广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
广 发 聚优 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 2 页共 40 页
§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 22 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 3 页共 40 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发聚 优灵 活配 置混 合
基金主 代码 000167
交易代 码 000167
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 11 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 174,844,752.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 力争 在股 票 、 债 券 和现金 等大 类资 产的 灵活 配置与 稳健 投资 下 ， 获
取长期 、持 续、 稳定 的合 理回报 。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本 基金 通过 自上 而下 和自下 而上 相结 合 、 定 性 分析和 定量 分析 互相 补
充的方 法， 在股 票、 债券 和现金 等资 产类 之间 进行 相对灵 活的 适度 配置 。
在大类 资产 配置 过程 中 ， 注重平 衡投 资的 收益 和风 险水平 ， 强调 通过 自上
而下的 宏观 分析 与自 下而 上的市 场趋 势分 析有 机结 合进行 前瞻 性的 决策 。
综合考 虑本 基金 的投 资目 标、 市 场发 展趋 势、 风 险 控制要 求等 因素 ， 制 定
本基金 资产 在股 票 、 债 券 和货币 市场 工具 等大 类资 产的配 置比 例 ， 并 定期
或不定 期地 进行 调整 。
（ 二） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 采用 备选 库制度 ，本 基金 的备 选库 包括一 级库 和二 级 库 。
一级库 是本 基金 管理 人所 管理旗 下基 金统 一的 股票 投资范 围 ， 入 选条 件主
要是根 据广 发企 业价 值评 估体系 ， 通过 研究 ， 筛 选 出基本 面良 好的 股票 进
入一级 库 。 具 体而 言， 广 发企业 价值 评估 系统 对企 业价值 的考 察重 点包 括
企业财 务状 况、 经营 管理 状况、 竞争 力优 势及 所处 行业环 境。 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 4 页共 40 页
二级股 票库 为本 基金 的风 格库 。 本 基金 坚持 价值 投 资理念 ， 理性 分析 中国
证券市 场的 特点 和运 行规 律， 选股 方面 坚持 自下 而 上， 在扎 实深 入的 公司
研究基 础上 ， 买 入并 长期 持有投 资价 值高 、 成 长性 好、 发 展潜 力大 的上 市
公司的 股票 ， 将中 国经 济 长期增 长的 潜力 最大 程度 地转化 为投 资者 的长 期
稳定收 益 。
（三） 债券 投资 策略
在债券 投资 上， 本基 金将 坚持稳 健投 资原 则， 对各 类债券 品种 进行 配置 。
本基金 将通 过自 上而 下的 宏观分 析以 及对 个券 相对 价值的 比较 ， 发现 和确
认市场 失衡 ， 把 握投 资机 会； 在 良好 控制 利率 风险 及市场 风险 、 个 券信 用
风险的 前提 下， 为投 资者 获得稳 定的 收益 。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
（1） 股指 期货 投资 策略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 ， 选 择流
动性好 、 交易 活跃 的期 货 合约 ， 并 根据 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的
研判， 以及 对股 指期 货合 约的估 值定 价， 与股 票现 货资产 进行 匹配 ， 实 现
多头或 空头 的 套 期保 值操 作， 由此 获得 股票 组合 产 生的超 额收 益 。 本 基金
在运用 股指 期货 时 ， 将 充 分考虑 股指 期货 的流 动性 及风险 收益 特征 ， 对冲
系统性 风险 以及 特殊 情况 下的流 动性 风险 ， 以改 善 投资组 合的 风险 收益 特
性。
（2） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 投 资原 则为 有利 于 加强基 金风 险控 制 ， 有
利于基 金资 产增 值。
提下， 为投 资者 获得 稳定 的收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 50 ％＋ 中证 全债指 数× 50 ％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特 征， 其风 险和 预
期收益 低于 股票 型基 金， 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 5 页共 40 页
信息披露
负责人
姓名 段西军 王永民
联系电 话 020-83936666 010-66594896
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95566
传真 020-89899158 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -106,496,682.93 210,067,470.84 475,961,759.67
本期利 润 -90,232,748.60 136,920,189.28 441,674,130.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4708 0.4918 0.1898
本期基 金份 额净 值增 长率 -29.24% 42.14% 21.42%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2029 0.7003 0.1955
期末基 金资 产净 值 210,327,071.28 321,631,480.93 741,437,535.90
期末基 金份 额净 值 1.203 1.700 1.196
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 6 页共 40 页
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -2.51% 0.74% -0.02% 0.39% -2.49% 0.35%
过去六 个月 -4.45% 0.98% 2.66% 0.40% -7.11% 0.58%
过去一 年 -29.24% 1.75% -4.64% 0.71% -24.60% 1.04%
过去三 年 22.13% 2.15% 32.49% 0.90% -10.36% 1.25%
自基金 合同 生
效起至 今
20.29% 2.11% 27.13% 0.87% -6.84% 1.24%
注：(1) 业 绩比 较基 准:50%× 沪深 300 指数+50%× 中证 全债指 数。
(2) 业绩比 较基 准是 根据 基 金合同 关于 资产 配置 比例 的规定 构建 的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 9 月 11 日 至 2016 年 12 月 31 日)
广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 7 页共 40 页
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：合 同生 效当 年(2013 年) 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、特定客 户资产管理、社保基金境 内投资管理人、基本养老 保险基金证券投资管理
机构 、 受 托管 理保 险资 金 投资管 理人 、 合格 境内 机 构投资 者境 外证 券投 资管 理 （QDII ） 等业 务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 25 个部 门： 综合 管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 8 页共 40 页
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、北京分公司 、广州分公司、上海分
公司、互联网金融部、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限公司（香港子公司 ） 、广发国际资产管理（英 国）有限公司（英国子公 司） ，参股了证 通股份
有限公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理一 百二 十 五只 开放 式基 金--- 广发聚富开 放式 证券 投
资基金 、 广发 稳健 增长 开 放式证 券投 资基 金 、 广 发 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金 、 广 发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广 发中 证 500 指 数证 券 投资基 金 （LOF ） 、 广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理
财年年 红债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券
投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货 币市场基金、广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 9 页共 40 页
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广 发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金 、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型证券投 资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基 金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金 、 广发 中 债 7-10 年期 国开 行债 券指 数证券 投资 基金 、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发 沪港 深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型
证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混 合型证券投 资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 10 页共 40 页
混合型 证券 投资 基金 ， 管 理资产 规模 为 3048 亿元 。 同时 ， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐晓斌
本基金 的基 金
经理
2014-12-2
4
- 8 年
男 ， 中 国 籍 ， 工 学 硕 士 ， 持 有 中
国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2008 年 7 月至 2011 年 5 月 在华泰
联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 任 研 究
员， 2011 年 6 月至 2014 年 1 月先
后 在 研 究 发 展 部 任 行 业 研 究 员 、
研 究 小 组 组 长 及 研 究 发 展 部 总
助，2014 年 2 月至 2014 年 11 月
任 权 益 投 资 二 部 投 资 经 理 ，2014
年 12 月 24 日起 任广 发聚 优灵活
配置混 合基 金的 基金 经理 。
张东一
本基金 的基 金
经理
2016-07-2
6
- 8 年
女 ， 中 国 籍 ， 理 学 硕 士 ， 持 有 中
国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2008 年 2 月 加入 广发 基金 管理有
限公司 ，2008 年 2 月至 2013 年 9
月 在 研 究 发 展 部 任 行 业 及 公 司 研
究员，2013 年 9 月至 2015 年 12
月 先 后 任 机 构 投 资 部 、 权 益 投 资
二部投 资经 理， 2015 年 12 月 8 日
至 2016 年 7 月 25 日 任权 益投资
二部研 究员 ， 2016 年 7 月 26 日起
任 广 发 聚 优 灵 活 配 置 混 合 基 金 的
基金经 理。
注： 1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
聚优灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 11 页共 40 页
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过 实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一、市 场回 顾：
2016 年市 场出 现显 著下 跌 。 其 中， 上证 下跌 12.31% ， 深成指 下 跌 19.64% ， 中小 板下 跌 22.89% ，
创业板下 跌 27.71% 。从行 业来看，全 年仅有食 品饮 料、建筑材 料（主要 是水 泥） 、家电行 业取得 了广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 12 页共 40 页
正收益，其他行业均出现 下跌。其中，金融、煤炭 、有色、钢铁低估值周期 股跌幅相对较小，以计
算机、 传媒 为代 表的 成长 性行业 出现 超 过 30% 的跌 幅。
虽然全年主要指数下跌， 但期间出现了一些机会及 阶段性的行业热点。分季 度看，一季度由于
1 月份出现两天的熔断， 市场信心受挫，整 个一季 度没有机会。二季度以新 能源汽车、集成电路为
代表板块开始走强。三季 以建筑材料、建筑装饰及 房地产为代表板块开始走 强。主要因为国家为了
稳住经 济推 出 PPP 政 策 ， 与此同 时 ， 万 科的 股权 之 争， 恒大 频频 买入 A 股地 产公司 股权 ， 刺激 了地
产股的估值提升。四季度 ，主要是受到险资举牌影 响，低估值高分红类个股 出现普涨，由于茅台提
价整个 白酒 板块 出现 大幅 上涨。
二、操 作回 顾：
一季度 整体 仓位 较高 ， 净 值出现 大幅 回撤 。 二 季度 开始配 置新 能源 汽车 、 稀 土、 贵 金属 等板 块，
净值在 这个 阶段 反弹 明显 。 后面由 于新 能源 查骗 补等 政策的 出台 ， 稀土 及燃 料电 池 属于 高估 值行 业 ，
在 8 月份 出现 大幅 的估 值 下跌。 我们 在 8 月 份对 持 仓进行 了大 幅度 调整 。配 置 PPP 相关 的建 筑类 公
司，买入中长期看好，同 时估值合理的个股，卖出 新能源及黄金板块。四季 度买入了一些低估值高
分红个 股例 如格 力电 器、 上汽集 团。 买入 了低 PB 的周期 股例 如湖 北宜 化。12 月份 ，买入 了一 些跌
幅较大 ，PEG 合 理的 成长 股和环 保股 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-29.24% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-4.64% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
钢铁 、 煤炭 等周 期性 行业 经过去 产能 盈利 能力 大幅 改善 ， 整个 行业 的风 险得 到释放 。 从 2016 年
下半年 开始 的 PMI 改善， 可以看 出上 游盈 利能 力的 系统性 改善 。 这 也给 政府 对后续 的调 控留 出了 空
间。展 望 2017 年， 防控 资产泡 沫仍 将是 政府 的主 要目标 。地 产调 控预 计不 会放松 。2016 年十 一 期
间出台 严厉 的地 产调 控政 策，预 计将 会 对 2017 年 地产的 新开 工造 成负 面影 响。2016 年年 底暴 露 出
的债市杠杆过高，期限错 配的问题严重。不排除央 行后续会继续收缩短端资 金，迫使债市去杠杆。
这将会 对股 市造 成冲 击。
从资金面上看，由于经济 下行的压力在，预计政府 的货币政策会中性偏宽松 。但货币信贷增速
会逐渐 减缓 。央 行拥 有近 3 万亿 美元 的外 汇储 备， 大型金 融机 构的 法定 准备 金率达 到 17% ， 政府 有
很强的 能力 对流 动性 进行 调节。 但货 币政 策受 汇率 和地产 价格 制约 因素 较大 ，2016 年每 个月 的信 贷
数据忽冷忽热，也是有太 多因素考虑的结果。预计 直接动用贷款利率的可能 性较低，主要工具仍为广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 13 页共 40 页
公开市 场、SLF 、MLF 利 率。
从国内的大类资产来看， 我认为股市的泡沫已经先 于地产和债券挤出。一些 成长股从中长期看
已经体 现出 不错 的性 价比 。一 些同 时 A/H 两地 上市 的标的 ，A 的价格 已经 和 港股相 当 。港 股之 前作
为全球 的 一 个低 估值 洼地 ，今年 预计 整体 向上 ，也 会带 动 A 股 相关 个股和 行 业的估 值提 升。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方 法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对广 发聚优灵活配置证 券投资基
金（以下 称 “ 本基金 ” ）的托管过程 中，严格遵守《证券投 资 基金法》及其他有关法律 法规、基金 合
同和托管协议的有关规定 ，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 14 页共 40 页
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经德勤华永会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师签
字出具 了德 师报( 审) 字(17) 第 P00504 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 年度 报告 正文 查
看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 聚优 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 39,334,862.61 19,515,153.48
结算备 付金 1,483,632.62 8,784,082.92
存出保 证金 140,667.98 304,617.95
交易性 金融 资产 180,449,920.81 304,190,499.69
其中： 股票 投资 180,449,920.81 304,190,499.69
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 15 页共 40 页
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 16,300,371.80 -
应收利 息 8,596.32 8,079.06
应收股 利 - -
应收申 购款 52,171.52 569,495.98
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 237,770,223.66 333,371,929.08
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 6,530,142.13
应付赎 回款 25,746,294.57 936,936.39
应付管 理人 报酬 302,382.61 402,678.91
应付托 管费 50,397.09 67,113.16
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 927,299.16 3,470,853.32
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 416,778.95 332,724.24
负债合计 27,443,152.38 11,740,448.15
所有者权益： - - 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 16 页共 40 页
实收基 金 174,844,752.90 189,165,673.95
未分配 利润 35,482,318.38 132,465,806.98
所有者权益合计 210,327,071.28 321,631,480.93
负债和所有者权益总 计 237,770,223.66 333,371,929.08
注： 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.203 元， 基金 份额 总 额 174,844,752.90
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 聚优 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 -80,703,560.47 155,857,902.50
1.利息 收入 419,483.34 492,431.89
其中： 存款 利息 收入 419,483.34 492,431.89
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -97,639,592.21 226,328,941.32
其中： 股票 投资 收益 -96,424,426.27 232,788,492.90
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -1,505,440.00 -7,442,660.00
股利收 益 290,274.06 983,108.42
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填 16,263,934.33 -73,147,281.56 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 17 页共 40 页
列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 252,614.07 2,183,810.85
减：二、费用 9,529,188.13 18,937,713.22
1．管 理人 报酬 3,568,905.46 6,819,568.44
2．托 管费 594,817.56 1,136,594.74
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,997,964.71 10,555,874.20
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 367,500.40 425,675.84
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -90,232,748.60 136,920,189.28
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -90,232,748.60 136,920,189.28
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 聚优 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
189,165,673.95 132,465,806.98 321,631,480.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -90,232,748.60 -90,232,748.60
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
-14,320,921.05 -6,750,740.00 -21,071,661.05 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 18 页共 40 页
列）
其中：1.基 金申 购款 137,695,347.82 30,783,559.41 168,478,907.23
2.基金 赎回 款 -152,016,268.87 -37,534,299.41 -189,550,568.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
174,844,752.90 35,482,318.38 210,327,071.28
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
620,186,706.62 121,250,829.28 741,437,535.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 136,920,189.28 136,920,189.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-431,021,032.67 -125,705,211.58 -556,726,244.25
其中：1.基 金申 购款 490,921,376.88 489,688,608.66 980,609,985.54
2.基金 赎回 款 -921,942,409.55 -615,393,820.24 -1,537,336,229.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
189,165,673.95 132,465,806.98 321,631,480.93 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 19 页共 40 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发聚优 灵活配 置混合型 证券投资 基金(“ 本基 金”) 经 中国证券 监督管 理委员会(“ 中国证监 会”) 证
监许可[2013]579 号文 《 关 于同意 广发 聚优 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 的 批准， 由基
金发起人广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 证券投资基金运作管理
办法 》 等 有关 规定 和 《广 发 聚优灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 (“ 基 金 合同 ”) 发 起 ， 于 2013
年 9 月 11 日募 集成 立。 本 基金的 基金 管理 人为 广发 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份
有限公 司。
本基金 募集 期间 为 2013 年 8 月 12 日至 2013 年 9 月 6 日 ， 本 基金为 契约 型 开放式 基金 ， 存续 期
限不定 ，首 次募 集资 金为 人民 币 3,319,248,318.90 元，有 效认 购户 数 为 30,165 户 。其 中， 认购 款项
在基金 验资 确认 日之 前产 生的银 行利 息共 计人 民币 515,733.73 元， 折合 基金 份额 515,733.73 份， 按
照基金合同的有关约定计 入基金份额持有人的基金 账户。本基金募集资金经 德勤华永会计师事务所
（特殊 普通 合伙 ）验 资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定， 本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国 内依 法发 行上 市的股 票 （ 包括 中小 板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包括国 债、 金 融债、 企 业债、 公 司债、 央行 票
据、 中 期票 据、 可转 换债 券、 资 产支 持证 券等 ） 、 权 证、 货 币市 场工 具、 股指 期货、 融资 融券 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国证 监会 相 关规定 ） 。 本 基金 业绩 比
较基准 ：沪 深 300 指数× 50 ％＋中 证全 债指 数× 50 ％。
本 基金 的财 务报 表 于 2017 年 3 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则 及相关规定( 以下简称“ 企业 会 计 准 则 ”) 及中
国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制，同时在具体会计核 算和信息披露方面也参
考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 20 页共 40 页
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号文 《 财政 部、 国
家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月 18 日 《 上海 、 深圳 证券 交易 所关 于
做好证 券交 易印 花税 征收 方式调 整工 作的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策有 关 问题的 通知》 、财 税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 及 其他 相
关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1. 证券投资基 金( 封闭 式证券投资基金 ，开放式证券投资基金) 管理人运 用基金买卖股票、 债券
免征营 业税 或增 值税 。
2. 对证 券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司 在收到 税款 当月 的法 定申 报期内 向主 管税 务
机关申 报缴 纳， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得的 上市公 司股 票， 持股 期限 在 1 个 月以 内（ 含 1 个
月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ， 暂
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限超 过 1 年的 ，股息 红利 所得 暂免 征收 个人所 得税 。上 述所 得广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 21 页共 40 页
统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对 于基 金 从事 A 股 买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券(股票) 交 易印 花税 ，对受 让方 不再
缴纳印 花税 。
6. 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司
基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
广发期 货有 限公 司 与基金 管理 人受 同一 控制
注：本 报告 期内 不存 在控 制关系 或者 其他 重大 利害 关系的 关联 方关 系发 生变 化的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
505,369,427.02 13.79% 842,979,606.95 11.02% 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 22 页共 40 页
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
470,649.73 16.92% 333,622.74 35.98%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
777,369.39 13.80% 327,882.34 9.45%
注： 1、 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额* 佣金比 例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金( 含债 券交 易) 。
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,568,905.46 6,819,568.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 961,403.26 1,822,748.21
注：基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的 1.5 % 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下： 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 23 页共 40 页
H ＝E× 1.5 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 594,817.56 1,136,594.74
注：基 金的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.25 % 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.25 %÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
报告 期 初持 有的 基金 份额 - 24,529,844.64 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 24 页共 40 页
报告 期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告 期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报告 期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 24,529,844.64
报告 期 末持 有的 基金 份额 - -
报告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
- -
注：本 报告 期内 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
基金管 理人 上年 度可 比期 间内持 有本 基金 份额 变动 的相关 费用 按基 金合 同及 更新的 招募 说明 书
的有关 规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公
司
39,334,862.61 362,953.24 19,515,153.48 402,391.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 25 页共 40 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
受限
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
新股
流通
受限
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
新股
流通
受限
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
新股
流通
受限
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
新股
流通
受限
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
受限
14.63 14.63
1,562.
00
22,852
.06
22,852
.06
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股
流通
受限
23.16 23.16
1,039.
00
24,063
.24
24,063
.24
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股
流通
受限
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股
流通
受限
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
新股
流通
受限
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
新股
流通
受限
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
- 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 26 页共 40 页
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
新股
流通
受限
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
注：截 至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增 发证 券而 持有的 流通 受限
债券和 权证 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30021
2
易华录
2016-11
-30
重大事
项停牌
30.54 - - 289,500.00 9,917,238.18 8,841,330.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 27 页共 40 页
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
171,186,100.30 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 8,841,330.00 元 ，属 于第 三层 级的 余 额为 422,490.51 元，
其中列 入属 于第 三层 级的 金融工 具为 未上 市交 易的 股票(2015 年 12 月 31 日 ： 属于第 一层 级的 余额 为
269,940,124.41 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 34,250,375.28 元 ，无 属于 第三 层级 的余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值 列 入第 一层 级。
2.除公 允价 值估 值外 ，截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 180,449,920.81 75.89
其中： 股票 180,449,920.81 75.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,818,495.23 17.17
7 其他各 项资 产 16,501,807.62 6.94 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 28 页共 40 页
8 合计 237,770,223.66 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,075,246.20 0.99
B 采矿业
45,105.97 0.02
C 制造业 140,577,487.86 66.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.02
E 建筑业 237,287.07 0.11
F 批发和 零售 业
7,460,031.00 3.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
29,829,342.81 14.18
J 金融业
178,043.56 0.08
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 180,449,920.81 85.79
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 29 页共 40 页
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 沪港 通投 资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000820 神雾节 能 389,700 11,262,330.00 5.35
2 002050 三花智 控 962,400 10,624,896.00 5.05
3 600703 三安光 电 753,200 10,085,348.00 4.80
4 603006 联明股 份 297,178 8,998,549.84 4.28
5 300212 易华录 289,500 8,841,330.00 4.20
6 600538 国发股 份 647,185 8,827,603.40 4.20
7 000513 丽珠集 团 146,370 8,709,015.00 4.14
8 002247 帝龙文 化 431,501 7,805,853.09 3.71
9 000651 格力电 器 316,300 7,787,306.00 3.70
10 002624 完美世 界 257,985 7,685,373.15 3.65
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300212 易华录 24,479,136.04 7.61
2 300203 聚光科 技 20,017,375.79 6.22
3 002247 帝龙文 化 18,973,258.65 5.90
4 002343 慈文传 媒 18,712,569.78 5.82
5 601688 华泰证 券 17,043,358.70 5.30
6 000630 铜陵有 色 17,039,526.00 5.30
7 601777 力帆股 份 16,293,757.36 5.07
8 002502 骅威文 化 16,147,612.52 5.02
9 300119 瑞普生 物 15,389,396.20 4.78
10 300148 天舟文 化 14,960,405.39 4.65
11 000651 格力电 器 14,907,674.00 4.64
12 002045 国光电 器 14,903,709.66 4.63
13 600703 三安光 电 14,524,818.17 4.52
14 002464 金利科 技 14,270,988.19 4.44
15 601398 工商银 行 14,258,924.00 4.43 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 30 页共 40 页
16 002640 跨境通 13,989,644.30 4.35
17 600525 长园集 团 13,403,200.30 4.17
18 300496 中科创 达 12,968,473.40 4.03
19 600240 华业资 本 12,823,974.54 3.99
20 000525 红 太 阳 12,735,358.18 3.96
21 000977 浪潮信 息 12,617,899.00 3.92
22 002050 三花智 控 12,578,414.00 3.91
23 600068 葛洲坝 12,536,750.85 3.90
24 600362 江西铜 业 12,404,477.00 3.86
25 300226 上海钢 联 12,343,233.00 3.84
26 000581 威孚高 科 11,993,518.43 3.73
27 600538 国发股 份 11,592,757.00 3.60
28 002037 久联发 展 11,455,803.96 3.56
29 002187 广百股 份 11,414,063.28 3.55
30 000488 晨鸣纸 业 11,404,372.85 3.55
31 300297 蓝盾股 份 11,187,924.77 3.48
32 601555 东吴证 券 11,076,531.00 3.44
33 603006 联明股 份 11,037,171.89 3.43
34 002716 金贵银 业 10,965,086.70 3.41
35 600036 招商银 行 10,933,510.00 3.40
36 002271 东方雨 虹 10,780,532.96 3.35
37 600622 嘉宝集 团 10,632,385.00 3.31
38 000820 神雾节 能 10,596,183.63 3.29
39 002155 湖南黄 金 10,297,836.45 3.20
40 002221 东华能 源 10,056,345.60 3.13
41 000513 丽珠集 团 10,005,256.22 3.11
42 300031 宝通科 技 9,970,104.75 3.10
43 600104 上汽集 团 9,931,452.40 3.09
44 002366 台海核 电 9,873,368.00 3.07
45 002076 雪 莱 特 9,822,515.30 3.05
46 601388 怡球资 源 9,761,742.00 3.04
47 000725 京东方 Ａ 9,747,698.00 3.03
48 002456 欧菲光 9,702,867.52 3.02
49 600030 中信证 券 9,644,441.68 3.00
50 002780 三夫户 外 9,573,285.50 2.98
51 002777 久远银 海 9,472,387.00 2.95
52 300494 盛天网 络 9,469,053.30 2.94
53 002301 齐心集 团 9,448,654.30 2.94
54 600259 广晟有 色 9,306,179.18 2.89
55 002176 江特电 机 9,299,579.25 2.89
56 002196 方正电 机 9,294,361.00 2.89
57 300034 钢研高 纳 9,266,499.96 2.88
58 600392 盛和资 源 9,152,617.50 2.85
59 002445 中南文 化 8,975,439.26 2.79 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 31 页共 40 页
60 600661 新南洋 8,956,076.03 2.78
61 600872 中炬高 新 8,869,664.85 2.76
62 002624 完美世 界 8,855,248.58 2.75
63 603686 龙马环 卫 8,734,254.58 2.72
64 600077 宋都股 份 8,493,118.86 2.64
65 300458 全志科 技 8,453,631.50 2.63
66 002036 联创电 子 8,338,865.96 2.59
67 603010 万盛股 份 8,257,462.84 2.57
68 300098 高新兴 8,178,888.99 2.54
69 002104 恒宝股 份 8,174,028.00 2.54
70 002411 必康股 份 8,112,382.00 2.52
71 002070 众和股 份 8,044,434.00 2.50
72 002124 天邦股 份 8,018,407.00 2.49
73 002071 长城影 视 8,006,836.35 2.49
74 603012 创力集 团 7,979,337.50 2.48
75 600079 人福医 药 7,950,300.75 2.47
76 002477 雏鹰农 牧 7,908,924.28 2.46
77 601998 中信银 行 7,906,848.12 2.46
78 603799 华友钴 业 7,893,633.08 2.45
79 000911 南宁糖 业 7,852,394.34 2.44
80 600734 实达集 团 7,760,608.66 2.41
81 000967 盈峰环 境 7,695,976.82 2.39
82 300040 九洲电 气 7,670,546.00 2.38
83 600110 诺德股 份 7,550,040.98 2.35
84 600309 万华化 学 7,464,917.00 2.32
85 002142 宁波银 行 7,460,927.00 2.32
86 601009 南京银 行 7,458,809.20 2.32
87 000529 广弘控 股 7,437,192.74 2.31
88 002751 易尚展 示 7,417,227.40 2.31
89 603869 北部湾 旅 7,388,821.70 2.30
90 600919 江苏银 行 7,345,597.00 2.28
91 000422 湖北宜 化 7,344,065.58 2.28
92 002733 雄韬股 份 7,341,750.95 2.28
93 002537 海立美 达 7,228,168.00 2.25
94 002281 光迅科 技 7,220,326.08 2.24
95 603508 思维列 控 7,204,984.50 2.24
96 603398 邦宝益 智 7,204,661.64 2.24
97 600756 浪潮软 件 7,108,086.94 2.21
98 002117 东港股 份 7,086,364.82 2.20
99 002512 达华智 能 7,082,136.50 2.20
100 300136 信维通 信 7,078,040.89 2.20
101 000662 天夏智 慧 7,076,366.00 2.20
102 300492 山鼎设 计 7,067,982.22 2.20
103 000726 鲁
泰Ａ 7,060,143.00 2.20 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 32 页共 40 页
104 300336 新文化 7,029,901.64 2.19
105 002674 兴业科 技 6,984,487.00 2.17
106 000532 力合股 份 6,917,951.90 2.15
107 601668 中国建 筑 6,902,800.00 2.15
108 002463 沪电股 份 6,902,171.94 2.15
109 002019 亿帆医 药 6,900,826.00 2.15
110 002655 共达电 声 6,692,694.71 2.08
111 600850 华东电 脑 6,650,242.98 2.07
112 002042 华孚色 纺 6,446,385.89 2.00
注： 本项 及下 项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票， 此外 ， “ 买入金 额 ” （或“ 买入 股票 成本 ” ）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ）均 按
买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601777 力帆股 份 29,247,995.85 9.09
2 300028 金亚科 技 23,313,487.54 7.25
3 002343 慈文传 媒 19,218,054.94 5.98
4 002113 天润数 娱 17,124,481.67 5.32
5 300023 宝德股 份 16,917,617.98 5.26
6 601688 华泰证 券 16,771,264.53 5.21
7 002502 骅威文 化 15,938,526.98 4.96
8 300150 世纪瑞 尔 15,644,103.02 4.86
9 300148 天舟文 化 15,537,002.51 4.83
10 002464 金利科 技 15,272,664.44 4.75
11 300212 易华录 15,181,572.39 4.72
12 600525 长园集 团 14,916,835.03 4.64
13 002045 国光电 器 14,905,032.13 4.63
14 300203 聚光科 技 14,409,554.97 4.48
15 002466 天齐锂 业 14,389,131.37 4.47
16 300119 瑞普生 物 14,382,263.84 4.47
17 002716 金贵银 业 14,255,629.60 4.43
18 601398 工商银 行 14,223,871.00 4.42
19 300496 中科创 达 13,393,540.09 4.16
20 000630 铜陵有 色 12,977,555.68 4.03 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 33 页共 40 页
21 002117 东港股 份 12,783,633.18 3.97
22 000581 威孚高 科 12,702,872.69 3.95
23 600362 江西铜 业 12,531,766.76 3.90
24 002037 久联发 展 12,354,741.84 3.84
25 002247 帝龙文 化 12,144,048.55 3.78
26 002070 众和股 份 12,031,871.50 3.74
27 000525 红 太 阳 11,851,332.60 3.68
28 000793 华闻传 媒 11,797,547.23 3.67
29 600068 葛洲坝 11,792,441.19 3.67
30 002271 东方雨 虹 11,712,538.96 3.64
31 000977 浪潮信 息 11,613,388.00 3.61
32 600240 华业资 本 11,465,276.39 3.56
33 300226 上海钢 联 11,353,477.00 3.53
34 300034 钢研高 纳 11,333,090.13 3.52
35 002155 湖南黄 金 11,330,438.50 3.52
36 002076 雪 莱 特 11,277,077.65 3.51
37 000488 晨鸣纸 业 11,226,821.78 3.49
38 002187 广百股 份 11,171,059.26 3.47
39 600036 招商银 行 10,887,179.80 3.38
40 600246 万通地 产 10,641,093.52 3.31
41 601555 东吴证 券 10,633,426.61 3.31
42 603010 万盛股 份 10,584,374.60 3.29
43 300297 蓝盾股 份 10,328,512.14 3.21
44 002467 二六三 10,231,302.48 3.18
45 002777 久远银 海 10,189,043.84 3.17
46 300269 联建光 电 10,183,447.24 3.17
47 300310 宜通世 纪 10,137,323.16 3.15
48 002634 棒杰股 份 9,909,579.53 3.08
49 600622 嘉宝集 团 9,900,288.48 3.08
50 002445 中南文 化 9,879,223.95 3.07
51 002655 共达电 声 9,844,243.90 3.06
52 000587 金洲慈 航 9,822,510.31 3.05
53 300031 宝通科 技 9,816,465.40 3.05
54 600104 上汽集 团 9,799,352.53 3.05
55 603799 华友钴 业 9,795,605.92 3.05
56 600030 中信证 券 9,627,564.60 2.99
57 002366 台海核 电 9,606,165.65 2.99
58 603686 龙马环 卫 9,596,004.85 2.98
59 002221 东华能 源 9,577,990.12 2.98
60 002196 方正电 机 9,575,805.89 2.98
61 600392 盛和资 源 9,411,569.43 2.93
62 000725 京东方 Ａ 9,379,282.00 2.92
63 600576 万家文 化 9,208,699.20 2.86
64 300040 九洲电 气 9,120,544.26 2.84 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 34 页共 40 页
65 002301 齐心集 团 9,097,555.05 2.83
66 600259 广晟有 色 9,050,522.51 2.81
67 002780 三夫户 外 9,011,386.96 2.80
68 000967 盈峰环 境 8,920,708.50 2.77
69 600661 新南洋 8,848,723.49 2.75
70 002515 金字火 腿 8,764,859.30 2.73
71 300494 盛天网 络 8,541,061.37 2.66
72 600338 西藏珠 峰 8,527,803.38 2.65
73 002104 恒宝股 份 8,501,344.03 2.64
74 300458 全志科 技 8,412,693.00 2.62
75 603012 创力集 团 8,309,301.96 2.58
76 002176 江特电 机 8,299,420.59 2.58
77 000422 湖北宜 化 8,271,996.56 2.57
78 600872 中炬高 新 8,265,642.65 2.57
79 002071 长城影 视 8,049,214.74 2.50
80 000911 南宁糖 业 8,030,949.00 2.50
81 002036 联创电 子 8,022,121.10 2.49
82 300098 高新兴 8,013,464.69 2.49
83 002123 梦网荣 信 8,004,657.22 2.49
84 002411 必康股 份 7,840,003.41 2.44
85 601998 中信银 行 7,738,075.65 2.41
86 600309 万华化 学 7,566,779.19 2.35
87 600077 宋都股 份 7,557,038.69 2.35
88 600652 游久游 戏 7,466,612.03 2.32
89 600079 人福医 药 7,421,918.74 2.31
90 000651 格力电 器 7,412,978.00 2.30
91 002329 皇氏集 团 7,362,818.88 2.29
92 601009 南京银 行 7,308,829.06 2.27
93 300136 信维通 信 7,272,159.96 2.26
94 002477 雏鹰农 牧 7,203,948.61 2.24
95 601388 怡球资 源 7,063,923.60 2.20
96 002674 兴业科 技 7,036,525.99 2.19
97 600110 诺德股 份 7,027,569.84 2.18
98 002142 宁波银 行 6,999,521.89 2.18
99 300499 高澜股 份 6,843,467.29 2.13
100 600919 江苏银 行 6,791,934.00 2.11
101 002463 沪电股 份 6,761,081.15 2.10
102 600756 浪潮软 件 6,721,253.28 2.09
103 002124 天邦股 份 6,645,335.96 2.07
104 600290 华仪电 气 6,639,347.41 2.06
105 601668 中国建 筑 6,624,923.20 2.06
106 600734 实达集 团 6,606,024.67 2.05
107 300336 新文化 6,543,227.24 2.03
108 600850 华东电 脑 6,456,514.31 2.01 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 35 页共 40 页
109 002733 雄韬股 份 6,456,303.91 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,812,345,920.54
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,855,926,007.48
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
代码 名称 持仓量 合约市 值 公允价 值变
动
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计 -
股指期 货投 资本 期收 益 -1,505,440.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金投资股指期货以套 期保值主要目的。在构建 股票投资组合的同时，通 过卖出股指期货对广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 36 页共 40 页
冲市场下行风险，降低系 统风险损失，提高组合收 益。本基金投资股指期货 符合既定的投资政策和
投资目 标。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
140,667.98
2 应收证 券清 算款
16,300,371.80
3 应收股 利
-
4 应收利 息
8,596.32
5 应收申 购款
52,171.52
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
16,501,807.62
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 净 流通受 限情 况说 明 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 37 页共 40 页
允价值 值比例(%)
1 300212 易华录 8,841,330.00 4.20 重大事 项停 牌
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
13,142
13,304.27 24,705.56 0.01% 174,820,047.34 99.99%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 717,818.69 0.4105%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 11 日) 基 金份 额总 额 3,319,248,318.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 189,165,673.95
本报告 期 基 金总 申购 份额 137,695,347.82
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 152,016,268.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 174,844,752.90 广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 38 页共 40 页
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
自 2016 年 4 月 30 日 起， 王志伟 不再 担任 本基 金管 理人的 董事 长。 自 2016 年 5 月 26 日 起， 孙
树明担 任本 基金 管理 人的 新任董 事长 。 自 2016 年 5 月 5 日 起， 本基金 管理 人 聘任魏 恒江 为公 司的 副
总经理 。 自 2016 年 10 月 13 日起 ， 本 基金 管理 人聘 任 张敬晗 为公 司的 副总 经理 。 相 关事项 已向 中国
证券投 资基 金业 协会 备案 。
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事变 动
已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，涉 及本 基金 管理人 的诉 讼事 项有 两起 ，分别 是：
1、 吴明 芳诉 平安 银行 股份 有限公 司义 乌福 田小 微企 业专营 支行 财产 损害 赔偿 纠纷一 案， 我公 司
系本案第三人。原告认为 银行未尽适当推介义务导 致投资损失，请求银行赔 偿。该案经浙江省义乌
市人民 法院 审理 后， 判决 原告败 诉 ， 驳回 其诉 讼请 求。
2、 喇永 强诉 平安 银行 股份 有限公 司宁 波慈 溪支 行和 我公司 合同 纠纷 一案， 在 浙江省 慈溪 市人 民
法院审 理过 程中 ， 原告 向法 院申请 撤回 对我 公司 的起 诉， 经法 院裁 定准 许后 我公 司不再 参与 该 诉 讼 。
除上述 事项 外， 本报 告期 内无其 他涉 及基 金管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2016 年 4 月 18 日， 本基 金 管理人 收到 中国 证监 会关 于责令 整改 的行 政监 管措 施决定 书 （ 【2016 】广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 39 页共 40 页
34 号） 。 中国 证监 会指 出我 司对火 炬电 子的 跟踪 研究 报告未 及时 更新 。 我司 高 度重视 该问 题的 整改 ，
进一步 梳理 了股 票入 库的 流程， 并强 化了 研究 报告 的跟踪 要求 。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到监 管部 门稽 查或 处罚的 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 2 629,988,678.33 17.18% 460,710.90 16.56% -
广发证 券 3 505,369,427.02 13.79% 470,649.73 16.92% -
安信证 券 1 380,001,039.80 10.37% 277,895.10 9.99% -
华创证 券 1 351,922,116.29 9.60% 257,361.40 9.25% -
海通证 券 2 337,766,241.53 9.21% 247,009.37 8.88% -
恒泰证 券 1 208,485,888.76 5.69% 152,466.26 5.48% -
大同证 券 1 110,861,391.52 3.02% 81,073.28 2.91% -
银河证 券 2 1,038,581,864.67 28.33% 759,516.54 27.30% -
东莞证 券 1 103,044,652.55 2.81% 75,356.75 2.71% -
中信证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择广发聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 40 页共 40 页
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。
广发基金管理有限公 司
二〇一七年三月二十 八日
