
2016-10-2
2
- 6
戴 骏 先 生 ， 美 国 密 歇 根 大 学 金 融
工 程 硕 士 研 究 生 ， 历 任 国 泰 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 、 东
兴 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 交 易 员
等职务，2016 年 7 月加 入金鹰基
金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 金 鹰 元 盛
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、金 鹰保本混合 型证券投
资 基 金 及 金 鹰 持 久 增 利 债 券 型 证
券投资基金 （LOF ） 基金经 理， 金
鹰 元 和 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
等基金的基金经理助理。
李涛
固定收益部副
总监，基金经
理
2015-01-0
9
2016-10-27 11
李涛先生， 北京大学金融学硕士，
证券从业经历 11 年。 历 任光大银
行 总 行 资 金 部 货 币 市 场 自 营 投 资
业 务 主 管 、 中 银 国 际 证 券 研 究 部
宏 观 研 究 员 、 广 州 证 券 资 产 管 理
总部投研总监。 2014 年 11 月加入
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 固
定 收 益 部 副 总 监 职 务 、 金 鹰 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰 持 久
增利债券型 （LOF ） 证券投 资基金、
金 鹰 元 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 元 丰 保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 元 祺 保 本 混 合
型证券投资基金基金经理。
注：1 、任职 日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》和 其 他 有 关法 律 法 规 及其 各 项 实 施准
则 ， 严 格 遵守 本 基 金 的基 金 合 同 、托 管 协 议 、招 募 说 明 书等 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本 报 告 期 内， 基 金 运 作合 法 合 规 ，无 出 现 重 大违 法 违 规 或违 反 基 金 合同 的 行 为 ，无 损 害 基 金份
额持有人利益的行为。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 9 页共 35 页
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
为 了 保 证 本基 金 管 理 人管 理 的 不 同投 资 组 合 得到 公 平 对 待， 本 基 金 管理 人 根 据 《中 华 人 民 共和
国 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 管 理 公 司内 部 控 制 指导 意 见 》 、 《 证 券 投 资 基金 管 理 公 司公 平交
易 制 度 指 导意 见 》 ， 以 及公 司 内 控 大纲 的 要 求 ，制 定 了 《 金鹰 基 金 管 理有 限 公 司 公平 交 易 管 理规 定 》
并严格执行， 从组织架构、 岗位设置和业务流程、 系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面 ，
确 保 在 投 资管 理 活 动 中公 平 对 待 不同 投 资 组 合， 杜 绝 不 同投 资 组 合 之间 进 行 利 益输 送 ， 保 护投 资 者
合法权益。 本基金管理人通过投资交易系统公平交易功能， 对不同投资组合进行公平交易事前控制。
同 时 ， 本 基金 管 理 人 引入 公 平 交 易分 析 系 统 ，定 期 或 不 定期 对 公 司 旗下 投 资 组 合在 一 定 期 间内 买 卖
相同证券的情况进行监控和分析。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
报 告 期 内 ，公 司 严 格 执行 证 监 会 《证 券 投 资 基金 管 理 公 司公 平 交 易 制度 指 导 意 见》 和 公 司 内部
公 平 交 易 制度 ， 各 投 资组 合 按 投 资管 理 制 度 和流 程 独 立 决策 ， 并 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施
投 资 决 策 方面 享 有 公 平的 机 会 。 公司 通 过 完 善交 易 范 围 内各 类 交 易 的公 平 交 易 执行 细 则 、 严格 的 流
程 控 制 、 持续 的 技 术 改进 ， 确 保 公平 交 易 原 则的 实 现 。 同时 通 过 投 资交 易 系 统 中的 公 平 交 易功 能 执
行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违 反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 交 易 中 ，未 出 现 同 日反 向 交 易 成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
回顾 2016 年 ， 债券市场跌宕起伏。 第一季度， 债券市场缓慢下跌， 委外杠杆传闻是引发收益 率
上 行 的 主 要因 素 ， 但 伴随 着 降 准 ，下 调 公 开 市场 操 作 利 率等 一 系 列 手段 ， 市 场 情绪 有 所 缓 解， 利 率
并 没 有 大 幅上 行 。 第 二季 度 ，4 月份 伴 随 着 信用 违 约 事 件的 连 续 爆 发， 大 量 信 用债 一 级 发 行被 迫 取
消， 营改增增加回购成本， 长端国债利率出现了明显的上行， 十年国开收益率一度接近 3.5% 的阶段金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 10 页共 35 页
性高点，但是在 5 月份之后，伴随着央行持续的流动性注入，信用风险缓和，同时，资产荒逻辑推
动 配 置 盘 持续 推 高 债 券价 格 ， 多 重利 好 带 来 了大 的 修 复 行情 。 第 三 季度 ， 资 产 荒逻 辑 依 旧 推动 债 券
市场持续的不理智上涨，即使在 8 月下旬，央行重启 14 天逆回购，9 月份央行拉长 MLF 期限，重
启 28 天逆回 购，也没有缓解市场的狂热情绪。进入四季度，伴随着表外理财纳入 MPA 考核的传言
动 摇 多 头 市场 ， 同 时 ，同 业 资 金 链年 底 出 现 问题 ， 货 币 基金 流 动 性 及负 偏 离 问 题导 致 债 券 市场 短 端
债券相继被抛售，流动性问题导致市场快速调整，一度上行将近 80bp 达到 3.9% 左 右的年度高点。
纵观 2016 年 ， 债券市场伴随着央行去杠杆的监管思路， 在年末出现的大幅调整， 全年， 十年国债 收
益率上行 20bp 至 3.01% ， 十年国开债收益率上行 55bp 至 3.68% 。
本基金在报告期内， 坚持交易所债券投资策略， 仓位久期均适中， 为基金底仓收益做好了储备。
股票投资方面，本基金配置了不超过 20% 仓位 的股票。主要运用量化策略进行投资，选择相对低估
并且偏价值成长个股，投资组合较为分散，通过换股来获取超额收益。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0696 元，2016 年度基金份额净值增长率为 0.22% ，
同期业绩比较基准增长率为 1.26% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2017 年 ， 我们认为债券市场仍 将大概率保持震荡的态势。 从经济基本面来看， 虽然 1 月份
的 金 融 数 据表 现 较 好 ，社 融 及 新 增信 贷 数 据 均超 出 预 期 ，但 是 ， 伴 随着 房 地 产 限制 措 施 的 进一 步 出
台，整体地产的投资额将出现明显的回落。同时，基建投资也较难持续保持高速的增长，虽然 PPP
项目发力可以撬动一部分基建投资， 但总量也不大， 故我们认为 2017 年基 建投资对经济整体的贡献
也 较 为 疲 软。 从 通 胀 的角 度 来 看 ，伴 随 着 春 节效 应 ， 以 及大 宗 、 食 品价 格 的 表 现， 一 季 度 大概 率 将
是 通 胀 的 高点 ， 随 后 ，伴 随 着 商 品价 格 的 企 稳以 及 基 数 效应 ， 后 半 年的 通 胀 水 平预 计 大 概 率无 法 超
越一季度。 故从基本面及通 胀的角度来看， 并不支撑债券收益率的持续上扬。 从货币政策角度来看，
今 年 央 行 的主 要 基 调 是稳 健 中 性 ，并 将 持 续 进行 金 融 去 杠杆 操 作 ， 从这 个 角 度 来讲 ， 只 要 去杠 杆 的
进程没有结束， 债券市场时刻面临着调整风险。 所以， 预期差的体现将引导多空力量不断进行博弈，
博弈的最终体现就是市场的震荡。 总的来看， 2017 年将大概率 震荡， 一旦金融去杠杆过程进入尾声，
实 体 经 济 表现 疲 软 ， 则债 券 市 场 将再 次 迎 来 上涨 的 机 会 。股 票 市 场 方面 ， 我 们 认为 股 票 市 场仍 需 震
荡 ， 但 部 分个 股 或 进 入价 值 投 资 区域 ， 局 部 和区 域 性 机 会仍 然 存 在 。因 此 ， 未 来一 年 我 们 将采 取 相
对主动的策 略，在基金合同规定不超过 20% 上 限的规定下，保持较高的股票仓位，并在控制一定的
回撤的前提下，提高组合的弹性，以期在市场反弹过程中获取较好的收益。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 11 页共 35 页
基 于 上 述 判断 ， 债 券 投资 方 面 ， 将会 根 据 市 场情 况 积 极 调整 久 期 ， 力求 获 得 市 场波 动 的 价 差收
入， 股票投资方面， 仍将保持量化投资策略， 利用阿尔法选股策略， 选择适宜的有增长潜力的个股 ，
为组合增厚收益。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》 、2007 年 5 月 15
日 颁 布 的 《证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引 》以 及 中 国 证券 监 督 管 理委 员 会 颁 布的 《 关 于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 与 《 关
于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》 （证监 会公告[2008]38 号等相关 规定和基金合同
的 约 定 ， 日常 估 值 由 本基 金 管 理 人同 本 基 金 托管 人 一 同 进行 ， 基 金 份额 净 值 由 本基 金 管 理 人完 成 估
值 后 ， 经 本基 金 托 管 人复 核 无 误 后由 基 金 管 理人 对 外 公 布。 月 末 、 年中 和 年 末 估值 复 核 与 基金 会 计
账务的核对同时进行。
为 确 保 公 司估 值 程 序 的正 常 进 行 ，本 公 司 还 成立 了 资 产 估值 委 员 会 。资 产 估 值 委员 会 由 公 司总
经 理 、 分 管总 经 理 助 理、 权 益 投 资部 总 监 、 固定 收 益 部 总监 、 研 究 发展 部 总 监 、基 金 事 务 部总 监 、
基 金 经 理 、投 资 经 理 、基 金 会 计 和相 关 人 员 组成 。 在 特 殊情 况 下 ， 公司 召 集 估 值委 员 会 会 议， 讨 论
和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过 。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内, 本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管 理 人对 报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 管 理 人对会 计 师 事务所 出 具 非标准 审 计 报告所 涉 相 关事项 的 说 明
本报告期，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
报告期内，本基金资产净值发生过已连续超过 60 个工作日低于 5000 万元 的情形，本基金管理
人已按法规要求向证监会报送解决方案。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 12 页共 35 页
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内 ， 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 “ 本 托 管 人 ” ） 在 金 鹰 持 久 增 利 债 券 型 证
券投资基金(LOF) （以下 称 “ 本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律
法 规 、 基 金合 同 和 托 管协 议 的 有 关规 定 ， 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 完 全 尽 职尽 责 地
履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的
规 定 ， 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 ， 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回
价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ，未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 数 据 真 实、
准确和完整。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计报告经中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
王
兵
赵会娜 签字出具了众环审字 （2017 ）050051 号标准无保留意见的审计报告。 投 资者可通过年度
报告正文查看审计报告 全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 13 页共 35 页
资 产： - -
银行存款 1,288,080.02 1,185,467.72
结算备付金 458,785.63 125,866.53
存出保证金 17,700.23 44,112.26
交易性金融资产 44,514,255.28 73,358,997.00
其中：股票投资 8,466,613.00 4,244,300.00
基金投资 - -
债券投资 36,047,642.28 69,114,697.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 469,381.95 1,324,369.01
应收股利 - -
应收申购款 321,291.42 114,000.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 47,069,494.53 76,152,812.52
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 12,000,000.00
应付证券清算款 - 1,006.25
应付赎回款 26,191.03 310,970.26
应付管理人报酬 27,679.39 38,916.14 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 14 页共 35 页
应付托管费 7,908.38 11,118.91
应付销售服务费 13,839.70 19,458.08
应付交易费用 37,694.75 18,203.36
应交税费 1,915.88 1,915.88
应付利息 - 4,152.85
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,040,000.00 952,055.23
负债合计 1,155,229.13 13,357,796.96
所 有 者 权益： - -
实收基金 31,342,154.96 42,959,502.87
未分配利润 14,572,110.44 19,835,512.69
所 有 者 权益合 计 45,914,265.40 62,795,015.56
负 债 和 所有者 权 益 总计 47,069,494.53 76,152,812.52
注：1 、 本基 金由金鹰持久回报分级债券型证券投资基金于 2015 年 3 月 10 日转型而来 ， 故上年
度可比期间数据为 2015 年 3 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日期 间的数据。
7.2 利润表
会计主体： 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 3 月 10 日（基金 合
同生效日） 至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 694,932.78 6,449,509.38
1. 利息收入 1,624,670.86 4,048,619.33
其中：存款利息收入 21,233.12 46,010.41
债券利息收入 1,518,696.67 3,768,821.76
资产支持证券利息收入 - - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 15 页共 35 页
买入返售金融资产收入 84,741.07 233,787.16
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 1,276,836.81 2,255,011.82
其中：股票投资收益 181,361.12 1,649,787.90
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,083,549.61 589,833.92
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 11,926.08 15,390.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-2,218,070.55 75,562.14
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 11,495.66 70,316.09
减 ： 二 、费用 1,117,753.41 1,548,350.26
1 ．管理人报 酬 274,542.71 522,337.48
2 ．托管费 78,440.72 149,239.37
3 ．销售服务 费 137,271.34 261,168.78
4 ．交易费用 140,563.18 126,623.40
5 ．利息支出 159,285.46 134,873.71
其中：卖出回购金融资产支出 159,285.46 134,873.71
6 ．其他费用 327,650.00 354,107.52
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） -422,820.63 4,901,159.12
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -422,820.63 4,901,159.12
注：1 、 本基 金由金鹰持久回报分级债券型证券投资基金于 2015 年 3 月 10 日转型而来 ， 故上年
度可比期间数据为 2015 年 3 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日期 间的数据。
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF) 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 16 页共 35 页
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
42,959,502.87 19,835,512.69 62,795,015.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -422,820.63 -422,820.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-11,617,347.91 -4,840,581.62 -16,457,929.53
其中：1. 基金 申购款 32,828,233.04 15,696,940.48 48,525,173.52
2. 基金赎回款 -44,445,580.95 -20,537,522.10 -64,983,103.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
31,342,154.96 14,572,110.44 45,914,265.40
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 3 月 10 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
173,652,382.46 64,191,682.64 237,844,065.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- 4,901,159.12 4,901,159.12 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 17 页共 35 页
期利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-130,692,879.59 -49,257,329.07 -179,950,208.66
其中：1. 基金 申购款 92,435,097.15 39,714,428.25 132,149,525.40
2. 基金赎回款 -223,127,976.74 -88,971,757.32 -312,099,734.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
42,959,502.87 19,835,512.69 62,795,015.56
注：1 、 本基 金由金鹰持久回报分级债券型证券投资基金于 2015 年 3 月 10 日转型而来 ， 故上年
度可比期间数据为 2015 年 3 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日期 间的数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘岩，主管会计工作负责人：曾长兴，会计机构负责人：谢文君
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称" 本 基 金" ） 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2012 】
111 号文核准 《关于核准金鹰持久回报分级债券型证券投资基金募集的批复》批准募集，于 2012 年
3 月 9 日正式成立。本基金为契约型，存续期限不定。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公
司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 。 根 据本基金合同规定，本基金于 3 年期届满
日 2015 年 3 月 9 日转型 为上市开放式基金(LOF) 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布并于 2014 年 7 月修 改的《企业会计准
则－基本准则》和 41 项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称 “ 企业会 计准金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 18 页共 35 页
则 ” ） ，中国 证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
中国证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 和中国证
监会发布的基金行业实务操作的有关规定而编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的 经营成果和净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金报告期内无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收 益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ，
鉴 于 其 交 易量 和 交 易 频率 不 足 以 提供 持 续 的 定价 信 息 ， 本基 金 本 报 告期 内 改 为 采用 中 证 指 数有 限 公
司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标
准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金报告期内无差错更正。
7.4.6 税项
1 、印花税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2007]84 号 文 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》
的规定，自 2007 年 5 月 30 日起，调整 证券（股票）交易印花税税率，由原先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通 知 》 的 规定 ， 股 权 分置 改 革 过 程中 因 非 流 通股 股 东 向 流通 股 股 东 支付 对 价 而 发生 的 股 权 转让 ， 暂
免征收印花税；
经国务院批准, 根据财政部、 国家税务总局 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》 的规金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 19 页共 35 页
定，自 2008 年 4 月 24 日 起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准, 财政部、 国家税务总局研究决定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （股票） 交易印花
税调整为单边征税, 由出让方按证券( 股票) 交易印花税税率缴纳印花税, 受让方不再征收, 税率不变。
2 、营业税、 增值税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家 税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2016]36 号 文 《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 ，
自 2016 年 5 月 1 日起，证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金
买 卖 股 票 、债 券 免 征 营业 税 或 增 值税 。 对 证 券投 资 基 金 从证 券 市 场 中取 得 的 收 入， 包 括 买 卖股 票 、
债券的差价收入，股权的股息、红利收入 ，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3 、个人所得 税
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 财 税 字【2002 】128 号 文 《 关于 开 放 式 证券 投 资 基 金有 关 税 收 问 题
的通知》 ， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、 债
券 发 行 企 业及 金 融 机 构在 向 基 金 派发 股 息 、 红利 收 入 、 债券 的 利 息 收入 及 储 蓄 利息 收 入 时 代扣 代 缴
20% 的个人所 得税；
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 财 税 字【2005 】103 号 文 《 关于 股 权 分 置试 点 改 革 有关 税 收 政 策 问
题 的 通 知 》的 规 定 ， 股权 分 置 改 革中 非 流 通 股股 东 通 过 对价 方 式 向 流通 股 股 东 支付 的 股 份 、现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字 【2012 】85 号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 ， 证券投 资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在
1 个月以内 （含 1 个月 ）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1
年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳 税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局、 证监会财税字[2015]101 号文 《 关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》 ， 证券 投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限
超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 20 页共 35 页
公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股
期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；上述所得统一适用 20% 的
税率计征个人所得税。 （ 上市公司派发股息红利，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的，股息红利
所得按照本通知的规定执行。 ）
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
广州证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
广州白云山医药集团股份有限公司 基金管理人股东
美的集团股份有限公司 基金管理人股东
东亚联丰投资管理有限公司 基金管理人股东
金鹰基金管理有限公司 基金发起人、管理人、销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
深圳前海金鹰资产管理有限公司 基金管理人子公司
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月10 日（基金合同生效日）
至2015 年12 月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广州证券股份有限
公司
94,677,071.66 100.00% 84,327,145.92 100.00%
7.4.8.1.2 权证 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月10 日（基金合同生效日）
至2015 年12 月31日 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 21 页共 35 页
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
广州证券股份有限
公司
0.00 0.00% - -
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均没有通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月10 日（基金合同生效日）
至2015 年12 月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广州证券股份有限公
司
101,688,116.49 100.00% 90,785,113.69 100.00%
7.4.8.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月10 日（基金合同生效日）
至2015 年12 月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广州证券股份有限公
司
323,950,000.00 100.00% 2,030,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 22 页共 35 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广州证券股份有限公
司
86,280.00 100.00% 36,612.76 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年3 月10日（基金合同生效日）至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广州证券股份有限公
司
75,689.71 100.00% 17,778.36 100.00%
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年3 月10日（基金合同
生效日）至2015年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理费 274,542.71 522,337.48
其中：支付销售机构的客户维护费 66,351.43 87,563.64
注：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 23 页共 35 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31日
上年度可比期间
2015 年3 月10日（基金合同
生效日）至2015年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 78,440.72 149,239.37
注：在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可 抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。
7.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
金鹰基金管理有限公司 58,264.83
中国邮政储蓄银行 35,704.96
合计 93,969.79
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
上年度可比期间
2015 年 3 月 10 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国邮政储蓄银行 53,124.33
广州证券股份有限公司 5,394.96
金鹰基金管理有限公司 132,063.25
合计 190,582.54
注：本基金 E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额销售服务费按前一日的基金资产净
值的 0.35% 的 年费率逐日计提。基金销售服务费的计算方法如下：
H ＝E× 年销售服务费率÷ 当年天数 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 24 页共 35 页
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基 金份额前一日的基金资产净值
基金销售 服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中划出，由基金管理人按相关合
同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期
顺延至法定节假日、 公休 日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
1 、本基金本 报告期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 通 过 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ）
交易。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年3 月10 日（基金合同生效日）
至2015 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银行股
份有限公司
1,288,080.02 16,164.96 1,185,467.72 28,494.92
7.4.9 期末 （2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 25 页共 35 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00274
5
木林森
2016-07
-18
重大事
项停牌
36.49 - - 1,000.00 36,500.00 36,490.00
重大
事项
00071
1
京蓝科
技
2016-10
-20
重大事
项停牌
32.54
2017-0
3-13
29.29 300.00 9,765.00 9,762.00
重大
事项
00272
5
跃岭股
份
2016-08
-03
重大事
项停牌
22.55
2017-0
1-20
20.51 500.00 11,545.00 11,275.00
重大
事项
60081
4
杭州解
百
2016-12
-26
重大事
项停牌
11.37
2017-0
1-09
10.70 100.00 980.52 1,137.00
重大
事项
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
本基金本报告期末未持有流通受限正回购抵押债券。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
无。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 8,466,613.00 17.99
其中：股票 8,466,613.00 17.99
2 固定收益投资 36,047,642.28 76.58
其中：债券 36,047,642.28 76.58
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 26 页共 35 页
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,746,865.65 3.71
7 其他各项资产 808,373.60 1.72
8 合计 47,069,494.53 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 9,762.00 0.02
B 采矿业
363,780.00 0.79
C 制造业 3,661,641.00 7.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
361,200.00 0.79
E 建筑业 709,632.00 1.55
F 批发和零售业
1,089,257.00 2.37
G 交通运输、仓储和邮政业
1,460,643.00 3.18
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
756,678.00 1.65
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
54,020.00 0.12
R 文化、体育和娱乐业
- - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 27 页共 35 页
S 综合
- -
合计 8,466,613.00 18.44
8.2.2 报告期 末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 600350 山东高速 58,400 378,432.00 0.82
2 300360 炬华科技 19,200 369,408.00 0.80
3 000900 现代投资 45,700 368,799.00 0.80
4 600327 大东方 39,600 368,280.00 0.80
5 002394 联发股份 20,800 367,744.00 0.80
6 002641 永高股份 43,500 365,835.00 0.80
7 002128 露天煤业 42,300 363,780.00 0.79
8 600705 中航资本 59,400 363,528.00 0.79
9 002372 伟星新材 23,500 362,605.00 0.79
10 002014 永新股份 22,600 361,600.00 0.79
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002504 弘高创意 802,087.00 1.28
2 000498 山东路桥 577,596.00 0.92
3 002233 塔牌集团 555,352.00 0.88
4 600377 宁沪高速 534,452.00 0.85
5 002014 永新股份 427,798.00 0.68
6 600477 杭萧钢构 417,525.00 0.66
7 002032 苏 泊 尔 412,332.00 0.66
8 601107 四川成渝 406,368.00 0.65
9 002157 正邦科技 399,104.00 0.64
10 002641 永高股份 395,700.30 0.63 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 28 页共 35 页
11 600705 中航资本 391,554.00 0.62
12 000900 现代投资 386,551.00 0.62
13 600617 国新能源 384,673.00 0.61
14 002128 露天煤业 382,181.00 0.61
15 000546 金圆股份 379,180.98 0.60
16 002372 伟星新材 379,117.00 0.60
17 600327 大东方 373,870.00 0.60
18 002003 伟星股份 373,859.00 0.60
19 300360 炬华科技 367,050.00 0.58
20 002394 联发股份 366,386.00 0.58
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000042 中洲控股 1,559,160.00 2.48
2 000078 海王生物 748,307.00 1.19
3 002037 久联发展 673,081.15 1.07
4 002096 南岭民爆 664,925.36 1.06
5 002504 弘高创意 456,385.27 0.73
6 002032 苏 泊 尔 432,461.42 0.69
7 600477 杭萧钢构 416,999.83 0.66
8 601107 四川成渝 409,138.00 0.65
9 600987 航民股份 328,991.00 0.52
10 002035 华帝股份 328,716.50 0.52
11 601009 南京银行 321,540.00 0.51
12 600816 安信信托 308,108.00 0.49
13 000421 南京公用 304,866.00 0.49
14 002584 西陇科学 298,572.00 0.48
15 600168 武汉控股 286,058.00 0.46
16 002124 天邦股份 283,507.00 0.45
17 601088 中国神华 282,861.00 0.45
18 600790 轻纺城 271,207.14 0.43
19 603355 莱克电气 263,959.00 0.42
20 600584 长电科技 262,548.00 0.42
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 49,574,495.99 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 29 页共 35 页
卖出股票的收入（成交）总额 45,088,131.67
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 6,660,000.00 14.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 24,402,794.50 53.15
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,984,847.78 10.86
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,047,642.28 78.51
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 112196 13 苏宁债 40,389.00 4,220,650.50 9.19
2 010107 21 国债 ⑺ 40,000.00 4,210,000.00 9.17
3 136883 16 金工 01 40,000.00 3,981,200.00 8.67
4 112483 16 宝新 01 40,000.00 3,970,000.00 8.65
5 136426 16 电投 01 40,000.00 3,961,600.00 8.63
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 30 页共 35 页
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末无权证投资。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
无。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 本 期国 债 期 货投资 评 价
无。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 未 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或在 报 告 编 制日 前 一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期 内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
17,700.23
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
469,381.95
5 应收申购款
321,291.42 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 31 页共 35 页
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
808,373.60
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 110035 白云转债 1,494,720.00 3.26
2 113009 广汽转债 696,720.00 1.52
3 123001 蓝标转债 571,597.18 1.24
4 110032 三一转债 552,600.00 1.20
5 128009 歌尔转债 362,880.00 0.79
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
846
50,740.71 28,377,884.67 66.11% 14,548,757.71 33.89% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 32 页共 35 页
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 周卫民 114,066.00 12.39%
2 韩舒媛 103,600.00 11.26%
3 肖榕 93,720.00 10.18%
4
中铁工程设计咨询集团
有限公司企业年金计划
－中国工商银行股份
71,951.00 7.82%
5
太原市自来水公司企业
年金计划－交通银行股
份有限公司
58,946.00 6.40%
6
中铁二院工程集团有限
责任公司企业年金计划
－中国工商银行股份
46,931.00 5.10%
7 何凤珍 46,860.00 5.09%
8 何宗波 46,860.00 5.09%
9 陈勇 40,909.00 4.44%
10 林丽 29,600.00 3.22%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.5 发 起 式基金 发 起 资金持 有 份 额情况
本基金非发起式基金，本公司未持有基金份额。
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 3 月 10 日) 基 金份额总额 488,462,429.13
本报告期期初基金份额总额 58,839,384.32
本报告期 基金总申购份额 44,962,309.87 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 33 页共 35 页
减： 本报告期基金总赎回份额 60,875,051.81
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,926,642.38
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 基金管理人增聘曾长兴先生为公司副总经理， 相关事项已于 2016 年 5 月 13 日
进行了信息披露。
2 、本报告期 内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本基金报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
为本基金审计的会计师事务所为中审环众会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期内实际应支付会计师事务所的审计费为 30000 元。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本基金报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广州证券 2 94,677,071.66 100.00% 86,280.00 100.00% -
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单位作为本基金的专用交易单位。本基金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 34 页共 35 页
金专用交易单位的选择标准如下：
（1 ）经营 行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2 ）具备 基金运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 满 足 基 金 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ；
（3 ） 具有 较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析
能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模
型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服
务和支持。
本基金专 用交易单位的选择程序如下：
（1 ）本基 金管理人根据 上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2 ）基金 管理人和被选中的证券经营机构签订交易单位租用协议。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广州证券
101,688,116.
49
100.00%
323,950,0
00.00
100.00% - -
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
无
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2016 年 年度报告 摘要
第 35 页共 35 页
金 鹰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 七年三 月 二 十九日
