广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
广 发 聚惠 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 惠混 合
基金主 代码 001206
交易代 码 001206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 805,590,348.30 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001206 001207
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
804,594,504.21 份 995,844.09 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 灵 活 的 资 产 配
置， 在股 票、 固定 收益 证 券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的 投
资机会 ，力 求实 现基 金资 产的持 续稳 定增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结合 政策 面、 市 场 资金面 ， 积 极把 握市 场
发展趋 势， 根据 经济 周期 不同阶 段各 类资 产市 场表 现变化 情况 ，对 股票 、
债券和 现金 等大 类资 产投 资比例 进行 战略 配置 和调 整， 以规 避或 分散 市场
风险， 提高 基金 风险 调整 后的收 益。
（二） 股票 投资 策略
在严格 控制 风险 、 保 持资 产流动 性的 前提 下， 本基 金将适 度参 与股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资， 以增加 基金 收益 。
（三） 债券 投资 策略 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势 、 利 率走 势、 收 益率曲 线变 化趋 势和 信
用风险 变化 等因 素进 行综 合分析 ， 构建 和调 整固 定 收益证 券投 资组 合 ， 力
求获得 稳健 的投 资收 益。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2016 年
2015 年 4 月 15 日 （基金合 同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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本 期 已 实 现
收益
127,399,546.89 45,524.79 264,576,319.83 4,292,153.39
本期利 润 31,151,664.61 5,187.56 353,950,964.47 6,385,374.01
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0085 0.0033 0.0825 0.0650
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
0.78% 0.30% 7.95% 6.39%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
0.93% 0.64% 7.90% 9.60%
3.1.2 期末数据
和指标
2016 年末 2015 年末
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0783 0.0924 0.0487 0.0656
期 末 基 金 资
产净值
875,955,423.31 1,098,521.33 4,360,403,751.74 3,019,786.43
期 末 基 金 份
额净值
1.089 1.103 1.079 1.096
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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1．广发聚惠混合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -1.09% 0.12% 0.96% 0.00% -2.05% 0.12%
过去六 个月 0.55% 0.10% 1.92% 0.00% -1.37% 0.10%
过去一 年 0.93% 0.10% 3.81% 0.00% -2.88% 0.10%
自基金 合同 生
效起至 今
8.90% 0.13% 6.83% 0.00% 2.07% 0.13%
2．广发聚惠混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -1.34% 0.11% 0.96% 0.00% -2.30% 0.11%
过去六 个月 0.27% 0.09% 1.92% 0.00% -1.65% 0.09%
过去一 年 0.64% 0.10% 3.81% 0.00% -3.17% 0.10%
自基金 合同 生
效起至 今
10.30% 0.19% 6.83% 0.00% 3.47% 0.19%
（1） 业绩 比较 基准 ：三 年 期定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份 额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 4 月 15 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、广发聚惠混合 A 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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2、广发聚惠混合 C
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、广发聚惠混合 A 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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2、广发聚惠混合 C
注：合 同生 效当 年(2015 年) 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2015 年 4 月 15 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、特定客 户资产管理、社保基金境 内投资管理人、基本养老 保险基金证券投资管理
机构 、 受 托管 理保 险资 金 投资管 理人 、 合格 境内 机 构投资 者境 外证 券投 资管理（ QDII ） 等业 务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 25 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、北京分公司 、广州分公司、上海分
公司、互联网金融部、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资 本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限公司（香港子公司 ） 、广发国际资产管理（英 国）有限公司（英国子公 司） ，参股了证 通股份
有限公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理一 百二 十五只 开放 式基 金--- 广发聚富开 放式 证券 投
资基金 、 广发 稳健 增长 开 放式证 券投 资基 金 、 广 发 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金 、 广 发 聚 瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广 发中 证 500 指 数证 券 投资基 金 （LOF ） 、 广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理
财年年 红 债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天 天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券 投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型 证券投 资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基 金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金 、 广发 中 债 7-10 年期 国开 行债 券指 数证券 投资 基金 、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发沪港 深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添 利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型
证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混合型证券投 资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置
混合型 证券 投资 基金 ， 管 理资产 规模 为 3048 亿元 。 同时 ， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
代宇
本基金 的基 金
经理； 广发 聚
利债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚财 信用 债
券基金 的基 金
经理； 广发 集
利一年 定期 开
放债券 基金 的
基金经 理； 广
发成长 优选 混
合基金 的基 金
经理； 广发 安
泰回报 混合 基
金的基 金经
理；广 发安 心
回报混 合基 金
2015-04-1
5
- 11 年
女 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2005 年 7 月至 2011 年 6 月 先后任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 研 究 员 及 交 易 员 、 国 际 业 务 部
研 究 员 、 机 构 投 资 部 专 户 投 资 经
理，2011 年 7 月 调入 固定 收益部
任投资 人员 ，2011 年 8 月 5 日起
任 广 发 聚 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 3 月 13 日 起任 广发聚
财 信 用 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月
23 日任 广发 聚鑫 债券 基金 的基金
经理， 2013 年 8 月 21 日起 任广发
集 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基
金经理 ， 2015 年 2 月 17 日 起任广
发 成 长 优 选 混 合 基 金 的 基 金 经广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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的基金 经理 ；
广发双 债添 利
债券基 金的 基
金经理 ；广 发
安瑞回 报混 合
基金的 基金 经
理；广 发安 祥
回报混 合基 金
的基金 经理 ；
广发集 丰债 券
基金的 基金 经
理；广 发汇 瑞
一年定 开债 券
基金的 基金 经
理；广 发新 常
态混合 基金 的
基金经 理； 固
定收益 部副 总
经理
理， 2015 年 4 月 15 日 起任 广发聚
惠混合 基金 的基 金经 理，2015 年
5 月 14 日起 任广 发安 泰回 报混合
基 金 和 广 发 安 心 回 报 混 合 基 金 的
基金经 理， 2015 年 5 月 27 日起任
广 发 双 债 添 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 4 月 26 日 起任 固定收
益部副 总经 理， 2016 年 7 月 26 日
起 任 广 发 安 瑞 回 报 混 合 基 金 的 基
金经理 ， 2016 年 8 月 19 日 起任广
发 安 祥 回 报 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 11 月 9 日 起任 广发集
丰债券 基金 的基 金经 理，2016 年
11 月 28 日起 任广 发汇 瑞一 年定开
债券基 金的 基金 经理 ，2016 年 12
月 13 日 起任 广发 新常 态混 合基 金
的基金 经理 。
注： 1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚惠灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的 异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年， 债市 终结 了连 续 两年的 上涨 ，整 体下 跌， 利率债 跌幅 大于 企业 债。
经历了 2015 年 整年 的疲 弱 ，2016 年的 国内 经济 可谓 弱中有 强， 物价 温和 上涨 ，PPI 强势转 正，
消费和工业增速都平稳。 制造业投资受企业盈利状 况好转影响有所反弹，房 地产和金融数据都是先
扬后抑，后期有所反复， 但是全年并不弱。国际经 济亮点不多，美国情况稍 好，但是政治方面黑天
鹅较多 ， 比 较有 代表 性的 是 6 月 英国 脱欧 成功 和 11 月川普 赢得 美国 大选 ， 这 些都分 别对 风险 资产 和
无风险 资产 的走 势构 成重 大影响 。
经济基本面的变化虽不算 明显，但是货币当局对市 场的调控思路发生较大的 变化。在国内外复
杂多变的经济形势下，央 行逐渐从过去两年着力维 持资金面宽松的基调中解 脱出来，更看重调结构
中维持资金面张弛有度的 重要。伴随着银行理财 的 快速发展，表内表外的监 管难度提升，一季度末
央行首次提出建立宏观审 慎评估体系，进而更好地 管控风险，后期一直在默 默完善强化这样的全局
性调控 理念 。 同时 ， 央行 促使同 业去 掉金 融杠 杆的 决心下 半年 展现 无遗 ，8 月开始 ， 重启 了 14 天逆
回购， 下半 年资 金面 明显 紧 过上半 年， 回购 价格 也悄 然 抬升。 至 12 月， 甚 至出 现 了隔夜 回购 两位 数，
七天回 购破 8% 的 小钱 荒， 同业存 单收 益飙 升， 债券 市场经 过了 11 个月的 跌宕 起伏， 扑朔 迷离 ， 终
于在最 后一 个月 跌出 了全 年跌幅 ，夯 实熊 市基 调。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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可转债市场方面，全年零 星有部分新转债和可交换 债发行，多少为投资者增 加 了标的，但是由
于没有大盘转债，量很难 跟上。加之股市开年来的 剧烈震荡，后期表现一直 缺乏亮点，可转债的表
现乏善 可陈 ，大 部分 的溢 价率也 比较 尴尬 ，全 年指 数录得 负值 。
截至 12 月 30 日 ，中 债综 合净价 指数 下跌 2.4% 。 分 品种看 ，中 债国 债总 净价 指数下 跌 1.26% ；
中证金 融债 净价 指数 下 跌 3.05% ； 中证 企业 债净 价指 数下 跌 2.05% 。
本年股市波动较大，我们 在底仓风险可控的前提下 ，择机参与了新股申购， 密切关注底仓波动
对净值 的影 响， 同时 也降 低了债 券仓 位和 久期 ，以 保持组 合净 值平 稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 广 发聚 惠 A 类净值 增长 率 为 0.93% ， 广发聚 惠 C 类 净值 增长 率 为 0.64% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为 3.81% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年第 一季 度， 我 们认为 债券 市场 经过 2016 年 12 月的 剧烈 调整 之后， 可能蕴 含着 机会 ，
但是同 时， 基本 面和 政策 面的不 确定 性也 较强 。
首先，在经济增长乏力的 大前提和背景下，中美经 济有可能出现小复苏的叠 加，从而带来短期
通胀走 强。 疲弱 的中 国国 内 经济经 过最 近几 年的 自身 调整吸 收和 政府 主导 的结 构化改 革之 后， 在 2016
年下半年体现出弱中有强 的格局。美国总 统更迭定 论，使得未来几年美国财 政扩张和基建扩张的可
能性大大增加，加快加息 的预期势头不减。与此相 伴的是中美的通胀短期都 有上行趋势。油价蠢蠢
欲动的 背景 下， 美国 2017 年通胀 超 过 2% 的 概率 在上 升， 而 中国 PPI 在 2016 年 同比从 负转 正， 目前
高频数 据显 示仍 有上 行压 力。
其次，金融去杠杆与防风 险永远是市场关注的焦点 。金融监管去杠杆，从今 年二季度以来就成
为贯穿 全年 的主 题之 一 ， 未来也 将持 续演 进 。 本 月 央行将 表外 理财 纳 入 MPA 框架 、 中 央经 济工 作会
议相关 表述 等， 都是 金融 去 杠杆思 路的 延续 ， 2017 年预 计还将 看到 贯彻 去杠 杆思 路的具 体 措 施出 台。
也许银行还没有进入主动 收缩对非银的信用阶段， 但是去杠杆的趋势性已经 形成，对之后债券市场
的发展 产生 了很 大影 响。
最后，资金面的不确定性 在增加。今年以来在外汇 占款持续失水而央行不愿 意采用降准等工具
补充总 量流 动性 的情 况下 ， OMO+MLF 成为投放 流 动性的 主要 工具 ， 目 前央 行依靠 公开 市场 与 MLF
提供的 基础 货币 余额 已经 累积到 接近 5 万亿 ，市 场 的流动 性状 况比 较依 赖央 行的操 作。 结合 高层 对
于未来 货币 政策 取向 的表 述，资 金面 维持 紧平 衡概 率较大 。此 外进 入 1 月 后 资金面 仍将 面临 春节 取广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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现与新 一轮 换汇 的考 验， 资金面 不确 定性 仍存 。
综上 ， 我们 认为 债市 进入 一个需 要静 默观 察， 等待 介入的 时期 。 尤 其 是 2017 年一月 夹在 元旦 和
春节之间，会成为新年的 第一次资金面的考验。我 们认为虽然经历了去年的 市场调整，但是信用利
差仍然没有有效走阔，套 息面临的风险依旧较大， 操作中应注意把握波段和 节奏，密切跟踪资金基
本面的变化，否则收益极 易受到市场波动的侵蚀。 从全局来看，汇率的波动 注定会成为资本市场的
焦点， 极大 左右 了市 场走 势，需 要密 切跟 踪。
我们新的一年，股市结构 性机会会延续，同时各种 转债品种也正在慢慢丰富 起来，可以根据不
同产品 的风 险收 益属 性差 别配置 。
新的季度我们 计划保持低 杠杆，合理调控久期，梳 理结构。同时密切关注市 场机会的变化，择
机调整 策略 ，力 保组 合净 值平稳 增长 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效 性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方 不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
1、自 2016 年 3 月 3 日起至 2016 年 6 月 22 日， 本 基金连 续 76 个工 作日 出现 持有人 人数 不足
200 人。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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2、自 2016 年 11 月 3 日起 至 2016 年 12 月 26 日， 本 基金连 续 38 个 工作 日出 现 持有人 人数 不足
200 人。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发聚惠灵活配置 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发聚惠灵 活配置混合型证券 投资基 金的管理人 ——广发基金 管理有限公司在广
发聚惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，广 发聚 惠灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 聚 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务 会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经德勤华永会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师签
字出具 了德 师报( 审) 字(17) 第 P00526 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 年度 报告 正文 查
看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 上年度末 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 3,545,801.56 8,258,077.25
结算备 付金 6,852,048.21 915,129.93
存出保 证金 47,350.49 229,738.76
交易性 金融 资产 935,854,254.26 4,875,818,737.23
其中： 股票 投资 95,857,323.66 38,549,754.43
基金投 资 - -
债券投 资 839,996,930.60 4,837,268,982.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 69,016.51 3,107,347.26
应收利 息 25,618,808.51 85,592,515.62
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 971,987,279.54 4,973,921,546.05
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 91,000,000.00 606,998,673.50
应付证 券清 算款 1,751,814.36 -
应付赎 回款 11.01 - 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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应付管 理人 报酬 1,077,826.34 2,205,572.16
应付托 管费 359,275.45 735,190.74
应付销 售服 务费 186.85 254.52
应付交 易费 用 193,660.47 122,711.57
应交税 费 - -
应付利 息 201,560.42 106,605.39
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 349,000.00 329,000.00
负债合计 94,933,334.90 610,498,007.88
所有者权益： - -
实收基 金 805,590,348.30 4,045,259,016.54
未分配 利润 71,463,596.34 318,164,521.63
所有者权益合计 877,053,944.64 4,363,423,538.17
负债和所有者权益总 计 971,987,279.54 4,973,921,546.05
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日, 广发 聚惠 灵活 配 置混 合 A 基 金份 额净值 人 民币 1.089 元，
基金份 额总 额 804,594,504.21 份； 广发 聚惠 灵活 配置 混合 C 基 金份 额净 值人 民 币 1.103 元 ， 基 金份 额
总额 995,844.09 份； 总份 额总 额 805,590,348.30 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 15 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 79,796,109.46 393,183,329.87
1.利息 收入 189,671,450.39 96,231,155.27
其中： 存款 利息 收入 538,794.08 14,421,820.83 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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债券利 息收 入 188,360,502.22 73,211,576.24
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 772,154.09 8,597,758.20
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -15,465,822.50 134,737,337.90
其中： 股票 投资 收益 2,322,395.91 131,680,947.96
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -17,862,354.21 1,913,167.24
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 74,135.80 1,143,222.70
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-96,288,219.51 91,467,865.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,878,701.08 70,746,971.44
减：二、费用 48,639,257.29 32,846,991.39
1．管 理人 报酬 24,115,128.16 20,698,361.52
2．托 管费 8,038,376.01 6,488,110.40
3．销 售服 务费 3,498.71 138,452.50
4．交 易费 用 597,193.20 1,358,519.92
5．利 息支 出 15,498,978.85 3,770,767.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 15,498,978.85 3,770,767.22
6．其 他费 用 386,082.36 392,779.83
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 31,156,852.17 360,336,338.48
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 31,156,852.17 360,336,338.48
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 4 月 15 日， 上年 度可比 区间 不完 整。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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会计主 体： 广发 聚惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,045,259,016.54 318,164,521.63 4,363,423,538.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 31,156,852.17 31,156,852.17
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-3,239,668,668.24 -277,857,777.46 -3,517,526,445.70
其中：1.基 金申 购款 50,941.65 5,073.83 56,015.48
2.基金 赎回 款 -3,239,719,609.89 -277,862,851.29 -3,517,582,461.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
805,590,348.30 71,463,596.34 877,053,944.64
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
203,171,629.25 - 203,171,629.25
二、本期经营活动产生 - 360,336,338.48 360,336,338.48 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
3,842,087,387.29 -42,171,816.85 3,799,915,570.44
其中：1.基 金申 购款 17,082,730,645.00 359,718,446.58 17,442,449,091.58
2.基金 赎回 款 -13,240,643,257.71 -401,890,263.43 -13,642,533,521.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,045,259,016.54 318,164,521.63 4,363,423,538.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚惠 灵活配 置混合型 证券投资 基金(“ 本基 金”) 经 中国证券 监督管 理委员会(“ 中国证监 会”) 证
监许可[2015]471 号 《关 于 核准广 发聚 惠灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金募 集的 批复》 核准， 由广 发基
金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运 作管理办法》等有关规
定和 《 广发 聚惠 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 (“ 基金 合同”) 发起， 于 2015 年 4 月 15 日募
集成立 。 本基 金的 基金 管理 人为广 发基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 工商 银行股 份有 限 公 司 。
本基金 募集 期 为 2015 年 4 月 7 日至 2015 年 4 月 10 日， 本 基金 为契约 型开 放 式混合 型基 金， 存
续期限 不定 ，募 集资 金总 额为人 民币 203,171,629.25 元， 有效 认购 户数为 470 户。其 中广 发聚 惠混
合基金 A 类基 金 ( “A 类基 金 ”) 扣除 认购 费用 后的 募 集资金 净额 为人 民币 915,389.59 元， 认购 资金 在
募集期 间的 利息 为人 民 币 86.23 元； 广发 聚惠 混合 基 金 C 类基 金 ( “ C 类 基金”) 扣 除认购 费用 后的 募集
资金净 额 202,239,941.44 元， 认 购资 金在 募集 期间 的利息 为人 民 币 16,211.99 元。 认 购资 金在 募集 期广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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间产生的利息按照基金合 同的有关约定计入基金份 额持有人的基金账户。本 基金募集资金经德勤华
永会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 验 资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和基金合 同等有关规定，本基金的 投资范围为具有良
好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的股 票（包括中小板、创业板 及其他经中国证监会核
准上市 的股 票） 、 债券 包括 国内依 法发 行和 上市 交易 的国债、 金融 债、 企 业债 、 公司债、 次级 债、 可
转换债券、分离交易可转 债、中 小企业私募债、央 行票据、中期票据、短期 融资券、资产支持证券
以及经法律法规或中国证 监会允许投资的其他债券 类金融工具） 、 权证、货币 市场工具、股指期货、
国债期货以及法律法规或 中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。本基金 业绩比较基准：三年期
定期存 款利 率（ 税后 ）+1% 。
本基金 的财 务报 表 于 2017 年 3 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则 及相关规定( 以下简称“ 企业 会 计 准 则 ”) 及中
国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制 ，同时在具体会计核 算和信息披露方面也参
考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变 更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家
税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化
个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司股息 红 利差别 化个 人所 得税政
策有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 及 其他 相关 税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1.证券 投资 基金( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 免
征营业 税或 增值 税。
2. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金取 得的 股票 股息、 红利 收入 ，由 上市 公司在 收到 税款 当月 的法 定申报 期内 向主 管税 务
机关申 报缴 纳， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所得 税。上 述所 得统 一适 用
20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
4.对基金取得 的债券利 息 收入，由发 行债券的 企业 在向基金支 付上述收 入时 代扣代缴 20% 的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5.对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 出 让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券( 股票) 交易 印花 税， 对受让 方不 再缴
纳印花 税。
6. 基 金作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：本 报告 期内 不存 在控 制关系 或者 其他 重大 利害 关系的 关联 方关 系发 生变 化的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
356,685,192.94 98.52% 238,368,036.04 29.92%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公 1,010,906,739.39 100.00% 598,236,721.55 85.26% 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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司
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
7,417,000,000.00 98.98% 828,800,000.00 53.04%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
332,180.99 98.52% 150,232.20 96.84%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
217,066.70 31.01% 2,538.16 3.69%
注： 1、 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金（含 债券 交易 ）；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 24,115,128.16 20,698,361.52
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 本 基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.60%(2015 年 6 月 8 日以 前： 0.80%) 年费率 计提 。
管理费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%(2015 年 6 月 8 日以 前：0..80%)÷ 当年 天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,038,376.01 6,488,110.40
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 27 页共 42 页
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 3,498.71 3,498.71
合计 - 3,498.71 3,498.71
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发聚 惠混 合A 广发聚 惠混 合C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 138,452.50 138,452.50
合计 - 138,452.50 138,452.50
注：本基金A 类基金份额 不收取销售服务 费，C 类 基金份额的销售 服务费按 前一日C 类基 金
份额资 产净 值的0.20% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日基 金资产 净值
销售服务费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送
销售服 务费 划款 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月前5
个工作 日内 从基 金财 产一 次性支 付给 基金 管理 人 ， 经 基金管 理人 代付 给各 个基 金销售 机构 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚 惠混 合 A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发聚 惠混 合 C
本报告 期末 及上 年度 末 无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月15 日 （基 金合 同 生效日）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有
限公司
3,545,801.56 487,271.27 8,258,077.25 2,500,011.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
- 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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受限
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
新股
流通
受限
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
新股
流通
受限
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
00283
8
道恩
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股
流通
受限
15.28 15.28 682.00
10,420
.96
10,420
.96
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
新股
流通
受限
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
新股
流通
受限
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
受限
14.63 14.63
1,562.
00
22,852
.06
22,852
.06
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
受限
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
新股
流通
受限
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
新股
流通
受限
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股
流通
受限
23.16 23.16
3,491.
00
80,851
.56
80,851
.56
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
新股
流通
受限
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60382
3
百合
花
2016-1
2-09
2017-1
2-20
新股
流通
受限
10.60 32.74
36,764
.00
389,69
8.40
1,203,
653.36
- 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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注：截 至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增 发证 券而 持有的 流通 受限
债券和 权证 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 91,000,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额 为
95,367,623.87 元，第二层级的余额 为 839,996,930.60 元，第 三层级的余额为 489,699.79 元，其 中
列 入 属 于 第 三 层 级 的 金 融 工 具 为 未 上 市 交 易 的 股 票 （2015 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 31 页共 42 页
12,338,454.43 元 ， 第 二层 级 4,862,828,282.80 元， 第 三层 级 652,000.00 元 ， 其 中列入 属于 第三 层级 的
金融工 具为 未上 市交 易的 债券） 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出 现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2.除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 95,857,323.66 9.86
其中： 股票 95,857,323.66 9.86
2 固定收 益投 资 839,996,930.60 86.42
其中： 债券 839,996,930.60 86.42
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,397,849.77 1.07
7 其他各 项资 产 25,735,175.51 2.65
8 合计 971,987,279.54 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 32 页共 42 页
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
171,490.86 0.02
C 制造业 32,988,676.31 3.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.00
E 建筑业 1,763,670.23 0.20
F 批发和 零售 业
2,675,970.00 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
21,989,301.68 2.51
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
244,016.36 0.03
J 金融业
106,780.00 0.01
K 房地产 业
18,153,456.00 2.07
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
969.06 0.00
S 综合
17,725,075.50 2.02
合计 95,857,323.66 10.93
8.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 沪港 通投 资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 33 页共 42 页
比例( ％)
1 002168 深圳惠 程 1,712,320 27,157,395.20 3.10
2 600794 保税科 技 3,499,975 21,979,843.00 2.51
3 000656 金科股 份 3,464,400 18,153,456.00 2.07
4 000609 绵石投 资 1,111,290 17,725,075.50 2.02
5 600104 上汽集 团 146,200 3,428,390.00 0.39
6 600822 上海物 贸 143,100 2,675,970.00 0.31
7 601668 中国建 筑 197,300 1,748,078.00 0.20
8 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.14
9 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.03
10 601020 华钰矿 业 4,377 171,490.86 0.02
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002168 深圳惠 程 36,408,564.98 0.83
2 000656 金科股 份 27,037,871.00 0.62
3 002568 百润股 份 20,702,082.04 0.47
4 600794 保税科 技 18,946,231.70 0.43
5 000609 绵石投 资 16,572,216.46 0.38
6 002572 索菲亚 10,856,015.00 0.25
7 600330 天通股 份 10,827,468.93 0.25
8 600036 招商银 行 10,431,506.21 0.24
9 600711 盛屯矿 业 10,347,623.00 0.24
10 300267 尔康制 药 7,607,582.26 0.17
11 001979 招商蛇 口 6,740,419.00 0.15
12 600382 广东明 珠 6,236,507.25 0.14
13 600519 贵州茅 台 3,590,825.47 0.08
14 600104 上汽集 团 3,359,676.00 0.08
15 002522 浙江众 成 2,875,063.00 0.07
16 600822 上海物 贸 2,610,086.00 0.06
17 601229 上海银 行 1,837,844.48 0.04
18 601668 中国建 筑 1,751,659.00 0.04
19 000601 韶能股 份 1,685,435.00 0.04
20 600919 江苏银 行 1,100,742.39 0.03
注：本 项及 下项8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场 上主动 的买 入、 新股 、配 股、债 转股 、换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 34 页共 42 页
等减少 的股 票 ， 此 外， “ 买入金 额 ” （或 “ 买 入股 票 成本 ”）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出股 票收 入 ” ） 均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000656 金科股 份 15,993,048.00 0.37
2 002568 百润股 份 15,727,183.66 0.36
3 600978 宜华生 活 12,909,646.00 0.30
4 002572 索菲亚 10,817,576.60 0.25
5 600036 招商银 行 10,259,755.25 0.24
6 002168 深圳惠 程 9,747,033.16 0.22
7 600382 广东明 珠 8,897,056.05 0.20
8 600330 天通股 份 8,703,110.15 0.20
9 600711 盛屯矿 业 8,299,999.00 0.19
10 300267 尔康制 药 6,503,432.50 0.15
11 001979 招商蛇 口 6,282,441.88 0.14
12 600519 贵州茅 台 4,096,433.00 0.09
13 002522 浙江众 成 3,324,833.00 0.08
14 601229 上海银 行 3,092,918.44 0.07
15 600919 江苏银 行 2,015,394.36 0.05
16 000839 中信国 安 1,848,282.00 0.04
17 600977 中国电 影 1,736,375.74 0.04
18 000601 韶能股 份 1,445,365.00 0.03
19 603866 桃李面 包 1,387,419.58 0.03
20 603508 思维列 控 1,246,552.30 0.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 209,988,531.83
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 161,483,184.32
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,950,000.00 5.70
其中： 政策 性金 融债 49,950,000.00 5.70
4 企业债 券 617,054,000.00 70.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 161,381,000.00 18.40
7 可转债 （可 交换 债） 11,611,930.60 1.32
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 839,996,930.60 95.77
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 124593 14 相 城投 700,000 73,472,000.00 8.38
2 124591 14 长 土开 500,000 52,890,000.00 6.03
3 1380035
13 胶 州城
投债
600,000 50,040,000.00 5.71
4 160209 16 国开 09 500,000 49,950,000.00 5.70
5 124215 13 九 国资 500,000 41,390,000.00 4.72
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 36 页共 42 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体在本报 告期内没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
47,350.49
2 应收证 券清 算款
69,016.51
3 应收股 利
-
4 应收利 息
25,618,808.51
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
25,735,175.51
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 37 页共 42 页
比例(%)
1 132002 15 天集 EB 1,189,493.10 0.14
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 603823 百合花 1,203,653.36 0.14 新股流 通受 限
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发聚 惠混 合 A
163
4,936,162.6
0
804,405,214.60 99.98% 189,289.61 0.02%
广发聚 惠混 合 C
200 4,979.22 0.00 0.00% 995,844.09
100.00
%
合计
363
2,219,257.1
6
804,405,214.60 99.85% 1,185,133.70 0.15%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
广发聚 惠混 合 A 2,837.21 0.0004%
广发聚 惠混 合 C 12,924.93 1.2979%
合计 15,762.14 0.0020% 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 38 页共 42 页
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发聚 惠混 合 A 0~10
广发聚 惠混 合 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发聚 惠混 合 A 0
广发聚 惠混 合 C 0~10
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发聚 惠混 合 A 广发聚 惠混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 4 月 15
日）基 金份 额总 额
915,475.82 202,256,153.43
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,042,504,106.77 2,754,909.77
本报告 期基 金总 申购 份额 3,899.76 47,041.89
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,237,913,502.32 1,806,107.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 804,594,504.21 995,844.09
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
自 2016 年 4 月 30 日 起， 王志伟 不再 担任 本基 金管 理人的 董事 长。 自 2016 年 5 月 26 日 起， 孙
树明担 任本 基金 管理 人的 新任董 事长 。 自 2016 年 5 月 5 日 起， 本基金 管理 人 聘任魏 恒江 为公 司的 副
总经理 。 自 2016 年 10 月 13 日起 ， 本 基金 管理 人聘 任 张敬晗 为公 司的 副总 经理 。 相 关事项 已向 中国
证券投 资基 金业 协会 备案 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事变 动。 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 39 页共 42 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，涉 及本 基金 管理人 的诉 讼事 项有 两起 ，分别 是：
1、 吴明 芳诉 平安 银行 股份 有限公 司义 乌福 田小 微企 业专营 支行 财 产 损害 赔偿 纠纷一 案， 我公 司
系本案第三人。原告认为 银行未尽适当推介义务导 致投资损失，请求银行赔 偿。该案经浙江省义乌
市人民 法院 审理 后， 判决 原告败 诉， 驳回 其诉 讼请 求。
2、 喇永 强诉 平安 银行 股份 有限公 司宁 波慈 溪支 行和 我公司 合同 纠纷 一案， 在 浙江省 慈溪 市人 民
法院审 理过 程中 ， 原告 向法 院申请 撤回 对我 公司 的起 诉， 经法 院裁 定准 许后 我公 司不再 参与 该 诉 讼 。
除上述 事项 外， 本报 告期 内无其 他涉 及基 金管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2016 年 4 月 18 日， 本基 金 管理人 收到 中国 证监 会关 于责令 整改 的行 政监 管措 施决定 书 （ 【2016 】
34 号 ） 。 中 国证 监会 指出 我 司对火 炬电 子的 跟踪 研究 报告未 及时 更新 。 我 司高 度 重视该 问题 的整 改，
进一步 梳理 了股 票入 库的 流程， 并强 化了 研究 报告 的跟踪 要求 。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到监 管部 门稽 查或 处罚的 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国盛证 券 1 4,969,079.29 1.37% 4,627.67 1.37% -
广发证 券 7 356,685,192.94 98.52% 332,180.99 98.52% -
招商证 券 3 294,526.42 0.08% 274.30 0.08% -
方正证 券 6 108,930.00 0.03% 79.67 0.02% -
安信证 券 5 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - - 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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长城证 券 1 - - - - -
财富里 昂 1 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
长江证 券 3 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
德邦证 券 0 - - - - 减少 1 个
第一创 业证 券 1 - - - - -
东北证 券 4 - - - - 新增 2 个
东方证 券 2 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
华福证 券 2 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
国信证 券 4 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 4 - - - - 新增 1 个
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 6 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
民生证 券 3 - - - - 新增 1 个
民族证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
平安证 券 4 - - - - -
齐鲁证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
申银万 国 3 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - - 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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天风证 券 3 - - - - 新增 2 个
万联证 券 4 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
万和证 券 1 - - - - 新增 1 个
西南证 券 2 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
信达证 券 3 - - - - 新增 1 个
兴业证 券 4 - - - - -
银河证 券 3 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 4 - - - - 新增 2 个
中天证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - 新增 2 个
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中信证 券 4 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
中原证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全面 、准确 地向 公司 提供 关于 宏观、 行业 、市 场
及个股 的高 质量 报告 ，并 能根据 基金 投资 的特 殊要 求，提 供专 门的 研究 报告 ；
(5) 能积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金管理 人组 织相 关人 员依 据交易 单元 选择 标
准对交 易单 元候 选券 商的 服务质 量和 研究 实力 进行 评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
(2) 协议签 署及 通知 托管 人 。本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金
托管人 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国盛证 券 - -
76,300,00
0.00
1.02% - -
广发证 券
1,010,906,73
9.39
100.00%
7,417,000
,000.00
98.98% - -
广发基金管理有限公 司
二〇一七年三月二十 八日
