广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
广 发 亚太 中 高收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发亚 太中 高收 益债 券（QDII ）
基金主 代码 000274
交易代 码 000274
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 28 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 247,943,518.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 分析 亚太 市场 （除 日本 外） 各国 家和 地 区的宏 观经 济状 况以 及
各发债 主体 的微 观基 本面 ， 寻 找各 类债 券的 投资 机 会， 力争 获取 高于 业绩
基准的 投资 收益 。
投资策 略
本 基 金 密 切 跟 踪 相 关 国 家 或 地 区 经 济 的 景 气 周 期 以 及 财 政 、 货 币 政 策 变
化， 把握 市场 利率 水平 的 运行态 势 ， 从 宏观 层面 了 解亚太 地区 各国 家的 景
气情况 、 防 范系 统性 的宏 观经济 、 政 治以 及信 用风 险， 确 定基 金资 产在 不
同国家 和地 区的 配置 比例 。 本 基金 通过 主动 投资 策 略， 一方 面通 过买 入并
持有中 高收 益的 债券 组合 获取稳 定票 息收 益 ， 一 方 面也会 在控 制风 险的 前
提下通过杠杆 放大收益，力争获取中长 期较高的投资收益。 本基金将以
投资组 合避 险或 有效 管理 为目标 ， 在基 金风 险承 受 能力许 可的 范围 内 ， 本
着谨慎 原则 ， 适度 参与 衍 生品投 资 ； 可 能使 用到 的 衍生产 品包 含货 币远 期
/ 期货/ 互换 、利 率互 换、 信 用违约 互换 等， 以更 好地 进行组 合风 险管 理。
业绩比 较基 准 同期人 民币 三年 期定 期存 款税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 主要投 资于 亚太 地区 （除 日本外 ） 市 场的 各类 债
券， 预期 收益 和风 险高 于 货币市 场基 金 ， 但 低于 混 合型基 金 、 股 票型 基金 ，
属于中 等风 险、 中等 收益 的产品 。同 时， 本基 金为 境外证 券投 资的 基金 ，广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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除了需 要承 担境 外市 场波 动风险 之外 ， 本基 金还 面 临汇率 风险 、 国别 风险
等海外 市场 投资 所面 临的 特别投 资风 险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 - -
办公地 址 - -
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 23,538,453.81 767,314.28 1,937,729.71
本期利 润 40,292,395.35 3,052,649.66 1,169,161.08
加权平均基金份额本期
利润 0.1563 0.1587 0.0200
本期基金份额净值增长
率 13.42% 16.30% -0.90%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额
利润 0.0830 0.0574 -0.0057
期末基 金资 产净 值 305,445,960.43 37,136,787.20 22,980,619.10
期末基 金份 额净 值 1.232 1.156 0.994
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 4.23% 0.22% 0.70% 0.00% 3.53% 0.22%
过去六 个月 6.30% 0.25% 1.41% 0.00% 4.89% 0.25%
过去一 年 13.42% 0.25% 2.80% 0.00% 10.62% 0.25%
过去三 年 30.72% 0.31% 10.49% 0.00% 20.23% 0.31%
自基金 合同 生效 起
至今
31.11% 0.31% 10.89% 0.00% 20.22% 0.31%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：同期 人民 币三 年期 定期 存款税 后利 率。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 11 月 28 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效后 六个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同
有关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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注：2013 年合 同成 立当 年 按实际 存续 期计 算， 未按 自然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64 -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金、特定客 户资产管理、社保基金境 内投资管理人、基本养老 保险基金证券投资管理
机构 、 受 托管 理保 险资 金 投资管 理人 、 合格 境内 机 构投资 者境 外证 券投 资管 理 （QDII ） 等业 务资 格。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 25 个部 门： 综合管 理部 、财 务部、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、北京分公司 、广州分公司、上海分
公司、互联网金融部、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限公司（香港子公司 ） 、广发国际资产管理（英 国）有限公司（英国子公 司） ，参股了证 通股份
有限公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理一 百二 十五只 开放 式基 金--- 广发聚富开 放式 证券 投
资基金 、 广发 稳健 增长 开 放式证 券投 资基 金 、 广 发 小盘成 长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金 、 广 发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、 广 发中 证 500 指 数证 券 投资基 金 （LOF ） 、 广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理
财年年 红债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券
投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、 广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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指医药卫生交易型开放式 指数证券投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起 式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型证券投 资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基金、广发沪港 深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金 、 广发 中 债 7-10 年期 国开 行债 券指 数证券 投资 基金 、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发沪港 深新起点 股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛 18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混合型证券投 资 基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置
混合型 证券 投资 基金 ， 管 理资产 规模 为 3048 亿元 。 同时 ， 公司 还管 理着 多个 特定客 户资 产管 理投 资
组合和 社保 基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李耀柱
本基金 的基 金
经理； 广发 全
球农业 指数
（QDII ）的基
金经理 ；广 发
纳斯达 克 100
指数（QDII ）
基金的 基金 经
理；广 发美 国
房地产 指数
(QDII) 基金的
基金经 理； 广
发亚太 中高 收
益债券 （QDII ）
基金的 基金 经
理；广 发全 球
医疗保 健
（QDII ）基金
的基金 经理 ；
广发生 物科 技
指数（QDII ）
基金的 基金 经
理；广 发沪 港
深新起 点股 票
基金的 基金 经
理
2016-08-23 - 6 年
男，中 国籍 ，理 学硕 士，
持有中 国证 券投 资基 金业
从业证 书，2010 年 8 月至
2014 年 7 月在 广发 基金 管
理有限 公司 中央 交易 部任
股票交 易员 ，2014 年 8 月
至 2015 年 12 月 在国 际业
务部先 后 任 QDII 基金的研
究员 、 基 金经 理助 理， 2015
年 12 月 17 日起 任广 发纳
指 100ETF 基金的 基金 经
理， 2016 年 8 月 23 日 起任
广发全 球农 业指 数(QDII) 、
广发纳 斯达 克 100 指数
(QDII) 、 广发美国 房地 产指
数(QDII) 、 广发亚太中 高收
益债券(QDII) 、 广发全球医
疗保健(QDII) 和广发生物
科技指 数(QDII) 基金的基
金经理 ， 2016 年 11 月 9 日
起任广 发沪 港深 新起 点股
票基金 的基 金经 理。
邱炜
本基金 的基 金
经理
2013-11-28 2016-08-23 9 年
男， 中国 籍， 统计 学博 士，
持有中 国证 券投 资基 金业
从业证 书，2007 年 5 月至
2008 年 7 月在 摩根 大通 集广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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团（纽 约） 任高 级分 析师
兼助理 副总 裁，2008 年 7
月至 2011 年 6 月任 广发 基
金管理 有限 公司 国际 业务
部研究 员，2011 年 6 月 28
日至 2016 年 8 月 22 日任
广发全 球农 业指 数(QDII)
基金的 基金 经理 ，2012 年
8 月 15 日至 2016 年 8 月
22 日 任广 发纳 斯达 克 100
指数(QDII) 基金的基 金经
理， 2013 年 8 月 9 日至 2016
年 8 月 22 日 任广 发美 国房
地产指 数(QDII) 基金的基
金经理 ，2013 年 11 月 28
日至 2016 年 8 月 22 日任
广发亚 太中 高收 益债 券
(QDII) 基金的基 金经 理，
2013 年 12 月 10 日至 2016
年 8 月 22 日 任广 发全 球医
疗保健(QDII) 基金的基金
经理 ， 2014 年 1 月 21 日至
2016 年 1 月 27 日 任国 际业
务部副 总经 理，2015 年 1
月 14 日至 2016 年 1 月 27
日任另 类投 资部 副总 经
理，2015 年 3 月 30 日至
2016 年 8 月 22 日 任广 发生
物科技 指数(QDII) 基金的
基金经 理，2015 年 6 月 10
日至 2016 年 8 月 22 日任
广发纳 指 100ETF 基金的
基金经 理，2016 年 1 月 15
日至 2016 年 8 月 22 日任
广发鑫 享混 合基 金的 基金
经理 ， 2016 年 1 月 28 日至
2016 年 9 月 24 日 任国 际业
务部总 经理 。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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亚太中高收益债券型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平 分 配投 资指 令 。 公 司 原则上 禁止 不同 组合 间
的同日 反向 交易 （指 数型 基金除 外） ； 对 于不 同投 资 组合间 的同 时同 向交 易， 公司可 以启 用公 平交 易
模块， 确保 交易 的公 平。
公司监察稽核部对非公开 发行股票申购和以公司名 义进行的债券一级市场申 购方案和分配过程
进行审 核和 监控,保 证分 配 结果符 合公 平交 易的 原则 ； 对 银行 间债 券交 易根 据 市场公 认的 第三 方信 息，
对投资组合和交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，并由相关 投资组合经理对交易价
格异常 情况 进行 合理 性解 释；公 司开 发了 专门 的系 统对不 同投 资组 合同 日、3 日 内和 5 日 内的 股 票
同向交 易和 反向 交易 的交 易时机 和交 易价 差进 行分 析，发 现异 常情 况再 做进 一步的 调查 和核 实。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 本组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内未发现本基金有 可能导致不公平交易和利 益输送的 异常交易。报告 期内，未出现涉及
本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年初 ， 全 球风 险资 产受 到中国 股市 连续 熔断 的影 响大幅 下行 ， 同 时油 价在 一 月份持 续下 跌，
引起市场对通缩的担心， 亚太高收益债券板块也有 所调整。当时我们认为风 险资产会调整持续，所
以保持较低的中高收益债 券的仓位，超配了等级较 高的债券的仓位。随着中 国叫停熔断政策，欧洲
央行在一月末释放宽松信 号，我们重新加 大高收益 债券的配置比例。进入二 月份，市场对欧洲银行
关于能源业敞口的担忧推 升市场的避险情绪，风险 资产持续暴跌。随着德银 公布债券回购计划以及
沙特和俄罗斯的冻产计划 慢慢让石油价格企稳，风 险资产在二月中下旬止跌 反弹。我们继续增大中
高收益债券的配置比例， 把高收益债券的配置比例 达到标配水平。三月，中 国央行降准以及一系列
刺激政策颁布后，我们判 断短期信用风险爆发的可 能性大幅降低，短久期的 高收益债券的配置比例
达到超 配水 平， 仓位 达 到 90% 以 上。
二季度亚太中高收益债券 显现收益率快速下行的格 局。全球资产配置荒是今 年一个很重要的现
象，欧美利率达到一个非 常低的位置，而且日本和 欧洲实施负利率也增加了 资金配置收益率较高的
固定收 益资 产的 需求 。 二季 度亚太 地区 中高 收益 债的 收益率 下行 就是 反映 这个 结果 。 特 别是 在五 月 ，
由于美国非农就业数据奇 差无比降低了美国加息预 期；六月，英国脱欧后， 高收益债券的收益率下
行速度更快，资金的配置 需求更多。由于我们在今 年是强烈看好中高收益债 券的牛市，所以我们继
续保持高仓位，并且积极 把近期被赎回的债券换成 收益更高、久期更长的品 种。由于前期房地产板
块的配置过大，二季度我 们积极分散组合风险，增 加对新发城投债、非银金 融以及医药企业 的债券
配置， 降低 对房 地产 行业 的配置 。
进入三季度，七月英国退 欧的影响放缓，受到美联 储鸽派意向、环球央行推 行宽松的货币政策
影响，全球债券市场收益 率下行，中资优质的美元 债券表现更为卓越。我们 抓紧收益率下行的机会
配置优 质的 信用 债券 。八 月下旬 公布 的 FOMC 会议 纪要显 示在 加息 问题 上， 美联储 官员 存在 分歧 ，
美国国债收益率开始反弹 ，但是我们判断反弹幅度 不大，所以继续保持仓位 不变。九月，由于部分
美联储 官员 在公 开场 合演 讲， 在 加息 立场 上鹰 派， 国 债收益 率继 续上 行。 我们 认为国 债收 益率 上行 ，
但是不 会很 大， 而且 我们 组合的 久期 较短 ，所 以影 响不大 ，仓 位继 续保 持在 90% 以 上。 同时 我们 积
极参与 一级 市场 的新 债认 购，调 整组 合的 结构 。
总结三 季度 ，亚 太债 表现 总体平 稳。
2016 年四 季度， 受美 国总 统大选 和美 联储 加息 的影 响， 全 球债 券市 场经 历了 剧烈震 荡， 呈现 出
收益率 总体 上行 ， 价 格大 幅下跌 的格 局。2016 年 11 月特 朗普 当选 为美 国下 一届总 统， 美国 10 年期
国债收益率 一度下行 至 1.72% ，之后市 场意识到 特 朗普的政策 可能极大 加快 美联储加息 步伐，美 国广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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10 年 期国 债收 益率 转而 一 路上行 ，一 度触 及 2.38%,10 年期 国债 价格 单月 跌幅 创下 了 2009 年 以来 最
大纪录。受此影响，美元 债券市场大跌，中资美元 债券也出现下跌，但是在 需求的强烈支撑下，跌
幅较为 有限 ， 其中 高收 益 债跌幅 较小 。12 月 美联 储 宣布加 息 ， 在 市场 已经 充 分预期 的情 况下 ， 美国
10 年 期国 债收 益率 继续 上 行， 对债 券市 场持 续造 成 压力 。 基 金操 作上 ， 维持 组合短 久期 、 高配 中高
收益债的策略，进一步减 少利率债的配置。一方面 ，考虑到美国大选和美联 储加息将对利率市场带
来冲击 ， 收益率 面临 上行 风险 ， 对 利率债 持谨 慎态 度， 减少 了对利 率债 的配 置。 另一 方面 ，2016 年
前三季度国内房地产市场 的火爆以及对房地产境内 融资的宽松政策极大的改 善了房地产企业的现金
流，房地产债券的信用风 险降低，维持对房地产债 较高的配置水平。由于本 季度债券价格下跌主要
是利率 驱动 ，而 非信 用驱 动，高 配中 高收 益债 使得 组合具 有较 好的 抗跌 性。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的净 值增长 率 为 13.42% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 2.80% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年， 全球 经济 将 维持低 增长 的格 局， 美国 经济继 续维 持较 快增 长， 但贸易 保护 主义 的
抬头可能导致全球经济很 难出现大幅改善。由于经 济的持续低增长，债券资 产的基本面 并没有被完
全动摇 ，债 券类 资产 依然 将是资 产配 置的 重要 选择 。10 年期 美国 国债 收益 率 可能呈 现出 在 3%下方
区间震 荡上 行的 格局 ， 流 动性维 持紧 平衡 。 虽 然美 国通胀 的抬 升可 能加 快美 联储加 息的 步伐 ， 但 10
年期美 国国 债收 益率 在经 历了 2016 年 11 月 快速 上 行后， 对加 息预 期已 经有 所反映 ，继 续大 幅上 行
突破 3% 的可 能性 不大 。 基 于以上 判断 ， 我 们认 为亚 太 中高收 益债 仍然 具有 较高 的配置 价值 。 一 方面 ，
亚太地区企业基本面将逐 步改善，信用风险得以缓 解。并且，在利率上行周 期中，高票息的债券能
更好的应对利率上行风险 。另一方面，亚太中高收 益债有强烈的需求 支撑， 新兴市场国家的美元资
产配置 需求 将持 续增 长。 并且，2017 年将 有更 多的 中国城 投类 公司 进入 美元 债市场 发行 债券 ， 整 个
市场的流动性将逐步增强 。我们将重点关注短久期 、高票息的债券，并且进 一步精选个券，优化持
仓的期 限结 构和 行业 结构 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金 投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值 的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本 基金 合同 中“ 基金 收 益与分 配” 之“ 基 金收 益分 配原则” 的 相关 规定 ， 2016 年 2 月 22 日广 发
亚太中 高收 益债 券型 证券 投资基 金 每 10 份 基金 份 额分配 人民 币 0.70 元 ，美 元现汇 基金 份额 的每 份
额分配金额为人民币份额 的每份额分配数额按照权 益登记日前一工作日美元 估值汇率折算后的美元
金额， 计算 结果 以美 元为 单位, 符合 基金 合同 规定 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发亚太中高收益 债券型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关 规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，广发亚太中 高收益债券型证券投资基 金的管理人——广发基金 管理有限公司在广
发亚太 中高 收益 债券 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。 本报告期内，广发亚太中 高收益债券型证券投资基 金对基金份额持有人进
行了 1 次利 润分 配， 分配 金额 为 9,039,569.64 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 广 发 亚 太 中 高 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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2016 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经德勤华永会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师签
字出具 了德 师报( 审) 字(17) 第 P00517 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 年度 报告 正文 查
看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 19,109,029.72 14,440,547.79
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 284,358,824.95 29,227,391.51
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 3,732,069.93 487,149.74
债券投 资 280,626,755.02 28,740,241.77
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,043,315.42 503,190.66
应收股 利 - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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应收申 购款 - 2,776,522.44
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 308,511,170.09 46,947,652.40
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 9,342,528.04
应付赎 回款 2,523,589.58 201,317.18
应付管 理人 报酬 209,459.46 19,499.29
应付托 管费 65,456.08 6,093.55
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 266,704.54 241,427.14
负债合计 3,065,209.66 9,810,865.20
所有者权益： - -
实收基 金 247,943,518.10 32,135,584.94
未分配 利润 57,502,442.33 5,001,202.26
所有者权益合计 305,445,960.43 37,136,787.20
负债和所有者权益总 计 308,511,170.09 46,947,652.40
注： 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.232 元， 基金 份额 总 额 247,943,518.10广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 43,466,806.60 3,523,408.22
1.利息 收入 19,101,925.25 1,318,587.84
其中： 存款 利息 收入 40,649.48 12,431.16
债券利 息收 入 19,061,275.77 1,306,156.68
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 5,957,161.48 -980,165.08
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -29,968.06
债券投 资收 益 5,815,944.97 -956,417.60
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 141,216.51 6,220.58
3.公允价 值变动收益（损失以“-” 号
填列）
16,753,941.54 2,285,335.38
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） 1,090,973.88 850,400.06
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 562,804.45 49,250.02
减：二、费用 3,174,411.25 470,758.56
1．管 理人 报酬 2,375,024.22 159,909.68
2．托 管费 742,195.11 49,971.88 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,035.07 530.80
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 56,156.85 260,346.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
40,292,395.35 3,052,649.66
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 40,292,395.35 3,052,649.66
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 亚太 中高 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,135,584.94 5,001,202.26 37,136,787.20
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 40,292,395.35 40,292,395.35
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
215,807,933.16 21,248,414.36 237,056,347.52
其中：1.基 金申 购款 411,654,472.32 50,330,606.09 461,985,078.41
2.基金 赎回 款 -195,846,539.16 -29,082,191.73 -224,928,730.89
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
- -9,039,569.64 -9,039,569.64 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
247,943,518.10 57,502,442.33 305,445,960.43
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
23,113,242.42 -132,623.32 22,980,619.10
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,052,649.66 3,052,649.66
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
9,022,342.52 2,081,175.92 11,103,518.44
其中：1.基 金申 购款 34,727,893.81 2,955,664.58 37,683,558.39
2.基金 赎回 款 -25,705,551.29 -874,488.66 -26,580,039.95
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,135,584.94 5,001,202.26 37,136,787.20
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发亚太中高收益债券型证券投资基金(“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会(“ 中国证监会”) 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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证监许 可[2013]875 号 文 《 关于核 准广 发亚 太中 高收 益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 批准， 由基
金发起人广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 证券投资基金运作管理
办法》 、 《合格境内 机构投 资者境外证券投资管理试 行办法》等有关规定和《 广发亚太中高收益债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》(“ 基金 合同”) 发起 ，于 2013 年 11 月 28 日 募集 成 立。本 基金 的基 金管 理
人为广发基金管理有限公 司，基金托管人为中国工 商银行股份有限公司，境 外资产托管人为布朗兄
弟哈里 曼银 行。
本基金 募集 期 为 2013 年 10 月 14 日 至 2013 年 11 月 22 日 ，本 基金 为契 约型 开 放式基 金， 存续
期限不 定， 募集 资金 总额 为人民 币 215,468,132.09 元，有 效认 购户 数 为 2,730 户。 其中 ，认 购资 金
在募集 期间 产生 的利 息共 计人民 币 21,497.13 元 ，折 合基金 份额 21,497.13 份， 按照基 金合 同的 有 关
约定计 入基 金份 额持 有人 的基金 账户 。 本 基金 募集 资 金经德 勤华 永会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 验资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定，本基金的投资范围包 括本基金的投资范围包括 政府债券、公司债券、可 转 换债券、住房按揭支
持证券、资产支持证券等 债券，债券基金，银行存 款、可转让存单、银行承 兑汇票、银行票据、商
业票据、回购协议、货币 市场基金等货币市场工具 以及中国证监会允许投资 的其他金融工具，包括
货币远 期/期货/ 互换、 利率 互换、 信用 违约 互换 等金 融衍生 产品 。 本 基金 不主 动参与 股票 等权 益类 资
产的投资，不直接从二级 市场买入股票等权益类资 产和权证，也不参与一级 市场的新股申购或增发
新股。 本基 金业 绩比 较基 准为同 期人 民币 三年 期定 期存款 税后 利率 。
本基金 的财 务报 表 于 2017 年 3 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则 及相关规定( 以下简称“ 企业 会 计 准 则”) 及中
国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制。同时在具体会计核 算和信息披露方面也参
考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 22 页共 35 页
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号文 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财 税[2008]1
号文 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试
点的通 知》 及其 他相 关境 内外税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1． 证 券投 资基 金( 封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金) 管理 人运 用基 金买卖 股票 、 债 券
免征营 业税 或增 值税 。
2． 对证券投资基金从证 券市场中取得的收入，包 括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收 入， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
3． 基金取得的源自境外 的收入，其涉及的境外所 得税按照相关国家或地 区 税收法律和法规执
行。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与 过户
机构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
布朗兄 弟哈 里曼 银行 基金境 外资 产托 管人
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广
发国际 资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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注：本 报告 期内 无存 在控 制关系 或者 其他 重大 利害 关系的 关联 方关 系发 生变 化的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度末 无应 付
关联方 佣金 余额 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,375,024.22 159,909.68
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 554,060.20 49,493.72
注： 本基 金的 管理 费自 基 金合同 生效 日起 ， 按前 一 日基金 资产 净 值 0.8% 的年 费率计 提 。 计 算方
法如下 ：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 的 管理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金的 管理 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 24 页共 35 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 742,195.11 49,971.88
注：本 基金 托管 费自 基金 合同生 效日 起， 按如 下方 法进行 计提 。本 基金 的托 管费按 前一 日基 金
资产净 值 的 0.25% 的 年费 率计提 。托 管费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联交 易对手 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
布朗兄 弟哈 里曼 银行
14,827,473.3
1
-10,578.03
13,900,284.3
9
- 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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中国工 商银 行股 份有 限公
司
4,281,556.41 50,364.18 540,263.40 12,396.64
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 和境 外资 产托管 人布 朗兄 弟
哈里曼 银行 保管 ，按 银行 同业利 率或 约定 利率 计息 。
2．根 据同 业利 率或 约定 利 率，本 基金 部分 外币 存款 按负利 率进 行计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公 允价 值
(1) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 26 页共 35 页
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
284,358,824.95 元 ，无 属于 第二层 级和 第三 层级 的余 额(2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价
值计量 的金 融工 具中 属于 第一层 级的 余额 为 29,227,391.51 元， 无属 于第 二层 级和第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 3,732,069.93 1.21
3 固定收 益投 资 280,626,755.02 90.96
其中： 债券 280,626,755.02 90.96
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,109,029.72 6.19
8 其他各 项资 产 5,043,315.42 1.63
9 合计 308,511,170.09 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
IBOXX
USD HIGH
YIELD
ETF
契约型 开
放式
BlackRock Fund
Advisors
3,732,069.93 1.22
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
8.3 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
8.4 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 - -
材料 - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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工业 - -
非必须 消费 品 - -
必须消 费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技 术 - -
电信服 务 - -
公共事 业 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票及 存托 凭证 。
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 权益投资明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 权益投 资。
8.6 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 无累 计买 入金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益 投资明 细。
8.6.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 无累 计卖 出金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的 权益 投资明 细。
8.6.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 无权 益投 资的买 入成 本总 额及 卖出 收入总 额。
8.7 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
BB+ 14,495,693.94 4.75
BB 25,202,537.22 8.25
BB- 12,119,681.26 3.97
B+ 34,783,533.15 11.39
B 68,538,184.33 22.44
B- 14,435,203.30 4.73
CCC+ 6,971,823.74 2.28
N/A 104,080,098.08 34.07
合计 280,626,755.02 91.87 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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注：评 级机 构为 标准 普尔 。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 XS1434120165
HUAHK 4
3/4 07/14/1
30,000 20,648,674.20 6.76
2 XS0878016673
GZRFPR 8
3/4 01/24/2
25,000 18,164,707.93 5.95
3 XS1106299586
FANHAI 11
3/4 09/08/1
21,000 16,025,052.71 5.25
4 XS1163232900
CARINC 6
1/8 02/04/2
20,000 14,495,693.94 4.75
5 XS1324204160
PWRLNG 7
5/8 11/26/1
20,000 14,435,203.30 4.73
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.11 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
ISHARES
IBOXX
USD HIGH
YIELD
ETF
契约型
开放式
BlackRock
Fund
Advisors
3,732,069.93 1.22
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市 场信息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,043,315.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,043,315.42
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
31,738
7,812.20 901,784.55 0.36% 247,041,733.55 99.64%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 193.50 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 11 月 28 日) 基 金份 额总 额 215,468,132.09
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 32,135,584.94
本报告 期 基 金总 申购 份额 411,654,472.32
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 195,846,539.16
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 247,943,518.10
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2015 年 4 月 30 日， 包林 生 不再担 任本 基金 管理 人的 副总经 理。2015 年 5 月 23 日， 肖雯不 再担广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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任本基 金管 理人 的副 总经 理。相 关事 项已 向中 国证 券投资 基金 业协 会备 案。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，涉 及本 基金 管理人 的诉 讼事 项有 两起 ，分别 是：
1、 吴明 芳诉 平安 银行 股份 有限公 司义 乌福 田小 微企 业专营 支行 财产 损害 赔偿 纠纷一 案， 我公 司
系本案 第三人。原告认为 银行未尽适当推介义务导 致投资损失，请求银行赔 偿。该案经浙江省义乌
市人民 法院 审理 后， 判决 原告败 诉， 驳回 其诉 讼请 求。
2、 喇永 强诉 平安 银行 股份 有限公 司宁 波慈 溪支 行和 我公司 合同 纠纷 一案， 在 浙江省 慈溪 市人 民
法院审 理过 程中 ， 原告 向法 院申请 撤回 对我 公司 的起 诉， 经法 院裁 定准 许后 我公 司不再 参与 该 诉 讼 。
除上述 事项 外， 本报 告期 内无其 他涉 及基 金管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2016 年 4 月 18 日， 本基 金 管理人 收到 中国 证监 会关 于责令 整改 的行 政监 管措 施决定 书 （ 【2016 】
34 号） 。 中国 证监 会指 出我 司对火 炬电 子的 跟踪 研究 报告未 及时 更新 。 我司 高 度重视 该问 题的 整改 ，
进一步 梳理 了股 票入 库的 流程， 并强 化了 研究 报告 的跟踪 要求 。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到监 管部 门稽 查或 处罚的 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易 单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Citigroup - - - - - -
Haitong
International
Securities
Group Limited
- - - - - -
Goldman Sachs - - - - - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
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Group Inc.
Guotai Junan
International
Holdings
Limited
- - - - - -
Morgan Stanley - - - - - -
SinoPac
Securities(Asia
) Limited
- - - - - -
Merrill Lynch - - - - - -
United Bank of
Switzerland
- - - - - -
KGI Asia
Limited
- - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
- - - - - -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
HSBC Broking
Services (Asia)
Limited
- - - - - -
Barclays Bank
PLC
- - - - - -
CITIC
Securities
International
Company
Limited
- - - 1,035.08 100.00% -
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
Citigroup
98,965,
559.41
12.49% - - - - - -
Haitong
International
70,664,
123.13
8.92% - - - - - - 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 34 页共 35 页
Securities Group
Limited
Goldman Sachs
Group Inc.
4,713,8
59.19
0.59% - - - - - -
Guotai Junan
International
Holdings Limited
272,61
1,783.7
6
34.40% - - - - - -
Morgan Stanley
84,467,
125.31
10.66% - - - - - -
SinoPac
Securities(Asia)
Limited
10,169,
694.59
1.28% - - - - - -
Merrill Lynch
84,272,
203.53
10.63% - - - - - -
United Bank of
Switzerland
11,529,
026.32
1.45% - - - - - -
KGI Asia Limited
14,061,
089.42
1.77% - - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
39,639,
470.29
5.00% - - - - - -
BOCI Securities
Limited
24,179,
019.40
3.05% - - - - - -
HSBC Broking
Services (Asia)
Limited
2,619,8
27.45
0.33% - - - - - -
Barclays Bank
PLC
69,094,
502.28
8.72% - - - - - -
CITIC Securities
International
Company Limited
5,464,2
61.07
0.69% - - - -
2,784,3
97.27
100.00%
注：1 、为 了贯 彻中 国证 监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
i. 财务状 况良 好， 经营 状况 稳定， 信誉 良好 ，符 合监 管标准 ；
ii. 研究实力 较强 ，分 析报 告质量 高， 准确 及时 ，同 时报告 覆盖 范围 广泛 ；
ⅲ.交 易执 行能 力强 ，交 易 效率高 ，能 保证 较佳 成交 价格， 及时 反馈 交易 结果 ；
iv. 清算和交 割能 力强， 能 确保流 程顺 畅以 及结 果准 确；
v. 能与服务 匹配 的合 理的 佣金和 收费 标准 ；
vi. 经营行为 规范 ，有健 全 的内部 控制 制度 ；
vii. 具备高效、 安全 的通 讯 条件。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序： 广发亚 太中 高收 益债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 35 页共 35 页
i. 本基金 管理 人组 织相 关部 门人员， 根据 经纪 商选 择原 则与标 准对 交易 单元 候选 经纪商 的服 务 质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用的 交易 单元 经纪 商。
ii. 本基金管 理人 与选 用的 交易单 元经 纪商 签署 交易 单元租 用协 议， 并通 知基 金托管 人。
iii. 本基金管 理人 定期 对经 纪商的 服务 进行 评分 ， 可根 据结果 调整 交易 分配 比例 以及更 换经 纪 商 。
3、 此处 股票 交易 含股 票、 存托凭 证及 信托 凭证 交易 ， 佣金 指基 金通 过单 一券 商进行 股票 、 基 金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
广发基金管理有限公 司
二〇一七年三月二十 八日
