工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资
基金2016年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年三月二十八日
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年01月01日起至 12 月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银瑞信月月薪
基金主代码 000236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月14日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 516,675,214.60 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银瑞信月月薪 A 工银瑞信月月薪 C
下属分级基金的交易代码： 000236 002492
报告期末下属分级基金的份额总额 516,563,605.33 份 111,609.27 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，通过配置债券等固定收益类金融工
具， 追求基金资产的长期稳定增值， 以获得超过基金业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构筑债券组
合的平稳收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率+1.5%。
上述“三年期定期存款利率”指基金合同生效当日中国人民银行公布并执行的
三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年，“三年期定期
存款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构
人民币存款基准利率”。
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险水平高于货币市场基金，低于混合
型基金与股票型基金；因为本基金可以配置二级市场股票，所以预期收益和预
期风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 陆志俊
联系电话 400-811-9999 95559
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016年 2015年 2014年
工银瑞信月月薪 A 工银瑞信月
月薪 C
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪 A
本期已实
现收益
18,223,608.83 10,138.87 274,837,205.55 301,712,184.41
本期利润 -12,405,769.88 2,680.88 201,425,229.37 483,143,293.40
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0202 0.0122 0.2093 0.2117
本期基金
份额净值
增长率
-1.17% 1.10% 14.78% 26.37%
3.1.2 期末
数据和指
标
2016年末 2015年末 2014 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.4347 0.0113 0.4524 0.1936
期末基金
资产净值
741,120,076.33 112,866.42 1,054,684,479.34 1,579,831,210.85
期末基金
份额净值
1.435 1.011 1.452 1.265
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为 2013年8月14 日。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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5、本基金C类份额生效日为 2016年3月2 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信月月薪A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.05% 0.27% 1.07% 0.02% -3.12% 0.25%
过去六个月 -0.83% 0.22% 2.14% 0.01% -2.97% 0.21%
过去一年 -1.17% 0.27% 4.25% 0.01% -5.42% 0.26%
过去三年 43.36% 0.38% 15.50% 0.02% 27.86% 0.36%
自基金合同
生效以来
43.50% 0.36% 17.71% 0.02% 25.79% 0.34%
工银瑞信月月薪C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.13% 0.26% 1.07% 0.02% -3.20% 0.24%
过去六个月 -1.17% 0.21% 2.14% 0.01% -3.31% 0.20%
自基金合同
生效以来
1.10% 0.23% 3.60% 0.01% -2.50% 0.22%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2013 年8 月14 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，股票资产占基
金资产的比例不超过 20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％，基金
持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3、本基金自2016 年2 月 26 日起增加C 类基金份额类别。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2013年8 月14 日，于 2016年 2月 26日增加C 类份额。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年均未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至 2016 年 12 月 31 日，公司旗下管理 99只公募基金——工银瑞信核心价值混合型证券投工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长混
合型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利混合型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹混合型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业 50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业混合型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略混合型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信优质精选混合型证券投资基金、工银瑞信政府债纯债债券型证券
投资基金（LOF） 、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型
证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信国际原油证券投
资基金（LOF） 、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投
资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
（LOF） 、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业混合型证券投资基金、工银瑞信
薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证
券投资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型
证券投资基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高
端制造行业股票型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行
业股票型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型
证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基
金、工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、
工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银
瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞
信农业产业股票型证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网
加股票型证券投资基金、 工银瑞信财富快线货币市场基金、 工银瑞信聚焦30 股票型证券投资基金、
工银瑞信中证新能源指数分级证券投资基金、工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金、工工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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银瑞信中证高铁产业指数分级证券投资基金、工银瑞信新蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信丰
收回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金、工银瑞信
新趋势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投资基金、工银瑞信物流产
业股票型证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金、工银瑞信国家战略主题股票型
证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、
工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基
金、工银瑞信安盈货币市场基金、工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金、工银瑞信新焦点灵活
配置混合型证券投资基金、工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新得益
混合型证券投资基金、工银瑞信新得润混合型证券投资基金、工银瑞信新增利混合型证券投资基
金、工银瑞信新生利混合型证券投资基金、工银瑞信新增益混合型证券投资基金、工银瑞信银和
利混合型证券投资基金、工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金、工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放
债券型证券投资基金、工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金、工银瑞信恒泰纯债债券型证券投
资基金、工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金、工银瑞信可转债债券型证券投资基金、工银瑞
信丰益一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信如意货币市场基金，证券投资基金管理规模
逾4600亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘琦
本基金的
基金经理
2015年11月
10日
- 8
北京大学概率统计专
业博士；曾先后在嘉
实基金管理有限公司
担任基金经理助理、
研究员，在嘉实国际
担任助理副总裁，在
易方达基金担任基金
经理。2015年加入工
银瑞信，现任固定收
益部基金经理。2015
年 11 月 10 日至今，
担任工银月月薪定期
支付债券型基金基金
经理；2016 年 10 月
14 日至今，担任工银
瑞信新焦点灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理； 2016年11工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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月 2 日至今，担任工
银瑞信瑞盈 18 个月
定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易原则
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，为公平对待不同基金份额持有人，公
平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和
客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
2、适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封
闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资
产管理等专项受托资产。
3、公平交易的具体措施
3.1 在研究和投资决策环节：
3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围
和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》 ，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产
投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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格分离。
3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。
3.2在交易执行环节：
3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专
项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基
金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3公平交易执行方法：
3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
地执行。
3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易指令：
a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比
例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”
的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委
托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基
金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经
理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场
价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2）反向交易指令
a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，
并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、
专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允
许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生
的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依
据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况， 各基金/投资经理在交易前独立确定各投
资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参
照《集中交易管理办法》 ，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批
单》 ，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公
开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，
保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》 ，经公司内部审批
后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》 ，经公司内部审批后
执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流
程》 ，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。
3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审
批单》 ，经公司内部审批后执行。
3.2.7公平交易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议， 或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情
况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争
议内容进行协调处理。
3.3公平交易的检查和价格监控
3.3.1 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长
报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由
基金/投资经理作出合理解释。
3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交
易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性
解释。
3.3.3 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交
易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差
进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理
性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行
监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资
经理应对异常交易情况进行合理性解释。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.4 评估和分析
3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如
日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、
督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资
组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜
在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽
核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。风
险管理部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交
易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。
4.报告
公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关
控制和改进措施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3
日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的
交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11 次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，经济增速下行压力较大，宏观调控政策加码，新增信贷增速加快，财政增强
刺激力度，银行间资金宽松，资金利率维持低位。经济增速有所回升，物价水平在本期有所抬升，
人民币贬值压力阶段性缓释，资本流出减缓。权威人士讲话之后，货币信贷政策略有收紧，通胀
预期下降，经济增速相对稳定，新增信贷增速略有趋缓。
2016年下半年，经济增速依旧面临下行压力，宏观调控政策稳健，房地产市场极为火爆，新
增信贷增速稳定，然而其大部分是房地产贷款。央行政策边际收紧，引导融资期限延长，抑制债
券市场杠杆，银行间资金趋紧，资金利率水平太高，四季度经济增速较为稳定、投资企稳回升，
通胀预期提升，美元走强，资本流出压力依旧较大。
二季度初经济和政策形势不利于债券市场，4 月份债券收益率上行明显，信用无序违约风险
大增，年中以后，市场缓和，银行间资金面逐步转入宽松，信用违约风险阶段性降低，流动性风
险缓释，债券收益率明显下行。三季度债券市场继续走强，长期债券收益率创今年新低。四季度
债券市场走弱，11月末商业银行收紧了对非银的融资，市场流动性极度紧张；机构纷纷自保引发
市场踩踏，债券市场收益率出现大幅、快速上行。在年底前债券市场利率达到高点，收益率曲线
极度平坦化。
年初权益市场大幅下跌，主要股票指数下跌 20%左右，市场一季度末开始反弹， 市场波动率
下降维持低位，指数震荡上行，总体稳健，大盘蓝筹相关行业板块股票表现出结构性上涨特征。
本基金在报告期内根据对于市场变化的判断随后积极调整组合。上半年股票和转债保持中性
仓位，债券久期偏短，同时在上半年末增持长期债券，下半年逐步减持，全年权益仓位中性偏低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银月月薪 A 份额净值增长率为-1.17%，业绩比较基准收益率为 4.25%；工银月
月薪C份额净值增长率为1.10%，业绩比较基准收益率为 3.60%。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，宏观经济总体稳健，经济增长上半年较为稳定，下半年有下行压力，通胀预期
上半年相对较高，全球复苏动能稳健向上，通胀预期维持高位，下半年可能有所回落。经济结构
调整依旧在中性偏乐观的轨道中，服务业有望保持较快增长，汇率弹性依旧较大，波动水平维持
高位。宏观调控政策稳中求进，继续加强供给侧改革、去杠杆、抑制资产泡沫。与此同时，国际
经济总体保持弱复苏形势，出口增速还会继续适度增长，需要重点关注美国货币政策进入紧缩周
期对新兴市场流动性的影响。
债券市场方面，中性略紧的货币政策，偏高的通胀预期不利于债券市场继续走牛，长期债券
的投资机会需要观察经济增长下行拐点是否出现，以及全球资本从新兴市场流出是否趋缓或者逆
转。
权益市场方面，稳中求进的宏观调控背景下，股票依旧有一定结构性机会，高估值股票预计
仍将受到挤泡沫的负面影响。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。
小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年度，由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信月月薪定
期支付债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相
关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016年度，基金托管人在工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第 21125号
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基
金(以下简称“工银瑞信月月薪基金”)的财务报表，包括 2016
年12月 31日的资产负债表、 2016年度利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是工银月月薪定期支付债券基金的基
金管理人工银瑞信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述工银瑞信月月薪基金的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了工银瑞信月月薪基金2016 年12 月 31 日的
财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
朱宏宇
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11楼
审计报告日期 2017年3月23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
10,657,502.04 2,487,598.29
结算备付金
6,297,559.44 21,968,771.27
存出保证金
237,929.90 255,541.92
交易性金融资产
774,756,030.34 1,334,450,753.77
其中：股票投资
94,949,977.34 116,503,333.57
基金投资
- -
债券投资
679,806,053.00 1,217,947,420.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 17,684,252.76
应收利息
12,098,286.37 21,029,813.02
应收股利
- -
应收申购款
496.35 1,454,542.89
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
804,047,804.44 1,399,331,273.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
51,000,000.00 323,000,000.00
应付证券清算款
8,592,044.05 18,638,439.11 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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应付赎回款
250,311.39 567,237.30
应付管理人报酬
449,911.86 629,238.99
应付托管费
1,447,791.53 1,140,872.09
应付销售服务费
34.33 -
应付交易费用
794,169.85 368,066.31
应交税费
- -
应付利息
1,295.20 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
279,303.48 302,940.78
负债合计
62,814,861.69 344,646,794.58
所有者权益：
实收基金
516,675,214.60 726,186,763.17
未分配利润
224,557,728.15 328,497,716.17
所有者权益合计
741,232,942.75 1,054,684,479.34
负债和所有者权益总计
804,047,804.44 1,399,331,273.92
注：1、本基金基金合同生效日为 2013年8 月14 日。
2、报告截止日2016 年 12 月 31日，基金份额总额为 516,675,214.60份,其中 A 类基金份额净值
为人民币1.435元，份额总额为 516,563,605.33份；B类基金份额净值为人民币 1.011元，份额
总额为111,609.27份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1月 1日至
2015 年 12月 31 日
一、收入
8,354,014.48 233,892,597.05
1.利息收入
60,538,581.77 99,061,958.81
其中：存款利息收入
336,430.13 414,090.16
债券利息收入
60,195,471.36 98,647,868.65
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
6,680.28 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-21,986,111.56 206,342,175.95
其中：股票投资收益
-29,141,432.32 110,605,853.72
基金投资收益
- -
债券投资收益
6,698,649.18 94,189,445.72
资产支持证券投资收益
- - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
456,671.58 1,546,876.51
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-30,636,836.70 -73,411,976.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
438,380.97 1,900,438.47
减：二、费用
20,757,103.48 32,467,367.68
1．管理人报酬
6,192,674.93 9,340,713.59
2．托管费
1,769,335.69 2,668,775.27
3．销售服务费
655.33 -
4．交易费用
4,426,999.31 4,251,827.09
5．利息支出
7,944,029.85 15,761,361.46
其中：卖出回购金融资产支出
7,944,029.85 15,761,361.46
6．其他费用
423,408.37 444,690.27
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-12,403,089.00 201,425,229.37
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-12,403,089.00 201,425,229.37
注：本基金基金合同生效日为 2013年8月14日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
726,186,763.17 328,497,716.17 1,054,684,479.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,403,089.00 -12,403,089.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-209,511,548.57 -91,536,899.02 -301,048,447.59 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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其中：1.基金申购款 44,264,006.02 19,076,200.59 63,340,206.61
2.基金赎回款 -253,775,554.59 -110,613,099.61 -364,388,654.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
516,675,214.60 224,557,728.15 741,232,942.75
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,248,894,763.47 330,936,447.38 1,579,831,210.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 201,425,229.37 201,425,229.37
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-522,708,000.30 -203,863,960.58 -726,571,960.88
其中：1.基金申购款 330,652,763.60 123,271,926.29 453,924,689.89
2.基金赎回款 -853,360,763.90 -327,135,886.87 -1,180,496,650.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
726,186,763.17 328,497,716.17 1,054,684,479.34
注：本基金基金合同生效日为 2013年8月14日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______朱碧艳______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]772 号《关于核准工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,334,637,322.70
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第 471 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》于
2013年8月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,335,388,528.44 份基金份额，
其中认购资金利息折合751,205.74份基金份额。 本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离债券)、金融债、央行票据、国债、资产支持证
券、中期票据、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发
新股、二级市场股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于 80%，股票资产占基金资产的比例不超过
20%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%，基金持有现金或到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期
存款收益率(税后)+1.5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信月月薪定期支付债券
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年12
月31日的财务状况以及 2016 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,192,674.93 9,340,713.59
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,796,943.68 3,964,081.64
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,769,335.69 2,668,775.27 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪 C 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
0.00 645.90 645.90
合计 0.00 645.90 645.90
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。本基金 C 类份额的销售服务费按
前一日 C 类基金资产净值的 0.35%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至2016年 12月 31日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限
公司
10,657,502.04 103,467.38 2,487,598.29 152,220.10
注：1、本报告期末余额仅为活期存款，利息收入（本期）仅为活期存款利息收入；
2、上年度可比期间报告期末余额仅为活期存款，利息收入（上年度可比期间）仅为活期存款利息
收入；
3、本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2016 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币51,000,000.00元，将于2017年 1月 3日到期。该类交易要求本基金在回购
期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 113,371,805.04 元，属于第二层次的余额为 661,384,225.30 元，无属于第
三层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第一层次 115,762,500.07 元，第二层次 1,218,688,253.70
元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
比例（%）
1 权益投资 94,949,977.34 11.81
其中：股票 94,949,977.34 11.81
2 固定收益投资 679,806,053.00 84.55
其中：债券 679,806,053.00 84.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 16,955,061.48 2.11
7 其他各项资产 12,336,712.62 1.53
8 合计 804,047,804.44 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 57,004,978.63 7.69
C
制造业 24,045,759.21 3.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 745,312.64 0.10
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,489,656.00 0.20
J
金融业 9,666,976.86 1.30
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 688,800.00 0.09
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 1,308,494.00 0.18
S
综合 - -
合计 94,949,977.34 12.81
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600547 山东黄金 795,945 29,059,951.95 3.92
2 000975 银泰资源 1,436,512 22,467,047.68 3.03
3 000651 格力电器 305,714 7,526,678.68 1.02
4 600489 中金黄金 453,100 5,477,979.00 0.74
5 600519 贵州茅台 15,700 5,246,155.00 0.71
6 600079 人福医药 240,682 4,801,605.90 0.65
7 601166 兴业银行 250,169 4,037,727.66 0.54
8 601318 中国平安 93,640 3,317,665.20 0.45
9 601336 新华保险 52,800 2,311,584.00 0.31
10 000423 东阿阿胶 40,921 2,204,414.27 0.30
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600547 山东黄金 43,186,569.62 4.09
2 000983 西山煤电 43,094,662.63 4.09
3 601857 中国石油 32,211,419.27 3.05
4 000807 云铝股份 30,625,512.85 2.90 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
5 600988 赤峰黄金 21,328,532.40 2.02
6 000975 银泰资源 19,834,213.11 1.88
7 600688 上海石化 18,649,553.62 1.77
8 600060 海信电器 18,346,514.46 1.74
9 000651 格力电器 18,245,193.64 1.73
10 600030 中信证券 17,502,989.00 1.66
11 601166 兴业银行 16,389,757.44 1.55
12 600489 中金黄金 16,093,928.00 1.53
13 000060 中金岭南 15,690,379.39 1.49
14 000933 *ST 神火 15,484,374.50 1.47
15 002716 金贵银业 14,648,720.07 1.39
16 000858 五 粮 液 13,305,049.50 1.26
17 000596 古井贡酒 13,140,396.36 1.25
18 000932 华菱钢铁 13,081,372.12 1.24
19 601088 中国神华 12,785,814.49 1.21
20 600782 新钢股份 12,590,962.28 1.19
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000983 西山煤电 45,023,761.11 4.27
2 601857 中国石油 32,429,094.26 3.07
3 000807 云铝股份 29,927,001.74 2.84
4 600988 赤峰黄金 21,787,871.89 2.07
5 600688 上海石化 19,090,570.66 1.81
6 600030 中信证券 17,973,638.82 1.70
7 600060 海信电器 17,939,411.48 1.70
8 000933 *ST 神火 15,557,918.52 1.48
9 000060 中金岭南 15,360,264.56 1.46
10 000802 北京文化 14,968,230.83 1.42
11 000651 格力电器 14,835,511.92 1.41
12 002716 金贵银业 13,788,211.00 1.31
13 000932 华菱钢铁 13,669,232.27 1.30
14 000596 古井贡酒 13,331,296.26 1.26 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
15 600489 中金黄金 13,152,027.75 1.25
16 001979 招商蛇口 13,147,892.34 1.25
17 600782 新钢股份 13,010,987.16 1.23
18 601088 中国神华 12,998,037.44 1.23
19 600547 山东黄金 12,921,444.00 1.23
20 002155 湖南黄金 12,630,970.80 1.20
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,459,852,391.17
卖出股票收入（成交）总额 1,452,780,249.55
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 49,460,000.00 6.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 306,920,225.30 41.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 305,004,000.00 41.15
7 可转债（可交换债） 18,421,827.70 2.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 679,806,053.00 91.71
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101364008 13 兵团建工
MTN001
500,000 52,000,000.00 7.02 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2 124380 13 曹妃甸 500,000 42,460,000.00 5.73
3 124135 13 滇公投 400,000 41,336,000.00 5.58
4 124346 13 乳国资 450,000 38,016,000.00 5.13
5 1380323 13 光谷联合债 300,000 32,259,000.00 4.35
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 237,929.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,098,286.37
5 应收申购款 496.35 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,336,712.62
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110034 九州转债 1,021,941.00 0.14
2 113009 广汽转债 54,576.40 0.01
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
瑞信
月月
薪A
7,294 70,820.35 82,188.32 0.02% 516,481,417.01 99.98%
工银
瑞信
月月
薪C
14 7,972.09 0.00 0.00% 111,609.27 100.00%
合计 7,308 70,699.95 82,188.32 0.02% 516,593,026.28 99.98%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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基金管理人所有从业人员
持有本基金
工银瑞信
月月薪A
1,003.66 0.0002%
工银瑞信
月月薪C
39.87 0.0357%
合计
1,043.53 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银瑞信月月薪A 0
工银瑞信月月薪C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银瑞信月月薪
A
工银瑞信月月薪
C
基金合同生效日（2013 年8 月 14 日）基金份
额总额
3,335,388,528.44 -
本报告期期初基金份额总额 726,186,763.17 -
本报告期基金总申购份额 43,894,524.09 369,481.93
减:本报告期基金总赎回份额 253,517,681.93 257,872.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 516,563,605.33 111,609.27
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2016年1月30日发布 《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》 ，
江明波先生、杜海涛先生、赵紫英女士自2016年 1月 29日起担任工银瑞信基金管理有限公司副
总经理。
2、基金托管人托管部门：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用柒万元整，该审计机
构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 2,912,632,640.72 100.00% 2,682,038.99 100.00% - 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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华泰证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
西藏东方财富
证券
2 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户
投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 560,072,009.53 100.00% 24,580,000,000.00 100.00% - -
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
西藏东方财富
证券
- - - - - -
新时代证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
根据基金管理人于 2016 年 2 月 26 日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于增加工银瑞
信月月薪定期支付债券型证券投资基金C类基金份额类别及修改基金合同、托管协议的公告》 ，
本基金于2016年 2月 26日起增加C类基金份额类别。
