华夏行业精选混合型
证券投资基金（LOF ）
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 华夏基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年三月二十九日
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
1
§ 1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 27
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报
告正文。
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
2
§ 2 基金简介
2.1 基金基 本情况
基金名称 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称 华夏行业混合（LOF ）
场内简称 华夏行业
基金主代码 160314
交易代码 160314
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2007 年 11 月 22 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,829,746,032.93 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2008 年 1 月 14 日
2.2 基金产 品说明
投资目标
把 握 经 济 发 展 趋 势 和 市 场 运 行 特 征 ， 以 行 业 投 资 价
值 评 估 为 导 向 ， 充 分 利 用 行 业 周 期 轮 动 现 象 ， 挖 掘
在 经 济 发 展 以 及 市 场 运 行 的 不 同 阶 段 所 蕴 含 的 行 业
投资机会， 并 精选优势行业内的优质个股进行投资，
实现基金资产的持续增值。
投资策略
本基金的资产配置采用“ 自上而下 ” 的 多 因 素 分 析 决
策 支 持 系 统 ， 综 合 定 性 分 析 和 定 量 分 析 手 段 ， 结 合
宏 观 经 济 环 境 、 政 策 形 势 、 证 券 市 场 走 势 的 综 合 分
析 ， 主 动 判 断 市 场 时 机 ， 进 行 积 极 的 资 产 配 置 ， 合
理 确 定 基 金 在 股 票 、 债 券 等 各 类 资 产 类 别 上 的 投 资
比 例 ， 并 随 着 各 类 资 产 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ，
适 时 动 态 地 调 整 股 票 、 债 券 和 货 币 市 场 工 具 的 投 资
比 例 ， 以 最 大 限 度 地 降 低 投 资 组 合 的 风 险 、 提 高 收
益 。 本 基 金 遵 循 行 业 间 优 化 配 置 和 行 业 内 个 股 精 选
相 结 合 的 股 票 投 资 策 略 ， 对 组 合 的 行 业 和 个 股 配 置
进行及时调整。
业绩比较基准
本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指 数，
债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 上 证 国 债 指 数 。 基 准 收
益率= 沪深 300 指数收益 率× 80% ＋上 证国债指数收
益率× 20% 。
风险收益特征
本 基 金 风 险 和 收 益 高 于 货 币 基 金 、 债 券 基 金 ， 属 于
高风险、高收益的品种。
2.3 基金管 理人和基金托管人 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
3
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 信息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§ 3 主要财务指标 、基金净 值表现及 利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -332,864,533.68 2,832,748,187.92 1,420,363,021.79
本期利润 -710,289,820.99 2,691,436,310.38 1,224,914,765.74
加权平均基金份额本期利润 -0.2193 0.7348 0.1882
本期加权平均净值利润率 -22.03% 55.05% 21.98%
本期基金份额净值增长率 -18.47% 52.56% 22.83%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 2,028,002,999.34 3,259,646,762.81 2,897,464,091.42
期末可供分配基金份额利润 0.7167 1.1856 0.5043
期末基金资产净值 2,804,002,755.46 4,013,641,771.98 5,498,564,293.88
期末基金份额净值 0.991 1.460 0.957
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累计净值增长率 52.97% 87.61% 22.98%
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期 末 可 供 分 配 利 润 为 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
4
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.69% 0.63% 1.43% 0.57% -3.12% 0.06%
过去六个月 0.92% 0.69% 4.28% 0.61% -3.36% 0.08%
过去一年 -18.47% 1.66% -8.16% 1.12% -10.31% 0.54%
过去三年 52.79% 1.86% 38.69% 1.43% 14.10% 0.43%
过去五年 97.28% 1.60% 40.58% 1.30% 56.70% 0.30%
自 基 金 合 同 生
效起至今
52.97% 1.57% -17.49% 1.49% 70.46% 0.08%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长 率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 11 月 22 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：自 2007 年 11 月 22 日起，由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行
业精选股票型证券投资基金(LOF) 基 金合同》生效，自 2015 年 7 月 15 日 起，华夏行业精选
股票型证券投资基金（LOF ）更名为 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
过去五年基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的对比 图 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
5
注：自 2007 年 11 月 22 日起，由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行
业精选股票型证券投资基金(LOF) 基 金合同》生效，自 2015 年 7 月 15 日 起，华夏行业精选
股票型证券投资基金（LOF ）更名为 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF）。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合
计
备
注
2016 年 2.000 428,257,114.23 214,691,780.55 642,948,894.78 -
2015 年 - - - - -
2014 年 2.500 924,122,353.32 659,603,815.81 1,583,726,169.13 -
合计 4.500
1,352,379,467.
55
874,295,596.36 2,226,675,063.91 -
§ 4 管理人报告
4.1 基金管 理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在 香港、 深圳 、 上海设有 子公司 。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、 首批基本养老保险基金投资管理人资格， 以及特
定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
6
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求良好
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 12 月 30 日数据） ， 华 夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金 （股票
上限 80% ） 中排名第 7， 华夏医疗健康混合 A 及华夏兴华混合 A 分别在 58 只偏
股型基金( 股票上限 95%) 中排名 第 10 和第 13，华夏沪深 300 指数增强 A 在 39
只增强指数股票型基金中排名第 12； 固定收益类产品中， 华夏理财 30 天债券在
38 只短期理财债券型基金中排名第 9， 华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排
名第 13。
2016 年，在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，
华夏基金获得“2015 年度被动投资金牛基金公司 ”奖；在《上海证券报》主办
的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得 “2015 年度金基金 ·债券
投资回报基金管理公司”奖。
在客户服务方面，2016 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客
户使用的便利性和服务体验：（1）改进业务流程，客户可通过网上交易系统自
助办理退款、 重置密码、 上传换卡资料等业务， 还可自助办理资产证明和盖章对
账单，业务处理更加高效便捷；（2）增加交易渠道，与滴滴出行合作推出滴滴
金桔宝理财， 并上线华夏财富网上交易系统， 增加直销定投通等功能， 为客户提
供更多优惠便捷的理财渠道， 提高交易便利性； （3） 开展 “你定， 我投 ”、 “客
户个性化白皮书”、“2016 活期通年底晒账单 ”、2016 北京马拉松等系列宣传
活动，为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金 经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙彬
本基金的
基金经
理、董事
总经理
2012-01-12 - 9 年
中 国 人 民 大 学 金 融 学
硕士。 2007 年 7 月加
入 华 夏 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 曾 任 行 业 研 究
员 、 投 资 研 究 部 总 经
理 助 理 、 基 金 经 理 助
理 、 投 资 研 究 部 副 总
监、 投资研究部总监，
华 夏 大 盘 精 选 证 券 投华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
7
资 基 金 基 金 经 理
（2013 年 9 月 23 日
至 2015 年 2 月 27 日
期间）等。
注：① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规
制定了 《华夏基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通 过科学、 制衡的投资决
策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。 同时， 通过监察稽核、 事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常 交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现 涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
8
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析
2016 年全球呈现政治波动、经济企稳而政策转向的特征，在这样的基本面
组合下， 全球资本市场经历了剧烈的波动。 美国经济企稳、 特朗普当选新任美国
总统， 对全球货币、 商品和金融市场均产生重大影响， 美元区经济复苏预期加强，
美联储选择在 12 月加息，且表述转向鹰派，美国国债收益率显著上升，美元指
数大幅反弹。 美国市场受经济改善预期推动， 股指持续创新高。 欧洲和日本经济
自身的问题仍然较为严重，过去多年的量宽政策收效甚微，边际效用递减。
在货币政策和财政政策的支持下， 国内需求改善明显， 叠加中央供给侧改革
的执行， 大宗商品价格出现显著反弹，PPI 持续改善； 工业企业盈利增长在需求
改善、 大宗商品价格温和上涨、 运营成本稳定以及财务费用下降的带动下持续改
善。 在经济企稳后， 进入 4 季度， 中央政策导向从稳增长逐步转向去杠杆、 防风
险，持续在金融领域出台相关政策，市场流动性 受到阶段性冲击，12 月债券市
场出现较大幅度调整。 全年看， 国内股票市场在经历了年初的大幅下跌后， 持续
震荡上行，大盘蓝筹股表现更优。
2016 年年初， 本基金承接 2015 年持仓结构， 仓位较高， 且在中小板和创业
板等高估值成长股上仓位暴露较多， 因此在市场大幅下跌中损失较大。 但我们观
察到，经历了年初的大幅调整后，市场估值明显回落，以银行为代表的价值股
PB 估值一 度触及历史低点，因此本基金从 1 季度末开始积极利用市场调整的机
会调整持仓结构， 维持中性偏高仓位， 积极向价值类标的和稳健增长类标的集中，
尤其在进入下半年后， 我们判断权 益投资的增量资金可能来自于一些类固定收益
类产品，确定性收益成为投资者追求的重要目标之一。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.991 元，本报告期份额净值
增长率为-18.47% ，同期业绩比较基准增长率为-8.16% 。
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年，美国经济稳步复苏，欧日经济增长未见明显驱动力，过去多
年的量宽政策收效甚微，边际效用递减，全球都在转向结构性改革和财政政策。华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
9
特朗普新政， 包括外贸， 财政与货币政策的组合， 对全球货币 体系可能产生影响。
由于各国经济和政策周期出现差异，全球货币体系或面临较大动荡。
鉴于全球政策的转向， 过去多年的交易体系将受到重大冲击， 在资金脱实入
虚背景下， 全球各类资产的估值被持续推高， 变现为权益市场的 PE 抬高， 而固
收市场的各种期限利差和信用利差持续创新低，而未来在资金脱虚入实背景下，
资产的估值存在一定压力， 而基本面成为驱动资产价值的更核心因素， 贝塔行情
结束而阿尔法行情开启。
在货币政策和财政政策的支持下， 叠加供给侧改革初见成效， 国内经济逐步
企稳， 企业盈利增速有所改善， 增长势头有一定惯性， 但由于增长的驱动力 （地
产、货币和财政）依旧是传统模式，也不应忽视远期的潜在制约因素。
国内货币和财政政策对上半年经济增长企稳有重要作用， 但货币政策受汇率
和地产价格制约较大， 未来加码空间不大， 去杠杆和防风险是重要任务， 合理利
用财政政策是维持经济稳定的根本。国内政策已经逐步从刺激增长转向防风险，
在总量货币很难继续大幅扩张的背景下， 鼓励资金脱虚入实是重要的方向， 该方
向也符合全球政策周期的转变。 在该政策 导向下， 资金利率存在上行压力， 资产
估值存在下行压力， 但毕竟有资金进入实体， 部分行业会存在业绩改善机会， 我
们认为未来一年市场估值提升阶段已经结束， 业绩是股价的重要驱动力。 投资方
向上， 我们依然看好确定性的几个方向：1、 确定性价值。 在经济稳定的前提下，
市值相对资产价值折价的价值股， 如银行股； 周期性行业的龙头企业通过成本优
势或产业链一体化优势，特别在环保压力一票否决落后产能投放的背景下，如
PB 估值合 理，可以实现量升（份额）、价升带来的投资机会；2、确定性成长。
自下而上业绩增长将成为驱动股价的核心要素， 需要综合考虑业 绩增速与估值的
匹配性： 从长期周期看， 中国正在从人口数量红利过渡到人口质量红利阶段， 从
资本推动型增长过渡到人本推动型增长， 品牌消费、 娱乐、 教育、 医 疗健康、 环
保等行业成为需求确定增长的领域； 从短周期来看， 存在一些产业推动的， 如科
技产品创新带动的行业成长。
长期看， 中国进入新的增长周期依赖于有力的改革措施出台， 十九大是 2017
年国内最重要的政治事件， 如果改革顺利， 改革后市场将进入一轮新的牛市周期。
投资风险上，我们关注：1）特朗普上台后政策的执行力度对美元区经济和华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
10
利率的影响， 美元区经济的强劲反弹和利率提升对国内利 率和汇率都有压力； 2）
国内方面， 我们关注利率上行背后的因素， 如果本轮国内利率上行是受基本面改
善推动， 则对经济和市场的损伤不大； 如果是因为美元区利率提升以及被动去杠
杆导致的超调，权益市场也会受到一定压力。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内， 基金管理人持续加强合规管理、 风险控制和监察稽核工作。 在
合规管理方面， 公司制定了合规风险管理制度、 风险隔离制度、 员工违规违纪处
理制度， 修订了保密管理制度和员工培训制度， 进一步完善合规制度建设； 公司
开展多种形式的合规培训，重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教
育， 不断提升员工的合规守法意识； 强化事前事中合规风险管理， 严格审核信息
披露文件、 基金宣传推介材料， 加强了对微信等新媒体宣传材料的合规审核， 防
范各类合规风险。 在风险管理方面， 公司秉承全员风险管理的理念， 采取事前防
范、 事中控制和事后监督等三阶段工作， 加强对日常投资运作的管理和监控， 督
促投研交易业务的合规开展； 在监察稽核方 面， 公司定期和不定期开展多项内部
稽核， 对投资研究、 基金交易、 市场销售、 后台运作等关键业务和岗位进行检查
监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将
继续以风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的原则， 提高监察稽核工
作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
11
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 合规负
责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的风控、 证券研究、 合规、 会
计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，
本基金本报告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人 ”） 在华夏行业精
选混合型证券投资基金 （LOF ） （以下称“本基金”） 的托管过程中， 严格遵守
《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不
存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财 务
会计报告中的“金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
12
§ 6 审计报告
普华永道中天审字(2017) 第 20606 号
华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）全 体基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ） （以下 简称 “ 华
夏行业混合 （LOF ） 基 金 ” ） 的财务报表， 包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、
2016 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是华夏行业混合 （LOF ） 基金 的基金管理人华夏基
金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简
称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； (2) 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计 准则要求
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
6.3 审计意见
我们认为，上述华夏行业混合（LOF ）基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
13
有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了华夏行业混合 （LOF）基
金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师 许康玮 赵雪
上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
2017 年 3 月 10 日
§ 7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存款
319,189,292.65 349,452,951.26
结算备付金
13,151,781.27 18,405,775.16
存出保证金
1,007,628.51 2,445,751.97
交易性金融资产
2,504,228,700.78 3,633,610,589.78
其中：股票投资
2,454,228,700.78 3,458,722,989.78
基金投资
- -
债券投资
50,000,000.00 174,887,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
2,494,167.81 57,135,019.08
应收利息
1,292,836.91 5,271,291.54
应收股利
- -
应收申购款
314,281.12 1,229,386.33
递延所得税资产
- -
其他资产
675.78 675.78
资产总计
2,841,679,364.83 4,067,551,440.90
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
14
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14,612,293.67 -
应付赎回款
2,261,991.92 6,001,940.41
应付管理人报酬
3,730,159.04 5,013,959.10
应付托管费
621,693.17 835,659.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用
15,093,068.65 40,606,611.27
应交税费
188,495.40 188,495.40
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,168,907.52 1,263,002.87
负债合计
37,676,609.37 53,909,668.92
所 有 者 权益：
实收基金
775,999,756.12 753,995,009.17
未分配利润
2,028,002,999.34 3,259,646,762.81
所有者权益合计
2,804,002,755.46 4,013,641,771.98
负债和所有者权益总计
2,841,679,364.83 4,067,551,440.90
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.991 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,829,746,032.93 份。
7.2 利润表
会计主体：华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-618,369,870.89 2,825,817,770.04
1. 利息收入
5,116,393.72 9,072,308.57
其中：存款利息收入
3,322,053.69 3,034,179.45
债券利息收入
1,725,418.87 5,979,925.63
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
68,921.16 58,203.49 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
15
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
-247,290,944.70 2,949,375,569.01
其中：股票投资收益
-266,461,509.80 2,920,779,000.04
基金投资收益
- -
债券投资收益
-829,646.40 663,760.42
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
20,000,211.50 27,932,808.55
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-377,425,287.31 -141,311,877.54
4. 汇兑收益（ 损失以 “- ” 号 填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列）
1,229,967.40 8,681,770.00
减 ： 二 、费用
91,919,950.10 134,381,459.66
1. 管理人报酬
48,395,946.40 73,187,978.81
2. 托管费
8,065,991.02 12,197,996.47
3. 销售服务费
- -
4. 交易费用
35,158,338.06 48,628,749.23
5. 利息支出
- 49,892.91
其中：卖出回购金融资产支出
- 49,892.91
6. 其他费用
299,674.62 316,842.24
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列 ）
-710,289,820.99 2,691,436,310.38
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列 ）
-710,289,820.99 2,691,436,310.38
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
753,995,009.17 3,259,646,762.81 4,013,641,771.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -710,289,820.99 -710,289,820.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 22,004,746.95 121,594,952.30 143,599,699.25 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
16
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 294,899,019.23 832,673,059.90 1,127,572,079.13
2. 基金赎回款 -272,894,272.28 -711,078,107.60 -983,972,379.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以“- ” 号
填列）
- -642,948,894.78 -642,948,894.78
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
775,999,756.12 2,028,002,999.34 2,804,002,755.46
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,575,661,845.99 3,922,902,447.89 5,498,564,293.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,691,436,310.38 2,691,436,310.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ” 号填列）
-821,666,836.82 -3,354,691,995.46 -4,176,358,832.28
其中：1. 基金 申购款 521,343,991.77 2,247,709,049.84 2,769,053,041.61
2. 基金赎回款 -1,343,010,828.59 -5,602,401,045.30 -6,945,411,873.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以“- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
753,995,009.17 3,259,646,762.81 4,013,641,771.98
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
7.4.2 差错更正的说明 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
17
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管人
中信证券股份有限公司(“ 中信证券 ”) 基金管理人的股东
山东省农村经济开发投资公司 基金管理人的股东
南方工业资产管理有限责任公司 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
青岛海鹏科技投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报 告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通 过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比期间
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31
日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中信证券 15,827,802,391.47 62.21% 2,733,757,170.34 8.09%
7.4.4.1.2 权 证交易
无。
7.4.4.1.3 债 券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
中信证券 - - 149,463,000.00 66.01%
7.4.4.1.4 债 券回购交易
无。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
18
7.4.4.1.5 应 支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 12,813,112.87 64.08% 4,356,304.68 28.86%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 2,488,807.19 9.49% - -
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场
信息服务。
7.4.4.2 关 联方报酬
7.4.4.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 48,395,946.40 73,187,978.81
其中：支付销售机构的客户维护费 6,844,492.58 10,831,869.26
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.5%/ 当年
天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进
行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.4.2.2 基 金托管费
单位：人民币元 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
19
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
8,065,991.02 12,197,996.47
注： ①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25%/ 当年天数 。
7.4.4.3 与 关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易
无。
7.4.4.4 各 关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
期初持有的基金份额 8,598,452.28 -
期间申购/ 买入总份额 - 8,598,452.28
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 8,598,452.28 8,598,452.28
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额比例
0.30% 0.31%
7.4.4.4.2 报 告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 国 银 行 活 期
存款
319,189,292.65 3,105,218.10 349,452,951.26 2,782,723.64
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
20
无。
7.4.5 期末 （2016 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因 认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末成本
总额
期末
估值总额
备
注
601375 中原证券 2016-12-20 2017-01-03
新发流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228 景旺电子 2016-12-28 2017-01-06
新发流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟 2016-12-29 2017-01-09
新发流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物 2016-12-29 2017-01-06
新发流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气 2016-12-30 2017-01-10
新发流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰 2016-12-27 2017-01-05
新发流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份 2016-12-30 2017-01-10
新发流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份 2016-12-28 2017-01-05
新发流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份 2016-12-29 2017-01-10
新发流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份 2016-12-28 2017-01-06
新发流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186 华正新材 2016-12-26 2017-01-03
新发流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运 2016-12-27 2017-01-05
新发流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材 2016-12-26 2017-01-04
新发流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10
新发流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息 2016-12-27 2017-01-05
新发流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.5.2 期 末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
21
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量 （股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
600406 国电南瑞 2016-12-29
重大
事项
16.63 - - 2,506,000 37,692,272.36 41,674,780.00 -
000748 长城信息 2016-11-01
重大
事项
20.31 - - 1,700,000 35,259,984.56 34,527,000.00 -
002635 安洁科技 2016-11-08
重大
事项
36.40 2017-02-08 33.50 100,000 3,622,506.00 3,640,000.00 -
600212 *ST 江泉 2016-05-11
重大
事项
9.96 2017-03-13 10.52 200,000 1,655,062.50 1,992,000.00 -
002034 美欣达 2016-10-10
重大
事项
36.33 2017-01-13 39.96 46,934 1,510,838.84 1,705,112.22 -
002440 闰土股份 2016-10-24
重大
事项
16.34 2017-01-12 15.22 74,400 1,463,745.17 1,215,696.00 -
600480 凌云股份 2016-07-22
重大
事项
15.01 2017-01-13 16.51 20,000 269,341.00 300,200.00 -
603986 兆易创新 2016-09-19
重大
事项
177.97 2017-03-13 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
002795 永和智控 2016-12-02
重大
事项
91.60 2017-03-22 82.44 1,450 21,532.50 132,820.00 -
注：①根据长城信息产业股份有限公司( 以下简称“长城信息”) 于 2016 年 10 月 25 日
公布的 《关于中国长城计算机深圳股份有限公司换股合并公司事宜的提示性公告》 和中国长
城计算机深圳股份有限公司( 以下简称 “长城电脑”) 于 2017 年 1 月 20 日 公布的 《中国长城
计算机深圳股份有限公司换股合并长城信息产业股份有限公司及重大资产置换和发行股份
购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 （修订稿） 》 ， 长城 电脑将向长城信息全体股东发
行 A 股股票， 以换股比例 1 ： 0.5424 取得长城信息股东持有的长城信息全部股票， 吸收合并
长城信息；长城信息自 2016 年 11 月 1 日起连续停 牌。换股合并后新增的长城电脑股票于
2017 年 1 月 18 日上市流 通， 当日开盘单价为 10.63 元。 长城 信息人民币普通股股票自 2017
年 1 月 18 日 起终止上市并摘牌。
②上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。
7.4.5.3 期 末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银 行间市场债券正回购
无。
7.4.5.3.2 交 易所市场债券正回购
无。
7.4.6 有助 于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
22
7.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2016 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一
层次的余额为 2,454,228,700.78 元 ， 第二层次的余额为 50,000,000.00 元， 第三层
次的余额为 0 元。 （截 至 2015 年 12 月 31 日止 ： 第一层次的余额为 3,369,131,516.94
元，第二层次的余额为 264,479,072.84 元，第三层次的余额为 0 元。）
7.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票、 收盘价异常的债券， 本基金将相关股票和债券公
允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，
于股票复牌、 债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第
三层次转入第一层次。 对于持有的非 公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股
票公允价值所属层次列入第二层次， 于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层
次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债
券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015 年 3 月 20 日起改为采用中
证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并
将其公允价值从第一层次调整至第二层次。
7.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工 具第三层次公允价值本期未发生变华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
23
动。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 2,454,228,700.78 86.37
其中：股票 2,454,228,700.78 86.37
2 固定收益投资 50,000,000.00 1.76
其中：债券 50,000,000.00 1.76
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 332,341,073.92 11.70
7 其他各项资产 5,109,590.13 0.18
8 合计 2,841,679,364.83 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 24,607,776.56 0.88
B 采矿业 69,869,548.10 2.49
C 制造业 1,496,744,274.94 53.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 103,564,736.64 3.69
E 建筑业 58,106,242.30 2.07
F 批发和零售业 44,927,194.06 1.60
G 交通运输、仓储和邮政业 1,372,632.68 0.05
H 住宿和餐饮业 1,767,600.00 0.06
I 信息传输、软件和信息技术服务业 123,354,742.61 4.40
J 金融业 315,052,214.03 11.24
K 房地产业 132,803,507.30 4.74
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 49,911,737.40 1.78 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 24,019,774.66 0.86
S 综合 8,126,719.50 0.29
合计 2,454,228,700.78 87.53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300145 中金环境 3,218,774 84,010,001.40 3.00
2 300156 神雾环保 3,267,258 81,714,122.58 2.91
3 601328 交通银行 12,983,400 74,914,218.00 2.67
4 601818 光大银行 14,592,400 57,056,284.00 2.03
5 600566 济川药业 1,668,117 52,145,337.42 1.86
6 600015 华夏银行 4,300,000 46,655,000.00 1.66
7 300070 碧水源 2,630,095 46,079,264.40 1.64
8 002366 台海核电 820,000 43,968,400.00 1.57
9 600406 国电南瑞 2,506,000 41,674,780.00 1.49
10 002051 中工国际 1,792,693 41,088,523.56 1.47
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本基金管理人网
站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计 买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（% ）
1 000709 河钢股份 108,253,160.16 2.70
2 601688 华泰证券 96,047,311.72 2.39
3 000783 长江证券 88,937,127.61 2.22
4 000858 五粮液 79,014,163.34 1.97
5 600155 宝硕股份 74,073,229.04 1.85
6 600887 伊利股份 72,136,015.76 1.80
7 601328 交通银行 71,674,880.35 1.79
8 000779 三毛派神 71,614,117.94 1.78
9 002456 欧菲光 68,757,855.90 1.71 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
25
10 600028 中国石化 67,670,451.03 1.69
11 600109 国金证券 66,988,164.12 1.67
12 000060 中金岭南 66,778,658.07 1.66
13 002077 大港股份 66,023,398.72 1.64
14 600856 中天能源 65,385,433.47 1.63
15 002638 勤上光电 64,702,462.37 1.61
16 600048 保利地产 63,492,114.14 1.58
17 600889 南京化纤 61,774,080.20 1.54
18 002299 圣农发展 60,580,836.77 1.51
19 000895 双汇发展 60,580,154.79 1.51
20 002271 东方雨虹 59,922,724.10 1.49
注： “买入金额”按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费
用。
8.4.2 累计 卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（% ）
1 002701 奥瑞金 104,814,750.50 2.61
2 601688 华泰证券 104,243,969.44 2.60
3 000961 中南建设 93,234,102.85 2.32
4 000783 长江证券 92,452,725.43 2.30
5 000858 五粮液 82,175,216.07 2.05
6 002517 恺英网络 79,509,325.40 1.98
7 002299 圣农发展 79,041,271.70 1.97
8 002400 省广股份 78,334,907.52 1.95
9 300242 明家联合 76,839,675.70 1.91
10 000779 三毛派神 73,860,481.09 1.84
11 600155 宝硕股份 73,026,447.41 1.82
12 000958 东方能源 71,841,140.93 1.79
13 002355 兴民智通 71,555,833.19 1.78
14 002456 欧菲光 69,492,841.00 1.73
15 000530 大冷股份 69,406,531.25 1.73
16 000709 河钢股份 69,262,885.72 1.73
17 000666 经纬纺机 69,186,123.38 1.72
18 000651 格力电器 66,845,097.82 1.67
19 002271 东方雨虹 66,113,667.15 1.65 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
26
20 600048 保利地产 60,923,983.93 1.52
注： “卖出金额”按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入 股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,545,903,593.93
卖出股票收入（成交）总额 12,905,595,046.20
注： “ 买入股 票成本 ” 、 “ 卖 出股票收入 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,000,000.00 1.78
其中：政策性金融债 50,000,000.00 1.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,000,000.00 1.78
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 160401 16 农发 01 500,000 50,000,000.00 1.78
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - - 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
27
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告 期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.10.2 本基 金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报告 期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期 国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期 国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 2016 年 8 月 18 日台海核电收到了深圳证券交易所下发的《关于对台海玛
努 尔 核 电 设备 股 份 有 限公 司 及 相 关当 事 人 给 予通 报 批 评 处分 的 决 定 》 。 本 基 金 投
资该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,007,628.51
2 应收证券清算款 2,494,167.81 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
28
3 应收股利 -
4 应收利息 1,292,836.91
5 应收申购款 314,281.12
6 其他应收款 675.78
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,109,590.13
8.12.4 期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况说明
1 600406 国电南瑞 41,674,780.00 1.49 重大事项
8.12.6 投资 组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9 基金份额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
102,716 27,549.22 280,455,450.37 9.91% 2,549,290,582.56 90.09%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 黄建辉 1,276,201 1.01%
2 陈锐红 1,093,886 0.86%
3 王志国 980,200 0.77%
4 天津开创投资有限责任公司 789,776 0.62%
5 洪育爱 708,751 0.56%
6 李淑贞 629,714 0.50%
7 李科 600,000 0.47% 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
29
8 李社人 590,657 0.47%
9 蒲菊 570,649 0.45%
10 徐红娣 570,100 0.45%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
565,266.88 0.02%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§ 10 开放 式基金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年11 月22 日 ）基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 2,749,266,167.92
本报告期基金总申购份额 1,075,460,919.54
减：本报告期基金总赎回份额 994,981,054.53
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,829,746,032.93
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金 份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人发布的相关公告，孙毅先生自 2016 年 1 月 1 日起任华夏
基金管理有限公司副总经理， 自 2016 年 6 月 30 日起不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
2016 年 12 月， 郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职
务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及 基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
30
11.5 为基 金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报
酬为 110,000 元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 10 年的审
计服务。
11.6 管理 人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
11.7 基金 租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 15,827,802,391.47 62.21% 12,813,112.87 64.08% -
华创证券 1 2,936,195,322.23 11.54% 1,266,382.63 6.33% -
安信证券 1 2,472,825,225.93 9.72% 2,302,940.24 11.52% -
海通证券 1 1,225,264,394.39 4.82% 1,141,090.22 5.71% -
信达证券 1 898,803,716.31 3.53% 657,295.15 3.29% -
东北证券 1 632,831,865.33 2.49% 462,784.67 2.31% -
华泰证券 1 492,597,581.52 1.94% 458,756.85 2.29% -
第一创业证券 1 487,955,445.83 1.92% 454,434.83 2.27% -
方正证券 1 289,551,902.17 1.14% 269,659.38 1.35% -
渤海证券 1 180,605,664.80 0.71% 168,197.28 0.84% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券 市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 华夏行业精选混合型证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告摘要
31
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外， 本基金还选择了国泰君安证券、 国信证券、 江海证券、 中信建投证券、
中金公司、 民生证券、 太平洋证券、 长城证券、 华融证券、 中泰证券、 天风证券的交易单元
作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中， 中泰证券、 天风证券的交易单元为本基金本期新增的
交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2 基金 租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
- - - - -
华夏基金管理有限公司
二〇一七年三月二十九日
