海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
海 富 通稳 固 收益 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年三 月二十 八日海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业 绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通稳固收益债券
基金主代码 519030
交易代码 519030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 23 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 488,316,806.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过合 理运用 投资 组合 优化策 略，力 争实 现基 金收益随
着时间增长的逐步提升。
投资策略
本基金 的整体 投资 策略 分为三 个层次 ：第 一层 次，即资
产配置 策略， 将以 优化 投资组 合保险 策略 为核 心，实现
基金投 资目标 ；第 二层 次，即 债券投 资策 略， 将采用自
上而下 的策略 ，以 久期 管理为 核心； 第三 层次 ，即股票
投资策略，包括新股申购策略和积极的精选个股策略。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金 为债券 型基 金， 属于中 低风险 品种 。其 预期收益
和风险 水平高 于货 币市 场基金 ，低于 混合 型基 金和股票
型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 郭明
联系电话 021-38650891 010-66105799
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告 正文 的管理人互联网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -35,859,543.75 53,998,911.86 19,251,525.41
本期利润 -35,218,752.71 34,948,624.49 35,632,658.74
加权平均基金份额
本期利润
-0.1024 0.2085 0.2475
本期基金份额净值
增长率
-6.90% 19.18% 24.75%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金
份额利润
0.1334 0.6344 0.2923
期末基金资产净值 557,038,006.50 482,500,595.62 163,777,991.03
期末基金份额净值 1.141 1.634 1.371
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.48% 0.31% 0.69% 0.01% -3.17% 0.30%
过去六个
月
0.48% 0.36% 1.38% 0.01% -0.90% 0.35%
过去一年 -6.90% 0.46% 2.76% 0.01% -9.66% 0.45%
过去三年 38.43% 0.91% 10.70% 0.01% 27.73% 0.90%
过去五年 56.03% 0.71% 20.74% 0.01% 35.29% 0.70%
自基金合
同生效起
至今
52.13% 0.65% 27.01% 0.01% 25.12% 0.64%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通稳固收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 11 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日)
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分 （二） 投资范围、 （五） 投资限制中
规定的各项比例。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通稳固收益债券型证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 3.900
397,714,582.8
6
29,790,484.31
427,505,067.1
7
-
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 3.900
397,714,582.8
6
29,790,484.31
427,505,067.1
7
-
§4
管 理人报 告
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 42 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证 券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、海富通稳进增 利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投
资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券
投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通双利债券型 证券投资基金、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债
交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金 、 海 富 通 改 革驱 动 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 富祥 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 荣 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通瑞益债券型证券投资基金、 海富通瑞丰一 年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美
元收益债券型证券投资基金（LOF ） 、海富通 沪港深灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
凌超
本基金的基
金经理；海
富通一年定
开债券基金
经理；海富
通稳进增利
债券 （LOF ）
2014-12-01 2016-01-12 9 年
硕士, 持 有 基 金
从业人员资格证
书，先后任职于
长江证券股份有
限公司、光大保
德信基金管理有
限公司，曾任光海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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基金经理；
海富通纯债
债券基金经
理
大保德信货币基
金经理。 2006 年
7 月至 2009 年 6
月在长江证券股
份有限公司先后
担任债券高级研
究员、 投资经理；
2009 年 7 月至
2010 年 2 月在光
大保德信基金管
理有限公司担任
债券研究员，
2010 年 2 月至
2010 年 8 月担任
光大保德信增利
收益债券基金经
理助理， 2010 年
9 月至 2012 年 2
月担任光大保德
信货币基金经
理； 2012 年 3 月
加入海富通基金
管理有限公司，
2013 年 3 月至
2015 年 10 月任
海富通现金管理
货币基金经理。
2013 年 12 月至
2016 年 1 月兼任
海富通一年定开
债券基金经理。
2014 年 4 月至
2016 年 1 月兼任
海富通纯债债券
基金经理。2014
年 12 月至 2016
年 1 月兼任海富
通稳固收益债券
和海富通稳进增
利 债 券 （LOF ）
基金经理。
陈轶平
本基金的基
金经理；海
富通货币基
金经理；海
2015-12-18 - 7 年
博士，特许金融
分析师（CFA），
持有基金从业人
员资格证书，海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通上证
可质押城投
债 ETF 基金
经理；海富
通稳进增利
债券 （LOF ）
基金经理；
海富通一年
定开债券基
金经理；海
富通富祥混
合基金经
理；海富通
瑞益债券基
金经理；海
富通瑞丰一
年定开债券
基金经理；
海富通美元
债（QDII ）
基金经理
2009 年 1 月至
2009 年 8 月任
Mariner
Investment
Group LLC 分
析师， 2009 年 10
月至 2011 年 9
月任瑞银企业管
理（上海）有限
公司副董事，
2011 年 10 月加
入海富通基金管
理有限公司，任
债券投资经理，
2013 年 8 月起任
海富通货币基金
经理。2014 年 8
月起兼任海富通
季季增利理财债
券基金经理。
2014 年 11 月兼
任海富通上证可
质押城投债 ETF
基金经理。2015
年 12 月兼任海
富通稳进增利债
券（LOF ） 及 海
富通稳固收益债
券基金经理。
2016 年 4 月起兼
任海富通一年定
开债券基金经
理。 2016 年 7 月
起兼任海富通富
祥混合基金经
理。 2016 年 8 月
起兼任海富通瑞
益债券和海富通
瑞丰一年定开债
券基金经理。
2016 年 11 月起
兼任海富通美元
债（QDII ） 基金
经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交 易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交 易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度 、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
经历了 2014、2015 两 年的牛市，2016 年的债券市场表现可谓一波三折，收益率先
下后上， 总体震荡收跌。 从 10 年期国债的收益率走势看可以将 2016 年的债券市场分为
三个阶段： 1-5 月区间窄幅震荡， 6-10 月收益率突破下行并创下历史新低， 11-12 月则出
现恐慌式的大幅调整。 每一阶段背后都有其对应的市场环境和逻辑， 而其中政策因素是
贯穿全年的主导因素。 具体分阶段来看， 年初政府稳增长意愿强烈， 信贷投放加大， 地
产 政 策 放 松 ， 央行 降 低准 备 金 率 ， 经 济出 现 短暂 回 升 。 这 一 阶段 债 券收 益 率 区 间 震 荡 ，
只是 4 月中旬受违约风 险扩散影响，信用债出现了一波调整。5 月政策风向出现转变，
权威人士讲话后政策重心从需求侧刺激转为供给侧改革， 工业产出、 房地产投资以及出
口纷纷出现回落， 信贷和社融也开始下滑。 货币政策则维持稳健偏宽松， 虽然央行并未
采取降准降息等手段， 但是灵活运用公开市场操作、MLF 、SLF 、SLO 等工具进行货币
投放， 资金面依旧宽松。 这时的经济政策环境开始对债市变得有利， 而 6 月下旬英国脱
欧公投则成为了债市的助燃剂， 避险情绪和对货币进一步宽松的预期推动了债市出现快
速上涨。 与此同时， 随着利率的走低， 银行资产出表化、 委外投资迅猛扩大， 整个金融
体系的杠杆与资产价格正反馈强化， “ 资产荒” 成为市场主 旋律。 无论是超长期利率债还
是低评级信用债， 只要收益率相对较高， 都成为市场博取收益的对象， 期限利差、 信用
利差被持续压缩。 这一 情况于 8 月中旬到达极致， 10 年期国债一度达 到 2.65% 的历史新
低， 信用利差也来到了近乎历史最低的分位水平。 进入四季度， 供给侧改革取得初步成
效，PPI 由负转正，企 业盈利改善，经济企稳回升。鉴于美国加息预期渐近人民币贬值
压力加大和国内日益增 长的地产泡沫，管理层 政策重心转向 “ 防风险” 和“ 挤泡沫” ，一方
面严格实施地产调控， 另一方面货币政策边际收紧。 央行通过持续公开市场 “ 锁短放长”
操作， 不断抬升资 金成本， 并加强理财监管考核。 起初市场不以为意， 认为地产调控会
加剧资产荒和对经济的悲观预期，10 年期国债收益率于 10 月中下旬再次逼近 8 月份的
低点。然而进入 11 月 ，负债端的剧烈波动使得原本就脆弱的市场开始急转直下，尤其
在 11 月底资金面紧张加剧，货基遭遇赎回，国海证券 “ 代持违约” 事 件更是雪上加霜，
大量杠杆盘被迫抛出，10 年期国开债收益率相对年内低点一度上行 100bps 左右。信用
债也难以幸免， 收益率以及信用利差大幅上升， 二级市场亦成交寥寥， 债市流动性受到
重创。这一波市场调整持续了三周，直至 12 月下旬才在央行的维稳下 出现缓解，虽然
时间不算长但调整幅度之大不亚于去年的股灾， 沉重的打击了一直处于牛市惯性思维中
的债券市场。 纵观全年表现， 1 年期国债收益率上行 35BP ， 10 年期国债 收益率上行 19BP ，
3 年期 AA+ 中短期票据 收益率上行约 68BP ， 债市没有延续前两年的牛市步伐。可转债
方面， 16 年的转债市场更是表现不佳， 中证转债指数或受正股拖累或受流动性冲击， 于
年初、年中、年末三次探底，全年跌 11.76% 。
本基金在 2016 年初由于权益仓位较高，受 A 股市场暴跌影响较大。在此后的权益
操作中， 本基金在努力控制回撤的同时尽力提高收益。 纯债操 作方面， 本基金大部分时海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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间保持了相对较短的久期， 控制信用风险， 在 年末的债市波动中对长久期利率债进行了
波段操作，以博取收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 海富通稳固收益债券基金净值增长率为-6.90% ， 同期业绩比较基准收益
率为 2.76% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
经济基本面看， 2017 年经济可能继续维持弱势平稳。 虽然近期工业增长、 固定资产
投资阶段性回升， 一季度经济增速仍能维持在较高水平， 但中期看补库存推动是否能发
展为需求推动仍存在较大不确定性， 尤其是经历严厉调控后的地产投资情况、 财政对基
建的支持力度、PPP 的 落地情况等都还有待观察。 如果需求无法恢复， 下半年经济依然
面临回落压力。 通胀方面， 2017 年通胀中枢上移是大概率事件。 PPI 回升对 CPI 的传导、
重要资源品价格上涨带来可能的输入性通胀都使得通胀预期抬升， 但目前看还不具备全
面通胀的条件。 货币政策方面， 2016 年下半年以来货币政策面临汇率贬 值、 金融去杠杆、
地产去泡沫的多重压力， 货币政策边际收紧， 这一状态可能仍会持续较长一段时间。 但
是， 货币政策仍是服务于国内经济， 随着贬值压力的逐步释放， 货币政策可能获得更多
的独立性， 届时将视国内经济和通胀水平来选择政策偏紧或是偏松。 总体看， 2017 的债
市环境可能与今年类似， 趋势性不强、 预期变化快， 主要原因还是在于管理层政策重心
的摇摆。2017 年下半年 迎来 “ 十九大” ， 届时可 能确立未来的政策重心， 但在此之前市场
可能仍延续区间波动的特征。 另外全球经济政治的不稳定加剧、 不确定因素增多也是重
要的扰动因素， 尤其是美国换届后 的经济和货币政策直接影响了全球风险偏好和资金的
流向，对我国经济和资本市场也有重要影响。在此环境下，我们对 2017 年债市保持中
性看法， 风险和机会共存， 经济和政策的预期差或是投资机会的所在。 从品种上看， 结
构性机会下利率债依旧是性价比较好的波段品种， 可择机参与。 信用 债信用利差过窄的
局 面 已 有 所 改 善， 但 保护 依 然 不 足 ， 可能 有 进一 步 走 扩 的 风 险， 需 更多 关 注 配 置 时 点 。
可转债整体估值有所压缩，价格处于历史底部，可考虑积极布局。
2017 年权益市场的机会在经历 2016 年大跌 后大概率会有所好转，而纯债方面预期
波动会较大， 但在下半年 可能会有机会。 本基金将继续在权益和转债方面积极操作， 纯
债方面严控信用风险， 主动操作为主， 抓住可能的波动机会， 努力为投资者创造较好的
收益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的 行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 20% 。
本基金报告期内进行过一次利润分配， 以截止 2016 年 9 月 13 日本基金的可供分配
利润为基准。 本次分红于 2016 年 9 月 27 日完成权益登记， 单位分红金额为 0.39 元， 合
计利润分配金额 427,505,067.17 元，其中现金形式发放总额为 397,714,582.86 元，再投
资形式发放总额为 29,790,484.31 元。符合基金合同规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对海富通稳固收益债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 海富通稳固收益债券型证券投资基金的管理人 ——海富通基金管理有
限公司在海富通稳固收益债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 海富通稳固收海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 1 次 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
427,507,067.17 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 海 富 通 稳 固 收 益 债 券 型 证
券投资基金 2016 年年 度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通稳固收益债券型证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 3,831,130.31 12,701,571.45
结算备付金 3,543,201.59 11,453,571.55
存出保证金 94,911.07 634,702.42
交易性金融资产 615,195,109.73 500,518,173.16
其中：股票投资 47,807,571.65 89,883,302.86
基金投资 - -
债券投资 567,387,538.08 410,634,870.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - - 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 3,295,562.00
应收利息 4,508,943.64 7,467,461.87
应收股利 - -
应收申购款 20,040.00 127,420.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 627,193,336.34 536,198,462.45
负 债和 所有者 权益
本 期末
2016 年 12 月 31 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 66,800,000.00 40,000,000.00
应付证券清算款 2,012,839.41 9,809,937.92
应付赎回款 3,385.74 409,131.05
应付管理人报酬 344,661.96 281,250.15
应付托管费 98,474.86 80,357.20
应付销售服务费 196,949.68 160,714.41
应付交易费用 199,797.61 2,514,476.10
应交税费 82,000.00 82,000.00
应付利息 32,220.58 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 385,000.00 360,000.00
负债合计 70,155,329.84 53,697,866.83
所 有者 权益：
实收基金 488,316,806.00 295,213,030.29
未分配利润 68,721,200.50 187,287,565.33
所有者权益合计 557,038,006.50 482,500,595.62
负债和所有者权益总计 627,193,336.34 536,198,462.45 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
注： 报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.141 元， 基金份额总额 488,316,806.00
份。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通稳固收益债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一 、收 入 -25,671,503.06 49,124,735.63
1.利息收入 9,223,175.69 8,969,575.69
其中：存款利息收入 324,847.75 281,025.58
债券利息收入 8,705,609.89 8,680,397.05
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 192,718.05 8,153.06
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -35,608,650.39 58,751,764.87
其中：股票投资收益 -20,851,728.13 22,248,311.49
基金投资收益 - -
债券投资收益 -14,880,274.06 36,272,318.09
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 123,351.80 231,135.29
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
640,791.04 -19,050,287.37
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列） - -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 73,180.60 453,682.44
减 ：二 、费用 9,547,249.65 14,176,111.14
1．管理人报酬 3,315,818.33 1,864,343.01
2．托管费 947,376.71 532,669.44
3．销售服务费 1,894,753.35 1,065,338.84
4．交易费用 2,368,878.86 8,982,965.25 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
5．利息支出 593,509.38 1,329,314.98
其中：卖出回购金融资产支出 593,509.38 1,329,314.98
6．其他费用 426,913.02 401,479.62
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-35,218,752.71 34,948,624.49
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏损以 “- ”号填
列）
-35,218,752.71 34,948,624.49
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通稳固收益债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
295,213,030.29 187,287,565.33 482,500,595.62
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -35,218,752.71 -35,218,752.71
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
193,103,775.71 344,157,455.05 537,261,230.76
其中： 1.基金申购款 987,271,443.34 541,820,845.18 1,529,092,288.52
2.基金赎回款 -794,167,667.63 -197,663,390.13 -991,831,057.76
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- -427,505,067.17 -427,505,067.17
五、期末所有者权
益（基金净值）
488,316,806.00 68,721,200.50 557,038,006.50
项目 上 年度 可比期 间 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权
益（基金净值）
119,481,292.16 44,296,698.87 163,777,991.03
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 34,948,624.49 34,948,624.49
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以 “- ” 号填列）
175,731,738.13 108,042,241.97 283,773,980.10
其中： 1.基金申购款 356,561,078.33 221,850,666.40 578,411,744.73
2.基金赎回款 -180,829,340.20 -113,808,424.43 -294,637,764.63
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
295,213,030.29 187,287,565.33 482,500,595.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 张文伟， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 稳固 收 益债 券 型证 券 投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金”) 经中 国 证券 监 督 管理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监 会 ”) 证监基金字[2010]983 号文核准募集。 本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,695,857,578.55 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 314 号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《海富通稳固收益债券型证券 投资基金基金合同》 于 2010
年 11 月 23 日正式生效 ，基金合同生效日的基金份额总额为 2,696,872,897.89 份基金份
额，其中认购资金利息折合 1,015,319.34 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基
金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通稳固收益债券型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 主要投资于
国内依法发行上市的固定收益类品种， 包括公司债券、 企业债券、 可转换债券、 短期融
资券、 金融债、 资产支持 证券、 国债、 央行票据、 债券回购等， 同时投资于股票、 权证
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金
投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80％， 本基金可以参与一级市场
新股申购以及在二级市场上投资股票、 权证等权益类证券， 投资于股票等权益类证券的
比例不超过基金资产的 20% ， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后） 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 3 月 24 日批
准报出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2016 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计 变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构 同 业 往 来 等 增值 税 政策 的 补 充 通 知 》 、 及 其他 相 关 财 税 法 规和 实 务操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免 征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免 征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎投资管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Investment Partners BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,315,818.33 1,864,343.01
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
250,727.89 350,478.16
注： 支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 947,376.71 532,669.44
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国工商银行 207,814.49
海通证券 27.57
海富通 1,549,906.10
合计 1,757,748.16
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国工商银行 291,595.12
海通证券 334.08
海富通 606,359.51
合计 898,288.71
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.4% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底， 按月支付给海富通基金管理有限公司， 再由海富通基金管理有限公司
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.4%/ 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
中国工商银行 3,831,130.31 224,812.39 12,701,571.45 113,646.41
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 66,800,000.00 元， 于 2017 年 1 月 3 日到 期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
((1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 239,512,012.83 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
375,683,096.90 ，无属于第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日：属 于第一层次的余额为
126,491,717.56 元，属于第二层次的余额为 365,574,001.20 元，属于第三层次的余额为
8,452,454.40 元) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层 次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
交易性金融资产 —— 股票投资
2016 年 1 月 1 日
8,452,454.40
转入第三层次
-
转出第三层次
-9,354,851.47
当期利得或损失总额
—— 计入损益的利得或损失
902,397.07
2016 年 12 月 31 日
-
2016 年 12 月 31 日扔 持有的资产计入 2016 年度损益的未实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益 -
计入损益的利得或 损 失 分 别 计 入 利 润 表 中 的 公 允 价 值 变 动 损 益 、 投 资 收 益 等 项 目 。
交易性金融资产 —— 股票投资
2015 年 1 月 1 日
-
转入第三层次
10,693,321.60
转出第三层次
-
当期利得或损失总额
—— 计入损益的利得或损失
-2,240,867.20
2015 年 12 月 31 日
8,452,454.40
2015 年 12 月 31 日扔 持有的资产计入 2015 年度损益的未实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益 -6,373,165.60
计入损益的利得或 损 失 分 别 计 入 利 润 表 中 的 公 允 价 值 变 动 损 益 、 投 资 收 益 等 项 目 。
使用重要 不可观察输入值的第三层次公允价值按照可比公司 法确定。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年
12 月 31 日：同) 。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 47,807,571.65 7.62
其中：股票 47,807,571.65 7.62
2 固定收益投资 567,387,538.08 90.46
其中：债券 567,387,538.08 90.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
7,374,331.90 1.18
7 其他各项资产 4,623,894.71 0.74
8 合计 627,193,336.34 100.00
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1报 告期 末按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％） 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 27,342,412.02 4.91
C 制造业 15,202,988.44 2.73
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 2,440,505.59 0.44
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 2,821,665.60 0.51
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,807,571.65 8.58
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600547 山东黄金 748,902 27,342,412.02 4.91
2 601600 中国铝业 1,125,500 4,749,610.00 0.85
3 002501 利源精制 318,842 3,912,191.34 0.70
4 300408 三环集团 234,885 3,729,973.80 0.67 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
5 600208 新湖中宝 678,285 2,821,665.60 0.51
6 600273 嘉化能源 292,530 2,811,213.30 0.50
7 600068 葛洲坝 265,561 2,440,505.59 0.44
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600547 山东黄金 58,381,039.66 12.10
2 002673 西部证券 41,314,774.82 8.56
3 002501 利源精制 33,531,054.60 6.95
4 300408 三环集团 21,998,292.66 4.56
5 600208 新湖中宝 18,431,461.41 3.82
6 002325 洪涛股份 18,403,859.30 3.81
7 000555 神州信息 17,737,759.92 3.68
8 002149 西部材料 16,576,847.64 3.44
9 600343 航天动力 16,402,850.99 3.40
10 600988 赤峰黄金 15,856,861.16 3.29
11 600061 国投安信 15,611,870.50 3.24
12 000960 锡业股份 14,289,634.13 2.96
13 600155 宝硕股份 14,058,673.82 2.91
14 600068 葛洲坝 13,632,140.00 2.83
15 002001 新 和 成 12,955,309.81 2.69
16 300207 欣旺达 12,041,605.79 2.50
17 600425 青松建化 11,950,643.00 2.48
18 300140 启源装备 11,485,952.41 2.38
19 601600 中国铝业 10,182,247.00 2.11
20 600256 广汇能源 9,964,073.03 2.07
21 600175 美都能源 9,725,456.25 2.02
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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例（％）
1 002673 西部证 券 42,505,814.38 8.81
2 002149 西部材 料 35,893,239.12 7.44
3 600547 山东黄 金 33,081,449.45 6.86
4 300140 启源装 备 31,434,167.70 6.51
5 002501 利源精 制 30,633,918.66 6.35
6 300318 博晖创 新 21,266,342.57 4.41
7 002325 洪涛股 份 17,928,743.86 3.72
8 000555 神州信 息 16,801,509.59 3.48
9 600988 赤峰黄 金 16,735,837.18 3.47
10 300408 三环集 团 15,726,264.37 3.26
11 600208 新湖中 宝 15,642,043.15 3.24
12 600061 国投安 信 15,324,456.49 3.18
13 000960 锡业股 份 14,051,719.34 2.91
14 600068 葛洲坝 13,666,892.99 2.83
15 600343 航天动 力 13,665,663.65 2.83
16 600155 宝硕股 份 13,595,040.86 2.82
17 600425 青松建 化 12,557,115.60 2.60
18 002001 新 和 成 11,997,988.46 2.49
19 300028 金亚科 技 11,812,049.50 2.45
20 300207 欣旺达 11,445,675.00 2.37
21 600256 广汇能 源 9,701,737.66 2.01
22 600175 美都能 源 9,657,395.51 2.00
注： 1、 “ 卖出金额 ” 按卖 出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 785,015,209.71
卖出股票的收入（成交）总额 809,444,847.93
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 16,615,540.00 2.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 315,724,000.00 56.68 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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其中：政策性金融债 315,724,000.00 56.68
4 企业债券 19,676,000.00 3.53
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交 换债 ） 215,371,998.08 38.66
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 567,387,538.08 101.86
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 160419 16 农发 19 2,000,000
199,100,000.
00
35.74
2 150218 15 国开 18 500,000
49,665,000.0
0
8.92
3 160210 16 国开 10 400,000
38,468,000.0
0
6.91
4 160213 16 国开 13 300,000
28,491,000.0
0
5.11
5 110033 国贸转债 219,730
25,181,058.0
0
4.52
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内, 本 基金 投 资 的 前 十 名 证券 的发 行 主 体 没 有 出现 被 监管 部 门 立 案 调 查, 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 94,911.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,508,943.64
5 应收申购款 20,040.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,623,894.71
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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值比例(%)
1 110033 国贸转债 25,181,058.00 4.52
2 128009 歌尔转债 24,432,226.56 4.39
3 113008 电气转债 23,667,556.90 4.25
4 110032 三一转债 20,163,268.80 3.62
5 128010 顺昌转债 14,790,647.52 2.66
6 110034 九州转债 13,730,350.50 2.46
7 110035 白云转债 13,144,816.80 2.36
8 128012 辉丰转债 5,805,027.20 1.04
9 110031 航信转债 3,096,701.60 0.56
10 113010 江南转债 2,832,900.00 0.51
11 127003 海印转债 405,506.04 0.07
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,473 197,459.28 428,979,804.50 87.85% 59,337,001.50 12.15%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
0 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 11 月 23 日) 基金份 额总额 2,696,872,897.89
本报告期期初基金份额总额 295,213,030.29
本报告期 基金总申购份额 987,271,443.34
减： 本报告期基金总赎回份额 794,167,667.63
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 488,316,806.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2016 年 1 月 20 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四十八次临时会议审议通过，同意戴德舜先生辞去公司副总裁的职务。
2 、2016 年度，因第四届董事会任期届满，经公司临时股东大会审议通过，同意张
文伟、 刘颂( Patrick LIU) 、 杨明、 黄正红、 陶乐斯 （Ligia Torres ） 、 黄金源(Alex NG Kim
Guan) 、郑国汉(Leonard K.Cheng) 、巴约特（Marc Bayot ） 、杨国平、 张馨担任公司第五
届董事会董事， 其中郑国汉(Leonard K.Cheng) 、 巴约特 （Marc Bayot ） 、 杨国平、 张馨为
独立董事。
3 、 2016 年 11 月 5 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第
七次会议审议通过，同 意阎小庆先生辞去公司副总裁的职务。
4 、2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第
十次临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文
伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过 90 日。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
85,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的年限是 7 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
兴业证券 2 406,027,475.98 25.46% 375,168.85 26.76% -
中泰证券( 原
齐鲁)
2 394,497,388.49 24.74% 325,352.35 23.21% -
方正证券 1 391,945,953.76 24.58% 357,180.86 25.48% -
东兴证券 2 153,612,764.78 9.63% 143,059.75 10.21% -
东吴证券 2 98,793,773.45 6.20% 72,247.47 5.15% -
中金公司 2 41,144,600.24 2.58% 37,495.15 2.67% -
华泰证券 1 34,737,511.45 2.18% 32,350.78 2.31% -
东北证券 1 28,020,514.30 1.76% 19,930.82 1.42% -
中信建投 1 27,180,827.79 1.70% 24,769.85 1.77% -
东方证券 1 12,481,219.98 0.78% 11,623.81 0.83% -
申万宏源 2 6,018,027.42 0.38% 2,595.60 0.19% -
国金证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期新增东北证券、东吴证券两个交易单元。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总裁办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总裁办公会
核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
兴业证券
224,677,01
3.02
34.76%
625,800,
000.00
11.15% - -
中泰证券( 原
齐鲁)
117,576,60
0.46
18.19%
679,200,
000.00
12.10% - -
方正证券
51,740,726
.57
8.00% - - - -
东兴证券
166,711,83
0.10
25.79%
2,186,10
0,000.00
38.94% - -
东吴证券
45,996,046
.56
7.12%
1,356,70
0,000.00
24.17% - -
中金公司
11,497,909
.94
1.78% - - - -
华泰证券
6,436,141.
35
1.00%
720,500,
000.00
12.83% - -
东北证券
3,991,311.
48
0.62% - - - -
中信建投 - - - - - -
东方证券
9,353,268.
40
1.45%
45,400,0
00.00
0.81% - -
申万宏源
8,405,621.
70
1.30% - - - - 海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
国金证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 43 只公募基金。 截至 2016 年 12 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 443 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2016 年 12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 370 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2016 年 12 月 31 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 221 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国
社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。 2012 年 9 月， 中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月， 海富通全资子公司上海富诚海
富通资产管理公 司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通
基 金 管 理 有 限 公 司 被 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 选 聘 为 首 批 基 本 养 老 保 险 基 金 投 资 管 理
人。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2016 年 12 月 31 日， 投资咨询及海外业务规模超过 63 亿元
人民币。2011 年 12 月 ，海富通全资子公司 —— 海富通资产管理（香港）有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海富 通 资产管理 （香港） 有 限公司已募集发行
了首只 RQFII 产品。
2016 年 3 月，国内权 威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司 “ 中
国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益
环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
