光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
光 大 保德 信 增利 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2016 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 20
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 20
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 53
8.3 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 53
8.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 54
8.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 54 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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8.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 55
8.8 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 55
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 ......................................................................... 55
8.10 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 55
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 57
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 58
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 58
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 60
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 62
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 62
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 63
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 63 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 增利 收益 债券
基金主 代码 360008
交易代 码 360008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 29 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,999,256,755.93 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 增利 收益 债券
A
光大保 德信 增利 收益 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 360008 360009
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
8,991,104,031.92 份 8,152,724.01 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要投 资债 券类 投 资工具 ，在获 取基 金资 产 稳定增 值的基 础上 ，
争取获 得高 于基 金业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和 财政政 策实 施情 况、
市场收 益率曲 线变 动情 况 、市场 流动性 情况 来预 测 债券市 场整体 利率 趋
势，同 时结合 各具 体品 种 的供需 情况、 流动 性、 信 用状况 和利率 敏感 度
等因素 进行综 合分 析， 在 严格控 制风险 的前 提下 ， 构建和 调整债 券投 资
组合。 在非债 券类 品种 投 资方面 ，本基 金将 充分 发 挥机构 投资者 在新 股
询价过 程中的 积极 作用 ， 积极参 与新股 （含 增发 新 股）的 申购、 询价 和光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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配售， 在严格 控制 整体 风 险的前 提下， 提高 基金 超 额收益 ，力争 为投 资
者提供 长期 稳定 投资 回报 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的低 风 险品种 ，其预 期收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-80262888-605 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 021-80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
上海市 浦东 新区 世纪 大道 100 号环 球金 融
中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信
增利收 益债
券 C
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信
增利收 益债
券 C
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信 增
利收益 债 券 C
本期已
实现收
益
36,590,867.
10
436,891.93
40,170,443.1
7
2,991,935.73
16,016,885.3
9
-2,240,534.56
本期利
润
-197,412,63
8.27
40,775.93
49,179,027.3
4
3,516,452.41
38,545,814.4
4
6,554,363.35
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0740 0.0041 0.0962 0.0906 0.0767 0.0937
本期加
权平均
净值利
润率
-6.56% 0.37% 9.05% 8.65% 7.71% 9.55%
本期基
金份额
0.54% 0.28% 9.71% 9.11% 11.62% 11.25% 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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净值增
长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2016 年 末 2015 年末 2014 年末
光大保 德信 增
利收益 债 券 A
光大保 德信 增
利收益 债 券 C
光大保 德信 增
利收益 债 券 A
光大保 德信 增
利收益 债 券 C
光大保 德信 增
利收益 债 券 A
光大保 德信 增利
收益债 券 C
期末可
供分配
利润
760,290,449
.13
524,014.58
19,443,498.6
2
252,173.61
-26,751,281.5
7
-3,090,915.94
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0846 0.0643 0.0381 0.0224 -0.0441 -0.0537
期末基
金资产
净值
10,009,002,
367.81
8,909,741.7
1
565,082,617.
93
12,303,687.3
4
612,050,829.
90
57,497,370.46
期末基
金份额
净值
1.113 1.093 1.107 1.090 1.009 0.999
3.1.3 累计
期末指标
2016 年 末 2015 年末 2014 年末
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信
增利收 益债
券 C
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信
增利收 益债
券 C
光大保 德信
增利收 益债
券 A
光大保 德信 增
利收益 债 券 C
基金份
额累计
净值增
长率
41.15% 36.42% 40.39% 36.05% 27.97% 24.69%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信增利 收益债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.11% 0.12% -1.79% 0.15% -0.32% -0.03%
过去六 个月 -0.09% 0.10% 0.37% 0.11% -0.46% -0.01%
过去一 年 0.54% 0.10% 2.00% 0.09% -1.46% 0.01%
过去三 年 23.12% 0.19% 22.91% 0.09% 0.21% 0.10%
过去五 年 20.22% 0.19% 30.14% 0.08% -9.92% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
41.15% 0.18% 41.67% 0.07% -0.52% 0.11%
2．光大保德信增利 收益债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.15% 0.14% -1.79% 0.15% -0.36% -0.01%
过去六 个月 -0.18% 0.11% 0.37% 0.11% -0.55% 0.00%
过去一 年 0.28% 0.10% 2.00% 0.09% -1.72% 0.01%
过去三 年 21.71% 0.18% 22.91% 0.09% -1.20% 0.09%
过去五 年 17.97% 0.19% 30.14% 0.08% -12.17% 0.11%
自基金 合同 生
效起至 今
36.42% 0.18% 41.67% 0.07% -5.25% 0.11%
为更好 地反 映债 券市 场整 体运行 情况 和本 基金 管理 人旗下 相关 基金 投资 组合 的运作 情况 ，经 与
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“ 中信 标普 全债 指数” 变更为“ 中 证全 债指 数” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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(2008 年 10 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、光大保德信增利 收益债 券 A
2、光大保德信增利 收益债 券 C
注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2008 年 10 月 29 日至 2009 年 4 月 28 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比 较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、光大保德信增利 收益债 券 A
2、光大保德信增利 收益债 券 C
注：本 基金 基金 合同 于 2008 年 10 月 29 日生 效， 合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保 德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基 金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型 证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 6 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ，
为基金份额持有人谋求最 大利益。报告期内，由于 基金申购赎回引起基金资 产规模的变化，导致光
大保德信增利收益债券型 证券投资基金的个别监督 指标短期不 符合基金合同 约定。发生该情况后，
基金管 理人 在合 理期 限内 进行了 调整 ，未 对基 金份 额持有 人利 益造 成损 害。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集 中交 易管 理制 度 》 、 《异 常交 易监 控与 报告 制度》 、 《投 资对 象备 选库 建立与 维护 管理 办法 》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权 限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2 、 交 易环 节中 所有 指令 严格按 照“ 时间 优先 、 价 格 优先” 的原 则执 行指 令，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票 、 债 券 ） 的收益 率差 异进 行分 析 ， 对连续 四个 季度 期间 内、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）公 司管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算 对 A 组 合净 值的影 响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差 异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 4 季度 宏观 经济 数 据显示 我国 经济 运行 短期 低位企 稳，GDP 增速 6.8%, 全年 增速 6.7% ，
经济维 持 L 型。工业生 产 和固定 资产 投资 均小 幅放 缓，工 业企 业盈 利持 续改 善，库 存周 期回 升， 消
费在季 节效 应和 网络 购物 节的促 进下 持续 回升 。具 体来看 ，12 月官 方制 造业 PMI 为 51.4%, 相比 11
月小幅 下 滑 0.3 个百 分点 ， 但连 续 5 个 月处 于扩 张区 间，11 月及 12 月 是年内 最 高及次 高点 。 新 订单
和产成品库存差额继续扩大，反映制造业补库存仍在继续。从工业生产看，12 月工业增加值同比
6.0% ，较 11 月回落 0.2 个 点， 低位 企稳 ， 工业 中由 于政策 受益 的汽 车表 现依 旧亮眼 ， 高新 技术 产业
表现仍有支撑，轻工、通 用专用和装备制造业表现 一般，传统领域黑色系环 保限制拖累效应扩大。
从固定 资产 投资 看， 12 月 固定资 产投 资累 计增 速 8.1%，比 1-11 月 份回 落 0.2 个点， 主要 是基 建投 资
回落所 致， 地产 投资 和制 造业投 资 12 月 均回 升。 地 产投 资 12 月当 月增 速 11% ，较 11 月提高 5.4 个
百分点 ， 一 方面 因为 一二 线城市 的地 产补 库需 求， 另一方 面政 策调 控仍 然有 一定的 滞后 性。12 月基
建投资 增速 大幅 回落 8.5 个百分 点至 5.2% ， 原因 是 前期财 政支 出节 奏较 快，1-11 月，财政 支出 已完
成预算 的 91.8% ， 远 高于 往 年水平 。 12 月 制造 业投 资 同比增 长 9.5% ， 增 速较 11 月提 升 1.1 个百 分点 ，
企业盈 利好 转继 续带 动制 造业投 资的 复苏 。 通 货膨 胀方面 ，2016 年 4 季度 CPI 和 PPI 整 体上 行，12
月同比 分别 为 2.1% 和 5.5% ， 上 游原 材料 价格 上涨 导 致 PPI 继续 快速 上行 ， 一 方面是 汇率 波动 导致 进
口大宗价格上涨，另一方 面去产能和市场需求增长 ，供需关系逐步改善所致 。主要农副产品和鲜菜
价格上 行幅 度较 弱导 致 12 月 CPI 同 比压 力相 对减 轻 。 进出 口方 面，12 月 出口 同比增 速为-6.1%，较
11 月的-1.5% 有所 放缓 ， 出 口整体 仍然 保持 相对 弱势 ， 考虑 出口 商品 价格 总体 仍在改 善， 出口 放缓 主
要体现 为出 口数 量下 降 。12 月进 口同 比增 速为 3.1%，较 11 月的 4.7% 小幅 回 落， 名义 进口 仍在 继续
改善 ， 由 于主 要商 品数 量 增速放 缓 ， 名 义进 口主 要 依赖进 口商 品价 格的 支撑 。 消 费方 面 ，12 月消 费
名义增 速 10.9% ，比 11 月 上升 0.1 个 点， 实际 增 速 9.2% ，持 平 11 月。 由于汽 车购置 税收 优 惠 2017
年下降 导致 12 月 需求 透支 ，汽车 消费 同比 为 14.4% ，双 12 促销 带动 日用 和化 妆品消 费继 续保 持高
增长。从长期来看，房地 产投资经历史上最严厉限 购政策后仍会下行，过剩 产能出清，资本回报率
低下， 总需 求不 足， 经济 长期仍 面临 一定 的下 行压 力。
货币政 策方 面，2016 年以 维持流 动性 基本 稳定 为主 要目标 ， 灵 活运 用逆 回购 、MLF 、SLF 等各
种政策工具，减少降息、 降准操作以避免推升严重 的资产价格泡沫。 在经济 面临去产能和金融去杠
杆的大 背景 下， 央行 继续 保持货 币政 策的 稳健 中性 ，维持 资金 面基 本平 稳。
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债券市 场的 运行 方面 ， 2016 年前 3 季 度市 场呈 现快 牛行情 ， 但 在 4 季 度债 市 经历了 巨大 的调 整，
10 年 国开 最大 调整 幅度 达 90bp 。 10 年 国债 从 2.65% 的低点 回调 至最 高 点 3.37% ， 10 年 国开 从 3.02%
回调至最 高 3.93% ，调整 的速度和幅 度均超出 市场 预期。主导 这一调整 的导 火索是金融 去杠杆，10
月下旬央行发 布拟将表 外 理财纳入 MPA 考核拉 开 去杠杆序幕， 叠加美国 大 选尘埃落定风 险偏好 逆
转，外 汇贬 值压 力加 剧， 外汇占 款连 续净 流出 ， 银 行超储 率下 降， 央行 只通 过 OMO 、MLF 等维 持
市场流 动性 的基 本稳 定 ， 但 表外理 财链 条断 裂 ， 同 业存 单利率 飙升 ， 货基 赎回 和负 偏离严 重 ， 债 券“ 代
持” 风 波加 剧市 场下 跌， 国 债期货 几次 跌停 。 年底 伴 随情绪 面和 市场 流动 性的 好转 ， 债 券市 场修 复了
部分前 期的 下跌 ，但 由于 基本面 和流 动性 上对 债券 市场仍 没有 利好 支撑 ，短 期仍将 震荡 运行 。
在基金的日常操作中，增 利基金逐渐形成以信用债 持仓为主，配合阶段性参 与利率债行情的操
作风格 ， 尽 量控 制组 合收 益的确 定性 ， 降 低组 合回 撤风险 。16 年前 3 个 季度 基金投 资采 取平 衡式 的
组合形 态， 以久 期 1-3 年高等级 信 用 债持 仓为 主， 适度增 加杠 杆, 参与 市场 的 上涨行 情。4 季度 在债
券市场 变盘 初期 我们 及时 降低组 合久 期， 控制 风险 资产的 敞口 暴露,避 免更 大 程度的 净值 回撤 。 信 用
债资质 方面 ，在 2016 年 继续降 低低 等级 信用 债的 配置， 增持 优质 公司 债, 组 合规避 信用 风险 和流 动
性风险 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期内光大保德信增利收益债券 A 份 额 净 值 增 长 率 为 0.54% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
2.00% ， 光大 保德 信增 利收 益债 券 C 份额 净值 增长 率 为 0.28% ， 业绩 比较 基准 收益率 为 2.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展 望
根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政
策将以 调结 构为 主。 展 望 2017 年, 我 们认 为利 率曲 线 或呈现 前高 后低 的走 势。 一是基 本面 方面,全球
的经济和通胀水平仍然处 于上升趋势，实体经济维 持相对稳定，全球债市承 受一定压力；二是政策
面 方面, 去 杠杠 防风险 主导 下货 币政 策保持 中性 ，流 动性 边际 或呈现 趋紧 态势 ，因 此， 短期来 看利
率仍有上行压力，市场情 绪的拐点来自于金融去杠 杆取得一定成效、经济基 本面再次下行以及特朗
普新政低于预期这三个利 好因素显现。但是中长期 来看，我们对于债券市场 并不悲 观，在目前水平
下国内债券收益率进一步 上升的空间也不大。一是 从基本面角度，需求弱、 投资弱的经济格局尚未
发生逆 转， 经济 近期 企稳 或许来 自短 期工 业企 业补 库存需 求， 大宗 商品 和 PMI 似乎出现筑 顶迹 象，
主要生产品的库存也在上 升，显示需求持续上涨的 动能或许不足。在房地产 调控、金融去杠杆和产
业调结构的背景下，上半 年经济增长动力、通货膨 胀因素以及信贷数据都会 构成一个阶段性顶部平光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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台， 结 合基 数影 响， 二 三 季度以 后经 济、 金融 数据 大概率 出现 一定 幅度 的回 落。 二 是从 政策 面角 度，
国内的经济和通胀状况如 果没有进入中期走强阶段 ，国内货币政策的收紧 力 度也存在限制。三是从
资产价格比较来讲，考虑 税收影响和资本金占用， 债券资产的配置价值已经 超越贷款资产，利率继
续大幅 上行 的空 间较 为有 限。
在这种 情况 下， 我 们 2017 年的操 作思 路是 在基 本面 和政策 面尚 未出 现对 债市 较大利 好之 前， 整
体组合 偏防 御， 不断 优化 组合资 产, 在确 定性 最大 的 前提下 努力 提高 组合 收益 水平。 二三 季度 以后 ，
或许可 以用 积极 的心 态审 视市场 较好 的进 攻机 会 ， 布 局后续 基本 面回 落给 债券 市场带 来的 投资 机会 。
在具体投资方面，我们会 继续根据基本面变化和市 场变化调整组合久期，严 控组合信用风险，规避
低等级信用债的持仓，增 持优 质公司债或城投债， 择机参与利率债或可转债 的阶段性行情来增强组
合投资 收益 ，争 取提 高组 合收益 率的 确定 性和 稳定 性。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险 管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完整并 符合 中 国证监 会的 相关 规定 。 督 察长和 监察 稽核 部组 织、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法 律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本 基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代 表、IT 部 代表 、金 融工程 部门 代表 人员 组成 的估值 委员 会。 公司 估值 委员会 主要 负责 制 定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值 程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个 别监 控指 标短 期不 符合基 金合 同约 定并 及时 通知了 基金 管理 人。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确 和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 6
审计报告
安永华 明（2017 ）审 字 第 60467078_B06 号
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信增 利收 益债 券型 证券 投资基 金财 务报 表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资
产负债 表 和 2016 年 度的 利 润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括 ：
（1 ） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表 ， 并 使 其实现 公允 反映 ； （2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取 有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制， 公 允反映了光大保德
信增利 收益 债券 型证 券投 资基 金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
朱宝钦
濮 晓达
上海市 浦东 新区 世纪 大 道 100 号 环球 金融 中心 50 楼
2017 年 3 月 27 日 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 117,625,075.46 21,755,351.56
结算备 付金
41,424.57 5,571,836.16
存出保 证金
14,828.20 18,818.80
交易性 金融 资产 7.4.7.2 8,469,260,133.30 642,141,929.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
8,469,260,133.30 642,141,929.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,348,970,463.45 -
应收证 券清 算款
- 100,000,000.00
应收利 息 7.4.7.5 89,264,469.20 15,706,801.52
应收股 利
- -
应收申 购款
- 20,026,123.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
10,025,176,394.18 805,220,861.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- - 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 227,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
5,619.02 106,448.56
应付管 理人 报酬
5,119,852.59 272,958.56
应付托 管费
1,706,617.53 90,986.18
应付销 售服 务费
3,086.14 4,271.02
应付交 易费 用 7.4.7.7 107,475.98 4,510.00
应交税 费
- -
应付利 息
- 23,744.43
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 321,633.40 331,637.41
负债合计
7,264,284.66 227,834,556.16
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 8,999,256,755.93 521,739,800.55
未分配 利润 7.4.7.10 1,018,655,353.59 55,646,504.72
所有者权益合计
10,017,912,109.52 577,386,305.27
负债和所有者权益总 计
10,025,176,394.18 805,220,861.43
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.113 元， 基金 份额 总额 8,999,256,755.93
份，其 中 A 类基 金份额 净 值 1.113 元 ，份 额总 额 8,991,104,031.92 份；C 类 基 金份额 净 值 1.093 元，
份额总 额 8,152,724.01 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-170,302,169.56 63,203,634.00
1.利息 收入
116,957,762.60 39,627,538.05
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,752,407.77 253,239.74
债券利 息收 入
98,973,048.33 39,199,496.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
14,232,306.50 174,801.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-52,861,038.81 14,015,420.73
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -52,861,038.81 14,015,420.73
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 -234,399,621.37 9,533,100.85
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 728.02 27,574.37
减：二、费用
27,069,692.78 10,508,154.25
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 17,988,388.70 3,520,040.34
2．托 管费 7.4.10.2 5,996,129.68 1,173,346.74
3．销 售服 务费
44,013.57 164,279.20
4．交 易费 用 7.4.7.19 62,124.76 16,553.83
5．利 息支 出
2,613,874.52 5,279,037.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,613,874.52 5,279,037.56
6．其 他费 用 7.4.7.20 365,161.55 354,896.58 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-197,371,862.34 52,695,479.75
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-197,371,862.34 52,695,479.75
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
521,739,800.55 55,646,504.72 577,386,305.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -197,371,862.34 -197,371,862.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
8,477,516,955.38 1,160,380,711.21 9,637,897,666.59
其中：1.基 金申 购款 8,939,874,196.44 1,215,315,678.42 10,155,189,874.86
2.基金 赎回 款 -462,357,241.06 -54,934,967.21 -517,292,208.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,999,256,755.93 1,018,655,353.59 10,017,912,109.52
项目 上年度可比期间 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
663,884,954.91 5,663,245.45 669,548,200.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 52,695,479.75 52,695,479.75
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-142,145,154.36 -2,712,220.48 -144,857,374.84
其中：1.基 金申 购款 643,806,250.57 46,193,026.10 689,999,276.67
2.基金 赎回 款 -785,951,404.93 -48,905,246.58 -834,856,651.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
521,739,800.55 55,646,504.72 577,386,305.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信增利 收益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称“ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称“ 中 国证 监会” ） 证监 许可[2008]983 号 文 《 关于 核准 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资
基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保德 信基金管理有限公司向社 会公开发行募集，基金
合同 于 2008 年 10 月 29 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,366,024,807.30 份 基金份 额。 本基 金为光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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契约型开放式，存续期限 不定。本基金的基金管理 人及注册登记机构为光大 保德信基金管理有限公
司，基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司 。
本基金 根据 认购 费、 申购 费、 销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 A 类和 C 类 基金 份
额。 对于 A 类基 金份 额 ， 投资者 申购 时需 缴纳 申购 费， 赎回 基金 份额 时缴 纳 赎回费 ； 对于 C 类基 金
份额， 投资 者申 购时 无需 缴纳申 购费 ，赎 回基 金份 额时缴 纳赎 回费 。赎 回时 份额持 有不 满 30 天的，
收取赎 回费 ，持 有 满 30 天 以上（ 含 30 天 ）的 ，不 收 取赎回 费。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 债券 类金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据 、 金融 债、 企业债 、
公司债、 次级 债、 可 转换 债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 短期融 资券、 资产 支持 证券、 债 券回 购等 法 律
法规或者中国证监会允许 投资的固定收益类品种。 除此以外，本基金可参与 一级市场新股申购（含
增发新 股） ， 并持 有因 可转 债转股 而形 成的 股票、 因 投资分 离交 易可 转债 而产 生的权 证等 非债 券类 品
种，但 本基 金不 可从 二级 市场直 接买 入股 票、 权证 等权益 类投 资品 种。
本基金对于债券类资产的投资比例为基金资产的 80%-100% ，非债券类金融工具的投资比例为
基金资 产 的 0-20% ，持 有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
本基金 选取 中证 全债 指数 作为业 绩比 较基 准。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称“ 企业会计准 则” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也 参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财 务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账 本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券
投资和 衍生 工具 （主 要系 权证投 资） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于 初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 28 页共 63 页
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方) ；
本基金已将 金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分别下 列情 况处 理： 放 弃 了对该 金融 资产 控制 的，
终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付 的全部 价款扣除交易费用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权 证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ； 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入 值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能 真实反映公允 价值的，应对最近交易
的市价 进行 调整 ，确 定公 允价值 。
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(8) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应 由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允价值变 动收益/(损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性 金融资产 、交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 31 页共 63 页
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 本基 金 A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 ，C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日 C 类基
金资产 净值 的 0.40% 的年 费率逐 日计 提；
(4) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 由于基 金费 用的不 同， 不同类 别的 基金 份额在 收 益分配 数额 方面 可能有 所 不同， 基金 管理 人
可对各 类别 基金 份额 分别 制定 收 益分 配方 案， 同一 类别内 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 收益分 配时 所发生 的银 行转账 或其 他手 续费用 由 投资人 自行 承担 。当投 资 人的现 金红 利小 于
一定金额，不足以支付银 行转账或其他手续费用时 ，基金注册登记机构可将 投资人的现金红利按红
利发放 日的 基金 份额 净值 自动转 为相 应的 同一 类别 的基金 份额 ；
(3) 本基金 收益 每年 最多 分 配 12 次,每 次基 金收 益分 配比例 不低 于可 分配 收益 的 80% ；
(4) 若基金 合同 生效 不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资, 基金 份额 持有 人可 对 A 类、 C 类 基金 份
额 分别选择不同的分红方 式, 选择采取红利再投资形 式的, 同一类别基金份额的 分红资金将按红利发
放日该 类别 的基 金份 额净 值转成 相应 的同 一类 别的 基金份 额 ； 若 投资 者不 选 择, 本 基金 默认 的收 益分
配方式 是现 金分 红；
(6) 基金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(7) 基金当 期收 益应 先弥 补 上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
(8) 基金收 益分 配后 ，基 金 份额净 值不 低于 面值 ；
(9) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
本基金 报告 期无 分部 报告 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管 理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税； 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据 财政部 、国 家税 务总 局财税[2016]140 号 文《 关 于明确 金融 、房地 产开 发 、教育 辅助 服务
等增值税政策的通知》的 规定 ，资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为 ，以资管产品管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2017]2 号 文《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关 问题的 补充 通知 》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的 规定 ，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 34 页共 63 页
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 17,625,075.46 21,755,351.56
定期存 款 100,000,000.00 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 100,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计 117,625,075.46 21,755,351.56
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 2,835,109,974.89 2,746,982,333.30 -88,127,641.59 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 35 页共 63 页
银行间 市场 5,853,193,729.23 5,722,277,800.00 -130,915,929.23
合计 8,688,303,704.12 8,469,260,133.30 -219,043,570.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,688,303,704.12 8,469,260,133.30 -219,043,570.82
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 381,164,937.20 391,348,929.40 10,183,992.20
银行间 市场 245,620,941.65 250,793,000.00 5,172,058.35
合计 626,785,878.85 642,141,929.40 15,356,050.55
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 626,785,878.85 642,141,929.40 15,356,050.55
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 1,348,970,463.45 - 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 36 页共 63 页
合计 1,348,970,463.45 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,623.33 6,644.92
应收定 期存 款利 息 127,666.68 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 20.57 2,758.03
应收债 券利 息 87,910,531.40 15,696,589.29
应收买 入返 售证 券利 息 1,222,619.96 -
应收申 购款 利息 - 800.04
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 7.26 9.24
合计 89,264,469.20 15,706,801.52
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 107,475.98 4,510.00
合计 107,475.98 4,510.00
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 4.01
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 - -
预提信 息披 露费 240,000.00 240,000.00
预提审 计费 用 60,000.00 70,000.00
预提账 户维 护费 9,000.00 9,000.00
其他应 付款 12,633.40 12,633.40
合计 321,633.40 331,637.41
注：其 中其 他应 付款 为企 业债到 期应 缴利 息 税 12,633.40 元。
7.4.7.9 实收基金
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 510,457,175.57 510,457,175.57
本期申 购 8,935,478,935.98 8,935,478,935.98
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -454,832,079.63 -454,832,079.63
本期末 8,991,104,031.92 8,991,104,031.92
光大保 德信 增利 收益 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 38 页共 63 页
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 11,282,624.98 11,282,624.98
本期申 购 4,395,260.46 4,395,260.46
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -7,525,161.43 -7,525,161.43
本期末 8,152,724.01 8,152,724.01
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,443,498.62 35,181,943.74 54,625,442.36
本期利 润 36,590,867.10 -234,003,505.37 -197,412,638.27
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
704,256,083.41 456,429,448.39 1,160,685,531.80
其中： 基金 申购 款 734,730,998.18 480,143,392.75 1,214,874,390.93
基金赎 回款 -30,474,914.77 -23,713,944.36 -54,188,859.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 760,290,449.13 257,607,886.76 1,017,898,335.89
光大保 德信 增利 收益 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 252,173.61 768,888.75 1,021,062.36
本期利 润 436,891.93 -396,116.00 40,775.93
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-165,050.96 -139,769.63 -304,820.59
其中： 基金 申购 款 178,275.97 263,011.52 441,287.49
基金赎 回款 -343,326.93 -402,781.15 -746,108.08
本期已 分配 利润 - - - 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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本期末 524,014.58 233,003.12 757,017.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 261,948.44 108,769.76
定期存 款利 息收 入 2,986,000.02 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 500,165.86 129,235.49
其他 4,293.45 15,234.49
合计 3,752,407.77 253,239.74
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益- 买卖股票 差价 收入 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
-52,861,038.81 14,015,420.73
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -52,861,038.81 14,015,420.73
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 40 页共 63 页
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
3,528,093,686.63 1,444,131,200.78
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
3,521,637,261.53 1,402,482,319.00
减： 应 收利 息总 额 59,317,463.91 27,633,461.05
买卖债 券差 价收 入 -52,861,038.81 14,015,420.73
7.4.7.13.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持 证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益 项目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价 收 入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 41 页共 63 页
1.交易 性金 融资 产 -234,399,621.37 9,533,100.85
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -234,399,621.37 9,533,100.85
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -234,399,621.37 9,533,100.85
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 369.95 6,222.21
转换费 收入 358.07 2,759.35
其他 - 18,592.81
合计 728.02 27,574.37
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,179.76 4,103.83
银行间 市场 交易 费用 59,945.00 12,450.00
合计 62,124.76 16,553.83
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 42 页共 63 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 70,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
银行间 汇划 费用 27,761.55 8,496.58
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,400.00 400.00
合计 365,161.55 354,896.58
7.4.7.21 分部报告
本基金 本报 告期 无分 部报 告。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 营业 税、 增值 税中 披露的 事项 外， 本基 金无 其他需 要披 露的 资
产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 43 页共 63 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联 方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,988,388.70 3,520,040.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 10,976,908.72 65,994.82
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.60%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 44 页共 63 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,996,129.68 1,173,346.74
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 增利 收益 债 券 A 光大保 德信 增利 收益 债 券 C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 594.55 594.55
光大证 券 - 20.98 20.98
建设银 行 - 20,396.28 20,396.28
合计 - 21,011.81 21,011.81
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 增利 收益 债券A 光大保 德信 增利 收益 债券C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 91,634.08 91,634.08
光大证 券 - 108.62 108.62
建设银 行 - 31,866.61 31,866.61
合计 - 123,609.31 123,609.31
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售、服 务等 各项 费用 ，由 基金管 理人 支配 使
用。C 类 基金 的基 金销 售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H=E× 0.40%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 销 售服务 费 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 45 页共 63 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 ，由 基金 托管 人根据 与基 金管 理人 核对 一致的 财务 数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ，基 金管 理人 无需再 出具 资金 划拨 指
令。若 遇法 定节 假日 、公 休假或 不可 抗力 等致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延至 最近 可支 付日 支
付。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
17,625,075.46 3,120,281.78 21,755,351.56 108,769.76
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 46 页共 63 页
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11246
9
16 涪
陵 02
2016-1
1-07
2017-0
1-24
认购
新发
证券
100.00 100.00
1,000,
000.00
100,00
0,000.
00
100,00
0,000.
00
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本 基 金 管 理 人 的 风 险 管 理 体 系 包 括 三 个 层 次 ： 第 一 层 次 是 基 于 自 我 评 估 和 管 理 的 业 务/ 职能部
门；第 二层 次是 公司 经营 层的风 险管 理工 作委 员会 ；第三 层次 是董 事会 下 设 的风险 管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 47 页共 63 页
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过 基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 因此除 在附 注 7.4.12
中列示的部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转 让的情况外，其余均能及 时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流 动性需求，其上限一般不 超过基金持有的债券资
产的公 允价 值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、个券选择 等层面制定相应的流动性 指标，设定相应的
预警阀值，并通过风险评 估系统对这些流动性指标 进行持续的监测、评估， 根据评估结果及时提出
流动性 风险 管理 建议 。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 48 页共 63 页
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比 例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
17,625,075.
46
100,000,00
0.00
- - - -
117,625,07
5.46
结算备 付金 41,424.57 - - - - - 41,424.57
存出保 证金 14,828.20 - - - - - 14,828.20
交易性 金融 资
产
-
144,941,29
5.60
2,191,598,1
38.00
5,296,081,7
74.52
836,638,92
5.18
-
8,469,260,1
33.30
买入返 售金 融
资产
1,348,970,4
63.45
- - - - -
1,348,970,4
63.45
应收利 息 - - - - -
89,264,469.
20
89,264,469.
20
资产总 计 1,366,651,7 244,941,29 2,191,598,1 5,296,081,7 836,638,92 89,264,469. 10,025,176,光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 49 页共 63 页
91.68 5.60 38.00 74.52 5.18 20 394.18
负债
应付赎 回款 - - - - - 5,619.02 5,619.02
应付管 理人 报
酬
- - - - -
5,119,852.5
9
5,119,852.5
9
应付托 管费 - - - - -
1,706,617.5
3
1,706,617.5
3
应付销 售服 务
费
- - - - - 3,086.14 3,086.14
应付交 易费 用 - - - - - 107,475.98 107,475.98
其他负 债 - - - - - 321,633.40 321,633.40
负债总 计 - - - - -
7,264,284.6
6
7,264,284.6
6
利率敏 感度 缺
口
1,366,651,7
91.68
244,941,29
5.60
2,191,598,1
38.00
5,296,081,7
74.52
836,638,92
5.18
82,000,184.
54
10,017,912,
109.52
上年度 末
2015 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
21,755,351.
56
- - - - -
21,755,351.
56
结算备 付金
5,571,836.1
6
- - - - -
5,571,836.1
6
交易性 金融 资
产
-
8,621,615.8
0
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,98
7.10
-
642,141,92
9.40
存出保 证金 18,818.80 - - - - - 18,818.80
应收利 息 - - - - -
15,706,801.
52
15,706,801.
52
应收申 购款
20,004,000.
00
- - - - 22,123.99
20,026,123.
99
买入返 售金 融
资产款
- - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
100,000,00
0.00
100,000,00
0.00
资产总 计
47,350,006.
52
8,621,615.8
0
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,98
7.10
115,728,92
5.51
805,220,86
1.43 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 50 页共 63 页
负债
应付赎 回款 - - - - - 106,448.56 106,448.56
卖出回 购金 融
资产款
227,000,00
0.00
- - - - -
227,000,00
0.00
应付管 理人 报
酬
- - - - - 272,958.56 272,958.56
应付托 管费 - - - - - 90,986.18 90,986.18
应付销 售服 务
费
- - - - - 4,271.02 4,271.02
应付交 易费 用 - - - - - 4,510.00 4,510.00
应付利 息 - - - - - 23,744.43 23,744.43
其他负 债 - - - - - 331,637.41 331,637.41
应付证 券清 算
款
- - - - - - -
负债总 计
227,000,00
0.00
- - - - 834,556.16
227,834,55
6.16
利率敏 感度 缺
口
-179,649,99
3.48
8,621,615.8
0
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,98
7.10
114,894,36
9.35
577,386,30
5.27
注：1、 上表 统计 了本 基金 的利率 风险 敞口 。 表 中所 示为本 基金 资产 及负 债的 公允价 值， 并按 照
合约规 定的 重新 定价 日或 到期日 孰早 者进 行了 归类 ；
2、若 干比 较数 据已 进行 重 述，以 符合 本年 度之 列报 要求。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分 析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 195,222,882.68 减少 约 16,646,412.22
基准利 率下 降 1% 增加 约 195,222,882.68 增加 约 16,646,412.22
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 51 页共 63 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 8,469,260,133.30 84.54 642,141,929.40 111.22
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 8,469,260,133.30 84.54 642,141,929.40 111.22
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 79,990,735.91 增加 约 2,575,025.22
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 79,990,735.91 减少 约 2,575,025.22
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 52 页共 63 页
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 5,568,250.60 元， 属于 第二 层次的 余额 为人 民 币 8,463,691,882.70 元， 属于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日，第 一层 次的 余额 为人 民币 4,158,100.00 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 637,983,829.40 元， 属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 ）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况 ，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无 需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 53 页共 63 页
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 8,469,260,133.30 84.48
其中： 债券 8,469,260,133.30 84.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,348,970,463.45 13.46
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 117,666,500.03 1.17
7 其他各 项资 产 89,279,297.40 0.89
8 合计 10,025,176,394.18 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.3.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 54 页共 63 页
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 549,175,000.00 5.48
其中： 政策 性金 融债 549,175,000.00 5.48
4 企业债 券 3,406,471,108.10 34.00
5 企业短 期融 资 券 1,294,957,000.00 12.93
6 中期票 据 3,062,463,800.00 30.57
7 可转债 （可 交换 债） 24,684,225.20 0.25
8 同业存 单 96,070,000.00 0.96
9 其他 35,439,000.00 0.35
10 合计 8,469,260,133.30 84.54
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160414 16 农发 14 5,500,000 549,175,000.00 5.48
2 136728 16 忠旺 03 4,000,000 385,240,000.00 3.85
3 011611009
16 大 唐集
SCP009
3,000,000 298,950,000.00 2.98
4 136725 16 中材 01 3,000,000 291,840,000.00 2.91
5 1282524
12 金光
MTN1
2,500,000 251,925,000.00 2.51
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 55 页共 63 页
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.8.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未投 资股 指期货 。
8.8.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.9 报告期末本基金投资 的 国债期货交易情况说 明
8.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
8.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
8.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
8.10 投资组合报告附注
8.10.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.10.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.10.3 期末其他各项资 产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
14,828.20
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
89,264,469.20
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
- 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 56 页共 63 页
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
89,279,297.40
8.10.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 123001 蓝标转 债 3,783,325.42 0.04
2 128010 顺昌转债 1,185,300.00 0.01
8.10.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 增利
收益债 券 A
3,368
2,669,567.7
1
8,977,126,150.
96
99.84% 13,977,880.96 0.16%
光大保 德信 增利
收益债 券 C
1,439 5,665.55 - - 8,152,724.01
100.00
%
合计 4,807 1,872,114.9 8,977,126,150. 99.75% 22,130,604.97 0.25% 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 57 页共 63 页
9 96
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
150.73 0.00%
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0.00 0.00%
合计 150.73 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
0
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
0
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额 变动
单位： 份
项目 光大保 德信 增利 收益 债 券 A 光大保 德信 增利 收益 债 券 C
基金合 同生 效日 （2008 年 10 月 29
日）基 金份 额总 额
511,490,962.61 854,533,844.69
本报告 期期 初基 金份 额总 额 510,457,175.57 11,282,624.98
本报告 期基 金总 申购 份额 8,935,478,935.98 4,395,260.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 454,832,079.63 7,525,161.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,991,104,031.92 8,152,724.01 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 58 页共 63 页
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女
士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任安永华明
会计师 事务 所的 报酬 是 6 万元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务连 续年 限 为 9 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
注：本 基金 报告 期未 新增 或停止 租用 交易 单元 。
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 59 页共 63 页
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效 、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则 ， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况 、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备 符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董 事会 已做 出决 议， 授权总 经理 依照 公司 对各 券商的 评价 结果 全权 处理 并决定 公司 旗下 基
金租用 专用 交易 席位 的事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
364,089,884.
59
87.56%
22,246,90
0,000.00
100.00% - - 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 60 页共 63 页
中金公 司
51,728,500.2
0
12.44% - - - -
国元证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2015
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-04
2
关于旗 下部 分基 金新 增联 讯证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-08
3
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增海 银基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-14
4
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2015 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-20
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于陈 晓女 士
休产假 期间 由杨 烨超 先生 、 王慧杰 女士 代为 管
理光大 保德 信信 用添 益债 券型证 券投 资基 金
及光大 保德 信增 利收 益债 券型证 券投 资基 金
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-02-19
6
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2015 年年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-03-28
7
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2015 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-03-28
8
关于旗 下部 分基 金参 与中 国工商 银行 股份 有
限公司 个人 电子 银行 基金 申购费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-04-01
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整招 商
银行“ 一卡 通” 借 记卡 网上 直 销平 台 （含 移动 终
端）交 易费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-04-07
10
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2016 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-04-22
11
有关旗 下部 分基 金参 加中 国民生 银行 直销 银
行“ 基 金通” 平台 费用 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-05-14
12
关于旗 下部 分基 金新 增和 耕传承 基金 销售 有
限公司 为代 销机 构并 参与 其交易 费率 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-05-27
13
关于陈 晓女 士休 生育 假期 间由杨 烨超 先生 、 王
慧杰女 士代 为管 理光 大保 德信信 用添 益债 券
型证券 投资 基金 及光 大保 德信增 利收 益债 券
型证券 投资 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-04
14
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-08 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 61 页共 63 页
15
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-08
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在平 安证 券开 通定期 定额 投资 及
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-14
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于参 与上 海
联泰资 产管 理有 限公 司申 购费优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-18
18
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金在 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 开通 定
期定额 投资 业务 并参 与其 交易费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-24
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-29
20
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2016
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-01
21
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2016 年第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-20
22
关于旗 下部 分基 金 产 品新 增上海 万得 投资 顾
问有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-04
23
关于旗 下部 分基 金产 品新 增南京 苏宁 基金 销
售有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-04
24
关于旗 下部 分基 金产 品新 增北京 肯特 瑞财 富
投资管 理有 限公 司为 代销 机构并 参与 其交 易
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-05
25
光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-27
26
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-27
27
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-09-20
28
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-10-13
29
关于旗 下部 分基 金新 增上 海基煜 基金 销售 有
限公司 为代 销机 构并 参与 其交易 费率 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-10-24
30
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
2016 年第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-10-24
31
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 暂
停申购 、转 换转 入、 定期 定额投 资的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-10-26 光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 62 页共 63 页
32
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-25
33
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-29
34
关于旗 下开 放式 基金 新增 东兴证 券股 份有 限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-30
35
关于旗 下开 放式 基金 新增 东北证 券股 份有 限
公司为 代销 机构 并开 通定 期定额 投资 及基 金
转换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-30
36
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-12
37
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-12
38
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-22
39
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-29
40
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与工 商银 行基 金定 投费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-30
41
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与农 业银 行基 金申 购、 定 投费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-30
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信增 利收 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
光大保 德信 增利 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 63 页共 63 页
8、报 告期 内光 大保 德信 增 利收益 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
