光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
光 大 保德 信 国企 改 革主 题 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金财 务出 具 了 2016 年度 无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 19
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 20
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 51
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 56
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 61
8.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 61 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 61
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 61
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 61
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 62
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 62
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 63
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 63
9.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 63
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 64
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 64
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 64
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 64
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 64
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 64
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 64
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 65
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 65
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 65
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 67
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 69
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 69
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 69
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 70
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 国企 改革 股票
基金主 代码 001047
交易代 码 001047
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 25 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,620,466,459.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将精 选受 益于 国企 制度改 革的 相关 证券 ，在 有效控 制风 险前 提下 ，
力求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报， 争取 实现 基金 资产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。
首先， 建立 宏观 指标 监测 体系。
本基金 将严 密跟 踪分 析反 映宏观 经济 及证 券市 场运 行的指 标 ， 以 求把 握整
个宏观 经济 形势 的未 来走 向和节 奏 ， 进 而为 本基 金 的资产 配置 决策 提供 支
持。
具体来 说， 宏观 经济 运行 指标主 要包 括：
（1） 宏观 经济 先行 指标 ， 如狭义 货币 供应 量 （M1 ） 、 广义货 币供 应量(M2) 、
财政预 算、 制造 业采 购经 理指数 （PMI ） 、 大宗 商品 库存及 价格 变化 等；
（2） 宏观 经济 状态 指标， 如 GDP 、CPI 、PPI 、 规模 以上工 业企 业增 加值
及利润 和失 业率 等。
证券市 场指 标主 要包 括： 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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（1） 股票市场：估值水平及历史估值波动 区间、资金供求状况、成 交量
及换手 率等 、投 资者 结构 数据及 其变 化等 ；
（2） 债券市场：债券收益率水平、收益率 曲线历史变动、流动性和 资金
供求状 况等 。
其次 ， 对 上述 数据 与大 类 资产收 益率 数据 进行 分析 研究 ， 把 握其 联系 及规
律。
在 确 立 上 述 宏 观 经 济 指 标 和 证 券 市 场 指 标 对 各 类 资 产 预 期 收 益 率 的 影 响
模式后 ， 再结 合对 上述 宏 观指标 的分 析预 测 ， 最 终 确定各 大类 资产 的配 置
比例。
2、股 票投 资策 略
本基金 认为 当前 受益 于国 企改革 的上 市公 司股 票涉 及多个 行业 ， 本基 金将
通过自 下而 上研 究入 库的 方式 ， 对 各个 行业 中受 益 于国企 改革 主题 的上 市
公司进 行深 入研 究 ， 并 将 这些股 票组 成本 基金 的核 心股票 库 。 对 国企 改 革
主题的 上市 公司 界定 如下 ：
I 、 受 益 于 制度 改 革的 国有企 业 ，包 括通 过国 资监 管体 制 改革 、产 权制 度
改革 （ 如兼 并重 组、 整 合 上市、 混合 所有 制改革 等 ） 以及 国企 管理 制度改
革 （如 经营 机制、 激励 机 制改革 等） 等多 种方式 ， 提高运 营效 率和 竞争 力
的国有 上市 公司 ；
II 、通过国企改革 ，一 些行 业的垄 断格局 被打 破，因 此激发 出更多 活力 的
部分民 营上 市公 司。
未来若 出现 其他 受益 于国 企改革 进程 的上 市公 司 ， 本基金 也应 在深 入研 究
的基础 上， 将其 列入 核心 股票库 。 本 基金 将在 核心 股票库 的基 础上 ， 以 定
性和定 量相 结合 的方 式 、 从价值 和成 长等 因素 对个 股进行 选择 ， 精选 估值
合理且 成长 性良 好的 上市 公司进 行投 资。
（1） 定量 分析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。
（2） 定性 分析 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过升 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和
调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基 金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 中证国 有企 业改 革指 数× 80% + 中 证全 债指 数× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较高的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于混 合型 基金 、债券 型基 金及 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 021-80262888-605 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 021-80262468 021-62701216
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 200010 200120 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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法定代 表人 林昌 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年
2015 年 3 月 25 日 （基金合 同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -95,636,913.56 -83,534,738.84
本期利 润 -140,559,951.51 -51,421,556.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0806 -0.0229
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.21% -2.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.42% 2.40%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -142,041,922.75 -99,627,283.85
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0877 -0.0546
期末基 金资 产净 值 1,536,528,690.95 1,867,675,157.48 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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期末基 金份 额净 值 0.948 1.024
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.20% 2.40%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.38% 0.79% 4.36% 0.71% -1.98% 0.08%
过去六 个月 8.97% 0.81% 8.40% 0.73% 0.57% 0.08%
过去一 年 -7.42% 1.70% -11.89% 1.42% 4.47% 0.28%
自基金 合同 生
效起至 今
-5.20% 2.33% -11.73% 1.95% 6.53% 0.38%
注： 业绩 比较 基准 收益 率=80%* 中证国企改 革+20% 中证全 债指 数， 业 绩比 较 基准在 每个 交易 日
实现再 平衡 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 3 月 25 日至 2016 年 12 月 31 日) 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2015 年 3 月 25 日至 2015 年 9 月 25 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 3 月 25 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基 金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资 基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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理）期 限 年限
任职日 期 离任日 期
董伟炜 基金经 理
2015-05-2
0
- 9 年
董 伟 炜 先 生 毕 业 于 西 南 财 经 大 学
金 融 学 专 业 ， 获 得 上 海 财 经 大 学
证券投 资专 业硕 士学 位。2007 年
7 月 加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 先 后 担 任 市 场 部 产 品 经
理助理 、产 品经 理，2010 年 5 月
后 担 任 投 资 部 研 究 员 、 高 级 研 究
员 。 现 任 光 大 保 德 信 国 企 改 革 主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
魏晓雪
研究部 副总
监，基 金经 理
2015-05-2
0
- 13 年
魏晓雪 女士 ，硕 士，2003 年毕业
于浙江 大学 ， 获 经济 学学 士学位 。
2015 年 获得 复旦 大学 经济 学硕士
学位。2006 年 10 月至 2009 年 9
月 曾 在 鹏 远 （ 北 京 ） 管 理 咨 询 有
限 公 司 上 海 分 公 司 （ 原 凯 基 管 理
咨询有 限公 司 ） 担 任研 究 员； 2009
年 10 月 加入 光大 保德 信基 金管理
有 限 公 司 担 任 高 级 研 究 员。2012
年 11 月 15 日起 担任 光大 保德信
行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 现 任 研 究 部 副 总 监 、 光
大 保 德 信 新 增 长 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 国 企
改 革 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
由于公 司安 排， 魏晓 雪女 士于 2017 年 1 月 25 日离 任本基 金基 金经 理， 由董 伟炜先 生继 续管 理
本基金 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 14 页共 70 页
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交 易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易 ，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组合 交易 均价/B 组 合交 易均 价-1） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情 况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内 、 3 日内 、 5 日内 同 向成交 价格 不差 于其 他投 资组合 ， 未发 现存 在违 反公 平交易 原则 的现 象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 A 股 市场 总体 呈现 先抑后 扬态 势 ， 本 基金 全 年小幅 跑赢 业绩 比较 基准 ， 超 额收 益的 主要
来源来 自行 业/ 主 题配 置以 及选股 ， 择 时基本 没有 带 来正贡 献。 从时间 维度 评 估， 本 基金 在二三 季度
获得了 较为 明显 的超 额收 益，而 在一 四季 度跑 输了 业绩比 较基 准。
一季度 的股 市 在 1 月 份出 现单边 大幅 下跌 ，2,3 月 份 呈现小 幅反 弹态 势。
一月份 受到 仓位 较重 以及 停牌重 仓股 复牌 连续 跌停 的影响 ， 本 基金净 值回 撤 较大， 2,3 月 份在 结
构上增 加了 周期 品， 消费 ，新能 源汽 车等 行业 和方 向的配 置， 取得 了一 定的 超额收 益。
二季度的股市整体呈现结 构性行情的特征，创业板 总体比主板表现好，部分 新兴产业方向和板
块表现优异。本基金在此 期间 将资产更多配置新兴 产业方向的国企（新能源 汽车，电子，军工，新
材料等 ） ， 获得 了较 为明 显 的超额 收益 。
三季 度 A 股 市场 呈现先 扬 后抑的 走势 。 期 间无 风险 利率的 不断 下移 ， 市 场风 格有所 转换 ， 低 估
值/ 高股 息率 特征 的股 票开 始占优 ， 本 基金把 握了 汽 车， 食 品饮 料， 医 药等 部 分低估 值品 种的 上涨 机
会，同 时跟 随 了 PPP 等 主 题的机 会， 获得 了一 定的 超额收 益。
四季 度 A 股 市场 总体呈 现 先扬后 抑的 走势 ， 风 格上 低估值 蓝筹 和小 市值 股票 表现总 体优 于高 估
值中等市值的公司。本基 金在仓位上采取了逆向操 作的策略，贡献了一定的 超额收益。结构上，本
基金增配了石化，建材， 汽车，金融等低估值蓝筹 以及低配高估值创业板股 票的策略带来了一定的
正贡献，同时增持了较多 的小市值国企股并在上涨 过程中逐步兑现盈利，亦 带来了超额收益。但由
于整体 上相 对沪 深 300 以 及本基 金业 绩比 较基 准对 低估值 蓝筹 尤其 是领 涨的 建筑股 的低 配， 故未 能光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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跑赢比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内净 值增 长率为-7.42% ，业 绩比 较 基准收 益率 为-11.89% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年 实际 GDP 仍将 处 于“L” 型过程中 ，预 计在 6.7% 左右 ，但 名义 GDP 将 冲高回 落， 主要 因
库存周 期的 见顶 回落 。
2017 年 A 股 整体 企业 盈利 增速预 计将 低 于 2016 年， 大宗工 业品 （化 工， 有 色， 煤炭， 钢铁 等）
或带 动 A 股 上市 公司整 体 盈利呈 现前 高后 低走 势。
货币政 策“ 稳健 中性” 的背 景下利 率中 枢将 较 2016 年 抬升， 但抬 升幅 度有 限， 十年国 债收 益率 预
计无法 有效 突破 3.5% 。 社 会整体 流动 性供 给较 2016 年边际 偏紧 ，但 股市 的 流动 性 供给 有望 好于 社
会整体 ：养 老金 ，保 险， 银行理 财资 金， 国际 资本 以及期 指放 开后 的套 利资 金有望 入市 。
财政政 策仍 将偏 积极 ，但 是公共 财政 收入 增速 放缓 或将限 制财 政政 策的 力度 。
2017 年的 A 股 或将 是震 荡格局 ，波 动幅 度或 偏小 ，整体 资金/ 筹码 供需 平衡 ，结构 性机 会是 主
要矛盾。预计上半年蓝筹 和周期股仍将占优，主要 受盈利周期和新增资金偏 好驱动，但下半年部分
优质成长股将开始获得价 值投资者的青睐。创业板 为代表的成长股整体上仍 需要一定时间和空间的
整固， 新股 发行 加速 ，产 业资本 解禁 增加 等因 素都 是显著 制约 因素 。
主题方 面 ， 我 们认 为国 企 改革主题在 2017 年 整体 上 有望好 于 2016 年 ， 该 主题 整体跑 赢沪 深 300
指数的概率较大，且大概 率将贯穿全年，如有标志 性的方案落地，则会带来 显著超额收益。此外，
我们也 将关 注人 工智 能，5G ， 黄金 等主 题机 会。
行业方 面， 我们 相对 关注 煤炭， 通信 ，电 子， 军工 ，商贸 零售 等行 业的 投资 机会。
2017 年我 们关 注的 风险 点 包括：
1）美 国新 总统 上任 后国 际 贸易政 策的 变化 以及 欧洲 政局的 演变 ；
2）原 油价 格的 走势 ，叠 加 国内库 存周 期的 见顶 回落 ，是否 会导 致滞 胀的 局面 ；
3）国 内货 币政 策紧 缩是 否 超预期 ，新 股发 行和 再融 资政策 的进 一步 变化 ；
4）房 地产 调控 的滞 后效 应 是否会 对经 济形 成较 大的 负面冲 击。
2017 年我 们将 结合 对产 业 趋势， 市场 风险 偏好 变化 的跟踪 ， 更 加注 重结 构配 置和选 股策 略的 应
用，以 求为 基金 资产 带来 更大的 超额 回报 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对 基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息 披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，报 告期 内本 基金 不进 行利润 分配 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2016 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2016 年度 ， 光 大保 德信 基 金管理 有限 公司 在光 大保 德信国 企改 革主 题股 票型 证券投 资基 金投 资
运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支 等问题上，托管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。 本报 告期 内本 基金 未进行 收益 分配 ，符 合基 金合同 的规 定。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2016 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 国企 改
革主题股票型证券投资基 金的年度报告中财务指标 、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告相关
内容、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2017) 第 20338 号
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信国 企改 革主 题股 票型 证券投 资基 金( 以 下简 称“ 光大保 德信 国企 改革 股
票型基 金”) 的 财务 报表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资 产负债 表 、 2016 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是光大保德信国企改革股 票型基金的基金管理人光 大保德信基金管理
有限公 司管 理层 的责 任。 这种责 任包 括：
(1) 按照 企业 会计 准则 和中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金
业协会( 以下 简称“ 中国 基 金业协 会”) 发 布的 有关 规 定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制财 务报 表， 并使光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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其实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述光大保德 信国企改革股票型基金的 财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列 示的中国证监会、中国基 金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务
操作编 制， 公允 反映 了光 大保德 信国 企改 革股 票型 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2016 年
度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
薛竞
黄浩
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信国 企改革 主题 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 114,858,712.06 7,149.32
结算备 付金
12,288,320.17 126,359,670.23
存出保 证金
1,464,937.45 2,218,389.09
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,443,032,485.38 1,750,303,093.84
其中： 股票 投资
1,443,032,485.38 1,750,303,093.84
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,966,219.30 9,700,359.41
应收利 息 7.4.7.5 36,651.73 73,195.85
应收股 利
- -
应收申 购款
412,228.25 446,486.97
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,576,059,554.34 1,889,108,344.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 7.4.7.2 - -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
29,676,831.47 - 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 22 页共 70 页
应付赎 回款
3,033,756.20 10,955,980.54
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 1,880,436.24 2,429,350.87
应付托 管费 7.4.10.2 313,406.05 404,891.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,221,579.30 7,214,590.14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 404,854.13 428,373.87
负债合计
39,530,863.39 21,433,187.23
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 1,620,466,459.00 1,824,181,601.41
未分配 利润 7.4.7.10 -83,937,768.05 43,493,556.07
所有者权益合计
1,536,528,690.95 1,867,675,157.48
负债和所有者权益总 计
1,576,059,554.34 1,889,108,344.71
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.948 元， 基金 份额 总额 1,620,466,459.00
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信国 企改革 主题 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 3 月 25 日 （基
金合同 生效 日） 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
-68,197,382.38 8,689,376.71
1.利息 收入
1,838,806.22 5,623,080.34
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,724,543.53 4,809,905.84 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
114,262.69 813,174.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-26,159,273.98 -45,829,464.24
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -36,574,271.25 -65,391,804.91
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 10,414,997.27 19,562,340.67
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 -44,923,037.95 32,113,182.45
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 1,046,123.33 16,782,578.16
减：二、费用
72,362,569.13 60,110,933.10
1．管 理人 报酬
22,885,028.97 26,540,516.80
2．托 管费
3,814,171.47 4,423,419.40
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 45,214,619.18 28,720,214.07
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.21 448,749.51 426,782.83
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-140,559,951.51 -51,421,556.39
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-140,559,951.51 -51,421,556.39 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信国 企改革 主题 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,824,181,601.41 43,493,556.07 1,867,675,157.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -140,559,951.51 -140,559,951.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-203,715,142.41 13,128,627.39 -190,586,515.02
其中：1.基 金申 购款 402,529,374.30 -51,857,693.00 350,671,681.30
2.基金 赎回 款 -606,244,516.71 64,986,320.39 -541,258,196.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,620,466,459.00 -83,937,768.05 1,536,528,690.95
项目
上年度可比期间
2015 年 3 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,910,214,747.66 - 2,910,214,747.66 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 25 页共 70 页
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -51,421,556.39 -51,421,556.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,086,033,146.25 94,915,112.46 -991,118,033.79
其中：1.基 金申 购款 2,427,149,555.83 402,150,763.19 2,829,300,319.02
2.基金 赎回 款 -3,513,182,702.08 -307,235,650.73 -3,820,418,352.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,824,181,601.41 43,493,556.07 1,867,675,157.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信国企改革主题 股票型证券投资基金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2015]101 号 《关 于 准予光 大保 德信 国企 改革 主题股 票型 证券 投资
基金注册的批复》核准， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信国企改革 主题股票型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式， 存续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 2,909,225,581.65 元 ， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2015) 第 217 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监
会备案 ， 《 光大 保德 信国 企 改革主 题股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 3 月 25 日正 式生 效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 2,910,214,747.66 份， 其中 认购 资金 利息 折 合 989,166.01 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为交 通银行 股份 有限 公司 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 26 页共 70 页
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金投 资于 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内 依法上 市的 股票( 含中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 固定收 益类 金融 工具( 国债 、 金 融债 、 公司 债、 企
业债、地方政府债、次级 债、中小企业私募债券、 可转换公司债、短期融资 券、中期票据、资产支
持证券 、 债券 回购 、 央行 票据等) 、 货币 市场 工具 、 权证 、 股 指期 货以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基 金投 资于 股票的 比 例占基 金资 产 的 80%-95% ； 其中 投资 于国 企改革
主题的 上市 公司 股票 的资 产占非 现金 基金 资产 的比 例不低 于 80% ；持 有的 全 部权证 市值 不超 过基 金
资产净 值 的 3% ； 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保 持不 低于 基金
资产净 值 5% 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政 府 债券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 国有 企业 改革 指 数 X80%+ 中证 全债 指数 X20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2016 年 3 月 25 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信国企 改革 主题股 票型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2015 年 3
月 25 日( 基 金合 同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期 间。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 27 页共 70 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出 售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。以 公允价值计量且其公允价 值变动计入当期损益的
金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍 生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的 价款中包含的债 券或资产支持债券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也 没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 28 页共 70 页
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各 方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在 扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 29 页共 70 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票 面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利 息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数 ，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股 票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债 券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 资 产支持 证券和私 募债券 除外) ，按 照中
证指数 有限 公司 根据 《 中国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种
的估值 处理 标准 》所 独立 提供的 债券 估值 结果 确定 公允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 31 页共 70 页
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资 基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 国债 、地 方政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股 期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 32 页共 70 页
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 114,858,712.06 7,149.32
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 114,858,712.06 7,149.32
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,455,842,340.88 1,443,032,485.38 -12,809,855.50
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,455,842,340.88 1,443,032,485.38 -12,809,855.50
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,718,189,911.39 1,750,303,093.84 32,113,182.45
贵金属投资- 金交所黄 - - - 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 33 页共 70 页
金合约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,718,189,911.39 1,750,303,093.84 32,113,182.45
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末没 有衍 生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 内未 做买 断式回 购交 易。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 29,842.64 1.20
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,807.90 73,191.51
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1.19 3.14
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 34 页共 70 页
其他 - -
合计 36,651.73 73,195.85
7.4.7.6 其他资产
本基金 报告 期末 无其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,221,341.05 7,214,590.14
银行间 市场 应付 交易 费用 238.25 -
合计 4,221,579.30 7,214,590.14
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 4,854.11 38,053.56
其他 - -
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 0.02 320.31
预提审 计费 100,000.00 90,000.00
预提信 息披 露费 300,000.00 300,000.00
合计 404,854.13 428,373.87
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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上年度 末 1,824,181,601.41 1,824,181,601.41
本期申 购 402,529,374.30 402,529,374.30
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -606,244,516.71 -606,244,516.71
本期末 1,620,466,459.00 1,620,466,459.00
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额、 赎回 含转 换出 份额
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -99,627,283.85 143,120,839.92 43,493,556.07
本期利 润 -95,636,913.56 -44,923,037.95 -140,559,951.51
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
53,222,274.66 -40,093,647.27 13,128,627.39
其中： 基金 申购 款 -48,946,546.10 -2,911,146.90 -51,857,693.00
基金赎 回款 102,168,820.76 -37,182,500.37 64,986,320.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -142,041,922.75 58,104,154.70 -83,937,768.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 3 月 25 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2015 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 1,150,571.89 603,212.24
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - 10,112.41
结算备 付金 利息 收入 547,319.06 4,177,038.37
其他 26,652.58 19,542.82
合计 1,724,543.53 4,809,905.84 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 36 页共 70 页
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 3 月 25 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2015 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 15,088,122,449.21 8,910,576,795.04
减：卖 出股 票成 本总 额 15,124,696,720.46 8,975,968,599.95
买卖股 票差 价收 入 -36,574,271.25 -65,391,804.91
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 未投 资基 金。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 未投 资债 券。
7.4.7.14.2 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 未投 资资 产支持 证券 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未投 资权 证。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效
日）至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,414,997.27 19,562,340.67
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 10,414,997.27 19,562,340.67 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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7.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效
日）至2015 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -44,923,037.95 32,113,182.45
—— 股 票投 资 -44,923,037.95 32,113,182.45
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -44,923,037.95 32,113,182.45
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,011,710.77 16,397,166.48
转换费 收入 34,412.56 385,411.68
合计 1,046,123.33 16,782,578.16
注： 1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ， 对于 持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，
赎回费 用全 额归 入基 金财 产； 对 于持 有期长 于 30 日 但少 于 3 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费， 赎 回
费用不 低 于 75% 的部 分归 入基金 财产 ；对 于持 有期 长于 3 个月 但小 于 6 个月 的基金 份额 所收 取的 赎
回费， 赎回 费用 不低 于 50% 的部 分归 入基 金财 产； 对于持 有期 长 于 6 个 月的 基金份 额所 收取 的赎 回
费，赎 回费 用不 低 于 25% 的部分 归入 基金 财产 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 38 页共 70 页
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 45,214,619.18 28,720,214.07
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 45,214,619.18 28,720,214.07
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 11,499.01 24,182.83
帐户维 护费 36,000.00 12,000.00
其他费 用 1,250.50 600.00
合计 448,749.51 426,782.83
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
财政部 、 国 家税务 总局 于 2016 年 12 月 21 日颁 布 《关 于明确 金融 房地 产开 发教 育辅助 服务 等 增
值税政 策的 通知 》(财税[2016]140 号) ，要 求资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管产
品管理 人为 增值 税纳 税人 ，自 2016 年 5 月 1 日起 执 行。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局于 2017 年 1 月 6 日颁 布 的 《关 于资 管产品 增值 税 政策有 关问 题的 补
充通知 》 ( 财税[2017]2 号) ， 2017 年 7 月 1 日( 含) 以 后， 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 按照现 行规 定 缴纳增 值税 。 对资 管产 品 在 2017 年 7 月 1 日 前运
营过程中发生的增值税应 税行为，未缴纳增值税的 ，不再缴纳；已缴纳增值 税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增 值税应纳税额中抵减。资 管产品运营过程中发生增 值税应税行为的具体征
收管理办法，由国家税务 总局另行制定。上述税收 政 策对本基金截至本财务 报表批准报出日止的财
务状况 和经 营成 果无 影响 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称“ 光 大保 德信” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司（ 简称“ 交通 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称“ 光大 证券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 9,915,158,838.86 33.11% 13,313,695,863.97 67.91%
7.4.10.1.2 权证交易 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 390,000,000.00 58.12% 8,006,500,000.00 86.48%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 9,170,397.04 33.38% 37,839.90 0.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 12,142,344.87 67.96% 4,623,104.41 64.08%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。权 证交 易不 计佣 金。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息
服务等 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 22,885,028.97 26,540,516.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,589,021.70 11,773,928.53
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基金 资产 净值的 1.5% 年 费 率计 提。 基金 管理 费的 计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 假或 不可抗 力等 致使 无法 按时 支付的 ，支 付日 期顺 延
至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,814,171.47 4,423,419.40
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。基 金托 管费的 计算 方法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 42 页共 70 页
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日或 不可抗 力等 致使 无法 按时 支付的 ，支 付日 期顺 延
至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 末未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （ 基金 合同 生效
日）至2015 年12 月31 日
期初持 有的 基金 份额 5,833,138.86 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 5,833,138.86
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 5,833,138.86 5,833,138.86
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.36% 0.32%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年3 月25 日 （基 金合 同 生效日）
至2015 年12 月31 日 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 43 页共 70 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 114,858,712.06 1,150,571.89 7,149.32 603,212.24
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 末未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00283
8
道恩
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-06
网下
中签
15.28 15.28 682.00
10,420
.96
10,420
.96
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
网下
中签
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
网下
中签
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
网下
中签
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
网下
中签
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
中签
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
中签
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
网下
中签
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60303 德新 2016-1 2017-0 网下 5.81 5.81 1,628. 9,458. 9,458. - 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 44 页共 70 页
2 交运 2-27 1-05 中签 00 68 68
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
中签
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
网下
中签
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
网下
中签
23.16 23.16
3,491.
00
80,851
.56
80,851
.56
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
中签
14.63 14.63
1,562.
00
22,852
.06
22,852
.06
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
中签
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
网下
中签
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
-
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00202
5
航天电
器
2016-09
-09
重大资
产重组
25.20 - - 600,000.00 14,074,701.93
15,120,000.0
0
-
00213
2
恒星科
技
2016-12
-20
重大资
产重组
6.58 - -
4,200,000.0
0
26,278,972.94
27,636,000.0
0
-
60040
6
国电南
瑞
2016-12
-28
重大资
产重组
16.63 - - 10,000.00 153,517.29 166,300.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 45 页共 70 页
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并 报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量 化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结 算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金不投资于债 券资产，因此在债券资产 投资方面不存在信用风
险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 46 页共 70 页
本基金 所持 证券 在证 券交 易所上 市， 因此 ，除 在附 注 7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 外，其 余均 能及 时变 现。
本基金管理人风险管理部 门从资产配 置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ， 有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流 量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 等。本基金通过监控组
合的久 期来 评估 基金 面临 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
114,858,71
2.06
- - - - -
114,858,71
2.06
清算备 付金 12,288,320. - - - - - 12,288,320.光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 47 页共 70 页
17 17
存出保 证金
1,464,937.4
5
- - - - -
1,464,937.4
5
股票投 资 - - - - -
1,443,032,4
85.38
1,443,032,4
85.38
应收利 息 - - - - - 36,651.73 36,651.73
应收申 购款 - - - - - 412,228.25 412,228.25
证券清 算款 - - - - -
3,966,219.3
0
3,966,219.3
0
资产总 计
128,611,96
9.68
-
- - -
1,447,447,5
84.66
1,576,059,5
54.34
负债
应付赎 回款 - - - - -
3,033,756.2
0
3,033,756.2
0
应付赎 回费 - - - - - 4,854.13 4,854.13
应付管 理人 报
酬
- - - - -
1,880,436.2
4
1,880,436.2
4
应付托 管费 - - - - - 313,406.05 313,406.05
应付交 易费 用 - - - - -
4,221,579.3
0
4,221,579.3
0
预提费 用 - - - - - 400,000.00 400,000.00
其他负 债 - - - - -
29,676,831.
47
29,676,831.
47
负债总 计 - - - - -
39,530,863.
39
39,530,863.
39
利率敏 感度 缺
口
128,611,96
9.68
- - - -
1,407,916,7
21.27
1,536,528,6
90.95
上年度 末
2015 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,149.32 - - - - - 7,149.32
清算备 付金
126,359,67
0.23
- - - - -
126,359,67
0.23
存出保 证金
2,218,389.0
9
- - - - -
2,218,389.0
9
股票投 资 - - - - - 1,750,303,0 1,750,303,0光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 48 页共 70 页
93.84 93.84
应收利 息 - - - - - 73,195.85 73,195.85
应收申 购款 299.70 - - - - 446,187.27 446,486.97
证券清 算款 - - - - -
9,700,359.4
1
9,700,359.4
1
资产总 计
128,585,50
8.34
- -
-
-
1,760,522,8
36.37
1,889,108,3
44.71
负债
应付赎 回款 - - - - -
10,955,980.
54
10,955,980.
54
应付赎 回费 - - - - - 38,373.87 38,373.87
应付管 理人 报
酬
- - - - -
2,429,350.8
7
2,429,350.8
7
应付托 管费 - - - - - 404,891.81 404,891.81
应付交 易费 用 - - - - -
7,214,590.1
4
7,214,590.1
4
其他负 债 - - - - - 390,000.00 390,000.00
负债总 计 - - - - -
21,433,187.
23
21,433,187.
23
利率敏 感度 缺
口
128,585,50
8.34
- - - -
1,739,089,6
49.14
1,867,675,1
57.48
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本期 末未 持有 债券 ，因此 无重 大利 率风 险。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市的股 票，所面临的最大市场价 格风险由所持有的金融工 具的公允价值决定。本光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 49 页共 70 页
基金通过投资组合的分散 化降低市场价格风险，并 且 本基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格
实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 1,443,032,485.38 93.92 1,750,303,093.84 93.72
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 1,443,032,485.38 93.92 1,750,303,093.84 93.72
注：其 他价 格风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 除市 场利率 和外 汇汇 率
以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市交 易的 股票 ，所 面
临的其 他价 格风 险来 源于 单个证 券发 行主 体自 身经 营情况 或特 殊事 项的 影响 ，也可 能来 源于 证券 市
场整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中，通 过对 宏观 经济 情况 及政策 的分 析， 结
合证券 市场 运行 情况 ，做 出资产 配置 及组 合构 建的 决定； 通过 对单 个证 券的 定性分 析及 定量 分析 ，
选择符 合基 金合 同约 定范 围的投 资品 种进 行投 资。 本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的
变化， 对投 资策 略、 资产 配置、 投资 组合 进行 修正 ，来主 动应 对可 能发 生的 市场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围
80-95% ；持有 的全 部权 证 市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ； 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。 此
外，本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 对基 金光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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进行风 险度 量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地 对风
险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 17,849,595.02 增加 约 21,394,413.54
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 17,849,595.02 减少 约 21,394,413.54
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,399,620,485.59 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 43,411,999.79 元，无 属于 第三 层次
的 余 额(2015 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 的 余 额 为 1,396,419,410.32 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
353,883,683.52 元， 无属 于 第三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,443,032,485.38 91.56
其中： 股票 1,443,032,485.38 91.56
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 127,147,032.23 8.07
7 其他各 项资 产 5,880,036.73 0.37 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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8 合计 1,576,059,554.34 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
99,569,821.20 6.48
C 制造业 779,917,368.99 50.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
115,928,917.66 7.54
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业
50,992,790.00 3.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
29,280,858.68 1.91
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
86,972,679.31 5.66
J 金融业
136,155,287.10 8.86
K 房地产 业
15,700,000.00 1.02
L 租赁和 商务 服务 业
20,700,000.00 1.35
M 科学研 究和 技术 服务 业
16,080,000.00 1.05
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
71,671,170.21 4.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,384,000.00 0.29
S 综合
15,664,000.00 1.02
合计 1,443,032,485.38 93.92
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的沪港 通投 资股 票投 资组 合 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000978 桂林旅 游 6,303,533.00 71,671,170.21 4.66
2 600282 南钢股 份 17,600,000.00 54,560,000.00 3.55
3 601211 国泰君 安 2,600,000.00 48,334,000.00 3.15
4 600283 钱江水 利 3,800,000.00 46,930,000.00 3.05
5 000902 新洋丰 3,690,000.00 41,549,400.00 2.70
6 000728 国元证 券 2,000,729.00 39,814,507.10 2.59
7 600584 长电科 技 2,200,000.00 38,830,000.00 2.53
8 600116 三峡水 利 3,600,000.00 34,020,000.00 2.21
9 600030 中信证 券 2,000,000.00 32,120,000.00 2.09
10 000619 海螺型 材 2,500,000.00 30,200,000.00 1.97
11 600787 中储股 份 3,200,000.00 29,024,000.00 1.89
12 000570 苏常 柴 A 2,950,000.00 28,615,000.00 1.86
13 000725 京东 方 A 10,000,000.00 28,600,000.00 1.86
14 601699 潞安环 能 3,500,000.00 28,175,000.00 1.83
15 600967 北方创 业 2,050,000.00 27,818,500.00 1.81
16 002132 恒星科 技 4,200,000.00 27,636,000.00 1.80
17 600320 振华重 工 5,000,000.00 25,500,000.00 1.66
18 600585 海螺水 泥 1,500,000.00 25,440,000.00 1.66
19 600489 中金黄 金 2,000,000.00 24,180,000.00 1.57
20 600072 钢构工 程 1,300,076.00 22,543,317.84 1.47
21 000039 中集集 团 1,500,000.00 21,930,000.00 1.43
22 600050 中国联 通 3,000,000.00 21,930,000.00 1.43
23 601965 中国汽 研 2,000,000.00 21,300,000.00 1.39
24 000915 山大华 特 500,000.00 21,065,000.00 1.37
25 600500 中化国 际 1,800,000.00 20,988,000.00 1.37
26 600329 中新药 业 1,200,000.00 20,928,000.00 1.36
27 002354 天神娱 乐 300,000.00 20,748,000.00 1.35
28 600057 象屿股 份 1,800,000.00 20,700,000.00 1.35
29 600028 中国石 化 3,800,000.00 20,558,000.00 1.34
30 002202 金风科 技 1,180,000.00 20,189,800.00 1.31
31 000811 烟台冰 轮 1,300,000.00 19,487,000.00 1.27
32 300022 吉峰农 机 2,000,000.00 18,960,000.00 1.23
33 600104 上汽集 团 800,000.00 18,760,000.00 1.22
34 002415 海康威 视 700,000.00 16,667,000.00 1.08
35 600962 国投中 鲁 800,000.00 16,360,000.00 1.06 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 54 页共 70 页
36 002116 中国海 诚 1,200,000.00 16,080,000.00 1.05
37 600995 文山电 力 1,200,000.00 16,044,000.00 1.04
38 002014 永新股 份 1,000,000.00 16,000,000.00 1.04
39 000063 中兴通 讯 1,000,000.00 15,950,000.00 1.04
40 601857 中国石 油 2,000,000.00 15,900,000.00 1.03
41 002470 金正大 2,000,000.00 15,800,000.00 1.03
42 600476 湘邮科 技 500,000.00 15,790,000.00 1.03
43 601997 贵阳银 行 1,000,000.00 15,780,000.00 1.03
44 600784 鲁银投 资 1,600,000.00 15,664,000.00 1.02
45 000501 鄂武 商 A 800,000.00 15,616,000.00 1.02
46 002556 辉隆股 份 1,500,000.00 15,585,000.00 1.01
47 002368 太极股 份 500,000.00 15,305,000.00 1.00
48 002025 航天电 器 600,000.00 15,120,000.00 0.98
49 600530 交大昂 立 2,000,050.00 15,000,375.00 0.98
50 601677 明泰铝 业 1,000,000.00 14,800,000.00 0.96
51 000732 泰禾集 团 800,000.00 14,152,000.00 0.92
52 002510 天汽模 2,001,700.00 13,911,815.00 0.91
53 002523 天桥起 重 2,000,000.00 13,400,000.00 0.87
54 600267 海正药 业 1,000,000.00 13,150,000.00 0.86
55 000800 一汽轿 车 1,200,000.00 13,044,000.00 0.85
56 000695 滨海能 源 800,000.00 12,872,000.00 0.84
57 600737 中粮屯 河 1,000,000.00 12,460,000.00 0.81
58 600081 东风科 技 800,000.00 12,040,000.00 0.78
59 000937 冀中能 源 1,590,000.00 10,716,600.00 0.70
60 600195 中牧股 份 500,000.00 10,625,000.00 0.69
61 002262 恩华药 业 500,000.00 10,450,000.00 0.68
62 002189 利达光 电 400,000.00 8,736,000.00 0.57
63 300166 东方国 信 400,000.00 8,316,000.00 0.54
64 600793 宜宾纸 业 250,901.00 7,838,147.24 0.51
65 600101 明星电 力 500,000.00 6,025,000.00 0.39
66 002101 广东鸿 图 200,000.00 4,650,000.00 0.30
67 600088 中视传 媒 200,000.00 4,384,000.00 0.29
68 600775 南京熊 猫 300,000.00 4,170,000.00 0.27
69 600718 东软集 团 200,000.00 3,932,000.00 0.26
70 002083 孚日股 份 500,000.00 3,535,000.00 0.23
71 600889 南京化 纤 201,859.00 2,654,445.85 0.17
72 600848 上海临 港 80,000.00 1,548,000.00 0.10
73 002332 仙琚制 药 100,933.00 1,299,007.71 0.08
74 000823 超声电 子 100,000.00 1,243,000.00 0.08
75 300064 豫金刚 石 90,150.00 1,023,202.50 0.07
76 600963 岳阳林 纸 100,000.00 817,000.00 0.05
77 600527 江南高 纤 100,000.00 708,000.00 0.05
78 600302 标准股 份 32,000.00 346,240.00 0.02
79 002640 跨境通 17,300.00 316,590.00 0.02 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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80 600826 兰生股 份 10,000.00 273,200.00 0.02
81 603888 新华网 3,000.00 254,640.00 0.02
82 002627 宜昌交 运 10,000.00 247,400.00 0.02
83 000996 中国中 期 10,000.00 242,000.00 0.02
84 600536 中国软 件 10,000.00 240,600.00 0.02
85 600996 贵广网 络 12,500.00 234,875.00 0.02
86 600406 国电南 瑞 10,000.00 166,300.00 0.01
87 600426 华鲁恒 升 10,000.00 132,500.00 0.01
88 603823 百合花 3,762.00 123,167.88 0.01
89 300568 星源材 质 1,310.00 107,262.80 0.01
90 601375 中原证 券 26,695.00 106,780.00 0.01
91 600596 新安股 份 10,000.00 102,400.00 0.01
92 601718 际华集 团 10,000.00 92,100.00 0.01
93 603298 杭叉集 团 3,641.00 88,403.48 0.01
94 603228 景旺电 子 3,491.00 80,851.56 0.01
95 603878 武进不 锈 2,000.00 80,000.00 0.01
96 603660 苏州科 达 2,353.00 75,813.66 0.00
97 603928 兴业股 份 2,670.00 74,359.50 0.00
98 600572 康恩贝 10,000.00 73,100.00 0.00
99 603585 苏利股 份 1,041.00 72,578.52 0.00
100 002832 比音勒 芬 1,158.00 70,290.60 0.00
101 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.00
102 603336 宏辉果 蔬 1,471.00 69,239.97 0.00
103 603218 日月股 份 1,652.00 68,805.80 0.00
104 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.00
105 300583 赛托生 物 1,582.00 63,738.78 0.00
106 002827 高争民 爆 2,059.00 60,905.22 0.00
107 002826 易明医 药 2,181.00 57,316.68 0.00
108 601882 海天精 工 2,148.00 54,215.52 0.00
109 603416 信捷电 气 1,076.00 53,886.08 0.00
110 002825 纳尔股 份 1,139.00 53,521.61 0.00
111 603036 如通股 份 2,114.00 51,771.86 0.00
112 603559 中通国 脉 899.00 48,447.11 0.00
113 002833 弘亚数 控 2,743.00 48,331.66 0.00
114 603058 永吉股 份 3,869.00 42,675.07 0.00
115 002828 贝肯能 源 1,042.00 40,221.20 0.00
116 603886 元祖股 份 2,241.00 39,665.70 0.00
117 603689 皖天然 气 4,818.00 37,917.66 0.00
118 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.00
119 603239 浙江仙 通 924.00 29,059.80 0.00
120 002835 同为股 份 1,126.00 24,220.26 0.00
121 603035 常熟汽 饰 2,316.00 24,179.04 0.00
122 603266 天龙股 份 1,562.00 22,852.06 0.00
123 300587 天铁股 份 1,438.00 20,290.18 0.00 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 56 页共 70 页
124 603929 亚翔集 成 2,193.00 15,592.23 0.00
125 002840 华统股 份 1,814.00 11,881.70 0.00
126 002838 道恩股 份 682.00 10,420.96 0.00
127 603186 华正新 材 1,874.00 10,063.38 0.00
128 603032 德新交 运 1,628.00 9,458.68 0.00
129 300586 美联新 材 1,006.00 9,355.80 0.00
130 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00
131 300588 熙菱信 息 1,380.00 6,817.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 201,126,523.22 10.77
2 000957 中通客 车 138,966,692.04 7.44
3 601166 兴业银 行 118,320,059.59 6.34
4 601377 兴业证 券 110,204,686.94 5.90
5 002400 省广股 份 103,161,664.04 5.52
6 002299 圣农发 展 102,354,759.28 5.48
7 600585 海螺水 泥 97,131,273.79 5.20
8 601555 东吴证 券 95,564,653.52 5.12
9 600406 国电南 瑞 94,841,905.56 5.08
10 600519 贵州茅 台 93,384,768.07 5.00
11 000601 韶能股 份 92,180,258.77 4.94
12 601398 工商银 行 89,532,697.24 4.79
13 000978 桂林旅 游 89,379,537.46 4.79
14 300058 蓝色光 标 89,151,300.05 4.77
15 002415 海康威 视 82,902,184.43 4.44
16 600718 东软集 团 82,124,995.31 4.40
17 601211 国泰君 安 79,984,289.65 4.28
18 601699 潞安环 能 76,267,521.06 4.08
19 600489 中金黄 金 75,238,482.59 4.03
20 600963 岳阳林 纸 74,479,887.73 3.99
21 000063 中兴通 讯 70,935,477.39 3.80
22 002418 康盛股 份 70,605,499.18 3.78
23 000501 鄂武 商 A 69,594,836.53 3.73
24 600028 中国石 化 68,243,929.00 3.65
25 600826 兰生股 份 67,802,786.96 3.63
26 601718 际华集 团 67,706,926.12 3.63 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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27 600742 一汽富 维 67,245,778.50 3.60
28 000060 中金岭 南 66,294,553.37 3.55
29 601688 华泰证 券 65,007,525.18 3.48
30 000999 华润三 九 63,564,669.07 3.40
31 601588 北辰实 业 63,290,346.11 3.39
32 600029 南方航 空 63,077,721.00 3.38
33 600584 长电科 技 61,426,184.12 3.29
34 000811 烟台冰 轮 60,834,796.91 3.26
35 000793 华闻传 媒 60,713,612.21 3.25
36 600395 盘江股 份 58,691,307.15 3.14
37 300073 当升科 技 58,382,825.72 3.13
38 600705 中航资 本 58,357,119.00 3.12
39 600072 钢构工 程 58,353,483.30 3.12
40 600348 阳泉煤 业 58,294,184.14 3.12
41 000625 长安汽 车 57,929,243.99 3.10
42 600282 南钢股 份 57,667,017.39 3.09
43 300157 恒泰艾 普 57,586,198.20 3.08
44 600787 中储股 份 55,719,339.60 2.98
45 000728 国元证 券 54,442,419.12 2.91
46 600500 中化国 际 53,547,648.21 2.87
47 000709 河钢股 份 52,340,112.04 2.80
48 000778 新兴铸 管 52,117,799.07 2.79
49 002405 四维图 新 51,393,953.00 2.75
50 600283 钱江水 利 50,968,297.61 2.73
51 000001 平安银 行 50,882,844.12 2.72
52 000158 常山股 份 49,199,689.98 2.63
53 601857 中国石 油 48,335,657.72 2.59
54 000807 云铝股 份 47,088,324.09 2.52
55 002202 金风科 技 47,076,833.77 2.52
56 000875 吉电股 份 47,021,838.72 2.52
57 600016 民生银 行 46,447,216.43 2.49
58 600170 上海建 工 46,410,949.68 2.48
59 600820 隧道股 份 46,363,322.08 2.48
60 601088 中国神 华 45,976,102.50 2.46
61 600850 华东电 脑 44,706,794.15 2.39
62 002008 大族激 光 44,653,440.85 2.39
63 000530 大冷股 份 44,635,021.77 2.39
64 000937 冀中能 源 44,179,755.77 2.37
65 600714 金瑞矿 业 44,011,476.80 2.36
66 300072 三聚环 保 43,846,762.30 2.35
67 000039 中集集 团 43,791,989.23 2.34
68 600038 中直股 份 43,604,331.64 2.33
69 600814 杭州解 百 43,300,616.08 2.32
70 002159 三特索 道 42,879,941.60 2.30 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 58 页共 70 页
71 000151 中成股 份 42,651,653.08 2.28
72 300476 胜宏科 技 42,614,634.14 2.28
73 001979 招商蛇 口 42,457,275.46 2.27
74 000651 格力电 器 42,050,806.70 2.25
75 002461 珠江啤 酒 41,941,875.86 2.25
76 002051 中工国 际 41,921,711.09 2.24
77 600677 航天通 信 41,823,200.85 2.24
78 000902 新洋丰 41,708,405.44 2.23
79 000488 晨鸣纸 业 41,447,585.50 2.22
80 601607 上海医 药 41,400,144.20 2.22
81 002167 东方锆 业 41,382,207.66 2.22
82 002328 新朋股 份 41,264,392.94 2.21
83 601998 中信银 行 41,190,695.38 2.21
84 600015 华夏银 行 41,019,993.61 2.20
85 600309 万华化 学 40,535,536.21 2.17
86 000695 滨海能 源 40,519,254.92 2.17
87 601800 中国交 建 40,411,314.01 2.16
88 002354 天神娱 乐 40,343,396.93 2.16
89 000430 张家界 40,272,712.07 2.16
90 600062 华润双 鹤 39,896,381.42 2.14
91 300140 启源装 备 39,838,509.96 2.13
92 601169 北京银 行 39,481,822.36 2.11
93 000338 潍柴动 力 39,106,731.09 2.09
94 601222 林洋能 源 39,035,126.05 2.09
95 002338 奥普光 电 38,748,872.97 2.07
96 600859 王府井 38,562,005.36 2.06
97 002194 武汉凡 谷 38,006,115.79 2.03
98 000888 峨眉 山 A 37,827,575.21 2.03
99 600737 中粮屯 河 37,800,391.03 2.02
100 000878 云南铜 业 37,743,152.74 2.02
101 300161 华中数 控 37,649,602.30 2.02
102 601677 明泰铝 业 37,627,798.44 2.01
103 600158 中体产 业 37,402,035.75 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 176,177,330.47 9.43
2 000957 中通客 车 158,550,409.28 8.49 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 59 页共 70 页
3 601166 兴业银 行 123,973,831.33 6.64
4 002400 省广股 份 113,013,822.30 6.05
5 600519 贵州茅 台 112,599,338.17 6.03
6 601377 兴业证 券 111,858,293.57 5.99
7 600963 岳阳林 纸 108,646,792.83 5.82
8 002299 圣农发 展 105,810,401.91 5.67
9 601555 东吴证 券 97,675,029.97 5.23
10 600406 国电南 瑞 96,801,756.88 5.18
11 000601 韶能股 份 96,729,200.28 5.18
12 600718 东软集 团 93,727,320.71 5.02
13 601688 华泰证 券 93,115,532.44 4.99
14 601398 工商银 行 88,469,216.88 4.74
15 300058 蓝色光 标 87,793,720.15 4.70
16 600978 宜华生 活 85,008,708.51 4.55
17 600826 兰生股 份 81,533,305.33 4.37
18 601588 北辰实 业 80,252,968.69 4.30
19 002415 海康威 视 77,347,942.95 4.14
20 002418 康盛股 份 76,246,997.72 4.08
21 600585 海螺水 泥 72,966,533.76 3.91
22 000060 中金岭 南 70,340,412.27 3.77
23 300073 当升科 技 68,488,177.10 3.67
24 601718 际华集 团 67,722,977.75 3.63
25 600742 一汽富 维 67,645,932.29 3.62
26 600029 南方航 空 67,470,244.20 3.61
27 000999 华润三 九 67,261,556.57 3.60
28 000793 华闻传 媒 64,765,899.47 3.47
29 600705 中航资 本 64,462,414.00 3.45
30 000651 格力电 器 63,298,249.11 3.39
31 000625 长安汽 车 61,997,274.37 3.32
32 600395 盘江股 份 60,292,248.06 3.23
33 000501 鄂武 商 A 58,782,859.12 3.15
34 000581 威孚高 科 58,692,194.47 3.14
35 600348 阳泉煤 业 58,157,896.34 3.11
36 000488 晨鸣纸 业 57,740,170.18 3.09
37 000063 中兴通 讯 57,437,167.26 3.08
38 600820 隧道股 份 57,204,725.57 3.06
39 603000 人民网 57,074,703.43 3.06
40 000807 云铝股 份 57,050,274.54 3.05
41 600038 中直股 份 56,114,791.77 3.00
42 600489 中金黄 金 53,851,845.56 2.88
43 000001 平安银 行 51,995,914.45 2.78
44 300072 三聚环 保 51,819,632.63 2.77
45 000778 新兴铸 管 51,503,560.66 2.76
46 002405 四维图 新 50,909,924.55 2.73 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 60 页共 70 页
47 300157 恒泰艾 普 50,871,335.30 2.72
48 600170 上海建 工 50,557,540.37 2.71
49 000709 河钢股 份 50,387,351.96 2.70
50 600158 中体产 业 50,168,657.59 2.69
51 600814 杭州解 百 48,489,658.76 2.60
52 000888 峨眉 山 A 48,339,589.83 2.59
53 000811 烟台冰 轮 47,808,799.23 2.56
54 000158 常山股 份 47,010,864.21 2.52
55 600028 中国石 化 46,943,259.14 2.51
56 600016 民生银 行 46,610,646.24 2.50
57 000875 吉电股 份 46,566,320.77 2.49
58 000530 大冷股 份 46,393,509.96 2.48
59 000151 中成股 份 45,502,960.01 2.44
60 601717 郑煤机 45,460,820.31 2.43
61 600497 驰宏锌 锗 45,460,245.25 2.43
62 300140 启源装 备 45,429,053.18 2.43
63 002008 大族激 光 45,403,019.78 2.43
64 600309 万华化 学 44,899,453.54 2.40
65 300161 华中数 控 44,846,974.60 2.40
66 002328 新朋股 份 44,640,437.58 2.39
67 001979 招商蛇 口 44,439,949.79 2.38
68 600433 冠豪高 新 44,235,112.25 2.37
69 300429 强力新 材 43,985,150.70 2.36
70 600062 华润双 鹤 43,165,011.01 2.31
71 601088 中国神 华 43,164,483.93 2.31
72 600015 华夏银 行 43,002,587.50 2.30
73 002159 三特索 道 42,969,896.14 2.30
74 000429 粤高 速 A 42,919,188.28 2.30
75 300458 全志科 技 42,798,208.39 2.29
76 002205 国统股 份 42,797,393.52 2.29
77 600850 华东电 脑 42,788,179.42 2.29
78 000978 桂林旅 游 42,695,756.91 2.29
79 300476 胜宏科 技 42,653,971.72 2.28
80 002194 武汉凡 谷 42,474,853.21 2.27
81 002461 珠江啤 酒 42,441,489.07 2.27
82 601607 上海医 药 42,282,905.50 2.26
83 600677 航天通 信 42,200,545.21 2.26
84 600198 大唐电 信 41,993,295.81 2.25
85 601169 北京银 行 41,467,115.85 2.22
86 000338 潍柴动 力 41,182,225.05 2.20
87 600859 王府井 41,000,976.12 2.20
88 002338 奥普光 电 40,876,806.68 2.19
89 002051 中工国 际 40,526,219.28 2.17
90 000430 张家界 40,507,506.74 2.17 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
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91 601699 潞安环 能 40,444,501.58 2.17
92 600714 金瑞矿 业 40,010,323.36 2.14
93 601800 中国交 建 39,627,519.06 2.12
94 002543 万和电 气 39,310,234.75 2.10
95 600072 钢构工 程 39,200,245.22 2.10
96 601998 中信银 行 39,108,567.66 2.09
97 601222 林洋能 源 39,016,420.81 2.09
98 000922 佳电股 份 38,976,880.69 2.09
99 601888 中国国 旅 38,743,983.40 2.07
100 600775 南京熊 猫 38,406,298.13 2.06
101 600750 江中药 业 38,372,764.69 2.05
102 600741 华域汽 车 38,308,048.09 2.05
103 000878 云南铜 业 37,805,031.73 2.02
104 600079 人福医 药 37,654,225.22 2.02
105 002241 歌尔股 份 37,362,190.20 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 14,862,349,149.95
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 15,088,122,449.21
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 62 页共 70 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,464,937.45
2 应收证 券清 算款
3,966,219.30
3 应收股 利
-
4 应收利 息
36,651.73 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 63 页共 70 页
5 应收申 购款
412,228.25
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,880,036.73
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末不 存在 流通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
33,974
47,697.25 174,083,033.78 10.74% 1,446,383,425.22 89.26%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
7,841,843.88 0.48%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 64 页共 70 页
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 3 月 25 日) 基 金份 额总 额 2,910,214,747.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,824,181,601.41
本报告 期基 金总 申购 份额 402,529,374.30
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 606,244,516.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,620,466,459.00
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女
士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 65 页共 70 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任普华永道
中天会 计师 事务 所的 报酬 是 10 万元 ，目 前该 审计 机 构已提 供审 计服 务连 续年 限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东吴证 券 2 239,573,205.26 0.80% 218,323.07 0.79% -
国海证 券 1 299,254,226.23 1.00% 278,693.75 1.01% -
民生证 券 2 455,383,738.08 1.52% 414,993.60 1.51% -
上海证 券 1 464,458,963.11 1.55% 423,265.00 1.54% -
信达证 券 1 798,989,983.02 2.67% 728,121.45 2.65% -
东北证 券 2 851,792,704.46 2.84% 776,235.24 2.83% -
中信建 投 1 915,047,718.23 3.06% 833,883.92 3.04% -
平安证 券 1 1,537,463,361.42 5.13% 1,401,093.47 5.10% -
中泰证 券 1 1,931,214,628.02 6.45% 1,759,916.35 6.41% -
东方证 券 1 2,062,687,022.83 6.89% 1,920,975.54 6.99% -
华泰证 券 1 2,526,978,112.57 8.44% 2,302,827.16 8.38% -
国泰君 安 1 2,627,278,332.58 8.77% 2,394,246.05 8.72% -
银河证 券 1 2,646,040,744.43 8.84% 2,411,341.87 8.78% -
方正证 券 1 2,672,938,643.77 8.93% 2,435,850.92 8.87% -
光大证 券 2 9,915,158,838.86 33.11% 9,170,397.04 33.38% -
注：本 报告 期内 本基 金新 增租用 东吴 证券 、民 生证 券证券 交易 单元 各2 个。
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下： 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 66 页共 70 页
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高 质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
? 经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东吴证 券 - - - - - -
国海证 券 - -
71,000,00
0.00
10.58% - -
民生证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - - 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 67 页共 70 页
平安证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
方正证 券 - -
210,000,0
00.00
31.30% - -
光大证 券 - -
390,000,0
00.00
58.12% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2015
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-04
2
关于旗 下部 分基 金新 增联 讯证券 股份 有限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-08
3
光大保 德信 基金 管理 有限 公司新 增海 银基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-14
4
关于旗 下部 分基 金产 品新 增上海 长量 基金 销
售投资 顾问 有限 公司 为代 销机构 并参 与其 交
易费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-20
5
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2015 年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-20
6
关于旗 下部 分基 金产 品新 增上海 利得 基金 销
售有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-01-25
7
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于新 增阳 光
人寿保 险股 份有 限公 司为 代销机 构并 参与 其
费用优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-02-03
8
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2015 年 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-03-28
9
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2015 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-03-28
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整招 商
银行“ 一卡 通” 借 记卡 网上 直销平 台 （含 移动 终
端）交 易费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-04-07
11
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2016 年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-04-22
12
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-05-07
13 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 《中国 证券 报》 、 《上 海 2016-05-07 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 68 页共 70 页
金招募 说明 书（ 更新 ）摘 要 证券报 》 、 《 证券 时报 》
14
关于旗 下部 分基 金新 增和 耕传承 基金 销售 有
限公司 为代 销机 构并 参与 其交易 费率 优惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-05-27
15
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信国企 改革 主题 股票 型证 券投资 基金 新增 上
海浦东 发展 银行 股份 有限 公司为 代销 机构 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-01
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在平 安证 券开 通定期 定额 投资 及
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-14
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于参 与上 海
联泰资 产管 理有 限公 司申 购费优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-18
18
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金在 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 开通 定
期定额 投资 业务 并参 与其 交易费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-24
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-06-29
20
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2016
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-01
21
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2016 年第 2 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-07-20
22
关于旗 下部 分基 金产 品新 增南京 苏宁 基金 销
售有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-04
23
关于旗 下部 分基 金产 品新 增上海 万得 投资 顾
问有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-04
24
关于旗 下部 分基 金产 品新 增北京 肯特 瑞财 富
投资管 理有 限公 司为 代销 机构并 参与 其交 易
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-05
25
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2016 年 半年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-27
26
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金 2016 年 半年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-08-27
27
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-09-20
28
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-10-13
29 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 《中国 证券 报》 、 《上 海 2016-10-24 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 69 页共 70 页
金 2016 年第 3 季度 报告 证券报 》 、 《 证券 时报 》
30
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-09
31
光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-09
32
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-25
33
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-29
34
关于旗 下开 放式 基金 新增 东北证 券股 份有 限
公司为 代销 机构 并开 通定 期定额 投资 及基 金
转换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-30
35
关于旗 下开 放式 基金 新增 东兴证 券股 份有 限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-11-30
36
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-22
37
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2016-12-29
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 国企 改革 主题 股票 型证券 投资 基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 国企 改革 主题股 票型 证券 投资 基金 基金合 同
3、 光 大保 德信 国企 改革 主题股 票型 证券 投资 基金 招募说 明书
4、 光 大保 德信 国企 改革 主题股 票型 证券 投资 基金 托管协 议
5、 光 大保 德信 国企 改革 主题股 票型 证券 投资 基金 法律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 国企改 革主 题股 票型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。 光大保 德信 国企 改革 主题 股票型 证券 投资 基 金 2016 年年度 报告
第 70 页共 70 页
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月 二十 八日
