海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
海 富 通欣 荣 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年三 月二十 八日海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 交通银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 9 月 22 日（基金合同生效日） 起至 12 月 31 日止。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 海富通欣荣混合
基金主代码 519223
交易代码 519223
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 22 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 450,133,431.77 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通欣荣混合 A 海富通欣荣混合 C
下属 分级基金的交易代码
519224 519223
报告期末下属分级基金 的份
额总额
250,118,921.13 份 200,014,510.64 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金坚持灵活的资产配置， 在严格控制下跌风险的基
础上， 积极把握证券市场的投资机会， 追求资产的保值
增值。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 首先
按照投资时钟理论， 根据宏观预期环境判断经济周期所
处的阶段， 作出权益类资产的初步配置， 并根据投资时
钟判断大致的行业配置；其次结合证券市场趋势指标，
判断证 券市 场指 数的 大致风 险收 益比， 从而 做出权益
类资产的具体仓位选择。 债券投资采取 “ 自上而下 ” 的策
略， 深入分析宏观经济、 货币政策和利率变化趋势以及
不 同 债 券 品 种 的 收 益 率 水 平 、 流 动 性 和 信 用 风 险 等 因
素， 以价值发现为基础， 在市场创新和变化中寻找投资
机会， 采取利率预期、 久期管理、 收益率曲线策略、 收
益率利差策略和套利等积极投资管理 方式， 确定和构造
合理的债券组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 50 ％ ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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× 50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于
中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 陆志俊
联系电话 021-38650891 95559
电子邮箱 wrxi@hftfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40088-40099 95559
传真 021-33830166 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2016 年 9 月 22 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2016 年 12
月 31 日
海富通欣荣混合 A 海富通欣荣混合 C
本期已实现收益 -626,989.42 -609,964.20
本期利润 -3,522,237.34 -2,924,391.27
加权平均基金份额本期利润 -0.0141 -0.0146
本期基金份额净值增长率 -1.41% -1.46%
3.1.2 期 末数 据和 指标
2016 年末
海富通欣荣混合 A 海富通欣荣混合 C 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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期末可供分配基金份额利润 -0.0141 -0.0146
期末基金资产净值 246,596,699.87 197,090,119.36
期末基金份额净值 0.9859 0.9854
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于 所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为 期末余额,不是当期发生数) 。
4、本基金合同生效日为 2016 年 9 月 22 日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存
续期计算。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．海富通欣荣混合 A ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.45% 0.13% 0.06% 0.39% -1.51% -0.26%
自基金合
同生效起
至今
-1.41% 0.12% -0.80% 0.39% -0.61% -0.27%
2．海富通欣荣混合 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.50% 0.13% 0.06% 0.39% -1.56% -0.26%
自基金合
同生效起
至今
-1.46% 0.12% -0.80% 0.39% -0.66% -0.27%
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通欣荣混合 A
(2016 年 9 月 22 日至 2016 年 12 月 31 日)
2．海富通欣荣混合 C
(2016 年 9 月 22 日至 2016 年 12 月 31 日) 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注： 1、 本基金合同于 2016 年 9 月 22 日生效， 截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截止本报告期末，
本基金尚处于建仓期。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 净值增长率与业绩比较基准收益率的 对比图
1．海富通欣荣混合 A 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2．海富通欣荣混合 C
注： 图中列示的 2016 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 9 月 22 日 （基金
合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、海富通欣荣混合 A ： 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分
配合计
备注
2016 - - - - -
合计 - - - - -
2、海富通欣荣混合 C ：
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分
配合计
备注
2016 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金合同于 20016 年 09 月 22 日生效，未实施利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 42 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式 指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、海富通稳进增 利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海 富 通 国 策 导 向 混 合 型 证 券 投
资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券
投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通双利债券型证券投资基金、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金 、 海 富 通 改 革驱 动 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 富祥 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 荣 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通瑞益债券型证券投资基金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资 基金、 海富通全球美
元收益债券型证券投资基金（LOF ） 、海富通 沪港深灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通货币基
金经理；海
富通双福分
级债券基金
经理；海富
通双利债券
基金经理；
海富通养老
收益混合基
金经理；海
富通纯债债
券基金经
理；海富通
欣益混合基
金经理；海
富通新内需
混合基金经
理；海富通
聚利债券基
金经理
2016-09-2
2
- 11 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人员资格证书。2005
年 4 月至 2014 年 6 月
就 职 于 华 宝 兴 业 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
产 品 经 理 、 研 究 员 、
专户投资经理 、 基金
经理助理，2014 年 6
月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司。2014 年
7 月至 2015 年 10 月任
海 富 通 现 金 管 理 货 币
基金经理。2014 年 9
月 起 兼 任 海 富 通 季 季
增 利 理 财 债 券 基 金 经
理。2015 年 1 月起兼
任 海 富 通 稳 健 添 利 债
券基金经理。2015 年
4 月 起 兼 任 海 富 通 新
内 需 混 合 基 金 经 理 。
2016 年 2 月起兼任海
富 通 货 币 基 金 经 理 。
2016 年 4 月起兼任海
富 通 纯 债 债 券 、 海 富
通 双 福 分 级 债 券 、 海
富 通 双 利 债 券 及 海 富
通 养 老 收 益 混 合 基 金
经理。2016 年 9 月起
兼 任 海 富 通 欣 益 混
合 、 海 富 通 聚 利 债 券海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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及 海 富 通 欣 荣 混 合 基
金经理。2017 年 2 月
起 兼 任 海 富 通 强 化 回
报混合基金经理。
杜晓海
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理；任海
富通新内需
混合基金经
理；多资产
策略投资部
总监
2016-09-2
2
- 15 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业
人 员 资 格 证 书 。 历 任
Man-Drapeau
Research 金 融工程师，
American Bourses
Corporation 中国区总
经 理 ， 海 富 通 基 金 管
理 有 限 公 司 定 量 分 析
师、 高级定量分析师、
定 量 及 风 险 管 理 负 责
人 、 定 量 及 风 险 管 理
总 监 、 量 化 投 资 部 总
监 ， 现 任 海 富 通 基 金
管 理 有 限 公 司 多 资 产
策 略 投 资 部 总 监 。
2016 年 6 月起兼任海
富 通 新 内 需 混 合 和 海
富 通 养 老 收 益 混 合 基
金经理。2016 年 9 月
起 兼 任 海 富 通 欣 荣 混
合基金经理 。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行 为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2016 年的股市， 可谓是惊心动魄，跌宕起伏，整体处于震荡市。2016 全年上
证综指下跌 12.31% ，收 3103.64 点，深圳成指跌 19.64% ，报 10177.14 点，中小板、创
业板指分别下跌 22.89% 和 27.71% 。而一级市场可谓热火朝天，IPO 和增发金额不断创
新高。
2016 年的市场经历了许多重要事件的冲击， 全球政治环境的变化扰动着经济和资本
市场。 年初美元走强、 人民币兑美元汇率承压； 年中英国 “ 脱欧” ， 全球市场悲观情绪骤
升；11 月， 特朗普赢得 美国大选， 再现 “ 黑天 鹅 ” 事件； 年末美联储 如期加息并透露明年
信号，全球范围内经济复苏、物价上涨。
就国内而言， 2016 开年 A 股市场暴跌， 沪指跌至年内最低点 2638.30 点。 二季度呈
现先扬后抑，随后震荡上行的行情。三季度沪指一路震荡上行，重回 3000 点，随后因
监管趋严受到冲击， “ 史上最严借壳标准 ” 令花样借壳走向穷途末路，沪指 3000 点得而
复失， 盘 面维持窄幅震荡， 投资情绪持续低迷， 多个交易日振幅创新低。 四季度市场一海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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改低迷走势，沪指一度突破 3200 点，但年末 债市经历了较大的调整，加之保监会出台
了限制险资入主上市公司的措施， 炒作资金降温， 股市受到一定影响， 12 月最终沪指下
跌 4.50% ， 收于 3103.64 点， 深圳成指跌 7.58% ， 收于 10177.14 点， 中小板下跌 6.23% ，
创业板下跌 10.12% 。
板块方面， 在 29 个中信一级行业中， 2016 全年只有食品饮料 （7.56% ） 、 家电 （1.78%）、
银行（0.69% ） 、 煤 炭 （0.36% ）获得正收益，传媒（-37.71% ） 、 计 算 机 （-36.12% ） 、 旅
游餐饮（-27.81% ） 、交 通运输（-23.99% ） 、国 防军工（22.69% ）跌幅逾 20% 。
本年度， 基金在控制回撤的基础上， 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。
同时，本基金积极参与新股申购，以增强投资收益。
经历了 2014、2015 两 年的牛市，2016 年的债券市场表现可谓一波三折，收益率先
下后上， 总体震荡收跌。 从 10 年期国债的收益率走势看可以将 2016 年的债券市场分为
三个阶段： 1-5 月区间窄幅震荡， 6-10 月收益率突破下行并创下历史新低， 11-12 月则出
现恐慌式 的大幅调整。 每一阶段背后都有其对应的市场环境和逻辑， 而其中政策因素是
贯穿全年的主导因素。 具体分阶段来看， 年初政府稳增长意愿强烈， 信贷投放加大， 地
产 政 策 放 松 ， 央行 降 低准 备 金 率 ， 经 济出 现 短暂 回 升 。 这 一 阶段 债 券收 益 率 区 间 震 荡 ，
只是 4 月中旬受违约风 险扩散影响，信用债出现了一波调整。5 月政策风向出现转变，
权威人士讲话后政策重心从需求侧刺激转为供给侧改革， 工业产出、 房地产投资以及出
口纷纷出现回落， 信贷和社融也开始下滑。 货币政策则维持稳健偏宽松， 虽然央行并未
采取降准降息等手段， 但是灵活运用公开市场操作、MLF 、SLF 、SLO 等工具进行货币
投放， 资金面依旧宽松。 这时的经济政策环境开始对债市变得有利， 而 6 月下旬英国脱
欧公投则成为了债市的助燃剂， 避险情绪和对货币进一步宽松的预期推动了债市出现快
速上涨。 与此同时， 随着利率的走低， 银行资产出表化、 委外投资迅猛扩大， 整个金融
体系的杠杆与资产价格正反馈强化， “ 资产荒” 成为市场主旋律。 无论是超长期利率债还
是低评级信用债， 只要收益率相对较高， 都成为市场博取收益的对象， 期限利差、 信用
利差被持续压缩。 这一 情况于 8 月中旬到达极致， 10 年期国债一度达 到 2.65% 的历史新
低， 信用利差也来到了近乎历史最 低的分位水平。 进入四季度， 供给侧改革取得初步成
效，PPI 由负转正，企 业盈利改善，经济企稳回升。鉴于美国加息预期渐近人民币贬值
压力加大和国内日益增 长的地产泡沫，管理层 政策重心转向 “ 防风险” 和“ 挤泡沫” ，一方
面严格实施地产调控， 另一方面货币政策边际收紧。 央行通过持续公开市场 “ 锁短放长”
操作， 不断抬升资金成本， 并加强理财监管考核。 起初市场不以为意， 认为地产调控会
加剧资产荒和对经济的悲观预期，10 年期国债收益率于 10 月中下旬再次逼近 8 月份的
低点。然而进入 11 月 ，负债端的剧烈波动使得原本就脆弱的市场开始急转直下，尤其
在 11 月底资金面紧张 加剧，货基遭遇赎回,国海证券 “ 代持违约” 事 件更是雪上加霜，大
量杠杆盘被迫抛出，10 年期国开债收益率相对年内低点一度上行 100bps 左右。信用债
也难以幸免， 收益率以及信用利差大幅上升， 二级市场亦成交寥寥， 债市流动性受到重
创。这一波市场调整持续了三周，直至 12 月 下旬才在央行的维稳下出现缓解，虽然时
间不算长但调整幅度之大不亚于去年的股灾， 沉重的打击了一直处于牛市惯性思维中的海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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债券市场。 纵观全年表现， 1 年期国债收益率上行 35BP ， 10 年期国债收益率上行 19BP ，
3 年期 AA+ 中短期票据 收益率上行约 68BP ， 债市没有延续前两年的牛市步伐。可转债
方面， 16 年的转债市场更是表现不佳， 中证转债指数或受正股拖累或受流动性冲击， 于
年初、年中、年末三次探底，全年跌 11.76% 。
本基金在三季度末成 立 ，尽管债券部分建仓 时 已经采取了短久期、 低 仓位的策略，
但还是在四季度的调整中受到损失。 我们在债市调整中增加了部分仓位， 总体依然保持
短久期，低杠杆。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 海富通欣荣灵活配置混合 A 净值增长率为-1.41% ， 同期业绩比较基准收
益率为-0.80% ，基金净 值跑输业绩比较基准 0.61 个百分点。海富通 欣荣灵活配置 C 净
值增长率为-1.46% ， 同 期业绩比较基准收益率为-0.80% ， 基金净值跑 输业绩比较基准 0.66
个百分点。 本基金业绩跑输基准的主要原因是： 基金成立后很快迎来了债券市场的大跌，
股票市场也小幅下跌， 中小市值股票的下跌更为显著， 本基金股票部分跑输指数， 债券
部分也蒙受损失。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年，预计中 国经济的特征是经济增速下行叠加通胀压力加剧。经济增速
下行方面，2017 年房地产投资下滑将会给经济带来较大的下行压力。2016 年房地产市
场表现出过热的特征，销售面积和销售金额分别比上年增长 22.5% 和 34.8% ，推动全年
房地产投资增速由上年的 1.0% 回升至 6.9%，对 2016 年的经济企稳 贡献不小。 2016 年“ 十
一” 期间 20 个城市的限购、 限贷政策出台之后， 房地产销售面积增速已经开始下滑， 我
们认为该下滑趋势将持续一至两年时间， 未来会给房地产投资增速带来较大的下行压力，
预计 2017 年 2 季度将 是该压力开始体现的时间节点。通胀压力加剧方面，房地产销售
火热带来的需求好转叠加库存低位等因素，推动整个 2016 年大宗商 品表现良好，从而
导致 2016 下半年 PPI 回升屡屡超出预期， 这一趋势在 2017 年尤其是上半年仍然有望持
续，预计 PPI 同比增速 在 2-3 月份达到高点，可能在 7-8% 左右，全 年 PPI 可能在 4% 以
上。CPI 走势来看，2017 年全年也有一定的上行压力， 主要是油价及相关产业链的价格
上涨对于 CPI 构成中食 品的运输成本以及交通中的燃料成本等都有推升作用。 预计 CPI
上半年 1-2 月份是高点， 而下半年至年末将再次有上行压力。 基于通胀的压力， 货币政
策在 2017 年大概率会 中性偏紧，主要源自于人民币贬值压力和国内防控金融风险及资
产泡沫的政策导向。财政政策方面，我们预 计 2017 年会继续维持“ 积极的财政政策 ” 的
基调， 房地产投资下滑带来的经济增长压力需要基建投资来对冲。 海外方面， 特朗普正
式 就 职 之 后 其 国 内 财 政 刺 激 政 策 以 及 对 华 政 策 对 中 国 资 本 市 场 的 机 遇 和 冲 击 也 需 要 持
续关注。
证券市场表现方面， 2016 年大盘股显著跑赢小盘股， 整个市场的风格主要是关注行
业基本面和公司业绩，我们预计 2017 上半年 这一风格大概率仍会持续。目前从上市公海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 15 页 共 43 页
司估值水平来看， 整体估值偏低， 但是分化严重， 多数行业仍高于历史均值水平。 在国
内经济面临下行压力、 货币政策预期中性偏紧的情况下， 我们需要更多关注企业的盈利
改善和确定性。 2017 年上半年我们仍看好大盘股和价值型品种， 后周期的行业经过过去
几年的产能去化库存都处于低位， 补库存的需求可能推升产品价格， 从而带动盈利上涨。
出口行业受益于人民币贬值，预计 2017 年或 有一定改善。2017 下半年，我们认为成长
型品种可能有一定的超跌反弹的机会， 但需要观察到货币政策不再边际收紧， 同时行业
基本面也需要看到一些转好的趋势。
本基金的投资思路将在控制风险的基础上， 积极地捕捉市场的结构性机会， 波段操
作以获取回撤可控的绝对收益。 同时， 基金依然会积极参与新股申购， 努力获取绝对收
益。 本基金也将利用 动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。
经济基本面看， 2017 年经济可能继续维持弱势平稳。 虽然近期工业增长、 固定资产
投资阶段性回升， 一季度经济增速仍能维持在较高水平， 但中期看补库存推动是否能发
展为需求推动仍存在较大不确定性， 尤其是经历严厉调控后的地产投资情况、 财政对基
建的支持力度、PPP 的 落地情况等都还有待观察。 如果需求无法恢复， 下半年经济依然
面临回落压力。 通胀方面， 2017 年通胀中枢上移是大概率事件。 PPI 回升对 CPI 的传导、
重要资源品价格上涨带来可能的输入性通胀都使得通胀预期抬升， 但目前看还不具备全
面通胀的条件。 货币政策方面， 2016 年下半年以来货币政策面临汇率贬值、 金融去杠杆、
地产去泡沫的多重压力， 货币政策边际收紧， 这一状态可能仍会持续较长一段时间。 但
是， 货币政策仍是服务于国内经济， 随着贬值压力的逐步释放， 货币政策可能获得更多
的独立性， 届时将视国内经济和通胀水平来选择政策偏紧或是偏松。 总体看， 2017 的债
市环境可能与今年类似， 趋势性不强、 预期变化快， 主要原因还是在于管理层政策重心
的摇摆。17 年下半年迎 来 “ 十九大” ， 届时可能 确立未来的政策重心， 但在此之前市场可
能仍延续区间波动的特征。 另外全球经济政治的不稳定加剧、 不确定因素增多也是重要
的扰动因素， 尤其是美国换届后的经济和货币政策直接影响了全球风险偏好和资金的流
向，对我国经济和资本市场也有重要影响。在此环境下，我们对 2017 年债市保持中性
看法， 风险和机会共存， 经济和政策的预期差或是投资机会的所在。 从品种上看， 结构
性机会下利率债依旧是性价比较好的波段品种， 可择机参与。 信用债 信用利差过窄的局
面已有所改善， 但保护依然不足， 可能有进一步走扩的风险， 需更多关注配置时点。 可
转债整体估值有所压缩，价格处于历史底部，可考虑积极布局。
在 2017 年度，本基 金 会择机增加债券部分配置，以短久期为主，控制信用风险，
适度提高杠杆， 争取提高组合的配置收益， 关注利率债的交易性机会， 并配合股票部分
投资策略，做好流动性管理。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会 提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配: 无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2016 年度，基金托管人在海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2016 年度， 海富通基金管理有限公司在海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分 配，符合基金合同的规定。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2016 年度， 由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富通欣荣海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
普华永道 中天 会计师 事 务所( 特殊普 通合 伙) 为 本基金出 具了标 准无 保 留意见的 审 计
报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7,279,025.15
结算备付金 1,876,926.82
存出保证金 63,540.30
交易性金融资产 432,844,176.01
其中：股票投资 67,542,208.21
基金投资 -
债券投资 365,301,967.80
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 20,000,150.00
应收证券清算款 -
应收利息 4,625,572.84
应收股利 - 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 466,689,391.12
负 债和 所有者 权益
本 期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 21,000,000.00
应付证券清算款 1,169,908.15
应付赎回款 -
应付管理人报酬 225,951.64
应付托管费 56,487.93
应付销售服务费 33,458.26
应付交易费用 376,236.99
应交税费 -
应付利息 528.92
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 140,000.00
负债合计 23,002,571.89
所 有者 权益：
实收基金 450,133,431.77
未分配利润 -6,446,612.54
所有者权益合计 443,686,819.23
负债和所有者权益总计 466,689,391.12
注：1. 报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额总额 450,133,431.77 份，其中海富通
欣荣混合基金 A 类份额 250,118,921.13 份， 海富通欣荣混合基金 C 类份额 200,014,510.64
份。A 类份额净值 0.9859 元，C 类份额净值 0.9854 元。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2016 年 09 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月
31 日，上年度可比区间无比较数据。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.2 利 润表
会计主体： 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 9 月 22 日（基金合同生效日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 9 月 22 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至
2016 年 12 月 31 日
一 、收 入 -4,588,093.12
1.利息收入 3,199,484.37
其中：存款利息收入 119,144.27
债券利息收入 1,865,089.46
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,215,250.64
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -2,577,908.82
其中：股票投资收益 -2,692,528.28
基金投资收益 -
债券投资收益 69,763.46
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 44,856.00
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-5,209,674.99
4.汇兑收益（损失以 “- ” 号填列） -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 6.32
减 ：二 、费用 1,858,535.49
1．管理人报酬 735,633.85
2．托管费 183,908.52
3．销售服务费 108,941.70
4．交易费用 662,387.82
5．利息支出 24,088.60
其中：卖出回购金融资产支出 24,088.60
6．其他费用 143,575.00 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号 填列 ）
-6,446,628.61
减：所得税费用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
-6,446,628.61
注： 本财务报表的实际编制期间为 2016 年 09 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月
31 日，上年度可比区间无比较数据。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 9 月 22 日（基金合同生效日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 9 月 22 日（ 基金 合同 生效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
450,135,331.01 - 450,135,331.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -6,446,628.61 -6,446,628.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-1,899.24 16.07 -1,883.17
其中：1.基金申购款 10.01 -0.01 10.00
2.基金赎回款 -1,909.25 16.08 -1,893.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
450,133,431.77 -6,446,612.54 443,686,819.23
注： 本财务报表的实际编制期间为 2016 年 09 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月
31 日，上年度可比区间无比较数据。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 张文伟， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 欣荣 灵 活配 置 混合 型 证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证 券 监督 管 理
委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监许可[2016] 第 1480 号《关于准予 海富通欣荣灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》 注册， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。 本基金为契约型开放式证券投资基金， 存续期限不定。 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 450,020,570.20 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016) 第 1193 号验资报告 予以验证。经向中国证监会备案， 《海富通
欣荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2016 年 9 月 22 日正式生效， 基金 合同
生效日的基金份额总额为 450,135,331.01 份，其中认购资金利息折合 114,760.81 份基金
份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有
限公司。
根据 《海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《海富通欣荣灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/ 申购费用、
销售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/ 申购时收取
认购/ 申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投 资 者 认购/ 申 购时 不收 取 认/ 申 购费 用， 而是 从 本 类别 基金 资 产中计 提 销 售服 务费 的 ，
称为 C 类基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通欣荣灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国
内 依 法 发 行 上 市的 股 票（ 包 括 中 小 板 、创 业 板及 其 他 经 中 国 证监 会 核准 上 市 的 股 票 ） 、
权 证 、 股 指 期 货等 权 益类 品 种 ， 债 券 等固 定 收益 类 品 种 （ 包 括但 不 限于 国 债 、 金 融 债 、
央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可 转换公司债券、 可分离交易可转债、 可 交
换债券、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短期 融资券、 资产支持证券、
次 级 债 、 债 券 回购 、 银行 存 款 、 货 币 市场 工 具等 ） ， 国 债 期 货， 以 及法 律 法 规 或 中 国 证
监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。 本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% 。 本基金每个交易日日终在扣除
股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的
现金或者到期日在一年以内的政府债券。 股指期货、 国债期货的投资比例依照法律法规
或监管机构的规定执行。 如果法律 法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基
金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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准为：沪深 300 指数收益率× 50％＋中证全债指数收益率× 50% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 3 月 24 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所
列示的中国证监会、中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2016 年 9 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期 间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2016 年 9 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2016 年 09 月 22 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基 金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确 定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术 包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末 未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露 分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票和债券，若 出 现重大事项停牌或交 易 不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金
行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现 法等估值技术
进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有明 确 锁定 期 股 票 的 公 允价 值 的确 定 方 法 》 ， 若在 证 券交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价 的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可 转 换 债 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 按照中证指数有限 公司根据 《中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组关于 2015
年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构 同 业 往 来 等 增值 税 政策 的 补 充 通 知 》 、 及 其他 相 关 财 税 法 规和 实 务操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征 收 营 业 税 。 对证 券 投资 基 金 管 理 人 运用 基 金买 卖 股 票 、 债 券的 差 价收 入 免 征 营 业 税 。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时 代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买 入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎投资管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Investment Partners BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
海通证券 246,258,690.13 53.54%
注：上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期间未通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 ， 上 年 度 可 比 区 间 无 比 较 数 据 。
7.4.8.1.3 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
海通证券 103,512,604.46 97.91%
注：上年度可比区间无比较数据。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 债 券回 购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债券回购成交总额的比
例
海通证券 2,287,900,000.00 97.82%
注：上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 226,698.39 53.54% 176,268.08 47.25%
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
3. 上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年9 月22 日 （基金合同生效日） 至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 735,633.85
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
18.46
注： 1、 支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 43 页
2、上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年9 月22 日 （基金合同生效日） 至2016 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 183,908.52
注： 1、 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
2、上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣荣混合 A 海富通欣荣混合 C 合计
交通银行 - 1.00 1.00
海富通 - 108,940.70 108,940.70
合计 - 108,941.70 108,941.70
注：1 、支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净
值 0.2% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理
人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值 X 0.2% / 当年天数。
2、上年度可比区间无比较数据。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金本报告期间基金管理人未运用固有资金 投资本基金。
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年9 月22 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
交通银行 7,279,025.15 87,141.03
注：1. 本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
2. 本基金用于证券交易结算的资金通过 “ 交通银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转
存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
002838
道恩股
份
2016-12
-28
2017-01
-06
新股未
上市
15.28 15.28 682
10,420.
96
10,420.
96
-
002840
华统股
份
2016-12
-29
2017-01
-10
新股未
上市
6.55 6.55 1,814
11,881.
70
11,881.
70
-
300586
美联新
材
2016-12
-26
2017-01
-04
新股未
上市
9.30 9.30 1,006
9,355.8
0
9,355.8
0
-
601375
中原证
券
2016-12
-20
2017-01
-03
新股未
上市
4.00 4.00 26,695
106,780
.00
106,780
.00
-
603035
常熟汽
饰
2016-12
-27
2017-01
-05
新股未
上市
10.44 10.44 2,316
24,179.
04
24,179.
04
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002400
省广股
份
2016-11-
28
重大事项 13.79 - - 23,750 342,634.75 327,512.50 -
600406
国电南
瑞
2016-12-
28
重大资产
重组
16.63 - - 24,850 411,480.50 413,255.50 -
600551
时代出
版
2016-11-
28
重大资产
重组
20.32 - - 30,575 629,617.38 621,284.00 -
600797
浙大网
新
2016-10-
27
重大资产
重组
18.00
2017-01-
06
17.95 8,000 130,874.60 144,000.00 -
注：本基金截至 2016 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 21,000,000.00 元， 于 2017 年 1 月 3 日到 期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 67,410,406.51 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
365,433,769.50 元，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停时的交易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 67,542,208.21 14.47
其中：股票 67,542,208.21 14.47
2 固定收益投资 365,301,967.80 78.28
其中：债券 365,301,967.80 78.28
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,150.00 4.29
其中： 买断式回购的买入返售 - - 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 9,155,951.97 1.96
7 其他各项资产 4,689,113.14 1.00
8 合计 466,689,391.12 100.00
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,317,587.60 0.30
B 采矿业 1,095,300.00 0.25
C 制造业 48,058,103.31 10.83
D
电力、热力、燃气及水 生产和供
应业 258,750.00 0.06
E 建筑业 3,227,654.23 0.73
F 批发和零售业 4,627,239.00 1.04
G 交通运输、仓储和邮政业 870,840.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息 技术服务
业 736,535.50 0.17
J 金融业 4,023,303.07 0.91
K 房地产业 592,361.00 0.13
L 租赁和商务服务业 925,157.50 0.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 582,815.00 0.13
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,226,562.00 0.28
S 综合 - -
合计 67,542,208.21 15.22
海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 43 页
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 002415 海康威视 174,200 4,147,702.00 0.93
2 600519 贵州茅台 7,700 2,572,955.00 0.58
3 000018 神州长城 170,100 1,820,070.00 0.41
4 002640 跨境通 96,800 1,771,440.00 0.40
5 600409 三友化工 186,400 1,750,296.00 0.39
6 600643 爱建集团 125,990 1,563,535.90 0.35
7 600691 阳煤化工 403,500 1,549,440.00 0.35
8 000963 华东医药 20,350 1,466,624.50 0.33
9 600887 伊利股份 80,000 1,408,000.00 0.32
10 002475 立讯精密 67,750 1,405,812.50 0.32
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载 于 www.hftfund.com
网站的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 002310 东方园林 8,978,532.00 2.02
2 000963 华东医药 7,314,096.13 1.65
3 601818 光大银行 5,523,818.00 1.24
4 002415 海康威视 5,352,506.60 1.21
5 300498 温氏股份 4,358,260.54 0.98
6 600180 瑞茂通 3,808,596.98 0.86
7 600074 保千里 3,791,535.00 0.85
8 603609 禾丰牧业 3,775,631.47 0.85
9 000902 新洋丰 3,042,137.73 0.69
10 000915 山大华特 2,948,059.00 0.66
11 002739 万达院线 2,936,236.00 0.66
12 601939 建设银行 2,881,712.00 0.65
13 600551 时代出版 2,873,896.00 0.65 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 43 页
14 600519 贵州茅台 2,869,157.00 0.65
15 002234 民和股份 2,855,298.20 0.64
16 002400 省广股份 2,741,078.01 0.62
17 600873 梅花生物 2,682,858.00 0.60
18 002475 立讯精密 2,624,841.17 0.59
19 002311 海大集团 2,477,754.08 0.56
20 002450 康得新 2,455,638.00 0.55
注：“ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 002310 东方园林 8,171,036.00 1.84
2 000963 华东医药 5,890,518.66 1.33
3 601818 光大银行 4,871,980.68 1.10
4 600180 瑞茂通 3,828,074.41 0.86
5 603609 禾丰牧业 3,637,622.31 0.82
6 300498 温氏股份 3,509,331.00 0.79
7 600074 保千里 3,482,960.89 0.79
8 000915 山大华特 2,950,345.47 0.66
9 000902 新洋丰 2,932,055.77 0.66
10 002739 万达院线 2,829,816.00 0.64
11 002234 民和股份 2,728,635.55 0.61
12 601939 建设银行 2,471,522.00 0.56
13 002311 海大集团 2,407,805.19 0.54
14 002400 省广股份 2,379,773.59 0.54
15 600919 江苏银行 2,319,424.69 0.52
16 600551 时代出版 2,233,505.66 0.50
17 603020 爱普股份 2,134,733.48 0.48
18 600873 梅花生物 2,080,733.60 0.47
19 000716 黑芝麻 2,032,100.55 0.46
20 601717 郑煤机 1,935,404.99 0.44
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 265,036,888.70
卖出股票的收入（成交）总额 195,294,005.92 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 36 页 共 43 页
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 2,996,100.00 0.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,970,000.00 4.50
其中：政策性金融债 19,970,000.00 4.50
4 企业债券 121,526,000.00 27.39
5 企业短期融资 券 129,232,000.00 29.13
6 中期票据 90,041,000.00 20.29
7 可转债 （可交 换债 ） 1,536,867.80 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 365,301,967.80 82.33
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 122390 15 龙湖 01 400,000 40,504,000.00 9.13
2 011698820
16 陕交建
SCP005
400,000 39,844,000.00 8.98
3 1382080
13 三安
MTN2
300,000 31,098,000.00 7.01
4 011698714
16 粤珠江
SCP004
300,000 29,853,000.00 6.73
5 136417 16 万达 02 300,000 29,793,000.00 6.71
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 37 页 共 43 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资用于套期保值。 在预期市场上涨时， 可以通过买入股指期货
作为股票替代， 增加股票仓位， 同时提高资金的利用效率； 在预期市场下跌时， 可以通
过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金的国债期货投资以风险管理为原则， 以套期保值为目的。 管理人按照相关法
律法规的规定， 结合国债现货市场和期货市场的波动性、 流动性等情况， 通过多头或空
头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
8.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内, 本 基金 投 资 的 前 十 名 证券 的发 行 主 体 没 有 出现 被 监管 部 门 立 案 调 查, 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名证券中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,540.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 38 页 共 43 页
4 应收利息 4,625,572.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,689,113.14
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通欣荣混
合 A
176
1,421,130.
23
250,099,250.
00
99.99% 19,671.13 0.01%
海富通欣荣混
合 C
5
40,002,90
2.13
200,013,500.
00
100.00
%
1,010.64 0.00%
合计 181
2,486,925.
04
450,112,750.
00
100.00
%
20,681.77 0.00%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本 公 司 高 级 管 理 人
员、基金投资和研究
海富通欣荣混合 A 0
海富通欣荣混合 C 0 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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部门负责人持有本开
放式基金
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通欣荣混合 A 0
海富通欣荣混合 C 0
合计 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 海富通欣荣混合 A 海富通欣荣混合 C
基金合同生效日（2016 年 9
月 22 日）基金份额总额
250,120,830.38 200,014,500.63
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金总申购份额 - 10.01
减： 基金合同生效日起至报告
期期末 基金总赎回份额 1,909.25 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 250,118,921.13 200,014,510.64
注： 总申购份额含红利再投、 转换入份额 （如有） ， 总赎回份额含转换出份额 （如有） 。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2016 年 1 月 20 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会第
四十八次临时会议审议通过，同意戴德舜先生辞去公司副总裁的职务。
2 、2016 年度，因第四届董事会任期届满，经公司临时股东大会审议通过，同意张
文伟、 刘颂( Patrick LIU) 、 杨明、 黄正红、 陶乐斯 （Ligia Torres ） 、 黄金源(Alex NG Kim
Guan) 、郑国汉(Leonard K.Cheng) 、巴约特（Marc Bayot ） 、杨国平、 张馨担任公司第五海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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届董事会董事， 其中郑国汉(Leonard K.Cheng) 、 巴约特 （Marc Bayot ） 、 杨国平、 张馨为
独立董事。
3 、 2016 年 11 月 5 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第
七次会议审议通过，同意阎小庆先生辞去公司副总裁的职务。
4 、2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五 届董事会第
十次临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文
伟先生代为履行总经理职务，代为履行总经理职务的期限不超过 90 日。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
50,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 1 年。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 2 246,258,690.13 53.54% 226,698.39 53.54% -
兴业证券 1 100,120,673.05 21.77% 93,242.27 22.02% -
招商证券 1 64,407,483.86 14.00% 58,694.77 13.86% -
华创证券 1 49,184,367.86 10.69% 44,821.57 10.58% -
江海证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - - 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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中信建投 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国元证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1 、本基金本报告期内租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分 ， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总裁办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总裁办公会
核准。
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
103,512,60
4.46
97.91%
2,287,90
0,000.00
97.82% - -
兴业证券
2,206,845.
21
2.09%
51,000,0
00.00
2.18% - -
招商证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - - 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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江海证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 43 只公募基金。 截至 2016 年 12 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 443 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2016 年 12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 370 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2016 年 12 月 31 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 221 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国
社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。 2012 年 9 月， 中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月， 海富通全资子公司上海富诚海
富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通
基 金 管 理 有 限 公 司 被 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 选 聘 为 首 批 基 本 养 老 保 险 基 金 投 资管理
人。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2016 年 12 月 31 日， 投资咨询及海外业务规模超过 63 亿元
人民币。2011 年 12 月 ，海富通全资子公司 —— 海富通资产管理（香港）有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月， 海富 通资产管理 （香港） 有 限公司已募集发行
了首只 RQFII 产品。
2016 年 3 月，国内权 威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司 “ 中
国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公益海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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环保计划 ” ，针对汶川震区受灾学校、上海民 工小学、安徽老区小学 进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年三 月二 十八日
